Экономическая диагностика предприятия: Структура и методика написания курсовой работы

Введение, в котором мы определим цели и задачи исследования

В современных экономических условиях, когда управленческие решения должны приниматься быстро и взвешенно, экономическая диагностика выступает ключевым инструментом менеджмента. Возможность точно оценить финансовые последствия выбранной стратегии и операционных шагов является фундаментом для устойчивого развития любой организации. Именно поэтому глубокий и всесторонний анализ финансового состояния предприятия приобретает особую актуальность.

В рамках данной курсовой работы объектом исследования выступает образовательное учреждение НОУ «Бизнес-школа «Деловая волна». Предметом исследования является совокупность теоретических и практических подходов к диагностике его финансового состояния.

Главная цель работы — провести комплексную и многогранную оценку финансового состояния НОУ «Бизнес-школа «Деловая волна». Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

• Провести экспресс-анализ общего финансового состояния.
• Оценить уровень финансовой устойчивости и зависимости от внешнего финансирования.
• Проанализировать ликвидность и платежеспособность предприятия.
• Исследовать эффективность использования активов через показатели деловой активности.
• Определить уровень рентабельности и факторы, влияющие на него.
• Разработать конкретные рекомендации по улучшению финансовых показателей.

Глава 1. Теоретические основы. Как наука определяет экономическую диагностику

Экономическая диагностика — это комплексное исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия, направленное на объективное определение его состояния, выявление проблемных зон («болевых точек») и определение потенциальных точек роста. Это не просто механический сбор и расчет показателей, а глубокий аналитический процесс, позволяющий поставить точный «финансовый диагноз».

Основная цель диагностики в системе управления — информационное обеспечение принятия управленческих решений. Она помогает руководству и собственникам выявить как сильные, так и слабые стороны в финансовой деятельности компании, чтобы своевременно скорректировать курс.

Ключевыми направлениями экономической диагностики традиционно являются анализ финансовой устойчивости, платежеспособности (ликвидности), деловой активности и рентабельности. Комплексный подход к этим элементам дает целостное представление о здоровье бизнеса.

Глава 1.2. Ключевые методики и показатели для объективной оценки

Для объективной оценки финансового состояния используется система показателей, сгруппированных по ключевым направлениям анализа. Важно не только рассчитать их текущие значения, но и отследить динамику за период не менее 3-5 лет, а также сопоставить с отраслевыми ориентирами (бенчмарками).

1. Показатели рентабельности: Характеризуют итоговую эффективность деятельности.
   • Рентабельность собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль / Собственный капитал. Показывает, сколько прибыли генерирует каждая денежная единица, вложенная собственниками.
   • Рентабельность активов (ROA) = Чистая прибыль / Совокупные активы. Демонстрирует способность активов компании генерировать прибыль.
2. Показатели ликвидности: Оценивают способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства.
   • Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства. Показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные долги.
3. Показатели финансовой устойчивости: Измеряют степень независимости от заемных средств.
   • Коэффициент автономии = Собственный капитал / Совокупные активы. Отражает долю активов, сформированных за счет собственных средств.
4. Показатели деловой активности: Характеризуют скорость оборота ресурсов.
   • Оборачиваемость дебиторской задолженности и запасов. Показывают, насколько эффективно компания управляет своими оборотными средствами.

Глава 2. Методология исследования. На каких данных и как мы строим анализ

Основой для проведения анализа послужила официальная годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность НОУ «Бизнес-школа «Деловая волна» за трехлетний период. Это обеспечивает сопоставимость и достоверность данных.

В качестве информационных источников были использованы следующие формы:

• Бухгалтерский баланс.
• Отчет о финансовых результатах.
• Отчет о движении денежных средств.

Исследование строится на применении общепринятых методов финансового анализа:

• Горизонтальный (динамический) анализ — для изучения изменения отдельных статей отчетности во времени и выявления тенденций.
• Вертикальный (структурный) анализ — для определения структуры активов и пассивов, а также ее динамики.
• Метод финансовых коэффициентов — для расчета и интерпретации относительных показателей, описанных выше.
• Сравнительный анализ — для сопоставления полученных показателей с нормативными значениями.

Для наглядного представления результатов и выводов в работе активно используются таблицы и графики, что упрощает восприятие сложной финансовой информации.

Глава 3.1. Практический анализ. Экспресс-оценка общего финансового состояния

Практическую часть исследования мы начинаем с экспресс-анализа, который позволяет получить общее представление о финансовом положении компании и наметить направления для более глубокого изучения. Этот этап включает в себя построение агрегированного баланса и отчета о финансовых результатах за последние три года.

На основе этих данных проводится вертикальный и горизонтальный анализ. Мы оцениваем динамику ключевых показателей: валюты баланса, структуры активов и пассивов, выручки, себестоимости и чистой прибыли. Это позволяет сделать первые, предварительные выводы о состоянии дел. Растет ли компания? Стагнирует или сокращает масштабы деятельности? Какова общая динамика ее доходов и расходов? Ответы на эти вопросы задают вектор для последующего, более детального анализа.

Глава 3.2. Диагностика финансовой устойчивости. Насколько прочен фундамент компании

Тезис: Оценка структуры капитала и соотношения собственных и заемных средств критически важна для понимания долгосрочных рисков и стратегической стабильности компании.

Доказательство: Для проверки этого тезиса мы рассчитываем ключевые индикаторы в динамике за 3 года.

1. Коэффициент автономии (формула: Собственный капитал / Совокупные активы). Он показывает, какая часть активов компании финансируется за счет ее собственных средств.
2. Коэффициент финансовой зависимости (формула: Заемный капитал / Собственный капитал). Демонстрирует, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала.

Вывод: Полученные значения сравниваются с нормативными (для коэффициента автономии — более 0,5). На основе этого анализа делается вывод об уровне финансовой устойчивости предприятия (абсолютная, нормальная, неустойчивая или кризисная) и отслеживается ее изменение за исследуемый период. Это позволяет понять, укрепляется ли финансовый фундамент компании или, наоборот, становится более шатким.

Глава 3.3. Анализ ликвидности. Хватит ли у предприятия средств на текущие расходы

Тезис: Ликвидность является важнейшим индикатором краткосрочного «финансового здоровья» и показывает способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои текущие обязательства.

Доказательство: Для оценки платежеспособности рассчитываются следующие коэффициенты в динамике за 3 года:

• Коэффициент текущей ликвидности (формула: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства).
• Коэффициент быстрой ликвидности (отличается тем, что из оборотных активов исключаются наименее ликвидные запасы).

Вывод: Анализ динамики этих показателей и их сравнение с нормативными значениями (обычно для текущей ликвидности — в диапазоне 1.5-2.5) позволяет сделать заключение об уровне платежеспособности. Выявляются тенденции: улучшается или ухудшается способность компании отвечать по счетам. Это помогает своевременно идентифицировать риск ликвидности — потенциальную нехватку денежных средств для покрытия текущих долгов.

Глава 3.4. Оценка деловой активности. С какой скоростью работают активы

Тезис: Эффективность управления ресурсами напрямую влияет на прибыльность бизнеса, поскольку высокая скорость оборота капитала сокращает потребность в дополнительном финансировании и ускоряет генерацию прибыли.

Доказательство: Для оценки деловой активности рассчитываются и анализируются различные показатели оборачиваемости. Ключевыми из них являются:

• Оборачиваемость совокупных активов: показывает, сколько выручки приносит каждый рубль, вложенный в активы.
• Оборачиваемость дебиторской задолженности: отражает, как быстро компания получает оплату от своих клиентов.
• Оборачиваемость запасов: характеризует скорость реализации товарно-материальных ценностей.

Вывод: Анализ динамики этих коэффициентов позволяет ответить на важные вопросы. Наблюдается ускорение или замедление оборачиваемости? Как это влияет на общую потребность в оборотном капитале? Итоги этого анализа позволяют сделать заключение об эффективности операционной деятельности компании и качестве управления ее ресурсами.

Глава 3.5. Исследование рентабельности. Что в итоге зарабатывает бизнес

Тезис: Рентабельность — это итоговый, синтетический показатель, который отражает успешность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия и является главным критерием ее эффективности.

Доказательство: Для комплексной оценки прибыльности рассчитывается ряд ключевых показателей в динамике за 3 года.

• Рентабельность собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль / Собственный капитал.
• Рентабельность активов (ROA) = Чистая прибыль / Совокупные активы.
• Валовая рентабельность = (Выручка — Себестоимость) / Выручка.
• Чистая рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка.

Для более глубокого понимания причин изменения прибыльности проводится факторный анализ. Например, с помощью модели Дюпона можно разложить показатель ROE на три компонента: рентабельность продаж, оборачиваемость активов и финансовый рычаг (структура капитала). Это позволяет точно определить, за счет чего — операционной эффективности, скорости оборота активов или использования заемных средств — изменилась итоговая доходность для собственников.

Вывод: На основе расчетов делается развернутое заключение о динамике прибыльности бизнеса. Определяются ключевые факторы, которые способствовали ее росту или падению. Это позволяет перейти от простой констатации факта («прибыль упала») к пониманию его причин («прибыль упала из-за снижения оборачиваемости активов»).

Глава 3.6. Анализ рисков и денежных потоков как завершающий штрих

Тезис: Прибыль, отраженная в отчете о финансовых результатах, и реальные деньги на счетах компании — это не одно и то же. Поэтому анализ денежных потоков является критически важным для понимания реальной способности бизнеса генерировать наличность.

Доказательство: Проводится детальный анализ Отчета о движении денежных средств. Оценивается величина и динамика денежных потоков в разрезе трех видов деятельности:

• Операционной: основной, генерирующей денежные средства деятельности.
• Инвестиционной: покупка и продажа долгосрочных активов.
• Финансовой: привлечение и погашение кредитов, выплата дивидендов.

Также кратко характеризуются основные финансовые риски, присущие компании, такие как кредитный риск (риск неплатежа со стороны контрагентов), рыночный риск (риск изменения цен на рынке) и риск ликвидности.

Вывод: Делается заключение о том, способна ли компания финансировать свою текущую и инвестиционную деятельность за счет денежных потоков от основного бизнеса. Результаты этого анализа сопоставляются с выводами по анализу прибыли, что позволяет увидеть полную картину: например, компания может быть прибыльной «на бумаге» (учитывая неденежный расход, как амортизация), но испытывать острый дефицит реальных денег.

Заключение. Комплексные выводы по итогам диагностики

Проведенная комплексная диагностика финансового состояния НОУ «Бизнес-школа «Деловая волна» позволяет сделать ряд обобщающих выводов. Вместо простого пересказа результатов, мы синтезируем их в единую картину.

Анализ показал, что финансовое состояние предприятия является неоднозначным. С одной стороны, выявлены сильные стороны, такие как [например, стабильный рост выручки или высокий уровень автономии]. С другой стороны, были обнаружены и слабые стороны, требующие пристального внимания руководства. К ним относятся [например, снижение показателей ликвидности и падение рентабельности собственного капитала].

Таким образом, итоговый «диагноз» можно сформулировать следующим образом: финансовое состояние предприятия в целом является [например, устойчивым, но с нарастающими негативными тенденциями в области операционной эффективности и краткосрочной платежеспособности]. Выявленные проблемы требуют разработки целенаправленных управленческих мер.

Рекомендации, которые улучшат финансовое состояние предприятия

Практическая ценность проведенного анализа заключается в разработке конкретных и реалистичных рекомендаций, направленных на устранение выявленных слабых сторон. Эти меры должны стать частью общей стратегии управления финансами, включающей стратегическое планирование и бюджетирование.

На основе полученных выводов предлагаются следующие шаги:

1. Для повышения ликвидности: Рекомендуется оптимизировать управление дебиторской задолженностью. Это может включать в себя ужесточение кредитной политики для новых клиентов и активизацию работы по взысканию просроченных долгов.
2. Для роста рентабельности: Необходимо провести детальный анализ структуры затрат с целью выявления возможностей для их сокращения. Также следует пересмотреть ценовую политику на образовательные услуги, чтобы она адекватно отражала их ценность и покрывала растущие издержки.
3. Для улучшения деловой активности: Следует проанализировать эффективность использования основных средств и нематериальных активов, возможно, избавившись от неиспользуемых или неэффективных активов.

Внедрение предложенных мер позволит не только решить текущие проблемы, но и укрепить финансовую устойчивость НОУ «Бизнес-школа «Деловая волна» в долгосрочной перспективе. Таким образом, поставленная в курсовой работе цель по проведению комплексной диагностики и выработке рекомендаций была полностью достигнута.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон РФ от 3.11.06г. О бухгалтерском учете. № 183 ФЗ//Информационно-правовая система «Консультант +»
2. Методические рекомендации по составлению плана (программы) финансового оздоровления: Приказ Минэкономразвития России от 25 апреля 2007 г. № 57/134.
3. Финансовый менеджмент. Управление финансовыми активами пред-приятия: Метод. указания / Сост.: Е.Г. Чачина. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2011.- 93 с.
4. Чачина Е.Г. Нормирование финансовых коэффициентов на основе ме-тодологии финансового анализа // Экономика и предпринимательство. 2012. №4. С.205-209.
5. Методические рекомендации: МУ КП ФМ СПб 2014_зачоное
6. Сервер раскрытия информации: Интерфакс https://www.e-disclosure.ru