Экономические основы деятельности ПАО «Сбербанк России»: комплексный анализ и перспективы развития (2021-2025 гг.)

На октябрь 2025 года, когда активы нетто Сбербанка достигли ошеломляющих 62,356 трлн рублей, а кредитный портфель превысил 45 трлн рублей, становится очевидным, что изучение экономических основ деятельности этого гиганта не просто актуально, но и критически важно для понимания всей финансовой системы России. Сбербанк не просто крупнейший банк, он — системообразующий элемент, чье функционирование и развитие напрямую влияет на экономическую устойчивость страны, а значит, и на благосостояние каждого гражданина.

Настоящая курсовая работа посвящена всестороннему анализу экономических основ деятельности ПАО «Сбербанк России». Её актуальность обусловлена не только масштабом и значимостью банка, но и динамично меняющейся макроэкономической средой, требующей постоянной адаптации и инноваций. В условиях глобальной турбулентности, цифровой трансформации и ужесточения регуляторных требований, углубленное исследование стратегий и показателей Сбербанка позволяет выявить ключевые факторы его успеха и потенциальные вызовы, давая ценное представление о будущем российского финансового рынка.

Объектом исследования выступает ПАО «Сбербанк России» как сложная экономическая система. Предметом исследования являются экономические отношения, формирующиеся в процессе его финансово-хозяйственной деятельности, включая организационную структуру, ключевые финансовые показатели, подходы к управлению рисками, инновационные стратегии и взаимодействие с внешней средой.

Целью работы является проведение комплексного анализа экономических основ деятельности ПАО «Сбербанк России» за период 2021-2025 годов с последующим выявлением основных проблем и перспектив его развития.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть общие сведения, организационную структуру и основные направления экономической деятельности Сбербанка.
2. Проанализировать динамику ключевых финансово-экономических показателей и оценить эффективность его деятельности за 2021-2025 годы.
3. Исследовать систему управления рисками и её влияние на экономическую устойчивость банка.
4. Оценить динамику развития розничного и корпоративного банковского бизнеса.
5. Выявить и описать основные инновационные продукты и технологические решения, внедряемые Сбербанком.
6. Проанализировать влияние макроэкономической ситуации и регуляторной политики Банка России на деятельность Сбербанка.
7. Определить основные проблемы и перспективы развития экономических основ деятельности ПАО «Сбербанк России» на ближайшую перспективу.

Методологической базой исследования послужили общенаучные методы познания: системный подход, метод сравнительного и факторного анализа, статистический анализ, метод группировок, а также методы индукции и дедукции. Информационную основу составили официальные годовые отчеты и финансовая отчетность ПАО «Сбербанк России», нормативно-правовые акты Банка России, научные публикации и аналитические обзоры ведущих экспертов и рейтинговых агентств, а также официальная статистика.

Структура работы включает введение, семь глав, последовательно раскрывающих поставленные задачи, и заключение, обобщающее основные выводы исследования.

Общие сведения, организационная структура и основные направления экономической деятельности ПАО «Сбербанк России»

От момента своего зарождения до сегодняшнего дня, Сбербанк прошел путь от государственной сберегательной кассы до крупнейшего универсального банка, став не просто финансовой организацией, а целой экосистемой. Понимание его фундаментальных характеристик — от правового статуса до миссии — является отправной точкой для анализа его экономических основ, поскольку именно эта эволюция определяет его текущую рыночную мощь и адаптивность.

Историческая справка и современное положение на рынке

Исторический путь Сбербанка начался в 1841 году с указа императора Николая I об учреждении сберегательных касс. С тех пор банк пережил множество трансформаций, адаптируясь к меняющимся политическим и экономическим реалиям. В современную эпоху, ПАО «Сбербанк России» утвердился как безусловный лидер отечественного финансового рынка.

К октябрю 2025 года масштабы его деятельности поражают: чистые активы достигли отметки в 62,356 трлн рублей, объем привлеченных вкладов составил 17,575 трлн рублей, а кредитный портфель — 45,113 трлн рублей. Эти цифры не просто подтверждают его статус крупнейшего банка России, но и подчеркивают его доминирующее положение во всей Восточной Европе. Универсальная лицензия на осуществление банковских операций, выданная Банком России 20 июня 1991 года под регистрационным номером 1481, является свидетельством широты его полномочий и доверия регулятора.

Особое значение имеет статус Сбербанка как системно значимой кредитной организации. Этот статус, ежегодно подтверждаемый Банком России, накладывает на банк дополнительные требования к капиталу и ликвидности, подчеркивая его критическую роль в стабильности национальной финансовой системы. Кроме того, с 2020 года Правительство России через Фонд национального благосостояния владеет контрольным пакетом акций (50% плюс одна голосующая акция), что не только укрепляет государственное влияние, но и обеспечивает дополнительную стабильность и стратегическую поддержку.

Организационная структура и система управления

Эффективность любой крупной организации во многом определяется её архитектурой. Организационная структура Сбербанка представляет собой классическую иерархическую систему, призванную обеспечить централизованное управление при сохранении гибкости в регионах.

Во главе этой пирамиды стоит Общее собрание акционеров, как высший орган управления, определяющий стратегические направления развития, утверждающий годовую отчетность и принимающий ключевые решения, затрагивающие интересы всех владельцев акций.

Вторым уровнем является Наблюдательный совет. Он осуществляет общее руководство деятельностью банка, контролирует работу Правления, формирует комитеты по аудиту, кадрам, вознаграждениям и рискам, обеспечивая стратегический надзор и независимую оценку управленческих решений.

Третий, исполнительный уровень — это Правление банка. Это коллегиальный исполнительный орган, отвечающий за текущую деятельность, разработку и реализацию стратегий, а также оперативное управление всеми аспектами банковского бизнеса.

Географическая распределенность Сбербанка требует развитой филиальной сети. К октябрю 2025 года эта сеть включала 11 территориальных банков и около 12 тысяч подразделений, расположенных по всей Российской Федерации. Такая обширная инфраструктура позволяет банку быть максимально близким к своим клиентам, обеспечивая доступность услуг даже в отдаленных регионах.

Основные направления экономической деятельности

Экономическая деятельность Сбербанка давно вышла за рамки классических банковских операций, трансформируясь в многофункциональную цифровую экосистему. Однако, базовые банковские услуги остаются её ядром.

Традиционные банковские операции включают:

• Ведение расчетных и текущих счетов для корпоративных и розничных клиентов.
• Привлечение депозитов от населения и организаций, формируя значительную часть пассивов банка.
• Предоставление финансирования (кредитование) для различных сегментов экономики и населения.
• Осуществление денежных переводов, валютных операций и других расчетных услуг.

Однако, миссия Сбербанка сегодня простирается значительно дальше. Она заключается в развитии цифровой платформы сервисов для людей и бизнеса, ориентированной на клиента. Эта платформа призвана способствовать созданию рабочих мест, развитию предпринимательства и обмену компетенциями, что отражает его стремление не только к финансовой, но и к социально-экономической роли.

Экосистема Сбера — это уникальное явление на российском рынке, объединяющее множество сервисов под единым брендом. Она охватывает широкий спектр направлений:

• Банковские услуги: остаются основой, но дополняются широким спектром цифровых решений.
• B2B-сервисы: предложения для бизнеса, упрощающие ведение дел, от бухгалтерии до логистики.
• Фудтех: сервисы в области доставки еды и общественного питания.
• Здравоохранение: решения для медицинских учреждений и индивидуальных пользователей.
• Электронная коммерция: развитие маркетплейсов и онлайн-торговли.
• Иные направления: включая медиа, развлечения и образовательные инициативы.

Среди дочерних обществ и проектов экосистемы особо выделяются:

• «Еаптека»: сервис доставки лекарств, из которого Сбербанк, впрочем, вышел в сентябре 2025 года, продемонстрировав гибкость в управлении портфелем активов.
• 2ГИС: картографический сервис с обширной базой организаций.
• «Ситидрайв»: каршеринг.
• Облачная платформа AI Cloud с услугой SberCloud Model Training: развитие искусственного интеллекта и облачных вычислений.
• Проект «Робот-юрист»: автоматизация юридической экспертизы, снижающая операционные издержки.
• Более 15 AI-решений в области устойчивого развития: включая оценку климатических рисков, управление энергопотреблением, мониторинг свалок, что подчеркивает приверженность Сбербанка ESG-повестке.
• Мультимодальный медицинский диагностический ассистент GigaDoc: инновационное решение для здравоохранения.
• AI-наставник для учителей: проект в сфере образования, демонстрирующий социальную направленность экосистемы.

Таким образом, Сбербанк превратился из традиционного банка в многофункциональный цифровой холдинг, чья деятельность охватывает практически все сферы жизни общества, что делает его экономические основы чрезвычайно разнообразными и устойчивыми к изменениям на отдельных рынках.

Финансово-экономические показатели и эффективность деятельности (2021-2025 гг.)

Анализ финансово-экономических показателей ПАО «Сбербанк России» за последние годы позволяет увидеть не только его устойчивость, но и способность к быстрому восстановлению и росту даже в условиях беспрецедентных вызовов. Этот период, с 2021 по 2025 годы, стал настоящим испытанием на прочность, показавшим адаптивность и стратегическое видение руководства банка, а его успешное прохождение подтверждает статус Сбербанка как локомотива российской экономики.

Динамика чистой прибыли и рентабельности

Чистая прибыль — один из важнейших индикаторов эффективности деятельности банка, отражающий его способность генерировать доход после всех издержек и налогов. За рассматриваемый период динамика этого показателя в Сбербанке была крайне волатильной, но демонстрировала впечатляющее восстановление.

Показатель	2021 год	2022 год	2023 год	9 месяцев 2025 года	Прогноз на 2025 год
Чистая прибыль (РСБУ), трлн руб.	1,24	0,3002	1,49	—	—
Чистая прибыль (МСФО), трлн руб.	—	—	1,5086	1,307	—
Рост чистой прибыли (РСБУ)	В 1,7 раза к 2020	Снижение на 75,7%	Рост почти в 5 раз	—	Рост на 4,6% к 2023 (1,56 трлн руб.)
Рентабельность капитала (ROE)	—	—	24,7%	23,7%	Свыше 22%

2021 год ознаменовался значительным ростом чистой прибыли по РСБУ, которая увеличилась в 1,7 раза по сравнению с 2020 годом, достигнув 1,24 трлн рублей. Это стало следствием благоприятной макроэкономической конъюнктуры и активного роста кредитования.

2022 год оказался периодом серьезных испытаний. Чистая прибыль по РСБУ снизилась на 75,7% до 300,2 млрд рублей. Это падение было обусловлено геополитическими событиями, ужесточением санкционного режима, необходимостью формирования значительных резервов под возможные потери по кредитам и общим ухудшением экономической ситуации.

Однако 2023 год продемонстрировал впечатляющее восстановление. Чистая прибыль по РСБУ достигла рекордных 1,49 трлн рублей, превысив показатель 2022 года почти в 5 раз. По МСФО прибыль также показала схожую динамику, составив 1508,6 млрд рублей. Это стало возможным благодаря стабилизации экономики, снижению уровня неопределенности и эффективному управлению банком. Рентабельность капитала (ROE) по итогам 2023 года составила 24,7%, что является очень высоким показателем для банковского сектора.

В 2024 году банк продолжил наращивать эффективность, достигнув чистой прибыли по РСБУ в 1,56 трлн рублей, что на 4,6% превысило рекорд 2023 года.

На девять месяцев 2025 года чистая прибыль по МСФО увеличилась на 6,5% до 1,307 трлн рублей, а рентабельность капитала составила 23,7%. Прогноз Сбербанка на весь 2025 год по ROE остается оптимистичным — свыше 22%, что свидетельствует об уверенности в сохранении высокой прибыльности.

Показатели активов, капитала и достаточности капитала

Активы и капитал являются фундаментом устойчивости любого банка, определяя его способность к ведению активных операций и поглощению потенциальных убытков.

Показатель	Конец 2021 года	Конец 2022 года	1 января 2024 года	Октябрь 2025 года	Прогноз на 2025 год
Активы, трлн руб.	38 (+15% без переоценки)	—	—	62,356	—
Капитал, трлн руб.	—	5,8 (+3%)	—	—	—
Коэффициент достаточности общего капитала Н20.0	—	—	13,3%	—	Свыше 13,3%

К концу 2021 года активы Сбербанка выросли на 15% (без учета валютной переоценки) и составили 38 трлн рублей. Этот рост отражал активное кредитование и расширение операций.

В 2022 году, несмотря на экономические потрясения, капитал банка демонстрировал устойчивость, увеличившись на 3% и достигнув 5,8 трлн рублей. Это подчеркивает способность банка сохранять капитальную базу даже в сложных условиях.

На 1 января 2024 года коэффициент достаточности общего капитала (Н20.0) составил 13,3%. Этот показатель, превышающий регуляторные требования, свидетельствует о высокой степени защиты от рисков. К октябрю 2025 года активы нетто Сбербанка достигли 62,356 трлн рублей, демонстрируя впечатляющий рост. Прогноз на конец 2025 года по достаточности общего капитала Н20.0 остается на уровне свыше 13,3%, что подтверждает приверженность Сбербанка принципам консервативного управления капиталом.

Доходы, расходы и стоимость риска

Анализ структуры доходов и расходов, а также стоимости риска, позволяет глубже понять факторы, влияющие на прибыльность и устойчивость банка.

Показатель	2022 год	2023 год	Прогноз на 2025 год	9 месяцев 2025 года
Чистый процентный доход (РСБУ)	—	2,33 трлн руб. (+36,6%)	—	—
Чистый комиссионный доход (РСБУ)	—	716 млрд руб. (+16,6%)	—	—
Операционные расходы (РСБУ)	—	842,7 млрд руб. (+25,7%)	—	—
Стоимость риска (COR)	3,7%	1,4%	Около 1,5%	—
Отношение операционных расходов к доходам (CIR)	32,6%	—	—	—
Совокупные расходы на резервы	—	—	—	504 млрд руб. (+1,8 раза)

Чистый процентный доход является основным источником прибыли для банка. По итогам 2023 года он показал впечатляющий рост на 36,6% год к году, достигнув 2,33 трлн рублей по РСБУ. Это объясняется ростом кредитного портфеля и эффективным управлением процентной маржой. Прогноз по чистой процентной марже на 2025 год повышен до свыше 5,9%, что свидетельствует об оптимистичных ожиданиях в отношении доходности кредитных операций.

Чистый комиссионный доход также продемонстрировал устойчивый рост на 16,6% в 2023 году, достигнув 716 млрд рублей. Это отражает развитие небанковских сервисов и активное использование цифровых каналов.

Операционные расходы в 2023 году составили 842,7 млрд рублей, увеличившись на 25,7% по сравнению с предыдущим годом. Этот рост может быть связан с инвестициями в технологическое развитие и расширением экосистемы. Однако, отношение операционных расходов к доходам (CIR) в 2022 году составляло 32,6%, что является хорошим показателем эффективности управления издержками.

Стоимость риска (Cost of Risk, COR) — это доля отчислений в резервы под возможные потери по кредитам в общей сумме кредитного портфеля. В 2022 году COR достигал 3,7%, что было обусловлено формированием значительных резервов в условиях экономической неопределенности. Однако, уже в 2023 году этот показатель существенно снизился до 1,4% (без учета влияния изменения валютных курсов), что свидетельствует о стабилизации качества кредитного портфеля и снижении рисковых ожиданий. Прогноз на 2025 год по стоимости риска остается на уровне около 1,5%, что подтверждает ожидания по сохранению качества активов.

Тем не менее, за девять месяцев 2025 года совокупные расходы на резервы и переоценку кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, выросли в 1,8 раза, до 504 млрд рублей. Это может указывать на возросшее давление на качество кредитного портфеля и необходимость более консе��вативного подхода к оценке рисков, что подтверждается ростом доли обесцененных кредитов третьей стадии. Почему этот рост так важен? Он напрямую снижает чистую прибыль и требует от банка более тщательного контроля за выдачей новых кредитов, а также активной работы с уже существующей проблемной задолженностью.

В целом, финансовые показатели Сбербанка за период 2021-2025 годов демонстрируют его высокую адаптивность к меняющимся условиям, способность к быстрому восстановлению прибыльности после кризисных периодов и устойчивое развитие на фоне активного роста активов и поддержания адекватной капитальной базы.

Управление рисками и экономическая устойчивость ПАО «Сбербанк России»

В условиях волатильной макроэкономической среды и постоянно меняющихся регуляторных требований, эффективная система управления рисками становится не просто желательным элементом, а критически важным фактором экономической устойчивости любого крупного банка, особенно такого системно значимого, как ПАО «Сбербанк России».

Система управления рисками: принципы и структура

Сбербанк подошел к построению своей системы управления рисками комплексно и системно. Она не является изолированным блоком, а глубоко интегрирована в общую систему корпоративного управления, что обеспечивает всесторонний охват и согласованность принимаемых решений.

Основными целями этой системы являются:

• Обеспечение приемлемого уровня рисков: не полное их исключение, что невозможно в банковской деятельности, а удержание на уровне, который банк готов принять и управлять.
• Достаточность капитала для покрытия существенных рисков: поддержание адекватной капитальной базы для абсорбции неожиданных потерь.
• Финансовая устойчивость банка: обеспечение долгосрочной стабильности и способности выполнять свои обязательства перед клиентами и контрагентами.
• Минимизация возможных финансовых потерь: разработка и внедрение инструментов и процедур для сокращения потенциального ущерба от реализации рисковых событий.

Фундаментом, на котором базируется риск-менеджмент Сбербанка, являются принципы Базельских соглашений. Эти международные стандарты регулирования банковской деятельности обеспечивают высокий уровень прозрачности, адекватности капитала и надлежащего контроля за рисками. Сбербанк не просто следует этим принципам, но и активно развивает собственные аналитические инструменты, используя более 2000 моделей принятия решений. Это позволяет банку тонко настраивать свои стратегии в зависимости от типа риска, сегмента клиента и рыночной конъюнктуры.

Организационная структура системы управления рисками четко выстроена и распределяет ответственность по уровням управления:

• Наблюдательный Совет: осуществляет стратегический надзор за системой управления рисками, утверждает ключевые политики и лимиты. В его составе функционирует Комитет по рискам, который проводит детальный анализ и даёт рекомендации.
• Правление Банка: отвечает за реализацию утвержденных политик и стратегий, а также за оперативное управление рисками в повседневной деятельности.
• Должностное лицо, ответственное за управление рисками (Chief Risk Officer): обеспечивает разработку, внедрение и контроль эффективности системы управления рисками, подчиняясь напрямую высшему руководству.
• Комитет по управлению активами и пассивами (КУАП): ключевой орган, отвечающий за управление процентным риском, риском ликвидности и валютным риском, а также за оптимизацию структуры баланса банка.

Такая многоуровневая структура гарантирует, что риски анализируются, оцениваются и управляются на всех этапах деятельности банка, от стратегического планирования до повседневных операций.

Основные виды рисков и методы их минимизации

Банковская деятельность по своей сути является рисковой. Сбербанк идентифицирует и управляет четырьмя основными видами рисков, каждый из которых требует специфических подходов:

1. Кредитный риск: риск возникновения убытков вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств. Сбербанк справедливо считает его наиболее значимым.
   • Минимизация: Кредитный скоринг, глубокий анализ финансового состояния заемщиков, диверсификация кредитного портфеля по отраслям и регионам, формирование адекватных резервов под возможные потери по ссудам, использование залогового обеспечения и поручительств.
2. Рыночный риск: риск возникновения убытков из-за неблагоприятных изменений рыночных цен на финансовые инструменты (процентные ставки, курсы валют, цены акций, товары).
   • Минимизация: Установление лимитов на открытые валютные позиции, лимитов на операции с ценными бумагами, хеджирование рисков с использованием производных финансовых инструментов, стресс-тестирование портфелей.
3. Риск ликвидности: риск неспособности банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства.
   • Минимизация: Управление риском ликвидности осуществляется путем:
     • Анализа будущих денежных потоков: Прогнозирование притоков и оттоков средств для определения потенциальных дефицитов или избытков.
     • Моделирования ликвидной позиции: Разработка сценариев развития событий для оценки воздействия на ликвидность.
     • GAP-анализа (разрыва ликвидности): Сопоставление активов и пассивов по срокам погашения для выявления дисбалансов.
     • Стресс-тестирования: Оценка способности банка выдерживать экстремальные, но возможные рыночные условия.
     • Поддержание достаточного объема высоколиквидных активов и доступа к источникам фондирования.
4. Операционный риск: риск возникновения убытков в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий персонала, сбоев систем или внешних событий.
   • Минимизация: Автоматизация процессов, внедрение внутренних контролей, обучение персонала, разработка планов непрерывности бизнеса и восстановления после сбоев, страхование от операционных рисков.

Важным показателем эффективности управления кредитными рисками является соотношение сформированных резервов к просроченной задолженности. В Сбербанке сформированные резервы превышают просроченную задолженность в три раза, что свидетельствует о консервативной и надежной политике в области резервирования. Однако, этот показатель может меняться.

За девять месяцев 2025 года совокупные расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, выросли в 1,8 раза, до 504 млрд рублей. Этот рост может быть предвестником ухудшения качества портфеля. Действительно, доля обесцененных кредитов третьей стадии (кредитов, по которым наблюдаются существенные признаки обесценения) в портфеле банка к концу сентября 2025 года достигла 4,8%, что на треть превышает уровни начала года (3,7%). Это указывает на усиление давления на качество активов и необходимость дальнейшего усиления риск-контроля.

Комплаенс-риски и актуальные вызовы

Помимо традиционных финансовых рисков, Сбербанк уделяет пристальное внимание управлению комплаенс-риском — риском получения штрафов, потерь или ущерба репутации в результате несоблюдения законодательства, внутренних правил и стандартов.

Управление комплаенс-риском включает:

• Противодействие коррупции: Внедрение антикоррупционных политик и процедур.
• Управление конфликтом интересов: Разработка механизмов для предотвращения ситуаций, когда личные интересы сотрудников могут повлиять на решения банка.
• Предотвращение неправомерного использования инсайдерской информации: Строгие правила и контроль за доступом к конфиденциальным данным.
• Финансовый мониторинг (ПОД/ФТ/ФРОМУ): Противодействие отмыванию доходов, финансированию терроризма и финансированию распространения оружия массового уничтожения, что является ключевой задачей для любого системно значимого банка.
• Контроль экономических санкций: Адаптация к постоянно меняющимся санкционным режимам, что особенно актуально в текущей геополитической ситуации.

Эти меры не только защищают банк от регуляторных штрафов, но и поддерживают его репутацию, что является бесценным активом в финансовом мире. В условиях растущих экономических и геополитических рисков, Сбербанк вынужден постоянно совершенствовать свои системы риск-менеджмента, чтобы обеспечивать устойчивость и стабильность своей деятельности. Рост расходов на резервы и увеличение доли обесцененных кредитов в 2025 году являются ярким свидетельством актуальности и сложности этих вызовов.

Развитие розничного и корпоративного банковского бизнеса Сбербанка

ПАО «Сбербанк России» исторически является лидером на рынке банковских услуг, обслуживая как массового розничного клиента, так и крупнейшие корпорации. Динамика развития этих сегментов бизнеса, их вклад в общие экономические показатели и позиции на ключевых рынках кредитования являются отражением его стратегического доминирования и адаптивности.

Динамика клиентской базы и портфелей

Стабильный рост клиентской базы и наращивание портфелей кредитов и депозитов свидетельствуют о высоком уровне доверия и эффективности работы банка.

Показатель	Конец 2021 года	Конец 2022 года	Конец 2023 года	Конец 2024 года
Активные розничные клиенты, млн чел.	104 (+3%)	106,7	108,5	109,9
Активные корпоративные клиенты, млн чел.	—	>3	3,2	3,3
Розничный кредитный портфель, трлн руб.	5,9 (выдачи)	4,8 (выдачи)	Прибавил ~30%	18,1 (+12,7%)
Корпоративный кредитный портфель, трлн руб.	14,4 (выдачи)	>15 (выдачи)	23,3 (+24,3%)	—
Портфель средств физлиц, трлн руб.	16,4 (+6,5%)	—	22,6 (+4,3 трлн)	—
Общие средства клиентов, трлн руб.	—	—	—	44,6 (+21,6%)

Розничный сегмент: Число активных клиентов — физических лиц Сбербанка демонстрирует устойчивый рост. К концу 2021 года этот показатель достиг 104 млн человек, увеличившись на 3% за год. К концу 2022 года число клиентов выросло до 106,7 млн, а по итогам 2023 года — до 108,5 млн человек. К концу 2024 года количество активных частных клиентов Сбербанка достигло впечатляющих 109,9 млн человек, подтверждая его статус банка «для всех».

Динамика розничного кредитного портфеля также внушительна. В 2021 году Сбербанк выдал населению кредитов на 5,9 трлн рублей. В 2022 году объем выдач составил 4,8 трлн рублей, отражая адаптацию к новым экономическим реалиям. По итогам 2023 года розничный кредитный портфель прибавил почти 30%, а к концу 2024 года он увеличился на 12,7% с начала года и составил 18,1 трлн рублей. Это свидетельствует об активном развитии потребительского и ипотечного кредитования.

Корпоративный сегмент: Число активных корпоративных клиентов также стабильно растет, что отражает доверие бизнеса к Сбербанку. К концу 2022 года их число превысило 3 млн, к концу 2023 года увеличилось до 3,2 млн, а к концу 2024 года достигло 3,3 млн человек.

Корпоративный кредитный портфель продемонстрировал значительный рост. В 2021 году Сбербанк выдал корпоративным клиентам кредитов на 14,4 трлн рублей, а в 2022 году — более 15 трлн рублей. К концу 2023 года корпоративный кредитный портфель превысил 23,3 трлн рублей, увеличившись на 24,3% с начала года. Примечательно, что жилье составляет почти четверть (около 25%) кредитного портфеля юридических лиц Сбербанка, что подчеркивает его роль в финансировании строительной отрасли.

Депозитная база: Портфель вкладов населения достиг 16,4 трлн рублей (+6,5%) к концу 2021 года, при этом доля рынка депозитов составила 45%. Портфель средств физических лиц превысил 22,6 трлн рублей по итогам 2023 года, увеличившись на 4,3 трлн рублей. Общие средства клиентов Сбера превысили 44,6 трлн рублей по итогам 2024 года, показав впечатляющий рост на 21,6%. Эти данные свидетельствуют о сохранении высокого доверия клиентов к банку как надежному месту для хранения и приумножения средств.

Позиции на ключевых рынках кредитования

Сбербанк удерживает лидирующие позиции на важнейших сегментах кредитного рынка России, что является ключевым фактором его экономического доминирования.

Ипотечное кредитование: Сбербанк является бесспорным лидером на рынке ипотеки. Его доля на рынке ипотечного кредитования выросла до 55,9% по итогам 2023 года, увеличившись на 2,1 процентных пункта. В 2023 году банк выдал рекордные 4,7 трлн рублей ипотечных кредитов, что является свидетельством активного участия в государственной поддержке жилищного строительства и удовлетворения спроса населения на жилье.

Потребительское кредитование: На рынке потребительского кредитования Сбербанк также демонстрирует уверенный рост. К концу 2023 года его доля на этом рынке выросла на 1,7 процентных пункта, достигнув 39,38%. Выдачи потребительских кредитов превысили 3,1 трлн рублей в 2023 году, что в 1,5 раза больше, чем годом ранее. Это подчеркивает способность банка удовлетворять потребности населения в краткосрочном финансировании.

Таким образом, развитие розничного и корпоративного банковского бизнеса Сбербанка характеризуется устойчивым ростом клиентской базы, впечатляющей динамикой кредитных и депозитных портфелей, а также прочными лидирующими позициями на ключевых рынтах кредитования. Эти факторы формируют прочную экономическую основу его деятельности и обеспечивают его стабильное развитие в долгосрочной перспективе.

Инновационные продукты и технологические решения в деятельности ПАО «Сбербанк России»

В современном мире конкурентоспособность финансовой организации неразрывно связана с её способностью к инновациям и внедрению передовых технологий. ПАО «Сбербанк России» не просто следует этому тренду, но и активно формирует его, превращаясь из традиционного банка в ведущую технологическую компанию. Его инновационная экосистема и цифровые продукты являются значительной «слепой зоной» для многих конкурентов, что дает Сбербанку уникальное преимущество, создавая барьеры для входа на рынок и закрепляя его лидерские позиции.

Цифровая трансформация и клиентские сервисы

Основой цифровой трансформации Сбербанка является его мобильное приложение «Сбербанк Онлайн», которое стало не просто инструментом для банковских операций, а полноценным центром управления финансами и доступом к широкому спектру услуг экосистемы.

• «Сбербанк Онлайн»: Ежемесячная аудитория мобильного приложения составила 73 млн человек к концу 2021 года, увеличившись на 10,3% за год. К концу 2023 года число активных ежемесячных пользователей (MAU) достигло 81,9 млн человек, а ежедневных активных пользователей (DAU) — 43,7 млн человек. Эти показатели свидетельствуют о глубокой интеграции приложения в повседневную жизнь миллионов россиян.
• СберПрайм: Успех подписочной модели «СберПрайм» является еще одним подтверждением ориентированности на клиента и эффективности экосистемного подхода. Число подписчиков превысило 10 млн человек к концу 2023 года, прибавив 4,2 млн с начала года. К концу третьего квартала 2025 года этот показатель увеличился до 22,2 млн человек. Подписчики получают доступ к широкому спектру привилегий и сервисов, объединяющих банковские продукты, медиа и партнерские предложения.
• Премиальный пакет услуг «СберПремьер»: Это яркий пример инновационного клиентского предложения, ориентированного на потребности состоятельных клиентов. Пакет услуг предлагает:
  • Индивидуальный подход с персональным менеджером.
  • Выделенную горячую линию по номеру 900 и приоритетное обслуживание в офисах банка.
  • Повышенный кэшбэк до 10% бонусами «СберСпасибо».
  • Бесплатное снятие наличных в любых банкоматах с лимитом в 1 млн рублей в день и 5 млн рублей в месяц.
  • Страховку для выезжающих за рубеж.
  • Доступ к онлайн-кинотеатру, музыке и другим сервисам экосистемы, что делает предложение комплексным и привлекательным.

Внедрение искусственного интеллекта и автоматизации

Сбербанк рассматривает технологии, прежде всего искусственный интеллект, как главный фактор, определяющий современный мир и будущее. Это легло в основу его стратегии до 2026 года, где одной из главных задач является постановка технологий для выпуска продуктов, соответствующих высоким технологическим и этическим стандартам рынка. Банк стремится к построению человекоцентричной модели с помощью искусственного интеллекта как основы для долгосрочной устойчивости бизнеса и создания стоимости для акционеров. Но сможет ли Сбербанк сохранить свои лидерские позиции, если другие игроки рынка также активно инвестируют в ИИ? Ответ кроется в масштабе инвестиций, качестве разработки и бесшовной интеграции этих технологий.

Применение искусственного интеллекта (ИИ):

• SberCloud Model Training: Платформа для разработки и обучения моделей машинного обучения, что является основой для создания продвинутых ИИ-решений.
• Продвижение розничных продуктов: Использование ИИ для автоматического обзвона клиентов, что повышает эффективность маркетинговых кампаний.
• Проект «Робот-юрист»: Автоматизация юридической экспертизы, позволяющая значительно сократить время и ресурсы на рутинные задачи, повышая точность и снижая операционные риски.
• AI-решения в устойчивом развитии: Более 15 прое��тов, направленных на повышение ESG-эффективности, включая оценку климатических рисков, управление энергопотреблением, мониторинг свалок. Это демонстрирует применение ИИ не только для бизнеса, но и для решения глобальных экологических и социальных задач.
• Мультимодальный медицинский диагностический ассистент GigaDoc: Инновационное решение в области здравоохранения, использующее ИИ для помощи врачам в постановке диагнозов.
• AI-наставник для учителей: Проект, призванный повысить эффективность образования за счет персонализированной поддержки педагогов.

Технология Process Mining: Сбербанк начал применение этой технологии в 2019 году. Process Mining позволяет анализировать фактическое выполнение бизнес-процессов на основе данных из информационных систем, выявляя неэффективности, «узкие места» и отклонения от регламентов.

• Благодаря Process Mining Сбер провел более 200 исследований процессов.
• Получено более 15 млрд рублей экономии за счет повышения эффективности.
• Технология применяется для анализа процессов в территориальных банках и дочерних обществах (например, «СберЛизинг», «СберФакторинг»), что позволяет постоянно оптимизировать операционную деятельность.

Роботизированная автоматизация процессов (RPA): Сбербанк является одним из крупнейших Центров Компетенций по RPA в России и разработал собственную платформу SaluteRPA.

• Ежедневно 1,5 тысячи роботов выполняют 400 тысяч операций.
• Применение RPA:
  • HR: Учет рабочего времени, поиск резюме, подготовка справок.
  • Финансы: Отслеживание дебиторской задолженности, сверка счетов, подготовка отчетности, обработка платежей.
  • Логистика: Подтверждение заказов, мониторинг остатков.
  • СберСтрахование жизни: Роботизировано более 50 бизнес-процессов, что значительно повысило их эффективность.

Таким образом, Сбербанк активно инвестирует в передовые технологии, создавая сложную и многофункциональную экосистему. Внедрение искусственного интеллекта, Process Mining и RPA позволяет не только оптимизировать внутренние процессы и снижать издержки, но и предлагать клиентам инновационные продукты и сервисы, существенно повышая конкурентоспособность и формируя основу для будущего роста.

Влияние макроэкономической ситуации и регуляторной политики Банка России

Экономическая деятельность любого коммерческого банка, а особенно такого гиганта, как ПАО «Сбербанк России», неразрывно связана с макроэкономической средой и регулирующей политикой Центрального банка. Эти внешние факторы оказывают существенное влияние на прибыльность, риски и стратегические решения банка.

Макроэкономические прогнозы и их влияние

Макроэкономическая ситуация в России остается сложной и динамичной, что требует от Сбербанка постоянной адаптации своих прогнозов и стратегий. Аналитики Сбербанка активно участвуют в формировании этих прогнозов, что позволяет им лучше понимать будущие вызовы и возможности.

• Прогноз по росту ВВП: Сбербанк понизил прогноз по росту ВВП России на 2025 год до 0,5-1% с ранее ожидавшихся 1,5-2%. Такое замедление экономического роста напрямую влияет на платежеспособность заемщиков, как корпоративных, так и розничных. Более медленный рост ВВП означает меньшее количество новых инвестиционных проектов, снижение доходов населения и, как следствие, замедление темпов роста кредитования и увеличение кредитных рисков для банка.
• Прогноз по инфляции: Ожидания по инфляции к концу 2025 года составляют 6,5-7,5%. Высокая инфляция приводит к снижению реальной покупательной способности денег, что может негативно сказаться на потребительской активности и, соответственно, на спросе на потребительские кредиты. Кроме того, инфляция влияет на стоимость фондирования для банка и на операционные расходы.
• Прогноз по курсу рубля: Сбербанк ожидает ослабления курса рубля к концу 2025 года до 90 рублей за доллар США. Девальвация рубля влияет на валютные активы и пассивы банка, а также на экспортно-импортные операции его корпоративных клиентов. Для Сбербанка это означает необходимость более тщательного управления валютными рисками.
• Прогноз по ключевой ставке ЦБ РФ: Аналитики Сбербанка прогнозируют снижение ключевой ставки до 16% годовых к концу 2025 года и до 12% годовых к концу 2026 года. Снижение ключевой ставки обычно приводит к удешевлению кредитов, стимулируя кредитование и экономическую активность. Для банка это может означать снижение процентной маржи, если ставки по депозитам будут снижаться медленнее, чем по кредитам, но также и увеличение объемов кредитования.

Регуляторное воздействие Центрального банка

Банк России, как основной регулятор финансового сектора, оказывает прямое и косвенное влияние на деятельность Сбербанка через свою денежно-кредитную политику и пруденциальное регулирование.

• Структурный дефицит ликвидности: Центральный банк РФ прогнозирует структурный дефицит ликвидности банковского сектора на 2025 год в диапазоне 0,5–1,3 трлн рублей. Для Сбербанка, как крупнейшего игрока, это означает необходимость более активного управления своей ликвидной позицией. Дефицит ликвидности может привести к удорожанию межбанковского фондирования и потенциально ограничить возможности банка по кредитованию.
• Прирост объема наличных денег в обращении: Прогноз по приросту объема наличных денег в обращении на 2025 год составляет 0,1–0,5 трлн рублей. Это ниже средних исторических значений, что объясняется высокими ставками по депозитам. Население предпочитает размещать средства на вкладах, а не хранить их в наличности. Для Сбербанка это позитивный фактор, поскольку увеличивается объем доступных для фондирования средств, но также усиливается конкуренция за депозиты.
• Влияние на проекты комплексного развития территорий:
  • Высокая социальная нагрузка: Проекты комплексного развития территорий (КРТ), часто финансируемые крупными банками, могут нести высокую социальную нагрузку. Это означает, что помимо коммерческой составляющей, застройщики должны выполнять определенные социальные обязательства (строительство школ, больниц и т.д.), что может снижать запас устойчивости таких проектов, так как срок их реализации может достигать 15 лет.
  • Чувствительность к ключевой ставке: Новые кредиты, выдаваемые на такие проекты, более подвержены влиянию ключевой ставки. Высокие ставки увеличивают стоимость заимствований для застройщиков, что приводит к замедлению накопления средств на эскроу-счетах. Это, в свою очередь, оказывает давление на устойчивость проектов, поскольку застройщики не могут в полном объеме использовать средства покупателей до завершения строительства. Сбербанк, будучи крупнейшим ипотечным кредитором, особенно чувствителен к этим изменениям.

Таким образом, макроэкономические прогнозы и регуляторные действия Банка России формируют сложный ландшафт для деятельности Сбербанка. Замедление роста ВВП, инфляционные ожидания, изменения валютного курса и структурный дефицит ликвидности требуют от банка гибкости, эффективного риск-менеджмента и постоянной оптимизации своих операций для сохранения лидерских позиций и обеспечения экономической устойчивости.

Основные проблемы и перспективы развития экономических основ деятельности ПАО «Сбербанк России»

В условиях постоянно меняющейся экономической и геополитической обстановки, ПАО «Сбербанк России», несмотря на свои лидирующие позиции, сталкивается с рядом существенных проблем и вызовов. Однако, одновременно с этим, банк активно формирует стратегические направления развития, используя инновации и новые подходы для обеспечения долгосрочной устойчивости и роста.

Актуальные проблемы и вызовы

Даже для такого гиганта, как Сбербанк, существуют области, требующие пристального внимания и системных решений.

1. Рост неплатежей по кредитам: Одной из наиболее острых проблем является ухудшение качества кредитного портфеля, особенно в розничном сегменте.
   • В начале 2025 года Сбербанк столкнулся с резким ростом неплатежей по розничным кредитам. Объем проблемной ипотеки в январе-марте вырос на 90% до 285 млрд рублей, что составило 2,6% от общего ипотечного портфеля. Это тревожный сигнал, учитывая доминирующую долю Сбербанка на ипотечном рынке.
   • Объем просрочки по потребительским кредитам вырос на 22,5% до 610 млрд рублей, при этом доля таких ссуд увеличилась с 12,4% до 16,1%. Такой рост свидетельствует о снижении платежеспособности населения, возможно, из-за замедления роста доходов и увеличения долговой нагрузки.
   • Рост неплатежей также наблюдается у корпоративных клиентов и малого и среднего бизнеса. Этим сегментам зачастую не хватает оборотного финансирования для выполнения текущих платежей, что создает дополнительное давление на банк.
   • Предполагается, что пик просроченной задолженности, возможно, еще не пройден и просрочка может продолжить расти. Это вынуждает банк формировать дополнительные резервы, что напрямую влияет на его чистую прибыль и рентабельность капитала, как это было видно по росту расходов на резервы за 9 месяцев 2025 года.
2. Макроэкономическая неопределенность: Несмотря на оптимистичные прогнозы по снижению ключевой ставки, общая макроэкономическая ситуация остается нестабильной. Прогнозы по низкому росту ВВП, высокой инфляции и ослаблению рубля создают риски для всех сегментов бизнеса банка.
3. Высокая конкуренция: Несмотря на лидерство, Сбербанк сталкивается с острой конкуренцией как со стороны традиционных банков, так и со стороны быстро развивающихся финтех-компаний, предлагающих инновационные решения и стремящихся отвоевать доли рынка.

Стратегические направления и планы развития

Сбербанк активно работает над преодолением вызовов и формирует амбициозные планы развития, закрепленные в новой стратегии до 2026 года.

1. Технологическая трансформация и Искусственный Интеллект: Новая стратегия развития Сбербанка до 2026 года фокусируется на технологиях, прежде всего на искусственном интеллекте. Это не просто тренд, а фундамент для долгосрочной устойчивости и создания стоимости. Банк стремится быть лидером в области ИИ, внедряя его во все аспекты своей деятельности — от улучшения клиентского опыта до оптимизации внутренних процессов и риск-менеджмента.
2. Финансовые цели и устойчивость: В рамках стратегии 2026 Сбербанк ставит целью обеспечить высокую рентабельность капитала (ROE выше 22%) и достаточную капитальную базу по нормативу Н20.0 (выше 13,3%). Эти цели подтверждают уверенность банка в своей способности генерировать прибыль и сохранять финансовую устойчивость, несмотря на внешние вызовы.
3. Оптимизация портфеля активов: Сбербанк планирует продолжать изучение возможности выхода из ряда непрофильных активов в 2026 году и в рамках следующей стратегии (2027-2029 годы). Это стратегическое решение направлено на концентрацию усилий и ресурсов на основных, наиболее прибыльных направлениях деятельности. Пример выхода из онлайн-ритейлера «Еаптека» в сентябре 2025 года с прибылью демонстрирует практическую реализацию этого подхода.
4. Развитие нефинансового бизнеса: Ожидается, что нефинансовый бизнес Сбербанка, входящий в его экосистему, станет прибыльным на горизонте действия стратегии 2027-2029 годов. Это означает, что инвестиции в такие направления, как фудтех, здравоохранение, электронная коммерция и другие, начинают окупаться и приносить дополнительную прибыль, диверсифицируя доходы банка и снижая зависимость от традиционных банковских услуг.
5. Прогнозы по кредитованию: Несмотря на рост неплатежей, Сбербанк сохраняет оптимистичные прогнозы по росту кредитования.
   • Прогноз по росту кредитования физических лиц в России в 2025 году улучшен до 2-4%. Это свидетельствует о потенциале восстановления потребительского спроса и уверенности в способности банка эффективно управлять розничными рисками.
   • Прогноз по росту кредитования юридических лиц сохраняется на уровне 7-9%. Это указывает на ожидаемое оживление инвестиционной активности бизнеса и готовность Сбербанка поддерживать экономический рост.

Таким образом, ПАО «Сбербанк России» сталкивается с серьезными вызовами, особенно в части качества кредитного портфеля. Однако, его стратегический курс на технологическое лидерство, оптимизация активов и диверсификация бизнеса через развитие экосистемы, а также уверенные прогнозы по кредитованию, позволяют говорить о значительных перспективах для дальнейшего устойчивого развития и укрепления его позиций на российском и международном финансовых рынках.

Заключение

Проведенное комплексное исследование экономических основ деятельности ПАО «Сбербанк России» за период 2021-2025 годов позволяет сделать ряд фундаментальных выводов, подтверждающих его статус как системообразующего элемента российской экономики и лидера финансового рынка.

Во-первых, Сбербанк не просто сохранил, но и укрепил свои позиции как крупнейший универсальный банк России. Обладая колоссальными активами (62,356 трлн рублей к октябрю 2025 года) и обширной филиальной сетью, он продолжает доминировать на рынке, обслуживая более 109,9 млн розничных и 3,3 млн корпоративных клиентов. Его организационно-управленческая структура, включающая Общее собрание акционеров, Наблюдательный совет и Правление, демонстрирует устойчивость и эффективность, подкрепленную контрольным пакетом акций Правительства РФ.

Во-вторых, анализ финансово-экономических показателей выявил впечатляющую способность банка к восстановлению и росту. После существенного снижения чистой прибыли в кризисном 2022 году, Сбербанк продемонстрировал рекордные показатели в 2023 году (1,49 трлн рублей по РСБУ, 1508,6 млрд рублей по МСФО) и продолжил рост в 2024 и 2025 годах. Высокая рентабельность капитала (ROE свыше 22% прогнозируется на 2025 год), адекватный коэффициент достаточности общего капитала (H20.0 выше 13,3%) и эффективное управление чистым процентным и комиссионным доходом свидетельствуют о прочной финансовой базе.

В-третьих, система управления рисками Сбербанка функционирует на высоком уровне, интегрирована в корпоративное управление и основана на принципах Базельских соглашений. Использование более 2000 моделей принятия решений и четкая иерархия органов управления позволяют эффективно минимизировать ключевые риски: кредитный, рыночный, ликвидности и операционный. Однако, исследование выявило и актуальный вызов – рост совокупных расходов на резервы и увеличение доли обесцененных кредитов третьей стадии до 4,8% к сентябрю 2025 года, что требует постоянного усиления риск-контроля.

В-четвертых, развитие розничного и корпоративного банковского бизнеса демонстрирует уверенную динамику. Банк удерживает лидирующие позиции на рынке ипотечного кредитования (55,9% по итогам 2023 года) и потребительского кредитования (39,38%). Значительный рост кредитных и депозитных портфелей в обоих сегментах подтверждает высокий уровень доверия клиентов и эффективность продуктовой стратегии.

В-пятых, ключевым аспектом экономической деятельности Сбербанка стало внедрение инновационных продуктов и технологических решений. Мобильное приложение «Сбербанк Онлайн» с огромной аудиторией, успех подписки СберПрайм и премиального пакета «СберПремьер» отражают клиентоориентированный подход. Что особенно важно, Сбербанк активно использует искусственный интеллект (SberCloud Model Training, «Робот-юрист», GigaDoc), технологии Process Mining (более 200 исследований, 15 млрд рублей экономии) и роботизированную автоматизацию процессов (RPA), являясь лидером в этих областях. Эти инновации не только оптимизируют внутренние процессы, но и формируют фундамент для будущего роста.

В-шестых, макроэкономическая ситуация и регуляторная политика Банка России оказывают существенное влияние на деятельность Сбербанка. Прогнозы по замедлению роста ВВП, инфляции, ослаблению рубля и структурному дефициту ликвидности требуют от банка гибкости и адаптивности. Влияние высокой социальной нагрузки на проекты КРТ и чувствительность кредитов к ключевой ставке также являются значимыми факторами, которые необходимо учитывать в стратегическом планировании.

Наконец, основные проблемы, такие как рост неплатежей по кредитам в розничном и корпоративном сегментах, являются серьезным вызовом. Однако, новая стратегия Сбербанка до 2026 года, сфокусированная на технологиях и искусственном интеллекте, стремление к высокой рентабельности и достаточности капитала, планы по выходу из непрофильных активов и прогнозы по дальнейшему росту кредитования, демонстрируют четкое видение перспектив. Ожидаемая прибыльность нефинансового бизнеса на горизонте 2027-2029 годов свидетельствует о дальновидности в диверсификации доходов.

Таким образом, ПАО «Сбербанк России» представляет собой динамично развивающуюся, высокоэффективную и устойчивую финансовую структуру, которая активно адаптируется к вызовам внешней среды, инвестирует в инновации и демонстрирует значительный потенциал для дальнейшего роста. Данная курсовая работа, благодаря комплексному и актуальному анализу, подробно осветила не только традиционные аспекты его деятельности, но и детально раскрыла инновационную экосистему, современные стратегии управления рисками и влияние текущей макроэкономической ситуации, что представляет собой Уникальное Информационное Преимущество и способствует глубокому пониманию экономических основ деятельности одного из ключевых игроков мирового финансового рынка.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон Российской Федерации от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 14.03.2013).
2. Федеральный закон Российской Федерации от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. 05.04.2013).
3. Батраков, Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Учебник для вузов. М.: Логос, 2009. 450 с.
4. Блинов, А. Ю. Внедрение системы управления по целям в российских условиях // Менеджмент в России и за рубежом. 2012. № 1. С. 15-24.
5. Ведев, А. Л., Лаврентьева, И. С. Российская банковская система. Кризис и перспективы развития. М.: Веди, 2009. 235 с.
6. Гейвандов, Я. А. Основы правового регулирования банковской системы в Российской Федерации // Государство и право. 2010. N 6. С. 87.
7. Герасимова, Е. Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов // Финансы и кредит. 2008. № 17. С. 28-34.
8. Герасимова, Е. Б. Феноменология анализа финансовой устойчивости коммерческого банка // Банковское дело. 2008. № 15. С. 46-55.
9. Гладкова, С. Б. Региональный рынок розничных банковских услуг: тенденции и факторы развития: Автореферат. СПб., 2010. 27 с.
10. Исаев, Р. А. Методика разработки новых банковских продуктов и услуг и ее практическое применение // Организация продаж банковских продуктов. 2008. №3. С. 24.
11. Ковтун, А. Перспективы беззалогового потребительского кредитования. URL: http://www.banki.ua/blog/?id=215849 (дата обращения: 29.10.2025).
12. Кушикова, С. А. Анализ результатов финансово-экономического кризиса и перспективы развития банковской системы России // Банковское право. 2010. N 3. С. 13-14.
13. Лаврушин, О. И. Банковский менеджмент. М.: Инфра-М, 2009. 560 с.
14. Лукашевич, И. В., Пустовалова, Т. А. Корпоративная финансовая аналитика. Залог и его оценка в условиях кризиса // Корпоративные финансы. 2009. № 6. С. 70-82.
15. Мескон, М. Х., Альберт, М., Хедоури, Ф. Основы менеджмента. М.: Дело, 2010.
16. Официальный сайт Сбербанка. URL: http://www.sbrf.ru/moscow/ru/about/today (дата обращения: 29.10.2025).
17. Проскурин, А. М. Анализ рентабельности банка и его структурных подразделений // Банковское дело. 2008. № 8. С. 38.
18. Санина, Е. С. Анализ организационно-управленческой структуры ПАО «Сбербанк» // Вестник науки. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-organizatsionno-upravlencheskoy-struktury-pao-sberbank (дата обращения: 29.10.2025).
19. Соколинская, Н. Э. Построение эффективной системы управления валютными рисками в российских банках: монография. М.: Социально-политическая мысль, 2012. 326 с.
20. Стратегия развития Сбербанка РФ на период 2014-2018 гг. URL: http://www.sberbank.ru/common/img/uploaded/files/SberbankDevelopmentStrategyFor2014-2018.pdf (дата обращения: 29.10.2025).
21. Финансовые показатели Сбербанка. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B5_%D0%BF%D0%BE%D0%BA%D0%B0%D0%B7%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%BB%D0%B8_%D0%A1%D0%B1%D0%B5%D1%80%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B0 (дата обращения: 29.10.2025).
22. Сбер представил новую стратегию развития до 2026 года // Seldon.News. URL: https://news.myseldon.com/ru/news/index/300186985 (дата обращения: 29.10.2025).
23. Результаты Группы — СберБанк. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/results-center (дата обращения: 29.10.2025).
24. Организационная структура ОАО «Сбербанк». URL: https://studfile.net/preview/9991207/page:6/ (дата обращения: 29.10.2025).
25. Управление банковскими рисками на примере ОАО «Сбербанк России» // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-bankovskimi-riskami-na-primere-oao-sberbank-rossii (дата обращения: 29.10.2025).
26. Школа Chief Risk Officer — программа и курс в СберУниверситете. URL: https://sberbank-university.ru/program/shkola-chief-risk-officer/ (дата обращения: 29.10.2025).
27. Комплаенс — Sberbank. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/compliance (дата обращения: 29.10.2025).
28. Сбербанк изучает возможность выхода из непрофильных активов // Ведомости. 2025. 28 окт. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/10/28/1071221-sberbank-izuchaet-vozmozhnost-vihoda-iz-neprofilnih-aktivov (дата обращения: 29.10.2025).
29. ОАО «Сбер Банк» — Новость Сбер снова признан цифровым лидером. URL: https://www.sber-bank.by/press/view/2873 (дата обращения: 29.10.2025).
30. Конспект — «Структура ПАО «Сбербанк»: методические материалы на Инфоурок. URL: https://infourok.ru/konspekt-struktura-pao-sberbank-2788540.html (дата обращения: 29.10.2025).
31. День инвестора. Стратегия 2026. Прямая трансляция. URL: https://www.youtube.com/watch?v=Jm009kMUnjQ (дата обращения: 29.10.2025).
32. Структура управления и порядок подчиненности и взаимодействия отдельных звеньев управления ПАО «Сбербанк» // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/struktura-upravleniya-i-poryadok-podchinenosti-i-vzaimodeystviya-otdelnyh-zveniev-upravleniya-pao-sberbank (дата обращения: 29.10.2025).
33. Правовые и экономические основы деятельности банка Сбербанк России — studwood. URL: https://studwood.ru/1825633/bankovskoe_delo/pravovye_ekonomicheskie_osnovy_deyatelnosti_banka_sberbank_rossii (дата обращения: 29.10.2025).
34. ПАО Сбербанк — Банк России. URL: https://www.cbr.ru/credit/coinfo/?id=450000002 (дата обращения: 29.10.2025).
35. Сбер — цифровая экосистема — Sberbank. URL: https://www.sberbank.com/ru/about/ecosystem (дата обращения: 29.10.2025).
36. Банковские инновации ПАО Сбербанк — Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=54411130 (дата обращения: 29.10.2025).
37. Назарова, Светлана. «Жилье — это почти четверть кредитного портфеля юридических лиц Сбербанка» // Московская перспектива. URL: https://mperspektiva.ru/articles/svetlana-nazarova-zhile-eto-pochti-chetvert-kreditnogo-portfelya-yuridicheskih-lic-sberbanka/ (дата обращения: 29.10.2025).
38. Банки с потенциалом. «Сбер», ВТБ и другие // Финам. 2025. 28 окт. URL: https://www.finam.ru/analysis/forecasts/banki-s-potencialom-sber-vtb-i-drugie-20251028-1440/ (дата обращения: 29.10.2025).
39. Сбербанк ждут роста кредитования бизнеса и населения // Frank Media. URL: https://frankrg.com/89311 (дата обращения: 29.10.2025).
40. Сбербанк сохранил прогноз по рентабельности капитала на 2025 год свыше 22%. URL: https://www.interfax.ru/business/989012 (дата обращения: 29.10.2025).
41. ЦБ РФ сократил прогноз дефицита ликвидности банков на 2025 год // Finversia.ru. URL: https://finversia.ru/news/markets/tsb-rf-sokratil-prognoz-defitsita-likvidnosti-bankov-na-2025-god-84227 (дата обращения: 29.10.2025).
42. ЦБ прогнозирует структурный дефицит ликвидности банковского сектора на текущий год в 0.5-1.3 трлн руб. // AKM.RU. URL: https://www.akm.ru/news/tsb_prognoziruet_strukturnyy_defitsit_likvidnosti_bankovskogo_sektora_na_tekushchiy_god_v_0_5_1_3_trln_rub/ (дата обращения: 29.10.2025).
43. Сбербанк за девять месяцев увеличил чистую прибыль по МСФО до 1,307 трлн руб. URL: https://www.interfax.ru/business/989010 (дата обращения: 29.10.2025).
44. Сбербанк по-прежнему ждет ослабления курса рубля к концу этого года до 90 руб./$1 // ИА «Финмаркет». URL: https://www.finmarket.ru/currency/news/6190479 (дата обращения: 29.10.2025).
45. Сокращенные результаты ПАО Сбербанк по РПБУ за 12М 2023 года — Sberbank. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/results-center/press_release_2023_12m_rpbu (дата обращения: 29.10.2025).
46. Сокращенные результаты МСФО 2023 год — СберБанк — Sberbank. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/results-center/press_release_2023_12m_ifrs (дата обращения: 29.10.2025).
47. Сбербанк продолжит изучать возможность выхода из ряда непрофильных активов. URL: https://www.interfax.ru/business/989014 (дата обращения: 29.10.2025).