Экономическая сущность денег, их эволюция и трансформация функций в условиях цифровизации

В первом полугодии 2024 года доля безналичных платежей в розничном обороте России достигла 85%, демонстрируя не только технологический прогресс, но и фундаментальные изменения в самой природе денег. Этот показатель, один из самых высоких в мире, служит ярким свидетельством того, что деньги, оставаясь краеугольным камнем любой экономической системы, переживают эпоху беспрецедентной трансформации. От древних ракушек каури до сложнейших криптографических алгоритмов, деньги всегда были не просто средством обмена, но и зеркалом общественных отношений, двигателем прогресса и объектом непрекращающихся теоретических дебатов.

Для студента экономического или гуманитарного вуза, специализирующегося на экономике или финансах, глубокое понимание этой эволюции — не просто академическое упражнение, а насущная необходимость. В мире, где финансовые рынки ежедневно переписывают свои правила под влиянием цифровизации, критически важно уяснить не только «что» такое деньги, но и «почему» они стали такими, каковы их истинная экономическая сущность, как они развивались исторически, какие формы принимают сегодня и как их классические функции адаптируются к новой реальности.

Настоящая курсовая работа ставит своей целью систематизировать и глубоко проанализировать эти фундаментальные аспекты. Мы исследуем многообразие определений денег, проследим путь их происхождения от примитивного бартера до сложных фиатных и цифровых систем. Особое внимание будет уделено эволюции экономических теорий денег, от меркантилистов до монетаристов, а также трансформации их классических функций в условиях повсеместной цифровизации. Наша задача — не просто перечислить факты, а выстроить целостную картину, позволяющую понять логику развития денежных систем и их влияние на современную экономику.

Экономическая сущность денег и эволюция теоретических концепций

Ключевой вопрос, который веками будоражит умы экономистов и философов, звучит так: «Что такое деньги?» Ответ на него далеко не прост, поскольку экономическая сущность денег постоянно трансформируется, отражая изменения в производственных отношениях и технологическом укладе общества. Именно через призму их функций и исторического развития теоретической мысли можно приблизиться к пониманию этой неуловимой, но всепроникающей категории, которая формирует основы всех наших экономических взаимодействий.

Многообразие определений и сущность денег

Парадокс денег заключается в том, что, несмотря на их повсеместное использование, единого, общепризнанного определения до сих пор не существует. Разные экономические школы и исследователи предлагают свои трактовки, каждая из которых подсвечивает определенный аспект их многогранной природы.

Деньги как финансовый актив – это один из наиболее распространённых подходов. В этом контексте деньги рассматриваются как вид активов, которые обладают высокой ликвидностью, то есть способностью быть быстро и без потерь обращены в другие товары или услуги. Они выступают универсальным эквивалентом, облегчающим любые транзакции.

Другие определения акцентируют внимание на их роли в экономическом процессе:

• Средство оплаты товаров и услуг: В этом смысле деньги — это любой предмет, который продавцы готовы принять в обмен на свои товары и услуги, позволяя избежать прямого бартера.
• Средство измерения стоимости: Деньги выступают универсальным масштабом, позволяющим сравнивать ценность самых разнообразных благ и услуг.
• Средство сохранения (накопления) стоимости: Деньги дают возможность переносить покупательную способность из настоящего в будущее, служа запасом богатства.

Таким образом, хотя формально дефиниции разнятся, их объединяет общее понимание: сущность денег определяется не их материальной формой, а их свойствами, то есть функциями. Именно эти функции делают деньги тем, чем они являются, независимо от того, представлены они скотом, золотом, бумажной купюрой или электронным кодом. Из этого следует, что ключевым фактором в определении денег всегда будет их способность эффективно выполнять эти функции в данной экономической системе.

Примечательно, что деньги не являются результатом некоего преднамеренного «изобретения» или социального конструирования. Они возникли спонтанно, как естественная потребность развивающихся человеческих обществ в преодолении ограничений прямого бартера. Еще за несколько тысячелетий до нашей эры, в древних обществах, начали использоваться предметы, обладающие общезначимой ценностью, такие как скот (от латинского pecus – скот, pecunia – деньги), соль, ракушки каури, шкурки пушных зверей, какао-бобы или жемчужины. Отчеканенные монеты, как более стандартизированная форма, появились значительно позже – примерно в VII-VIII веках до нашей эры в Лидии.

Исторический обзор основных теорий денег и их представителей

Учение о деньгах занимает центральное место в экономической теории, поскольку анализ денежной сферы является необходимой предпосылкой для построения адекватных моделей функционирования экономических систем. Развитие денежной теории всегда шло рука об руку с эволюцией денежных систем, что обуславливало сдвиги в тематике и методологии анализа. Исторически можно выделить четыре основные группы теорий денег, каждая из которых предлагала свой взгляд на природу и роль денег.

Металлическая теория денег: Богатство в драгоценностях

Металлическая теория денег, доминировавшая в XV-XVIII веках, зародилась в эпоху первоначального накопления капитала и получила развитие в рамках меркантилизма. Ее сторонники, меркантилисты, были убеждены, что богатство нации заключается в количестве драгоценных металлов (золота и серебра), которыми она располагает. Прибыль, по их мнению, создавалась не в сфере производства, а в сфере обращения, через внешнюю торговлю, где целью было накопление золота и серебра внутри страны.

Среди наиболее известных представителей этой теории были:

• Уильям Стаффорд (William Staffford, Англия),
• Томас Ман (Thomas Mun, Англия),
• Дадли Норс (Dudley North, Англия),
• Джосайя Чайлд (Josiah Child, Англия),
• Антуан де Монкретьен (Antoine de Montchrestien, Франция),
• Жан-Батист Кольбер (Jean-Baptiste Colbert, Франция).

Они выступали за активное государственное вмешательство в экономику с целью стимулирования экспорта и ограничения импорта для поддержания положительного торгового баланса, что должно было способствовать притоку золота и серебра.

Номиналистическая теория денег: Ценность в декрете

В XVII-XVIII веках на смену металлической теории пришла номиналистическая. Она утверждала, что покупательная способность денежной единицы определяется исключительно ее номиналом, который устанавливается государством. Деньги, согласно этой теории, являются лишь условными знаками, символами, и их стоимость не зависит от материального содержания, будь то золото или бумага. Главным становится не внутренняя ценность, а доверие к эмитенту — государству.

Пионерами номиналистической теории считаются:

• Джордж Беркли (George Berkeley, Англия),
• Джеймс Стюарт (James Steuart, Англия),
• Николас Барбон (Nicholas Barbon, Англия).

Их идеи проложили путь к пониманию роли фиатных денег, которые сегодня доминируют в мировой экономике.

Неоклассическая теория денег: Рыночные силы и предельная полезность

Неоклассическая теория денег, сформировавшаяся в последней трети XIX века, интегрировала идеи предельной полезности и рыночного равновесия в анализ денежной сферы. Для неоклассиков деньги — это прежде всего товар, который обладает полезностью как средство обмена. Они рассматривали деньги в контексте общего равновесия, где их ценность определяется спросом и предложением на рынке, как и любого другого товара.

Среди выдающихся представителей неоклассической школы, внесших вклад в денежную теорию, выделяются:

• Уильям Джевонс (William Jevons),
• Карл Менгер (Carl Menger),
• Леон Вальрас (Léon Walras),
• Альфред Маршалл (Alfred Marshall).

Они сосредоточились на микроэкономических основах спроса на деньги и их влиянии на ценообразование.

Кейнсианство и монетаризм: Государство против рынка

Экономический кризис 1929-1933 годов (Великая депрессия) и последовавшая за ним отмена золотого стандарта подорвали веру в саморегулирующиеся рынки и укрепили позиции номинализма. В этих условиях на первый план вышла кейнсианская теория денег, разработанная Джоном Мейнардом Кейнсом. Он критиковал классические взгляды на деньги, утверждая, что золотые деньги являются «пережитком варварства» и провозглашая идеальными бумажные деньги. Кейнс подчеркивал роль денег не только как средства обмена, но и как средства накопления и спекуляций, вводя понятие «предпочтения ликвидности». Он доказывал необходимость активного государственного регулирования денежной сферы для стабилизации экономики и борьбы с безработицей.

В конце 1960-х годов, в ответ на кейнсианские идеи, возник монетаристский вариант количественной теории денег, реформированный Милтоном Фридменом. Монетаризм, как школа экономической мысли, акцентировал внимание на изменениях в количестве денег в обращении как определяющем факторе для уровня цен, доходов и занятости. Согласно монетаристской теории, существует прямая связь между изменениями денежной массы в обращении и величиной валового национального продукта. Монетаристская концепция рассматривает спрос на деньги как относительно стабильную величину, а избыточная денежная масса приводит к инфляции. Фридмен и его последователи выступали за ограничение государственного вмешательства в экономику, отдавая предпочтение стабильной и предсказуемой денежно-кредитной политике, основанной на контроле над денежной массой.

Таким образом, эволюция теорий денег отражает глубокие изменения в понимании их сущности и роли в экономике, от материальной привязки до концепции номинальной ценности и влияния на макроэкономические показатели.

История происхождения и эволюция денежных форм

История денег — это история человечества, его потребностей, изобретательности и развития экономических отношений. От простейших форм натурального обмена до сложных цифровых систем, деньги прошли долгий и увлекательный путь, каждый этап которого оставил свой след в современной финансовой архитектуре.

От бартера к товарным деньгам

В самом начале человеческой цивилизации, когда социальные и экономические структуры были просты, люди использовали бартер — прямой безденежный обмен товарами или услугами. Фермер обменивал зерно на мясо охотника, а гончар — глиняные изделия на шкуры. Однако с ростом сложности общества и углублением разделения труда, бартер начал демонстрировать свои существенные недостатки. Главная проблема заключалась в необходимости «двойного совпадения желаний»: нужно было найти не только того, кто хочет твой товар, но и кто готов предложить взамен то, что нужно тебе. Это делало обмен неэффективным, трудоемким и ограничивало его масштабы.

Необходимость в более эффективном и универсальном средстве обмена привела к появлению товарных денег. Это были предметы, обладавшие внутренней ценностью, полезностью и повсеместно принимаемые в качестве платежного средства. Такие «деньги» решали проблемы бартера, предоставляя стандартизированное средство обмена. В разных регионах мира в этой роли выступали самые разнообразные предметы:

• В Древнем мире широко использовались скот, соль, ракушки каури, жемчужины, какао-бобы и шкурки животных. Например, на Руси в IX-X веках, помимо пушнины, активно использовались серебряные дирхемы (куны) и западноевропейские денарии, что свидетельствует о смешении форм товарных и металлических денег.
• Само латинское слово pecunia (деньги) происходит от pecus (скот), что является ярким примером такой связи.

Ценность товарных денег определялась их физическими свойствами: качеством меха, количеством соли, размером ракушек.

Металлические деньги и появление монет

По мере развития ремесла и отделения его в отдельный промысел, а также с ростом товарного производства и торговли, потребность в более удобном, делимом и долговечном средстве обмена становилась всё более острой. В этой роли постепенно начинают выступать металлы, сначала в виде слитков или кусков, а затем, что более важно, благородные металлы — серебро и золото. Их природные свойства — редкость, делимость, однородность, портативность, долговечность и устойчивость к коррозии — сделали их идеальным кандидатом на роль всеобщего эквивалента.

Появление отчеканенных монет стало революционным шагом в истории денег. Первые такие монеты, стандартизированные по весу и пробе, появились примерно в VII-VIII веках до нашей эры в Лидии (на территории современной Турции). Этот шаг упростил обмен, поскольку не нужно было каждый раз взвешивать металл и проверять его чистоту. Государственная чеканка гарантировала качество и вес, что повышало доверие к таким деньгам.

На протяжении многих веков, до конца XIX века, многие денежные системы функционировали на основе биметаллизма, где роль всеобщего эквивалента играли одновременно золото и серебро. Это создавало определенные сложности, связанные с колебаниями относительной стоимости этих металлов, что получило название «закона Грешема» (худшие деньги вытесняют из обращения лучшие).

Развитие кредитных и фиатных денег

С развитием банковской системы и появлением более сложных экономических отношений возникли кредитные деньги. Их появление связано с необходимостью обслуживать не только наличное обращение, но и долговременные экономические связи.

Первые прототипы бумажных денег, известные как векселя, появились в Китае еще во времена династии Тан (VII-X века нашей эры). Они представляли собой письменные долговые обязательства и использовались для крупнооптовых расчетов, чтобы избежать перевозки большого количества монет. В 1023 году династия Сун ввела государственную монополию на их выпуск, что стало важным шагом к централизации денежного обращения.

В Европе первые банкноты, представлявшие собой кредитные деньги, были выпущены Стокгольмским банком в Швеции в июле 1661 года. В России бумажные ассигнации впервые появились в 1769 году при Екатерине II. Изначально банкноты были обеспечены активами банка, их выпустившего, и могли быть обменены на золото или серебро.

Однако самым радикальным изменением в истории денег стал переход к фиатным деньгам. Этот переход начался с упразднения золотого стандарта и окончательно закрепился после распада Бреттон-Вудской валютной системы. Бреттон-Вудская система, созданная в 1944 году, установила фиксированные курсы валют к доллару США, который, в свою очередь, был привязан к золоту по курсу 35 долларов за тройскую унцию. Эта система обеспечивала относительную стабильность в послевоенном мире.

Однако 15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон объявил о прекращении конвертации доллара в золото, что вошло в историю как «никсоновский шок». Это событие фактически положило конец Бреттон-Вудской системе, и к марту 1973 года она официально прекратила свое существование. Взамен 8 января 1976 года была принята Ямайская валютная система, основанная на плавающих валютных курсах и полностью отказавшаяся от привязки денег к золоту.

С этого момента фиатные деньги стали доминирующей формой валюты в мире. Слово «фиат» происходит от латинского «fiat», что означает «указание» или «декрет». Это подчеркивает, что ценность фиатных денег устанавливается решением государственной власти (центрального банка) и поддерживается доверием к ней. Отсюда же происходит и другое название – фидуциарные деньги, от латинского «fiducia» – «доверие». Большинство мировых валют сегодня работают по фиатному стандарту, их ценность не обеспечена физическим товаром (золотом или серебром), а гарантируется государством и его экономической мощью.

Таблица 1: Эволюция денежных форм

Этап развития	Форма денег	Период доминирования	Основные характеристики	Примеры
I	Бартер	С древнейших времен до появления товарных денег	Прямой обмен товарами/услугами; проблема двойного совпадения желаний	Обмен зерна на скот
II	Товарные деньги	Несколько тысячелетий до н.э. — XVIII в.	Внутренняя ценность; повсеместное принятие; решение проблем бартера	Скот, соль, ракушки каури, шкурки, какао-бобы, пушнина (Русь)
III	Металлические деньги (монеты)	VII-VIII вв. до н.э. — XIX в.	Стандартизация по весу и пробе; делимость, портативность, долговечность	Золотые и серебряные монеты, биметаллизм
IV	Кредитные деньги	XVIII в. — XX в.	Долговые обязательства; обеспечены активами банка; векселя, банкноты	Первые бумажные деньги в Китае, банкноты Стокгольмского банка, ассигнации Екатерины II
V	Фиатные деньги	С середины XX в. по настоящее время	Ценность установлена государством; не привязаны к товару; основаны на доверии	Доллар США, Евро, Российский рубль после отмены золотого стандарта

Этапы эволюции денег демонстрируют постоянный поиск человечеством наиболее эффективного и надежного средства обмена, которое способно адаптироваться к меняющимся экономическим условиям и технологическим возможностям.

Виды денег в современной экономике: традиционные и инновационные формы

Современная экономика оперирует сложной и многообразной системой денежных форм, которые значительно отличаются от их исторических предшественников. Эти изменения обусловлены технологическим прогрессом, развитием финансовых институтов и глобализацией. Сегодняшние деньги можно классифицировать на традиционные (наличные и безналичные) и инновационные (цифровые валюты).

Традиционные виды денег: наличные и безналичные

Под традиционными видами денег подразумеваются те формы, которые уже давно стали привычными для большинства населения.

Наличные деньги – это физические формы денег: монеты и банкноты.

• Полноценными деньгами исторически назывались деньги, стоимость которых (например, металла в монете) соответствовала их номиналу.
• Бумажные деньги же, по сути, являются денежными знаками, которые не имеют собственной стоимости и заменяют полноценные золотые деньги в функции средства обращения. Они представляют собой своего рода векселя, выпускаемые государством.
• Банкноты – это банковские билеты, выпускаемые в обращение центральными банками, которые являются частью денежной массы.
• Биллонные монеты (или биллоны) – это металлические монеты, изготовленные из недрагоценных металлов, чья внутренняя стоимость ниже номинальной.

Сегодня наличные деньги, хоть и сохраняют свою значимость, постепенно уступают позиции.

Безналичные деньги – это записи на банковских счетах, которые используются для расчетов без физического перемещения денежных знаков. Появление компьютеров и развитие информационных технологий привели к тому, что сегодня большая часть денег существует именно в форме электронных записей. Это позволяет осуществлять мгновенные переводы, упрощает учет и контроль за денежными потоками.

Россия является одним из мировых лидеров по темпам перехода к безналичным расчетам. По данным Банка России, доля безналичных платежей в розничном обороте достигла 85% в первом полугодии 2024 года. Прогнозируется, что к концу 2024 года этот показатель вырастет до 86-87%, а в ближайшие два года может достигнуть 90-92%. Это свидетельствует о глубокой интеграции электронных платежных систем в повседневную жизнь граждан и бизнеса, а также о высокой эффективности национальной платежной инфраструктуры.

Цифровые валюты: криптовалюты и цифровые валюты центральных банков

На заре XXI века мир стал свидетелем появления принципиально новых форм денег, которые выходят за рамки традиционного понимания. Это цифровые валюты, представленные как децентрализованными криптовалютами, так и централизованными цифровыми валютами центральных банков (ЦВЦБ).

Криптовалюты: децентрализация и криптография

Криптовалюта – это разновидность цифровой валюты, создание и контроль за которой базируются на криптографических методах. Чаще всего криптовалюты децентрализованы и работают на технологии блокчейн – распределенного реестра, что обеспечивает высокую безопасность транзакций и снижает необходимость в посредниках.

Ценность криптовалют часто видится в нескольких ключевых аспектах:

1. «Анонимность» оплаты товаров и услуг: Изначально криптовалюты позиционировались как полностью анонимное средство расчетов. Однако на практике большинство криптовалют являются псевдоанонимными. Хотя адреса блокчейна не содержат личной информации, они могут быть связаны с реальными лицами или организациями через точки взаимодействия с традиционной финансовой системой, например, на биржах, использующих KYC (Know Your Customer – «Знай своего клиента») процедуры. Существуют, конечно, и «приватные» криптовалюты (например, Monero, Zcash), которые обеспечивают гораздо более высокий уровень анонимности, но они пока занимают нишевое положение.
2. Отсутствие посредников и «оплата без комиссии»: Децентрализация и технология блокчейн действительно сокращают потребность в традиционных финансовых посредниках. Однако транзакции в публичных блокчейн-сетях, таких как Bitcoin и Ethereum, влекут за собой комиссии, размер которых зависит от загруженности сети и сложности операции. Средняя комиссия для Bitcoin может составлять от 1 до 15 долларов США (иногда достигая 30+ долларов), для Ethereum — от 0,5 до 5 долларов США (с пиками до 20+ долларов). Тем не менее, существуют решения второго уровня, такие как Lightning Network для Bitcoin, которые позволяют проводить транзакции со значительно меньшими комиссиями, иногда менее 0,01 доллара США, делая их конкурентоспособными с традиционными платежными системами.
3. Получение прибыли от инвестиций: Высокая волатильность криптовалют привлекает спекулятивных инвесторов, стремящихся получить прибыль от колебаний цен.

Несмотря на децентрализованную природу многих криптовалют, которая затрудняет их полный контроль, государства активно регулируют крипторынок. К 2025 году более 50% стран ООН имеют законодательство в этой сфере. Некоторые страны, например, Китай, полностью запрещают операции с криптовалютами. В то же время, многие государства (включая Россию) находятся в процессе легализации и регулирования крипторынка, а Банк России проводит эксперименты по использованию цифровых валют в международных расчетах и созданию подконтрольных площадок.

Цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ): новый уровень государственного контроля

Параллельно с развитием криптовалют, центральные банки по всему миру активно исследуют и разрабатывают собственные цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ). В отличие от децентрализованных криптовалют, ЦВЦБ являются централизованными, выпускаются и контролируются государством.

На примере цифрового рубля в России можно детально рассмотреть концепцию ЦВЦБ. Цифровой рубль — это третья форма национальной валюты, наряду с наличным и безналичным рублем. Его создание направлено на:

• Создание быстрой, дешевой и универсальной платежной среды: Цифровой рубль обещает сократить транзакционные издержки и ускорить расчеты.
• Упрощение расчетов и повышение прозрачности денежных потоков: Все операции с цифровым рублем будут отслеживаться, что повысит прозрачность и снизит риски теневой экономики.
• Возможность «программируемых» платежей: Это означает, что средства могут быть выделены на определенные цели и условия их использования могут быть запрограммированы. Например, социальные выплаты могут быть предназначены только для покупки продуктов или оплаты образования. Это открывает новые возможности для целевого расходования бюджетных средств.
• Повышение контроля со стороны государства: ЦВЦБ дают государству новые возможности для контроля и высокоточного управления финансовой системой, включая сбор данных о держателях средств платежа и их целевом использовании.

Таблица 2: Сравнительная характеристика видов денег

Характеристика	Наличные деньги	Безналичные деньги	Криптовалюты	Цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ)
Форма	Физическая (бумажные купюры, монеты)	Электронные записи на банковских счетах	Электронные записи в распределенном реестре (блокчейн)	Электронные записи на счетах ЦБ
Эмитент	Центральный банк	Коммерческие банки (на основе ЦБ)	Децентрализованная сеть (майнинг, алгоритмы)	Центральный банк
Контроль	Государство (ЦБ)	Государство (ЦБ), коммерческие банки	Децентрализованный (нет прямого контроля)	Государство (ЦБ)
Обеспечение	Фиатное (доверие к государству)	Фиатное (доверие к государству)	Криптографические алгоритмы, спрос/предложение	Фиатное (доверие к государству)
Прозрачность	Низкая (анонимность для мелких транзакций)	Высокая (все транзакции отслеживаются)	Псевдоанонимная (транзакции публичны, личности нет)	Высокая (все транзакции отслеживаются, возможны «программируемые» платежи)
Комиссии	Нет прямых комиссий за использование	Зависят от банка и типа операции	Могут быть высокими, но есть решения 2-го уровня	Низкие или отсутствуют (цель ЦБ — снижение издержек)
Примеры	Рубли, доллары, евро (купюры и монеты)	Банковские переводы, платежи картами	Bitcoin, Ethereum, Ripple	Цифровой юань (e-CNY), Цифровой рубль

Таким образом, современная экономика движется к всё большей цифровизации денежных средств, предлагая как децентрализованные, так и централизованные решения, каждое из которых имеет свои уникальные особенности, преимущества и вызовы.

Функции денег и их трансформация в условиях цифровизации

Деньги, независимо от их формы, выполняют ряд фундаментальных функций, которые лежат в основе функционирования любой рыночной экономики. Однако в условиях стремительной цифровизации эти классические функции претерпевают значительные изменения, а некоторые из них по-новому проявляются в отношении инновационных денежных форм, таких как криптовалюты.

Классические функции денег

Традиционно выделяют четыре основные функции денег, к которым иногда добавляют пятую, связанную с международными расчетами:

1. Деньги как мера стоимости: Эта функция позволяет обществу использовать денежную единицу в качестве универсального масштаба для соизмерения относительных стоимостей самых разнородных благ и ресурсов. Благодаря деньгам мы можем выразить ценность яблока, автомобиля или часа работы в единых измерителях, что существенно упрощает экономический анализ и принятие решений.
2. Деньги как средство обращения: В этой роли деньги выступают посредником в товарной торговле, позволяя обществу избежать неудобств бартерного обмена. Схема «Товар — Деньги — Товар» значительно эффективнее, чем прямой обмен «Товар — Товар», поскольку устраняет необходимость двойного совпадения желаний.
3. Деньги как средство платежа: Эта функция является более широкой, чем средство обращения. Деньги как средство платежа обслуживают не только движение товаров (покупка-продажа), но и продвижение капитала, а также различные нетоварные операции. Сюда относятся уплата налогов, выплата заработной платы, погашение кредитов, страховые взносы и другие обязательства, где деньги выступают как обязательный инструмент расчетов.
4. Деньги как средство накопления (сбережения): Деньги позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее, создавая запасы и откладывая на крупные покупки или на «черный день». Они служат универсальным эквивалентом для сохранения стоимости, хотя и не всегда идеально, особенно в условиях инфляции.
5. Мировые деньги: В условиях развитой международной торговли и финансовых отношений появляется функция мировых денег, которые выступают как средство платежа в международных финансовых операциях, обеспечивая расчеты между экономическими субъектами разных стран.

Важно отметить, что с развитием финансового рынка и появлением множества инвестиционных инструментов, роль денег как средства накопления в чистом виде (то есть просто хранения наличных или средств на текущем счете) утрачивается в пользу иных финансовых инструментов. Срочные вклады в кредитных организациях, облигации, акции и другие активы позволяют не только сохранить номинальную стоимость, но и приумножить ее за счет процентов или роста капитализации, что делает их более привлекательными для долгосрочного сбережения.

Влияние цифровизации на функции денег

Цифровизация экономики, включающая развитие цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ), блокчейн-технологий и электронных платежных систем, приводит к значительным изменениям в традиционных функциях денег и появлению новых, обусловленных технологическим прогрессом.

Во-первых, цифровизация ускоряет расчеты, оптимизирует транзакционные издержки и значительно расширяет пространство экономических отношений. Мгновенные переводы, бесшовные трансграничные платежи и автоматизированные системы расчетов становятся нормой.

Во-вторых, возникает концепция «разукрупнения» или «переупаковки» функций денег. Если издержки, связанные с переходом от одной цифровой валюты к другой, станут незначительными (почти нулевыми), то нет необходимости использовать одну и ту же валюту для всех традиционных функций. Например, одна цифровая валюта может идеально подходить для роли меры стоимости, другая — для средства обращения, а третья — для накопления. Это может привести к тому, что традиционное утверждение, будто любая национальная валюта сегодня выполняет все три основные функции (меры стоимости, средства обращения, средства накопления), станет менее актуальным в условиях тотальной цифровизации. Технологии меняют структуру финансовой системы и саму природу денег, а рост техноплатформ может ускорить эту «переупаковку» функций.

В-третьих, цифровизация трансформирует роль денег как регулятора экономических процессов. На примере цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ), таких как цифровой рубль, видно, как они предоставляют государству новые возможности для контроля и высокоточного управления финансовой системой. Помимо создания быстрой и дешевой платежной среды и упрощения расчетов, ЦВЦБ обеспечивают повышенную прозрачность денежных потоков. Государство получает возможность собирать данные о держателях средств платежа и, что особенно важно, контролировать их целевое использование через «программируемые» платежи. Это позволяет, например, направлять социальные выплаты строго на определенные категории товаров или услуг, или стимулировать инвестиции в конкретные секторы экономики.

Критический анализ функций криптовалют

Исследования показывают, что криптовалюты не способны полноценно выполнять все традиционные функции денег в их классическом понимании. Рассмотрим это более детально на примере Биткоина, как наиболее известной криптовалюты.

• Мера стоимости: Из-за чрезвычайно высокой волатильности их стоимость нестабильна, что делает криптовалюты крайне ненадежной мерой стоимости. Цена Биткоина, например, определяется не столько внутренней ценностью, сколько спекулятивным спросом и предложением, рыночными настроениями, стоимостью майнинга, конкуренцией с другими активами и регулированием. Такая нестабильность делает невозможным использование криптовалют для долгосрочного планирования цен или выражения стоимостных показателей в экономике.
• Средство платежа: Криптовалюты не являются общепринятым и повсеместным средством оплаты товаров и услуг. Хотя число принимающих их компаний растет, их использование остается нишевым. Волатильность цен создает значительные риски для продавцов и покупателей. Технические барьеры (сложность использования для неквалифицированных пользователей), высокие риски киберпреступности, необратимость транзакций, а также низкая скорость обработки в некоторых сетях (хотя решения второго уровня, такие как Lightning Network, частично решают эту проблему) ограничивают их широкое применение в этой роли. Многие эксперты склонны считать криптовалюты скорее спекулятивным активом, чем полноценными деньгами для повседневных расчетов.
• Средство накопления: Высокая волатильность делает криптовалюты рискованными для долгосрочного сбережения и накопления. Существует риск существенных финансовых потерь из-за резких колебаний курса. Отсутствие центрального гаранта (в отличие от фиатных денег, обеспеченных государством) и подверженность спекуляциям также снижают их привлекательность как средства накопления для широких слоев населения.

Таким образом, можно сделать вывод, что Биткоин в нынешней форме не может стать заменой фиатных денег и не годится для роли основной валюты мировой экономики. Его высокая волатильность и неполноценное выполнение классических функций денег делают его более схожим со спекулятивным товаром или инвестиционным активом, нежели с универсальным средством обмена и накопления в стабильной экономике.

Таблица 3: Функции денег и их проявление в разных формах

Функция денег	Наличные/Безналичные (Фиатные)	Криптовалюты (например, Биткоин)	Цифровые валюты ЦБ (ЦВЦБ)
Мера стоимости	Полностью выполняют	Неполноценно: высокая волатильность, нестабильная стоимость	Полностью выполняют: стабильная, устанавливается ЦБ
Средство обращения	Полностью выполняют: универсально признан��	Частично: ограниченное признание, тех. барьеры, волатильность	Полностью выполняют: универсально признаны, быстрые
Средство платежа	Полностью выполняют: для всех видов обязательств	Частично: ограничения в общепринятости, высокие комиссии (без 2-го уровня)	Полностью выполняют: для всех видов обязательств, «программируемые»
Средство накопления	Частично (уступают фин. инструментам), подвержены инфляции	Неполноценно: высокая волатильность, риски потерь	Полностью выполняют (стабильны), но могут быть «программируемыми»
Мировые деньги	Некоторые (доллар, евро, юань) выполняют	Неполноценно: не имеют статуса мировых денег	Потенциально могут, но только в сфере трансграничных расчетов между ЦБ

Заключение

Исследование экономической сущности денег, их исторической эволюции и трансформации функций в условиях цифровизации показало, что деньги — это динамичная и постоянно развивающаяся категория, чье понимание является ключом к осмыслению экономических процессов. Мы убедились, что, несмотря на отсутствие единого определения, сущность денег раскрывается через призму их функций, которые, в свою очередь, формировались в ответ на потребности общества.

Исторический обзор продемонстрировал впечатляющий путь от примитивного бартера и товарных денег к сложным системам кредитных и фиатных валют, каждая из которых отражала определенный этап развития экономических отношений и технологических возможностей. Отчеканенные монеты в Лидии, появление первых бумажных денег в Китае, выпуск банкнот в Европе и России, а также ключевые события XX века, такие как создание и упразднение Бреттон-Вудской системы, стали вехами на пути к современной фиатной денежной системе. Развитие экономических теорий — от металлической и номиналистической до кейнсианской и монетаристской — иллюстрирует интеллектуальные поиски, направленные на осмысление меняющейся природы денег и их роли в экономике.

В современной экономике мы наблюдаем сосуществование традиционных (наличных и безналичных) и инновационных форм денег. Стремительный рост доли безналичных платежей, особенно в России, свидетельствует о глубокой цифровизации финансовой сферы. Появление криптовалют, основанных на технологии блокчейн, бросило вызов традиционным представлениям о деньгах, предлагая децентрализованные и криптографически защищенные средства обмена. Однако детальный анализ выявил, что, несмотря на их преимущества в определенных нишах, криптовалюты пока не способны полноценно выполнять все классические функции денег, особенно в части меры стоимости и средства накопления, из-за их высокой волатильности и отсутствия центрального гаранта.

Наряду с этим, развитие цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ), таких как цифровой рубль, открывает новую главу в истории денег. ЦВЦБ обещают не только ускорение и удешевление расчетов, но и предоставляют государствам беспрецедентные возможности для контроля и «программирования» денежных потоков. Эта тенденция ведет к возможному «разукрупнению» функций денег, где различные цифровые инструменты могут выполнять отдельные функции более эффективно, чем универсальная национальная валюта.

В заключение, понимание динамики денежных систем в условиях цифровой трансформации имеет решающее значение для студентов экономических специальностей. Будущее денежного обращения будет характеризоваться дальнейшим развитием цифровых технологий, усилением государственного контроля через ЦВЦБ и продолжающимися дебатами о месте децентрализованных активов. Дальнейшие исследования должны быть сосредоточены на оценке долгосрочных последствий этих изменений для стабильности финансовых систем, денежно-кредитной политики и социальной инклюзивности, а также на выработке адекватных регуляторных рамок для обеспечения устойчивого развития цифровой экономики.

Список использованной литературы

1. РОЛЬ КРИПТОВАЛЮТЫ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ. URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=2261 (дата обращения: 26.10.2025).
2. РОЛЬ ДЕНЕГ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ, ИХ СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-deneg-v-rynochnoy-ekonomike-ih-suschnost-i-funktsii (дата обращения: 26.10.2025).
3. КРИПТОВАЛЮТА КАК ГЛАВНЫЕ ДЕНЬГИ ЦИФРОВОЙ ЭКОНОМИКИ // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kriptovalyuta-kak-glavnye-dengi-tsifrovoy-ekonomiki (дата обращения: 26.10.2025).
4. Будущее денег в цифровом мире // Econs.online. URL: https://econs.online/articles/opinions/budushchee-deneg-v-tsifrovom-mire/ (дата обращения: 26.10.2025).
5. Врезка 2. Эволюция роли и форм денег // Consultant.ru. URL: https://www.consultant.ru/edu/student/download_books/book/ekonomicheskie_funktsii_gosudarstva/vzrezka_2_evolyuciya_roli_i_form_deneg/ (дата обращения: 26.10.2025).
6. Evolution of the functions of money in the conditions of digitalization of the economy // ResearchGate. URL: https://www.researchgate.net/publication/383492576_Evolution_of_the_functions_of_money_in_the_conditions_of_digitalization_of_the_economy (дата обращения: 26.10.2025).
7. Сущность и функции денег. Эволюция денег // Финансы и кредит. URL: https://www.finansy-kredit.ru/11-1-sushchnost-i-funktsii-deneg-evolyutsiya-deneg (дата обращения: 26.10.2025).
8. Деньги и денежная политика // Foxford. URL: https://foxford.ru/wiki/obschestvoznanie/dengi-i-denezhnaya-politika (дата обращения: 26.10.2025).
9. ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ И СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ МИРОВЫХ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istoriya-razvitiya-i-sovremennoe-sostoyanie-mirovyh-denezhnyh-sistem (дата обращения: 26.10.2025).
10. Криптовалюты и их влияние на мировую финансовую систему // IMES. URL: https://imes.ru/upload/iblock/d76/d76d63748281313783778a483a93c9d6.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
11. КРИПТОВАЛЮТА БИТКОИН И ЕЁ РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ // Alley-Science. URL: https://alley-science.ru/domains_data/files/1Yanvar/Kriptovalyuta%20bitkoin%20i%20eyo%20rol%20v%20ekonomike.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
12. История денег: От бартера до фиатного стандарта // Amolit.ru. URL: https://amolit.ru/blog/istoriya-deneg-ot-bartera-do-fiatnogo-standarta/ (дата обращения: 26.10.2025).
13. Эволюция денег: фиатные деньги и криптовалюта // Coinmania. URL: https://coinmania.com/education/evolution-of-money-fiat-money-and-cryptocurrency/ (дата обращения: 26.10.2025).
14. ИСТОРИЯ ДЕНЕГ И ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИИ // Book.komi.com. URL: https://book.komi.com/upload/iblock/127/cys_vv_istoriya_deneg_i_denezhnogo_obrascheniya_v_rossii_uchebnoe_posobie_dlya_studentov.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
15. Эволюция функций денег в условиях цифровизации экономики // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/evolyutsiya-funktsiy-deneg-v-usloviyah-tsifrovizatsii-ekonomiki (дата обращения: 26.10.2025).
16. Эволюция концепций сущности денег как экономической категории // Ozlib.com. URL: https://ozlib.com/269376/ekonomika/evolyutsiya_kontseptsiy_suschnosti_deneg_ekonomicheskoy_kategorii (дата обращения: 26.10.2025).
17. Современные денежные теории // Studbooks.net. URL: https://studbooks.net/2085352/ekonomika/sovremennye_denezhnye_teorii (дата обращения: 26.10.2025).