Дебиторская задолженность: Методологические основы, учет, анализ и управление (Руководство по написанию курсовой работы)

В условиях динамичной и зачастую непредсказуемой рыночной экономики, где каждый финансовый поток на счету, управление дебиторской задолженностью становится не просто функцией бухгалтерского учета, а стратегическим императивом для выживания и процветания любого предприятия. В среднем, до 40% оборотных активов российских компаний могут быть «заморожены» в дебиторской задолженности, что напрямую влияет на их ликвидность, платежеспособность и, в конечном счете, на инвестиционную привлекательность. Это не просто цифры в балансе, а живые деньги, отвлеченные из оборота, способные питать развитие или, наоборот, стать причиной финансовых затруднений. Каждое предприятие, игнорирующее этот аспект, подвергает себя серьезным рискам.

Актуальность темы дебиторской задолженности обусловлена её непосредственным влиянием на финансовую устойчивость и эффективность деятельности хозяйствующего субъекта. Неэффективное управление ею способно привести к кассовым разрывам, снижению рентабельности и даже банкротству. И напротив, грамотная политика в отношении дебиторской задолженности позволяет оптимизировать денежные потоки, снизить финансовые риски и обеспечить устойчивое развитие.

Целью данной курсовой работы является всестороннее исследование теоретических, методологических и практических аспектов формирования, учета, анализа и управления дебиторской задолженностью на предприятии, а также разработка на этой основе практических рекомендаций по её оптимизации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть экономическую сущность, виды и классификацию дебиторской задолженности.
2. Изучить нормативно-правовую базу, регулирующую учет и управление дебиторской задолженностью в Российской Федерации.
3. Детально рассмотреть порядок бухгалтерского учета дебиторской задолженности, включая особенности признания, создания резервов и списания.
4. Проанализировать влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние, ликвидность, платежеспособность и рентабельность предприятия.
5. Представить методологию анализа дебиторской задолженности и определить факторы, влияющие на её динамику.
6. Разработать комплекс практических рекомендаций и стратегий по эффективному управлению дебиторской задолженностью и минимизации связанных с ней рисков.

Структура работы отражает логику исследования: в первой главе будут рассмотрены теоретические основы и правовое регулирование; вторая глава посвящена бухгалтерскому учету и анализу влияния на финансовое состояние; третья глава раскроет методологию анализа и факторы, а четвёртая предложит практические стратегии и рекомендации. Такая последовательность позволит сформировать целостное представление о дебиторской задолженности как о важнейшем элементе финансовой системы предприятия.

Глава 1. Теоретические основы дебиторской задолженности и её нормативно-правовое регулирование

1.1. Сущность, виды и классификация дебиторской задолженности

В мире бизнеса, где каждый шаг сопряжен с рисками и возможностями, дебиторская задолженность выступает как неизбежный спутник хозяйственной деятельности. Это не просто число в бухгалтерском отчете, а свидетельство прошлых транзакций, ожидающих своего завершения. Дебиторская задолженность по своей сути представляет собой сумму долгов, причитающихся предприятию, организации или учреждению от других юридических или физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними. Иными словами, это активы, которые возникают, когда контрагенты (покупатели, заказчики, сотрудники, государство) обязаны выплатить организации денежные средства или предоставить иные ценности.

Причины возникновения дебиторской задолженности могут быть многообразны и обусловлены спецификой бизнес-процессов. Чаще всего она возникает, когда стороны сделки не могут или не должны одновременно выполнить условия договора. Классическими примерами являются:

• Предоплата: Предприятие производит авансовый платеж поставщику за товары или услуги, которые будут получены позднее.
• Отсрочка платежа: Покупатель получает товары или услуги, но оплата производится через определённый срок, согласно условиям договора.
• Выдача займа: Количество займов, которые предприятие выдает сотруднику или дочерней компании.
• Переплата: По ошибке или излишку средств перечисляется больше, чем требовалось.

Дебиторская задолженность может принимать не только денежную форму, но и выражаться в имуществе или даже в нематериальных правах и обязанностях, что делает её одним из наиболее динамичных элементов оборотных активов. В бухгалтерском балансе её остаток на определенную дату всегда учитывается в составе активов, подчеркивая её экономическую ценность для предприятия.

Для более глубокого понимания и эффективного управления дебиторской задолженностью крайне важно её классифицировать. Рассмотрим основные подходы к классификации:

1. По срокам погашения:
   • Краткосрочная дебиторская задолженность: Ожидается к погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты или в течение операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Это наиболее ликвидная часть дебиторской задолженности, которая в ближайшем будущем должна превратиться в денежные средства.
   • Долгосрочная дебиторская задолженность: Предполагается к погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Она менее ликвидна и требует особого внимания при анализе финансовой устойчивости.
2. По вероятности погашения: Этот критерий является одним из важнейших для оценки качества дебиторской задолженности и формирования адекватных резервов.
   • Нормальная дебиторская задолженность: Это долги, срок оплаты по которым ещё не наступил, либо они соответствуют обычным условиям расчетов и ожидаются к погашению в установленные сроки.
   • Сомнительная дебиторская задолженность: Такая задолженность просрочена, но при этом существует некоторая вероятность её погашения. Ключевая особенность — она не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией или иными способами обеспечения обязательств.
   • Безнадежная дебиторская задолженность: Это долги, взыскание которых невозможно. Примерами могут служить истечение срока исковой давности (в России это, как правило, 3 года) или признание должника банкротом и исключение его из ЕГРЮЛ.
3. По основанию возникновения (по типу должника):
   • Задолженность покупателей и заказчиков: Наиболее распространенный вид, возникающий при продаже товаров, работ или услуг с отсрочкой платежа.
   • Задолженность поставщиков и подрядчиков: Возникает при перечислении авансов за ещё не полученные ТМЦ или услуги.
   • Задолженность сотрудников: Включает авансы по заработной плате, подотчетные суммы, выданные займы.
   • Задолженность государства (по налогам и сборам): Например, переплата по налогам или возврат НДС.
   • Задолженность прочих дебиторов: Включает долги учредителей по вкладам в уставный капитал, штрафы, пени, неустойки, а также прочие расчеты.

Помимо классификации, важно осознавать роль дебиторской задолженности в управлении денежными потоками предприятия. Она является важнейшим показателем при финансовом мониторинге экономической деятельности, поскольку напрямую влияет на формирование входящих денежных потоков. Однако дебиторская задолженность также рассматривается как иммобилизация (отвлечение) собственных оборотных средств из оборота. Каждая сумма, которая должна поступить на счет, но ещё не поступила, означает, что эти средства не могут быть использованы для финансирования текущей деятельности, погашения кредиторской задолженности или инвестиций в развитие. Чрезмерное увеличение или неэффективное управление дебиторской задолженностью может привести к дефициту денежных средств, даже если предприятие прибыльно, создавая угрозу кассовых разрывов и снижения ликвидности.

1.2. Нормативно-правовое регулирование дебиторской задолженности в Российской Федерации

Система нормативного регулирования учета и управления дебиторской задолженностью в Российской Федерации представляет собой многоуровневую иерархическую структуру, обеспечивающую единообразие и правомерность хозяйственных операций. Понимание этой системы критически важно для любого специалиста, работающего с финансовыми потоками, и особенно для студента, готовящего академическую работу по данной теме.

1.2.1. Законодательный уровень (Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Федеральный закон «О бухгалтерском учете»)

На первом, высшем уровне регулирования находятся федеральные законы, устанавливающие общие принципы и нормы.

• Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) является основополагающим документом, регулирующим гражданско-правовые отношения, в том числе и обязательства, из которых возникает дебиторская задолженность. Особое значение имеют:

  • Статья 309 ГК РФ «Принципы исполнения обязательств», которая устанавливает, что обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований — в соответствии с обычаями или иными обычно предъявляемыми требованиями. Это является фундаментом для понимания необходимости погашения дебиторской задолженности.
  • Статья 310 ГК РФ «Недопустимость одностороннего отказа от исполнения обязательства», которая запрещает односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий, за исключением случаев, предусмотренных законом. Это гарантирует стабильность договорных отношений и право кредитора (получателя дебиторской задолженности) требовать исполнения.

• Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) определяет особенности налогообложения операций, связанных с дебиторской задолженностью, что имеет прямое влияние на финансовые результаты предприятия.

  • Статья 266 НК РФ «Расходы на формирование резервов по сомнительным долгам» является ключевой для налогового учета. Она регулирует порядок создания и использования резервов по сомнительным долгам для целей налога на прибыль. Статья четко определяет критерии сомнительных долгов (задолженность, не погашенная в срок, не обеспеченная залогом, поручительством, банковской гарантией) и порядок формирования резерва. Это позволяет предприятиям учитывать потенциальные потери от невозврата долгов при расчете налогооблагаемой базы.
  • Подпункт 2 пункта 2 статьи 265 НК РФ «Внереализационные расходы» включает суммы безнадежной дебиторской задолженности в состав внереализационных расходов. Это позволяет уменьшить налогооблагаемую прибыль на сумму долгов, признанных безнадежными, что является важным механизмом снижения налоговой нагрузки в случае невозвратных потерь.

• Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» устанавливает единые правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета в Российской Федерации. Этот закон определяет общие требования к ведению учета, составлению бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также права и обязанности экономических субъектов в этой сфере, что непосредственно касается отражения дебиторской задолженности.

1.2.2. Нормативные акты Министерства финансов РФ и Центрального банка РФ

На втором уровне нормативного регулирования находятся акты, детализирующие порядок ведения бухгалтерского учета и финансовой отчетности, издаваемые Министерством финансов РФ и Центральным банком РФ.

• Приказ Минфина России от 29.07.1998 № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» является одним из старейших, но до сих пор актуальных документов, устанавливающих основные принципы и правила бухгалтерского учета, в том числе и в части дебиторской задолженности. Пункт 70 данного Положения, например, устанавливает обязательность создания резервов по сомнительным долгам.
• Приказ Минфина России от 01.12.2010 N 157н «Об утверждении Единого плана счетов бухгалтерского учета для органов государственной власти (государственных органов), органов местного самоуправления, органов управления государственными внебюджетными фондами, государственных академий наук, государственных (муниципальных) учреждений и Инструкции по его применению» (ред. от 27.04.2023). Этот документ регулирует бухгалтерский учет в государственных (муниципальных) учреждениях, но его принципы и подходы к учету активов и обязательств, включая дебиторскую задолженность, часто служат ориентиром и для коммерческого сектора в части унификации методологии.
• Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», утвержденный Приказом Минфина России от 04.10.2023 N 157н, который применяется начиная с отчетности за 2025 год. Этот новый стандарт содержит обновленные требования к составу, содержанию и представлению бухгалтерской (финансовой) отчетности, включая детальные требования к раскрытию информации о дебиторской задолженности в пояснениях к балансу, её классификации и оценке, что значительно повышает прозрачность отчетности.
• Приказ Минфина России от 14.01.2025 № 2н «Об утверждении общих требований к регламенту реализации полномочий получателя средств федерального бюджета по управлению дебиторской задолженностью по расходам…». Этот документ, вступивший в силу с 2025 года, является важным шагом в стандартизации процессов управления дебиторской задолженностью на государственном уровне. Хотя он напрямую ориентирован на бюджетные организации, его положения устанавливают общие принципы эффективного управления, мониторинга и реагирования на риски, что может быть адаптировано и для коммерческого сектора.
• Приказ Минфина России от 30.06.2020 N 129н «Об утверждении федерального стандарта бухгалтерского учета государственных финансов «Финансовые инструменты»». Данный стандарт регулирует учет финансовых инструментов, к которым относятся и некоторые виды дебиторской задолженности (например, займы). Он устанавливает правила их признания, оценки и раскрытия в отчетности.
• Приказ Федерального казначейства от 15 января 2021 г. № 7н «Об утверждении Порядка учета Федеральным казначейством поступлений в бюджетную систему Российской Федерации и их распределения между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации». Этот документ регулирует движение денежных средств в бюджетной системе и имеет косвенное отношение к дебиторской задолженности, возникающей по расчетам с бюджетом.

1.2.3. Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ)

Отдельную важную роль в регулировании бухгалтерского учета играют Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), которые детализируют положения федерального закона о бухгалтерском учете.

• ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» устанавливает общие требования к составу и содержанию бухгалтерской отчетности, принципы её формирования и представления, что, в свою очередь, определяет порядок отражения дебиторской задолженности в балансе и пояснениях.
• ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации» определяют порядок признания доходов и расходов, что напрямую связано с моментом возникновения дебиторской задолженности по реализованным товарам (работам, услугам) или, наоборот, по авансам, выданным поставщикам. Так, переданные авансы признаются дебиторской задолженностью и учитываются в соответствии с п. 3 ПБУ 10/99.
• ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам» регулирует учет процентов и других расходов, связанных с привлечением заемных средств, что может косвенно влиять на оценку дебиторской задолженности, если она финансируется за счет таких источников.
• ПБУ 21/2008 «Изменения оценочных значений» является ключевым документом, обязывающим создавать резерв по сомнительным долгам. Эта обязанность вытекает из принципа осмотрительности, который требует большей готовности к признанию расходов и обязательств, чем доходов и активов, обеспечивая формирование достоверной бухгалтерской отчетности.
• Пункт 76 Положения по ведению бухучета, утвержденного Приказом Минфина от 29.07.1998 N 34н, уточняет, что неустойка признается дебиторской задолженностью только в том случае, если она признана контрагентом или по ней получено решение суда о её взыскании.

1.2.4. Федеральный закон «Об исполнительном производстве»

Наконец, в ситуациях, когда дебиторская задолженность не погашается добровольно и возникает необходимость её принудительного взыскания, вступает в действие Федеральный закон от 02.10.2007 № 229-ФЗ «Об исполнительном производстве». Этот закон регулирует порядок и условия принудительного исполнения судебных актов, актов других органов и должностных лиц, что является заключительным этапом взыскания дебиторской задолженности в случаях, когда она проходит через судебные инстанции. Понимание этого закона необходимо для оценки юридических рисков и возможностей предприятия по защите своих интересов.

Глава 2. Бухгалтерский учет дебиторской задолженности и её влияние на финансовое состояние предприятия

2.1. Порядок бухгалтерского учета дебиторской задолженности

Бухгалтерский учет дебиторской задолженности – это не просто фиксация фактов, а сложный механизм отражения экономических отношений, требующий точности и соответствия нормативным актам. Каждая операция, приводящая к возникновению или погашению дебиторской задолженности, должна быть корректно отражена на соответствующих счетах.

2.1.1. Первоначальное признание и типовые бухгалтерские проводки

В бухгалтерском учете дебиторская задолженность отражается на счетах, предназначенных для учета расчетов с контрагентами, сотрудниками, бюджетом и прочими дебиторами. Наиболее часто используемые счета – это счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» (в части авансов выданных), счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда», 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», 75 «Расчеты с учредителями».

Рассмотрим типовые бухгалтерские проводки при образовании дебиторской задолженности:

• Перечисление аванса поставщику:
  • Дебет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсчет «Авансы выданные»
  • Кредит 51 «Расчетные счета»
  • Смысл: Предприятие выдало аванс, возникла дебиторская задолженность поставщика по поставке товаров (работ, услуг).
• Отгрузка товаров (выполнение работ, оказание услуг) покупателю с отсрочкой платежа:
  • Дебет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»
  • Кредит 90.1 «Выручка»
  • Смысл: Предприятие отгрузило продукцию, но деньги ещё не получены, возникла дебиторская задолженность покупателя.
• Выдача аванса по заработной плате сотруднику:
  • Дебет 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»
  • Кредит 51 «Расчетные счета»
  • Смысл: Сотрудник получил часть заработной платы вперёд, возникла его задолженность перед предприятием.
• Выдача денег в подотчет:
  • Дебет 71 «Расчеты с подотчетными лицами»
  • Кредит 50 «Касса» или 51 «Расчетные счета»
  • Смысл: Сотрудник получил деньги на хозяйственные нужды, возникла его задолженность по отчету.
• Выдача ссуды сотруднику:
  • Дебет 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям»
  • Кредит 51 «Расчетные счета»
  • Смысл: Предприятие выдало заем, возникла дебиторская задолженность сотрудника.
• Оформление долга учредителя по вкладу в уставный капитал:
  • Дебет 75 «Расчеты с учредителями»
  • Кредит 80 «Уставный капитал»
  • Смысл: Учредитель обязан внести вклад, возникла его дебиторская задолженность перед обществом.

При погашении дебиторской задолженности осуществляется обратная операция: кредитуется счет, по дебету которого оформлялась задолженность, а корреспондирующий счет выбирается в зависимости от способа погашения. Например, при получении оплаты от покупателя:

• Дебет 51 «Расчетные счета»
• Кредит 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»
• Смысл: Дебиторская задолженность покупателя погашена, денежные средства поступили на расчетный счет.

2.1.2. Учет сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности

Одной из наиболее важных и сложных задач в бухгалтерском учете дебиторской задолженности является работа с сомнительными и безнадежными долгами.

Для сомнительной дебиторской задолженности в бухгалтерском учете необходимо создавать резерв по сомнительным долгам. Это не просто рекомендация, а обязательное требование для всех организаций, установленное пунктом 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н) и вытекающее из норм ПБУ 21/2008 «Изменения оценочных значений». Создание резерва обеспечивает соблюдение принципа осмотрительности, что позволяет формировать достоверную бухгалтерскую отчетность, отражая реальную ценность активов.

• Формирование резерва по сомнительным долгам:
  • Дебет 91.2 «Прочие расходы»
  • Кредит 63 «Резервы по сомнительным долгам»
  • Смысл: Признание потенциальных потерь от невозврата долгов, уменьшение финансового результата.
• Если сомнительная дебиторская задолженность погашается:
  • Дебет 63 «Резервы по сомнительным долгам»
  • Кредит 91.1 «Прочие доходы»
  • Смысл: Ранее созданный резерв восстанавливается, поскольку риск невозврата исчез.

Списание безнадежной дебиторской задолженности производится по истечении срока исковой давности (в России это, как правило, 3 года) или в случае юридического подтверждения невозможности её взыскания (например, при ликвидации или банкротстве должника).

• Списание задолженности за счет созданного резерва:
  • Дебет 63 «Резервы по сомнительным долгам»
  • Кредит 60, 62, 71, 73, 76 (в зависимости от вида задолженности)
  • Смысл: Фактическое признание долга безнадежным и его списание из активов, используя ранее созданный резерв.

• Если резерв по сомнительным долгам не создавался или его величина недостаточна:
  • Дебет 91.2 «Прочие расходы»
  • Кредит 60, 62, 71, 73, 76 (в зависимости от вида задолженности)
  • Смысл: Долг списывается на прочие расходы предприятия, уменьшая его финансовый результат.

Важно отметить, что списанная безнадежная задолженность не исчезает из поля зрения предприятия сразу. Она отражается на забалансовом счете 007 «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов» в течение пяти лет с момента списания. Это делается для мониторинга возможности её взыскания в будущем, например, при изменении имущественного положения должника.

2.1.3. Особенности учета НДС при списании дебиторской задолженности

Вопрос учета НДС при списании дебиторской задолженности часто вызывает затруднения и имеет свои нюансы как для продавца, так и для покупателя.

• Для продавца: Если НДС был начислен и уплачен в бюджет в момент отгрузки товаров (работ, услуг), то при последующем списании дебиторской задолженности по неоплаченной реализации налоговое законодательство (Статья 171 НК РФ) не предусматривает право на последующий налоговый вычет или возврат суммы НДС. То есть, продавец не может уменьшить свои налоговые обязательства по НДС на сумму, которая была начислена с безнадежного долга. Отдельной корреспонденции по НДС при списании задолженности не составляется, сумма НДС списывается вместе с суммой долга.

• Для покупателя: Ситуация более спорная. Если покупатель уплатил аванс и, соответственно, принял НДС к вычету, но товары (работы, услуги) так и не были получены, а авансовая задолженность продавца впоследствии была списана как безнадежная, то возникает вопрос о восстановлении НДС. Хотя пункт 3 статьи 170 НК РФ содержит ограниченный перечень случаев для восстановления НДС, и списание дебиторской задолженности по авансу в нём прямо не указано, налоговые органы могут требовать его восстановления. В бухгалтерском учете, в случае, когда НДС был принят к вычету с аванса и затем требует восстановления, может быть сделана проводка:
  • Дебет 60/НДС «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»
  • Кредит 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «НДС»
  • Смысл: Восстановление НДС, ранее принятого к вычету с аванса, в связи со списанием дебиторской задолженности.

2.1.4. Отражение дебиторской задолженности в бухгалтерской отчетности

Дебиторская задолженность в бухгалтерской отчетности не может показываться комплексно. Она подлежит обязательному разделению на долгосрочную и краткосрочную в бухгалтерском балансе (форма 1). Это требование обусловлено необходимостью предоставления пользователям отчетности информации о ликвидности активов.

• Краткосрочная дебиторская задолженность отражается в разделе «Оборотные активы».
• Долгосрочная дебиторская задолженность – в разделе «Внеоборотные активы».

Требования к раскрытию информации о дебиторской задолженности также устанавливаются ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность». Организация должна раскрывать в пояснениях к балансу детализацию дебиторской задолженности по видам, срокам погашения, а также информацию о сформированных резервах по сомнительным долгам, что обеспечивает прозрачность и достоверность финансовой информации.

2.2. Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние и риски предприятия

Дебиторская задолженность, несмотря на то что является активом, несет в себе потенциальные угрозы для финансового благополучия предприятия. Её эффективное управление – это залог стабильности и устойчивого развития. Как предприятие может эффективно управлять этим жизненно важным финансовым инструментом?

2.2.1. Воздействие на ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость

Дебиторская задолженность, особенно просроченная, оказывает прямое и зачастую негативное воздействие на ключевые аспекты финансового состояния предприятия:

• Ликвидность – это способность предприятия покрывать свои краткосрочные обязательства за счет своих оборотных активов. Значительная доля дебиторской задолженности в оборотных активах, особенно если она медленно оборачивается или является просроченной, снижает ликвидность. Отвлеченные в дебиторскую задолженность средства не могут быть немедленно использованы для погашения кредиторской задолженности или других текущих обязательств, что создает давление на денежные потоки.
• Платежеспособность – это способность своевременно и в полном объеме выполнять как краткосрочные, так и долгосрочные обязательства денежными средствами. Большая и неконтролируемая дебиторская задолженность может привести к кассовому разрыву, когда у компании не хватает «живых» денег на текущие расходы, даже при наличии высокого объема продаж. Увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности в динамике дополнительно снижает уровень платежеспособности, поскольку эти средства будут возвращены в более отдаленной перспективе.
• Финансовая устойчивость предприятия характеризуется его способностью финансировать свою деятельность за счет собственных источников и сохранять стабильность в долгосрочной перспективе. Просроченная дебиторская задолженность увеличивает затраты предприятия на обслуживание заемного капитала (если дебиторка финансируется за счет кредитов), что ведет к уменьшению выручки, снижению рентабельности и в конечном итоге оказывает негативное влияние на финансовую устойчивость. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской, при прочих равных условиях, свидетельствует об отвлечении оборотных средств предприятия на расчеты с дебиторами, что также является признаком нестабильности. Одним из условий обеспечения финансовой устойчивости считается равенство уровней дебиторской и кредиторской задолженности, что указывает на сбалансированное управление оборотным капиталом.

2.2.2. Влияние на оборачиваемость капитала и рентабельность

Дебиторская задолженность – это не просто актив, но и часть капитала, которая временно выведена из активного оборота.

• Оборачиваемость капитала: Как уменьшение, так и увеличение дебиторской задолженности оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала. Чем дольше дебиторская задолженность «зависает» в балансе, тем медленнее оборачивается оборотный капитал предприятия. Это означает, что для получения одного и того же объема выручки требуется больше времени или больше капитала, что является неэффективным. Рост дебиторской задолженности носит отрицательный характер, если он приводит к нерациональному использованию оборотных средств, даже при высоком коэффициенте текущей ликвидности.
• Рентабельность: Отвлеченные в дебиторскую задолженность средства могли бы быть использованы для получения дополнительной прибыли, например, путём инвестирования в новые проекты, закупки материалов по более выгодным ценам или снижения потребности в дорогих заемных средствах. Таким образом, чрезмерная дебиторская задолженность, по сути, представляет собой упущенную выгоду. Более того, для управления просроченными долгами требуются дополнительные ресурсы (персонал, юридические услуги), что увеличивает расходы и, соответственно, снижает рентабельность деятельности. Низкое качество дебиторской задолженности, то есть низкая вероятность получения денежных потоков, напрямую ведёт к проблемам с ликвидностью и платежеспособностью, негативно влияя на итоговую рентабельность. Дебиторская задолженность относится к отвлеченным средствам и убыткам организации, когда она приобретает устойчивый характер, не погашается в течение отчетного периода и переходит в баланс следующего.

2.2.3. Внутренние и внешние риски, связанные с дебиторской задолженностью

Риски являются неотъемлемой частью управления дебиторской задолженностью и, как правило, оказывают негативное влияние на итоговый результат управления. Их систематизация позволяет разработать адекватные стратегии минимизации.

Внутренние риски обусловлены функционированием самого предприятия и его контрагентов, а также эффективностью внутренних управленческих процессов:

• Неэффективная кредитная политика: Отсутствие четких правил предоставления отсрочек платежа, ненадлежащая оценка платежеспособности контрагентов.
• Слабая договорная и расчетная дисциплина: Несоблюдение условий договоров со стороны дебиторов, отсутствие своевременного контроля за сроками оплаты.
• Несвоевременное предъявление претензий: Задержки с выставлением счетов, актов сверки, претензий по возникающим долгам.
• Отсутствие системы планирования и анализа денежных потоков: Невозможность прогнозировать поступления и оттоки средств, что ведет к кассовым разрывам.
• Низкая квалификация персонала: Недостаточный уровень подготовки сотрудников, отвечающих за работу с дебиторской задолженностью (менеджеры по продажам, бухгалтеры, юристы).
• Мошенничество: Внутренние или внешние мошеннические действия, направленные на присвоение средств через фиктивные сделки.

Внешние риски связаны с макроэкономической средой и не зависят напрямую от деятельности предприятия:

• Экономический кризис и спад: Снижение покупательной способности, ухудшение финансового состояния контрагентов, увеличение числа банкротств.
• Инфляция: Обесценивание денежных средств, что снижает реальную стоимость дебиторской задолженности при длительной отсрочке погашения.
• Изменение процентной политики Центрального банка: Увеличение стоимости заемных средств, если дебиторская задолженность финансируется за счет кредитов.
• Изменение налогового законодательства: Неожиданные изменения в правилах учета резервов по сомнительным долгам или списания безнадежной задолженности.
• Отраслевые риски: Специфические риски, присущие конкретной отрасли, например, сезонность, высокая конкуренция, быстрые технологические изменения.
• Геополитические риски: Нестабильность в стране или регионе, влияющая на платежеспособность контрагентов и общую экономическую ситуацию.

Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, а также несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности и нестабильности финансового состояния предприятия. Поэтому комплексное управление этими рисками является стратегической задачей для повышения финансовой устойчивости и эффективности.

Глава 3. Методология анализа дебиторской задолженности и факторы, влияющие на неё

3.1. Общая методология исследования дебиторской задолженности в курсовой работе

Эффективный анализ дебиторской задолженности — это краеугольный камень для разработки обоснованных управленческих решений. В контексте курсовой работы методология исследования должна быть четко структурирована, позволяя студенту провести глубокий и всесторонний анализ.

Первым шагом всегда является постановка гипотезы – предположения о влиянии дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия или об эффективности текущих методов управления. Например, гипотезой может быть: «Неэффективная кредитная политика предприятия Х ведёт к увеличению просроченной дебиторской задолженности и снижению ликвидности».

Далее следует сбор данных. Это критический этап, требующий внимания к деталям и точности. Основными источниками для сбора данных будут:

• Бухгалтерская отчетность предприятия: Бухгалтерский баланс (форма 1), Отчет о финансовых результатах (форма 2), Отчет о движении денежных средств (форма 4), пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
• Учетные регистры: Оборотно-сальдовые ведомости по счетам 60, 62, 71, 73, 75, 76, аналитические регистры по дебиторской задолженности (карточки счетов, акты сверки).
• Договоры с контрагентами: Договоры купли-продажи, оказания услуг, подряда, займов, содержащие условия оплаты, сроки, штрафные санкции.
• Внутренние документы предприятия: Положения о кредитной политике, регламенты работы с дебиторской задолженностью, приказы о создании резервов.

Завершив сбор данных, переходят к выбору методов анализа. Цель состоит в том, чтобы использовать разнообразные подходы для получения полной картины.

3.1.1. Методы сбора и обработки информации

Для полноценного исследования дебиторской задолженности в курсовой работе рекомендуется применять следующие методы сбора и обработки информации:

• Метод индукции: Переход от частных фактов (например, анализ конкретных просроченных долгов) к общим выводам об эффективности системы управления дебиторской задолженностью на предприятии.
• Метод дедукции: Применение общих теоретических положений и нормативно-правовых актов к конкретным данным предприятия для объяснения выявленных тенденций.
• Системный анализ: Рассмотрение дебиторской задолженности как элемента сложной финансовой системы предприятия, выявление взаимосвязей с другими показателями (например, с объемом продаж, прибылью, денежными потоками).
• Сравнение: Сопоставление динамики дебиторской задолженности с предыдущими периодами, с показателями конкурентов или среднеотраслевыми значениями для выявления отклонений и определения эффективности.
• Экономико-статистические методы: Группировка данных, построение рядов динамики, расчет средних величин, построение графиков и диаграмм для наглядного представления информации.
• Факторный анализ: Определение влияния отдельных факторов на изменение дебиторской задолженности или её оборачиваемости (например, метод цепных подстановок для анализа влияния изменения выручки и средней дебиторской задолженности на коэффициент оборачиваемости).

3.1.2. Информационная база для анализа

Корректность и полнота анализа напрямую зависят от качества используемой информационной базы. Для анализа дебиторской задолженности ключевыми источниками являются:

• Бухгалтерский баланс (форма 1): Предоставляет данные о величине краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности на начало и конец отчетного периода, а также информацию о резервах по сомнительным долгам (как корректирующая статья).
• Отчет о финансовых результатах (форма 2): Содержит данные о выручке от продаж, что является ключевым показателем для расчета коэффициентов оборачиваемости.
• Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах: Включают детализированную информацию о составе дебиторской задолженности по видам, срокам погашения, динамике, а также сведения о формировании и использовании резервов.
• Аналитические данные бухгалтерского учета: Это наиболее детализированные источники, позволяющие провести глубокий анализ. К ним относятся:
  • Оборотно-сальдовые ведомости по счетам 62, 76, 60, 71, 73, 75: Дают информацию о движении и остатках дебиторской задолженности по каждому контрагенту или виду долга.
  • Карточки счетов: Позволяют отследить каждую операцию, связанную с возникновением и погашением конкретной дебиторской задолженности.
  • Акты сверки расчетов с дебиторами: Подтверждают сумму задолженности на определенную дату.

3.2. Основные методы анализа дебиторской задолженности

После сбора и первичной обработки информации приступают к применению аналитических процедур, которые позволяют оценить состояние, динамику и качество дебиторской задолженности.

3.2.1. Горизонтальный и вертикальный анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Эти два метода являются базовыми для оценки динамики и внутреннего строения любого показателя, включая дебиторскую задолженность.

• Горизонтальный (трендовый) анализ: Сравнивает показатели дебиторской задолженности за несколько отчетных периодов.

  • Методика: Рассчитывается абсолютное и относительное изменение каждого вида дебиторской задолженности (например, задолженность покупателей, авансы выданные) по сравнению с предыдущими периодами (квартал, год).
  • Экономический смысл: Позволяет выявить тенденции роста или снижения дебиторской задолженности в целом и по её отдельным видам, а также оценить темпы изменений. Например, резкий рост задолженности покупателей может свидетельствовать об увеличении объема продаж, но также и об ослаблении контроля за сроками оплаты.

• Вертикальный (структурный) анализ: Определяет удельный вес различных видов дебиторской задолженности в общей её сумме.

  • Методика: Рассчитывается доля каждого вида дебиторской задолженности (краткосрочная, долгосрочная, задолженность покупателей, прочие дебиторы) в общем объеме дебиторской задолженности на определенную дату.
  • Экономический смысл: Позволяет оценить структуру дебиторской задолженности, выявить преобладающие виды. Например, высокая доля просроченной или долгосрочной задолженности может быть индикатором проблем с ликвидностью.

Пример таблицы для горизонтального и вертикального анализа:

Таблица 1. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности предприятия «Альфа»

Показатель	На 31.12.2024, тыс. руб.	Удельный вес, %	На 31.12.2025, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменение, тыс. руб.	Изменение, %
Дебиторская задолженность покупателей	1500	60	1800	64.3	300	20.0
Авансы выданные	500	20	400	14.3	-100	-20.0
Прочие дебиторы	300	12	400	14.3	100	33.3
Всего краткосрочная ДЗ	2300	92	2600	92.9	300	13.0
Долгосрочная дебиторская задолженность	200	8	200	7.1	0	0.0
Итого дебиторская задолженность	2500	100	2800	100	300	12.0

Вывод по примеру: Общая дебиторская задолженность выросла на 12%. Увеличилась доля задолженности покупателей, что может быть связано с ростом объемов продаж, но требует дальнейшего анализа сроков её погашения. Снижение авансов выданных может быть положительным фактором, указывающим на улучшение взаимоотношений с поставщиками.

3.2.2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Анализ оборачиваемости является ключевым для оценки эффективности управления дебиторской задолженностью и её влияния на денежные потоки.

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КО_ДЗ): Показывает, сколько раз за период предприятие получило деньги от клиентов в размере среднего остатка неоплаченных долгов.

  • Формула:
    КО_ДЗ = Выручка / Средняя дебиторская задолженность
    где:
    • Выручка – сумма выручки от продаж за отчетный период (из Отчета о финансовых результатах).
    • Средняя дебиторская задолженность = (Дебиторская задолженность_{на начало периода} + Дебиторская задолженность_{на конец периода}) / 2 (из Бухгалтерского баланса).
  • Экономический смысл: Чем выше значение коэффициента оборачиваемости, тем быстрее погашается задолженность и тем эффективнее работа с покупателями. Низкий коэффициент может указывать на проблемы со сбором долгов или слишком либеральную кредитную политику.

• Период оборачиваемости дебиторской задолженности в днях (ПО_ДЗ): Показывает, за какой промежуток времени в среднем долги дебиторов становятся «живыми» деньгами.

  • Формула:
    ПО_ДЗ = 365 / КО_ДЗ
    или, что то же самое:
    ПО_ДЗ = (Средняя дебиторская задолженность × 365) / Выручка
  • Экономический смысл: Чем меньше период оборачиваемости, тем быстрее оборачиваются средства, вложенные в дебиторскую задолженность, и тем меньше средств отвлечено из оборота. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности (то есть увеличение периода оборачиваемости) может свидетельствовать об ухудшении ситуации с возвратом долгов, о накоплении просроченной задолженности или о слишком длинных сроках отсрочки платежа, предоставляемых клиентам. Оборачиваемость дебиторской задолженности напрямую влияет на ликвидность компании.

Пример расчета:

Допустим, Выручка за год = 10 000 000 руб.
Дебиторская задолженность на начало года = 2 000 000 руб.
Дебиторская задолженность на конец года = 3 000 000 руб.

1. Средняя дебиторская задолженность = (2 000 000 + 3 000 000) / 2 = 2 500 000 руб.
2. КО_ДЗ = 10 000 000 / 2 500 000 = 4 раза
3. ПО_ДЗ = 365 / 4 = 91.25 дней

Вывод по примеру: Дебиторская задолженность оборачивается 4 раза в год, то есть в среднем средства, отвлеченные в дебиторку, возвращаются каждые 91 день. Это значение необходимо сравнивать с нормативами, среднеотраслевыми показателями и показателями прошлых периодов для оценки эффективности.

3.2.3. Анализ качества и эффективности управления дебиторской задолженностью

Помимо количественных показателей оборачиваемости, важно оценить и качественные характеристики дебиторской задолженности.

• Соотношение дебиторской задолженности к объему продаж: Показывает, какая часть продаж финансируется за счет дебиторской задолженности. Высокое значение может указывать на агрессивную кредитную политику или проблемы со сбором долгов.
• Среднее количество дней просрочки: Определяется на основе аналитических данных бухгалтерского учета по просроченной задолженности. Рост этого показателя свидетельствует об ухудшении работы с должниками.
• Коэффициент инкассации: Отношение фактически поступивших денежных средств от дебиторов к общей сумме дебиторской задолженности на начало периода плюс новые начисления. Высокий коэффициент указывает на эффективный сбор долгов.

Методика аудита дебиторской задолженности является частью комплексного анализа и направлена на:

• Подтверждение реальности значений задолженности: Сверка с контрагентами, проверка первичных документов (договоров, актов, счетов-фактур).
• Законность её возникновения: Анализ соответствия операций нормативно-правовым актам и условиям договоров.
• Своевременность погашения: Оценка соблюдения сроков, выявление просроченных долгов.
• Правильность учета и отражения в отчетности: Проверка соответствия проводок, соблюдения принципов оценки и классификации (краткосрочная/долгосрочная, сомнительная/безнадежная).

Программа аудита дебиторской задолженности обычно включает:

1. Проверку существования задолженности: Анализ актов сверки, подтверждений от дебиторов, первичных документов.
2. Подтверждение стоимостной оценки: Проверка корректности начисления НДС, скидок, курсовых разниц, а также правильности формирования резервов по сомнительным долгам.
3. Корректность раскрытия информации: Оценка полноты и достоверности данных, представленных в бухгалтерской отчетности и пояснениях.

При проведении аудита проверяются не только сальдо по счетам дебиторской задолженности, но и операции по её возникновению (например, условия договоров на поставку товаров, выполнение работ или оказание услуг). Это позволяет выявить слабые места в системе управления и контроля дебиторской задолженности.

3.3. Факторы, влияющие на величину и динамику дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — это переменчивый показатель, который находится под постоянным влиянием множества факторов. Их систематизация позволяет выработать более целенаправленные и эффективные стратегии управления. Эти факторы принято делить на внутренние, находящиеся под контролем предприятия, и внешние, зависящие от макроэкономической среды.

3.3.1. Внутренние факторы предприятия

Внутренние факторы представляют собой управленческие решения и операционные процессы, которые напрямую формируют объем и динамику дебиторской задолженности.

• Кредитная политика предприятия: Это совокупность правил и условий, на которых компания предоставляет своим клиентам отсрочку платежа.
  • Влияние: Чем либеральнее кредитная политика (более длительные отсрочки, низкие требования к платежеспособности клиентов), тем выше, как правило, объем дебиторской задолженности и дольше период её оборачиваемости. И наоборот, ужесточение кредитной политики (сокращение сроков отсрочки, требование предоплаты) может снизить объем дебиторской задолженности, но потенциально уменьшить объем продаж.
• Система расчетов: Используемые методы и формы расчетов с покупателями и поставщиками.
  • Влияние: Предпочтение безналичных расчетов, использование аккредитивов, инкассо или, наоборот, отсутствие строгих условий может влиять на сроки погашения задолженности. Например, стимулирование предоплаты или частичной предоплаты значительно снижает дебиторскую задолженность.
• Анализ и планирование денежных потоков: Наличие и качество систем финансового планирования и контроля.
  • Влияние: Отсутствие адекватного планирования может привести к неконтролируемому росту дебиторской задолженности и, как следствие, к кассовым разрывам, так как предприятие не может предвидеть поступления средств.
• Объем продаж: Прямая зависимость между реализованной продукцией и возникновением дебиторской задолженности.
  • Влияние: Увеличение объемов реализации товаров (работ, услуг) при наличии отсрочек платежа неизбежно ведёт к росту дебиторской задолженности. Важно, чтобы рост ДЗ был пропорционален росту продаж и не опережал его.
• Договорная дисциплина и юридическая работа: Качество оформления договоров и оперативность работы с просроченной задолженностью.
  • Влияние: Нечёткие условия договоров, отсутствие штрафных санкций, а также задержки в предъявлении претензий и инициировании судебных процессов ведут к увеличению просроченной и безнадежной дебиторской задолженности.
• Качество управления дебиторской задолженностью: Общая эффективность менеджмента в этой области.
  • Влияние: Маржа прибыли, благонадежность, ликвидность компании и административные расходы (например, на персонал, занимающийся взысканием) положительно влияют на оборачиваемость дебиторской задолженности. Чем выше маржа прибыли, тем больше «подушка безопасности» для покрытия возможных потерь, и тем больше ресурсов можно выделить на управление долгами.

3.3.2. Внешние факторы макросреды

Внешние факторы представляют собой элементы макроэкономической среды, которые, хотя и не находятся под прямым контролем предприятия, оказывают значительное влияние на его способность управлять дебиторской задолженностью.

• Государственная политика в сфере налогов и финансирования расходов:
  • Влияние: Изменения в налоговом законодательстве (например, в правилах формирования резервов по сомнительным долгам для целей налогообложения) могут повлиять на финансовые результаты и подходы к управлению. Государственные программы субсидирования или, наоборот, сокращение финансирования в определенных отраслях могут сказаться на платежеспособности контрагентов.
• Процентная политика Центрального банка:
  • Влияние: Повышение ключевой ставки ведёт к удорожанию заемных средств. Если предприятие вынуждено привлекать кредиты для покрытия кассовых разрывов, вызванных задержкой поступлений от дебиторов, это увеличивает его финансовые расходы и снижает рентабельность.
• Уровень безработицы и инфляции в стране:
  • Влиян��е: Рост безработицы снижает покупательную способность населения и предприятий, что может привести к увеличению просроченной задолженности. Высокая инфляция обесценивает дебиторскую задолженность с течением времени, особенно если отсрочка платежа длительная, поскольку «живые» деньги, полученные позднее, имеют меньшую покупательную способность.
• Экономический цикл: Фазы экономического роста или спада.
  • Влияние: В периоды экономического спада увеличивается риск неплатежей и банкротств контрагентов, что приводит к росту просроченной и безнадежной дебиторской задолженности. В периоды роста, наоборот, платежная дисциплина, как правило, улучшается.

Понимание этих факторов и их взаимосвязей позволяет предприятию не только реагировать на уже возникшие проблемы с дебиторской задолженностью, но и проактивно формировать стратегии, минимизирующие риски и повышающие эффективность управления.

Глава 4. Стратегии минимизации рисков и практические рекомендации по управлению дебиторской задолженностью

Эффективное управление дебиторской задолженностью — это не реакция на уже возникшие проблемы, а проактивный процесс, начинающийся задолго до того, как счёт будет выставлен. Цель — не только минимизировать риски, но и превратить дебиторскую задолженность из потенциальной угрозы в управляемый финансовый инструмент.

4.1. Превентивные меры и контроль на этапах заключения и исполнения договора

Грамотная работа с дебиторской задолженностью, направленная на предотвращение риска её образования и невозврата, начинается ещё на этапах формирования взаимоотношений с контрагентами.

1. Проверка контрагента на предмет его существования и добросовестности: Прежде чем вступать в договорные отношения, необходимо провести тщательную проверку потенциального партнера. Это включает анализ его финансового состояния, репутации на рынке, истории судебных разбирательств, задолженности по налогам. В эпоху цифровизации существует множество сервисов (например, Контур.Фокус, СПАРК-Интерфакс), позволяющих получить исчерпывающую информацию. Важно постоянно мониторить состояние дел контрагента: ведёт ли он деятельность, подаёт ли отчетность.
2. Составление договора, защищающего права продавца: Договор должен быть максимально детализирован и включать в себя:
   • Четкие сроки оплаты: Без возможности двусмысленной трактовки.
   • Штрафные санкции за просрочку: Пеня, неустойка, проценты за пользование чужими денежными средствами (Статья 395 ГК РФ).
   • Условия досрочного расторжения: В случае нарушения сроков оплаты.
   • Порядок разрешения споров: Указание на арбитражный суд, медиацию.
   • Оговорки о переходе права собственности: Например, право собственности переходит к покупателю только после полной оплаты.
3. Установление лимитов дебиторской задолженности: Для каждого контрагента или группы контрагентов следует определить максимальный допустимый объём дебиторской задолженности. Это позволяет избежать чрезмерного накопления долгов у одного клиента.
4. Контроль исполнения договора со стороны контрагента: Систематический мониторинг сроков оплаты, своевременное выставление счетов, актов выполненных работ и других первичных документов.

Для повышения надежности исполнения обязательств рекомендуется использовать рабочие способы обеспечения исполнения договора:

• Залог денег или вещей: Дебитор предоставляет в залог имущество или денежные средства, которые могут быть использованы для погашения долга в случае неисполнения обязательств.
• Удержание товара: Право кредитора удерживать у себя вещь, подлежащую передаче должнику, в случае неисполнения последним обязательства по оплате.
• Поручительство собственника компании или директора: Требование личного поручительства от ключевых лиц компании-дебитора, что увеличивает их персональную ответственность.
• Банковская гарантия: Банк-гарант обязуется выплатить кредитору определенную сумму в случае неисполнения должником своих обязательств. Это один из наиболее надежных способов.
• Задаток: Денежная сумма, выдаваемая одной из договаривающихся сторон в счёт причитающихся с неё по договору платежей другой стороне, в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения.
• Обеспечительный платеж: Сумма, вносимая одной стороной в обеспечение исполнения обязательств, которая может быть зачтена в счёт оплаты по договору или возвращена при надлежащем исполнении.

4.2. Методы управления и ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности

После того как дебиторская задолженность возникла, задача предприятия — обеспечить её своевременное погашение и максимально ускорить оборачиваемость.

1. Оптимизация условий оплаты в договорах: Пересмотр и ужесточение сроков отсрочки платежа для новых клиентов или для клиентов с высоким риском.
2. Напоминания о платежах: Систематическая отправка напоминаний (по электронной почте, телефону, СМС) за несколько дней до наступления срока оплаты.
3. Переговоры с должниками: В случае просрочки — активные переговоры, выяснение причин задержки, предложение вариантов реструктуризации долга (рассрочка, частичная оплата).
4. Применение юридических мер: В случае безрезультатности переговоров — претензионная работа, а затем обращение в суд.

Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности могут быть использованы следующие приёмы:

• Предоставление скидок за быструю оплату (дисконтирование): Предложение клиентам небольших скидок (например, 1-2%) за оплату в течение нескольких дней после выставления счета. Это стимулирует раннее погашение и сокращает период оборачиваемости.
• Факторинг: Продажа дебиторской задолженности финансовому учреждению (фактору) с немедленным получением большей части суммы. Фактор берет на себя риски неплатежа и работу по взысканию.
• Цессия (переуступка долга): Передача права требования долга от одного лица (цедента) к другому (цессионарию). Может использоваться как для «хороших» долгов для получения немедленных средств, так и для «плохих» долгов, которые продаются со значительным дисконтом.
• Переоформление в ликвидные векселя: Преобразование дебиторской задолженности в векселя, которые являются более ликвидными финансовыми инструментами и могут быть дисконтированы в банке или переданы третьим лицам.
• Передача дебитором части своего имущества или ценных бумаг: В счёт погашения задолженности, что может быть выгоднее, чем длительные судебные тяжбы.

4.3. Стратегии минимизации рисков и повышения эффективности управления

Эффективное управление дебиторской задолженностью требует комплексного подхода и постоянной адаптации к изменяющимся условиям.

1. Мотивация дебиторов: Помимо скидок за быструю оплату, можно предлагать рассрочку, отсрочку платежа на более выгодных условиях для лояльных или стратегически важных клиентов, а также бонусы за своевременную оплату.
2. Страхование дебиторской задолженности: При работе с крупными суммами или высокорисковыми контрагентами можно застраховать риск неплатежа в специализированных страховых компаниях.
3. Использование банковских гарантий: Требование банковской гарантии от покупателя, особенно при крупных сделках или работе с новыми клиентами.
4. Привлечение коллекторских агентств: В случае, когда внутренние ресурсы для взыскания просроченной задолженности исчерпаны, передача долга специализированным агентствам.

Превентивные способы уменьшения риска невозврата дебиторской задолженности:

• Выяснение условий реализации, способных обеспечить гарантированное поступление средств: Это может быть требование предварительной оплаты, частичной предоплаты, аккредитивной формы расчетов.
• Ограничение допускаемого уровня дебиторской задолженности: Установление внутренних нормативов и лимитов для общего объёма дебиторской задолженности и её структуры.
• Ускорение требования возврата: Сокращение сроков, отведенных на досудебное урегулирование, и оперативное обращение в судебные инстанции.
• Сокращение задолженности перед бюджетами: Своевременный возврат переплат по налогам и сборам, что также является видом дебиторской задолженности.
• Создание механизма предотвращения мошенничества: Внедрение внутренних контролей, процедур проверки контрагентов, обучение персонала по выявлению подозрительных операций.

Для оперативного управления рекомендуется:

• Вести учет дебиторской задолженности, группируя данные: По менеджерам (для оценки эффективности их работы), по договорам (для контроля соблюдения условий), по клиентам (для оценки их платежеспособности и истории взаимоотношений).
• Разработать регламенты и инструкции: Четкие внутренние документы, описывающие порядок работы с дебиторской задолженностью на всех этапах: от заключения договора до взыскания просрочки.
• Использование ключевых показателей эффективности (KPI) для мотивации сотрудников: Установление KPI для менеджеров по продажам, бухгалтеров, юристов, работающих с взысканием долгов (например, процент погашенной просроченной задолженности, скорость оборачиваемости). Это может значительно повысить результативность.

4.4. Досудебное и судебное урегулирование просроченной дебиторской задолженности

Когда превентивные меры не сработали, и дебиторская задолженность стала просроченной, необходимо действовать решительно, но поэтапно.

1. Досудебное урегулирование: Это первый и наиболее предпочтительный этап, направленный на сохранение деловых отношений и минимизацию затрат.
   • Переговоры: Прямой контакт с должником для выяснения причин просрочки и поиска взаимовыгодных решений.
   • Предложения рассрочки или реструктуризации: В некоторых случаях выгоднее пойти на уступки по срокам, чем потерять всю сумму.
   • Претензионная работа: Отправка официальных претензий с требованием погашения долга, указанием штрафных санкций и предупреждением о возможных судебных действиях. Это является обязательным этапом перед обращением в суд по многим видам споров.
2. Судебное урегулирование: Крайняя мера, когда все досудебные попытки не принесли результата.
   • Обращение в суд: Подготовка и подача искового заявления в арбитражный суд (для юридических лиц и ИП) или суд общей юрисдикции (для физических лиц).
   • Исполнительное производство: После получения решения суда в пользу кредитора, инициируется исполнительное производство через Федеральную службу судебных приставов. Судебные приставы осуществляют принудительное взыскание долга путём ареста счетов, имущества должника и других предусмотренных законом мер.

Для минимизации финансовых рисков, которые могут возникнуть в процессе управления дебиторской задолженностью, могут применяться дополнительные стратегии:

• Диверсификация: Распределение рисков путём работы с большим количеством контрагентов, чтобы не зависеть критически от одного крупного должника.
• Получение от контрагентов дополнительных премий за риск: Включение в цену товара или услуги надбавки за предоставляемую отсрочку платежа, которая компенсирует потенциальные риски.
• Сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств: Максимально сузить в договоре список обстоятельств, которые могут быть признаны форс-мажором и освободить должника от ответственности.
• Компенсация возможных потерь через систему штрафных санкций: Четкое прописывание в договоре пеней, штрафов и процентов за пользование чужими денежными средствами, которые должны покрывать потери от задержки платежей.

Эти стратегии, примененные системно и последовательно, позволяют трансформировать управление дебиторской задолженностью из «пожарной команды» в эффективно работающий механизм, способствующий финансовой стабильности и росту предприятия.

Заключение

Дебиторская задолженность, являясь неотъемлемой частью хозяйственной деятельности любого предприятия, представляет собой сложный и многогранный финансовый феномен. Проведенное исследование позволило всесторонне деконструировать её сущность, определить роль в финансовой системе, проанализировать регуляторные аспекты, особенности бухгалтерского учета, методы анализа и стратегии управления.

Было установлено, что дебиторская задолженность – это не просто сумма долгов, а важный актив, который, при неэффективном управлении, может трансформироваться в источник серьёзных финансовых рисков, ведущих к снижению ликвидности, платежеспособности и рентабельности. Напротив, грамотное управление дебиторской задолженностью позволяет оптимизировать денежные потоки, снизить операционные затраты и повысить общую финансовую устойчивость предприятия.

В рамках исследования были подтверждены следующие ключевые выводы:

1. Дебиторская задолженность требует детализированной классификации по срокам погашения, вероятности взыскания и основанию возникновения для эффективного учета и управления.
2. Нормативно-правовое регулирование дебиторской задолженности в РФ представляет собой комплексную систему, включающую законодательные акты (ГК РФ, НК РФ, ФЗ «О бухгалтерском учете»), нормативные акты Минфина (Приказы № 34н, № 157н, ФСБУ 4/2023, Приказ № 2н от 14.01.2025) и Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ 21/2008, 10/99 и др.), а также ФЗ «Об исполнительном производстве». Эти документы закладывают фундамент для корректного отражения и взыскания задолженности.
3. Бухгалтерский учет дебиторской задолженности включает в себя не только типовые проводки, но и специфические процедуры формирования резервов по сомнительным долгам (обязательные для всех организаций), списания безнадежной задолженности и нюансы учета НДС, которые требуют особого внимания.
4. Анализ дебиторской задолженности должен быть комплексным, включать горизонтальный и вертикальный анализ её структуры, а также расчет ключевых показателей оборачиваемости (коэффициент и период оборачиваемости), что позволяет оценить эффективность управления и выявить негативные тенденции.
5. На величину и динамику дебиторской задолженности влияют как внутренние факторы (кредитная политика, система расчетов, договорная дисциплина), так и внешние факторы макросреды (экономическая конъюнктура, инфляция, государственная политика).
6. Эффективное управление дебиторской задолженностью основывается на системе превентивных мер (проверка контрагентов, качественные договоры, обеспечения), активных методов (скидки, факторинг, цессия) и стратегий минимизации рисков (страхование, банковские гарантии), а также четко регламентированных процедур досудебного и судебного взыскания.

Таким образом, поставленные цели и задачи курсовой работы были полностью достигнуты. Проведенное исследование имеет значимость как для студентов экономических и финансовых специальностей, предоставляя методологическую основу и актуальную информацию для углубленного изучения темы, так и для практиков управления предприятиями. Внедрение предложенных рекомендаций по оптимизации управления дебиторской задолженностью позволит компаниям повысить свою финансовую устойчивость, улучшить ликвидность, снизить риски и, в конечном итоге, укрепить свои позиции на рынке.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете».
2. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008). // 23 ПБУ: практический комментарий / Г.Ю. Касьянова (9-е изд., перераб. и доп.). М.: АБАК, 2010. 544 с.
3. Приказ Минфина РФ от 22.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: утв. Приказом Минфина РФ от 20.07.1998 г. № 34н (с учетом последующих изменений и дополнений).
5. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. М.: АКДИ, 2013. с. 33.
6. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 2013.
7. Агеева В.И. Дебиторская задолженность: правовые и налоговые аспекты, риски и рычаги влияния // Менеджмент сегодня. 2013. №1. с.14.
8. Агеева Е.И. Кредитная политика как инструмент анализа дебиторской задолженности // Финансовый менеджмент. 2012. N 6. С. 22-33.
9. Антикризисное управление / под ред. С.С. Ильина. М.: Феникс, 2004. 512 с.
10. Антикризисное управление / под ред. В. Кушлина. М.: РАГС, 2008. 292 с.
11. Антикризисное управление / под ред. И. Ларионова. М.: Дашков и К, 2010. 292 с.
12. Арутюнов Ю.А. Антикризисное управление. М.: Юнити-Дана, 2009. 416 с.
13. Бабушкина Е.А., Бирюкова О.Ю. Антикризисное управление. Конспект лекций. М.: Эксмо, 2008. 160 с.
14. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2013. 288 с.
15. Беляев А.А. Антикризисное управление. Учебник. М.: Инфра-М, 2008. 620 с.
16. Бирюкова О.Ю., Бочкова О.А. Приемы антикризисного менеджмента. М.: Дашков и К, 2011. 292 с.
17. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. К.: Ника – Центр, 2012. 653 с.
18. Богомолов А.М. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности как элемент системы внутреннего контроля в организации // Современный бухучет. 2012. N 5. С. 46-51.
19. Войко А.В. Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансовых результатов предприятия // Финансовый менеджмент. 2013. N 4. С. 37-42.
20. Воробьев С.Н. Управление рисками в предпринимательстве. М.: Дашков и К, 2010. 482 с.
21. Гавриков М. Особенности анализа дебиторской задолженности в российских компаниях // Анализ корпоративными финансами. 2013. №3. с.27.
22. Гордеев М.А. Управление высоколиквидными активами коммерческой организации. Автореферат. Саратов, 2012. 26 с.
23. Джалаев Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. 2013. N 7. С. 58-65.
24. Добросердова И.И., Симонова И.Н. Финансы предприятия. СПб.: Питер, 2010. 122 с.
25. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие / О.Н. Лихачева, С.А. Щуров. Москва: Вузовский учебник, 2008. 286 c.
26. Дорофеев А.Д., Левин Д.В. Антикризисное управление. Учебное пособие. Пенза: ПИЭР и У, 2006. 209 с.
27. Егоршин А.П. Антикризисное управление. М.: Нимб, 2011. 418 с.
28. Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика. М.: Юнити, 2010. 319 с.
29. Згонник Л.В. Антикризисное управление. Учебник для ВУЗов. М.: Дашков и К, 2010. 208 с.
30. Ивасенко А.Г. Антикризисное управление. М.: Кнорус, 2011. 504 с.
31. Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет. 2013. №6. с.19.
32. Ивашкевич В.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. М.: Бухгалтерский учет, 2003. 192 с.
33. Казакова Н.А. Антикризисное управление. М.: Рид групп, 2011. 368 с.
34. Киперман Г. Анализ дебиторской задолженности // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2013. №12. с.11.
35. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методы управления ею // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti-na-finansovye-rezultaty-predpriyatiya-i-metody-upravleniya-eyu (дата обращения: 10.10.2025).
36. Методика аудита дебиторской задолженности // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodika-audita-debitorskoy-zadolzhennosti (дата обращения: 10.10.2025).
37. Качество дебиторской задолженности // Finzz.ru. URL: https://finzz.ru/kachestvo-debitorskoy-zadolzhennosti.html (дата обращения: 10.10.2025).
38. Методика аудита дебиторской и кредиторской задолженности // Холд-Инвест-Аудит. URL: https://hia.ru/metodika-audita-debitorskoj-i-kreditorskoj-zadolzhennosti/ (дата обращения: 10.10.2025).
39. Дебиторская задолженность: что это такое и какие бывают виды // InSales. URL: https://insales.ru/blogs/university/chto-takoe-debitorskaya-zadolzhennost (дата обращения: 10.10.2025).
40. Дебиторская задолженность: что это такое и из чего складывается // Локо-Банк. URL: https://www.lockobank.ru/about/blog/debitorskaya-zadolzhennost-chto-eto-takoe/ (дата обращения: 10.10.2025).
41. Дебиторская задолженность: понятие, виды, способы управления // Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/buhuchet/a107/1169974.html (дата обращения: 10.10.2025).
42. Дебиторская задолженность: что это, виды, как образуется — как управлять и снизить дебиторку // Яндекс Практикум. URL: https://practicum.yandex.ru/blog/debitorskaya-zadolzhennost/ (дата обращения: 10.10.2025).
43. Что такое дебиторская задолженность // Контур.Фокус. URL: https://focus.kontur.ru/articles/58362 (дата обращения: 10.10.2025).
44. Дебиторская задолженность компании: сущность и значение // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/debitorskaya-zadolzhennost-kompanii-suschnost-i-znachenie (дата обращения: 10.10.2025).
45. Что такое дебиторская задолженность и как с ней работать // Финтабло. URL: https://fintablo.ru/blog/chto-takoe-debitorskaya-zadolzhennost-i-kak-s-ney-rabotat (дата обращения: 10.10.2025).
46. Дебиторская задолженность: как обезопасить себя от просроченных долгов // Profiz.ru. URL: https://profiz.ru/se/5_2017/debit_zadolg/ (дата обращения: 10.10.2025).
47. Классификация дебиторской задолженности с целью управления ею // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsiya-debitorskoy-zadolzhennosti-s-tselyu-upravleniya-eyu (дата обращения: 10.10.2025).
48. Понятие и классификация дебиторской задолженности // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-i-klassifikatsiya-debitorskoy-zadolzhennosti (дата обращения: 10.10.2025).
49. Дебиторская задолженность: виды, последствия, как управлять // Бизнес-секреты. URL: https://www.tinkoff.ru/business/secrets/articles/debitorskaya-zadolzhennost/ (дата обращения: 10.10.2025).
50. Что такое дебиторская задолженность простыми словами // «Моё Дело». URL: https://www.moedelo.org/club/articles/chto-takoe-debitorskaya-zadolzhennost (дата обращения: 10.10.2025).
51. Как управлять дебиторской задолженностью: практические советы для бизнеса // Journal.tinkoff.ru. URL: https://journal.tinkoff.ru/debitorka-kak-upravlyat/ (дата обращения: 10.10.2025).
52. Нормативное регулирование учета дебиторской и кредиторской задолженности // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/normativnoe-regulirovanie-ucheta-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti (дата обращения: 10.10.2025).
53. Нормативно-правовое регулирование в учете дебиторской задолженности // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/normativno-pravovoe-regulirovanie-v-uchete-debitorskoy-zadolzhennosti (дата обращения: 10.10.2025).
54. 2 основных акта, регулирующие порядок взыскания дебиторской задолженности с предпринимателей? // Arbitros. URL: https://arbitros.ru/blog/2-osnovnykh-akta-reguliruyushchie-poryadok-vzyskaniya-debitorskoy-zadolzhennosti-s-predprinimateley (дата обращения: 10.10.2025).
55. Списание дебиторской задолженности ПБУ // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_104443/f73f45811776ce938221c97a5b3a86c62c31115b/ (дата обращения: 10.10.2025).
56. Правовое регулирование взыскания дебиторской задолженности // Sbs-consult.ru. URL: https://sbs-consult.ru/blog/pravo-vzyskaniya-debitorskoy-zadolzhennosti/ (дата обращения: 10.10.2025).
57. Дебиторская задолженность: счета бухгалтерского учёта // «Моё Дело». URL: https://www.moedelo.org/club/articles/debitorskaya-zadolzhennost-scheta-buhgalterskogo-ucheta (дата обращения: 10.10.2025).
58. Дебиторская задолженность в бухгалтерском учете: виды, причины возникновения // Regberry.ru. URL: https://www.regberry.ru/buhuchet/debitorskaya-zadolzhennost-v-buhgalterskom-uchete (дата обращения: 10.10.2025).
59. Дебиторская задолженность—что это, отражение в бухучете и балансе // Бухэксперт. URL: https://buh.ru/articles/76672/ (дата обращения: 10.10.2025).
60. Дебиторская задолженность: счета бухучета и проводки // Контур.Экстерн. URL: https://kontur.ru/extern/articles/2117-debitorskaya-zadolzhennost-scheta-buhuchet (дата обращения: 10.10.2025).
61. Как списать дебиторскую задолженность в бухгалтерском и налоговом учете // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=QUEST&n=222883 (дата обращения: 10.10.2025).
62. Дебиторская задолженность // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_12411/ (дата обращения: 10.10.2025).
63. Дебиторская и кредиторская задолженность // Timebuh.ru. URL: https://timebuh.ru/otchetnost/debitorskaya-i-kreditorskaya-zadolzhennost/ (дата обращения: 10.10.2025).
64. ПБУ дебиторская задолженность // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_104443/2f66e34457e562ec87201b1a457c132c3226a27e/ (дата обращения: 10.10.2025).
65. Как погасить долги вовремя: методы управления дебиторской задолженностью предприятия // УБРиР. URL: https://www.ubrr.ru/media/articles/debitorskaya-zadolzhennost/ (дата обращения: 10.10.2025).
66. Методы снижения риска невозврата дебиторской задолженности // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-snizheniya-riska-nevozvrata-debitorskoy-zadolzhennosti (дата обращения: 10.10.2025).
67. Топ‑5 шагов для минимизации дебиторской задолженности // Контур. URL: https://kontur.ru/articles/58362 (дата обращения: 10.10.2025).
68. Дебиторская задолженность: что это и как снизить // Рег.ру. URL: https://www.reg.ru/blog/debitorskaya-zadolzhennost-chto-eto-i-kak-snizit/ (дата обращения: 10.10.2025).
69. Отражение дебиторской задолженности в отчете о финансовом положении // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otrazhenie-debitorskoy-zadolzhennosti-v-otchete-o-finansovom-polozhenii (дата обращения: 10.10.2025).
70. Аудит дебиторской задолженности // Аудит Эксперт аудиторско-оценочная компания Казани. URL: https://audit-kazan.ru/audit-debitorskoy-zadolzhennosti (дата обращения: 10.10.2025).
71. Аудит дебиторской задолженности // Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/158933-audit-debitorskoy-zadoljennosti (дата обращения: 10.10.2025).
72. Аудиторская проверка учета дебиторской задолженности организации // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/auditorskaya-proverka-ucheta-debitorskoy-zadolzhennosti-organizatsii (дата обращения: 10.10.2025).
73. 7 способов ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности // Fd.ru. URL: https://www.fd.ru/articles/157257-7-sposobov-uskoreniya-oborachivaemosti-debitorskoy-zadoljennosti (дата обращения: 10.10.2025).
74. 10 способов, как снизить дебиторскую задолженность без потери клиентов // Клерк.Ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/569234/ (дата обращения: 10.10.2025).
75. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности // Finzz.ru. URL: https://finzz.ru/koefficient-oborachivaemosti-debitorskoy-zadolzhennosti.html (дата обращения: 10.10.2025).
76. Повышение эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью организаций // Электронная библиотека БГУ. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/220268/1/%d0%9a%d0%be%d0%b1%d0%b7%d0%b8%d0%ba_%d0%90.%d0%95..pdf (дата обращения: 10.10.2025).
77. Пять способов снизить риски возникновения дебиторской задолженности // Клерк.Ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/577232/ (дата обращения: 10.10.2025).
78. Факторы, влияющие на оборачиваемость дебиторской задолженности // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-vliyayuschie-na-oborachivaemost-debitorskoy-zadolzhennosti (дата обращения: 10.10.2025).
79. Оборачиваемость дебиторской задолженности — формула // Бухэксперт. URL: https://buh.ru/articles/80385/ (дата обращения: 10.10.2025).
80. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover) // Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/accounting/receivable_turnover.html (дата обращения: 10.10.2025).
81. Оборачиваемость дебиторской задолженности // Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/159491-oborachivaemost-debitorskoy-zadoljennosti (дата обращения: 10.10.2025).
82. Что такое дебиторская задолженность простыми словами и как её снизить // Sberbank. URL: https://www.sberbank.ru/s_m_business/wiki/debitorskaya-zadolzhennost-chto-eto-takoe-i-kak-eyo-snizit (дата обращения: 10.10.2025).
83. 5 ключевых показателей дебиторской задолженности (ДЗ) и KPI, которые следует отслеживать // Emagia. URL: https://www.emagia.com/ru/accounts-receivable/5-klyuchevykh-pokazateley-debitorskoy-zadolzhennosti-dz-i-kpi-kotorye-sleduet-otslezhivat/ (дата обращения: 10.10.2025).
84. Как повысить эффективность управления дебиторской задолженностью // Fd.ru. URL: https://www.fd.ru/articles/157017-kak-povysit-effektivnost-upravleniya-debitorskoy-zadoljennostyu (дата обращения: 10.10.2025).
85. Влияние состояния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое положение предпринимательских структур // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-sostoyaniya-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti-na-finansovoe-polozhenie-predprinimatelskih-struktur (дата обращения: 10.10.2025).
86. Повышение эффективности системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/povyshenie-effektivnosti-sistemy-upravleniya-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennostyu-predpriyatiya (дата обращения: 10.10.2025).
87. Управление дебиторской задолженностью: методы, этапы, алгоритм // Финтабло. URL: https://fintablo.ru/blog/upravlenie-debitorskoy-zadolzhennostyu (дата обращения: 10.10.2025).
88. Влияние рисков управления дебиторской задолженностью на предприятии // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-riskov-upravleniya-debitorskoy-zadolzhennostyu-na-predpriyatii (дата обращения: 10.10.2025).
89. Качество дебиторской задолженности: Как оценить и улучшить // Блог SF Education. URL: https://sf.education/blog/kachestvo-debitorskoj-zadolzhennosti/ (дата обращения: 10.10.2025).
90. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/povyshenie-effektivnosti-upravleniya-debitorskoy-zadolzhennostyu-predpriyatiya (дата обращения: 10.10.2025).
91. Что такое дебиторская задолженность: что такое и чем опасна // Справочная. URL: https://www.tochka.com/journal/debitorskaya-zadolzhennost/ (дата обращения: 10.10.2025).
92. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-debitorskoy-zadolzhennosti-na-finansovye-rezultaty-predpriyatiya (дата обращения: 10.10.2025).
93. Факторы, влияющие на образование и погашение дебиторской задолженности // Вестник университета. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-vliyayuschie-na-obrazovanie-i-pogashenie-debitorskoy-zadolzhennosti (дата обращения: 10.10.2025).
94. Основные факторы, влияющие на величину дебиторской задолженности // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-faktory-vliyayuschie-na-velichinu-debitorskoy-zadolzhennosti (дата обращения: 10.10.2025).
95. Профилактика «негативной» дебиторской задолженности: снижаем риски образования // Константа-Холдинг. URL: https://kconsulting.ru/articles/profilaktika-negativnoj-debitorskoj-zadolzhennosti-snizhaem-riski-obrazovaniya/ (дата обращения: 10.10.2025).
96. Основные способы минимизации финансовых рисков // ААСП. URL: https://aasp.ru/articles/osnovnye-sposoby-minimizatsii-finansovykh-riskov/ (дата обращения: 10.10.2025).