Эволюция бумажных и кредитных денег в денежной системе постиндустриального общества: вызовы и перспективы

В мире, где, по данным Интерфакс, объем безналичных операций в 2023 году достиг 1,3 трлн долларов США и, по прогнозам, вырастет до 2,3 трлн долларов США к 2027 году, демонстрируя ежегодный рост в 15%, становится очевидным, что денежные системы переживают беспрецедентную трансформацию. Этот стремительный переход от материальных к цифровым формам денег не просто меняет способы расчетов, но и затрагивает саму сущность экономических отношений. В условиях постиндустриального общества, характеризующегося доминированием информации, знаний и сферы услуг, традиционные представления о деньгах и денежном обращении нуждаются в переосмыслении, поскольку без этого невозможно адекватно реагировать на новые экономические вызовы.

Актуальность настоящего исследования обусловлена необходимостью глубокого анализа эволюционных процессов, происходящих с бумажными и кредитными деньгами, и их адаптации к уникальным реалиям постиндустриальной экономики. Современные вызовы, такие как глобализация, стремительная цифровизация и появление новых форм финансовых активов, требуют комплексного понимания того, как функционируют денежные системы и какие перспективы их ожидают.

Цель работы — провести всесторонний анализ эволюции бумажных и кредитных денег в контексте денежной системы постиндустриального общества, с учетом современных экономических реалий и теоретических концепций.

Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

• Раскрыть теоретические основы сущности и функций денег, а также определить ключевые характеристики постиндустриального общества как среды их трансформации.
• Проанализировать исторические этапы развития денег, уделив особое внимание появлению и эволюции бумажных и кредитных денег.
• Исследовать процесс демонетизации золота и оценить его долгосрочное влияние на современные денежные системы.
• Охарактеризовать модификацию функций денег и особенности наличного и безналичного денежного обращения в условиях постиндустриальной экономики.
• Изучить механизмы формирования денежной массы, факторы спроса и предложения денег в современном финансовом рынке.
• Оценить вызовы и перспективы развития денежных систем в условиях глобализации и цифровизации, включая роль Центральных Банковских Цифровых Валют (ЦВЦБ).

Объектом исследования выступают денежные системы постиндустриального общества.
Предметом исследования является эволюция бумажных и кредитных денег, а также механизмы их функционирования и трансформации в условиях современной экономики.

Структура курсовой работы отражает логику исследования, последовательно раскрывая теоретические основы, исторический контекст, современные реалии и будущие тенденции в развитии денежных систем.

Теоретические основы и концепция постиндустриального общества

Прежде чем углубляться в хитросплетения эволюции денег, важно заложить прочный теоретический фундамент, определив ключевые понятия и контекст, в котором эта эволюция происходит. Денежная система не существует в вакууме; она является отражением экономических, социальных и технологических реалий общества, и в нашем случае таким контекстом выступает постиндустриальное общество.

Сущность и функции денег в экономической теории

Понимание феномена денег начинается с осознания их сущности — того, что делает их деньгами. Деньги, как метко отмечает экономическая наука, являются неотъемлемым элементом товарного производства и развиваются вместе с ним, принимая формы, адекватные характеру и потребностям производства на каждой стадии. Однако, несмотря на их повсеместное присутствие, теория денег до сих пор является полем значительных разногласий относительно их происхождения, сущности и функций.

Ключевые термины:

• Деньги — это всеобщий эквивалент, особый товар, который служит средством обмена, мерой стоимости, средством платежа и накопления.
• Бумажные деньги — это неразменные на золото знаки стоимости, выпускаемые государством, функция которых заключается в обслуживании товарного обращения и платежей. Их стоимость устанавливается решениями государственной власти, то есть они являются фиатными деньгами.
• Кредитные деньги — это обязательства (как правило, банковские), возникающие на основе кредитных отношений, имеющие отсроченный характер погашения и выполняющие функции денег. Их обеспеченность основывается на активах эмитента.
• Денежная система — это исторически сложившаяся и законодательно закрепленная форма организации денежного обращения в стране.
• Постиндустриальное общество — тип общества, в экономике которого преобладает инновационный сектор с высокопроизводительной промышленностью, индустрией знаний, а также высокий уровень развития сферы услуг.

Существуют две основные концепции происхождения денег:

1. Рационалистическая концепция утверждает, что деньги были сознательно придуманы людьми для облегчения обмена. Это своеобразный договор, который люди заключили для удобства торговых операций, чтобы преодолеть ограничения бартера.
2. Эволюционная концепция доказывает, что деньги возникли вне зависимости от воли людей в результате длительного развития обмена. Деньги естественным образом выделились из мира товаров как наиболее удобный и общепризнанный эквивалент. Этот подход более распространен в современной экономической мысли.

Эволюция теорий денег также прошла через несколько этапов:

• Классические подходы (Д. Рикардо, А. Смит) рассматривали деньги как техническое средство обмена, нейтральное по отношению к реальной экономике, и подчеркивали их металлическую природу.
• Кейнсианские теории (Дж. М. Кейнс) ввели концепцию предпочтения ликвидности, согласно которой спрос на деньги зависит не только от транзакционных нужд, но и от спекулятивных мотивов и процентной ставки. Деньги перестали быть нейтральными, оказывая влияние на реальное производство.
• Монетаристские подходы (М. Фридман) вновь акцентировали внимание на роли денег, утверждая, что изменения в денежной массе являются основным фактором, влияющим на инфляцию и экономический рост в долгосрочной перспективе.
• Современные подходы интегрируют различные концепции, учитывая институциональные, технологические и психологические факторы, влияющие на функционирование денег. Они также включают в себя теории эндогенных денег, утверждающие, что деньги создаются вопреки контролирующим мероприятиям центрального банка и возникают и уничтожаются в результате колебаний спроса на деньги, отражая принцип «спрос рождает предложение».

Гарантом выполнения деньгами своих функций выступает доверие — к физическим свойствам материала, из которого они были сделаны, либо к эмитенту, который их выпустил. Этот принцип доверия сохраняется и в современных условиях, где роль эмитента чаще всего играет государство или центральный банк.

Постиндустриальное общество как среда трансформации денег

Контекст, в котором происходит трансформация денег, имеет решающее значение. С 1960-х годов, когда количество служащих в США превысило количество рабочих, мир вступил в новую эру — постиндустриальную. Американский социолог Дэниел Белл, основоположник этой концепции, разработал целостную теорию, которая помогает понять, как меняется экономическая среда и, как следствие, природа денег.

Признаки постиндустриального общества по Д. Беллу:

• Создание экономики услуг. Приоритет в экономике переходит от производства товаров к производству услуг. Это означает, что большая часть валового внутреннего продукта (ВВП) формируется не за счет материального производства, а за счет нематериальных продуктов.
• Доминирование научно-технических специалистов. Наиболее ценными качествами работника становятся уровень образования, профессионализм, обучаемость и креативность. Элита общества — это элита знающих людей, обладающая властью в пределах институтов, связанных с интеллектуальной деятельностью (исследовательские организации, университеты).
• Центральная роль теоретического научного знания. Научные разработки являются главной движущей силой экономики и основным источником нововведений. Информация и знания становятся доминирующим производственным ресурсом.
• Возможность самоподдерживающегося технологического роста. Постоянные инновации и развитие технологий обеспечивают непрерывный экономический прогресс.
• Создание новой «интеллектуальной» техники. Развитие информационных технологий и автоматизации меняет характер труда и производственных процессов.

Постиндустриальная экономика часто определяется как «сервисная экономика» (из-за преобладания нематериальных продуктов), «инновационная экономика» (из-за центральной роли научных разработок) и «информационная экономика» (информация как основной товар).

Как эти особенности влияют на эволюцию денежных форм?
В такой среде логично ожидать, что и деньги будут меняться, адаптируясь к новым потребностям:

• Дематериализация денег. Если основной продукт — информация и услуги, то и деньги могут становиться все более «нематериальными». Безналичные, а затем и цифровые формы денег идеально подходят для оплаты услуг и информационных продуктов, облегчая быстрые и эффективные транзакции.
• Увеличение скорости обращения денег. Информационная экономика требует мгновенных расчетов. Электронные платежные системы и цифровые деньги значительно ускоряют денежный оборот.
• Повышение роли доверия и инфраструктуры. Поскольку деньги становятся менее осязаемыми, возрастает значение доверия к эмитенту (центральному банку), а также к надежности и безопасности цифровой инфраструктуры, через которую они обращаются.
• Глобализация денежных потоков. Информация и услуги легко пересекают границы, что требует развития международных платежных систем и цифровых валют, способных обеспечивать трансграничные расчеты.
• Усложнение денежной массы. Появление новых форм финансовых активов и инструментов требует более сложной классификации и анализа денежной массы, выходящей за рамки традиционных агрегатов.

Таким образом, постиндустриальное общество не просто влияет на деньги, оно формирует новую экономическую реальность, в которой деньги эволюционируют от физического товара к абстрактному инструменту, все более тесно связанному с информацией и технологиями.

Эволюция форм денег: от товарных до кредитных и бумажных

Путь денег — это захватывающая история адаптации к меняющимся экономическим потребностям, от примитивных форм обмена до сложных цифровых инструментов. Этапы этой эволюции наглядно демонстрируют, как человечество искало наиболее эффективные способы измерения стоимости и облегчения обмена.

Исторические этапы развития денег

История денег начинается задолго до появления привычных нам монет и банкнот, в те времена, когда люди обменивались товарами напрямую.

Бартер и товарные деньги:
На ранних стадиях экономических отношений, когда рынки были локальными, а ассортимент товаров ограниченным, преобладал бартер — прямой обмен товарами без участия посредника. Однако бартер сталкивался с серьезными ограничениями, требуя «двойного совпадения желаний» (когда один человек хочет именно то, что предлагает другой, и наоборот). Это привело к появлению товарных денег — различных предметов, которые были общепризнаны в качестве эквивалента стоимости.

Исторический калейдоскоп форм товарных денег удивительно разнообразен:

• В древней Мексике, Никарагуа, Гондурасе и Перу в качестве денег использовали бобы какао, перец, листья табака.
• Скот служил деньгами у древних персов, арабов, кельтов, ногайских татар, черкесов, киргизов. Его ценность была очевидна: это и еда, и тягловая сила, и источник одежды.
• Меха были универсальным средством обмена у северных народов, в Монголии, Тибете, на Памире, а также в Древней Руси (куний мех).
• На Соломоновых островах для расчетов использовались даже человеческие черепа, что подчеркивает культурную специфику и условность денежных форм.
• В древнем Китае появились деньги из шкурок белых оленей, а в качестве ранних форм также выступали ракушки, жемчужины, камушки.

Номинал товарных денег определялся их физическими свойствами и общественной полезностью. Однако такие деньги имели свои недостатки: неудобство хранения, транспортировки, делимости и неоднородность.

Металлические деньги:
В VII веке до нашей эры произошла революция в денежном обращении: появились первые металлические деньги в виде чеканных монет. Их быстрое распространение было обусловлено рядом преимуществ:

• Однородность: Каждая монета одного номинала была идентична другой.
• Делимость: Монеты легко делились на более мелкие номиналы.
• Портативность: Металл имел высокую стоимость на единицу веса, что облегчало транспортировку.
• Долговечность: Металлические деньги не портились со временем.
• Трудоемкость изготовления: Сложность подделки обеспечивала доверие.

Золото и серебро стали предпочтительными металлами благодаря своей редкости, устойчивости к коррозии и эстетической привлекательности. Однако и у металлических денег были свои проблемы: нехватка «денежного металла» и тяжесть крупных расчетов.

Появление и развитие бумажных денег

Дальнейшее развитие экономики, особенно в Новое время с ускорением экономического роста, выявило побочные эффекты металлических стандартов. Нехватка золота и серебра сдерживала рост денежной массы, что ограничивало торговлю и кредитование. В этот момент на сцену вышли бумажные деньги.

Китай — колыбель бумажных денег:
Первые бумажные деньги были изобретены в Китае в 910 году, не от хорошей жизни, а по необходимости — из-за нехватки металлов для производства монет.

• Попытки ксилографического изготовления бумажных денег предпринимались еще в период династии Тан (800-е годы) и представляли собой «летающие деньги» (фэй-цянь) — письменные долговые обязательства частных лиц. Это были скорее расписки, чем деньги в современном понимании.
• Настоящая революция произошла в XI веке в провинции Сычуань, во времена династии Сун, когда местные купцы начали выпускать унифицированные бумажные сертификаты. Эти сертификаты были обеспечены товарными запасами и постепенно стали выполнять функции денег.
• В 1024 году государство монополизировало выпуск бумажных денег, которые обменивались по фиксированному курсу на серебро или золото. Это был критический момент, когда бумажные деньги получили государственную поддержку и стали частью официальной денежной системы.

Распространение в Европе:
В Европе бумажные деньги появились значительно позже.

• В Швеции в 1661 году Стокгольмский банк (Stockholms Banco) выпустил первые европейские «кредитные карты» (Credityf Zedels) — по сути, долговые расписки (банкноты). Это было новаторское решение, направленное на преодоление нехватки медных монет.
• В России бумажные деньги (ассигнации) появились в 1769 году при Екатерине II.

Бумажные деньги представляли собой записи долгов граждан на бумаге, а затем стали выпускаться как знаки, не имеющие собственной стоимости, но представляющие собой обязательства эмитента. Их присущая неустойчивость (инфляция, обесценивание) часто становилась причиной экономических кризисов, но в то же время они значительно стимулировали экономическую активность, позволяя увеличивать денежную массу без привязки к запасам драгоценных металлов.

Становление и сущность кредитных денег

Параллельно с развитием бумажных денег, а иногда и пересекаясь с ними, шло становление кредитных денег. Их генезис неразрывно связан с развитием кредитных отношений и банковской системы.

Генезис кредитных денег:
Кредитные деньги возникли из потребности в отсрочке платежа и развитии коммерческого кредита. Изначально это были:

• Векселя: Письменные долговые обязательства, по которым должник обязуется уплатить определенную сумму денег кредитору в установленный срок. Векселя могли передаваться по индоссаменту, выполняя функцию средства платежа.
• Банкноты: Изначально представляли собой расписки банков о принятии на хранение золота или других ценностей. Постепенно они стали обращаться как деньги, поскольку доверие к банкам позволяло их использовать для расчетов. В отличие от фиатных бумажных денег, банкноты, по крайней мере изначально, были обеспечены активами банка-эмитента.
• Чеки: Письменные поручения банку о выплате определенной суммы денег предъявителю чека со счета чекодателя.

Отличие от бумажных денег:
Ключевое отличие кредитных денег от фиатных бумажных денег заключается в их обеспеченности. Если фиатные деньги (бумажные деньги в их современном виде) имеют стоимость, установленную государственной властью, и не обесп��чены золотом или другими реальными активами, то кредитные деньги изначально были обеспечены реальными активами (например, товарными запасами, векселями, золотым запасом банка). Их стоимость проистекает из кредитных обязательств, лежащих в их основе.

Роль в формировании современной кредитно-банковской системы:
Развитие кредитных денег стало предпосылкой к формированию современной кредитно-банковской системы. Банки, изначально выступавшие как хранители ценностей, постепенно превратились в институты, создающие деньги через кредитование. Процесс, при котором банки выдают кредиты, создавая новые депозиты, лег в основу механизма банковского мультипликатора и стал фундаментальным для понимания современного денежного обращения.

Таким образом, эволюция денег — это не просто смена форм, а глубокая трансформация их сущности, отражающая усложнение экономических отношений и развитие технологий. С середины 1930-х годов XX века начала функционировать система обращения кредитных и бумажных денег, которая стала основой для перехода к цифровым деньгам в постиндустриальном обществе.

Демонетизация золота и ее влияние на современную денежную систему

Представьте мир, где каждый доллар, рубль или фунт стерлингов был бы непосредственно обеспечен золотом. Это был бы мир «золотого стандарта», который доминировал в международной экономике на протяжении веков. Однако с развитием постиндустриального общества этот мир ушел в прошлое. Процесс, известный как демонетизация золота, стал одним из самых значимых событий в истории денежных систем, фундаментально изменив их структуру и принципы функционирования.

Этапы и формы демонетизации золота

Демонетизация золота — это не одномоментный акт, а постепенный процесс утраты золотом своих денежных функций. С развитием научно-технического прогресса и расширением производства использование золота в обращении стало сдерживать экономическое развитие. Физическое количество золота в мире ограничено, и его дефицит создавал барьеры для расширения денежной массы, необходимой для растущей экономики. Это привело к его постепенному вытеснению сначала бумажными, а затем и кредитными деньгами.

Предпосылки и начало процесса:
Предпосылки для демонетизации золота возникали по мере утраты им функции денег как всеобщего эквивалента, то есть золото перестало быть основным средством обращения и платежа в повседневных операциях. Ключевым моментом стало осознание того, что для обслуживания быстрорастущих объемов торговли и производства необходима более гибкая денежная масса, не привязанная жестко к запасам драгоценного металла.

Внутренняя демонетизация (1930-е годы):
Основной этап внутренней демонетизации золота пришелся на начало 1930-х годов XX века, в период Великой депрессии. Многие страны, столкнувшись с экономическим кризисом и необходимостью стимулировать экономику, отказались от золотого стандарта во внутреннем обращении.

• Пример США: 19 апреля 1933 года президент Ф. Рузвельт объявил об отмене правила «Золотого стандарта» для доллара, прекратив размен банкнот на золотые монеты. Это позволило Федеральной резервной системе проводить более гибкую монетарную политику, увеличивать денежную массу и финансировать государственные расходы, направленные на борьбу с кризисом. Аналогичное решение было принято 9 марта 1933 г.
  Отмена золотого стандарта во внутреннем обращении означала, что золото больше не служило средством обращения и платежа для граждан внутри страны. Однако оно продолжало выполнять функции меры стоимости, средства накопления сокровищ и мировых денег до последней четверти XX века.

Внешняя демонетизация (1970-е годы):
Окончательный этап демонетизации золота на международном уровне был юридически утвержден Ямайской валютной системой. До середины XX столетия золото официально было средством платежа, что продолжалось до перехода от Бреттон-Вудской к Ямайской валютной системе.

• Бреттон-Вудская система (1944-1971): Эта система была основана на золотовалютном стандарте, где доллар США был привязан к золоту по фиксированному курсу (35 $ за тройскую унцию), а другие валюты были привязаны к доллару. Однако к концу 1960-х годов США столкнулись с проблемой «Триффина», когда для обеспечения доллара как мировой резервной валюты требовалось печатать больше долларов, чем было золотых резервов.
• Ямайская конференция (1976-1978): К началу последней четверти XX века золото было окончательно исключено из внешнего обращения в результате Ямайской реформы мировой валютной системы. Ямайская конференция 1978 года ратифицировала соглашение «О демонетизации золота». Это означало:
  • Отмена официальной цены золота: Золото перестало иметь фиксированную цену относительно валют.
  • Отмена золотых паритетов национальных денег: Валютные курсы больше не определялись через золотое содержание валют.
  • Лишение золота роли всеобщего эквивалента и выведение его из денежного обращения.
  • Запрет выражения режима валютного курса через золото.

После Ямайской реформы золото утратило свою функцию меры стоимости в международном масштабе, поскольку его цена стала определяться рыночными силами, а не официальными паритетами.

Современная роль золота

Несмотря на официальную демонетизацию, золото, этот древний металл с тысячелетней историей как эквивалента, не исчезло из мировой финансовой системы. Оно продолжает обладать отдельными денежными функциями и остается привлекательным активом.

Сохраняемые функции золота:

• Резервный актив: Золото является частью золотовалютных резервов страны, формируя подушку безопасности и диверсифицируя активы центральных банков. Оно служит для поддержания доверия к национальной валюте и стабильности финансовой системы, особенно в периоды кризисов.
• Финансовый актив: Золото выступает как инвестиционный инструмент, особенно в периоды экономической нестабильности или инфляционных ожиданий. Инвесторы часто обращаются к золоту как к «защитному активу» (safe haven), поскольку его стоимость часто растет, когда другие активы падают.
• Тезаврационный актив: Функция средства накопления сокровищ или богатства. Люди и государства продолжают накапливать золото, рассматривая его как надежный способ сохранения стоимости на долгий срок. В современных условиях золото используется после предварительной продажи за конвертируемую валюту.

Нецелесообразность возврата к золотому стандарту:
Идея возврата к золотому стандарту периодически высказывалась в различных странах (например, Р. Рейганом в США в 1980-х годах и в России после кризиса 1998 года). Однако эти предложения были признаны нецелесообразными по ряду причин, особенно в контексте потребностей постиндустриальной экономики:

• Ограниченность предложения: Мировая добыча золота не может расти со скоростью, необходимой для обеспечения потребностей глобальной экономики, которая постоянно расширяется и требует все большей денежной массы. Жесткая привязка к золоту будет сдерживать экономический рост.
• Негибкость монетарной политики: При золотом стандарте центральный банк теряет возможность гибко регулировать денежную массу и процентные ставки для стабилизации экономики, борьбы с инфляцией или дефляцией. В условиях постиндустриального общества, где информация и инновации формируют быстрые экономические циклы, такая негибкость неприемлема.
• Волатильность цен на золото: Цена золота подвержена рыночным колебаниям, что может привести к нестабильности валютных курсов и цен, если валюты будут жестко привязаны к нему.
• Риск «золотых войн»: Страны с большими запасами золота получат несправедливое преимущество, что может привести к торговым конфликтам и геополитической напряженности.

Таким образом, хотя золото и сохранило свой блеск как ценный актив, его время в качестве основы денежной системы прошло. В постиндустриальном обществе, где гибкость, информативность и скорость транзакций играют ключевую роль, современные денежные системы строятся на фиатных и кредитных деньгах, управление которыми осуществляется центральными банками.

Функции денег и особенности денежного обращения в постиндустриальном обществе

В постиндустриальном мире, где информация ценится выше сырья, а услуги доминируют над производством, деньги продолжают оставаться нервным центром экономики. Однако их функции и способы обращения претерпели значительные изменения, адаптируясь к новым реалиям.

Модификация функций денег

Традиционно экономическая наука выделяет пять основных функций денег. В условиях современной рыночной экономики, особенно постиндустриальной, эти функции не исчезли, но заметно модифицировались, особенно с преобладанием безналичных форм.

1. Мера стоимости: Деньги позволяют выражать стоимость товаров и измерять их цену. В постиндустриальном обществе, где значительную долю составляют нематериальные активы (информация, бренды, интеллектуальная собственность), деньги по-прежнему служат универсальным измерителем их ценности. Способность быстро и точно оценить стоимость сложных услуг или цифровых продуктов без физического обмена становится критически важной.
2. Средство обращения: Деньги служат посредником при обмене товаров и услуг, облегчая транзакции. В условиях постиндустриальной экономики, характеризующейся высокой скоростью обмена и развитой сферой услуг, эта функция проявляется в стремительном перетоке средств между счетами, мгновенных платежах за цифровые продукты и онлайн-услуги.
3. Средство накопления (сокровища): Деньги позволяют сохранять покупательную способность на будущее. В эпоху высокой инфляции и финансовых инноваций эта функция претерпевает изменения. Люди и компании предпочитают накапливать не просто наличные, а диверсифицированные активы, включая акции, облигации, недвижимость и другие финансовые инструменты, которые могут быть быстро конвертированы в безналичные деньги. Безналичные депозиты становятся основной формой накопления.
4. Средство платежа: Деньги используются независимо от движения товаров при уплате налогов, выдаче кредитов, выплате заработной платы, погашении долгов. В постиндустриальном обществе эта функция становится все более доминирующей, особенно в контексте развития кредитных отношений. В России в 2022 году совокупный портфель банковских кредитов населения вырос на 9,5% до 27,4 трлн рублей, а портфель потребительских кредитов увеличился на 2,7% до 12 трлн рублей. Прирост привлеченных средств компаний за 2022 год составил почти 21%. Эти данные наглядно демонстрируют центральную роль денег как средства платежа в кредитных операциях.
5. Мировые деньги: Эта функция проявляется в международных экономических отношениях, обеспечивая обращение национальных валют и движение стоимости в международном обороте. Мировые деньги выступают в ситуациях непосредственного экономического взаимодействия между странами, используются для определения мировых цен, формирования валютных резервов и валютных накоплений населения и фирм. В условиях глобализации постиндустриального общества, где трансграничные платежи и торговля услугами становятся обыденностью, роль мировых денег, представленных ведущими резервными валютами, а также потенциально новыми цифровыми формами, возрастает.

С развитием капитализма и рыночной экономики появились новые функции денег, а современные деньги все чаще предстают в безналичных формах. Этот сдвиг отражает глубокую дематериализацию денег — преимущественное использование невещных денег в виде записей их остатков по счетам в банковских книгах и памяти компьютеров.

Наличное и безналичное денежное обращение

Современная денежная система представляет собой двуединую структуру, где сосуществуют наличные и безналичные деньги, хотя их соотношение постоянно меняется.

Определения:

• Наличные деньги — это физические знаки стоимости: бумажные деньги (банкноты) и металлические монеты, выпущенные центральным банком и находящиеся в обращении.
• Безналичные деньги — это денежные средства, существующие в форме записей на банковских счетах, смарт-карт, дебетовых карт и других цифровых носителей. Они не имеют физического воплощения.

Тенденции и статистика:
Преобладающая часть денежных платежей происходит в безналичной форме. Эта тенденция, называемая дематериализацией денег, усиливается с каждым годом.

• В России доля безналичных платежей в розничном обороте достигла 87,5% по итогам I квартала 2025 года, что является одним из самых высоких показателей в мире. К концу 2024 года этот показатель составлял 85,8%, а на начало 2024 года — 83,4%. Это демонстрирует стремительный рост и принятие безналичных платежей населением.
• На международном уровне объем безналичных операций в мире достиг 1,3 трлн $ в 2023 году и, по прогнозам, вырастет до 2,3 трлн $ к 2027 году, демонстрируя ежегодный рост в 15%. В 2018-2019 годах безналичный объем транзакций в мире вырос на 14%.

Эти цифры наглядно иллюстрируют глобальную тенденцию по замещению наличных денег безналичными, которая обусловлена цифровизацией экономики.

Роль Центрального банка в регулировании:
Банк России играет центральную роль в организации и регулировании как наличного, так и безналичного денежного обращения:

• Безналичное обращение: Центральный банк определяет правила безналичных расчетов, создает и совершенствует систему взаиморасчетов, обеспечивая ее устойчивость. Безналичные расчеты строятся на принципах обязательного хранения юридическими лицами денежных ресурсов в банках, экономичности движения денежных запасов, безусловного обслуживания банками клиентских счетов через систему корреспондентских расчетов.
• Наличное обращение: Эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия осуществляется исключительно Банком России в соответствии с Федеральным законом РФ «О Центральном банке РФ». Наличные деньги (банковские билеты и металлическая монета) являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Банк России определяет правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег, утверждает правила проведения кассовых операций и устанавливает признаки платежеспособности банкнот и монет. При необходимости повышения технической защищенности банкнот от подделок осуществляется их модификация.

Оптимальное соотношение и социальные последствия

Несмотря на очевидную тенденцию к увеличению доли безналичных расчетов, вопрос о полном отказе от наличности остается предметом активных дискуссий.

Дискуссия об оптимальном объеме безналичного оборота:
Ряд исследований и экспертных мнений указывает на то, что оптимальный объем безналичного оборота в экономике составляет примерно 80%. Это соотношение позволяет сохранять гибкость системы, обеспечивая удобство цифровых платежей, но при этом оставляя возможность для наличных расчетов. Например, в исследованиях по монетарной политике Казахстана и в учебных пособиях по денежному обращению в России (хотя и датированных 2006 годом) упоминается показатель около 80% всех платежей.

Аргументы против полного отказа от наличности:

• Доступность и инклюзивность: Наличные деньги остаются единственным доступным средством платежа для людей с низкой финансовой грамотностью, для тех, кто не имеет банковского счета или доступа к интернету, а также для жителей удаленных районов. В России, по исследованиям Банка России за 2024 год, доля россиян, которые не могут обойтись без наличных денег, выросла до 43% (с 40% в 2023 году).
• Надежность и невозможность взлома: Наличные деньги не подвержены кибератакам, техническим сбоям или отключениям интернета. В России, по итогам июля 2025 года, спрос на наличные со стороны россиян оказался выше, чем в прошлые годы, что привело к оттоку 200 млрд рублей из банковской системы. Этот рост был связан со стремлением населения и бизнеса сформировать запас наличных на фоне нововведений в законодательстве о мониторинге платежей и отключений мобильного интернета в некоторых регионах. Люди продолжают доверять наличным средствам из-за их доступности и невозможности взлома.
• Приватность: Наличные операции обеспечивают анонимность, что важно для многих граждан и малого бизнеса.
• Социальные и экономические последствия: Полный отказ от наличности, хотя и может принести выгоду государству и банкам (снижение издержек на эмиссию, борьба с теневой экономикой), может привести к негативным социальным последствиям для населения и реального бизнеса. Это может вызвать рост социального неравенства, проблемы с доступом к финансовым услугам и ограничение экономической свободы.

Несмотря на снижение доли наличных в экономике (в России их доля в денежной массе сократилась с 37% в начале 2000-х до 14,7% на 1 января 2025 года), наличные деньги остаются основой системы денежного обращения, и спрос на них, по данным Банка России, растет абсолютно и относительно ВВП в определенные периоды. Даже в Евросоюзе, по данным за 2018-2019 гг., большая часть платежей по-прежнему производится наличными, составляя более 50% по сумме операций.

Таким образом, в постиндустриальном обществе наблюдается сложная динамика между стремлением к цифровизации и сохранением традиционных форм денег. Оптимальное развитие денежной системы требует баланса, при котором повышение доли безналичных платежей осуществляется рыночными, а не административными способами, учитывая потребности и возможности всех участников экономической деятельности.

Формирование денежной массы, спрос и предложение денег

Сердцем любой денежной системы является денежная масса — совокупность денежных средств, находящихся в обращении. В постиндустриальном обществе, где финансовые инструменты становятся все более разнообразными, а денежно-кредитная политика — все более сложной, понимание механизмов формирования денежной массы, а также факторов спроса и предложения денег, приобретает особую актуальность.

Денежные агрегаты и их структура

Для анализа и регулирования денежного обращения центральные банки используют систему денежных агрегатов. Это иерархически построенные показатели, характеризующие объем и структуру денежной массы, от наиболее ликвидных до наименее. В Российской Федерации используется национальное определение денежной массы.

Давайте рассмотрим ключевые денежные агрегаты, используемые Банком России:

• Денежный агрегат М0 (Наличные деньги в обращении):
  Это наиболее ликвидная часть денежной массы, включающая выпущенные Банком России наличные деньги (банкноты и монеты), за исключением сумм наличности в кассах самого Банка России и кредитных организаций. Это то, что мы держим в кошельках.
  • На 1 января 2025 года объем наличных денежных средств в обращении составил 18,7 трлн рублей, увеличившись за 2024 год на 1,2%.

• Переводные депозиты:
  Это остатки средств резидентов РФ на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (включая счета для расчетов с использованием пластиковых карт) в рублях. По сути, это безналичные деньги, которые можно мгновенно использовать.

• Денежный агрегат М1:
  Представляет собой сумму наличных денег в обращении (М0) и переводных депозитов. Он отражает наиболее ликвидные средства, доступные для немедленных расчетов.

• Другие депозиты:
  Включают остатки средств резидентов РФ на срочных депозитах и иных привлеченных на срок средств в рублях, а также средства в иностранной валюте и драгоценных металлах на счетах и депозитах. Эти средства менее ликвидны, так как требуют времени для изъятия или конвертации.

• Денежный агрегат М2 (Денежная масса в национальном определении):
  Это самый широкий и наиболее часто используемый агрегат. Он представляет собой сумму наличной национальной валюты вне банковской системы (М0) и безналичных средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, а также домашних хозяйств на счетах в банковской системе РФ в рублях (включая переводные и другие депозиты в рублях). М2 отражает общий объем денежных средств, доступных экономике.
  • Рост денежной массы в РФ в национальном определении (М2) в 2024 году составил 19,2%.
  • На 1 января 2025 года доля наличных денег в денежной массе РФ обновила абсолютный минимальный уровень, снизившись до 14,7%.

Значение для монетарной политики:
Динамика и структура денежных агрегатов являются важнейшими индикаторами для Центрального банка. Они позволяют оценить:

• Инфляционные риски: Чрезмерный рост денежной массы может привести к инфляции.
• Экономическую активность: Недостаточная денежная масса может сдерживать экономический рост.
• Эффективность процентной политики: Изменение процентных ставок влияет на желание банков выдавать кредиты и население — брать их, тем самым влияя на рост денежной массы.

Спрос и предложение денег

На денежном рынке, как и на любом другом, существует спрос и предложение, которые стремятся к равновесию.

Предложение денег:
Под предложением денег чаще всего понимают денежную массу в обращении (агрегат М1 или М2, в зависимости от контекста). Оно формируется центральным банком (эмиссия наличных денег) и коммерческими банками (создание безналичных денег через кредитование).

Спрос на деньги:
Спрос на деньги определяется необходимым количеством денег в обращении, которое экономические агенты (домохозяйства, фирмы, государство) желают держать для выполнения своих функций.

Величина спроса на деньги зависит от нескольких ключевых факторов:

• Абсолютный уровень цен (P): Чем выше цены на товары и услуги, тем больше денег требуется для совершения транзакций, и, следовательно, выше спрос на деньги.
• Ставка процента (i): Спрос на деньги обратно пропорционален процентной ставке. Чем выше процент по депозитам или по облигациям, тем менее выгодно держать деньги в наличной или легкодоступной безналичной форме, так как это упущенная выгода от их инвестирования.
• Объем производства/дохода (Q): Чем больше объем производства или национального дохода, тем больше транзакций совершается в экономике, что увеличивает спрос на деньги.

Теории спроса на деньги:

• Транзакционный спрос: Деньги нужны для покупки товаров и услуг.
• Спекулятивный спрос (Кейнс): Деньги держатся в ожидании изменения процентных ставок и цен активов.
• Спрос по мотиву предосторожности: Деньги держатся для непредвиденных расходов.

Теория эндогенных денег:
Эта теория утверждает, что деньги создаются вопреки контролирующим мероприятиям центрального банка, и возникают и уничтожаются в результате колебаний спроса на деньги. Иными словами, коммерческие банки сначала выдают кредиты, создавая депозиты (деньги), а центральный банк потом «задним числом» обеспечивает эти резервы. Эндогенность денег является выражением принципа рыночной экономики «спрос рождает предложение» — если есть спрос на кредиты, банки будут стараться его удовлетворить, создавая деньги.

Уравнение Фишера:
Классическое уравнение обмена Ирвинга Фишера описывает взаимосвязь между денежной массой, скоростью обращения денег, уровнем цен и объемом производства:

M × V = P × Q

Где:

• M — денежная масса
• V — скорость обращения денег (сколько раз единица денег в среднем переходит из рук в руки за определенный период)
• P — уровень цен
• Q — объем производства (реальный ВВП)

В идеальной (равновесной) экономике спрос и предложение денег должны быть равны, а в реальной — сопоставимы. Уравнение Фишера позволяет сделать выводы о построении стабильного общества. Однако в случае кризиса изменение денежной массы бесперспективно для выравнивания экономических пропорций, так как скорость обращения денег (V) может резко упасть, а объем производства (Q) — сократиться.

Дилемма целей денежно-кредитной политики:
В денежно-кредитной политике существует дилемма целей, означающая невозможность одновременного эффективного регулирования денежной массы и процентной ставки. Если центральный банк фиксирует процентную ставку, он теряет контроль над денежной массой, которая будет определяться спросом. И наоборот, если он фиксирует денежную массу, процентная ставка будет определяться рыночными силами.

Монетарное правило:
Монетаристы предлагают монетарное правило, которое гласит, что темп роста денежной массы должен соответствовать темпу потенциального роста реального ВВП. Это позволяет поддерживать стабильность цен и избегать инфляции.

Дополнительные факторы спроса:

• Размер госсектора: Чем большее место в экономике занимает госсектор, тем меньший спрос на деньги относительно ВВП предъявляет экономика, поскольку государственные расходы часто финансируются через прямую эмиссию или внутренние заимствования, а не через традиционный кредитный рынок.
• Кризисные ситуации: В кризис правительства нередко используют дефицит бюджета для дополнительной эмиссии, что создает потенциал для роста денежной массы до возникновения спроса на кредит частному сектору.
• Приемлемость денег: Готовность населения пользоваться национальной валютой, зависящая от макроэкономической и технической приемлемости. Макроэкономическая приемлемость денег определяется степенью устойчивости национальной экономики и уровнем доверия к платежным системам.

Таким образом, формирование денежной массы, спрос и предложение денег — это сложный, многофакторный процесс, который постоянно находится в фокусе внимания центральных банков и экономических аналитиков, особенно в динамичных условиях постиндустриального общества.

Вызовы и перспективы развития денежных систем в условиях глобализации и цифровизации

Постиндустриальное общество вступило в эпоху беспрецедентной трансформации, где глобализация стирает границы, а цифровизация переписывает правила игры. Денежные системы, как кровеносная система экономики, не могут оставаться в стороне от этих процессов. Они сталкиваются с фундаментальными вызовами, но одновременно открывают и новые, захватывающие перспективы.

Цифровизация финансовых рынков и роль Центральных Банков

Одним из наиболее значимых трендов последнего десятилетия является цифровизация финансовых рынков. Этот процесс не просто меняет способы расчетов, но и вызывает фундаментальные изменения в денежно-кредитной политике центральных банков.

Трансформация монетарной политики включает:

• Внедрение цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ): Это, пожалуй, самое революционное изменение. ЦВЦБ — это новая форма денег, которая будет выпускаться центральными банками в дополнение к наличным и безналичным формам. В 2021 году более 80% центральных банков исследовали ЦВЦБ, при этом 60% находились на стадии тестирования технологии, а 14% реализовывали пилотные проекты.

Мотивы внедрения ЦВЦБ:

• Повышение доступности финансовых услуг (финансовая инклюзия): ЦВЦБ могут обеспечить доступ к платежным услугам для населения, не имеющего банковских счетов.
• Улучшение эффективности платежей: Мгновенные расчеты, снижение издержек транзакций, упрощение платежной инфраструктуры.
• Развитие трансграничных платежных систем: ЦВЦБ могут существенно упростить и ускорить международные переводы, снизив их стоимость.
• Поддержка инноваций: Создание новой платформы для развития финансовых технологий.
• Повышение конкурентоспособности национальной экономики: Цифровой рубль, например, призван повысить конкурентоспособность российской экономики.

Цифровой рубль в России:
Цифровой рубль — это цифровая форма российской национальной валюты, выпускаемая Банком России. Он равноценен наличной и безналичной формам рубля.

• В октябре 2020 года ЦБ РФ выпустил аналитический доклад по созданию цифрового рубля.
• В апреле 2021 года была представлена утвержденная Концепция цифрового рубля.
• Доступ к цифровому кошельку будет осуществляться через мобильные приложения любого банка, а в будущем возможны расчеты при ограниченном доступе к интернету.

• Развитие финансовых технологий (FinTech): Центральные банки вынуждены адаптироваться к появлению новых платежных систем, платформ для кредитования, инвестиций и управления активами, основанных на передовых технологиях.
• Изменение трансмиссионных механизмов денежно-кредитной политики: Влияние процентных ставок и других инструментов Центрального банка на экономику может меняться под воздействием цифровых инноваций.

Активная цифровизация финансовых рынков приводит к появлению новых видов цифровых финансовых активов (криптовалюты, токены) и ставит вопросы о перспективах развития национальных денежных систем. Цифровизация денежно-кредитных систем характеризуется существенными изменениями в организационно-технологическом, институциональном и регуляторном аспектах. Эти изменения затрагивают функционирование субъектов денежно-кредитной системы, способы проведения операций, а также роль и задачи финансовых регуляторов.

Системные риски и угрозы

Наряду с огромными возможностями, цифровизация несет в себе и серьезные вызовы, которые требуют внимательного изучения и разработки адекватных мер реагирования.

Ключевые системные риски и угрозы:

• Кибербезопасность: С увеличением объемов цифровых транзакций и появлением новых платежных систем значительно возрастает риск кибератак, хакерских взломов и кражи данных. Эти угрозы могут подорвать доверие к финансовой системе и привести к колоссальным убыткам.
• Технологическая зависимость: Чрезмерная зависимость от сложных информационных систем и технологий делает финансовую систему уязвимой к сбоям, техническим неполадкам или отключениям.
• Потенциальные нарушения финансовой стабильности: Быстрое распространение новых цифровых активов и платформ может создать новые каналы для распространения финансовых рисков, которые традиционные регуляторы могут не успевать отслеживать.
• Концентрация рынка: Развитие крупных FinTech-компаний может привести к монополизации рынка платежных услуг, что снизит конкуренцию и повысит системные риски.
• Необходимость значительных инвестиций в технологии: Кредитным организациям требуется постоянно инвестировать в модернизацию своей инфраструктуры и обучение персонала, чтобы оставаться конкурентоспособными.
• Интеграция традиционных инструментов денежно-кредитной политики с инновационными цифровыми решениями: Это представляет собой серьезный вызов для центральных банков, которым необходимо найти баланс между стимулированием инноваций и поддержанием стабильности.

Будущее денежных систем: прогнозы и тенденции

Дискуссии о будущем денег бурлят. От полного исчезновения наличных до доминирования криптовалют — спектр мнений широк. Как же будет выглядеть денежная система завтрашнего дня?

Прогнозы и тенденции:

• Полное исчезновение наличных денег? Некоторые научные исследования показывают, что тренды цифровизации приведут к полному исчезновению наличных денег, где криптовалюты сыграют немаловажную роль. Однако другие исследования, в том числе и Банка России, показывают, что наличное денежное обращение сохраняет свою роль в экономике, и спрос на них растет абсолютно и относительно ВВП в определенные периоды (как было отмечено по России в июле 2025 года).
• Роль криптовалют: Децентрализованные криптовалюты (такие как Биткойн) бросают вызов традиционной монополии государства на эмиссию денег. Их влияние на глобальные денежные системы еще предстоит оценить, но они уже стимулируют центральные банки к разработке собственных цифровых валют. В то время как технологии криптовалют нацелены на уменьшение масштабов наличного денежного обращения, исследования показывают, что наличное денежное обращение сохраняет свою роль в экономике.
• Гибридные системы: Наиболее вероятным сценарием является развитие гибридных денежных систем, где наличные, безналичные и цифровые валюты центральных банков будут сосуществовать, дополняя друг друга.
• Преимущества цифровых активов: Значительное количество преимуществ цифровых активов (скорость, низкие комиссии, прозрачность, программируемость) и позитивное отношение общества содействуют дальнейшей трансформации денежной системы.

Факторы, замедляющие переход к безналичным экономикам:

• Низкая финансовая грамотность: Значительная часть населения во многих странах мира не обладает достаточными знаниями и навыками для эффективного использования цифровых финансовых инструментов.
• Возможные сбои в электронных платежных системах: Любой сбой или техническая неполадка может вызвать массовое недоверие и привести к проблемам в экономике.
• Сложность адаптации для отдельных групп населения: Пожилые люди, жители сельских районов, социально уязвимые слои населения могут столкнуться с трудностями при переходе к полностью цифровой экономике.
• Потребность в приватности: Многие люди ценят анонимность наличных расчетов и не готовы к полному контролю над своими транзакциями.

Таким образом, будущее денежных систем будет определяться сложным взаимодействием технологических инноваций, регуляторных решений и общественных потребностей. Центральные банки стоят перед задачей не только внедрять новые технологии, такие как ЦВЦБ, но и обеспечивать безопасность, инклюзивность и стабильность всей финансовой архитектуры в эпоху глобализации и цифровизации.

Заключение

Путешествие денег от примитивных товарных форм до сложных цифровых инструментов в постиндустриальном обществе — это захватывающая иллюстрация адаптации и инноваций. Наше исследование показало, что эволюция бумажных и кредитных денег не является линейным процессом, а скорее динамичной реакцией на меняющиеся экономические, социальные и технологические условия.

Мы начали с раскрытия теоретических основ и концепции постиндустриального общества, определив его как среду, где информация и услуги доминируют, а знание становится ключевым ресурсом. Это создало основу для понимания того, как деньги, утратив материальную привязку, стали все более абстрактными и цифровыми.

Эволюция форм денег продемонстрировала, как от бартера и товарных эквивалентов (от ракушек до скота и человеческих черепов) человечество перешло к металлическим монетам, а затем к бумажным деньгам, изобретенным в Китае и распространившимся по всему миру. Мы подчеркнули, что ��тановление кредитных денег (векселей, банкнот, чеков) стало ключевым шагом, заложившим основу для современной банковской системы, где деньги создаются через кредит.

Центральным моментом трансформации стала демонетизация золота. Мы проанализировали этапы этого процесса, от отмены золотого стандарта во внутреннем обращении в 1930-х годах до Ямайской реформы 1978 года, которая окончательно вывела золото из статуса всеобщего эквивалента. Однако, как было показано, золото не исчезло из финансовой системы, сохранив свои функции резервного, финансового и тезаврационного актива, хотя возврат к золотому стандарту в условиях постиндустриальной экономики признан нецелесообразным.

В условиях постиндустриального общества функции денег претерпели модификации, особенно под влиянием дематериализации. Мы подробно рассмотрели тенденции роста безналичного денежного обращения, опираясь на актуальную статистику по России, где доля безналичных платежей достигла 87,5% в I квартале 2025 года. При этом была подчеркнута критическая роль Центрального банка в регулировании обеих форм обращения. Дискуссия об оптимальном соотношении наличных и безналичных денег выявила, что полный отказ от наличности, несмотря на его потенциальные выгоды, сопряжен с серьезными социальными и экономическими рисками, включая вопросы доступности, надежности и финансовой инклюзии.

Анализ формирования денежной массы, спроса и предложения денег вскрыл механизмы функционирования монетарной системы, где денежные агрегаты (М0, М1, М2) служат ключевыми индикаторами. Мы рассмотрели факторы, определяющие спрос на деньги (уровень цен, процентная ставка) и предложение денег, а также представили теорию эндогенных денег и уравнение Фишера, их применимость в современных условиях. Дилемма целей денежно-кредитной политики и концепция монетарного правила остаются актуальными в условиях динамичной экономики.

Наконец, мы оценили вызовы и перспективы развития денежных систем в условиях глобализации и цифровизации. Фундаментальные изменения в денежно-кредитной политике, вызванные цифровизацией, включают активную разработку Центральных Банковских Цифровых Валют (ЦВЦБ), таких как Цифровой рубль. Эти инновации призваны повысить доступность финансовых услуг, эффективность платежей и конкурентоспособность экономики. Однако цифровизация несет и серьезные системные риски — от кибербезопасности и технологической зависимости до потенциальных угроз финансовой стабильности. Будущее денежных систем, вероятно, будет гибридным, где наличные, безналичные и цифровые формы будут сосуществовать, а полное исчезновение наличных денег пока остается лишь гипотезой, замедляемой финансовой неграмотностью и рисками сбоев.

В заключение можно сказать, что денежная система постиндустриального общества находится на пороге новой эры. Она должна быть гибкой, устойчивой и инклюзивной, способной адаптироваться к стремительным технологическим изменениям, обеспечивая при этом стабильность и доверие. Роль центральных банков в этом процессе становится определяющей, требуя не только внедрения инноваций, но и умелого балансирования между прогрессом и безопасностью.

Список использованной литературы

1. Антонов, Н. Г. Денежное обращение, кредит и банки / Н. Г. Антонов, М. А. Пессель. – М.: ИНФРА-М, 2004.
2. Ануреев, С. В. Государственное стимулирование безналичных расчетов // Бизнес и банки. – 2003. – № 6. – С. 4-6.
3. Банковское дело / под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроликовецкой. – М.: Финансы и статистика, 2004.
4. Белл, Д. Грядущее постиндустриальное общество. Опыт социального прогнозирования. – М.: Академия, 1999.
5. Берестовой, А. А. Современные цифровые информационные финансовые технологии / А. А. Берестовой, Н. И. Настасин, Ю. В. Давыдова, А. Зверев // Тенденции и перспективы развития банковской системы в современных экономических условиях. – Брянский государственный университет, 2024. – Т. 2. – С. 57-61.
6. Даниярова, К. Н. ЗНАЧЕНИЕ НАЛИЧНЫХ И БЕЗНАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ // Международный студенческий научный вестник. – 2016. – № 5.
7. Демченко, С. К. Современные деньги и модификация их функций / С. К. Демченко, А. Н. Фалалеев, З. В. Арджуманова, К. М. Арутюнян // Экономика и управление инновациями. – 2024. – № 1 (28). – С. 48-57.
8. Деньги, кредит, банки / под ред. О. И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2006.
9. Деньги, кредит, банки / под ред. Е. Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2006.
10. Деньги, кредит, банки. Лекция 2: Эволюция форм и видов денег // Интуит. – 2017.
11. Добрынин, А. И. Общая экономическая теория: Учебное пособие / А. И. Добрынин, Г. П. Журавлева. – СПб.: Питер, 2004.
12. Заходякин, И. В. Постиндустриальная экономика – что значит это понятие в современном мире? // Креативная экономика. – 2008. – Т. 2, № 1. – С. 97-100.
13. Кирсанов, К. К. Возникновение и развитие кредитно-денежной системы // Вестник РГГУ. Серия «Экономика. Управление. Право». – 2011. – № 1. – С. 176-187.
14. Концепция системы валовых расчетов в режиме реального времени Банка России. Одобрена решением Совета директоров Центрального банка РФ от 13 июня 1997 г. (протокол N 20) // Вестник Банка России. – 1997. – № 54.
15. Ларина, О. И. Перспективы цифровой трансформации денежных систем / О. И. Ларина, Н. В. Морыженкова // Вестник университета. – 2023. – № 3. – С. 169–177.
16. Малкина, М. Ю. Эволюция теории денег в экономической науке // Известия УрГЭУ. – 2013. – № 1 (45). – С. 60-67.
17. Малинина, Н. А. Денежные реформы в России: исторический аспект / Н. А. Малинина, О. В. Цапкин // Финансовый менеджмент. – 2003. – № 3.
18. Методологический комментарий к показателю Денежная масса в национальном определении (М2) / Банк России. – 2024. – 27 сент.
19. Папонов, Н. О. Финансы и кредит: сравнительный анализ экономических категорий // Baikal Research Journal. – 2024. – Т. 15, № 2. – С. 822–831.
20. Плешивцева, А. А. Трансформация золота как денежного актива // Научный журнал КубГАУ. – 2015. – № 112. – С. 1-13.
21. Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации (в ред. от 03.03.2003), утвержденное Центральным банком РФ от 3 октября 2002 г. №2-П.
22. Правовые основы наличного и безналичного денежного обращения // Bstudy. URL: https://bstudy.net/603010/finansy/pravovye_osnovy_nalichnogo_beznalichnogo_denezhnogo_obrascheniya.
23. Правовое регулирование денежного обращения в Российской Федерации, Правовые основы безналичных расчетов // Studme.org. URL: https://studme.org/1376041018865/finansy/pravovoe_regulirovanie_denezhnogo_obrascheniya_rossiyskoy_federatsii_pravovye_osnovy_beznalichnyh_raschetov.
24. Природа и мера денег // Вестник Пермского университета. Серия: Экономика. – 2020. – Т. 15, № 4. – С. 562-573.
25. Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева. – М.: ИНФРА-М, 2003.
26. Разыграев, А. А. Трансформация денежно-кредитной политики в условиях цифровизации экономики: вызовы и перспективы // Вестник евразийской науки. – 2025. – Т. 17, № s2.
27. РОЛЬ БАНКА РОССИИ В РЕГУЛИРОВАНИИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В СТРАНЕ // Вестник Самарского государственного экономического университета. – 2023. – № 1 (221). – С. 83-88.
28. Рылко, Р. С. ЭВОЛЮЦИЯ ДЕНЕГ // БГУ. – 2022.
29. Сажина, М. А. Экономическая теория: Учебник для вузов / М. А. Сажина, Г. Г. Чибриков. – М.: НОРМА, 2006.
30. Склярова, Ю. М. Деньги. Кредит. Банки : учебник для проведения практических занятий по дисциплине «Деньги. Кредит. Банки» для студентов, обучающихся по программе бакалавриата «Экономика» / Ю. М. Склярова, И. Ю. Склярова. – Кубанский государственный аграрный университет, 2016.
31. Смирнов, Т. А. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ / Т. А. Смирнов, С. Н. Керимова // Вестник экспертного совета. – 2015. – № 3 (6). – С. 49-51.
32. СООТНОШЕНИЕ НАЛИЧНЫХ И БЕЗНАЛИЧНЫХ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ: ВЫТЕСНЕНИЕ ИЛИ СОХРАНЕНИЕ? // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2020. – № 12–2. – С. 534–539.
33. Справочник финансиста предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2003.
34. Тема 6. Безналичный и наличный денежные обороты и их организация // Финансовый университет при Правительстве РФ. URL: http://www.fa.ru/fil/omsk/about/kaf/ekon_teor/Documents/macro/Lekcia6.pdf.
35. Тихонов, А. О. Цифровизация денежно-кредитной системы: институциональный и регуляторный аспекты / А. О. Тихонов, А. О. Юзефальчик // Russian Journal of Economics and Law. – 2021. – Т. 15, № 4. – С. 713-730.
36. Усоскин, В. М. Банковские пластиковые карточки. – М.: Проспект, 2005.
37. Финансы и кредит : учебное пособие. – Екатеринбург: Изд-во Уральского ун-та, 2014.
38. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архипова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2004.
39. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской. – М.: Юрайт, 2002.
40. Харрис, Л. Денежная теория. – М.: Прогресс, 1990.
41. Цифровой рубль | Банк России. URL: https://www.cbr.ru/fintech/dr/.
42. Шешукова, Е. С. НАЛИЧНОЕ И БЕЗНАЛИЧНОЕ ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ // Вестник Казанского технологического университета. – 2012. – Т. 15, № 22. – С. 272-274.
43. Экономика: краткий курс / авт.-сост. В. И. Руденко. – М.: Дашков и К, 2005.
44. Эволюция денег: от истоков до криптовалюты // Вестник Евразийской науки. – 2021. – Т. 13, № 1.
45. Янов, В. В. Эволюционный процесс возникновения и становления кредитных денег // Финансы и кредит. – 2005. – № 21 (207). – С. 21-27.