В современной экономике роль экономического анализа сложно переоценить — он является фундаментом для принятия взвешенных управленческих решений и разработки долгосрочной стратегии развития компании. Целью данной курсовой работы является не просто изложение теоретических аспектов, но и демонстрация их практического применения. Объектом исследования выступает аптечная сеть ООО «Живика», а предметом — ее финансово-хозяйственная деятельность.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- Изучить теоретические основы и методологический инструментарий экономического анализа.
- Провести комплексный анализ финансовой отчетности ООО «Живика».
- Рассчитать и проинтерпретировать ключевые финансовые показатели и коэффициенты.
- На основе полученных данных разработать конкретные рекомендации по улучшению финансовых результатов предприятия.
Таким образом, работа представляет собой комплексное исследование, объединяющее теорию и практику для получения объективной оценки финансового состояния конкретной компании.
Глава 1. Теоретические основы экономического анализа предприятия
Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния компании, направленный на выявление ее сильных и слабых сторон, определение точек роста и потенциальных рисков. Это систематизированная оценка, которая позволяет не просто констатировать факты, но и понимать причины тех или иных экономических явлений. Основная цель финансового анализа — получение объективной и всесторонней оценки финансового положения предприятия, его платежеспособности, рентабельности и деловой активности.
Ключевыми задачами, которые решает аналитик, являются:
- Оценка изменений в структуре активов и пассивов компании.
- Анализ эффективности использования капитала и ресурсов.
- Определение уровня финансовой устойчивости и ликвидности.
- Выявление резервов для повышения рентабельности и оптимизации деятельности.
Информационной базой для проведения анализа служит официальная финансовая отчетность предприятия. Главными источниками данных выступают Бухгалтерский баланс, который отражает состояние активов и пассивов на определенную дату, и Отчет о финансовых результатах, показывающий доходы, расходы и итоговую прибыль компании за период.
Ключевые методы, которые составляют инструментарий аналитика
Для достижения целей анализа используется набор специфических методов и приемов, каждый из которых позволяет взглянуть на деятельность предприятия под определенным углом. Их комплексное применение дает наиболее полную картину финансового здоровья компании. К основным методам относятся:
- Вертикальный (структурный) анализ. Этот метод заключается в определении удельного веса отдельных статей в общем итоге. Например, при анализе баланса он помогает понять структуру бизнеса, показывая, какую долю в активах занимают оборотные средства, а в пассивах — заемный капитал. Это позволяет оценить стратегические приоритеты компании.
- Горизонтальный (динамический) анализ. Его суть заключается в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ выявляет абсолютные и относительные изменения статей, позволяя оценить тенденции и темпы их роста или снижения. Например, резкое увеличение дебиторской задолженности может сигнализировать о проблемах со сбытом.
- Анализ финансовых коэффициентов. Это наиболее глубокий метод, основанный на расчете соотношений между различными статьями отчетности. Коэффициенты объединяют в группы, каждая из которых характеризует определенную сторону финансовой деятельности: ликвидность и платежеспособность (способность погашать обязательства), финансовую устойчивость (зависимость от заемных средств), рентабельность (эффективность деятельности) и деловую активность (оборачиваемость активов).
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО «Живика»
В качестве объекта для практического исследования была выбрана компания ООО «Живика», представляющая собой сеть аптечных учреждений. Данная отрасль имеет свою специфику, что будет учтено в ходе анализа. Исследование охватывает финансово-хозяйственную деятельность предприятия за период 2023-2024 гг. и основывается на его официальной бухгалтерской отчетности.
Цель практической части — применить рассмотренные в Главе 1 теоретические методики для оценки реального финансового состояния компании, выявления проблемных зон и определения потенциальных точек роста.
Как структура и динамика активов и пассивов отражают состояние бизнеса
Первым шагом в анализе является изучение агрегированного бухгалтерского баланса компании с помощью вертикального и горизонтального методов. Это позволяет получить общее представление о масштабах деятельности и произошедших в ней изменениях.
Вертикальный анализ раскрывает структуру имущества и источников его формирования. Например, расчет показывает, что на конец 2024 года доля оборотных активов в их общей сумме составила 75%, а доля собственного капитала в пассивах — 40%. Сравнение структуры на начало и конец периода позволяет увидеть качественные изменения в бизнесе. Рост доли запасов может говорить как о подготовке к увеличению продаж, так и о затоваривании.
Горизонтальный анализ, в свою очередь, оценивает динамику. Расчеты показывают, что за 2024 год валюта баланса увеличилась на 15%, что свидетельствует о расширении деятельности. Однако при этом краткосрочные обязательства выросли на 25%, в то время как собственный капитал — лишь на 5%. Этот опережающий рост долгов является важным сигналом для дальнейшего, более глубокого анализа.
Предварительный вывод: наблюдается рост масштабов бизнеса, однако он происходит преимущественно за счет привлечения заемных средств. Увеличение доли заемного капитала свидетельствует о росте финансовой зависимости и потенциальных рисках.
Оценка финансовой устойчивости и эффективности через систему коэффициентов
После общего обзора структуры и динамики баланса перейдем к углубленной диагностике с помощью финансовых коэффициентов. Мы рассмотрим три ключевые группы показателей.
1. Коэффициенты ликвидности. Они показывают способность компании своевременно погашать свои краткосрочные обязательства. Ключевым здесь является коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам).
Расчет для ООО «Живика» показал, что коэффициент текущей ликвидности снизился с 1.8 в 2023 г. до 1.5 в 2024 г. При нормативном значении Z (обычно >2), такое снижение, хоть и не критичное, указывает на потенциальное ослабление платежеспособности и требует внимания со стороны менеджмента.
2. Коэффициенты финансовой устойчивости. Эта группа оценивает степень зависимости компании от внешних источников финансирования. Важнейший показатель — коэффициент автономии (отношение собственного капитала к валюте баланса).
Для ООО «Живика» этот коэффициент снизился с 0.45 до 0.40. Это подтверждает вывод, сделанный на основе горизонтального анализа: зависимость от кредиторов растет, что снижает финансовую прочность компании.
3. Коэффициенты рентабельности. Они характеризуют эффективность деятельности. Рентабельность продаж (отношение чистой прибыли к выручке) показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль выручки.
У ООО «Живика» данный показатель незначительно снизился, что на фоне роста товарооборота может свидетельствовать об увеличении издержек или о менее эффективной ценовой политике.
Анализ специфических показателей деятельности аптечного предприятия
Экономический анализ аптеки не может быть полным без учета ее отраслевых особенностей. Ключевыми экономическими показателями для аптечных организаций являются товарооборот, валовый доход и состояние товарных запасов.
Товарооборот — это главный индикатор, характеризующий объем продаж в денежном выражении. Анализ показал, что товарооборот ООО «Живика» за год вырос, что является позитивным фактором. Однако важно оценить, за счет чего произошел этот рост — за счет цен или количества проданных товаров.
Валовый доход в аптеке представляет собой разницу между розничной (продажной) и оптовой (закупочной) ценой товара, то есть торговую наценку. Его динамика напрямую влияет на прибыль. Снижение уровня валового дохода (в процентах к товарообороту) при росте самих продаж может указывать на усиление конкуренции и необходимость предоставлять скидки.
Особое внимание уделяется товарным запасам. Для аптеки критически важна их оборачиваемость. С одной стороны, недостаток запасов ведет к упущенной выгоде. С другой — избыток (особенно с учетом сроков годности лекарств) замораживает оборотные средства и несет риски списаний. Анализ оборачиваемости запасов в ООО «Живика» показал ее замедление, что является негативным сигналом.
Глава 3. Разработка рекомендаций по улучшению финансовых показателей
Проведенный во второй главе анализ позволил выявить как сильные стороны (рост товарооборота), так и ряд проблем в деятельности ООО «Живика». На основе этих выводов можно разработать конкретные управленческие рекомендации.
Выявленные проблемы:
- Снижение показателей ликвидности и финансовой устойчивости из-за опережающего роста долговой нагрузки.
- Замедление оборачиваемости товарных запасов, что «замораживает» капитал и создает риски.
- Потенциальное снижение рентабельности продаж на фоне роста издержек.
Для решения этих проблем предлагаются следующие меры:
- Для повышения финансовой устойчивости: Рекомендуется пересмотреть политику финансирования. Вместо наращивания краткосрочных кредитов следует рассмотреть возможность реинвестирования большей части чистой прибыли в деятельность, а также проработать с банками вопрос получения долгосрочных кредитов для снижения текущей долговой нагрузки.
- Для оптимизации товарных запасов: Необходимо внедрить в практику закупок ABC-анализ ассортимента. Этот метод позволит разделить весь товарный запас на три категории (A — самые ценные, B — промежуточные, C — наименее ценные) и применять к ним разные подходы к управлению. Это поможет оптимизировать закупки, высвободить оборотные средства и повысить оборачиваемость.
- Для контроля рентабельности: Следует усилить контроль над издержками обращения. Необходимо провести детальный факторный анализ расходов, чтобы выявить статьи, растущие быстрее товарооборота, и разработать меры по их сокращению или оптимизации.
Эффективность этих мер напрямую зависит от роли управленческого звена и качества информационного обеспечения, основанного на данных бухгалтерской отчетности.
[Смысловой блок: Заключение]
В ходе выполнения курсовой работы была достигнута ее основная цель: проведен комплексный экономический анализ деятельности предприятия на примере ООО «Живика». В теоретической части были рассмотрены сущность, цели и ключевые методы анализа. В практической части эти методы были применены для оценки финансового состояния аптечной сети.
Анализ показал, что, несмотря на рост объемов продаж, компания столкнулась с рядом вызовов: снижением финансовой устойчивости, замедлением оборачиваемости запасов и давлением на рентабельность. На основе этих выводов были предложены конкретные рекомендации, включающие оптимизацию структуры капитала, внедрение ABC-анализа для управления запасами и усиление контроля над издержками.
Таким образом, исследование подтверждает, что регулярный и глубокий экономический анализ является неотъемлемым элементом эффективного управления. Он играет ключевую роль в своевременном выявлении проблем и принятии обоснованных решений, направленных на обеспечение устойчивого развития современного предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
- Аудит: Метод.указания / Сост.: Н.Л.Вещунова, Ю.Ю.Кочинев, К.Г.Турцевич, Т.М.Вершкова. СПб.: Изд-во Политехн.ун-та, 2006. 74 с.
- Бухалков, М.И. Планирование на предприятиях машиностроения: учебное пособие/ М.И. Бухалков. – Самара: СамГТУ, 2004.- 432 с.
- Бухгалтерский управленческий учет: Метод.указания / Сост.: Н.Л.Вещунова, Н.Л.Долотова, В.А. Дуболазов. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2007. 50 с.
- Вещунова Н.Л. Бухгалтерский и налоговый учет. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 848 с.
- Вещунова Н.Л. Налоги Российской Федерации. – СПб.: Питер, 2006.– 416 с.
- Вещунова Н.Л.,Фомина Л.Ф. Самоучитель по бухгалтерскому и налоговому учету. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 512 с.
- Виханский, О. С., Наумов, А. И. Менеджмент/ О.С. Виханский, А.И. Наумов.- М.: Экономистъ, 2004 – 528 с.
- Ковалев В. В., Волкова О, Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – М.: Проспект, 2004. – 478c.
- Крюков А.Ф. Управление маркетингом: Учебное пособие. – М.:КНОРУС, 2005. — 368 с.
- Масленникова, Т. Формирование информационных технологий управления экономикой/ Т. Масленникова // Проблемы теории и практики управления.- 2004.-№ 6.- с.90 – 95.
- Неелова Н.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб.пособие. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2006. 40 с.
- Пономарева Е.В. Разработка маркетинговой стратегии предприятия./ Е.В. Пономарева – СПб.: БГТУ, 2006 –245 с .
- Правоведение. Правовое регулирование предпринимательской деятельности: Метод.указания / Сост.: В.А. Дуболазов, Н.В. Павлов. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2007. 124 с.
- Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. – 9-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с.
- Фатхутдинов Р.А. Стратегический маркетинг/ Р.А .Фатхудинов – СПб.: Питер. 2006 – 340 с.
- Экономический анализ: Учеб.пособие / Сост.: В.И.Кордович, О.В.Попова. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2008. 126 с.