Деньги и денежные обороты в рыночной экономике: сущность, эволюция, функции и современные вызовы

В современном мире, где экономические процессы ускоряются, а финансовые технологии стремительно развиваются, глубокое понимание сущности денег и механизмов их оборота становится не просто академическим интересом, но и ключевым условием для навигации в сложной системе глобальной экономики. От мельчайших бытовых транзакций до макроэкономических решений, деньги выступают нервным центром, пронизывающим все сферы жизни общества. Настоящая работа призвана систематизировать и углубить знания по теме «Деньги и денежные обороты», предоставив студентам экономических, финансовых и бизнес-направлений исчерпывающий материал для подготовки курсовой работы. Мы последовательно рассмотрим эволюцию денежных форм, от примитивного бартера до сложных цифровых активов, проанализируем ключевые функции денег, без которых невозможно представить современную рыночную экономику, и исследуем механизмы государственного регулирования денежного оборота, уделяя особое внимание вызовам, которые несут с собой финансовые инновации и цифровизация. В центре нашего внимания будут такие ключевые понятия, как ликвидность, инфляция, денежная масса, а также новейшие явления — цифровой рубль и криптовалюты.

Сущность и историческая эволюция денег

Деньги – это не просто набор монет или купюр; это фундаментальное экономическое изобретение, которое прошло путь от архаичных форм до сложнейших цифровых конструкций, всегда оставаясь центральным элементом любой экономической системы. Их появление и развитие тесно связаны с эволюцией товарного производства и обмена, отражая глубокие социальные и технологические изменения, и что из этого следует? То, что понимание этого пути позволяет нам осознать, почему современные финансовые системы устроены именно так, а не иначе, и как они могут развиваться в будущем.

Понятие и сущность денег

В своей основе деньги представляют собой всеобщий эквивалент – особый товар, который способен непосредственно обмениваться на любой другой товар или услугу. Эта универсальность отличает их от всех прочих товаров. Сущность денег как экономической категории раскрывается в трех ключевых аспектах:

1. Всеобщая непосредственная обмениваемость: Деньги выступают универсальным посредником в обмене, устраняя необходимость в двойном совпадении потребностей, характерном для бартера. В любой момент и в любом месте деньги могут быть обменены на любой доступный товар.
2. Самостоятельное движение меновой стоимости: Деньги представляют собой не просто средство обмена, но и воплощение стоимости. Они позволяют отделить акт купли от акта продажи, сохраняя стоимость и перенося ее во времени и пространстве.
3. Внешняя вещная мера труда: Деньги служат общепринятым стандартом для измерения стоимости всех товаров и услуг, выражая в своей цене затраченный на их производство труд. Таким образом, они делают сравнимыми разнородные товары и услуги.

Теории происхождения денег

Вопрос о том, как возникли деньги, волновал умы мыслителей на протяжении многих веков, породив несколько фундаментальных теорий:

• Эволюционная теория: Эта концепция утверждает, что деньги не были кем-то изобретены, а возникли в результате длительного, стихийного процесса развития товарного обмена. По мере усложнения экономики и увеличения объемов торговли, из общей массы товаров постепенно выделился один или несколько наиболее удобных, универсально признаваемых товаров, которые стали играть роль всеобщего эквивалента. Люди интуитивно выбирали те предметы, которые были наиболее ликвидны, долговечны, делимы и узнаваемы.
• Марксистская теория: Карл Маркс рассматривал деньги как особый товар, который, благодаря своему товарному происхождению, выделяется из товарного мира и становится всеобщим эквивалентом. Согласно этой теории, деньги – это не просто функция, а квинтэссенция меновой стоимости, воплощающая в себе стоимостную соизмеримость продуктов труда. Их появление обусловлено противоречиями товарного производства.
• Рационалистическая теория: Сторонники этой теории, среди которых Аристотель, Пол Самуэльсон и Джон Кеннет Гэлбрейт, считают, что деньги были изобретены человеческим разумом как результат соглашения между людьми. В условиях неудобства и неэффективности бартера, общество сознательно приняло решение создать специальный инструмент для облегчения обмена и перемещения стоимостей. Деньги рассматриваются как продукт конвенции, а не стихийного развития.

Каждая из этих теорий по-своему объясняет феномен денег, но в совокупности они помогают понять сложность и многогранность их природы.

Этапы эволюции денег

История денег – это захватывающее путешествие от примитивных форм к сложным финансовым инструментам. Каждый этап был обусловлен технологическим прогрессом, развитием торговли и изменением социальных структур.

На **ранних этапах цивилизации** в качестве **товарных денег** использовались предметы, обладающие универсальной ценностью и спросом. Это могли быть:

• Скот и зерно: В аграрных обществах эти активы были источником пищи и труда, а их ценность была очевидна. Например, у древних тюрков лошади служили основной денежной единицей, овцы – вспомогательной, а овчины – для мелких расчетов. В Древнем Египте зерно и золото применялись как средства обмена.
• Соль, рис, какао-бобы, раковины (каури), шкуры животных: Эти товары были ценны либо из-за своих потребительских свойств (соль как консервант), либо из-за редкости и эстетической ценности (раковины каури).

Переход от разнообразных товарных денег к единому эквиваленту был вызван рядом причин. Бартер был крайне неудобен: необходимо было найти того, кто хотел бы купить именно ваш товар и предложить взамен то, что нужно вам. Многие товарные деньги были громоздкими, скоропортящимися или слишком дорогими для мелких сделок. Именно эти недостатки привели к выделению товаров, обладающих наибольшей портативностью, долговечностью, делимостью и стабильностью ценности.

С развитием ремесла и появлением товарных излишков, а также необходимостью дальних торговых связей, роль всеобщего эквивалента стали выполнять **металлы**. Сначала это были медь и железо (около 5000 года до нашей эры), которые можно было легко плавить, делить и формировать. Однако их относительно низкая ценность и подверженность коррозии привели к тому, что их место постепенно заняли **благородные металлы – серебро и золото**. Их преимущества очевидны:

• Высокая стоимость при малом весе и объеме: Удобство транспортировки и хранения.
• Долговечность и устойчивость к коррозии: Сохранение ценности на протяжении долгого времени.
• Делимость и однородность: Возможность легко разделять на части без потери ценности и стандартизировать.
• Стабильность покупательной способности: Относительная редкость обеспечивала высокую и устойчивую ценность.

Первые **чеканные металлические монеты** появились в древней Лидии (на территории современной Турции) в VII–VI веках до нашей эры, изготавливаясь из электрума (природного сплава золота и серебра). В Древнем Китае металлические деньги в виде круглых пластин с отверстием были известны примерно с 600 года до нашей эры, а по некоторым данным, даже с XII века до нашей эры. В Европе монеты долгое время чеканились из серебра, меди и бронзы, но благородные металлы оставались доминирующими. В России первые монеты – серебряники и златники – появились в 988 году нашей эры.

Следующим революционным шагом стало появление **бумажных денег**. Впервые они были использованы в Китае в VIII веке, а государственная монополия на их выпуск была введена во время династии Сун (960–1279 годы), с массовой эмиссией в 1023 году. В Европе банкноты начали распространяться в XVII веке (Швеция, Англия) как своего рода расписки банков за хранящееся у них золото. В России бумажные ассигнации были введены в 1769 году при Екатерине II. Это стало возможным благодаря развитию доверия к государству и банковской системе, поскольку бумажные деньги по своей сути являются символом, обещанием обмена на что-то ценное.

С развитием товарного производства и усложнением экономических отношений, когда сделки стали требовать отсрочки платежа, возникли **кредитные деньги**. Это чеки, векселя, банкноты, а позже и безналичные записи на банковских счетах, которые являются обязательствами банков или других финансовых институтов. Они не обладают внутренней стоимостью, но принимаются в качестве платежного средства на основе доверия к эмитенту и его способности обеспечить их конвертируемость.

Металлистическая и номиналистическая теории

В процессе эволюции денежных систем сформировались две полярные теории, объясняющие природу стоимости денег:

• Металлистическая теория денег (XV-XVII вв.): Сторонники этой теории отождествляли деньги с благородными металлами (золотом и серебром), считая, что именно их внутренняя стоимость определяет богатство нации. Они категорически отрицали возможность замены полноценных металлических денег бумажными знаками, видя в последних лишь суррогаты, не обладающие реальной ценностью. Эта теория доминировала в эпоху меркантилизма, когда накопление золота и серебра считалось главной целью экономической политики.
• Номиналистическая теория денег (XVII-XVIII вв.): В противовес металлистической теории, номиналисты утверждали, что стоимость денег определяется их номиналом, то есть той стоимостью, которая указана на денежном знаке, и устанавливается государством. Материальное содержание денег не имеет значения; главное – это признание государством их платежной силы. Бумажные деньги, не обладающие собственной стоимостью, прекрасно иллюстрируют эту концепцию. Эта теория заложила основу для понимания фиатных денег, где ценность определяется доверием и государственной поддержкой.

Понимание этих теорий позволяет осознать фундаментальные изменения в подходе к определению стоимости и роли денег, что привело к появлению современных финансовых систем.

Виды и классификация денег в современной финансовой системе

Современная финансовая система – это сложная и динамично развивающаяся экосистема, в которой деньги представлены множеством форм. От классических бумажных банкнот до инновационных цифровых активов, каждое из этих проявлений играет свою уникальную роль, отражая технологический прогресс и меняющиеся экономические потребности.

Наличные и безналичные деньги

В основе современной классификации денег лежит разделение на две глобальные категории:

• Наличные деньги – это осязаемые формы денежных средств, которые находятся непосредственно на руках у населения и бизнеса. К ним относятся бумажные купюры (банкноты) и металлические монеты, эмитируемые центральным банком страны. Их главное преимущество – универсальность, анонимность и простота использования для мелких повседневных транзакций. Однако они уязвимы к потере, износу и требуют затрат на производство и инкассацию.
• Безналичные деньги – это денежные средства, которые существуют исключительно в виде записей на счетах в банках. Они не имеют физической формы, а их движение осуществляется путем перечисления средств с одного счета на другой через банковскую систему. Эта форма денег доминирует в современной экономике, обеспечивая эффективность и безопасность крупных сделок, а также легкость учета и контроля.

Структура денежной массы и динамика безналичных расчетов в России

Денежная масса страны представляет собой совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении. Она включает в себя как наличные деньги (банкноты и монеты), так и различные виды безналичных денег (остатки на текущих, сберегательных, депозитных и других банковских счетах).

В развитых странах, включая Россию, безналичные деньги составляют подавляющую часть широкой денежной массы, что свидетельствует о высоком уровне развития финансовой инфраструктуры и цифровизации экономики.

Динамика доли безналичных платежей в розничном обороте России:

Период	Доля безналичных платежей	Изменение к предыдущему периоду
Конец 2023 года	83,4%	+5,3 п.п.
I полугодие 2024 года	85,0%	+1,6 п.п.
Октябрь 2024 года	85,8%	+0,8 п.п.
Октябрь 2025 года	87,5%	+1,7 п.п.

Источник: Банк России, оперативные данные на 16.10.2025

По состоянию на 8 октября 2025 года, доля безналичных платежей в России достигла впечатляющих 87,5%, что является одним из самых высоких показателей в мире и ставит Россию в топ-5 стран с крупными экономиками по уровню развития безналичных платежей. Этот показатель значительно вырос по сравнению с началом 2000-х годов, когда доля наличных денег в денежной массе России составляла 37% и сейчас снизилась до 20%. Такая динамика отражает не только удобство и скорость безналичных расчетов, но и усилия государства по развитию платежной инфраструктуры.

Электронные деньги и электронные средства платежа

С развитием информационных технологий появились **электронные деньги** – это форма платежа, используемая преимущественно в интернете, представляющая собой рубли, доллары или евро, переведенные в специальную электронную систему хранения. Они обладают рядом специфических характеристик, которые отличают их от традиционных безналичных денег. Электронные деньги должны соответствовать трем ключевым критериям:

1. Фиксация и хранение на электронном носителе: Информация о денежных средствах хранится в цифровом виде (на карте, в виртуальном кошельке и т.д.).
2. Выпуск эмитентом после получения денежных средств: Эмитент (например, банк или платежная система) выпускает электронные деньги только после того, как получит реальные денежные средства в объеме, не меньшем эмитированной стоимости.
3. Принятие как средство платежа другими организациями: Электронные деньги должны быть широко принимаемы не только эмитентом, но и другими участниками рынка в качестве средства оплаты товаров и услуг.

В России электронные деньги классифицируются на персонифицированные (требующие идентификации пользователя), неперсонифицированные (с лимитами и без идентификации) и корпоративные (для юридических лиц).

К **электронным средствам платежа** относятся различные инструменты и сервисы, позволяющие осуществлять безналичные расчеты:

• Банковские карты: Дебетовые и кредитные карты являются наиболее распространенным инструментом. Ими пользуются 89% россиян, при этом 57% отмечают, что стали использовать их чаще за последние 4-5 лет. Количество выпущенных банковских карт только в Московском регионе к 1 января 2024 года достигло 81,1 млн у москвичей и 23,5 млн у жителей Подмосковья, увеличившись на 14,3% за год. Однако стоит отметить, что более половины дебетовых карт в России (53%, или более 227 млн) используются менее пяти раз в месяц, что указывает на их низкую активность в ежедневных расчетах.
• Программное обеспечение «Клиент-банк»: Системы дистанционного банковского обслуживания для юридических и физических лиц.
• Платежные системы и сервисы: В России это такие популярные платформы, как ЮKassa (ранее Яндекс.Касса), Qiwi (несмотря на отзыв лицензии в феврале 2024 года, исторически была значимым игроком), PayAnyWay, RoboKassa, PayMaster.
• Система быстрых платежей (СБП): Инновационный сервис Банка России, позволяющий мгновенно переводить деньги по номеру телефона и оплачивать товары/услуги по QR-коду. В 2023 году через СБП было совершено более 7 миллиардов операций на общую сумму 31 триллион рублей.
• Pay-методы: Мобильные платежные системы, интегрированные в смартфоны и другие устройства (T-Pay, Mir Pay, Яндекс Пэй, SberPay), использующие технологии NFC, QR-коды и биометрию. Прогнозируется, что к концу 2024 года 25% всех транзакций будут осуществляться без карт с помощью этих технологий.

Цифровая валюта центрального банка (CBDC) – Цифровой рубль

В ответ на глобальные тенденции цифровизации и развитие новых форм денег, центральные банки по всему миру активно исследуют возможность внедрения собственных цифровых валют. Цифровая валюта центрального банка (CBDC) – это цифровая форма национальной валюты, эмитентом которой является центральный банк.

Цифровой рубль – это третья форма российской национальной валюты, которая будет дополнять существующие наличную и безналичную формы. Его эмитентом является исключительно Банк России, который выступает гарантом безопасности расчетов. Все формы рубля (наличный, безналичный, цифровой) равноценны: один наличный рубль равен одному безналичному и одному цифровому рублю. Единицы цифрового рубля будут идентифицироваться уникальным цифровым кодом.

Концепция цифрового рубля предусматривает использование двухуровневой розничной модели:

1. Первый уровень: Банк России является эмитентом и оператором платформы цифрового рубля.
2. Второй уровень: Коммерческие финансовые организации (банки) открывают клиентам кошельки для цифровых рублей и проводят операции, выступая посредниками.

Пре��мущества цифрового рубля:

• Снижение издержек: Для граждан операции с цифровыми рублями будут бесплатными. Для бизнеса тариф за прием оплаты составит 0,3% платежа (не выше 1500 рублей), комиссия за переводы между юридическими лицами – 15 рублей, что значительно ниже текущих тарифов за эквайринг и межбанковские переводы.
• Повышение скорости проведения платежей: Мгновенные переводы 24/7.
• Инновационные продукты и сервисы: Возможность использования смарт-контрактов, которые автоматически исполняют условия сделки при наступлении заранее определенных событий.
• Возможность расчетов в офлайн-режиме: При ограниченном доступе к сети Интернет, что повышает устойчивость платежной системы.

Пилотный проект по использованию реальных цифровых рублей с ограниченным количеством клиентов банков начался 15 августа 2023 года. Широкое внедрение цифрового рубля ожидается не ранее 2025 года. Федеральный закон о внедрении цифрового рубля был подписан Президентом РФ 24 июля 2023 года, основные положения вступили в силу 1 августа 2023 года.

Важно отметить, что цифровая национальная валюта не является криптовалютой, поскольку централизованно выпускается и контролируется Банком России, что обеспечивает ее стабильность и безопасность.

Криптовалюты

Наряду с традиционными и цифровыми национальными валютами, в последнее десятилетие особую роль приобрели **криптовалюты** – это децентрализованные цифровые деньги, выпуск которых не контролируется государством или центральным банком, и они не имеют физического эквивалента. Их основу составляет технология блокчейн, обеспечивающая безопасность и неизменность транзакций.

Распространенность криптовалют в России:

Россия является одним из мировых лидеров по уровню использования и майнинга криптовалют.

• По данным на июнь 2024 года, около 9,2 млн человек в России владеют криптовалютами, что на 5,9% больше, чем годом ранее, и составляет более 12% трудоспособного населения.
• Другие оценки указывают, что до 20 млн россиян используют криптовалюты для различных целей.
• К началу 2024 года число владельцев криптоактивов в России достигло 34 млн человек, или 29% от взрослого населения страны, что вдвое превышает показатель 2022 года.
• Активность россиян на криптовалютном рынке значительно выросла в конце 2023 — начале 2024 года: совокупный веб-трафик российских пользователей на крупнейших криптоплощадках увеличился на 16,4%, достигнув 104,6 млн посещений, а доля россиян в общем трафике составила 7%.
• Объем транзакций криптоактивов, потенциально приходящийся на россиян, вырос на 15,6%, до 4,5 трлн рублей за период с октября 2023 по март 2024 года.
• Россия занимает второе место в мире по майнингу криптовалют с 2022 года; в 2023 году российские майнеры добыли около 54 000 биткоинов на сумму $3,5 млрд.

Правовое регулирование криптовалют в РФ:

В России действует Федеральный закон № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», подписанный 31 июля 2020 года и вступивший в силу 1 января 2021 года.

• Запрет на использование как средство платежа: Закон запрещает прием цифровой валюты в качестве средства платежа за товары, работы и услуги на территории РФ для российских юридических лиц и физических лиц, находящихся в России более 183 дней в году.
• Разрешение на владение и торговлю: Владение, покупка и продажа криптовалют разрешены, и они признаются имуществом для целей налогообложения (ставка 13% для физических лиц).
• Перспективы нового законодательства: Ожидается, что к 2026 году будет принято новое законодательство, регулирующее инвестиции в криптовалюты, допуская к ним всех квалифицированных инвесторов после прохождения тестирования. С 2026 года все криптопосредники должны будут получать лицензию Банка России, а с 2027 года все операции с криптовалютой для россиян вне регулируемого контура будут запрещены, что может повлечь административную и уголовную ответственность. Министерство финансов РФ поддерживает присвоение майнингу кода ОКВЭД для легализации отрасли и улучшения налогообложения.

Позиция Банка России по отношению к криптовалютам:

Банк России занимает осторожную позицию, рассматривая распространение криптовалют и стейблкоинов как одну из главных угроз финансовому рынку из-за их:

• Анонимности и потенциального использования в незаконной деятельности.
• Риска дестабилизации финансового рынка из-за высокой волатильности.
• Отсутствия гарантий и централизованного контроля.

ЦБ РФ полагает, что их использование для внутренних расчетов может затруднить проведение денежно-кредитной политики. Однако Банк России поддерживает использование криптовалют для трансграничных расчетов во внешнеторговых операциях в рамках экспериментального правового режима, видя в этом потенциал для обхода санкций и упрощения международных платежей.

Ключевая роль и функции денег в рыночной экономике

Деньги – это не просто инструмент обмена, а краеугольный камень любой развитой рыночной экономики. Их присутствие трансформировало экономические отношения, сделав их более эффективными, гибкими и масштабируемыми. В современной экономике деньги выступают как важный связующий элемент общества и универсальный инструмент регулирования экономических отношений.

Роль денег как связующего элемента и инструмента ликвидности

Фундаментальная роль денег в рыночной экономике обусловлена их **абсолютной ликвидностью**. Ликвидность – это скорость и простота обмена актива на другие активы или товары без существенной потери его стоимости. Деньги обладают наивысшей ликвидностью, поскольку их можно мгновенно обменять на любой товар или услугу. Эта характеристика делает их незаменимыми для:

• Обеспечения рыночного обмена: Без денег, сводящих к минимуму транзакционные издержки и преодолевающих проблемы бартера, эффективный массовый обмен товарами и услугами был бы невозможен.
• Функционирования предприятий: Деньги позволяют предприятиям закупать сырье, оплачивать труд, инвестировать в развитие и продавать свою продукцию, создавая непрерывный производственный цикл.
• Выполнения социальных программ: Государство использует деньги для финансирования образования, здравоохранения, пенсионного обеспечения и других социальных инициатив.
• Функционирования государства: Сбор налогов и последующее распределение средств для обеспечения национальной безопасности, инфраструктуры и государственного управления осуществляется через денежные потоки.

Таким образом, деньги – это универсальный эквивалент, который служит основой для всей экономической деятельности.

Основные функции денег

Экономическая теория выделяет пять основных функций денег, каждая из которых критически важна для стабильного функционирования и развития рыночной экономики:

1. Мера стоимости: Эта функция позволяет деньгам измерять ценность товаров и услуг. Деньги выступают универсальным масштабом для выражения стоимости всего, что производится и продается. Именно через деньги формируется цена, которая является денежным выражением стоимости.
   • Пример: Когда мы видим ценник на товар, например, «1000 рублей», эти 1000 рублей – это денежное выражение стоимости данного товара, позволяющее сравнить его с другими товарами. Предприниматель, рассчитывая издержки производства и планируя прибыль, также использует деньги как меру стоимости.
2. Средство обращения: Деньги используются как посредник в процессе купли-продажи товаров и услуг. Они облегчают обмен, устраняя необходимость в бартере (прямом обмене одного товара на другой). Акт продажи (товар → деньги) и акт покупки (деньги → товар) разделены во времени и пространстве.
   • Пример: Покупатель приобретает продукты в магазине, расплачиваясь наличными или банковской картой. Деньги в данном случае выступают мостом между продавцом и покупателем, позволяя быстро и удобно завершить транзакцию без необходимости искать продавца, которому нужен именно тот товар, который есть у покупателя.
3. Средство платежа: Эта функция реализуется, когда деньги используются для погашения различных обязательств или осуществления выплат, не связанных напрямую с одновременным обменом на товар. Здесь деньги выступают не как посредник в сделке «товар-деньги-товар», а как инструмент для погашения долгов или осуществления нетоварных платежей.
   • Пример: Выплата заработной платы работникам, уплата налогов государству, погашение кредита банку, оплата коммунальных услуг, покупка товара в кредит или рассрочку – все это примеры использования денег как средства платежа.
4. Средство накопления (сбережения): Деньги, не потраченные немедленно на товары и услуги, могут быть сбережены для будущих покупок, инвестиций или как резерв на случай непредвиденных обстоятельств. В этой функции деньги выступают как средство сохранения покупательной способности. Они выполняют роль регулятора денежного обращения, позволяя отложить спрос на будущее.
   • Пример: Человек откладывает часть своей зарплаты на банковский вклад, чтобы накопить на крупную покупку (например, автомобиль или квартиру) или для выхода на пенсию. Компания формирует резервный фонд для будущих инвестиций или для покрытия операционных расходов в случае экономических спадов.
5. Мировые деньги: Эта функция проявляется в международном экономическом обороте. Деньги используются в качестве средства расчетов между странами, для определения мировых цен, погашения сальдо платежного баланса, предоставления и погашения международных кредитов. Исторически роль мировых денег выполняли золото, а затем национальные валюты ведущих экономик (например, доллар США, евро, фунт стерлингов, японская иена).
   • Пример: Российская компания оплачивает импорт оборудования из Германии в евро. Центральный банк страны использует свои золотовалютные резервы для стабилизации национальной валюты или погашения внешнего долга. Международные организации предоставляют кредиты развивающимся странам в долларах США.

Деньги как инструмент национальной безопасности

Помимо чисто экономических функций, деньги играют критически важную роль в обеспечении **национальной безопасности** государства. Способность страны осуществлять самостоятельную финансово-экономическую политику напрямую зависит от устойчивости ее национальной валюты и контроля над денежным оборотом.

• Монетарный суверенитет: Государство, контролирующее выпуск и обращение собственной валюты, может проводить независимую денежно-кредитную политику, регулировать инфляцию, поддерживать экономический рост и защищать свои экономические интересы от внешних шоков.
• Финансовая стабильность: Устойчивая национальная валюта и надежная платежная система являются основой для доверия инвесторов, стабильности цен и предсказуемости экономических процессов, что в свою очередь способствует социальной стабильности.
• Защита от внешнего влияния: Чрезмерная зависимость от иностранных валют или неконтролируемых цифровых активов (например, криптовалют) может подорвать экономический суверенитет, делая страну уязвимой к внешнему давлению и финансовым манипуляциям.

Таким образом, деньги – это не просто средство для покупки товаров, но сложный социально-экономический феномен, от которого зависит как повседневная жизнь каждого человека, так и стратегическая безопасность всего государства. Что же это означает для каждого из нас? Это подчеркивает, что стабильность национальной валюты и эффективное управление денежным оборотом напрямую влияют на наше благосостояние и будущее страны в целом.

Денежный оборот: структурные элементы и принципы функционирования

Денежный оборот – это пульс экономики, непрерывный и многогранный процесс, который обеспечивает движение денежных средств между всеми участниками экономической системы. Он охватывает все стадии воспроизводства – производство, распределение, обмен и потребление – и является жизненно важным для поддержания хозяйственной деятельности.

Понятие и структура денежного оборота

Денежный оборот представляет собой непрерывный процесс движения денежных средств в наличной и безналичной формах, обслуживающий производство, распределение, обмен и потребление общественного продукта. Он отражает все денежные потоки, возникающие при реализации товаров и услуг, выплате заработной платы, получении кредитов, уплате налогов и выполнении других финансовых обязательств.

В современной экономике денежный оборот традиционно подразделяется на две основные формы:

1. Налично-денежный оборот: Осуществляется с помощью физических денежных знаков – банкнот и металлических монет. Эмиссия наличных денег является исключительным правом Центрального эмиссионного банка (в России – Банка России). Этот вид оборота обслуживает преимущественно расчеты населения между собой и с предприятиями торговли и услуг, а также выплаты зарплат и пенсий в некоторых случаях.
2. Безналичный денежный оборот: Представляет собой совокупность платежей, совершаемых без использования наличных денег. Он осуществляется путем перечисления денежных средств по счетам клиентов в банках или взаимных расчетов. Безналичный оборот доминирует в экономике, обслуживая расчеты между юридическими лицами, а также значительную часть расчетов физических лиц.

Налично-денежный и безналичный обороты

Налично-денежный оборот характеризуется непосредственной передачей денег из рук в руки. Он удобен для мелких повседневных покупок и в ситуациях, когда необходима анонимность платежа. Однако его организация связана со значительными издержками на эмиссию, транспортировку, хранение, инкассацию и пересчет денежных знаков.

Безналичный денежный оборот является преобладающим в большинстве развитых экономик, составляя, как правило, до 90% и более всего денежного оборота. Его осуществление происходит в виде записей по счетам плательщиков и получателей средств в банках. Он обладает рядом преимуществ:

• Экономичность: Сокращение издержек на обращение наличных денег.
• Скорость: Возможность мгновенных расчетов.
• Безопасность: Снижение рисков потери и кражи.
• Контролируемость: Упрощение учета и контроля за денежными потоками со стороны государства и финансовых институтов.

Динамика доли безналичных платежей в розничном обороте России:

По состоянию на 8 октября 2025 года, доля безналичных платежей в розничном обороте России достигла 87,5%, что подчеркивает уверенное движение страны к безбумажной экономике и ставит ее в число мировых лидеров по развитию безналичных платежей среди крупных экономик. В 2023 году этот показатель составлял 83,4%, а в первом полугодии 2024 года – уже 85%. Этот стабильный рост говорит о глубокой трансформации платежных привычек населения и бизнеса.

Принципы и формы безналичных расчетов

Эффективное функционирование безналичного денежного оборота обеспечивается строгой системой принципов и многообразием форм расчетов:

Принципы организации безналичных расчетов:

1. Правовой режим осуществления расчетов: Все безналичные расчеты регулируются законодательством (в России – Гражданским кодексом РФ, федеральными законами, нормативными актами Банка России) и банковскими правилами, что обеспечивает их законность и защиту интересов участников.
2. Осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам: Основная масса безналичных платежей проходит через счета, открытые клиентами в кредитных организациях. Это обеспечивает централизованный учет и контроль.
3. Поддержание ликвидности плательщика: Банки обязаны гарантировать, что на счете плательщика достаточно средств для совершения платежа, или предоставлять кредитование для поддержания ликвидности.
4. Наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж: Большинство безналичных расчетов требуют подтверждения со стороны плательщика (например, подписи на платежном поручении, ввода ПИН-кода, подтверждения в онлайн-банке), что гарантирует защиту от несанкционированных операций.

Основные условия организации безналичных расчетов:

• Заключение договора между банком и клиентом об открытии счета и проведении расчетов.
• Свободный выбор клиентом банка, в котором будет открыт счет, и формы проведения расчетов.

Формы безналичных расчетов:

• Платежные поручения: Наиболее распространенная форма, представляющая собой распоряжение владельца счета банку перевести определенную сумму на счет другого лица.
• Платежные требования: Инструмент, используемый получателем средств для получения денег со счета плательщика, при условии акцепта последним.
• Чеки: Письменное распоряжение чекодателя банку выплатить определенную сумму предъявителю чека.
• Инкассовые поручения: Распоряжения банку о взыскании средств со счета должника в бесспорном порядке (например, по исполнительным документам).
• Аккредитивы: Форма расчета, при которой банк-эмитент обязуется произвести платеж получателю средств при условии представления им документов, соответствующих условиям аккредитива.

Закон денежного обращения

Количество денег, необходимое для обращения в экономике, не является произвольным, а подчиняется объективным экономическим законам. Один из них – закон денежного обращения, который устанавливает зависимость между объемом денежной массы, стоимостью товаров и услуг, и скоростью обращения денег.

Формула закона денежного обращения:

Количество денег = (Сумма цен товаров и услуг) / Скорость обращения денег

где:

• Количество денег (M) – общая масса денежных средств, необходимая для обслуживания экономического оборота.
• Сумма цен товаров и услуг (P × Q) – совокупная стоимость всех товаров и услуг, реализованных за определенный период (P – средний уровень цен, Q – объем производства товаров и услуг).
• Скорость обращения денег (V) – показатель, отражающий среднее число оборотов, которое совершает денежная единица за определенный период времени, обслуживая транзакции. Чем быстрее деньги переходят из рук в руки, тем меньше их требуется для обслуживания данного объема сделок.

Значение скорости обращения денег:

Скорость обращения денег является одним из ключевых факторов, определяющих роль денег в экономике. Высокая скорость обращения означает, что каждая денежная единица обслуживает больше транзакций за период, а следовательно, для обслуживания одного и того же объема товарных сделок требуется меньшая денежная масса. И наоборот, замедление скорости обращения денег при прочих равных условиях требует увеличения денежной массы, чтобы избежать дефляционного давления. Центральные банки внимательно отслеживают этот показатель, поскольку он напрямую влияет на спрос на деньги и, как следствие, на инфляцию.

Таким образом, денежный оборот – это сложная, но четко структурированная система, чье эффективное функционирование жизненно важно для стабильности и роста рыночной экономики.

Механизмы государственного регулирования денежного оборота

В условиях рыночной экономики денежный оборот не может быть предоставлен сам себе. Его регулирование является одной из важнейших функций государства, осуществляемой через центральный банк. Именно центральный банк выступает ключевым архитектором и исполнителем денежно-кредитной политики, направленной на обеспечение стабильности национальной валюты и устойчивого экономического роста.

Роль Центрального банка Российской Федерации

Центральный банк Российской Федерации (Банк России, ЦБ РФ) – это не просто один из банков, а главный эмиссионный и денежно-кредитный регулятор страны. Его статус закреплен в Конституции РФ и федеральном законодательстве, что гарантирует его независимость в принятии решений по денежно-кредитной политике.

Основные полномочия и функции Банка России:

• Исключительное право денежной эмиссии: Только Банк России обладает правом выпуска банкнот и металлических монет, а также организации их обращения. Это фундаментальное полномочие позволяет контролировать объем денежной массы в экономике.
• Контроль инфляции: Одна из главных задач ЦБ РФ – поддержание стабильности цен. Банк России стремится поддерживать инфляцию на целевом уровне, который в настоящее время составляет около 4% в год.
• Разработка и реализация единой государственной денежно-кредитной политики: ЦБ РФ формулирует и проводит монетарную политику во взаимодействии с Правительством Российской Федерации, но при этом сохраняет операционную независимость.
• Основные цели деятельности:
  • Защита и обеспечение устойчивости рубля: Главная и приоритетная цель. Устойчивость рубля проявляется в его стабильной покупательной способности.
  • Развитие и укрепление банковской системы России: Банк России выступает «банком банков», кредитором последней инстанции и регулятором для коммерческих банков.
  • Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы: Гарантия бесперебойного и безопасного функционирования всех платежных механизмов.
  • Развитие и стабильность финансового рынка России: Регулирование и надзор за рынками ценных бумаг, страхования и других сегментов финансового рынка.
• Банковский надзор: ЦБ РФ осуществляет постоянный надзор за деятельностью кредитных организаций, чтобы предотвратить системные риски и защитить интересы вкладчиков.
• Управление международными резервами страны: Поддержание достаточного объема золотовалютных резервов для обеспечения стабильности рубля и выполнения внешних обязательств.

Инструменты денежно-кредитной политики Банка России

Для достижения своих целей Банк России использует широкий спектр инструментов денежно-кредитной политики, оказывающих влияние на спрос и предложение денег в экономике:

1. Процентные ставки по операциям Банка России (ключевая ставка): С 2015 года ключевая ставка является основным инструментом, используемым в рамках стратегии инфляционного таргетирования. Банк России публично заявляет о целевых показателях инфляции (например, 4%) и корректирует ключевую ставку для достижения этой цели.
   • Механизм влияния: Повышение ключевой ставки делает кредитование для коммерческих банков дороже, что, в свою очередь, ведет к увеличению процентных ставок по кредитам для населения и бизнеса. Это снижает спрос на деньги, сокращает кредитную активность и, как следствие, замедляет инфляцию. Снижение ставок, наоборот, стимулирует займы и поддерживает экономическую активность.
2. Обязательные резервные требования: Коммерческие банки обязаны хранить часть своих средств (определенный процент от привлеченных депозитов) на счетах в Банке России. Изменение этих нормативов регулирует объем средств, доступных банкам для кредитования: повышение требований сокращает кредитные возможности банков и изымает ликвидность из системы, снижение – увеличивает.
3. Операции на открытом рынке: Купля-продажа государственных ценных бумаг Банком России на открытом рынке.
   • При продаже ценных бумаг: ЦБ изымает ликвидность из банковской системы, уменьшая объем денежной массы.
   • При покупке ценных бумаг: ЦБ предоставляет ликвидность банкам, увеличивая денежную массу.
4. Рефинансирование кредитных организаций: Предоставление кредитов банкам для поддержания их ликвидности. Ставки по таким кредитам также влияют на стоимость денег в экономике.
5. Валютные интервенции: Операции по покупке или продаже иностранной валюты на валютном рынке. Покупка иностранной валюты ЦБ приводит к эмиссии рублей и увеличению денежной массы, продажа – к изъятию рублей и сокращению денежной массы, влияя на курс рубля и стабилизацию внутренних цен.
6. Установление ориентиров роста денежной массы: Хотя в условиях инфляционного таргетирования этот инструмент играет второстепенную роль, он может использоваться для дополнительного сигнализирования рынку о намерениях ЦБ.
7. Прямые количественные ограничения: Применяются в исключительных случаях (например, в период кризисов) для непосредственного воздействия на объемы кредитования или денежного предложения.
8. Эмиссия облигаций от своего имени: Банк России может выпускать собственные облигации для абсорбирования избыточной ликвидности из банковской системы, тем самым стерилизуя денежную массу.
9. Коммуникационная политика: Публичные заявления, пресс-конференции и отчеты Банка России играют важную роль в формировании ожиданий экономических агентов относительно будущей инфляции и ключевой ставки. Эффективная коммуникация повышает доверие к политике ЦБ и делает ее более действенной.

Регулирование налично-денежного и безналичного оборота

Банк России активно участвует в организации как наличного, так и безналичного денежного оборота:

• Налично-денежный оборот: ЦБ РФ не только эмитирует наличные деньги, но и разрабатывает нормативные акты, регулирующие их обращение, оптимизирует денежный поток между банками и экономикой, обеспечивает подлинность банкнот и монет, внедряет передовые технологии работы с наличностью.
• Безналичный денежный оборот: Регулирование безналичного оборота со стороны ЦБ РФ направлено на обеспечение его стабильности, безопасности и эффективности. Усиление безналичных расчетов способствует усилению контроля со стороны государства за денежными потоками, что важно для борьбы с теневой экономикой, легализацией доходов и финансированием терроризма. Государство получает более полную и своевременную информацию об экономических транзакциях, что облегчает налогообложение и исполнение обязательств.

Таким образом, Центральный банк является центральным звеном в системе государственного регулирования денежного оборота, используя комплекс инструментов для достижения макроэкономической стабильности и обеспечения устойчивого развития финансовой системы.

Современные тенденции и вызовы: цифровые валюты и финансовые инновации

Эпоха цифровизации радикально меняет привычные представления о деньгах и денежном обороте. Сегодня мы являемся свидетелями беспрецедентного развития финансовых инноваций, которые бросают вызов традиционным моделям и требуют от государств и центральных банков переосмысления подходов к регулированию. Развитие цифровой экономики требует бесшовного взаимодействия цифровых сервисов бизнеса и государства, а также дальнейшей цифровизации платежной инфраструктуры. Разве это не означает, что адаптация к новым реалиям становится не просто желательной, но и абсолютно необходимой для сохранения конкурентоспособности и стабильности?

Цифровая валюта центрального банка (CBDC) – Цифровой рубль

Одной из наиболее значимых тенденций является разработка и внедрение **цифровых валют центральных банков (CBDC)**. Банк России активно исследует и внедряет **цифровой рубль** как третью форму национальной валюты.

Ключевые аспекты цифрового рубля:

• Двухуровневая розничная модель: Банк России выступает эмитентом и оператором платформы цифрового рубля, обеспечивая его безопасность и надежность. Финансовые организации (коммерческие банки) играют роль посредников, открывая клиентам кошельки для цифровых рублей и проводя операции, что обеспечивает привычный пользовательский опыт.
• Доступность: Цифровой рубль будет доступен гражданам и бизнесу через любой банк, где они обслуживаются, что гарантирует широкий охват и удобство использования.
• Преимущества для участников рынка:
  • Снижение издержек: Для граждан операции с цифровыми рублями будут бесплатными, что стимулирует их использование. Для бизнеса тариф за прием оплаты составит всего 0,3% платежа (не выше 1500 рублей), а комиссия за переводы между юридическими лицами – 15 рублей, что значительно выгоднее существующих банковских комиссий.
  • Повышение скорости проведения платежей: Мгновенные переводы 24/7/365, что критически важно для динамично развивающейся цифровой экономики.
  • Появление инновационных продуктов и сервисов: Наиболее перспективным направлением является использование смарт-контрактов, которые позволяют автоматизировать исполнение сделок при наступлении определенных условий, снижая риски и издержки.
  • Возможность расчетов в офлайн-режиме: Введение цифрового рубля может обеспечить возможность расчетов даже при ограниченном доступе к сети Интернет, что повышает устойчивость платежной системы и ее доступность в условиях чрезвычайных ситуаций.
• Практическая реализация: Пилотный проект по использованию реальных цифровых рублей с привлечением ограниченного количества клиентов банков начался 15 августа 2023 года. Широкое внедрение цифрового рубля ожидается не ранее 2025 года. Федеральный закон о внедрении цифрового рубля был подписан Президентом РФ 24 июля 2023 года, а основные положения вступили в силу 1 августа 2023 года.
• Отличие от криптовалют: Цифровой рубль – это централизованная валюта, эмитируемая и контролируемая Банком России, что кардинально отличает его от децентрализованных криптовалют и обеспечивает государственные гарантии безопасности и стабильности.

Криптовалюты

Криптовалюты представляют собой уникальный феномен, бросающий вызов традиционной финансовой системе. Их децентрализованный характер и отсутствие государственного контроля вызывают как бурный интерес, так и серьезные опасения у регуляторов.

Распространенность и активность россиян на крипторынке:

Россия является одним из мировых лидеров по уровню принятия и использования криптовалют.

• По данным на июнь 2024 года, около 9,2 млн человек в России владеют криптовалютами. К началу 2024 года число владельцев криптоактивов достигло 34 млн человек, или 29% от взрослого населения страны.
• Активность россиян на криптовалютном рынке значительно выросла: совокупный веб-трафик на крупнейших криптоплощадках увеличился на 16,4%, а объем транзакций криптоактивов, потенциально приходящийся на россиян, вырос на 15,6%, до 4,5 трлн рублей за период с октября 2023 по март 2024 года.
• Россия занимает второе место в мире по майнингу криптовалют с 2022 года.

Правовое регулирование криптовалют в РФ:

• Федеральный закон № 259-ФЗ: Принятый 31 июля 2020 года, этот закон регулирует оборот цифровых финансовых активов (ЦФА) и цифровой валюты. Он **запрещает прием цифровой валюты в качестве средства платежа** за товары, работы и услуги на территории РФ для российских юридических лиц и физических лиц, находящихся в России более 183 дней в году.
• Разрешение на владение и торговлю: Однако владение, покупка и продажа криптовалют разрешены, и они признаются **имуществом для целей налогообложения** (с применением ставки 13% для физических лиц).
• Перспективы ужесточения регулирования: Ожидается, что к 2026 году будет принято новое законодательство, которое позволит квалифицированным инвесторам инвестировать в криптовалюты после прохождения тестирования. С 2026 года все криптопосредники должны будут получать лицензию Банка России, а с 2027 года все операции с криптовалютой для россиян вне регулируемого контура будут запрещены, что может повлечь административную и уголовную ответственность. Министерство финансов РФ также поддерживает присвоение майнингу кода ОКВЭД для легализации отрасли и улучшения налогообложения.

Позиция Банка России:

Банк России занимает крайне осторожную позицию в отношении криптовалют, рассматривая их распространение как одну из главных **угроз финансовому рынку** из-за:

• Анонимности: Потенциальное использование в незаконной деятельности (отмывание денег, финансирование терроризма).
• Высокой волатильности: Криптовалюты не способны сохранять ценность, что делает их рискованными инвестициями и потенциальным источником дестабилизации финансового рынка.
• Отсутствия гарантий: В отличие от фиатных валют, криптовалюты не имеют государственного обеспечения и гарантий.
• Ограничений для денежно-кредитной политики: Широкое использование криптовалют для внутренних расчетов может затруднить проведение эффективной денежно-кредитной политики.

Тем не менее, Банк России проявляет гибкость в вопросе **трансграничных расчетов**: он поддерживает использование криптовалют для внешнеторговых операций в рамках экспериментального правового режима, видя в этом инструмент для снижения зависимости от традиционных платежных систем и обхода санкций.

Современные тенденции и вызовы в области денег и денежного оборота демонстрируют сложность адаптации финансовой системы к быстро меняющемуся цифровому ландшафту. Внедрение цифрового рубля и попытки регулирования криптовалют являются ответом на эти вызовы, стремлением государства сохранить контроль над денежной системой, обеспечив при этом эффективность, безопасность и инновационное развитие.

Заключение

Исследование сущности, эволюции, функций денег и особенностей денежного оборота в рыночной экономике позволило всесторонне осветить эту фундаментальную тему, критически важную для понимания современного финансового мира. От примитивных товарных форм до сложнейших цифровых активов, деньги прошли долгий путь, каждый этап которого отражал экономические, социальные и технологические изменения общества.

Мы убедились, что деньги не просто средство обмена, а универсальный эквивалент, выполняющий пять ключевых функций: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления и мировых денег. Эти функции лежат в основе стабильного функционирования любой рыночной экономики, обеспечивая ликвидность, эффективность транзакций и возможность аккумулирования капитала.

Денежный оборот, представленный налично-денежными и безналичными потоками, является неотъемлемым элементом экономической жизни. При этом доминирование безналичных расчетов, особенно ярко выраженное в России, где к октябрю 2025 года их доля достигла 87,5%, свидетельствует о глубокой цифровизации и стремлении к повышению эффективности платежной системы.

Центральный банк Российской Федерации играет ключевую роль в регулировании денежного оборота, используя широкий спектр инструментов денежно-кредитной политики – от ключевой ставки и обязательных резервных требований до операций на открытом рынке и коммуникационной политики. Его задача – обеспечить устойчивость рубля, контролировать инфляцию и поддерживать стабильность финансовой системы, что является залогом национальной безопасности и экономического суверенитета.

Наконец, мы рассмотрели современные вызовы, связанные с развитием цифровых валют и финансовых инноваций. Цифровой рубль, как третья форма национальной валюты, обещает снизить издержки, увеличить скорость платежей и открыть новые возможности, такие как смарт-контракты, при этом оставаясь под централизованным контролем Банка России. В то же время, феномен криптовалют, несмотря на их высокую распространенность в России, вызывает опасения у регуляторов из-за волатильности, анонимности и потенциальных рисков для финансовой стабильности, что обуславливает стремление к ужесточению законодательного регулирования.

Таким образом, комплексное понимание денег и денежных оборотов является не просто теоретическим знанием, но и практической необходимостью для каждого, кто стремится ориентироваться в динамичной и постоянно меняющейся экономической реальности. Дальнейшее развитие финансовых технологий и интеграция цифровых инноваций будут продолжать трансформировать денежную систему, требуя от государств, бизнеса и граждан постоянной адаптации и глубокого осмысления этих процессов.

Список использованной литературы

1. Алфеева, Г.Е. Сущность и виды денег // Деньги и кредит. 2005. №14. С. 36-39.
2. Бураков, М.И. Денежный оборот: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2005. 387 с.
3. Воинский, О.С. Наличный денежный оборот. М.: Гардарика, 2006. 324 с.
4. Дашков, Л.П., Памбухчиянц, В.К. Виды денег. М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2006. 350 с.
5. Деньги и денежное обращение / Под ред. Е.Ф. Сукнова. М.: Юнити, 2007. 345 с.
6. Деньги и кредит: Учебник / Под ред. Брагина Л.А. М.: ИНФРА-М, 2005. 277 с.
7. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под общ. ред. Килевой Е.А. Киров: АСА, 2005. 450 с.
8. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Чурина М.Н. М.: Норма, 2006. 510 с.
9. Николаева, С.А. Роль денег в экономике. М.: Велби, 2006. 453 с.
10. Николаева, С.А. Денежный оборот. М.: Норма, 2007. 215 с.
11. Носиков, Р.Г. Безналичный денежный оборот // Деньги и кредит. 2005. №5. С. 14-16.
12. Общая теория денег и кредита: учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. 408 с.
13. Орлов, Т.Н. Функции денег // Журнал российского права. 2007. №14. С. 28-32.
14. Суслова, Т.М. Виды денег // Журнал российского права. 2006. №2. С. 18-25.
15. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. М.: ИНФРА-М, 2006. 384 с.
16. Сущность и функции денег кратко и понятно в экономике. URL: https://www.gazprombank.ru/investments/education/faq/chto-takoe-dengi-i-kakie-oni-byvayut/ (дата обращения: 16.10.2025).
17. Деньги — функции, роль и виды денег сегодня. URL: https://www.banki.ru/wikibank/funktsii_deneg/ (дата обращения: 16.10.2025).
18. Тема 6. Безналичный и наличный денежные обороты и их организация. URL: https://www.economicus.ru/student/money/6.php (дата обращения: 16.10.2025).
19. Роль денег в рыночной экономике, их сущность и функции // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-deneg-v-rynochnoy-ekonomike-ih-suschnost-i-funktsii (дата обращения: 16.10.2025).
20. Закон денежного обращения: что это простыми словами. URL: https://www.finam.ru/publications/item/zakon-denezhnogo-obrasheniya-chto-eto-prostymi-slovami-20250421-1700/ (дата обращения: 16.10.2025).
21. Принципы безналичного денежного оборота. URL: https://creativetechnologies.ru/economy/principles-of-cashless-money-circulation.html (дата обращения: 16.10.2025).
22. Функции денег. URL: https://grandars.ru/student/ekonomika/funkcii-deneg.html (дата обращения: 16.10.2025).
23. Виды и формы электронных денег в России: полный обзор для современных пользователей. URL: https://lava.ru/blog/vidy-i-formy-elektronnyh-deneg-v-rossii-polnyy-obzor-dlya-sovremennyh-polzovateley/ (дата обращения: 16.10.2025).
24. Виды электронных денег: понятие и функции. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/vidy-elektronnyh-deneg/ (дата обращения: 16.10.2025).
25. Закон денежного обращения — Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике. URL: https://www.terminy.info/economic/library/zakon-denezhnogo-obrashcheniya (дата обращения: 16.10.2025).
26. Банк России представил Концепцию цифрового рубля. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=10339 (дата обращения: 16.10.2025).
27. Мировые деньги, их история, формы и функции. URL: https://grandars.ru/student/ekonomika/mirovye-dengi.html (дата обращения: 16.10.2025).
28. Деньги: функции, формы и роль в экономике. URL: https://znanierussia.ru/articles/dengi-funkcii-formy-i-rol-v-ekonomike-1279 (дата обращения: 16.10.2025).
29. Деньги и денежная политика • Обществознание, Экономика • Фоксфорд Учебник. URL: https://foxford.ru/wiki/obschestvoznanie/dengi-i-denezhnaya-politika (дата обращения: 16.10.2025).
30. Цифровой рубль — Банк России. URL: https://www.cbr.ru/cash_circulation/digital_ruble/ (дата обращения: 16.10.2025).
31. Тема 7. Теории денег. URL: https://www.economicus.ru/student/money/7.php (дата обращения: 16.10.2025).
32. Понятие денежного обращения. Классический закон денежного обращения | Блог Колледжа КПСУ. URL: https://kpsu.ru/blog/ponyatie-denezhnogo-obrashheniya-klassicheskiy-zakon-denezhnogo-obrashheniya/ (дата обращения: 16.10.2025).
33. Теории денег // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teorii-deneg (дата обращения: 16.10.2025).
34. Концепция цифрового рубля (подготовлена Банком России). URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_382898/ (дата обращения: 16.10.2025).
35. Финансы и кредит: Законы денежного обращения. URL: https://www.aup.ru/books/m168/2_6.htm (дата обращения: 16.10.2025).
36. Функции и роль денег в рыночной экономике. URL: https://banki.tj/ru/funktsii-i-rol-deneg-v-rynochej-ekonomike/ (дата обращения: 16.10.2025).
37. Что такое Закон денежного обращения: понятие и определение термина — Точка Банк. URL: https://tochka.com/glossary/zakon-denezhnogo-obrasheniya/ (дата обращения: 16.10.2025).
38. Роль денег в современном обществе // ScienceForum. URL: https://scienceforum.ru/2016/article/2016023223 (дата обращения: 16.10.2025).
39. Тема 1. Деньги в рыночной экономике Функции и роль денег в рыночной экономике. URL: https://www.economicus.ru/student/money/1.php (дата обращения: 16.10.2025).
40. Основополагающие принципы организации безналичного денежного оборота. URL: https://www.be5.biz/ekonomika/d003/15.htm (дата обращения: 16.10.2025).
41. Тема 1. Происхождение и виды денег. URL: https://www.economicus.ru/student/money/1.php (дата обращения: 16.10.2025).
42. Тема 4. Безналичный денежный оборот и система безналичных расчетов — Деньги, кредит, банки. URL: https://www.economicus.ru/student/money/4.php (дата обращения: 16.10.2025).
43. Электронные деньги: что такое, виды, в чём разница, как пользоваться — Контур.Эльба. URL: https://e-kontur.ru/enigma/2163-elektronnye-dengi (дата обращения: 16.10.2025).
44. Тема 8. Безналичный денежный оборот 6 часов. URL: https://www.bseu.by/svedenija-ob-uchrezhdenii-obrazovanija/fakultety/finansov-i-bankovskogo-dela/kafedra-deneg-kredita-i-bankov/uchebnye-i-uchebno-metodicheskie-izdaniya/uchebno-metodicheskoe-posobie-deneg-kredit-banki-i-bankovskaya-deyatelnost/tema-8-beznalichnyy-denezhnyy-oborot-6-chasov (дата обращения: 16.10.2025).
45. Виды электронных средств платежа — БПЦ Процессинг. URL: https://bpcprocessing.com/blog/vidy-elektronnyh-sredstv-platezha/ (дата обращения: 16.10.2025).
46. Цифровая национальная валюта, криптовалюта и цифровые финансовые активы: в чём разница и как использовать — Справочная. URL: https://www.sravni.ru/spravochnaya/cifrovaya-nacionalnaya-valjuta-kriptovaljuta-i-cifrovye-finansovye-aktivy-v-chem-raznica/ (дата обращения: 16.10.2025).
47. Приведите примеры такой функции денег как Мировые деньги — ответ на Uchi.ru. URL: https://uchi.ru/otvety/questions/privedite-primery-takoj-funkcii-deneg-kak-mirovye-dengi (дата обращения: 16.10.2025).
48. Центральный банк: что это, его функции и структура, последние новости — Banki.ru. URL: https://www.banki.ru/news/i/10984955/ (дата обращения: 16.10.2025).
49. Роль центрального банка в регулировании кредитного рынка — Третий Рим. URL: https://credit.3rim.ru/rol-centralnogo-banka-v-regulirovanii-kreditnogo-rynka/ (дата обращения: 16.10.2025).
50. Роль центрального банка в регулировании денежного обращения // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-tsentralnogo-banka-v-regulirovanii-denezhnogo-obrascheniya (дата обращения: 16.10.2025).
51. Какова роль Центрального банка в регулировании денежного обращения? URL: https://spravochnick.ru/finansy_i_banki/rol_centralnogo_banka_v_regulirovanii_denezhnogo_obrascheniya/ (дата обращения: 16.10.2025).