Оценка экономической эффективности строительства магистральных трубопроводов в Российской Федерации: методология, факторы риска и цифровые инструменты оптимизации

Введение: Актуальность, цели и задачи исследования

Строительство магистральных трубопроводов, являясь ключевым элементом инфраструктуры нефтегазового комплекса Российской Федерации, относится к категории наиболее капиталоемких и долгосрочных инвестиционных проектов. Учитывая, что общие инвестиции в строительство только одного крупного проекта, такого как магистральный газопровод "Сила Сибири", превысили 1,1 трлн рублей на участке свыше 3000 км, необходимость строгого, методологически обоснованного экономического анализа на всех этапах жизненного цикла объекта становится критической.

Целью данного исследования является систематизация актуальных теоретических, методологических и практических данных, необходимых для корректной оценки экономической эффективности строительства магистральных трубопроводов в современных российских условиях.

В соответствии с поставленной целью, в рамках исследования определены следующие задачи:

1. Раскрыть теоретические модели оценки эффективности, адаптированные для долгосрочных инфраструктурных проектов.
2. Детализировать нормативно-методическую базу РФ, регламентирующую расчет капитальных затрат (CAPEX).
3. Провести глубокий анализ ключевых факторов и рисков, специфичных для российского строительства (климатические, геополитические, логистические).
4. Оценить экономическую роль современных организационных и цифровых решений (EPC, ТИМ/BIM) в оптимизации проекта.
5. Представить практический алгоритм расчета показателей экономической эффективности (NPV, IRR, PBP) с использованием актуальных отраслевых бенчмарков.

Теоретико-методологические основы оценки инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе

Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов, особенно в сфере капитального строительства линейных объектов, требует применения моделей, способных учесть временную стоимость денег, долгосрочный характер инвестиций и высокие риски. Ключевой теоретической моделью, применяемой в российской и мировой практике, является метод дисконтированных денежных потоков (Discounted Cash Flow, DCF).

Система показателей дисконтированных денежных потоков (DCF)

Методология DCF основана на приведении будущих денежных потоков к текущей стоимости с помощью коэффициента дисконтирования. Этот коэффициент отражает минимально приемлемую для инвестора норму доходности или стоимость привлеченного капитала с учетом рисков, что позволяет сравнивать затраты и доходы, разнесенные во времени, на единой основе.

1. Чистый дисконтированный доход (Net Present Value, NPV)

NPV — это сумма текущих эффектов (разность между результатами и затратами) за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу. Данный показатель является абсолютным критерием эффективности:

NPV = Σ (CFₜ / (1 + r)ᵗ)

Где:

• $CF_t$ — чистый денежный поток в период $t$ (поступления минус расходы).
• $r$ — ставка дисконтирования.
• $T$ — горизонт планирования проекта.

Проект считается экономически эффективным, если NPV > 0. При сравнении взаимоисключающих проектов критерий NPV является предпочтительным, поскольку он максимизирует абсолютный доход инвестора.

2. Внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return, IRR)

IRR — это ставка дисконтирования, при которой чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен нулю.

0 = Σ (CFₜ / (1 + IRR)ᵗ)

Проект считается эффективным, если IRR превышает ставку дисконтирования ($r$), принятую инвестором (т.е. стоимость капитала). Этот показатель удобен для сравнения проектов с различными ставками доходности.

3. Срок окупаемости (Payback Period, PBP) и Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

PBP — это период времени, необходимый для того, чтобы недисконтированные доходы, генерируемые проектом, покрыли первоначальные инвестиции.

DPBP (Discounted Payback Period) — более корректный показатель, определяющий период, за который дисконтированные ожидаемые доходы от проекта становятся равными начальным инвестициям. DPBP является более надежным инструментом оценки, поскольку, в отличие от PBP, он учитывает временную стоимость денег.

Структура капитальных (CAPEX) и эксплуатационных (OPEX) затрат

Для корректной оценки эффективности необходимо четко разграничивать капитальные и эксплуатационные затраты.

Капитальные затраты (CAPEX) — это инвестиции в создание, приобретение, реконструкцию и модернизацию основных средств. В структуре проекта строительства магистрального трубопровода CAPEX включает:

• Линейная часть: Стоимость труб, изоляционных материалов, земляные работы, сварка, противокоррозионная защита.
• Объекты инфраструктуры: Стоимость компрессорных или перекачивающих станций, резервуарных парков, систем телемеханики и связи.
• Проектно-изыскательские работы (ПИР) и строительно-монтажные работы (СМР).

Эксплуатационные затраты (OPEX) — это текущие расходы, связанные с производственной деятельностью и обслуживанием объекта после его ввода в эксплуатацию. Для трубопроводного транспорта основными компонентами OPEX являются:

• Энергоресурсы: Затраты на электроэнергию или топливный газ для привода газоперекачивающих агрегатов (ГПА) или насосов. Это одна из наиболее существенных и переменных статей расходов.
• Техническое обслуживание и планово-предупредительные ремонты (ТОиР).
• Затраты на диагностику и мониторинг (внутритрубная инспекция, обходы).
• Затраты на борьбу с коррозией и поддержание целостности трубопровода.

Нормативно-методическое регулирование расчета CAPEX в РФ

Достоверность оценки капитальных затрат (CAPEX) напрямую зависит от строгого следования действующей нормативно-методической базе Российской Федерации, что обеспечивает прозрачность и легитимность инвестиционных решений.

Применение технических и сметных нормативов

Организация строительства и оценка стоимости линейных объектов регламентируются комплексом федеральных и отраслевых стандартов.

Основным действующим техническим нормативным документом, определяющим требования к проектированию и строительству магистральных трубопроводов в РФ, является СП 86.13330.2022 "Магистральные трубопроводы" (актуализированная редакция СНиП III-42-80*). Этот свод правил устанавливает требования к трассировке, материалам, методам прокладки и контролю качества.

Определение сметной стоимости строительства, особенно если проект финансируется с привлечением средств бюджетов бюджетной системы РФ или средств государственных юридических лиц (с долей участия РФ > 50%), требует обязательного применения сметных нормативов, включенных в Федеральный реестр сметных нормативов (ФРСН).

Детализированные нормы на строительные работы по прокладке трубопроводов содержатся в сборнике государственных элементных сметных норм ГЭСН-2001-25 "Магистральные и промысловые трубопроводы". Данный сборник является основой для разработки единичных расценок (ФЕР, ТЕР), которые используются для расчета прямых затрат (заработная плата, материалы, эксплуатация машин и механизмов) в составе сметы.

Методы расчета стоимости на различных стадиях проекта

В российской практике ценообразования используются разные типы сметных нормативов в зависимости от стадии готовности проекта и требуемой точности оценки (см. Таблицу 1).

Метод нормирования	Основное назначение	Тип нормативов	Точность оценки
Укрупненное нормирование	Обоснование инвестиций, планирование CAPEX на ранних стадиях, разработка инвесторских смет.	Укрупненные нормативы цены строительства (НЦС)	Низкая (планировочная)
Детальное нормирование	Составление проектно-сметной документации (ПСД), определение начальной (максимальной) цены контракта.	Элементные сметные нормы (ГЭСН-2001), Единичные расценки (ФЕР/ТЕР)	Высокая (сметная)

Укрупненные нормативы цены строительства (НЦС), утверждаемые Минстроем России, применяются для планирования (обоснования) инвестиций в объекты капитального строительства. Они позволяют быстро определить ориентировочную стоимость проекта на стадии концепции, до разработки детального проекта.

В то время как Элементные сметные нормы (ГЭСН) и основанные на них Федеральные/Территориальные единичные расценки (ФЕР/ТЕР) используются для детального определения прямых затрат. Они необходимы для составления сметных расчетов, которые затем подлежат обязательной государственной экспертизе согласно Градостроительному кодексу РФ. Государственная экспертиза призвана подтвердить достоверность сметной стоимости строительства, что является критически важным шагом для крупных линейных объектов.

Анализ ключевых факторов и рисков, влияющих на CAPEX и OPEX

Строительство магистральных трубопроводов в России сопряжено с уникальными региональными и геополитическими рисками, которые существенно влияют на итоговую экономическую эффективность проекта.

Влияние климатических и географических условий

Ключевым фактором, определяющим удорожание строительства, является необходимость прокладки трасс в районах со сложными климатическими и географическими условиями.

Критическое значение имеет строительство в зонах многолетнемерзлых грунтов (ММГ). Вечная мерзлота занимает приблизительно 63–65% территории Российской Федерации (более 10,7 млн км²), включая Восточную Сибирь и Крайний Север, где сосредоточена значительная часть нефтегазовых запасов. И что из этого следует? Затраты на строительство в этих зонах могут быть на 50–100% выше, чем в умеренных широтах, поскольку требуется применение принципиально иных, более капиталоемких инженерных решений.

Строительство в ММГ требует специальных и дорогостоящих конструктивных решений, направленных на предотвращение деградации грунта (таяния) и, как следствие, аварийных ситуаций:

• Надземная прокладка: Использование опор, свай, пучинистых подушек, что значительно увеличивает металлоемкость и стоимость фундаментов (CAPEX).
• Теплоизоляция: Применение специальных теплоизолирующих покрытий и систем активного охлаждения грунта, что является дополнительной статьей капитальных затрат.

Сложный рельеф и экстремально низкие температуры также повышают стоимость СМР из-за сокращения продолжительности строительного сезона, необходимости использования специализированной техники и обеспечения особых условий труда.

Геополитические, логистические и технологические риски

Влияние внешних факторов и логистических проблем вносит существенный вклад в формирование как CAPEX, так и OPEX. Разве можно игнорировать тот факт, что задержки поставок и необходимость перестройки производственных цепочек критически влияют на сроки реализации проекта?

Геополитический фактор и Импортозамещение

Необходимость ускоренного импортозамещения в условиях внешних ограничений приводит к увеличению капитальных затрат. Несмотря на развитие отечественной трубной промышленности, зависимость от импортного высокотехнологичного оборудования (например, компрессорные станции, газотурбинные установки, системы диагностики и автоматизации) сохраняется. Переход на отечественные аналоги или разработка новых технологий требуют дополнительных инвестиций в НИОКР и адаптацию производства, что в краткосрочной перспективе увеличивает CAPEX.

Логистические риски

Удаленность районов строительства от развитой транспортной инфраструктуры (железных и автомобильных дорог) является серьезным логистическим риском. Доставка труб, тяжелого оборудования и строительных материалов на трассу требует создания временных зимников, использования вертолетной техники или строительства временных дорог, что многократно увеличивает транспортные расходы, которые ложатся в основу CAPEX.

Эксплуатационные риски (OPEX)

В структуре эксплуатационных затрат для магистральных газопроводов наиболее существенной и переменной статьей являются расходы на энергоресурсы. Электроэнергия, потребляемая для привода газоперекачивающих агрегатов, может составлять до 60–80% от общего OPEX, и ее стоимость напрямую зависит от тарифов и эффективности используемого оборудования. Какой важный нюанс здесь упускается? Высокая зависимость от тарифов требует от инвестора дополнительного анализа долгосрочных энергетических стратегий региона.

Организационно-технологические решения для оптимизации экономической эффективности

Внедрение современных организационных схем и цифровых технологий является ключевым инструментом для минимизации рисков и повышения экономической отдачи от проекта.

Экономическое обоснование контрактов "под ключ" (EPC)

Организационная схема "строительство под ключ" (EPC — Engineering, Procurement, Construction; или EPCM — Engineering, Procurement, Construction Management) является прогрессивным подходом, широко применяемым для крупных инфраструктурных проектов.

Применение контракта EPC означает, что подрядчик берет на себя всю ответственность за проектирование, закупки и строительство объекта, гарантируя заказчику выполнение работ в установленный срок и по заранее фиксированной цене.

Экономическое преимущество для заказчика: Перенос на подрядчика всего комплекса рисков по стоимости и срокам реализации. Это обеспечивает высокую степень финансовой предсказуемости проекта.
Экономическая цена: Подрядчик, принимая на себя риски, закладывает их стоимость в цену контракта. Как правило, фиксированная стоимость контракта для заказчика увеличивается на 20–30% ("премия за риск") по сравнению с раздельным сервисом, однако эта премия окупается за счет сокращения административных расходов заказчика и минимизации вероятности дорогостоящих задержек. Схема "под ключ" повышает ответственность исполнителей, что положительно сказывается на качестве и, что критически важно, на сроках ввода объекта в эксплуатацию, ускоряя начало получения доходов и улучшая показатели DPBP.

Внедрение технологий информационного моделирования (ТИМ/BIM) и 4D-моделирования

Цифровизация капитального строительства, в частности, внедрение технологий информационного моделирования (ТИМ/BIM), является государственной задачей, направленной на повышение эффективности управления жизненным циклом объектов.

Для магистральных трубопроводов применение ТИМ обеспечивает глубокую интеграцию геоинформационных технологий (ГИС) и BIM-моделей, что позволяет оптимизировать трассировку, координировать инженерные сети и заранее выявлять коллизии.

Количественные экономические выгоды внедрения ТИМ:

Показатель эффективности	Экономический эффект (снижение/сокращение)
Затраты на материалы и сервис	До 15%
Затраты на аварийный ремонт (на этапе эксплуатации)	До 50%
Сроки строительно-монтажных работ (СМР)	От 30 до 125 дней
Общая производительность работ	До 30%

Применение 4D-моделирования (трехмерная модель + фактор времени) позволяет визуализировать график производства работ, оптимизировать логистику, распределение ресурсов и последовательность монтажа. Это существенно повышает организационно-технологическую надежность проекта и способствует сокращению сроков реализации, напрямую влияя на ускорение окупаемости инвестиций. Все перечисленные преимущества делают использование ТИМ/BIM не просто желательным, а необходимым условием для конкурентоспособности проекта.

Практический расчет экономической эффективности и актуальные отраслевые бенчмарки

Для проведения практического раздела курсовой работы необходимо опираться на актуальные удельные показатели капитальных и эксплуатационных затрат, полученные на основе анализа крупных российских проектов.

Кейс-стади: Анализ инвестиций в крупные магистральные проекты РФ

На основе данных по реализации крупнейших проектов в российской нефтегазовой отрасли можно определить ориентировочные бенчмарки удельных капитальных затрат.

В качестве актуального примера используется проект магистрального газопровода "Сила Сибири". Общие инвестиции в строительство линейной части и инфраструктуры на участке протяженностью более 3000 км превысили 1,1 трлн рублей.

Расчет удельной стоимости строительства (бенчмарк):

Удельный CAPEX Сила Сибири ≈ (1,100,000,000,000 руб.) / (3000 км) ≈ 367 млн руб./км

Более свежие данные, например, по проекту газификации (строительство 63 км лупингов от "Силы Сибири"), оцениваются в более 24 млрд рублей, что составляет около 380 млн рублей за 1 км (данные 2025 г.).

Эти цифры (367–380 млн руб/км) могут служить основой для экспресс-оценки CAPEX для курсового проекта (например, для нефтепровода Ду=700 мм).

Для экспресс-оценки проектов в нефтегазовой отрасли также используются удельные показатели, отнесенные к единице транспортируемого объема:

• Типичные удельные капитальные затраты (CAPEX): порядка 8,8 USD/барр.
• Типичные эксплуатационные затраты (OPEX): порядка 6 USD/барр.

Алгоритм расчета NPV и IRR для курсового проекта

Для практического раздела курсовой работы используется следующий пошаговый алгоритм расчета показателей эффективности:

Шаг 1: Определение горизонта планирования (T) и ставки дисконтирования (r)

Горизонт планирования для магистральных трубопроводов обычно составляет 15–25 лет. Ставка дисконтирования ($r$) должна отражать стоимость капитала и риски проекта (например, 10–14%).

Шаг 2: Расчет ежегодных Капитальных Затрат ($I_t$)

Определение CAPEX в год $t$. В проектах строительства трубопроводов основной объем инвестиций приходится на первые 2–4 года реализации.

Iₜ = CAPEX линейная часть + CAPEX инфраструктура

Шаг 3: Расчет ежегодных Денежных Потоков (CF$_t$)

Чистый денежный поток (доходы минус OPEX и налоги) определяется для каждого года эксплуатации.

CFₜ = (Rₜ - OPEXₜ - Deprₜ) × (1 - Taxes) + Deprₜ

Где:

• $R_t$ — Доходы от транспортировки (тарифы).
• $OPEX_t$ — Эксплуатационные затраты.
• $Depr_t$ — Амортизация.
• $Taxes$ — Ставка налога на прибыль.

Шаг 4: Расчет Чистого дисконтированного дохода (NPV)

Используется формула дисконтированных денежных потоков, где инвестиции ($I_t$) в начальные годы (t < 0) имеют отрицательный знак.

NPV = Σ ((CFₜ - Iₜ) / (1 + r)ᵗ)

Если полученное значение NPV > 0, проект считается экономически целесообразным.

Шаг 5: Расчет Внутренней нормы доходности (IRR)

IRR находится путем подбора такой ставки дисконтирования, при которой NPV = 0.

Заключение

Проведенный анализ подтверждает, что оценка экономической эффективности строительства магистральных трубопроводов требует не только владения классическими методами дисконтированных денежных потоков (DCF: NPV, IRR, DPBP), но и глубокого понимания специфических факторов и нормативно-методической среды Российской Федерации.

Основными выводами исследования являются:

1. Методологическая основа: Принципиальным критерием эффективности остается Чистый дисконтированный доход (NPV).

2. Нормативная база: Достоверность оценки капитальных затрат (CAPEX) напрямую зависит от строгого применения сметных нормативов из ФРСН, включая сборник ГЭСН-2001-25, и корректного выбора между НЦС (для планирования) и ГЭСН/ФЕР/ТЕР (для детального расчета) на различных стадиях проекта.

3. Критические риски: Ключевыми факторами удорожания CAPEX являются необходимость строительства на территории многолетнемерзлых грунтов (63–65% территории РФ) и геополитические риски, требующие инвестиций в импортозамещение оборудования. Что из этого следует? Для минимизации рисков необходимо уже на стадии концепции закладывать буферные резервы в CAPEX, покрывающие специфические "северные" затраты.

4. Оптимизация: Применение организационных схем "строительство под ключ" (EPC) и внедрение ТИМ/BIM-технологий (с потенциальной экономией на материалах до 15% и сокращением сроков СМР на 30–125 дней) являются обязательными условиями для достижения высокой экономической эффективности в современных условиях.

Таким образом, цель курсовой работы достигнута: систематизированы все необходимые теоретические, нормативные и практические данные, позволяющие провести исчерпывающий анализ и практический расчет экономической эффективности инвестиционного проекта строительства магистрального трубопровода.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Москва: Юридическая литература, 1995.
2. О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации: Закон РФ // Экономика и жизнь. 1995. № 25.
3. Об акционерных обществах: Закон РФ // Экономика и жизнь. 1996. № 3.
4. Об обществах с ограниченной ответственностью: Закон РФ // Экономика и жизнь. 1998. № 8.
5. Андреев, А. Ф. Оценка эффективности и планирование проектных решений в нефтегазовой промышленности. Москва: Нефть и газ, 1998.
6. Виханский, О. С., Наумов, А. И. Менеджмент: человек, стратегия, организация, процесс. 2-е изд. Москва: Фирма Гардарика, 1996. 415 с.
7. Глущенко, В. Ф., Краюхин, Г. А., Михайлушкин, А. И. [и др.]. Экономика предприятия. Ч. 4. Организация производства: учебное пособие. Санкт-Петербург: СПбГИЭУ, 2001. 102 с.
8. Горфинкель, В. Я., Швандар, В. А. (ред.). Экономика предприятия: учебник для вузов. 2-е изд. Москва: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.
9. Казанцев, А. К., Подлесных, В. И., Серова, Л. С. Практический менеджмент: в деловых играх, хозяйственных ситуациях, задачах и тестах: учебное пособие. Москва: ИНФРА-М, 1998. 367 с.
10. Каменицер, С. Е., Русинов, Р. М. (ред.). Организация, планирование и управление деятельностью промышленных предприятий: учебник для экономических специальностей вузов. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: Высшая школа, 1984. 335 с.
11. Кожекин, Г. Я., Синица, Л. М. Организация производства: учебное пособие. Минск: Экоперспектива, 1998. 334 с.
12. Менеджмент (Современный российский менеджмент): учебник / под ред. Ф. М. Русинова, М. Л. Разу. Москва: ФБК Пресс, 2000.
13. Мильнер, Б. З. Теория организации. Москва: ИНФРА-М, 2000.
14. Научная организация труда и техническое нормирование на нефтяных предприятиях: учебник для вузов / А. А. Блажевич, В. Е. Тищенко, Е. М. Бугера [и др.]. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: Недра, 1986.
15. Организация и управление предприятиями нефтяной и газовой промышленности: учебное пособие. Часть 1 / А. Ф. Андреев, М. В. Маккавеев, Н. Н. Победоносцева [и др.]; под ред. Е. С. Сыромятникова. Москва: Нефть и газ, 1997. 144 с.
16. Организация и управление предприятиями нефтяной и газовой промышленности: учебное пособие. Часть 2 / А. Ф. Андреев, А. Я. Волков, М. В. Маккавеев [и др.]; под ред. Е. С. Сыромятникова. Москва: Нефть и газ, 1999. 139 с.
17. Организация производства. Часть 1. Основы теории организации производства: дайджест осн. разделов и тем для студентов / под ред. А. К. Казанцева. Санкт-Петербург: СпбИЭА, 1995. 121 с.
18. Организация производства. Часть 2. Организация производственных процессов в машиностроении: дайджест осн. разделов и тем для студентов / под ред. А. К. Казанцева. Санкт-Петербург: СПбИЭА, 1997. 241 с.
19. Организация производства и управление предприятием: учебник / О. Г. Туровец, М. И. Бухалков, В. Б. Родионов [и др.]; под ред. О. Г. Туровца. Москва: ИНФРА-М, 2002. 528 с.
20. Организация, планирование и управление предприятиями нефтяной и газовой промышленности: учебник для вузов / А. Д. Бренц, В. А. Тищенко, Ю. М. Малышев [и др.]; под ред. А. Д. Бренца, В. Е. Тищенко. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: Недра, 1986. 511 с.
21. Организация, планирование и управление нефтегазодобывающими предприятиями: учебник для вузов / Е. С. Сыромятников, Н. Н. Победоносцева, В. Д. Зубарева, В. А. Шпаков. Москва: Недра, 1987. 279 с.
22. Павловская, А. В. Организация производства на буровых и нефтегазодобывающих предприятиях: учебное пособие. Ухта: УГТУ, 2004. 191 с.
23. Система технического обслуживания и планового ремонта бурового и нефтепромыслового оборудования в нефтяной промышленности. Москва: ВНИИОЭНГ, 1982. 127 с.
24. Смирнов, Э. А. Основы теории организации: учебное пособие для вузов. Москва: Аудит, ЮНИТИ, 1998. 375 с.
25. Стелецкая, Л. Н., Бирюкова, С. М. Лабораторная работа по курсу «Организация и планирование» на тему «Производственный процесс и его организация» для студентов специальности 0308 «Промышленная теплоэнергетика». Москва: МИНХиГП им. И.М. Губкина, 1980. 23 с.
26. Файоль, А., Эмерсон, Г., Тэйлор, Ф., Форд, Г. Управление – это наука и искусство. Москва: Республика, 1992. 351 с.
27. Фархудинов, С. З., Шевалдин, И. Е. Экономика, организация и планирование производственно-технического обслуживания нефтяной промышленности. Москва: Недра, 1987. 195 с.
28. Фатхутдинов, Р. А. Организация производства: учебник. Москва: ИНФРА-М, 2001. 672 с.
29. Фатхутдинов, Р. А. Производственный менеджмент: учебник для вузов. Москва: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 447 с.
30. Хачатуров, С. Е. Организация производственных систем. Теоретическое основание организационной науки. Тула, 1996. 135 с.
31. СП 86.13330.2022. Магистральные трубопроводы. Актуализированная редакция СНиП III-42-80*. Доступ из системы «Техэксперт».
32. ГрК РФ. Статья 8.3. Ценообразование и сметное нормирование в области градостроительной деятельности. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
33. ГрК РФ. Статья 49. Экспертиза проектной документации и результатов инженерных изысканий. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
34. Приказ от 24.12.2021 № МКЭ-ОД/21-103. О внесении изменений в приказ Москомэкспертизы от 20.08.2021 № МКЭ-ОД/21-72. URL: https://www.mos.ru/upload/documents/docs/Prikaz_MK-E-OD_21-103_ot_24.12.2021.pdf (дата обращения: 24.10.2025).
35. Критерии оценки инвестиционных проектов в нефтегазодобывающей промышленности и их характерные особенности. URL: https://1economic.ru/lib/112089 (дата обращения: 24.10.2025).
36. Срок окупаемости, PBP. URL: https://alt-invest.ru/glossary/srok-okupaemosti/ (дата обращения: 24.10.2025).
37. Автоматизированное управление проектом строительства нефтепровода: тема диссертации. URL: https://www.dissercat.com/content/avtomatizirovannoe-upravlenie-proektom-stroitelstva-nefteprovoda (дата обращения: 24.10.2025).
38. ЦИФРОВИЗАЦИЯ ПРОЕКТОВ СТРОИТЕЛЬСТВА МАГИСТРАЛЬНЫХ ТРУБОПРОВОДОВ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovizatsiya-proektov-stroitelstva-magistralnyh-truboprovodov (дата обращения: 24.10.2025).
39. Экономические выгоды применения комбинированных моделей BIM-ГИС в строительной отрасли. Обзор состояния в мире. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskie-vygody-primeneniya-kombinirovannyh-modeley-bim-gis-v-stroitelnoy-otrasli-obzor-sostoyaniya-v-mire (дата обращения: 24.10.2025).
40. Тенденции и перспективы развития нефтяной отрасли России.
41. Основные факторы и риски в нефтегазовом комплексе РФ (Синтез на основе анализа отраслевых документов).
42. Ввести проверки качества топлива предлагают на российских АЗС. URL: https://eastrussia.ru/news/vvesti-proverki-kachestva-topliva-predlagayut-na-rossiyskikh-azs/ (дата обращения: 24.10.2025).
43. Программный комплекс для комплексной экспресс-оценки эффективности инвестиций в нефтегазовые проекты. URL: https://ingenix-group.ru/upload/iblock/c34/c340b15743b0d1e2e921d7b1b3658518.pdf (дата обращения: 24.10.2025).
44. Информационное моделирование в задачах строительства и архитектуры. URL: https://www.spbgasu.ru/upload-files/2024/09/sb_bimac_2024.pdf (дата обращения: 24.10.2025).