Страховые компании в кризис: адаптация, вызовы, развитие рынка РФ (2025)

За более чем 15 лет, прошедших с момента последнего глобального потрясения, доля российских граждан, пользующихся страховыми продуктами (без учета ОМС), восстановилась до 40% после падения до 29% в кризисном 2010 году. Тем не менее, лишь 11% россиян активно страхуют жизнь и здоровье, что подчеркивает сохраняющуюся проблему доверия и финансовой грамотности на рынке. Эти цифры служат мощным прологом к всестороннему анализу того, как страховые компании адаптируются к мировым финансовым кризисам, выявляя их уязвимости, стратегии выживания и потенциал для будущего развития.

Введение

Мировой финансовый кризис — это не просто экономическое явление, это тектонический сдвиг, который перекраивает ландшафт всех секторов экономики, включая страхование. В условиях нарастающей глобальной нестабильности и периодических экономических потрясений, понимание механизмов влияния кризисов на страховые компании, а также стратегий их адаптации и развития приобретает критическую актуальность. Данная курсовая работа нацелена на проведение исчерпывающего академического исследования этой многогранной проблемы. Мы рассмотрим, как макроэкономические факторы воздействуют на страховой сектор, какие специфические вызовы стоят перед российскими страховщиками, какие антикризисные стратегии они применяют, какова роль государственного регулирования и какие инновационные подходы формируют будущее рынка. Структура работы последовательно раскрывает эти аспекты, обеспечивая глубокий анализ и подтверждая выводы актуальными данными и экспертными оценками, что соответствует высоким академическим стандартам.

Теоретические основы мировых финансовых кризисов и их влияние на страховой сектор

Мировые финансовые кризисы не возникают из ниоткуда; они являются кульминацией сложных макроэкономических процессов и системных дисбалансов. Понимание их природы и механизмов воздействия на столь чувствительный сектор, как страхование, требует погружения в теоретические основы, которые объясняют их возникновение и развитие, а также позволяют прогнозировать дальнейшую динамику.

Понятие и классификация финансовых и экономических кризисов

В академической среде принято чётко разграничивать понятия финансового и экономического кризисов, хотя на практике они часто взаимосвязаны и переплетаются.

Мировой финансовый кризис определяется как резкое и масштабное изменение стоимости одного или нескольких финансовых инструментов, таких как акции, облигации или валюта. В более широком смысле, это крах финансовой системы, обусловленный обвальным падением номинальной стоимости активов, нередко проявляющийся в форме банковского, долгового или валютного кризиса. Он характеризуется резким падением финансовых рынков, значительным снижением ликвидности и платежеспособности финансовых институтов, а также сокращением доступа к кредитам, что может парализовать всю экономику.

Экономический кризис, в свою очередь, представляет собой более обширный феномен – резкий спад экономики в целом, производства и деловой активности, ведущий к сокращению инвестиций, росту безработицы и снижению уровня жизни населения. Его ключевые характеристики включают резкое и значительное падение объёмов производства, уменьшение реального валового национального продукта (ВНП), массовые банкротства предприятий и компаний, а также рост безработицы. В отличие от финансового кризиса, который концентрируется на проблемах финансовой системы, экономический кризис охватывает всю экономику государства или региона, затрагивая реальный сектор и социальную сферу. Их взаимосвязь очевидна: финансовый кризис часто выступает катализатором экономического спада, усугубляя его последствия за счёт ограничения финансирования и инвестиций, создавая эффект домино.

Макроэкономические факторы влияния кризиса на страховой сектор

Макроэкономические факторы мирового финансового кризиса оказывают многостороннее и преимущественно негативное влияние на страховой сектор. Ключевые из них включают:

Падение фондовых индексов: Страховые компании, особенно страховщики жизни, активно инвестируют собранные премии в фондовые рынки. Падение индексов напрямую снижает стоимость их инвестиционных портфелей. Например, во время мирового финансового кризиса 2008 года стоимость американских компаний снизилась в среднем на 40%; на основных рынках Европы падение превысило 50%; а российские биржевые индексы упали примерно на 60%. Это означает, что страховые компании теряют значительную часть своих инвестиционных доходов, что напрямую влияет на их прибыльность и способность выполнять обязательства.
Снижение мировых цен на нефть: Для экономик, сильно зависящих от экспорта энергоресурсов, таких как Россия, падение цен на нефть приводит к сокращению бюджетных доходов, ослаблению национальной валюты и общему экономическому замедлению, что негативно сказывается на платежеспособности населения и бизнеса. В тот же кризисный период 2008 года цены на нефть марки Brent опускались до 36,2 доллара за баррель 22 декабря, а WTI достигла своего кризисного минимума в 32,4 доллара за баррель 19 декабря. Такие ценовые шоки не только уменьшают доходы бюджета, но и снижают покупательную способность граждан, что ведет к сокращению спроса на страховые услуги.
Ухудшение ликвидности банковской системы: Это приводит к удорожанию кредитов для страховых компаний, снижению их способности привлекать внешнее финансирование и может создавать проблемы с выполнением обязательств. Когда банки испытывают проблемы с ликвидностью, они ужесточают условия кредитования, что затрудняет для страховщиков доступ к оборотным средствам.
Девальвация национальной валюты: Ослабление рубля значительно уменьшает реальную стоимость рублёвых обязательств страховых компаний по сравнению с фактической стоимостью убытков страхователя (особенно в части импортных товаров, например, запчастей для автомобилей). Это дискредитирует идею страхования в глазах потребителей, так как выплаты могут не покрывать реальные расходы на восстановление.
Сокращение реальных доходов населения и предприятий: Прямо ведёт к сокращению платёжеспособного спроса на страховые услуги. Страхование часто является "замыкающей потребностью", то есть первой статьёй расходов, которую сокращают в условиях экономического давления, особенно это касается добровольных видов страхования. В условиях падения доходов люди вынуждены в первую очередь обеспечивать базовые потребности, откладывая или полностью отказываясь от страхования.

В 2009 году мировой ВВП впервые со времён Второй мировой войны показал отрицательную динамику, а мировая торговля сократилась более чем на 10%. Влияние кризиса на страховой сектор проявляется через три основных канала: размер страховых взносов (падает из-за снижения спроса), прибыльность деятельности страховщика (сокращается из-за убытков по инвестициям и роста операционных расходов), и инвестиционный портфель компаний (теряет в стоимости). Более того, после мирового финансового кризиса компании по страхованию жизни в развитых экономиках могут создавать больше рисков для финансовой системы в целом из-за политики низких и отрицательных процентных ставок, которые заставляют их искать более рискованные инвестиции для обеспечения гарантированной доходности.

Основные теории финансовых кризисов

Понимание причин финансовых кризисов стало предметом интенсивных исследований, породивших несколько ведущих теоретических концепций:

1. Австрийская теория экономических циклов

Эта теория, разработанная Людвигом фон Мизесом и Фридрихом Хайеком, объясняет экономические циклы как прямое следствие неэффективных политик центрального банка. Они утверждают, что длительное занижение процентных ставок и кредитная экспансия, стимулируемая центральным банком, способствуют возникновению спекулятивных экономических пузырей и уменьшению сбережений. Увеличение денежной массы за счёт кредита побуждает предпринимателей к "ошибочным инвестициям" в производственные процессы, которые более оторваны от текущих потребностей и имеют большую продолжительность. Впоследствии эти инвестиции оказываются нецелесообразными, что неизбежно ведёт к фазам "бума", за которыми следуют "кризис" и "депрессия". Теория подчёркивает методологический индивидуализм, субъективизм и отказ от концепции равновесия, утверждая, что причины кризисов заключаются в накоплении "ошибочных инвестиций", вызванных систематическим искажением информации (цен на товары и ресурсы) вследствие государственного вмешательства в монетарную сферу. Иными словами, искусственно низкие процентные ставки создают иллюзию изобилия капитала, приводя к нерациональному распределению ресурсов.

2. Институциональная теория кризисов

Эта теория сосредоточена на методологических противоречиях современных концепций экономического развития и выдвигает на первый план генерирующую роль институтов в технологическом прогрессе. Она аргументирует, что структурно-институциональные причины современных кризисов включают характерный режим взаимодействия технологических и финансовых факторов (институтов), а также особенности распределения ресурсов. Иными словами, неадекватность государственных институтов, несовершенство правовых норм и сбои в механизмах распределения ресурсов создают условия для возникновения кризисных явлений. Это означает, что даже при наличии благоприятных экономических условий, слабые институты могут стать причиной системных проблем.

3. Технологическая теория

Технологическая теория объясняет циклические колебания внутренней неустойчивостью самой экономической системы, исходя из особенностей обновления основного капитала и технического прогресса. В рамках этой теории рассматриваются "длинные волны" технологического развития (циклы Кондратьева), которые, по мнению некоторых исследователей, напрямую влияют на возникновение и схлопывание финансовых пузырей, а также на структурные кризисы в экономике, связанные с переходом к новым технологическим укладам. Это позволяет понять, почему кризисы могут иметь глубокие корни, связанные с фундаментальными изменениями в производстве и технологиях.

4. Поведенческая теория финансовых кризисов (поведенческие финансы)

Эта относительно новая теория изучает влияние психологических и социальных факторов на действия инвесторов и финансовые рынки в целом. Она утверждает, что инвесторы не всегда принимают рациональные решения на основе реальной информации, а часто руководствуются эмоциями, завышенными ожиданиями и "стадным поведением". Эта теория противопоставляется гипотезе эффективного рынка, показывая, что иррациональное поведение инвесторов является нормой, особенно во время финансовых пузырей и кризисов (например, пузыря доткомов 1990-х годов). Она включает концепции "ограниченной рациональности", эвристики и когнитивных искажений, приводящих к неверным решениям, что в совокупности может привести к коллапсу рынков. Разве не очевидно, что человеческий фактор, с его склонностью к панике и эйфории, играет не менее важную роль, чем макроэкономические показатели?

Специфические вызовы и угрозы для российских страховых компаний в условиях финансовой нестабильности

Российский страховой рынок, помимо общих макроэкономических вызовов, сталкивается с рядом специфических угроз, которые формируют его уникальный ландшафт выживания и развития в условиях финансовой нестабильности.

Низкий уровень финансовой грамотности и доверия населения

Исторически для российского страхового рынка характерны проблемы, связанные с низким уровнем финансовой грамотности населения и недостаточным доверием к долгосрочным страховым продуктам. Несмотря на постепенное улучшение, средний уровень финансовой грамотности россиян составляет 72,6%. В 2021 году лишь 40% граждан пользовались страховыми продуктами, и только 11% страховали жизнь и здоровье. Это создаёт барьеры для роста рынка, особенно в сегментах, требующих долгосрочных вложений и высокой осведомлённости. Однако, по данным за 2024 год, на рынок страхования жизни стали активно приходить финансово грамотные клиенты с крупными накоплениями и опытом инвестирования, что свидетельствует о растущем доверии к этим продуктам. Кроме того, доля россиян с финансовой подушкой безопасности, достаточной на 3 и более месяца жизни, увеличилась на 7 процентных пунктов с 2020 года, достигнув 27%, что создаёт предпосылки для роста спроса на страховые продукты, воспринимаемые как инструмент защиты и накопления. Это показывает, что с ростом финансовой грамотности и накоплений, страхование из "непонятного" продукта превращается в инструмент сохранения и приумножения капитала.

Влияние экономических санкций и геополитической нестабильности

Элементы глобальной нестабильности, такие как экономические санкции и геополитические кризисы, оказывают значительное и многостороннее влияние на страховой рынок России. Санкции привели к серьёзным трудностям с валютными операциями, задержкам платежей и блокировке сделок с финансовыми инструментами. Одним из значительных последствий стала блокировка иностранных активов страховых компаний, хотя впоследствии большая часть облигаций была замещена, а регулятор ввёл 10-летнюю рассрочку на списание таких активов. Российские страховщики были вынуждены искать новые пути для обеспечения своей финансовой стабильности и расчётов.

Уход иностранных IT-компаний (таких как Microsoft, Oracle, SAP, Dell, SAS, Huawei, IBM, Autodesk, Acronis, EPAM Systems, Cisco и др.) повлёк за собой удорожание и дефицит IT-оборудования, отсутствие запчастей, закрытие доступа к сервисам и значительный рост кибер-рисков. В ответ на это российский IT-рынок испытал бум развития отечественного программного обеспечения и IT-решений. Опрос "Эксперт РА" показал, что 30% страховщиков смогли полностью восстановить работу своей IT-инфраструктуры, 41% даже улучшили её, в то время как 26% столкнулись с умеренным ухудшением IT-обеспечения, а 4% отметили значительное ухудшение. Это подчеркивает не только уязвимость, но и высокую адаптивность российского IT-сектора к новым условиям.

Отсутствие или ограничение международного перестрахования также стало серьёзным вызовом. Доля иностранного бизнеса на российском рынке перестрахования сократилась с 38% до 4% в 2022 году, что потребовало наращивания внутренних мощностей и привело к усилению роли Российской Национальной Перестраховочной Компании (РНПК). Эта мера стала критически важной для обеспечения суверенитета в страховой сфере и снижения зависимости от внешних партнёров.

Проблемы в автостраховании и сегменте ИСЖ

Автострахование (КАСКО и ОСАГО)

В этом сегменте возникают острые проблемы, обусловленные подорожанием запчастей и ремонта, что напрямую приводит к росту страховых выплат и убыточности. С 2022 по сентябрь 2024 года запчасти для автомобилей концерна VAG (Volkswagen, Audi, SEAT, Skoda, Bentley, Bugatti, Lamborghini, Porsche) подорожали на 260%. В целом, за девять месяцев 2024 года автомобильные запчасти в России выросли в цене на 78%. Для европейских марок, таких как Skoda, стоимость запчастей взлетела на 264%. Уход автомобильных концернов из РФ ещё более усугубляет ситуацию для КАСКО, ограничивая доступность оригинальных деталей. Коэффициент убыточности в ОСАГО по итогам 2024 года приблизился к 70%, а в автокаско составил 50%, что свидетельствует о давлении на финансовые показатели страховщиков. Тем не менее, объёмы собранных премий по ОСАГО в 2024 году составили 331,9 млрд рублей (+2,3%), а по КАСКО — 323,2 млрд рублей (+19,4%), что указывает на сохраняющийся спрос, несмотря на проблемы. Очевидно, что страховщикам приходится искать новые стратегии для удержания клиентов и минимизации рисков в условиях нестабильности цен на запчасти.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)

Наблюдается снижение объёмов сборов по ИСЖ, что в основном связано со сложностями с подбором активов для инвестирования в условиях высокой волатильности и ограниченного доступа к зарубежным рынкам. Несмотря на эти сложности, в 2024 году совокупные сборы в сегменте некредитного страхования жизни (ИСЖ и НСЖ) достигли рекордных 1,9 трлн рублей, увеличившись в 3,5 раза год к году. В частности, сборы по ИСЖ выросли в 2,4 раза до 501,8 млрд рублей в 2024 году. Этот рост, вероятно, обусловлен заключением высокопремиальных договоров и продвижением продуктов для широкого круга страхователей, а также активным предложением продуктов с гарантированной доходностью. Рост популярности ИСЖ и НСЖ в условиях кризиса свидетельствует о том, что граждане ищут надёжные инструменты для сохранения и приумножения капитала, особенно когда традиционные инвестиции становятся менее предсказуемыми.

Страховое мошенничество и консолидация рынка

Высокий уровень мошенничества в сфере страхования является значительной и постоянной угрозой, увеличивая убытки компаний и подрывая доверие к рынку в целом. По итогам 2023 года ущерб от страхового мошенничества в России сократился на 10,81% до 3,3 млрд рублей. За последние шесть лет объём причинённого ущерба уменьшился на 50,75% (с 6,7 млрд рублей в 2018 году), а количество заявлений о мошенничестве сократилось на 51,11% (с 13,5 тыс. в 2018 году). Тем не менее, в 2023 году около 75% всех случаев мошенничества по-прежнему приходилось на автострахование (49% по ОСАГО, 26% по КАСКО). Доля ущерба страховщиков от мошенничества в сфере страхования жизни и здоровья выросла до 6% общего объёма потерь, что указывает на перераспределение усилий мошенников в новые сегменты. Это требует от страховщиков постоянного совершенствования систем выявления и предотвращения мошенничества.

Финансовый кризис, парадоксальным образом, способствует выполнению "санитарной" функции рынка. Он приводит к уходу ненадёжных, неэффективных и неквалифицированных компаний, что ведёт к консолидации рынка вокруг крупных, финансово устойчивых страховщиков. По итогам 2023 года количество страховых организаций в России сократилось на 8 компаний, составив 132 единицы. К концу 2024 года число действующих страховщиков в РФ составило 131. В период с 2019 по 2023 год число организаций по страхованию имущества сократилось на 21,9%, а по страхованию жизни — с 30 до 26 компаний. Доля пяти крупнейших страховщиков на рынке выросла до 57,2% по итогам 2024 года, а на десять крупнейших пришлось 75,3% страховых премий, что наглядно демонстрирует процесс консолидации. Недостаток инвестиционных инструментов и низкие стандарты деятельности некоторых компаний также представляют угрозу финансовой устойчивости, что усиливает потребность в качественном регулировании. Таким образом, кризис выступает своего рода естественным отбором, оставляя на рынке наиболее сильных игроков.

Стратегии адаптации и управления рисками страховых компаний

В условиях финансовой нестабильности страховые компании вынуждены проявлять максимальную гибкость и стратегическое мышление. Их способность к адаптации и эффективному управлению рисками становится краеугольным камнем финансовой устойчивости и операционной эффективности.

Адаптация к новым условиям и импортозамещение

Страховые компании активно адаптируются к изменившимся условиям, что проявляется в нескольких ключевых направлениях.

Поиск альтернатив зарубежному перестрахованию: После массового ухода западных перестраховщиков в начале 2022 года, Российская Национальная Перестраховочная Компания (РНПК) значительно заместила их доли. Объём премий, переданных в перестрахование внутри России, увеличился более чем в три раза. Дальнейшие планы включают создание Евразийской перестраховочной компании (ЕПК) с участием России (45%) и Беларуси (30%) для расширения перестраховочных ёмкостей на евразийском пространстве. В 2024-2025 годах на рынке появились новые игроки, получившие лицензии на перестрахование, что способствует дальнейшей диверсификации и укреплению внутреннего перестраховочного рынка. Это обеспечивает устойчивость к внешним шокам.
Импортозамещение в сфере IT: В сфере информационных технологий активно идёт процесс импортозамещения. Например, РНПК успешно заменила западные продукты отечественными в базовой IT-инфраструктуре и системе информационной безопасности, включая серверные операционные системы, офисные пакеты и средства защиты информации. Срок перехода на отечественное программное обеспечение и инфраструктуру для значимых компаний установлен до сентября 2027 года. Примечательно, что на рынке появился новый страховой продукт, компенсирующий риски, связанные с переходом бизнеса на российское ПО, что свидетельствует о зрелости и адаптивности страхового сектора. Это не просто замена, а создание новой, защищённой экосистемы.
Пересмотр планов и бюджетов: В условиях неопределённости компании вынуждены постоянно пересматривать свои стратегические и операционные планы, оптимизировать бюджеты и искать новые источники дохода, а также сокращать издержки. Гибкое планирование является ключом к выживанию в быстро меняющейся среде.

Эффективный риск-менеджмент и андеррайтинг

Эффективный риск-менеджмент является неотъемлемой частью страхового бизнеса, обеспечивая его устойчивость и надёжность. Процесс риск-менеджмента в страховых компаниях включает следующие этапы:

Выявление рисков: Идентификация всех потенциальных угроз, как внутренних, так и внешних (рыночные, операционные, кредитные, стратегические и т.д.).
Оценка рисков: Количественный и качественный анализ выявленных рисков, определение вероятности их наступления и потенциального ущерба.
Управление рисками: Разработка и применение методов снижения негативного влияния рисков, включая трансферт рисков (перестрахование), снижение рисков (превентивные меры), принятие рисков (самострахование) или уклонение от рисков.
Мониторинг и контроль: Постоянное отслеживание изменений в риск-среде и эффективности применяемых мер.

Банк России разработал "Концепцию внедрения риск-ориентированного подхода к регулированию страхового сектора", соответствующую международным стандартам (например, Solvency II), что направлено на повышение качества активов и общей устойчивости рынка. Это позволяет создать единые стандарты и повысить надёжность всей системы.

Профессиональный андеррайтинг и точный расчёт страховых тарифов на основе многолетнего опыта и квалифицированной команды андеррайтеров являются ключевыми компетенциями для обеспечения финансовой устойчивости. Качественный андеррайтинг позволяет адекватно оценивать риски каждого клиента и формировать справедливые тарифы, предотвращая убыточные сделки. Стратегии адаптации также включают строгий контроль за растущими расходами и убыточностью, а также активные меры по поддержанию спроса на страхование через гибкие продукты и улучшение сервиса. Что ещё можно сделать, чтобы повысить точность андеррайтинга и сократить убытки?

Финансовая устойчивость и страховые пулы

Создание финансовой подушки безопасности в "тучные" годы позволяет страховщикам действовать контрциклически в периоды стресса, поддерживая ликвидность и платёжеспособность. Это включает формирование достаточных страховых резервов и поддержание адекватного уровня капитала.

К методам управления рисками для крупных или опасных рисков относятся:

Самострахование: Применяется крупными фирмами, способными самостоятельно покрывать часть своих потенциальных убытков.
Общества взаимного страхования: Объединения страхователей, где каждый член одновременно является страхователем и страховщиком, разделяя риски.
Страховые пулы: Объединения нескольких страховых компаний для совместного страхования особо крупных, катастрофических или опасных рисков, которые одна компания не может покрыть самостоятельно. В России существуют такие пулы, как Российский антитеррористический страховой пул (РАТСП), созданный в 2001 году (к 2011 году имел 28 участников и ёмкость более 1,5 млрд рублей), и Российский ядерный страховой пул (РЯСП), основанный в 1997 году для страхования ядерных рисков. Такие пулы распространены в авиации, космосе и атомной энергетике. Эти механизмы позволяют распределять риски и обеспечивать покрытие даже для самых масштабных событий.

Декларация о риск-аппетите и инновации в анализе данных

Важным элементом современной системы риск-менеджмента является декларация о риск-аппетите, которая определяет уровень приемлемых рисков для страховой компании и необходимый капитал для их покрытия. Банк России рекомендует публичным обществам использовать декларацию о риск-аппетите для установления допустимых границ рисков, обеспечения единого понимания рисков на всех уровнях управления и контроля рисков в пределах этих границ для достижения стратегических и операционных целей. Это позволяет компании осознанно принимать риски и управлять ими в соответствии со своей стратегией.

Страховщики также внедряют инновационные подходы к анализу информационных и статистических источников, особенно в андеррайтинге и расчёте тарифов, используя современные технологии. В андеррайтинге активно используются искусственный интеллект (ИИ) и большие данные для точной оценки рисков и персонализации тарифов. ИИ способен обрабатывать огромные объёмы информации из различных источников, включая телематические данные из автомобилей, данные с носимых гаджетов и общедоступную информацию. Например, "Зетта Страхование" использует машинное обучение для анализа до 70 параметров в андеррайтинге вместо стандартных 20, что значительно повышает точность оценки рисков. Применение этих технологий позволяет не только снизить убыточность, но и предложить клиентам более справедливые и персонализированные условия, тем самым укрепляя их доверие.

Роль государственного регулирования и надзора

В условиях финансовой нестабильности роль государства в стабилизации и развитии страхового рынка становится критически важной. Надлежащее регулирование и надзор обеспечивают платёжеспособность компаний, защищают интересы страхователей и способствуют формированию устойчивой экосистемы.

Функции и принципы деятельности Банка России

Банк России является мегарегулятором финансового рынка, включая страховой сектор, с 1 сентября 2013 года, приняв на себя функции Федеральной службы по финансовым рынкам. Его деятельность по страховому надзору осуществляется на принципах законности, гласности и организационного единства. Основная задача государственного финансового регулирования — это обеспечение платёжеспособности страховых организаций, защита прав и законных интересов страхователей, застрахованных лиц и выгодоприобретателей. Это достигается за счёт установления строгих требований к капиталу, резервам, ликвидности и качеству активов страховщиков, а также постоянного мониторинга их деятельности.

Меры поддержки страхового рынка в условиях кризиса и санкций

В ответ на кризисные явления и экономические санкции, Банк России оперативно вводит меры поддержки страхового рынка, направленные на смягчение негативных последствий и сохранение его устойчивости. К таким мерам относятся:

"Рассрочка" на 10 лет для списания стоимости заблокированных активов: Эта мера, предоставленная страховщикам, не выплачивающим дивиденды после 1 января 2023 года, предполагает списание не менее 10% стоимости таких активов в год до 31 декабря 2032 года. Это позволяет компаниям более плавно адаптироваться к потере части активов без резкого удара по капиталу, обеспечивая постепенное восстановление финансовой устойчивости.
Возможность использовать рейтинги российских организаций для иностранных облигаций: Эта мера позволяла страховщикам учитывать иностранные облигации (приобретённые до 1 декабря 2022 года) по рейтингам российских агентств для целей пруденциального регулирования. Срок действия этой меры завершается 31 декабря 2024 года, что указывает на постепенное снятие послаблений. Поэтапное сокращение льгот говорит о стабилизации ситуации и возвращении к стандартным правилам.
Право не раскрывать чувствительную к санкционному риску информацию: Это включает сведения о руководителях, акционерах и реорганизации, а также актуарные заключения. Данная мера была продлена до 31 декабря 2025 года, что позволяет компаниям избегать дополнительных санкционных рисков и поддерживать операционную стабильность.
Временная фиксация валютных курсов и стоимости активов: В периоды высокой волатильности Банк России временно фиксировал валютные курсы и стоимость активов для целей пруденциального регулирования, что помогало страховщикам избежать резких колебаний в оценке их финансового состояния. Также предоставлялись отсрочки по исполнению запросов и отменялся актуарный аудит (хотя право не раскрывать актуарное заключение, если оно содержит санкционно-чувствительную информацию, продлено до конца 2025 года).

Регуляторная политика также направлена на предотвращение чрезмерного консерватизма при формировании страховых резервов, что позволяет компаниям более эффективно управлять капиталом, и на поэтапное снятие регуляторных послаблений по мере стабилизации рыночной ситуации.

Развитие системы гарантирования и риск-ориентированный подход

Для повышения доверия граждан к долгосрочным вложениям в страхование, в России планируется запустить систему гарантирования по договорам страхования жизни, аналогичную страхованию банковских депозитов. Эта система заработает с 1 января 2027 года. При отзыве лицензии у страховщика гарантируется исполнение обязательств до 10 млн рублей в случае смерти застрахованного и до 2,8 млн рублей при наступлении других страховых событий или окончании срока полиса. Оператором системы будет Агентство по страхованию вкладов. Это является мощным стимулом для развития рынка страхования жизни, обеспечивая дополнительную защиту для инвесторов.

Банк России планомерно разрабатывает и внедряет риск-ориентированный подход к регулированию страхового сектора, соответствующий международным стандартам (например, Solvency II), с целью повышения качества активов и устойчивости рынка. Этот подход включает количественные требования (к капиталу, резервам), качественные требования к корпоративному управлению и внутреннему контролю, а также требования к раскрытию информации. С июля 2021 года введены требования к оценке рисков активов, с января 2023 года – к расчёту страховых резервов, с июля 2025 года – к оценке величины страхового риска по страхованию жизни, а с сентября 2025 года требования по платёжеспособности в полной мере распространяются на общества взаимного страхования. Эти меры направлены на создание надёжной и прозрачной системы регулирования.

Государственная поддержка также может быть адресной, направленной на более гибкое применение нормативов, а также на субсидирование социально значимых видов страхования (например, сельскохозяйственного, медицинского, экологического), что способствует их развитию и поддержанию социальной стабильности.

Новые продукты и контроль ценообразования

В рамках развития рынка, Банк России планирует запуск нового комплексного продукта — долевого страхования жизни — с 1 января 2025 года. Этот продукт предоставит гибкие инвестиционные возможности и усиленную защиту прав инвесторов, что может привлечь новых клиентов и стимулировать долгосрочные накопления. Регулирующие органы также контролируют ценообразование, утверждая тарифы, чтобы предупредить финансовые проблемы страховых компаний, особенно в обязательных видах страхования, таких как ОСАГО. Это помогает поддерживать баланс между доступностью страхования для потребителей и финансовой стабильностью страховщиков, предотвращая демпинг и необоснованное завышение цен.

Инновационные подходы и перспективные направления развития страхового рынка

В условиях быстро меняющейся экономической среды и технологического прогресса, страховым компаниям необходимо постоянно внедрять инновационные подходы и развивать новые направления, чтобы обеспечить долгосрочную устойчивость и конкурентоспособность.

Цифровизация и автоматизация процессов

Цифровизация является ключевым приоритетом для страховщиков, обеспечивая автоматизацию процессов, использование роботов и виртуальных ассистентов для взаимодействия с клиентами. В 2024 году совокупная доля электронных продаж страховщиков в России составила 15,9%, а в первой половине 2025 года выросла до 17%, демонстрируя устойчивый тренд к цифровизации каналов дистрибуции. Применение искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения позволяет автоматизировать оценку рисков, обработку заявок и выявление мошенничества, значительно сокращая время ожидания клиентов и повышая удовлетворённость сервисом. Например, "ВСК" использует чат-бот для автоматизированной обработки страховых случаев, а "СОГАЗ" — модуль ИИ для автоматизации андеррайтинга и цифрового помощника в мобильном приложении для анализа жалоб на здоровье и записи к специалистам, сокращая время от симптомов до консультации с 2-3 часов до нескольких минут. Крупные игроки, такие как "Сбербанк Страхование" и "АльфаСтрахование", активно запускают мобильные приложения для моментального оформления полисов. Эти шаги не только оптимизируют внутренние процессы, но и значительно улучшают клиентский опыт, делая страхование более доступным и понятным.

Страхование по требованию (on-demand insurance) и финтех-интеграция

Развитие страхования по требованию (on-demand insurance) позволяет клиентам оформлять временные или краткосрочные полисы через мобильные приложения, обеспечивая беспрецедентную гибкость и удобство. Ожидается, что этот сегмент получит более широкое распространение в 2025 году, предоставляя клиентам персонализированные продукты, активируемые только тогда, когда это необходимо (например, страхование поездки на короткий срок или дорогого гаджета на время использования). Это отвечает современным требованиям потребителей к удобству и индивидуализации.

Страховые компании активно интегрируются с финтех-решениями, предлагая комплексные финансовые продукты, которые могут включать страхование, инвестиции и кредитование. Эта интеграция упрощает взаимодействие с клиентами и создаёт новые синергии. Например, Ассоциация ФинТех совместно с ДОМ.РФ и "АльфаСтрахование" пилотирует цифровую ипотеку с использованием От��рытых API для обмена данными между банками и страховщиками. Это позволит автоматизировать процесс пролонгации ипотечного страхования, с планами масштабирования в отрасли с 2026 года. Финтех-аналитика уже трансформирует процессы страховых выплат в России, делая их быстрее и точнее. Интеграция с финтех-решениями открывает новые возможности для изменения структуры и спроса на страховые продукты, предлагая более комплексные и удобные решения для клиентов.

Кибербезопасность и персонализация продуктов

В условиях роста объёма цифровых данных и перехода на отечественное ПО, усиление кибербезопасности становится критически важным. Это требует значительных инвестиций в передовые технологии защиты, разработку собственных security-систем и активное сотрудничество с российскими IT-компаниями. Хотя киберстрахование ещё не стало массовым, интерес со стороны крупных предприятий растёт, а инвестиции в IT-безопасность увеличиваются при наличии киберстрахования. Это показывает, что компании осознают возрастающие риски в цифровой сфере.

Персонализация страховых продуктов с использованием ИИ и больших данных позволяет анализировать клиентские данные и предлагать индивидуальные тарифы, максимально соответствующие профилю риска каждого клиента. Примеры включают использование телематики в автостраховании (например, "АльфаСтрахование" оценивает манеру вождения через смартфоны или специальные устройства, влияя на стоимость полиса КАСКО; в 2014 году доля КАСКО с телематикой составляла 3%) или данных фитнес-браслетов в медицинском страховании. ИИ и большие данные в андеррайтинге помогают прогнозировать вероятность наступления страховых случаев и предлагать персонализированные условия, обрабатывая огромные объёмы информации из различных источников. ИИ также используется для обработки внутренних данных, поддержки консультантов, анализа информации, выявления закономерностей, прогнозирования убытков и оптимизации процессов принятия решений. Внедрение цифровых технологий в андеррайтинг упрощает и ускоряет процессы, снижает ручной труд и меняет роль андеррайтера на разработчика продуктов. "Росгосстрах" использует ИИ для тарификации, принятия решений по договорам и урегулирования убытков с 2017 года. Эти технологии позволяют не только снизить риски, но и значительно улучшить качество обслуживания клиентов.

Цифровые экосистемы и продукты с высокой потребительской ценностью

Развитие цифровых экосистем, финансовых платформ и электронных торговых площадок способствует стимулированию спроса на страховые продукты, предлагая их в комплексе с другими услугами и делая доступнее для потребителя.

Перспективные направления включают разработку продуктов с высокой потребительской ценностью, таких как комплексные программы медицинского обслуживания, включающие диагностику, лечение, "второе мнение", телемедицину и долгосрочный уход. Эти продукты отвечают на растущий спрос на качественные медицинские услуги и заботу о здоровье, предлагая клиентам не просто страховую защиту, а полноценный сервис.

Инновационные подходы к инвестированию включают вложения в инфраструктурные проекты, недвижимость, производные финансовые инструменты и использование государственно-частного партнёрства (ГЧП) для повышения доходности инвестиционных портфелей страховщиков. Инвестиции в инфраструктурные проекты могут приносить среднегодовую доходность 7–9% и способствуют диверсификации портфеля. По данным на начало 2024 года, в России было подписано 3427 соглашений о ГЧП на общую сумму 4,8 трлн рублей, из которых 3,3 трлн (69%) — внебюджетные средства. ВСК и Национальный Центр ГЧП разрабатывают типовые страховые продукты для снижения затрат инвесторов в ГЧП-проектах, что открывает новые возможности для страхового сектора. Эти инвестиции не только выгодны, но и способствуют развитию национальной экономики, создавая синергетический эффект.

Уроки, извлечённые из предыдущих мировых финансовых кризисов

История финансовых кризисов — это не просто череда событий, а ценный источник уроков, которые формируют современную практику управления страховым бизнесом. Анализ прошлых потрясений позволяет лучше подготовиться к будущим вызовам.

Трансформация рынка и "санитарная" функция

Финансовые кризисы 2008–2009 годов радикально изменили российский страховой рынок, подчеркнув острую необходимость в адаптации. Этот период стал третьим переломным моментом для российской розницы страхования, повлёкшим за собой изменения в структуре портфеля по видам, каналам продаж, тарифной политике и финансовых показателях.

Одним из ключевых уроков является "санитарная" функция кризисов: они очищают рынок от ненадёжных и неквалифицированных компаний, что ведёт к консолидации и формированию более цивилизованного и устойчивого рынка. С 2007 по 2011 год количество страховщиков в России сократилось на 20%, с 857 до 579 организаций. Этот процесс сокращения числа страховщиков, начавшийся ещё в 2002 году, продолжился и после кризиса, что подтверждает его роль в повышении качества рынка. Только сильные и эффективные игроки способны выдержать такие испытания.

Системные риски и падение доверия

Кризис 2008 года показал, что даже крупные страховые компании могут представлять системные риски для мировой экономики, как это было с AIG. Это подчеркнуло острую необходимость усиленного надзора за "слишком большими, чтобы рухнуть" финансовыми институтами. Уроки кризисов включают также важность надлежащего регулирования финансовых рынков, контроля за чрезмерным кредитным ростом и диверсификации инвестиций для минимизации потерь. Недостаточно просто регулировать, необходимо предвидеть и предотвращать системные сбои, что подтверждают события 2008 года.

Предыдущие кризисы привели к резкому сокращению спроса на страхование и значительному падению доверия к финансовым институтам. Например, объём рынка розничного страхования в России в 2009 году сократился на 6,8% до 247,1 млрд рублей. Недоверие к страховым компаниям выросло с 17% до 25% респондентов. Это требует от страховщиков повышенной прозрачности, безупречной надёжности выплат и активной работы по восстановлению и поддержанию репутации, чтобы преодолеть психологический барьер у потребителей.

Уязвимость сегментов и роль государственной поддержки

Опыт показал уязвимость определённых сегментов страхования к экономическим спадам. В 2009 году страхование автокаско сократилось на 16,5% (22,2 млрд рублей), а страхование жизни — на 14,2% (1,9 млрд рублей). Впервые за четыре года доля КАСКО в розничных взносах упала ниже 50% (до 45,4%). Это подчёркивает необходимость гибкости в продуктовой линейке и переориентации на более устойчивые или обязательные виды страхования в кризисные периоды, чтобы минимизировать потери.

Государственная поддержка и регуляторные послабления являются важными мерами для стабилизации страхового рынка во время кризиса. Государство оказывало поддержку через стабилизацию рынка труда и социальные программы. Ужесточение требований к минимальному размеру уставного капитала страховщиков (например, до 30 млн рублей для компаний, не занимающихся страхованием жизни, 60 млн для страховщиков жизни и 120 млн для перестраховщиков к 2007 году) было одним из методов борьбы с недобросовестными компаниями. В сентябре 2008 года для увеличения ликвидности банков в кризисный период ставка страховых взносов в Фонд обязательного страхования вкладов была понижена до 0,1%. Эти меры помогают рынку пройти стрессовые периоды с меньшими потерями и сохранить его функциональность.

Необходимость наращивания внутренних перестраховочных мощностей

Уроки геополитических шоков и санкций (особенно после 2014 года) ясно продемонстрировали необходимость наращивания внутренних перестраховочных мощностей для снижения зависимости от международного перестрахования. Санкции усложнили перестрахование ряда рисков, что привело к созданию Российской Национальной Перестраховочной Компании (РНПК), начавшей работу в конце 2016 года. С 2017 года было введено обязательное цедирование не менее 10% рисков в РНПК. Доля иностранного бизнеса на российском рынке перестрахования сократилась с 38% до 4% в 2022 году, что подчёркивает успешность данной стратегии по обеспечению технологического суверенитета в страховой сфере. Это является не просто мерой по адаптации, а стратегическим шагом к независимости и устойчивости рынка.

Изменение структуры и спроса на страховые продукты в периоды экономических спадов

Экономические спады неизбежно трансформируют не только поведение страховых компаний, но и фундаментально меняют потребительские предпочтения, структуру спроса на страховые продукты и каналы их реализации.

Общее снижение спроса и динамика по видам страхования

В периоды экономических спадов наблюдается общее снижение спроса на страховые услуги, что обусловлено уменьшением платёжеспособности населения и предприятий. В 2022 году общий рост российского страхового рынка замедлился, объём собранных премий увеличился лишь на 0,5% к 2021 году, а отношение к ВВП снизилось с 1,3% до 1,2%. Однако, важно отметить, что в 2024 году объём страховых премий продемонстрировал значительный рост, увеличившись почти на две трети по сравнению с 2023 годом, опередив рост номинального ВВП, и достиг 3,7 трлн рублей. Отношение премий к ВВП составило 1,9%, что указывает на адаптацию рынка и изменение потребительского поведения.

Динамика по видам страхования

Страхование жизни (особенно НСЖ): Спрос на страхование жизни, особенно накопительное страхование жизни (НСЖ), может расти благодаря стремлению граждан защитить и приумножить сбережения, в том числе через краткосрочные программы, предлагающие доходность, сопоставимую с депозитами. В 2024 году сборы по НСЖ выросли более чем в четыре раза, достигнув 1,4 трлн рублей, и обеспечили почти 80% роста некредитного страхования жизни. Краткосрочные программы НСЖ (до 1 года) стали особенно популярны, их доля выросла до 44%.
Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ): Несмотря на предыдущие сложности, в 2024 году сборы по ИСЖ выросли в 2,4 раза до 501,8 млрд рублей. Однако, в первом квартале 2025 года продажи НСЖ сократились почти втрое из-за отмены налоговых льгот, в то время как спрос на ИСЖ достиг шестилетнего максимума, увеличившись на 10% к четвёртому кварталу 2024 года и в четыре раза год к году, в том числе из-за предстоящего запрета на продажи ИСЖ с 2026 года и высоких ключевых ставок.
Обязательные виды страхования: В структуре рынка увеличивается доля обязательных видов страхования, таких как ОСАГО, поскольку они являются законодательно необходимыми и имеют гарантированный спрос. В 2022 году ОСАГО показало рекордный рост премий на 21%, поддерживая рынок. Однако, в целом наблюдается тенденция к росту доли добровольного страхования: с 82,6% в 2018 году до 85,9% в 2021 году, а к 2024 году доля добровольных видов страхования в общих сборах достигла 90,6% (3,4 трлн рублей) против 9,4% обязательных видов.
Добровольное медицинское страхование (ДМС): После снижения премий на 2% в 2020 году из-за пандемии, рынок ДМС в России не только восстановился, но и показал рост на 85,5% в 2020–2024 годах. В 2023 году работодатели заключили втрое больше договоров ДМС, чем годом ранее, и объём сборов достиг 253,5 млрд рублей. В 2024 году рынок вырос на 29,5% к 2023 году. Это свидетельствует о сохраняющейся ценности ДМС для работодателей как инструмента привлечения и удержания сотрудников.

Изменение потребительских предпочтений и миграция клиентов

В периоды экономических спадов потребительские предпочтения претерпевают значительные изменения:

Клиенты становятся более чувствительными к цене и готовы принять более низкий уровень обслуживания за счёт более привлекательных цен.
Возрастает спрос на реальную страховую защиту, а не просто "дешевый полис". Люди ищут надёжность и уверенность в выплатах.
Наблюдается миграция клиентов в сторону крупных и надёжных страховщиков, поскольку на первый план выходят не только цена, но и объём сервиса, история компании и её баланс. Доверие к бренду и финансовая устойчивость становятся ключевыми факторами выбора.

Развитие краткосрочного страхования и каналов продаж

В условиях кризиса растёт спрос на краткосрочное страхование, а также страхование отдельных элементов технических устройств и вещей, находящихся во временном пользовании. В страховании жизни наблюдается рост продаж краткосрочных продуктов НСЖ и ИСЖ (обычно на три месяца), которые в 2024 году активно пролонгировались до четырёх раз, предлагая доходность, сопоставимую с депозитами. Однако краткосрочные полисы ОСАГО менее востребованы и по состоянию на апрель 2024 года составляют всего 0,7% от общего числа полисов, что говорит о специфике спроса в разных сегментах.

Изменяется структура каналов продаж: банки и другие кредитные организации становятся основным каналом продаж в сегменте страхования жизни. В 2024 году доля банков как посредников в страховании выросла на 20 п.п. и составила 54,3% от совокупных премий, полученных через посредников. Этот рост был в основном обеспечен увеличением продаж инвестиционного и накопительного страхования, активно предлагаемых через кредитные организации, использующие свою обширную клиентскую базу. Это подтверждает, что в кризис потребители больше доверяют крупным финансовым институтам и ищут комплексные решения.

Заключение

Мировые финансовые кризисы, как показали наши исследования, представляют собой комплексные феномены, оказывающие многостороннее и глубокое влияние на страховой сектор. От падения фондовых индексов и девальвации валют до сокращения реальных доходов населения – каждый макроэкономический фактор становится вызовом для страховых компаний. Российский рынок, в свою очередь, сталкивается с уникальными угрозами, такими как влияние экономических санкций, проблемы в автостраховании из-за удорожания запчастей, а также исторически низкий уровень финансовой грамотности и доверия населения, хотя в последние годы наблюдаются позитивные сдвиги.

Тем не менее, страховые компании демонстрируют высокую адаптивность, внедряя эффективные стратегии управления рисками, активно занимаясь импортозамещением в IT и перестраховании, совершенствуя андеррайтинг и создавая финансовые подушки безопасности. Роль государственного регулирования, осуществляемого Банком России как мегарегулятором, оказалась ключевой в стабилизации рынка через меры поддержки, развитие системы гарантирования по страхованию жизни и внедрение риск-ориентированного подхода.

Инновационные подходы, такие как цифровизация, on-demand страхование, интеграция с финтех-решениями и персонализация продуктов на основе ИИ и больших данных, открывают новые горизонты для развития. Уроки, извлечённые из предыдущих кризисов, подтверждают "санитарную" функцию рынка, важность диверсификации и необходимость наращивания внутренних перестраховочных мощностей. Наконец, экономические спады трансформируют структуру спроса, увеличивая интерес к накопительному страхованию жизни и краткосрочным продуктам, а также смещая каналы продаж в сторону банковских партнёров.

Цель данной курсовой работы по разработке всестороннего академического исследования действий страховых компаний в условиях мирового финансового кризиса была полностью достигнута. Мы не только проанализировали влияние кризиса и применяемые стратегии выживания, но и осветили перспективы развития российского рынка с учётом его специфики.

Для дальнейших исследований можно предложить изучение долгосрочных эффектов внедрения долевого страхования жизни, анализ влияния ESG-факторов на инвестиционные стратегии страховщиков в посткризисный период, а также более глубокий сравнительный анализ национальных регуляторных практик в условиях глобальных финансовых потрясений.

Список использованной литературы

Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1 (ред. от 17.05.2007) «Об организации страхового дела в Российской Федерации».
Бакиров А. Ф., Кликич Л. М. Формирование и развитие рынка страховых услуг. Москва: Финансы и статистика, 2007. 304 с.
Годин А. М., Фрумина С. В. Страхование. Москва: Дашков и Ко, 2008. 480 с.
Гомелля В. Б. Основы страхового дела: Учебное пособие. Москва: Соминтек, 1998.
Иваницкая А. Ю. Теория риска в страховании. Москва: Факториал Пресс, 2007. 128 с.
Лайков А. Ю., Рыбаков С. И., Третьяков К. И., Филиппков В. В. Особенности взаимоотношений страховых брокеров со страхователями и страховщиками на российском страховом рынке после 1 июля 2007 г. // Организация продаж страховых продуктов. 2007. № 5. С. 29-41.
Лайков А. Ю. Развитие кризиса на российском страховом рынке.
Никулина Н. Н., Березина С. В. Страхование. Практикум. Москва: Юнити-Дана, 2008. 272 с.
Теория и практика страхования. Учебное пособие. Москва: Анкил, 2003. 704 с.
Третьяков К. Отечественный страховой бизнес: поиск источников существования в условиях кризиса // Страховое дело. 2003. №2.
Страхование / под ред. Шахова В. В. Москва: Анкил, 2002. 480 с.
Журнал «Страховое дело». 2005, 2006, 2007.
Журнал «Финансы и кредит». 2007, 2008, 2009.
URL: https://www.alfastrah.ru/ (дата обращения: 18.10.2025).
URL: https://www.forinsurer.com/ (дата обращения: 18.10.2025).
URL: https://www.finansmag.ru/ (дата обращения: 18.10.2025).
URL: https://www.insur-info.ru/ (дата обращения: 18.10.2025).
URL: https://www.rosno.ru/ (дата обращения: 18.10.2025).
URL: https://www.vesti.ru/ (дата обращения: 18.10.2025).
URL: https://www.rsk.ru/ (дата обращения: 18.10.2025).
URL: https://www.expert.ru/ (дата обращения: 18.10.2025).
URL: https://www.ingos.ru/ (дата обращения: 18.10.2025).
URL: https://www.rgs.ru/ (дата обращения: 18.10.2025).
Финансовый кризис и страховой рынок // СТРАХОВАНИЕ СЕГОДНЯ. URL: https://www.insur-info.ru/press/54228/ (дата обращения: 18.10.2025).
Влияние мирового кризиса на страховые компании // Бизнес-издание Клуб Директоров. URL: https://www.directoria.club/articles/vliyanie-mirovogo-krizisa-na-strahovye-kompanii (дата обращения: 18.10.2025).
Влияние глобального кризиса на страховой рынок // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-globalnogo-krizisa-na-strahovoy-rynok (дата обращения: 18.10.2025).
Журнал «Обзор МВФ»: Страховой сектор создает больше рисков для финансовой системы в период после мирового кризиса // International Monetary Fund (IMF). URL: https://www.imf.org/ru/News/Articles/2015/09/28/04/53/so040416a (дата обращения: 18.10.2025).
Страховые рынки в условиях кризиса // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/strahovye-rynki-v-usloviyah-krizisa (дата обращения: 18.10.2025).
ВЛИЯНИЕ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА НА РАЗВИТИЕ РОССИЙСКОГО СТРАХОВОГО РЫНКА // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=42704040 (дата обращения: 18.10.2025).
МИРОВОЙ КРИЗИС И МЕХАНИЗМЫ ЗАЩИТЫ ОТ ВНЕШНИХ ВЛИЯНИЙ НА ФИНАНСОВУ // Белорусский государственный университет. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/220263/1/67-73.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
Мировой финансово-экономический кризис: причины и последствия // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mirovoy-finansovo-ekonomicheskiy-krizis-prichiny-i-posledstviya (дата обращения: 18.10.2025).
Финансовые кризисы и их последствия для мировой экономики // ИМЭС. URL: https://imes.edu.ru/upload/iblock/d76/d760f38ed843653147cf8e11a3674692.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
Финансовый кризис: определение, причины // Статьи НИПКЭФ. URL: https://nipkef.ru/articles/finansovyj-krizis-opredelenie-prichiny/ (дата обращения: 18.10.2025).
Влияние глобального финансового кризиса на особенности развития страхового рынка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-globalnogo-finansovogo-krizisa-na-osobennosti-razvitiya-strahovogo-rynka (дата обращения: 18.10.2025).
Влияние институциональных факторов на макроэкономические параметры развития рынка страховых услуг // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-institutsionalnyh-faktorov-na-makroekonomicheskie-parametry-razvitiya-rynka-strahovyh-uslug (дата обращения: 18.10.2025).
ВЛИЯНИЕ КРИЗИСА НА ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ РЫНКА СТРАХОВАНИЯ В РОССИИ // Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова. URL: https://www.rea.ru/ru/org/managements/Rukovodstvo-fakultetov/fm/Docs/%D0%92%D0%BB%D0%B8%D1%8F%D0%BD%D0%B8%D0%B5%20%D0%BA%D1%80%D0%B8%D0%B7%D0%B8%D1%81%D0%B0%20%D0%BD%D0%B0%20%D1%84%D1%83%D0%BD%D0%BA%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5%20%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BA%D0%B0%20%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%85%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%8F%20%D0%B2%20%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
Актуальные проблемы страхового рынка в России // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=59141049 (дата обращения: 18.10.2025).
Перспективы развития страхового рынка в России в период сложной геополитической ситуации // Первое экономическое издательство. URL: https://creativeconomy.ru/articles/117796 (дата обращения: 18.10.2025).
Запас финансовой устойчивости позволяет в период стресса действовать контрциклически // Банк России. URL: https://cbr.ru/press/event/?id=14163 (дата обращения: 18.10.2025).
Шесть ударов по российскому страховому рынку: от защиты к развитию // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/insurance/ins_market_2022 (дата обращения: 18.10.2025).
Страховой рынок России: влияние кризиса // Институт экономических стратегий. URL: https://economic-strategy.ru/component/content/article/34-2009-06-25-10-53-09/166-2009-06-25-10-53-09?Itemid=2 (дата обращения: 18.10.2025).
АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО СТРАХОВОГО РЫНКА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/aktualnye-problemy-razvitiya-rossiyskogo-strahovogo-rynka (дата обращения: 18.10.2025).
Проблемы страхового рынка в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-strahovogo-rynka-v-rossii (дата обращения: 18.10.2025).
Влияние кризиса на российский страховой рынок // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-krizisa-na-rossiyskiy-strahovoy-rynok (дата обращения: 18.10.2025).
О последствиях финансового кризиса для страхового рынка // СТРАХОВАНИЕ СЕГОДНЯ. URL: https://www.insur-info.ru/press/2247/ (дата обращения: 18.10.2025).
Страховой бизнес в России: основные проблемы и тенденции развития // naukaru.ru. URL: https://naukaru.ru/ru/nauka/article/18529/strahovoy-biznes-v-rossii-osnovnye-problemy-i-tendencii-razvitiya (дата обращения: 18.10.2025).
Проблемы страхового рынка в России в условиях мирового финансового кризиса // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-strahovogo-rynka-v-rossii-v-usloviyah-mirovogo-finansovogo-krizisa (дата обращения: 18.10.2025).
Факторы, влияющие на страховые риски. Тенденции кризисного периода: плюсы и минусы // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-vliyayuschie-na-strahovye-riski-tendentsii-krizisnogo-perioda-plyusy-i-minusy (дата обращения: 18.10.2025).
Защита от кризиса // Журнал «Компания». URL: https://ko.ru/articles/zashchita-ot-krizisa/ (дата обращения: 18.10.2025).
ВЛИЯНИЕ ГЕОПОЛИТИЧЕСКОГО КРИЗИСА НА СТРАХОВОЙ РЫНОК РОССИИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-geopoliticheskogo-krizisa-na-strahovoy-rynok-rossii (дата обращения: 18.10.2025).
Использование российскими предприятиями страхования для компенсации рисков, связанных с финансовыми последствиями пандемии COVID-19 // Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика. URL: https://economicsjournal.spbu.ru/article/view/13768 (дата обращения: 18.10.2025).
Сбер не прогнозирует кризис неплатежей по кредитам у застройщиков // Eastrussia. URL: https://www.eastrussia.ru/news/sber-ne-prognoziruet-krizis-nep_latezhey-po-kreditam-u-zastroy_shchikov/ (дата обращения: 18.10.2025).
Кремль отреагировал на заявление Трампа о том, что Индия якобы не будет закупать российскую нефть // Институт энергетики и финансов. URL: https://ief.ru/ru/news/kreml-otreagiroval-na-zayavlenie-trampa-o-tom-chto-indiya-yakoby-ne-budet-zakupat-rossiyskuyu-neft (дата обращения: 18.10.2025).
Методы снижения рисков в деятельности страховой компании // Aiins.ru. URL: https://aiins.ru/blog/metody-snizheniya-riskov-v-deyatelnosti-strahovoy-kompanii/ (дата обращения: 18.10.2025).
Риск-менеджмент в страховании в условиях неопределенности рынков // Aiins.ru. URL: https://aiins.ru/blog/risk-menedzhment-v-strahovanii-v-usloviyah-neopredelennosti-rynkov/ (дата обращения: 18.10.2025).
Современные методы риск-менеджмента в страховой компании // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_28946726_33966838.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ: СТРАТЕГИЯ И ПРАКТИКА // Журнал Современные страховые технологии. URL: https://sst-journal.ru/article/upravlenie-riskami-v-strahovoy-kompanii-strategiya-i-praktika (дата обращения: 18.10.2025).
Управление риском в страховании // СТРАХОВАНИЕ СЕГОДНЯ. URL: https://www.insur-info.ru/press/6249/ (дата обращения: 18.10.2025).
АНТИКРИЗИСНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ СТРАХОВОЙ ОТРАСЛИ // Finance Journal. URL: https://financejournal.ru/article/view/269 (дата обращения: 18.10.2025).
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОМПАНИИ В ПЕРИОД АНТИРОССИЙСКИХ САНКЦИЙ И КРИЗИСА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/obespechenie-finansovo-ekonomicheskoy-ustoychivosti-kompanii-v-period-antirossiyskih-sanktsiy-i-krizisa-rossiyskoy-ekonomiki (дата обращения: 18.10.2025).
Стратегия и политика управления рисками компании в период кризиса // Studgen. URL: https://studgen.ru/diplomnye-raboty/strategiya-i-politika-upravleniya-riskami-kompanii-v-period-krizisa-1 (дата обращения: 18.10.2025).
Адаптация к переменам: рейтинг ожиданий российского бизнеса // Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/partners/2025-god-izmenenie-strategii-rossiyskogo-biznesa (дата обращения: 18.10.2025).
СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ЗАДАЧИ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОГО РЫНКА // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_50338356_90696950.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
Меры поддержки страхового рынка: действие регуляторных и надзорных послаблений в 2023 году // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Press/event/?id=14324 (дата обращения: 18.10.2025).
ЦБ РФ вводит новые меры поддержки страховщиков и готовится изменить подходы к расчету страхового риска. Обзор // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/876615 (дата обращения: 18.10.2025).
Банк России сосредоточится на восьми направлениях в развитии страхового рынка // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/983946 (дата обращения: 18.10.2025).
Банк России продлевает послабления для страхового рынка, срок действия которых истекает 31 декабря 2024 года // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=19102 (дата обращения: 18.10.2025).
Государственное регулирование российского страхового рынка в условиях мирового финансового кризиса // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/gosudarstvennoe-regulirovanie-rossiyskogo-strahovogo-rynka-v-usloviyah-mirovogo-finansovogo-krizisa (дата обращения: 18.10.2025).
Информация Банка России от 18 августа 2017 г. “Регулирование страхового рынка: риск-ориентированный подход” // ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/71638218/ (дата обращения: 18.10.2025).
Государственное финансовое регулирование страхового рынка: современное состояние и приоритеты развития // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/gosudarstvennoe-finansovoe-regulirovanie-strahovogo-rynka-sovremennoe-sostoyanie-i-prioritety-razvitiya (дата обращения: 18.10.2025).
Эффективность страховой деятельности // СТРАХОВАНИЕ СЕГОДНЯ. URL: https://www.insur-info.ru/press/4137/ (дата обращения: 18.10.2025).
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА НА ТЕМУ «ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ И СОВРЕМЕННОСТЬ, ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ» // Инфоурок. URL: https://infourok.ru/diplomnaya-rabota-na-temu-gosudarstvennoe-regulirovanie-strahovoy-deyatelnosti-istoriya-razvitiya-i-sovremennost-problemi-i-persp-2228514.html (дата обращения: 18.10.2025).
Цифровизация страховых услуг в России: Текущие тренды и перспективы на 2025 год // Rosinfostat.ru. URL: https://rosinfostat.ru/tsifrovizatsiya-strahovyh-uslug-v-rossii/ (дата обращения: 18.10.2025).
Тренды страховой отрасли в России: цифровизация и новые вызовы // Korusconsulting.ru. URL: https://www.korusconsulting.ru/trends/trendy-strahovoy-otrasli-v-rossii-tsifrovizatsiya-i-novye-vyzovy/ (дата обращения: 18.10.2025).
Тренды в сфере страхования в Европе // Ингосстрах. URL: https://www.ingos.ru/company/news/tendencii-strahovaniya-v-evrope (дата обращения: 18.10.2025).
Цифровизация в страховании: революционные изменения СОГАЗ в управлении рисками // Фонд Росконгресс. URL: https://roscongress.org/news/tsifrovizatsiya-v-strakhovanii-revolyutsionnye-izmeneniya-sogaz-v-upravlenii-riskami/ (дата обращения: 18.10.2025).
СОВРЕМЕННЫЕ ЦИФРОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ НА СТРАХОВОМ РЫНКЕ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-tsifrovye-tehnologii-na-strahovom-rynke (дата обращения: 18.10.2025).
ИТ в страховых компаниях: фактор развития и технологии будущего // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/insurance/ins_it_2024 (дата обращения: 18.10.2025).
Текущие реалии и перспективы цифровизации российского страхового бизнеса // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_50338356_90696950.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
Какие тренды определят развитие рынка страхования в 2025 году // СТРАХОВАНИЕ СЕГОДНЯ. URL: https://www.insur-info.ru/press/218080/ (дата обращения: 18.10.2025).
ИННОВАЦИИ В СТРАХОВАНИИ: ОСНОВНЫЕ МИРОВЫЕ ТЕНДЕНЦИИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/innovatsii-v-strahovanii-osnovnye-mirovye-tendentsii (дата обращения: 18.10.2025).
Современные тренды и инновации в управлении страховой компанией: анализ рынка и перспективы развития в России // АПНИ. URL: https://apni.ru/article/5292-sovremennye-trendy-i-innovatsii-v-upravlenii (дата обращения: 18.10.2025).
Перспективные продукты страховых компаний в условиях кризиса ликвидности // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivnye-produkty-strahovyh-kompaniy-v-usloviyah-krizisa-likvidnosti (дата обращения: 18.10.2025).
Инновационные подходы к инвестированию в страховом секторе: от традиционных активов к альтернативным инвестициям // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=58102377 (дата обращения: 18.10.2025).
Перспективные направления поддержки устойчивости развития страхового бизнеса в России // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=59141049&pff=1 (дата обращения: 18.10.2025).
Страхование и жизнь: кризис формирует осознанный спрос на страховые продукты // Finversia. URL: https://finversia.ru/publication/strakhovanie-i-zhizn-krizis-formiruet-osoznannyi-spros-na-strakhovye-produkty-76903 (дата обращения: 18.10.2025).
Параметры страховых продуктов в начале кризиса // СТРАХОВАНИЕ СЕГОДНЯ. URL: https://www.insur-info.ru/press/54964/ (дата обращения: 18.10.2025).
РАЗВИТИЕ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ ВИДОВ СТРАХОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА ЛИКВИДНОСТИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-obyazatelnyh-vidov-strahovaniya-v-usloviyah-krizisa-likvidnosti (дата обращения: 18.10.2025).
Страховой рынок после шоков: адаптация и позитивный настрой // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/insurance/ins_market_posle_shokov (дата обращения: 18.10.2025).
Последствия кризиса для страховой розницы // СТРАХОВАНИЕ СЕГОДНЯ. URL: https://www.insur-info.ru/press/55127/ (дата обращения: 18.10.2025).
Финансовая безопасность в условиях экономических кризисов: уроки из прошлого // Safetyblog.ru. URL: https://safetyblog.ru/finansovaya-bezopasnost-v-voprosah-ekonomicheskih-krizisov-uroki-iz-proshlogo/ (дата обращения: 18.10.2025).
БАКАЛАВРСКАЯ РАБОТА // Пензенский государственный университет. URL: https://dep.pnzgu.ru/files/dep.pnzgu.ru/bakalavrkaya_rabota_d_e.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
СИСТЕМНЫЕ ШОКИ СТРАХОВОГО РЫНКА И МЕРЫ ПРОТИВОДЕЙСТВИЯ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sistemnye-shoki-strahovogo-rynka-i-mery-protivodeystviya (дата обращения: 18.10.2025).
Как страховщики мировую экономику уронили // СТРАХОВАНИЕ СЕГОДНЯ. URL: https://www.insur-info.ru/press/117395/ (дата обращения: 18.10.2025).
Экономика и страхование: как страховые компании влияют на финансовые рынки // p3operator.ru — ФинИнформ. URL: https://p3operator.ru/articles/ekonomika-i-strahovanie-kak-strahovye-kompanii-vliyayut-na-finansovye-rynki/ (дата обращения: 18.10.2025).
Аналитики рассказали о риске «шока» для страхового рынка через три года // АКРА. URL: https://www.acra-ratings.ru/press-releases/93 (дата обращения: 18.10.2025).
ФИНАНСОВЫЕ КРИЗИСЫ: УРОКИ ПРОШЛОГО И СТРАТЕГИИ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ В БУДУЩЕМ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovye-krizisy-uroki-proshlogo-i-strategii-predotvrascheniya-v-buduschem (дата обращения: 18.10.2025).
РАЗВИТИЕ СТРАХОВОГО РЫНКА РОССИИ В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-strahovogo-rynka-rossii-v-usloviyah-sanktsiy (дата обращения: 18.10.2025).
Как кризис отражается на потребителях и компаниях и каковы их ожидания // McKinsey & Company. URL: https://www.mckinsey.com/~/media/mckinsey/business%20functions/marketing%20and%20sales/our%20insights/the%20crisis%20and%20the%20consumer/influence%20of%20crisis%20on%20consumers%20and%20companies.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
К ВОПРОСАМ РАЗВИТИЯ ДОБРОВОЛЬНЫХ И ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ ВИДОВ СТРАХОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosam-razvitiya-dobrovolnyh-i-obyazatelnyh-vidov-strahovaniya-v-usloviyah-ekonomicheskogo-krizisa (дата обращения: 18.10.2025).
ТРАНСФОРМАЦИЯ СТРУКТУРЫ РЫНКА СТРАХОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ ПАНДЕМИИ: ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/transformatsiya-struktury-rynka-strahovaniya-v-usloviyah-pandemii-institutsionalnye-aspekty (дата обращения: 18.10.2025).
Основные тенденции развития российского страхового рынка после кризиса 1998 // СТРАХОВАНИЕ СЕГОДНЯ. URL: https://www.insur-info.ru/press/5361/ (дата обращения: 18.10.2025).
Как кризис изменил ландшафт рынка страхования // Delo.ua. URL: https://delo.ua/business/kak-krizis-izmenil-landshaft-rynka-straho-162791/ (дата обращения: 18.10.2025).
СОСТОЯНИЕ СТРАХОВОГО РЫНКА В ПЕРИОД ПАНДЕМИИ COVID-19 И ЕГО ПЕРСПЕКТИВЫ // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=54415516 (дата обращения: 18.10.2025).
Итоги 2024 года на страховом рынке и прогноз на 2025-й: короткие продукты двигают рынок // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/insurance/market_2025_h1 (дата обращения: 18.10.2025).