Депозитная политика российских коммерческих банков: Теория, механизмы и актуальные проблемы (на примере данных 2024-2025 гг.)

В условиях динамично меняющейся макроэкономической среды и возрастающей конкуренции в финансовом секторе, способность коммерческих банков эффективно формировать и управлять своей ресурсной базой становится критически важным фактором устойчивости и развития. Депозитная политика, будучи ядром стратегии привлечения средств, определяет не только объем доступных ресурсов для кредитования и инвестиций, но и в значительной степени влияет на ликвидность, платежеспособность и прибыльность кредитной организации. За последние несколько лет российская банковская система прошла через ряд серьезных испытаний — от пандемии COVID-19 до беспрецедентных внешнеэкономических вызовов и санкций. Эти события подчеркнули необходимость гибкого и адаптивного подхода к формированию депозитной политики, способной реагировать на высокую волатильность и меняющиеся настроения вкладчиков.

Настоящая работа представляет собой комплексное исследование депозитной политики российских коммерческих банков, охватывающее ее теоретические основы, механизмы реализации, а также текущие вызовы и перспективы развития. Мы рассмотрим ключевые понятия, классификации депозитов, проанализируем влияние макроэкономических и внутрибанковских факторов, уделив особое внимание динамике ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации и инфляции за период 2024-2025 годов. Также будут изучены методы и инструменты привлечения и удержания депозитов, включая роль цифровизации, и предложены подходы к оценке эффективности депозитной политики, а также проведен сравнительный анализ международного опыта. Цель исследования — предоставить студентам экономических и финансовых вузов глубокое понимание текущего состояния и перспектив депозитной политики в России, подкрепив теоретические выкладки актуальными данными и практическими примерами.

Теоретические основы депозитных операций и их место в банковской деятельности

Депозитные операции лежат в основе функционирования любой современной банковской системы, выступая своего рода кровеносной системой, питающей активные операции кредитных организаций. Без эффективного привлечения средств невозможно представить полноценную деятельность банка, направленную на кредитование реального сектора экономики, инвестирование и обеспечение финансовой стабильности, поскольку именно от их успеха зависит объем ресурсов, которые банк может использовать для этих целей.

Сущность и назначение депозитных операций

По своей сути, депозитные операции представляют собой совокупность банковских операций, направленных на привлечение денежных средств от юридических и физических лиц. Эти средства могут быть размещены как на определенные сроки, так и до востребования, и составляют фундаментальную часть ресурсной базы коммерческих банков. Именно через депозитные операции банки аккумулируют свободные денежные средства населения и предприятий, которые в противном случае могли бы оставаться вне финансового оборота или направляться в другие сегменты рынка.

Центральным понятием в контексте депозитных операций является вклад (депозит). Это денежные средства, которые могут быть представлены как в наличной, так и в безналичной форме, в национальной или иностранной валюте, и передаются их собственником (вкладчиком) в банк для хранения на определенных условиях. Эти условия, как правило, включают срок размещения, процентную ставку, порядок начисления и выплаты процентов, а также правила досрочного изъятия средств.

Основное назначение депозитных операций для банка многогранно. Во-первых, они служат ключевым источником формирования ресурсной базы, необходимой для осуществления его основной деятельности – выдачи кредитов, проведения инвестиционных операций и выполнения других финансовых услуг. Вкладчики, в свою очередь, стремятся не только сохранить свои накопления, но и получить доход в виде процентов. Таким образом, депозитные операции обеспечивают некий симбиоз интересов: банк получает ликвидность для развития, а вкладчик – доход и безопасность своих сбережений. Доля заемных средств, формируемых за счет депозитов, в ресурсной базе коммерческих банков преобладает над собственными, что делает эффективность депозитной политики критически важной для финансового здоровья и устойчивости кредитного учреждения, ведь именно она определяет, насколько банк будет независим от дорогостоящих межбанковских кредитов.

Классификация депозитов и депозитных операций

Для глубокого понимания депозитной политики необходимо систематизировать многообразие депозитных продуктов. Депозиты классифицируются по различным критериям, каждый из которых отражает специфику их привлечения, использования и управления банком.

1. По форме изъятия средств:
   • Срочные депозиты: предполагают размещение средств на заранее определенный срок (например, 3 месяца, 1 год, 3 года). Как правило, предлагают более высокие процентные ставки по сравнению с депозитами до востребования, поскольку банк получает гарантию использования этих средств в течение определенного периода.
   • Депозиты до востребования: позволяют вкладчику изымать средства в любой момент без потери начисленных процентов. Они отличаются высокой ликвидностью для вкладчика, но приносят банку меньший или нулевой процентный доход и требуют от него постоянного поддержания высокого уровня ликвидности. К ним относятся текущие, расчетные, карточные счета.
   • Сберегательные вклады населения: обычно являются разновидностью срочных или до востребования вкладов, но ориентированы на физических лиц и часто имеют особенности, связанные с государственным страхованием вкладов.
2. По субъектам депозитных операций:
   • Депозиты физических лиц: наиболее массовый сегмент, характеризующийся высокой степенью чувствительности к процентным ставкам и уровню инфляции.
   • Депозиты юридических лиц: средства компаний и организаций, как правило, более крупные, но и более чувствительные к конъюнктуре рынка и потребностям бизнеса.
   • Депозиты других банков (межбанковские депозиты): средства, привлекаемые от других кредитных организаций на корреспондентские счета или в форме межбанковских кредитов/депозитов, используются для управления ликвидностью.
3. По степени ликвидности:
   • Высоколиквидные: депозиты до востребования, средства на расчетных счетах.
   • Среднеликвидные: краткосрочные срочные депозиты (до 3-6 месяцев).
   • Низколиквидные: долгосрочные срочные депозиты (от 1 года и более), а также депозиты с предуведомлением об изъятии, требующие заблаговременного уведомления банка.
4. По процентной ставке:
   • С фиксированной ставкой: процентная ставка устанавливается на весь срок действия вклада и не меняется.
   • С плавающей ставкой: ставка может изменяться в зависимости от рыночных условий, например, привязываться к ключевой ставке ЦБ РФ или межбанковским ставкам.
   • Беспроцентные: некоторые виды счетов до востребования или расчетные счета, по которым проценты не начисляются. Могут начисляться простые или сложные проценты, где в последнем случае проценты начисляются на первоначальную сумму вклада и на ранее начисленные проценты.
5. По способу возникновения:
   • Первичные депозиты: формируются за счет непосредственного внесения денежных средств в банк клиентом.
   • Производные депозиты: возникают в результате активных операций банка, например, при выдаче ссуды, когда средства зачисляются на счет заемщика в том же банке.

Понимание этой классификации позволяет банкам более точно сегментировать свой рынок, разрабатывать целевые депозитные продукты и эффективно управлять структурой своей ресурсной базы, балансируя между стоимостью привлечения, ликвидностью и срочностью.

Факторы формирования депозитной базы и особенности их учета в депозитной политике

Формирование депозитной базы коммерческого банка — это сложный многофакторный процесс, зависящий как от внешних макроэкономических условий, так и от внутренних особенностей деятельности самого банка. Эффективная депозитная политика должна учитывать оба этих блока факторов, адаптируясь к меняющейся конъюнктуре и стратегическим целям.

Экзогенные факторы и их влияние

Экзогенные факторы — это внешние условия, не зависящие от деятельности конкретного банка, но оказывающие существенное влияние на его депозитную политику.

1. Спрос на банковские услуги и кредиты: Общий уровень экономической активности, развитие предпринимательства и потребительского спроса влияют на потребность в банковских услугах, включая кредиты, что, в свою очередь, формирует потребность банков в привлечении депозитов.
2. Процентная политика Центрального банка РФ (ключевая ставка): Ключевая ставка является основным инструментом монетарной политики, напрямую влияющим на «стоимость» денег в экономике и доходность депозитов. Когда Банк России повышает ключевую ставку, коммерческие банки вынуждены повышать ставки по вкладам, чтобы оставаться конкурентоспособными и привлекать средства, что видно на примере 2022 года.
   • Пример: После резкого повышения ключевой ставки Банком России с 9,5% до 20% годовых в марте 2022 года, максимальная ставка по рублевым вкладам в топ-10 российских банков достигла исторического пика в 20,51% в первой декаде марта 2022 года. К декабрю 2024 года этот показатель увеличился до 22,28%. Однако, как показывает практика октября 2025 года, даже при общей тенденции к снижению ключевой ставки, отдельные банки могут повышать ставки по депозитам для привлечения ликвидности в условиях острой конкуренции. Например, ВТБ увеличил ставки по годовым депозитам до 15% годовых, а Московский кредитный банк поднял максимальную ставку по закрытым депозитам на шесть и 12 месяцев до 15,7%. Эти точечные повышения ставок, несмотря на общую динамику, демонстрируют, насколько банки готовы идти на уступки, чтобы заполучить необходимую ликвидность.
   • Актуальные данные на октябрь 2025 года: Средние ставки по вкладам демонстрируют разнонаправленную динамику после сентябрьского заседания Банка России. По вкладам сроком на 3 месяца они составили 15,22% годовых (снижение на 0,31 п.п. с 12 сентября), по вкладам на 1,5 года – 10,74% годовых (рост на 0,14 п.п.), на 6 месяцев – 14,40% (снижение на 0,16 п.п.), а на один год – 13,09% (рост на 0,37 п.п.). Эта динамика отражает сложную картину рыночных ожиданий и индивидуальных стратегий банков.
3. Уровень и динамика доходов населения: Чем выше располагаемые доходы, тем больше у населения свободных средств для сбережений и размещения на депозитах. Экономический рост и стабильность доходов стимулируют увеличение депозитной базы.
4. Инфляция: Высокая инфляция обесценивает реальную доходность по депозитам и снижает их привлекательность для вкладчиков, поскольку покупательная способность сбережений уменьшается.
   • Расчет реальной доходности: Для оценки реальной ценности сбережений используется показатель реальной доходности, который рассчитывается как разница между номинальной ставкой по вкладу и уровнем инфляции за тот же период.
     • Формула: Реальная доходность = Номинальная ставка по вкладу − Уровень инфляции.
     • Пример: Если в 2024 году номинальная доходность вклада составляла 20%, а инфляция — 9,5%, то реальная доходность была на уровне 20% − 9,5% = 10,5%. Таким образом, даже при высокой номинальной ставке, реальный прирост покупательной способности средств был меньше. В случае, когда процентная ставка по депозиту ниже уровня инфляции, сбережения вкладчика фактически уменьшаются. Эксперты отмечают, что в 2025 году ставки по банковским вкладам в России в среднем в 2-2,5 раза выше уровня инфляции, что позволяет не только компенсировать инфляционное обесценивание, но и получить реальную прибыль.
5. Конкуренция на рынке банковских услуг: Интенсивность конкуренции между банками за привлечение депозитов вынуждает их предлагать более выгодные условия, разрабатывать новые продукты и улучшать качество обслуживания.
6. Изменения в банковском законодательстве: Регуляторные новации, такие как требования к капиталу, нормы резервирования, правила страхования вкладов, могут существенно влиять на возможности и условия привлечения депозитов.

Эндогенные факторы и их значение

Эндогенные факторы — это внутренние характеристики и управленческие решения самого банка, которые формируют его депозитную политику.

1. Масштабы деятельности и капитальная база банка: Крупные банки с устойчивой капитальной базой обычно обладают большей возможностью привлекать средства за счет доверия клиентов и развитой инфраструктуры.
2. Заинтересованность руководства: Стратегические приоритеты и вовлеченность высшего менеджмента в процесс формирования депозитной политики определяют степень ее проработанности и успешности.
3. Уровень и качество менеджмента: Профессионализм сотрудников, их способность анализировать рынок, разрабатывать конкурентные продукты и эффективно управлять рисками прямо влияют на объем и стоимость привлекаемых депозитов.
4. Наличие научно-обоснованной концепции: Четко сформулированная и обоснованная депозитная стратегия позволяет банку системно подходить к процессу привлечения средств, избегая ситуативных решений.
5. Организация депозитного процесса: Эффективность внутренних процедур, от открытия вклада до его обслуживания и закрытия, напрямую влияет на удобство для клиента и, соответственно, на привлекательность банка.
6. Имидж банка: Репутация, надежность, история успеха и уровень доверия клиентов являются мощными факторами привлечения и удержания депозитов.
7. Банковские технологии: Внедрение современных IT-решений, развитие дистанционного банковского обслуживания (ДБО), мобильных приложений и онлайн-платформ значительно упрощает доступ к депозитным продуктам и повышает их привлекательность.
8. Кадровый потенциал: Квалификация и мотивация персонала, работающего с клиентами и занимающегося разработкой продуктов, оказывают прямое влияние на качество обслуживания и эффективность депозитной политики.

Учет этих экзогенных и эндогенных факторов позволяет банкам разрабатывать гибкую и эффективную депозитную политику, которая не только обеспечивает необходимый объем ресурсов, но и способствует укреплению их позиций на рынке.

Цели, задачи и принципы формирования депозитной политики российских банков

Депозитная политика коммерческого банка — это не просто набор правил, а стратегически важный комплекс мероприятий и инструментов, призванных обеспечить финансовую устойчивость и развитие кредитной организации. Она формируется на основе четко определенных целей, задач и принципов.

Основные цели и задачи

Депозитная политика представляет собой систему стратегических решений и тактических действий банка, направленных на привлечение свободных денежных средств юридических и физических лиц во вклады и на депозитные счета. Это не хаотичный процесс, а планомерная деятельность, имеющая конкретные ориентиры.

Среди основных целей депозитной политики коммерческого банка выделяют:

1. Наращивание ресурсной базы для кредитования и инвестиций: Это краеугольный камень банковской деятельности. Чем больше привлеченных средств, тем больше возможностей для выдачи кредитов предприятиям и населению, а также для осуществления инвестиционных проектов, что, в свою очередь, стимулирует экономический рост.
2. Обеспечение необходимого уровня ликвидности: Банк должен быть способен своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед вкладчиками. Депозитная политика направлена на поддержание оптимальной структуры депозитов по срокам, обеспечивая баланс между краткосрочными обязательствами и возможностью их покрытия, что критически важно для предотвращения кризисов ликвидности.
3. Получение стабильных доходов в виде положительной процентной маржи: Банк стремится привлечь средства по наименьшей возможной стоимости и разместить их с максимальной доходностью (например, через кредиты), обеспечивая положительную разницу между процентными доходами и расходами.
4. Увеличение и удержание клиентской базы: Привлекательные депозитные продукты не только приносят ресурсы, но и служат мощным инструментом для привлечения новых клиентов и повышения лояльности существующих. Клиент, довольный депозитными условиями, с большей вероятностью воспользуется другими услугами банка.
5. Укрепление ресурсного потенциала и обеспечение его стабильности: Цель состоит не только в увеличении объема средств, но и в их стабильности, минимизации оттока и диверсификации источников.

Для достижения этих целей банк стави�� перед собой конкретные задачи:

1. Содействие получению банковской прибыли или создание условий для ее получения в будущем: Все действия по привлечению депозитов должны быть экономически обоснованы и в конечном итоге способствовать росту прибыльности банка.
2. Привлечение достаточного объема денежных средств с минимальными затратами: Эта задача требует постоянного баланса между конкурентоспособностью процентных ставок и стоимостью привлечения ресурсов. Банк ищет оптимальные решения, чтобы не переплачивать за депозиты, но и не терять клиентов из-за неконкурентных условий.

Принципы построения депозитной политики

Эффективная депозитная политика не может быть построена без опоры на определенные принципы, которые обеспечивают ее системность и результативность.

1. Комплексный подход к привлечению депозитов: Депозитная политика должна быть интегрирована со всеми другими аспектами деятельности банка (кредитной, инвестиционной, маркетинговой). Нельзя рассматривать депозиты в отрыве от потребностей в кредитовании или от общих маркетинговых стратегий.
2. Обеспечение оптимального уровня издержек: Банк должен постоянно анализировать и оптимизировать расходы, связанные с привлечением и обслуживанием депозитов. Это включает процентные расходы, операционные издержки, затраты на рекламу и маркетинг.
3. Обеспечение эффективности и надежности работы банка: Депозитная политика должна способствовать росту эффективности использования привлеченных средств и укреплению общей надежности банка. Это означает минимизацию рисков, связанных с ликвидностью и достаточностью капитала.
4. Безопасность проведения депозитных операций: Банк обязан обеспечить высокий уровень защиты средств вкладчиков, соблюдая все законодательные и регуляторные требования, включая систему страхования вкладов. Доверие клиентов к безопасности их сбережений является основой стабильной депозитной базы.
5. Единство элементов депозитной политики: Все составляющие депозитной политики (продуктовая линейка, ценообразование, маркетинговые акции, каналы привлечения) должны быть скоординированы и работать на достижение общих целей.

Разработка депозитной политики также должна учитывать особенности деятельности кредитной организации, ее целевых клиентов, выбранные приоритеты роста и улучшения показателей, а также текущие социально-экономические условия на рынке. Это позволяет создать уникальную и конкурентоспособную стратегию, адаптированную к специфике банка и внешней среды.

Методы и инструменты привлечения и удержания депозитов в условиях современной экономики

В условиях постоянно меняющегося рынка и ожесточенной конкуренции, коммерческие банки вынуждены постоянно совершенствовать свои методы и инструментарий для привлечения и удержания депозитов. Это требует не только адаптации к внешним факторам, но и проактивного формирования предложений, отвечающих запросам клиентов.

Стратегии привлечения: метод лидерства и конкуренции

В основе стратегий привлечения депозитов лежат два основных подхода:

1. Метод лидерства: Эта стратегия предполагает активную роль банка в формировании рынка депозитных продуктов. Банк-лидер стремится быть первым, кто предложит новые, инновационные виды депозитов, уникальные условия обслуживания клиентов или установит повышенные процентные ставки, чтобы задать тон на рынке. Цель — привлечь внимание и долю рынка за счет новизны и привлекательности предложения, формируя тренды, а не следуя им.
   • Пример из практики: В октябре 2025 года, в условиях неопределенности процентной политики ЦБ РФ, некоторые банки, такие как ВТБ, заранее увеличили ставки по годовым депозитам до 15% годовых. Московский кредитный банк поднял максимальную ставку по закрытым депозитам на шесть и 12 месяцев до 15,7%. Эти действия можно рассматривать как элементы метода лидерства или агрессивной конкуренции, направленные на опережающее привлечение средств в преддверии возможных изменений на рынке.
2. Метод конкуренции: Этот подход ориентирован на постоянный анализ депозитных продуктов, предлагаемых конкурентами. Банк, использующий эту стратегию, стремится не отставать от рынка, а в некоторых случаях и превосходить конкурентов по ключевым параметрам — процентным ставкам, условиям досрочного расторжения, дополнительным услугам. Цель — обеспечить конкурентоспособность своих предложений и переманить клиентов у других игроков рынка.

Оба метода требуют глубокого понимания рынка, аналитических способностей и гибкости в принятии решений.

Инструментарий и дополнительные услуги

Инструментарий депозитной политики включает в себя широкий спектр продуктов и сопутствующих услуг:

1. Различные виды депозитов: Как было рассмотрено ранее, это срочные вклады, вклады до востребования, сберегательные счета, комбинированные продукты с возможностью пополнения и частичного снятия. Банки стремятся предложить диверсифицированную линейку, чтобы удовлетворить потребности разных сегментов клиентов.
2. Виды депозитных ставок и модель ценообразования: Это не только фиксированные или плавающие ставки, но и различные системы начисления процентов (ежемесячно, ежеквартально, в конце срока), капитализация процентов, бонусы за лояльность или за большой объем вклада. Модель ценообразования должна быть гибкой и конкурентоспособной.

Для привлечения и удержания депозитов, особенно физических лиц, коммерческие банки активно работают над улучшением качества обслуживания и предоставлением дополнительных видов услуг:

• Оперативное информирование: SMS/PUSH-уведомления о движениях по счету, изменениях условий, напоминания о сроках окончания вклада.
• Контроль операций: Возможность отслеживать все транзакции через онлайн-банкинг или мобильные приложения.
• Комфортные условия в офисах: Приятная атмосфера, отсутствие очередей, доступность информации.
• Компетентные консультации сотрудников: Вежливое и профессиональное объяснение условий продуктов.
• Подробные информационные материалы: Доступная и понятная информация о продуктах в отделениях и на сайте.
• Конкурентоспособные тарифы: Не только по депозитам, но и по сопутствующим услугам (например, снятие наличных, переводы).
• Удобное онлайн-управление счетами и картами: Возможность дистанционно открывать и закрывать вклады, пополнять их, управлять настройками.
• Возможность пополнения вкладов с карт других банков: Упрощает процесс для клиента.
• Досрочное закрытие без потери процентов: При определенных условиях (например, через длительный срок размещения) это может быть мощным конкурентным преимуществом.

Помимо этого, для увеличения депозитной базы и предотвращения оттока средств банки разрабатывают новые продукты (например, инвестиционные вклады), повышают значение PR и связей с инвесторами для укрепления имиджа, используют маркетинговые акции (бонусы, розыгрыши), перекрестные продажи (предлагая депозиты в комплексе с кредитными картами или страхованием) и партнерские программы.

Цифровизация и дистанционное банковское обслуживание (ДБО)

Одной из наиболее значимых современных тенденций в банковском секторе является активное внедрение технологий дистанционного банковского обслуживания (ДБО), таких как интернет-банки и мобильные банки. Эта тенденция имеет колоссальное влияние на депозитную политику:

• Устойчивый рост проникновения ДБО: В России наблюдается впечатляющий рост. Доля пользователей мобильного банкинга увеличилась в два раза всего за пять лет: с 34% в 2018 году до 70% в 2023 году, а к концу 2024 года этот показатель достиг почти 75% россиян (74%). Использование интернет-банкинга также значительно выросло — с 17% в 2018 году до 43% пользователей в 2023 году.
• Доминирование дистанционных каналов: Современные банки осуществляют более 90% всех операций через дистанционные каналы. Это означает, что для большинства клиентов именно удобство и функциональность онлайн-платформ определяют выбор банка для размещения депозита.
• Значение ДБО для депозитной политики:
  • Увеличение доступности: Открыть вклад можно в любое время и из любой точки мира, что значительно расширяет потенциальную клиентскую базу.
  • Снижение операционных издержек: Автоматизация процессов через ДБО уменьшает необходимость в физических отделениях и персонале, что позволяет банкам предлагать более конкурентные ставки.
  • Персонализация предложений: С помощью данных, собираемых через ДБО, банки могут создавать персонализированные предложения по депозитам, ориентированные на индивидуальные потребности клиентов.
  • Предотвращение оттока средств: Удобный доступ к информации о вкладах, возможность быстрого пополнения или перевода средств помогают удерживать клиентов и минимизировать риски оттока.

Таким образом, цифровизация не просто дополняет традиционные методы привлечения, но становится центральным элементом успешной депозитной политики, определяя удобство, скорость и доступность банковских услуг для современного клиента. Можно ли представить современный банк без высокотехнологичных онлайн-сервисов?

Особенности, тенденции и проблемы реализации депозитной политики в России

Реализация депозитной политики в России происходит в специфических условиях, формируемых как внутренней макроэкономической ситуацией, так и внешней геополитической средой. Это создает уникальные вызовы и определяет особые тенденции развития.

Регуляторная среда и роль Банка России

Депозитная деятельность российских коммерческих банков строго регламентируется обширной нормативно-правовой базой. В ее основе лежат:

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»: Определяет основные принципы и рамки функционирования банковской системы, в том числе порядок привлечения денежных средств во вклады.
2. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: Регламентирует деятельность регулятора, его полномочия в области денежно-кредитной политики и надзора.
3. Положения, инструкции и письма Центрального банка Российской Федерации: Детализируют порядок проведения депозитных операций, устанавливают требования к формированию резервов, отчетности и управлению рисками. Например, Приказ ЦБ РФ от 30.01.96 № 02-22 «Об утверждении Временного положения о депозитарных операциях банков в Российской Федерации» является одним из ключевых документов.

Банк России играет двойную роль: он не только регулятор, но и активный участник депозитного рынка. Он осуществляет депозитные операции для регулирования ликвидности банковской системы. Путем привлечения денежных средств кредитных организаций на депозиты через аукционы или операции по фиксированной процентной ставке, ЦБ РФ абсорбирует избыточную ликвидность, сдерживая инфляцию, или, наоборот, предоставляет ее, стимулируя экономику. Эти операции напрямую влияют на доступность и стоимость ресурсов для коммерческих банков.

Макроэкономические факторы и динамика депозитной базы (2022-2025 гг.)

Современная российская экономика характеризуется рядом особенностей, оказывающих существенное влияние на депозитную политику:

1. Финансовая нестабильность и высокая волатильность: Геополитические риски, колебания цен на сырьевые товары и курсов валют создают неопределенность, которая может как стимулировать сбережения (в периоды кризисов), так и провоцировать отток средств (в моменты паники).
2. Инфляция: Как уже отмечалось, высокая инфляция снижает реальную доходность депозитов, заставляя вкладчиков искать альтернативные инструменты сохранения и приумножения капитала.
3. Снижение временно свободных денежных средств: В периоды экономических спадов или снижения реальных доходов населения и предприятий, объем средств, доступных для размещения на депозитах, может сокращаться.
4. Цифровизация и появление новых видов финансовых активов: Развитие технологий и доступность альтернативных инвестиционных инструментов (например, брокерские счета, криптовалюты) усиливают конкуренцию за средства вкладчиков.

Негативные экономические условия, включая пандемию COVID-19 и новые пакеты санкций, сформировали особые требования к финансовому состоянию коммерческих банков в России, потребовав от них повышенной устойчивости и адаптивности. Однако, несмотря на первоначальный отток средств в конце февраля — начале марта 2022 года, российские коммерческие банки смогли восстановить ликвидность и нарастить депозитную базу благодаря оперативным действиям ЦБ РФ и повышению процентных ставок.

Тенденции последних лет (2016-2025 гг.) показывают устойчивый рост объемов депозитов:

• В период с 2016 по 2022 год наблюдалось непрерывное увеличение количества денежных средств на вкладах физических лиц, с общим приростом на 22,43% (с 31 007 193 млн рублей до 37 963 657 млн рублей) и средним показателем 3,5% в год.
• На 1 января 2024 года объем вкладов населения достиг 50,7 трлн рублей, увеличившись примерно на 25% за год.
• К июлю 2025 года общий объем депозитов российских домохозяйств составил 61,1 трлн рублей. Прогнозируется, что в 2025 году сумма вкладов в России превысит 60 трлн рублей.

Динамика вкладов физических лиц в российских банках (2016-2025 гг.)

Показатель	2016 год	2022 год	01.01.2024 год	Июль 2025 года	Прогноз на 2025 год
Объем вкладов, трлн руб.	31,01	37,96	50,7	61,1	>60
Прирост за период, % (от 2016 г.)	—	+22,43%	+63,5% (от 2016 г.)	+97% (от 2016 г.)

• Рублевые и валютные депозиты: В период 2014-2018 гг. наблюдался стабильный рост рублевых вкладов населения (на 63,1%), в то время как объем вкладов в иностранной валюте сокращался в 2016-2017 гг. из-за внешнеэкономической нестабильности и санкций. Эта тенденция к девалютизации вкладов сохраняется. Однако в сентябре 2025 года отмечен значительный рост валютных депозитов российских компаний-экспортеров — более чем на 1 трлн рублей, что может быть связано с особенностями внешнеэкономической деятельности и необходимостью аккумулирования валютной выручки. При этом рублевые депозиты юридических лиц снизились, что указывает на переток средств или их использование в текущей деятельности.

Актуальные проблемы и перспективы совершенствования

Несмотря на положительную динамику объемов, формирование депозитной политики в российских коммерческих банках сталкивается с рядом ключевых проблем:

1. Значительные объемы основной деятельности и нестабильность пассивов: Быстрый рост активных операций требует адекватного ресурсного обеспечения, но структура пассивов зачастую остается недостаточно стабильной, особенно в условиях высоких процентных ставок и оттока срочных вкладов.
2. Слабая капитальная база: У некоторых банков недостаточный уровень собственного капитала ограничивает их возможности по привлечению масштабных депозитов и управлению рисками.
3. Недостаточный уровень и качество менеджмента: Отсутствие стратегического видения и квалифицированного управления может приводить к неоптимальным решениям в депозитной политике.
4. Отсутствие научно-обоснованной концепции: Некоторые банки действуют ситуативно, не имея четко проработанной и долгосрочной депозитной стратегии.
5. Недостатки в организации депозитного процесса: Бюрократия, низкое качество обслуживания или устаревшие технологии могут отпугивать потенциальных вкладчиков.
6. Нестабильность банковской системы: Хотя система в целом устойчива, периодические отзывы лицензий или санации банков подрывают доверие части вкладчиков.
7. Частые изменения политики Центрального банка: Резкие изменения ключевой ставки или регуляторных требований создают неопределенность и затрудняют долгосрочное планирование для коммерческих банков.
8. Нехватка долгосрочных и дешевых финансовых ресурсов: Российская банковская система традиционно сталкивается с дефицитом «длинных» денег, что ограничивает возможности банков по долгосрочному кредитованию.

Перспективы совершенствования депозитной политики связаны с преодолением этих проблем и адаптацией к новым реалиям:

• Постоянное обновление ассортимента продуктов и услуг: Разработка гибких, персонализированных и инновационных депозитных продуктов, отвечающих меняющимся потребностям клиентов.
• Использование современных информационных технологий для обслуживания клиентов: Дальнейшее развитие ДБО, внедрение искусственного интеллекта для анализа потребностей клиентов и автоматизации процессов.
• Формирование комплексных услуг: Предложение депозитов в сочетании с инвестиционными продуктами, страхованием, консультационными услугами для повышения ценности для клиента.
• Укрепление доверия и имиджа банка: Прозрачность деятельности, высокий уровень обслуживания, эффективное управление рисками.
• Оптимизация структуры депозитной базы: Привлечение более «длинных» и стабильных ресурсов для обеспечения устойчивости.

Эти меры позволят российским коммерческим банкам укрепить свою депозитную базу и обеспечить стабильное развитие в условиях быстро меняющегося финансового ландшафта.

Оценка эффективности депозитной политики коммерческого банка

Оценка эффективности депозитной политики является неотъемлемой частью стратегического управления банком. Она позволяет определить, насколько успешно банк привлекает и использует средства вкладчиков, достигая при этом поставленных целей по ликвидности, прибыльности и росту. Без систематической оценки невозможно принимать обоснованные управленческие решения и корректировать стратегию.

Методики и критерии оценки

Методика оценки эффективности депозитной политики должна быть комплексной и основываться на анализе различных групп показателей. Как правило, она строится на сочетании нескольких подходов:

1. Рейтинговая система оценок: Предполагает присвоение банку определенных баллов или позиций по ключевым параметрам депозитной деятельности в сравнении с конкурентами или отраслевыми бенчмарками. Это может быть рейтинг по объему привлеченных средств, темпам роста, доле рынка.
2. Коэффициентный анализ: Использование набора финансовых коэффициентов, которые характеризуют различные аспекты депозитной политики. Эти коэффициенты позволяют глубоко изучить структуру, стоимость и прибыльность депозитного портфеля.
3. Балльно-весовой метод: Комбинация предыдущих подходов, где каждому показателю присваивается определенный вес в зависимости от его значимости для банка, а затем рассчитывается общий интегральный показатель эффективности.

Критерии оценки эффективности использования депозитных ресурсов включают:

• Поддержание ликвидности на приемлемом уровне: Способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед вкладчиками. Депозитная политика должна обеспечивать баланс между срочностью привлеченных средств и срочностью их размещения в активных операциях.
• Использование всей совокупности депозитных ресурсов: Оценка того, насколько полно и рационально привлеченные средства задействованы в активных операциях банка (кредитовании, инвестировании), а не простаивают.
• Достижение высокого уровня рентабельности (прибыли на вложенные депозитные ресурсы): Анализ того, какой доход генерируется банком от размещения средств, привлеченных на депозиты, за вычетом расходов на их привлечение и обслуживание. Это напрямую связано с формированием положительной процентной маржи.

Эффективность управления и функционирования коммерческого банка в значительной степени определяется эффективностью реализации политики управления ресурсами, в частности депозитной политики. Неэффективное привлечение депозитов может привести к дефициту ликвидности, удорожанию ресурсов или потере доли рынка.

Ключевые индикаторы и анализ депозитного портфеля

Для практической оценки эффективности депозитной политики используются различные индикаторы и проводится детальный анализ депозитного портфеля.

Ключевые индикаторы:

1. Динамика объема депозитов: Отслеживание роста или снижения общего объема привлеченных средств в различных сегментах (физические, юридические лица, по срокам).
2. Структура депозитной базы: Анализ соотношения срочных депозитов и депозитов до востребования, а также доли депозитов физических и юридических лиц. Желательно иметь сбалансированную структуру, обеспечивающую как стабильность (срочные вклады), так и гибкость (до востребования).
3. Средневзвешенная стоимость привлеченных средств: Рассчитывается как отношение общих процентных расходов по депозитам к среднему объему депозитов за период.
   • Формула: Средневзвешенная стоимость = (Процентные расходы по депозитам / Средний объем депозитов) × 100%.
   • Этот показатель позволяет оценить, насколько дорого обходится банку каждый рубль привлеченных средств.
4. Процентная маржа: Разница между средними процентными доходами по активным операциям и средними процентными расходами по пассивным операциям (включая депозиты). Положительная и стабильная процентная маржа — признак эффективной депозитной политики.
5. Отношение общей суммы привлеченных средств к сумме выданных кредитов: Этот индикатор позволяет оценить, насколько адекватно привлеченные средства используются для основного вида деятельности банка – кредитования. Показатель более 100% может указывать на то, что банк использует привлеченные средства не только для кредитования, но и на собственные нужды (например, инвестиции в ценные бумаги, поддержание ликвидности), или на то, что у него есть избыточная ликвидность, которую он не успевает выгодно разместить в кредиты.
6. Доля пролонгированных вкладов: Высокий процент пролонгации указывает на лояльность клиентов и привлекательность условий.
7. Уровень оттока депозитов: Отражает стабильность депозитной базы. Чем ниже отток, тем эффективнее банк удерживает средства.

Анализ депозитного портфеля коммерческого банка включает изучение:

• Его структуры: По типам депозитов, срокам, валютам, географическому распределению и сегментам клиентов.
• Динамики: Изменения объемов и структуры портфеля во времени, выявление тенденций и сезонных колебаний.
• Стоимости: Сравнение стоимости различных видов депозитов, анализ влияния процентных ставок ЦБ РФ и конкурентов.
• Прибыльности: Оценка вклада каждого типа депозитов в общую прибыль банка, анализ процентной маржи по сегментам.

Комплексный анализ этих индикаторов позволяет банку получить полную картину эффективности своей депозитной политики, выявить сильные и слабые стороны, а также разработать меры по ее совершенствованию.

Международный опыт формирования и реализации депозитной политики

Изучение международного опыта позволяет российским банкам расширить свой арсенал инструментов и подходов к формированию депозитной политики, адаптируя лучшие мировые практики к особенностям национальной экономики. Несмотря на специфику каждой финансовой системы, существуют общие тенденции и успешные стратегии, которые могут быть полезны.

Обзор успешных практик

В развитых финансовых системах, таких как Европейский Союз, США и некоторые азиатские рынки, депозитарная политика коммерческих банков часто демонстрирует следующие особенности:

1. Высокий уровень диверсификации продуктов: Банки предлагают широкий спектр депозитов, включая:
   • «Сберегательные счета с целевым назначением» (target savings accounts): Вклады, ориентированные на конкретные цели (например, образование, покупка жилья), часто с бонусами или повышенными ставками при достижении цели.
   • «Зеленые» депозиты (green deposits): Средства, привлеченные на эти депозиты, направляются исключительно на финансирование экологических проектов, что привлекает социально ответственных вкладчиков.
   • Депозиты с плавающей ставкой, привязанной к индексу: Например, к LIBOR (до его замещения), EURIBOR или индексам инфляции, что защищает вкладчиков от рыночных колебаний.
   • Исламские депозиты: В банках, работающих по исламским принципам, предлагаются депозиты, не предполагающие выплату фиксированного процента (риба), а основанные на долевом участии в прибыли (мудараба) или хранении средств (вадиа).
2. Активное использование «поведенческой экономики» (behavioral economics): Банки изучают психологию вкладчиков и разрабатывают продукты, стимулирующие долгосрочные сбережения. Например, автоматические переводы небольшой суммы на сберегательный счет, геймификация процесса накопления, «умные» приложения, которые анализируют траты и предлагают оптимальные стратегии сбережений.
3. Развитая система персонализации предложений: На основе анализа данных о клиенте (возраст, доходы, история транзакций, финансовые цели) банки предлагают индивидуальные условия по депозитам, включая специальные ставки или бонусы.
4. Интеграция депозитов с другими финансовыми услугами: Часто депозиты являются частью комплексных предложений: например, премиальные банковские пакеты, включающие выгодные условия по вкладам, а также инвестиционные продукты, страхование и персональное финансовое консультирование.
5. Высокий уровень дистанционного обслуживания: Как и в России, в развитых странах ДБО является основным каналом взаимодействия. Однако особенностью может быть более глубокая интеграция с платежными системами, наличие открытых API для сторонних сервисов и более широкое использование голосовых помощников и чат-ботов для обслуживания клиентов.

Регуляторные особенности также играют ключевую роль. В ЕС, например, действует единая система страхования вкладов (Deposit Guarantee Scheme Directive), гарантирующая до 100 000 евро на одного вкладчика в одном банке, что способствует доверию и трансграничным потокам капитала. В США регулирование более фрагментировано, но также обеспечивает высокий уровень защиты вкладчиков. В некоторых азиатских странах с развивающейся экономикой регуляторы могут активно использовать депозитные ставки как инструмент стимулирования экономического роста или сдерживания инфляции.

Адаптация международного опыта для российских банков

Российские коммерческие банки имеют значительный потенциал для адаптации и внедрения некоторых элементов международного опыта:

1. Расширение продуктовой линейки: Разработка более целевых и гибких депозитных продуктов, ориентированных на различные жизненные ситуации и финансовые цели клиентов. Например, создание «семейных» или «образовательных» вкладов.
2. Усиление персонализации: Использование больших данных и аналитики для создания индивидуальных предложений по депозитам, основанных на поведении и предпочтениях конкретного клиента.
3. Применение элементов поведенческой экономики: Внедрение механизмов, стимулирующих долгосрочные сбережения, таких как автоматические пополнения, бонусные программы за длительное размещение средств или за достижение определенных финансовых целей.
4. Развитие экосистемных решений: Интеграция депозитных продуктов в более широкие банковские экосистемы, предлагающие комплексный набор финансовых и нефинансовых услуг, от инвестиций до консьерж-сервисов.
5. Дальнейшее совершенствование ДБО: Хотя уровень проникновения ДБО в России уже высок, есть потенциал для углубления функционала, повышения удобства пользовательского интерфейса, внедрения искусственного интеллекта для обслуживания клиентов и обеспечения максимальной безопасности онлайн-операций.
6. Изучение и адаптация лучших практик в области устойчивого финансирования: Разработка «зеленых» депозитов, которые отвечают мировым трендам и привлекают новых клиентов, ориентированных на социально ответственные инвестиции.

Конечно, при адаптации международного опыта важно учитывать специфику российской экономики, регуляторной среды, уровень доходов населения и культурные особенности. Однако постоянное изучение и внедрение инноваций, опробованных на мировых рынках, позволит российским банкам повысить свою конкурентоспособность, укрепить депозитную базу и обеспечить устойчивое развитие.

Заключение

Депозитная политика является краеугольным камнем успешной деятельности любого коммерческого банка, определяя его способность генерировать прибыль, поддерживать ликвидность и эффективно выполнять свою ключевую функцию по трансформации сбережений в инвестиции. Проведенное исследование позволило всесторонне рассмотреть теоретические основы, механизмы реализации и актуальные проблемы депозитной политики российских коммерческих банков, опираясь на свежие данные за 2024-2025 годы.

Мы установили, что депозитные операции — это не просто привлечение средств, а сложный процесс формирования ресурсной базы, которая питает все активные операции банка. Многоаспектная классификация депозитов по срокам, субъектам, ликвидности и процентным ставкам демонстрирует инструментальное богатство, доступное банкам. Выявлено, что на формирование депозитной базы влияют как экзогенные факторы, такие как ключевая ставка ЦБ РФ, инфляция и уровень доходов населения, так и эндогенные, включая имидж банка, качество менеджмента и уровень технологического развития. Особое внимание было уделено анализу влияния ключевой ставки ЦБ РФ, которая, например, в марте 2022 года способствовала росту максимальных ставок до 20,51%, а к декабрю 2024 года — до 22,28%. Мы также показали, как рассчитывается реальная доходность вкладов, подчеркнув, что при номинальной доходности в 20% и инфляции в 9,5% (2024 год), реальный доход составляет 10,5%, при этом в 2025 году эксперты отмечают ставки в 2-2,5 раза выше инфляции.

Основные цели депозитной политики — наращивание ресурсной базы, обеспечение ликвидности, получение стабильных доходов и расширение клиентской базы — реализуются через стратегические задачи по привлечению достаточного объема средств с минимальными затратами. Принципы комплексного подхода, оптимизации издержек, эффективности и безопасности служат фундаментом для разработки устойчивой политики.

В арсенале банков, помимо традиционных методов лидерства и конкуренции, активно используются современные инструменты: от гибких моделей ценообразования и улучшения качества обслуживания до внедрения дистанционного банковского обслуживания. Цифровизация играет здесь решающую роль: доля пользователей мобильного банкинга выросла с 34% в 2018 году до 70% в 2023 году и до 74% к концу 2024 года, что подчеркивает значимость ДБО как канала привлечения и удержания клиентов.

Российская специфика депозитной политики определяется регуляторной средой, сформированной законами и положениями ЦБ РФ, а также макроэкономическими факторами, такими как финансовая нестабильность и инфляция. Несмотря на вызовы, объем вкладов физических лиц демонстрирует устойчивый рост: с 31,01 трлн рублей в 2016 году до 61,1 трлн рублей к июлю 2025 года, с прогнозом превышения 60 трлн рублей к концу 2025 года. Тем не менее, сохраняются проблемы, такие как нестабильность пассивов, нехватка долгосрочных ресурсов и частые изменения в политике ЦБ. Перспективы совершенствования связаны с дальнейшим обновлением продуктовой линейки, внедрением информационных технологий и формированием комплексных услуг.

Оценка эффективности депозитной политики — важнейший этап, который позволяет банку анализировать структуру, динамику, стоимость и прибыльность депозитного портфеля, используя такие индикаторы, как отношение привлеченных средств к выданным кредитам и средневзвешенная стоимость привлечения. Международный опыт предлагает ценные уроки в части диверсификации продуктов, персонализации предложений и использования поведенческой экономики, что может быть успешно адаптировано российскими банками для укрепления их позиций.

В заключение, депозитная политика российских коммерческих банков находится в состоянии постоянной эволюции, реагируя на изменения рынка, технологические инновации и регуляторные требования. Дальнейшее совершенствование этой политики требует от банков гибкости, стратегического мышления, глубокого анализа данных и готовности к внедрению передовых решений, что позволит им не только обеспечить собственную устойчивость, но и внести значительный вклад в развитие национальной экономики.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 26.04.2007).
2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» (ред. от 30.06.2003).
3. Положение Банка России от 10.02.2003 № 215-П «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций».
4. Инструкция Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».
5. Положение Банка России от 31.08.1998 № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)».
6. Письмо Банка России от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций».
7. Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 101-И «Об обязательных нормативах банков».
8. Абашина А.М., Симонова М.Н., Талье И.К. Кредиты и займы. – М.: Филин, 2007. – 128 с.
9. Алавердов А. Р. Финансовый менеджмент в банке. – М.: МГУЭСИ, 2008. – 342 с.
10. Балабанова И.Т. Банки и банковское дело: Учебник. – СПб.: Питер, 2007. – 254 с.
11. Банковская система России. Настольная книга банкира: В 3 т. / Ред. колл. А.Г. Грязнова, О.И. Лаврушин, Г.С. Панова и др. — М.: ДеКа, 2007. – 259 с.
12. Банковское дело. Учебник / Под ред. В. И. Колесникова и Л. П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 304 с.
13. Банковское дело: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. – М: Финансы и статистика, 2008. – 576 с.
14. Банковское дело / Под ред. Белоглазовой Г. Н., Кроливецкой Л.П. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 592 с.
15. Банковский портфель – 2 / Под ред. Коробова Ю.И. – М.: СОМИНТЕК, 2008. – 752 с.
16. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 528 с.
17. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности банка: Учебник для вузов. – М: Логос, 2009. – 344 с.
18. Банковское дело / Под ред. Коробовой Г.Г. – М.: Экономистъ, 2009. – 751 с.
19. Введение в банковское дело / Под ред. Г. Асхауера. – М.: Мир и культура, 2007. – 256 с.
20. Герасимов Б.И., Сизикин А.Ю. Экономический анализ качества финансово – кредитной системы. – М.: Прогресс, 2007. – 168 с.
21. Глушкова Н. Б. Банковское дело: учебное пособие. – М.: Альма-Матер: Академический Проект, 2009. – 284 с.
22. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 623 с.
23. Пещанская И. В. Организация деятельности коммерческого банка. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 319 с.
24. Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. – Ростов н/Д.: Феникс, 2009. – 446 с.
25. Депозитные операции простыми словами. – Выберу.ру. URL: https://www.viberu.ru/banki/info/depositnye-operacii (дата обращения: 20.10.2025).
26. Лекция 5. Депозитные операции банков. URL: https://studfile.net/preview/6653926/page:2/ (дата обращения: 20.10.2025).
27. Депозитная политика. – Финансовый анализ. URL: https://finzz.ru/depozitnaya-politika.html (дата обращения: 20.10.2025).
28. Как ключевая ставка влияет на динамику депозитных ставок в крупнейших банках. – Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=9681816 (дата обращения: 20.10.2025).
29. Классификация депозитных операций коммерческих банков. – Stud.kz. URL: https://stud.kz/article/130198-klassifikatsiya-depozitnyh-operatsiy-kommercheskih-bankov.html (дата обращения: 20.10.2025).
30. Сущность депозитных операций кредитных организаций. – Блог Колледжа КПСУ. URL: https://kpsu.ru/blog/suschnost-depozitnyh-operatsij-kreditnyh-organizatsij/ (дата обращения: 20.10.2025).
31. Классификация видов вкладов коммерческого банка. URL: http://ekonomic.narod.ru/klassvklad.htm (дата обращения: 20.10.2025).
32. Депозитные операции – что это такое. – Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/vklady/info/depositnye-operacii/ (дата обращения: 20.10.2025).
33. Классификация банковских депозитов как основа факторного анализа инструментов их привлечения. – КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsiya-bankovskih-depozitov-kak-osnova-faktornogo-analiza-instrumentov-ih-privlecheniya (дата обращения: 20.10.2025).
34. Проблемы формирования депозитной политики в современных условиях. – Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/75/12693/ (дата обращения: 20.10.2025).
35. Общие положения. – КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_46939/d8836ff0397579c8ce3c548edb291d37440b8214/ (дата обращения: 20.10.2025).
36. Приказ ЦБ РФ от 30.01.1996 № 02-22 (ред. от 24.12.1997). – Контур.Норматив. URL: https://normativ.kontur.ru/document?moduleId=1&documentId=15437 (дата обращения: 20.10.2025).
37. Депозитная политика коммерческого банка: факторы формирования. – Вопросы управления. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/depozitnaya-politika-kommercheskogo-banka-faktory-formirovaniya/viewer (дата обращения: 20.10.2025).
38. Депозитные операции Банка России. URL: https://www.cbr.ru/hd_oper/deposit/ (дата обращения: 20.10.2025).
39. Депозитная политика банка. – ВАКОБАНК. URL: https://vakobank.ru/upload/iblock/c3c/2p3s80v63v61y97g8a82y52q7s0m589u.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
40. Банковские депозиты: классификация и их страхование. – КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskie-depozity-klassifikatsiya-i-ih-strahovanie (дата обращения: 20.10.2025).
41. Ключевая ставка Центробанка РФ: на что влияет и почему меняется. – Ведомости, 2024. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/09/11/1060934-klyuchevaya-stavka (дата обращения: 20.10.2025).
42. Депозитные операции коммерческих банков РК. – Stud.kz. URL: https://stud.kz/article/130199-depositnye-operatsii-kommercheskih-bankov-rk.html (дата обращения: 20.10.2025).
43. Теоретические основы формирования депозитной политики коммерческого банка. – КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoreticheskie-osnovy-formirovaniya-depozitnoy-politiki-kommercheskogo-banka (дата обращения: 20.10.2025).
44. Методика оценки эффективности депозитной политики коммерческого банка. – КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodika-otsenki-effektivnosti-depozitnoy-politiki-kommercheskogo-banka (дата обращения: 20.10.2025).
45. Рынок банковских депозитов населения в России: тенденции и перспективы развития. – КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rynok-bankovskih-depozitov-naseleniya-v-rossii-tendentsii-i-perspektivy-razvitiya (дата обращения: 20.10.2025).
46. Оценка влияния ключевой ставки Банка России на депозитную политику коммерческих банков. – КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-vliyaniya-klyuchevoy-stavki-banka-rossii-na-depozitnuyu-politiku-kommercheskih-bankov (дата обращения: 20.10.2025).
47. Цели, задачи и факторы, определяющие депозитную политику коммерческого банка. URL: https://lektsii.org/5-19717.html (дата обращения: 20.10.2025).
48. Цели, задачи и факторы, определяющие депозитную политику коммерческого банка. URL: https://knowledge.allbest.ru/economy/3c0a65325b2ad78b5c43b88521316d3b_0.html (дата обращения: 20.10.2025).
49. Проблемы формирования ресурсной базы коммерческого банка. – ТИСБИ, 2015. URL: https://tisbi.ru/assets/files/documents/science/Vestnik_TISBI/archive/2015-1/10.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
50. Игра на опережение: зачем банки поднимают ставки при планах ЦБ на снижение. – Финансы Mail.ru, 2025. URL: https://finance.mail.ru/2025-10-20/igra-na-operezhenie-zachem-banki-podnimaiut-stavki-pri-plana-c/ (дата обращения: 20.10.2025).
51. Проблемы формирования депозитной политики в современных условиях. – КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-formirovaniya-depozitnoy-politiki-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 20.10.2025).
52. Влияние процентной политики Центрального банка на депозитную политику коммерческих банков. – КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-protsentnoy-politiki-tsentralnogo-banka-na-depozitnuyu-politiku-kommercheskih-bankov (дата обращения: 20.10.2025).
53. Что такое банковский депозит: виды и проценты по вкладам в России. – Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/vklady/info/chto-takoe-bankovskij-depozit/ (дата обращения: 20.10.2025).
54. Депозитная политика коммерческого банка в современных условиях. – КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/depozitnaya-politika-kommercheskogo-banka-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 20.10.2025).
55. Тенденции развития рынка депозитов России. – Аллея науки, 2021. URL: https://alley-science.ru/domains_data/files/10May21/1.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
56. Методика оценки эффективности депозитной политики коммерческого банка. – Финансовый журнал, 2018. URL: https://www.fin-izdat.ru/journal/fc/detail.php?ID=70929 (дата обращения: 20.10.2025).
57. Депозитная политика коммерческого банка: проблемы и перспективы. – Elibrary, 2023. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=58133379 (дата обращения: 20.10.2025).
58. Формирование депозитной базы и ее влияние на устойчивость коммерческого банка. – КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-depozitnoy-bazy-i-ee-vliyanie-na-ustoychivost-kommercheskogo-banka (дата обращения: 20.10.2025).
59. Общие положения. – КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_46939/ (дата обращения: 20.10.2025).
60. Об утверждении Временного положения о депозитарных операциях банков в Российской Федерации от 10 мая 1995. – Гарант. URL: https://base.garant.ru/10100465/ (дата обращения: 20.10.2025).
61. Проблемы осуществления депозитных операций коммерческими банками в Российской Федерации. – Sci-Article, 2017. URL: https://sci-article.ru/stat.php?i=1489222585 (дата обращения: 20.10.2025).
62. Особенности формирования ресурсной базы российских и иностранных банков в 2022 году. – Regions-economy, 2022. URL: https://regions-economy.ru/article/3400/ (дата обращения: 20.10.2025).
63. Рыков С.В. Методика анализа депозитного портфеля коммерческих банков. – БНТУ, 2020. URL: https://rep.bntu.by/bitstream/handle/data/86603/Metodika_analiza_depozitnogo_portfelya_kommercheskih_bankov.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
64. Особенности депозитной политики коммерческого банка в современных условиях. – КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-depozitnoy-politiki-kommercheskogo-banka-v-sovremennyh-u/viewer (дата обращения: 20.10.2025).
65. Формирование стратегических ориентиров в депозитной политике коммерческого банка. – КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-strategicheskih-orientirov-v-depozitnoy-politike-kommercheskogo-banka (дата обращения: 20.10.2025).
66. Динамика максимальной процентной ставки (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц. – Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/avgprocstav/ (дата обращения: 20.10.2025).
67. Рост валютных депозитов в сентябре составил более ₽1 трлн за счет экспортеров. – Frank Media, 2023. URL: https://frankrg.com/83549 (дата обращения: 20.10.2025).
68. Оценка эффективности использования ресурсов коммерческого банка. – Белорусско-Российский университет, 2016. URL: https://www.bru.by/wp-content/uploads/2016/06/myshkovskaya-gamza-chugulkova-a-s-yu-d-l-m-otsenka-effektivnosti-ispolzovaniya-resursov-kommercheskogo-banka.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
69. Совершенствование депозитной политики коммерческого банка. – Elibrary, 2018. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=32549298 (дата обращения: 20.10.2025).
70. Тенденции и перспективы развития рынка банковских вкладов физических лиц. – КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-i-perspektivy-razvitiya-rynka-bankovskih-vkladov-fizicheski (дата обращения: 20.10.2025).