Экономико-статистический анализ внешней торговли Бразилии (2007-2013 гг.): комплексное исследование тенденций, структуры и факторов влияния

В период с 2007 по 2013 год мировая экономика пережила бурные изменения, от глубокого финансового кризиса до последующего восстановления и новых вызовов. В этом контексте Бразилия, как одна из крупнейших экономик Латинской Америки и мира, демонстрировала уникальную траекторию развития своей внешней торговли. На фоне глобальных потрясений и внутренних преобразований, ее торговые потоки, структура и направления претерпели существенные изменения, что делает изучение этого периода чрезвычайно актуальным для понимания механизмов взаимодействия развивающихся экономик с мировым рынком.

Целью настоящей курсовой работы является проведение всестороннего экономико-статистического анализа внешней торговли Бразилии в период с 2007 по 2013 год. Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

• Проанализировать динамику объемов экспорта, импорта и торгового баланса Бразилии, выявив ключевые тенденции и колебания.
• Исследовать географическую структуру внешней торговли, определив основных торговых партнеров и их изменяющуюся роль.
• Детально изучить товарную структуру экспорта и импорта, идентифицировав преобладающие товарные группы и их динамику.
• Обосновать применение и продемонстрировать использование адекватных статистических методов для количественной оценки внешнеторговых процессов.
• Выявить и оценить влияние макроэкономических и политических факторов на внешнюю торговлю Бразилии.

Структура работы выстроена таким образом, чтобы последовательно раскрыть поставленные задачи. Начиная с теоретических основ, мы перейдем к анализу динамики и структуры торговых потоков, затем рассмотрим прикладные статистические методы и завершим исследование комплексным анализом факторов влияния, подводя итоги в заключении.

Теоретические основы и понятийный аппарат внешней торговли

Прежде чем погрузиться в массивы статистических данных и анализировать конкретные тренды бразильской экономики, необходимо заложить прочный фундамент из ключевых экономических понятий и теоретических моделей, поскольку именно они послужат инструментарием для осмысленной интерпретации фактов и позволят глубже понять механизмы, движущие международной торговлей.

Понятие и сущность внешней торговли

Внешняя торговля — это не просто сумма сделок между странами, это сложный макроэкономический феномен, отражающий степень интеграции национальной экономики в мировое хозяйство. В основе этого понятия лежит обмен товарами и услугами между резидентами разных государств, который охватывает два основных взаимодополняющих процесса:

• Экспорт – это вывоз товаров, услуг, технологий или капитала из одной страны для их реализации или использования за рубежом. Он является ключевым источником валютных поступлений и индикатором конкурентоспособности национальной экономики, напрямую влияя на ее платежный баланс.
• Импорт – это, напротив, ввоз иностранных товаров, услуг, технологий или капитала для их реализации и применения на внутреннем рынке. Импорт обеспечивает удовлетворение внутреннего спроса, доступ к новым технологиям и расширение ассортимента товаров, что жизненно важно для развития и модернизации экономики.

Разница между стоимостью экспорта и импорта за определенный период формирует торговый баланс. Если экспорт превышает импорт, говорят о положительном сальдо (профиците), что часто расценивается как благоприятный фактор для национальной экономики, способствующий накоплению валютных резервов. Обратная ситуация — превышение импорта над экспортом — приводит к отрицательному сальдо (дефициту), что может указывать на структурные проблемы или чрезмерный внутренний спрос.

Важным показателем, характеризующим положение страны в международной торговле, являются условия торговли (Terms of Trade, ToT). Это отношение индекса экспортных цен к индексу импортных цен, умноженное на 100. Улучшение условий торговли означает, что за единицу экспортируемого товара страна может приобрести больше импортных товаров, что повышает её покупательную способность на мировом рынке, а это, в свою очередь, напрямую влияет на национальное благосостояние.

Для более детального анализа торговых потоков используются структурные характеристики:

• Географическая структура торговли отражает распределение торговых потоков между отдельными странами или их группами. Она позволяет определить ключевых торговых партнеров и оценить степень диверсификации внешнеторговых связей, что важно для снижения рисков.
• Товарная структура торговли представляет собой соотношение различных товарных групп в общем объеме экспорта или импорта. Анализ товарной структуры помогает выявить специализацию страны в международном разделении труда и оценить уровень диверсификации её экспортной базы, что является залогом устойчивости к ценовым шокам.

Основные теории международной торговли

Понимание сущности внешней торговли невозможно без обращения к фундаментальным экономическим теориям, которые объясняют, почему страны вступают в торговый обмен и какие выгоды они при этом получают.

Одной из краеугольных является теория сравнительных преимуществ Дэвида Рикардо. Эта теория, сформулированная в начале XIX века, утверждает, что страны выигрывают от торговли, даже если одна из них обладает абсолютным преимуществом в производстве всех товаров. Ключевая идея состоит в специализации на производстве тех товаров, которые страна может производить с меньшими альтернативными издержками (то есть, жертвуя наименьшим количеством других товаров). Например, если Бразилия может произвести 1 тонну сои, жертвуя 0,5 тонны кофе, а соседняя страна — 1 тонну сои, жертвуя 2 тоннами кофе, то Бразилия обладает сравнительным преимуществом в производстве сои, а соседняя страна, соответственно, в производстве кофе. Специализация и обмен позволяют обеим странам потреблять больше товаров, чем они могли бы произвести самостоятельно, что является основой для повышения глобальной эффективности.

Развивая идеи Рикардо, шведские экономисты Эли Хекшер и Бертиль Олин в начале XX века предложили модель Хекшера-Олина (теория пропорций факторов). Эта модель объясняет сравнительные преимущества стран не только различиями в производительности труда, но и относительной обеспеченностью стран факторами производства: трудом, капиталом, землей и природными ресурсами. Согласно этой теории, страна будет экспортировать те товары, производство которых интенсивно использует ее относительно избыточные и дешевые факторы производства, и, наоборот, импортировать товары, требующие ее относительно дефицитных и дорогих факторов. Например, Бразилия, обладая обширными сельскохозяйственными землями и благоприятным климатом, естественно, будет специализироваться на экспорте агропродовольственной продукции, использующей эти факторы в изобилии. Страны с высококвалифицированной рабочей силой и развитым капиталом будут экспортировать высокотехнологичную продукцию. Таким образом, модель Хекшера-Олина предсказывает, что структура внешней торговли страны будет отражать её факторную обеспеченность, формируя основу для международного разделения труда.

Эти теоретические основы позволяют нам не просто констатировать статистические факты, но и интерпретировать их, выявляя глубинные экономические причины и последствия изменений во внешней торговле Бразилии, что необходимо для формирования обоснованных экономических прогнозов и рекомендаций.

Динамика объемов внешней торговли Бразилии (2007-2013 гг.)

Период с 2007 по 2013 год стал настоящим «американскими горками» для внешней торговли Бразилии, демонстрируя как взлеты, так и падения, отражая влияние глобальных экономических шоков и внутреннюю динамику. Анализ объемов экспорта, импорта и торгового баланса позволяет выявить ключевые тенденции этого семилетнего цикла.

Общий товарооборот, экспорт и импорт

Начало исследуемого периода, 2007 год, зафиксировало общий товарооборот Бразилии на уровне 281 255 млн долларов США. К 2013 году этот показатель существенно вырос, достигнув 482 468 млн долларов США, что свидетельствует о значительном расширении внешнеторговой активности страны. Однако за этим общим ростом скрывались весьма драматичные годовые колебания.

Рассмотрим динамику экспорта и импорта по годам:

Год	Экспорт (млн USD)	Годовой рост экспорта (%)	Импорт (млн USD)	Годовой рост импорта (%)
2007	160 636	—	120 619	—
2008	197 942	23,22	173 166	43,58
2009	152 994	-22,71	131 742	-23,92
2010	201 915	31,97	188 874	43,36
2011	256 039	26,80	226 243	19,78
2012	242 589	-5,30	238 128	5,25
2013	242 171	-0,17	240 297	0,91

Как видно из таблицы, 2008 год характеризовался значительным ростом как экспорта (на 23,22%), так и импорта (на 43,58%), что отражало предкризисный бум. Однако уже в 2009 году последствия мирового финансового кризиса стали ощутимы: экспорт сократился на -22,71%, а импорт — на -23,92%. Это было резкое, но ожидаемое падение, затронувшее большинство стран мира, демонстрирующее глобальную взаимосвязь экономик.

Последующие 2010 и 2011 годы стали периодом уверенного восстановления и роста. Экспорт показал впечатляющие темпы роста: 31,97% в 2010 году и 26,80% в 2011 году, достигнув пика в 256 039 млн долларов США. Импорт также демонстрировал сильное восстановление, увеличившись на 43,36% в 2010 году и на 19,78% в 2011 году. Этот период можно охарактеризовать как фазу активного включения Бразилии в посткризисное восстановление мировой экономики, поддерживаемое высоким спросом на сырьевые товары.

Однако, начиная с 2012 года, темпы роста замедлились. Экспорт показал снижение на -5,30%, а в 2013 году почти стагнировал, сократившись на -0,17%. Импорт, хоть и продолжал расти, но уже значительно более скромными темпами (5,25% в 2012 году и 0,91% в 2013 году). Это замедление свидетельствует о начале нового этапа в развитии бразильской внешней торговли, возможно, связанного с изменением конъюнктуры на мировых сырьевых рынках и усилением внутренних экономических проблем, что требовало более адаптивной стратегии.

Динамика торгового баланса

Торговый баланс Бразилии в этот период показал еще большую волатильность, что является критическим показателем состояния экономики.

Год	Торговый баланс (млн USD)	Годовой рост торгового баланса (%)
2007	40 017	—
2008	24 776	-38,09
2009	21 252	-14,22
2010	13 041	-38,64
2011	29 796	128,48
2012	4 461	-85,01
2013	1 874	-57,94

В 2007 году Бразилия имела значительный положительный торговый баланс в 40 017 млн долларов США. Однако уже в 2008 году, несмотря на рост как экспорта, так и импорта, торговое сальдо сократилось на -38,09% до 24 776 млн долларов США. Это произошло из-за более быстрого роста импорта по сравнению с экспортом. Кризисный 2009 год привел к дальнейшему сокращению на -14,22%.

В 2010 году, несмотря на восстановление объемов торговли, торговый баланс продолжал сокращаться (-38,64%), достигнув 13 041 млн долларов США. Это указывает на то, что восстановление импорта было более интенсивным, чем экспорта, что, вероятно, было связано с внутренним спросом и необходимостью импорта промежуточных товаров и капитального оборудования для восстановления производства, а также с укреплением национальной валюты.

2011 год стал аномально успешным для торгового баланса, показав колоссальный рост на 128,48%, достигнув 29 796 млн долларов США. Этот всплеск был вызван опережающим ростом экспорта над импортом, что могло быть следствием благоприятной конъюнктуры мировых цен на ключевые бразильские экспортные товары.

Однако эта позитивная динамика оказалась краткосрочной. В 2012 году торговый баланс обрушился на -85,01%, составив всего 4 461 млн долларов США. В 2013 году падение продолжилось, хотя и не столь резко, на -57,94%, до 1 874 млн долларов США. Это резкое сокращение профицита торгового баланса свидетельствует об изменении внешнеэкономической конъюнктуры и, возможно, об усилении внутреннего спроса, который опережал экспортные возможности. Более того, согласно другим данным, в 2013 году дефицит счета текущих операций Бразилии достиг 3,7% ВВП, что стало худшим результатом с 2001 года, подчеркивая нарастающие дисбалансы и структурные проблемы в экономике, которые начали проявляться по мере замедления глобального роста.

Среднегодовые темпы роста

Для обобщения динамики за весь период целесообразно использовать среднегодовые темпы роста (CAGR — Compound Annual Growth Rate), которые позволяют сгладить резкие колебания и оценить среднюю скорость изменения показателей.

Расчет CAGR производится по формуле:

CAGR = ((Vn / V0)1/n) - 1

где:

• V_n — конечное значение показателя (2013 год)
• V₀ — начальное значение показателя (2007 год)
• n — количество лет в периоде (2013 — 2007 = 6 лет)

Применим эту формулу к данным по экспорту, импорту и торговому балансу:

1. CAGR экспорта:
   V_n = 242 171 млн USD (2013)
   V₀ = 160 636 млн USD (2007)
   n = 6 лет
   CAGRэкспорт = ((242 171 / 160 636)1/6) - 1
CAGRэкспорт = (1,507560,166667) - 1
CAGRэкспорт = 1,07049 - 1 ≈ 0,0705, или 7,05%
2. CAGR импорта:
   V_n = 240 297 млн USD (2013)
   V₀ = 120 619 млн USD (2007)
   n = 6 лет
   CAGRимпорт = ((240 297 / 120 619)1/6) - 1
CAGRимпорт = (1,992160,166667) - 1
CAGRимпорт = 1,12211 - 1 ≈ 0,1221, или 12,21%
3. CAGR торгового баланса:
   V_n = 1 874 млн USD (2013)
   V₀ = 40 017 млн USD (2007)
   n = 6 лет
   CAGRбаланс = ((1 874 / 40 017)1/6) - 1
CAGRбаланс = (0,046830,166667) - 1
CAGRбаланс = 0,61202 - 1 ≈ -0,3880, или -38,80%

Интерпретация этих значений даёт четкую картину:

• Среднегодовой темп роста экспорта Бразилии за период 2007-2013 годов составил 7,05%. Это свидетельствует о стабильном, хотя и умеренном, расширении экспортных возможностей страны.
• Среднегодовой темп роста импорта за тот же период был значительно выше – 12,21%. Такой опережающий рост импорта по сравнению с экспортом указывает на сильный внутренний спрос, возможно, стимулируемый экономическим ростом и укреплением реала в первой половине периода, а также потребностью в импортных товарах для модернизации экономики.
• Самым драматичным является среднегодовой темп роста торгового баланса, составивший -38,80%. Это говорит о существенном и устойчивом сокращении положительного сальдо торгового баланса Бразилии на протяжении всего анализируемого периода, что является тревожным сигналом о нарастающих внешнеторговых дисбалансах. Если в начале периода Бразилия была нетто-экспортером в значительном объеме, то к 2013 году ее торговый профицит сократился почти до нуля, указывая на сдвиг в сторону почти сбалансированной или даже дефицитной внешней торговли, что требует внимательного мониторинга и коррекции экономической политики.

Таким образом, динамика объемов внешней торговли Бразилии в 2007-2013 годах характеризовалась общим ростом товарооборота, но с высокой волатильностью, особенно заметной в кризисные и посткризисные годы. Опережающий рост импорта привел к резкому сокращению торгового профицита, что свидетельствует о фундаментальных изменениях в структуре внешнеэкономических связей страны.

Структурный анализ внешней торговли Бразилии (2007-2013 гг.)

Понимание динамики объемов — это лишь первый шаг. Для полноценного анализа необходимо углубиться в структурные аспекты внешней торговли Бразилии: с кем она торговала и чем именно. Изучение географической и товарной структуры экспорта и импорта раскрывает глубинные процессы специализации, зависимости и стратегические изменения в экономическом ландшафте страны.

Географическая структура внешней торговли

Географическая структура внешней торговли Бразилии в рассматриваемый период демонстрировала отчетливую тенденцию к изменению, особенно заметную в росте влияния азиатских партнеров, прежде всего Китая.

Рассмотрим ключевых торговых партнеров Бразилии в 2012 и 2013 годах:

Экспорт Бразилии по странам-партнерам (2012-2013 гг.)

Страна	Доля в экспорте 2012 г. (%)	Объем экспорта 2012 г. (млн USD)	Доля в экспорте 2013 г. (%)	Объем экспорта 2013 г. (млн USD)
Китай	17,18	41 689	19,79	47 925
США	11,00	26 685	10,69	25 890
Аргентина	7,50	17 987	8,43	20 411
Нидерланды	нд	нд	5,74	13 898
Япония	нд	нд	3,42	8 281
Прочие страны	64,32	155 778	51,93	125 766
Всего	100,00	242 589	100,00	242 171

Примечание: Объемы экспорта в 2012 и 2013 годах взяты из общего объема экспорта за эти годы (242 589 млн USD и 242 171 млн USD соответственно), а доли рассчитаны на их основе.

Данные наглядно показывают, что Китай уверенно закрепил за собой позицию основного экспортного рынка для Бразилии. Его доля в экспорте выросла с 17,18% в 2012 году до почти 20% в 2013 году. США и Аргентина, хотя и оставались важными партнерами, демонстрировали либо небольшое снижение доли (США), либо умеренный рост (Аргентина). Появление Нидерландов и Японии в числе ведущих партнеров в 2013 году свидетельствует о диверсификации направлений экспорта, хотя доминирование Китая остается неоспоримым. За десятилетие (примерно с 2004 по 2014 год) объем двусторонней торговли между Бразилией и Китаем вырос в 10 раз, что подчеркивает масштабы этого геоэкономического сдвига, меняющего баланс сил в мировой торговле.

Импорт Бразилии по странам-партнерам (2012-2013 гг.)

Страна	Доля в импорте 2012 г. (%)	Объем импорта 2012 г. (млн USD)	Доля в импорте 2013 г. (%)	Объем импорта 2013 г. (млн USD)
Китай	15,49	36 886	15,71	37 749
США	14,54	34 645	15,05	36 150
Аргентина	7,22	17 208	6,73	16 161
Германия	6,25	14 883	6,24	14 998
Республика Корея	4,09	9 738	3,96	9 515
Прочие страны	52,41	124 768	52,31	125 724
Всего	100,00	238 128	100,00	240 297

Примечание: Объемы импорта в 2012 и 2013 годах взяты из общего объема импорта за эти годы (238 128 млн USD и 240 297 млн USD соответственно), а доли рассчитаны на их основе.

В импорте также доминировали Китай и США, причем их доли были близки. Китай незначительно увеличил свою долю в импорте с 15,49% до 15,71%, в то время как США также показали небольшой рост. Аргентина, Германия и Республика Корея оставались в числе ключевых поставщиков. Эти данные подтверждают, что Бразилия продолжала диверсифицировать свои импортные источники, однако азиатские страны, в частности Китай, играли все более заметную роль, вытесняя традиционных европейских партнеров, что отражает глобальный тренд переориентации торговых потоков на Восток.

Товарная структура экспорта

Анализ товарной структуры экспорта Бразилии показывает её глубокую зависимость от сырьевых товаров, что соответствует положениям модели Хекшера-Олина, учитывая богатые природные ресурсы страны.

Основные экспортируемые товары Бразилии (2012-2013 гг., 6-значный код ТН ВЭД)

Товар (6-значный код ТН ВЭД)	Доля в экспорте 2012 г. (%)	Объем экспорта 2012 г. (млн USD)	Доля в экспорте 2013 г. (%)	Объем экспорта 2013 г. (млн USD)
Железные руды и концентраты, неагломерированные (260111)	9,81	23 803	10,73	25 990
Соевые бобы (120190)	7,19	17 443	9,42	22 791
Нефть и нефтепродукты, полученные из битуминозных минералов (271019)	8,36	20 286	5,35	12 949
Необработанный тростниковый сахар (170111)	4,05	9 825	3,78	9 150
Жмых соевых бобов (230400)	нд	нд	2,80	6 781
Мясо птицы (020714)	2,90	7 031	нд	нд
Кофе (090111)	2,56	6 221	нд	нд
Самолеты, вертолеты, космические аппараты (880240)	2,11	5 126	нд	нд

Примечание: Объемы экспорта в 2012 и 2013 годах взяты из общего объема экспорта за эти годы (242 589 млн USD и 242 171 млн USD соответственно), а доли рассчитаны на их основе.

Как видно, железные руды и соевые бобы являются столпами бразильского экспорта, их доли даже увеличились в 2013 году. Экспорт нефти и нефтепродуктов, хотя и был значительным в 2012 году, в 2013 году показал снижение доли, что может быть связано с колебаниями мировых цен. Значительный рост демонстрировал сельскохозяйственный экспорт: соевые продукты, продукты сахарного тростника, мясо, кофе и зерновые в период с 2007 по 2012 год росли в среднем на 12,3% в год, достигнув 35,6% от общего национального экспортом в 2012 году. Это подтверждает роль Бразилии как аграрной сверхдержавы. Присутствие авиационной техники (самолеты, вертолеты) в 2012 году также указывает на наличие высокотехнологичных отраслей, однако их доля значительно меньше, чем у сырьевых товаров, что подчеркивает общую зависимость страны от первичного сектора.

В 2013 году сырьевые товары составляли 45,23% бразильского экспорта, промежуточные товары — 25,90%, потребительские товары — 13,85%, а капитальные товары — 12,94%. Это подчеркивает сохраняющуюся сырьевую направленность экспорта, которая делает экономику уязвимой к внешним ценовым шокам.

Товарная структура импорта

Товарная структура импорта Бразилии, напротив, отражает потребность страны в промышленной продукции, технологиях и некоторых видах сырья, которые не производятся или производятся в недостаточном объеме внутри страны.

Основные импортируемые товары Бразилии (2012-2013 гг., 6-значный код ТН ВЭД)

Товар (6-значный код ТН ВЭД)	Доля в импорте 2012 г. (%)	Объем импорта 2012 г. (млн USD)	Доля в импорте 2013 г. (%)	Объем импорта 2013 г. (млн USD)
Нефть и нефтепродукты (кроме сырой нефти) (271019)	7,07	16 845	нд	нд
Сырая нефть и нефтепродукты, полученные из битуминозных минералов (270900)	5,71	13 596	5,35	12 855
Автомобили с поршневым двигателем (870323)	2,64	6 287	нд	нд
Монолитные интегральные схемы (854231)	1,75	4 167	нд	нд
Хлорид калия (310420)	1,56	3 715	нд	нд

Примечание: Объемы импорта в 2012 и 2013 годах взяты из общего объема импорта за эти годы (238 128 млн USD и 240 297 млн USD соответственно), а доли рассчитаны на их основе.

Импорт нефтепродуктов (как переработанных, так и сырой нефти для собственного производства) занимал значительную долю, что указывает на потребности бразильской экономики в энергоносителях. Высокие доли импорта автомобилей, интегральных схем и хлорида калия (удобрения) подчеркивают зависимость от импорта готовой промышленной продукции, высокотехнологичных компонентов и агрохимикатов, необходимых для поддержания сельскохозяйственного сектора. Это демонстрирует ярко выраженную комплементарность импорта по отношению к экспорту, где сырьевой экспорт финансирует импорт промышленной продукции.

В 2013 году товарная структура импорта по категориям была следующей: сырьевые товары составляли 11,67%, промежуточные товары — 26,49%, потребительские товары — 27,96%, а капитальные товары — 33,88%. Значительная доля импорта капитальных и потребительских товаров отражает как инвестиционные потребности страны, так и высокий уровень внутреннего спроса. Рост импорта промышленных товаров с примерно 11% от внутреннего потребления в 2003 году до почти 23% в 2011 году также свидетельствует о смещении акцентов в потреблении, что может указывать на недостаточную конкурентоспособность отечественной обрабатывающей промышленности.

В целом, структурный анализ внешней торговли Бразилии в 2007-2013 годах выявляет две основные черты: усиление азиатского вектора в географической структуре, особенно в лице Китая, и сохраняющуюся сырьевую направленность экспорта при одновременном росте импорта промышленных и капитальных товаров. Эти тенденции указывают на специфическую роль Бразилии в мировом разделении труда, где она выступает крупным поставщиком сырья и сельскохозяйственной продукции, но при этом активно импортирует продукцию с высокой добавленной стоимостью, что, безусловно, ставит перед ней задачи по диверсификации экономики и наращиванию собственного промышленного потенциала.

Статистические методы и показатели для анализа внешней торговли Бразилии

Чтобы провести глубокий и обоснованный экономико-статистический анализ внешней торговли, недостаточно просто привести цифры. Необходимо использовать специализированные методы и показатели, которые позволят выявить скрытые тенденции, оценить степень концентрации и изменения в торговых отношениях. Данный раздел посвящен описанию и обоснованию применения таких инструментов.

Среднегодовые темпы роста (CAGR)

Одним из наиболее информативных показателей динамики является среднегодовой темп роста (CAGR — Compound Annual Growth Rate). В отличие от простых среднегодовых темпов прироста, CAGR учитывает эффект компаундирования (сложных процентов), что делает его более точным для оценки роста за длительный период. Он позволяет понять, какой среднегодовой темп роста позволил бы достичь конечного значения из начального, если бы рост происходил равномерно.

Формула для расчета CAGR:

CAGR = ((Vn / V0)1/n) - 1

где:

• V_n — конечное значение показателя (например, объем экспорта в 2013 году)
• V₀ — начальное значение показателя (например, объем экспорта в 2007 году)
• n — количество лет в анализируемом периоде (в данном случае, 6 лет: 2013 — 2007 = 6)

Обоснование применения: CAGR идеально подходит для анализа динамики объемов экспорта, импорта и торгового баланса Бразилии, поскольку позволяет сгладить краткосрочные колебания, вызванные, например, мировым финансовым кризисом, и выявить фундаментальные тенденции роста или снижения за весь исследуемый период. Например, как было показано ранее, CAGR импорта (12,21%) значительно превысил CAGR экспорта (7,05%), что стало ключевым фактором в сокращении торгового баланса Бразилии, демонстрируя, как внутренние потребности перевешивали экспортные возможности.

Коэффициенты условий торговли (Terms of Trade, ToT)

Коэффициенты условий торговли (Terms of Trade, ToT) – это важнейший макроэкономический показатель, характеризующий соотношение между индексами цен экспорта и импорта страны. Он отражает, сколько импортных товаров страна может приобрести за единицу экспортируемых товаров.

Расчет ToT:

ToT = (Индекс экспортных цен / Индекс импортных цен) × 100%

Интерпретация:

• Если ToT > 100, это означает улучшение условий торговли: за единицу экспорта страна может купить больше импорта.
• Если ToT < 100, это означает ухудшение условий торговли: за единицу экспорта страна может купить меньше импорта.

Обоснование применения: Анализ ToT крайне важен для Бразилии, экономика которой сильно зависит от экспорта сырьевых товаров. Как было упомянуто, индекс условий торговли Бразилии достиг исторического максимума в 127,3 пункта в 2011 году (базовый год = 2000). Это свидетельствует о чрезвычайно благоприятном сырьевом цикле, когда мировые цены на бразильские экспортные товары (например, железную руду, сою) росли быстрее, чем цены на импортируемые товары. Однако последующее падение цен на сырьевые товары (например, снижение мировых цен на сырую нефть примерно на 3% до 108 долларов за баррель в 2013 году) неизбежно привело к ухудшению условий торговли, что непосредственно сказалось на покупательной способности бразильского экспорта и, как следствие, на торговом балансе. Использование ToT позволяет количественно оценить это влияние, раскрывая, насколько эффективно страна конвертирует свой экспорт в импорт и, в конечном итоге, в национальное благосостояние.

Индексы концентрации внешней торговли

Для оценки степени диверсификации или, наоборот, концентрации внешней торговли Бразилии по странам-партнерам или товарным группам применяются индексы концентрации. Они помогают понять, насколько сильно экономика зависит от нескольких ключевых партнеров или нескольких видов товаров.

Индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI)

Индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) – это общепринятый показатель рыночной концентрации, который может быть адаптирован для анализа концентрации во внешней торговле.

Формула для расчета HHI:

HHI = Σi=1N (si)2

где:

• s_i — доля (в процентах) i-го элемента (например, страны-партнера или товарной группы) в общем объеме экспорта или импорта.
• N — общее количество элементов.

Интерпретация:

• HHI может варьироваться от значения, близкого к нулю (много мелких игроков, низкая концентрация), до 10 000 (один монополист, максимальная концентрация). Если доли выражены в долях единицы, HHI будет варьироваться от 0 до 1.
• Чем выше значение HHI, тем выше концентрация торговых потоков на нескольких партнерах или товарных группах.

Обоснование применения: Применение HHI к географической структуре экспорта/импорта позволит оценить, насколько Бразилия зависит от своих крупнейших торговых партнеров (например, Китая и США). Если HHI высок, это может указывать на риски, связанные с зависимостью от ограниченного числа рынков. Аналогично, анализ HHI для товарной структуры экспорта покажет, насколько диверсифицирован экспортный портфель Бразилии и подвержена ли она рискам, связанным с колебаниями цен на сырьевые товары. Ведь чем выше концентрация, тем более уязвима экономика к шокам на отдельных рынках или по отдельным группам товаров.

Коэффициент Джини

Коэффициент Джини – это статистический показатель, традиционно используемый для измерения неравенства распределения доходов или богатства, но он также может быть эффективно применен для оценки концентрации экспортных или импортных потоков по странам или товарам.

Расчет коэффициента Джини: Существует несколько методов расчета, но наиболее интуитивный основывается на кривой Лоренца. Кривая Лоренца показывает кумулятивную долю общего объема торговли, приходящуюся на кумулятивную долю стран-партнеров (или товарных групп), упорядоченных по возрастанию их доли в торговле. Коэффициент Джини равен отношению площади между линией абсолютного равенства и кривой Лоренца к общей площади под линией абсолютного равенства.

G = (A / (A + B))

где:

• A — площадь между линией абсолютного равенства и кривой Лоренца.
• B — площадь под кривой Лоренца.

Или, более просто: G = (1 / n) ⋅ (n + 1 - 2 ⋅ Σi=1n (n + 1 - i) ⋅ xi / Σi=1n xi) для упорядоченных данных x_i.

Интерпретация:

• Коэффициент Джини варьируется от 0 до 1.
• Значение 0 указывает на идеальное равенство (например, все страны-партнеры имеют одинаковую долю в торговле).
• Значение 1 указывает на максимальное неравенство (например, вся торговля приходится на одного партнера).

Обоснование применения: Коэффициент Джини, как и HHI, предоставляет информацию о степени концентрации, но с несколько иной перспективы. Он позволяет оценить «справедливость» распределения торговых потоков. Применение коэффициента Джини для географической и товарной структуры внешней торговли Бразилии дополнит анализ HHI, давая более полное представление о степени диверсификации и потенциальных рисках. Например, высокий коэффициент Джини для экспорта по товарным группам будет означать, что основная часть экспорта сосредоточена в нескольких товарах, что делает экономику уязвимой к ценовым шокам, а также демонстрирует ограниченность ее производственной базы.

Экспортные и импортные доли

Экспортные и импортные доли – это базовые, но крайне важные показатели, позволяющие оценить значимость конкретных стран-партнеров или товарных групп в общем объеме экспорта/импорта.

Расчет:

• Доля = (Объем экспорта/импорта конкретного элемента / Общий объем экспорта/импорта) × 100%

Обоснование применения: Эти показатели, хотя и просты, являются основой для расчета индексов концентрации и предоставляют немедленное понимание ключевых игроков и товаров. Например, указание на то, что Китай составлял 19,79% экспорта Бразилии в 2013 году, является прямой экспортной долей, которая моментально показывает его значимость как основного торгового партнера и демонстрирует изменение глобальных торговых связей.

Таким образом, комплексное применение этих статистических методов — от динамических показателей (CAGR) до структурных (HHI, Джини, доли) — позволит провести глубокий, многогранный и количественно обоснованный анализ внешней торговли Бразилии, выявив не только общие тенденции, но и скрытые закономерности и потенциальные риски, что является необходимым условием для разработки эффективной экономической стратегии.

Макроэкономические и политические факторы, влиявшие на внешнюю торговлю Бразилии (2007-2013 гг.)

Внешняя торговля любой страны – это не изолированная сфера, а зеркало, отражающее как внутренние экономические процессы, так и глобальные тенденции. Период 2007-2013 годов для Бразилии был насыщен событиями, сформировавшими уникальный ландшафт её внешнеэкономической деятельности. От мирового финансового кризиса до внутренних структурных проблем – каждый фактор оставил свой отпечаток на экспортно-импортных потоках.

Влияние глобального финансового кризиса 2008-2009 годов

Глобальный финансовый кризис 2008-2009 годов стал серьезным испытанием для всей мировой экономики, и Бразилия не стала исключением. Эффект этого шока проявился в резком замедлении экономического роста. Если в 2008 году темпы роста ВВП Бразилии составляли уверенные 5,2%, то уже в 2009 году экономика сократилась на -0,3%. Это прямо сказалось на объемах экспорта, как было видно из анализа динамики, когда экспорт сократился на -22,71%, что указывает на высокую зависимость от мирового спроса.

Однако, несмотря на очевидные последствия, Бразилия относительно хорошо выдержала кризис по сравнению со многими развитыми странами. Это было обусловлено несколькими факторами, в первую очередь, сильной пруденциальной базой и своевременными мерами регулирования. Например, в январе 2011 года были введены резервные требования по открытым коротким валютным позициям банков (60% от короткой долларовой позиции, превышающей 3 млрд долларов США), что помогло стабилизировать финансовую систему. Эти меры, хотя и были отменены с 1 июля 2013 года в связи с улучшением ситуации на валютном рынке, демонстрируют проактивный подход бразильского регулятора к управлению рисками. Способность быстро адаптироваться и внедрять стабилизирующие меры позволила стран�� смягчить удар и начать восстановление быстрее, чем ожидалось, что является примером эффективного макроэкономического управления в условиях глобальной нестабильности.

Роль сырьевого цикла и цен на товары

Один из ключевых драйверов бразильской экономики в этот период – это, безусловно, благоприятный сырьевой цикл. Бразилия, будучи крупным экспортером таких товаров, как железная руда, соевые бобы, сахар и нефть, значительно выиграла от высокого мирового спроса на сырье, особенно со стороны быстрорастущего Китая. Этот спрос привел к росту цен на сырьевые товары, что отразилось в улучшении условий торговли для Бразилии. В чем же скрытый нюанс? Опережающий рост цен на сырьевые товары по сравнению с промышленными товарами, которые импортировала Бразилия, фактически означал, что за меньшее количество экспортируемого сырья страна могла приобрести больше высокотехнологичной продукции, что стало неявной формой субсидирования ее экономического развития.

Индекс условий торговли (Terms of Trade) Бразилии достиг своего исторического максимума в 127,3 пункта в 2011 году (базовый год = 2000). Это означает, что за единицу своего экспорта Бразилия могла приобрести на 27,3% больше импортных товаров, чем в 2000 году, что значительно увеличивало её покупательную способность и способствовало накоплению валютных резервов. Однако, с 2011 года ситуация начала меняться. Мировые цены на сырьевые товары стали снижаться, например, средние мировые цены на сырую нефть в 2013 году упали примерно на 3% до 108 долларов за баррель. Это привело к сокращению выручки от экспорта и, как следствие, к ухудшению условий торговли, что стало одним из факторов замедления роста экспорта и сокращения торгового баланса во второй половине рассматриваемого периода, обнажая уязвимость сырьевой модели экономики.

Валютный курс и приток иностранного капитала

Система плавающего обменного курса, введенная в Бразилии в 1999 году, играла ключевую роль в формировании внешнеторговых показателей. В первой половине периода (до 2011 года) Бразилия переживала значительный приток иностранного капитала, особенно прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Например, чистые притоки ПИИ достигли исторического максимума в 16 274,73 млн долларов США в декабре 2010 года, а в 2013 году новые ПИИ составили около 64 млрд долларов США, сделав Бразилию шестым по величине получателем ПИИ в мире.

Масштабный приток капитала, в сочетании с высокими процентными ставками в стране, привел к укреплению бразильского реала. Укрепление национальной валюты, с одной стороны, делало импорт дешевле, стимулируя его рост, но с другой стороны, удорожало бразильский экспорт, снижая его конкурентоспособность на мировых рынках. Это способствовало ухудшению счета текущих операций, создавая дисбалансы, которые позднее пришлось компенсировать.

Однако ситуация изменилась в 2013 году, когда наблюдался отток капитала, и реал начал обесцениваться. Если 1 января 2013 года 1 доллар США стоил 2,0483 реала, то к 31 декабря 2013 года его стоимость выросла до 2,3628 реала, что составляет обесценивание реала примерно на 15,35%. Это обесценивание, хотя и могло бы сделать бразильский экспорт более конкурентоспособным, произошло на фоне падения сырьевых цен и общего замедления мировой экономики, что не позволило быстро конвертировать это в устойчивый рост экспорта, демонстрируя, как мультипликативные негативные факторы могут нивелировать потенциальные выгоды от девальвации.

Торговая политика и структурные проблемы

Торговая политика Бразилии в этот период характеризовалась неоднозначностью. Хотя в начале 1990-х годов страна прошла через либерализацию торговли, в начале 2010-х годов наблюдался сдвиг в сторону более протекционистских мер. Это было вызвано ростом промышленного импорта (доля импортируемых промышленных товаров выросла с 11% от внутреннего потребления в 2003 году до почти 23% в 2011 году) и сокращением доли промышленных товаров в экспорте (с 53,2% в 2010 году), что, безусловно, вызывало опасения за судьбу отечественной промышленности.

Бразилия сохраняла сравнительно высокие тарифы: в 2012 году простая средняя тарифная ставка по всем продуктам составляла 13,75%, а максимальная достигала 55%. Также активно применялись многочисленные антидемпинговые пошлины и программы местного содержания, направленные на стимулирование отечественной промышленности. Например, был введен новый торговый режим для автомобилей, предусматривающий значительное увеличение налоговых ставок на импортируемые промышленные товары. Эти меры были призваны защитить внутреннее производство, но могли также способствовать удорожанию импорта и снижению конкуренции, потенциально замедляя технологический прогресс и рост производительности.

Наряду с торговой политикой, на внешнюю торговлю Бразилии существенно влияли глубокие структурные проблемы:

• Обременительная налоговая система: Бразильская налоговая система была одной из самых сложных и затратных в мире. В 2013 году на подготовку, подачу и уплату трех основных видов налогов (корпоративный подоходный налог, НДС/налог с продаж, налоги на рабочую силу) требовалось колоссальные 1501 час в год, что значительно выше, чем в большинстве других стран, и создавало серьезное бремя для бизнеса, препятствуя его развитию и снижая общую конкурентоспособность.
• Крупный неформальный сектор: Значительный объем экономики функционировал в неформальном секторе. В 2007 году его доля в ВВП составляла 38,9%, а к 2014 году оценивалась в 16,1% ВВП. Это приводило к недополучению налогов, неэффективному использованию ресурсов и создавало неравные условия конкуренции, что подрывало потенциал формального сектора.
• Плохая инфраструктура: Качество инфраструктуры Бразилии было низким. В 2013 году страна занимала 48-е место из 140 в рейтинге конкурентоспособности, при этом имея значительные инфраструктурные отставания. Отсутствие развитых транспортных сетей, логистических центров и портов увеличивало издержки для экспортеров и импортеров, снижая общую конкурентоспособность страны на мировом рынке.
• Высокие затраты на ведение бизнеса: В рейтинге легкости ведения бизнеса Всемирного банка Бразилия занимала 116-е место в 2013 году, что указывало на множество бюрократических барьеров, сложности с получением разрешений и высокие административные издержки, отпугивающие потенциальных инвесторов и затрудняющие создание новых предприятий.

Эти структурные проблемы действовали как тормоз для развития и диверсификации внешней торговли Бразилии, ограничивая её потенциал роста и устойчивость к внешним шокам. Лоббирование со стороны фирм также существенно влияло на торговую политику, создавая преференции для определенных отраслей и затрудняя проведение более открытой и конкурентной политики. Отсутствие соглашений о свободной торговле с крупными партнерами, такими как Китай, ЕС и США (в отличие от развитой сети внутри МЕРКОСУР), также ограничивало возможности Бразилии для расширения торговых связей, что мешало ей в полной мере реализовать свой внешнеторговый потенциал.

Таким образом, внешняя торговля Бразилии в 2007-2013 годах формировалась под мощным воздействием комплекса макроэкономических факторов (глобальный кризис, сырьевой цикл, валютный курс) и внутренних политико-структурных проблем (торговая политика, налоги, инфраструктура, неформальный сектор). Понимание этого сложного взаимодействия является ключом к адекватному анализу и прогнозированию дальнейшего развития бразильской экономики, а также к разработке стратегий, направленных на повышение её устойчивости и конкурентоспособности.

Заключение

Период с 2007 по 2013 год стал для внешней торговли Бразилии временем значительных трансформаций и испытаний, отразивших как глобальные экономические сдвиги, так и внутренние вызовы. Проведенный экономико-статистический анализ позволил выявить ключевые тенденции, структурные изменения и факторы влияния, формировавшие внешнеторговый ландшафт страны.

В динамике объемов внешней торговли Бразилии наблюдалась высокая волатильность. После бурного роста в предкризисные годы, мировой финансовый кризис 2008-2009 годов привел к резкому падению экспорта (-22,71% в 2009 году) и импорта (-23,92%). Однако страна продемонстрировала способность к быстрому восстановлению, с последующим ростом экспорта на 31,97% в 2010 году и 26,80% в 2011 году. Тем не менее, уже в 2012-2013 годах наметилось замедление темпов роста, а среднегодовой темп роста (CAGR) экспорта за весь период составил 7,05%, тогда как импорт рос значительно быстрее — на 12,21% в год. Эта диспропорция привела к драматическому сокращению положительного сальдо торгового баланса, среднегодовой темп роста которого составил -38,80%, что к 2013 году практически свело на нет значительный профицит начала периода.

Структурный анализ выявил усиление азиатского вектора в географии бразильской торговли, прежде всего за счет Китая, который стал доминирующим партнером как по экспорту (рост доли до 19,79% в 2013 году), так и по импорту (15,71% в 2013 году). Традиционные партнеры, такие как США и Аргентина, сохраняли свое значение, но их относительная доля постепенно снижалась. Товарная структура экспорта Бразилии оставалась преимущественно сырьевой, с доминированием железной руды (10,73% в 2013 году) и соевых бобов (9,42% в 2013 году), а также значительным ростом сельскохозяйственного экспорта в целом. Импорт же был сконцентрирован на машинах, оборудовании, нефтепродуктах и промышленных товарах, что отражает потребности страны в индустриализации и удовлетворении внутреннего спроса.

Ключевыми макроэкономическими факторами, повлиявшими на внешнюю торговлю, стали:

• Глобальный финансовый кризис, который хоть и замедлил экономический рост (ВВП с 5,2% в 2008 г. до -0,3% в 2009 г.), но был смягчен сильной пруденциальной базой Бразилии, что позволило избежать более глубокой рецессии.
• Благоприятный сырьевой цикл до 2011 года, который обеспечил высокие цены на экспортные товары и улучшение условий торговли (индекс ToT достиг 127,3 пункта в 2011 году), но его окончание после 2011 года привело к обратным эффектам, обнажив уязвимость к внешним ценовым шокам.
• Динамика валютного курса и масштабный приток прямых иностранных инвестиций, который первоначально привел к укреплению реала и стимулированию импорта, но затем, в 2013 году, сменился обесцениванием реала на 15,35% на фоне оттока капитала, что усугубило дисбалансы.

Политико-структурные факторы также играли значительную роль. Бразилия демонстрировала тенденцию к усилению протекционистских мер в торговой политике (средняя тарифная ставка 13,75% в 2012 году), направленных на защиту отечественной промышленности. Однако, на пути к устойчивому развитию стояли глубокие структурные проблемы: обременительная налоговая система (1501 час на уплату налогов), значительный неформальный сектор (38,9% ВВП в 2007 году), недостаточная инфраструктура (48-е место в рейтинге конкурентоспособности в 2013 году) и высокие затраты на ведение бизнеса (116-е место в рейтинге легкости ведения бизнеса в 2013 году). Все эти факторы, действуя в комплексе, существенно ограничивали потенциал диверсификации и повышения конкурентоспособности бразильской экономики. Как можно было бы эффективнее противостоять этим вызовам?

В заключение, Бразилия в период 2007-2013 годов показала себя как крупный, но уязвимый игрок в мировой экономике. Её роль определялась, прежде всего, статусом поставщика сырья и сельскохозяйственной продукции, что делало её зависимой от мировой конъюнктуры. Сдвиг в географической структуре торговли в сторону азиатских рынков, особенно Китая, свидетельствовал о переориентации внешнеэкономических интересов. Однако внутренние структурные проблемы и переменчивость мирового сырьевого цикла указывали на необходимость дальнейшей диверсификации экономики и реформирования, чтобы обеспечить более устойчивое и сбалансированное участие страны в глобальной торговле, тем самым повысив ее экономическую устойчивость и долгосрочное благосостояние.

Список использованной литературы

1. Курс социально-экономической статистики : учебное пособие / под ред. М.Г. Назарова. Москва: Финансы и статистика, 2011.
2. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики. Москва: ИНФРА-М, 2010.
3. Ефимов И.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики. Москва: ИНФРА-М, 2012.
4. Теория статистики / под ред. Р.А. Шмойловой. Москва: Финансы и статистика, 2012.
5. Экономическая статистика : учебник / под ред. Ю.Н. Иванова. Москва: ИНФРА-М, 2013.
6. International Trade Statistics Yearbook. Volume I – Trade by Country, Volume II – Trade by Commodity. URL: http://comtrade.un.org/pb/ (дата обращения: 01.11.2025).
7. World Bank Data by Country. URL: http://www.worldbank.org/ (дата обращения: 01.11.2025).
8. Географическая и товарная структура международной торговли. Уральский государственный экономический университет. URL: https://docviewer.yandex.ru/view/1715423851/ (дата обращения: 01.11.2025).
9. Торговый баланс. Cbonds. URL: https://www.cbonds.ru/glossary/137/ (дата обращения: 01.11.2025).
10. Экспорт: Что такое Экспорт: понятие и определение термина. Точка Банк. URL: https://tochka.com/glossary/eksport/ (дата обращения: 01.11.2025).
11. Что такое импорт? Определение, виды импорта. Контур.Бухгалтерия. URL: https://kontur.ru/articles/6559 (дата обращения: 01.11.2025).
12. Импорт (значения). Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%98%D0%BC%D0%BF%D0%BE%D1%80%D1%82_(%D0%B7%D0%BD%D0%B0%D1%87%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F) (дата обращения: 01.11.2025).
13. Импорт — определение, значение. Словарь — Foodcom S.A. URL: https://foodcom.pl/ru/slovar/import/ (дата обращения: 01.11.2025).
14. Торговый баланс — что это простыми словами. Глоссарий Финуслуги.ру. URL: https://finterra.ru/glossary/torgovyj-balans/ (дата обращения: 01.11.2025).
15. Понятие внешнеторговой деятельности. Торгово-промышленная палата Чувашской Республики. URL: https://tppchr.ru/vneshnetorgovaya-deyatelnost/ (дата обращения: 01.11.2025).
16. Что такое торговый баланс? Что это значит для трейдеров. AvaTrade. URL: https://www.avatrade.ru/education/trading-for-beginners/balance-of-trade (дата обращения: 01.11.2025).
17. Что такое внешняя торговля? URL: https://investicii.ru/chto-takoe-vneshnyaya-torgovlya/ (дата обращения: 01.11.2025).
18. Определение импорта товара, особенности выполнения процедуры. ВЛТК. URL: https://vltk.ru/blog/opredelenie-importa-tovara-osobennosti-vypolneniya-procedury (дата обращения: 01.11.2025).
19. Внешняя торговля: понятие, объемы и влияние на экономику. Выберу.ру. URL: https://viberu.ru/articles/vneshnyaya-torgovlya-ponyatiye-obyemy-i-vliyaniye-na-ekonomiku (дата обращения: 01.11.2025).
20. Импорт. Определение что такое Импорт простыми словами и языком с примерами. Digistr. URL: https://digistr.ru/import-eto-prostymi-slovami-opredelenie-i-primery (дата обращения: 01.11.2025).
21. Что означает торговый баланс? EBC Financial Group. URL: https://ebc.com/ru/education/forex-basics/what-does-the-balance-of-trade-mean (дата обращения: 01.11.2025).
22. Что такое Внешняя торговля: понятие и определение термина. Точка Банк. URL: https://tochka.com/glossary/vneshnyaya-torgovlya/ (дата обращения: 01.11.2025).
23. Что такое Экспорт: определение, виды, учет экспорта организации. Контур.Бухгалтерия. URL: https://kontur.ru/articles/6560 (дата обращения: 01.11.2025).
24. Внешняя торговля: основные понятия и термины. Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term00469/ (дата обращения: 01.11.2025).
25. УСЛОВИЯ ТОРГОВЛИ. Внешнеэкономический толковый словарь. URL: https://dic.academic.ru/dic.nsf/ved/714/%D0%A3%D0%A1%D0%9B%D0%9E%D0%92%D0%98%D0%AF (дата обращения: 01.11.2025).
26. Экспорт. Энциклопедия права. URL: https://law.academic.ru/32688/%D0%AD%D0%9A%D0%A1%D0%9F%D0%9E%D0%A0%D0%A2 (дата обращения: 01.11.2025).
27. Теории международной торговли. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%B5%D0%B6%D0%B4%D1%83%D0%BD%D0%B0%D1%80%D0%BE%D0%B4%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B3%D0%BE%D0%B2%D0%BB%D1%8F (дата обращения: 01.11.2025).
28. Условия торговли: основные понятия и термины. Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term00632/ (дата обращения: 01.11.2025).
29. Что такое Экспорт. ВЭД Глоссарий — онлайн словарь основных таможенных понятий. URL: https://www.alta.ru/expert_advice/ved-glossary/eksport/ (дата обращения: 01.11.2025).
30. Что такое CAGR: по какой формуле рассчитывается показатель среднегодового темпа роста. Новости Губкина. URL: https://gubkin.city/news/society/chto-takoe-cagr-po-kakoy-formule-rasschityvaetsya-pokazatel-srednegodovogo-tempa-rosta/ (дата обращения: 01.11.2025).
31. Теории международной торговли. Учебные курсы. Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/edu/courses/19829986 (дата обращения: 01.11.2025).
32. Тема 2. Теории международной торговли. URL: https://pandia.ru/text/78/330/507.php (дата обращения: 01.11.2025).
33. Теории международной торговли. СУО СГЭУ. URL: https://suo.sseu.ru/bitrix/rk.php?goto=2&id=10738 (дата обращения: 01.11.2025).
34. Кривонос Ю.Е. Экономическая теория: Международная торговля. Основы теории международной торговли. Административно-управленческий портал. URL: https://sites.sfu-kras.ru/moodle/pluginfile.php/224094/mod_resource/content/1/Krivonos_Lecture_09.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
35. Торговые условия: значение и простое определение термина. Альфа-Форекс. URL: https://alfaforex.com/trading/glossary/trading-conditions (дата обращения: 01.11.2025).
36. УСЛОВИЯ ТОРГОВЛИ — что такое в Большом бухгалтерском словаре. URL: https://dic.academic.ru/dic.nsf/fin_enc/25070/%D0%A3%D0%A1%D0%9B%D0%9E%D0%92%D0%98%D0%AF (дата обращения: 01.11.2025).
37. Товарная структура международной торговли. Bstudy. URL: https://bstudy.net/679184/mirovaya_ekonomika/tovarnaya_struktura_mezhdunarodnoy_torgovli (дата обращения: 01.11.2025).
38. ГЕОГРАФИЧЕСКАЯ СТРУКТУРА ЭКСПОРТА И ИМПОРТА ТОВАРОВ КАК ФАКТОР ВНЕШ. Белорусский государственный университет. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/127161/1/%D0%92%D0%B5%D1%81%D0%BD%D1%96%D0%BA%20%D0%91%D0%94%D0%A3.%20%D0%A1%D0%B5%D1%80.%203.%20%E2%84%963%2C%202015.%D0%A1.42-49.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
39. CAGR. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/CAGR (дата обращения: 01.11.2025).
40. Темп роста прибыли: как рассчитать, формула, анализ. Финтабло. URL: https://fintablo.ru/blog/temp-rosta-pribyli/ (дата обращения: 01.11.2025).
41. Расчет среднегодового темпа роста по формуле. Деньги на vc.ru. URL: https://vc.ru/finance/1029052-raschet-srednegodovogo-tempa-rosta-po-formule (дата обращения: 01.11.2025).
42. Товарная структура товарооборота. Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия. URL: https://termin.nalog.ru/term/tovarnaia-struktura-tovarooborota/ (дата обращения: 01.11.2025).
43. Что означает понятие «условия торговли»? Вопросы к Поиску с Алисой (Яндекс Нейро). URL: https://yandex.ru/q/question/ekonomika_i_finansy/chto_oznachaet_poniatie_usloviia_torgovli_46ee387c/ (дата обращения: 01.11.2025).
44. Экономика Бразилии. Рувики: Интернет-энциклопедия. URL: https://ru.ruwiki.ru/wiki/%D0%AD%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D0%BA%D0%B0_%D0%91%D1%80%D0%B0%D0%B7%D0%B8%D0%BB%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 01.11.2025).
45. Расчет среднегодового темпа роста по формуле. Студворк. URL: https://studwork.org/spravochnik/ekonomika/raschet-srednegodovogo-tempa-rosta-po-formule (дата обращения: 01.11.2025).
46. Географическая структура торговли — определение термина. Справочник Автор24. URL: https://xn--24-6kct3bn.xn--p1ai/spravochnik/geograficheskaya-struktura-torgovli (дата обращения: 01.11.2025).
47. Географическая и отраслевая структура международной торговли. URL: https://geography.ggpu.by/mod/page/view.php?id=836 (дата обращения: 01.11.2025).
48. Правительство Российской Федерации. Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/data/2013/05/20/1297594951/Brazil.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
49. Бразилия в цифрах. Vigor Consult — Маркетинговые исследования. URL: https://vigorconsult.ru/braziliya-v-cifrah/ (дата обращения: 01.11.2025).
50. Структура экспорта и импорта: основные понятия и термины. Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term00617/ (дата обращения: 01.11.2025).
51. Understanding the Heckscher-Ohlin Model in International Trade. Investopedia. URL: https://www.investopedia.com/articles/economics/09/heckscher-ohlin-model.asp (дата обращения: 01.11.2025).
52. Comparative advantage | Definition, Economics, & Facts. Britannica Money. URL: https://www.britannica.com/money/topic/comparative-advantage (дата обращения: 01.11.2025).
53. Heckscher-Ohlin theory of International Trade. URL: https://www.eag.com.pk/heckscher-ohlin-theory-of-international-trade/ (дата обращения: 01.11.2025).
54. 3.1 The Heckscher-Ohlin Theory and Its Implications – International Trade and Finance, Part 1. eCampusOntario Pressbooks. URL: https://ecampusontario.pressbooks.pub/internationaltrade1/chapter/the-heckscher-ohlin-theory-and-its-implications/ (дата обращения: 01.11.2025).
55. Terms of trade — What does it mean? GED Explains. BSt Europe. URL: https://www.bst-europe.com/en/knowledge-base/terms-of-trade/ (дата обращения: 01.11.2025).
56. Heckscher–Ohlin model. Wikipedia. URL: https://en.wikipedia.org/wiki/Heckscher%E2%80%93Ohlin_model (дата обращения: 01.11.2025).
57. Heckscher-Ohlin theory | Definition, Examples, & Leontief Paradox. Britannica Money. URL: https://www.britannica.com/money/topic/Heckscher-Ohlin-theory (дата обращения: 01.11.2025).
58. Comparative advantage. Wikipedia. URL: https://en.wikipedia.org/wiki/Comparative_advantage (дата обращения: 01.11.2025).
59. Comparative Advantage — Overview, Example and Benefits. Investopedia. URL: https://www.investopedia.com/terms/c/comparativeadvantage.asp (дата обращения: 01.11.2025).
60. Terms of Trade: Different Concepts. URL: https://www.economicsdiscussion.net/terms-of-trade/terms-of-trade-different-concepts/21356 (дата обращения: 01.11.2025).
61. Herfindahl-Hirschman Index. Antitrust Division — Department of Justice. URL: https://www.justice.gov/atr/herfindahl-hirschman-index (дата обращения: 01.11.2025).
62. Terms of Trade Indexes. U.S. Bureau of Labor Statistics. URL: https://www.bls.gov/opub/hom/pdf/trade/terms-of-trade.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
63. Herfindahl–Hirschman Index (HHI): Market Concentration Metric. CalcSimpler.com. URL: https://calcsimpler.com/herfindahl-hirschman-index-hhi/ (дата обращения: 01.11.2025).
64. Terms of Trade (TOT): Key Indicators and Economic Impacts Explained. Investopedia. URL: https://www.investopedia.com/terms/t/termsoftrade.asp (дата обращения: 01.11.2025).
65. Terms of trade. Wikipedia. URL: https://en.wikipedia.org/wiki/Terms_of_trade (дата обращения: 01.11.2025).
66. Theory of Comparative Advantage of International Trade: by David Ricardo! Patna Women’s College. URL: https://patnawomenscollege.in/theory-of-comparative-advantage-of-international-trade-by-david-ricardo/ (дата обращения: 01.11.2025).
67. Import concentration. CBS. URL: https://www.cbs.nl/en-gb/methods/2020/07/import-concentration (дата обращения: 01.11.2025).
68. Herfindahl-Hirschman Index (HHI). Corporate Finance Institute. URL: https://corporatefinanceinstitute.com/resources/economics/herfindahl-hirschman-index-hhi/ (дата обращения: 01.11.2025).
69. Merchandise Trade Indicator Metadata. World Integrated Trade Solution (WITS) — World Bank. URL: https://wits.worldbank.org/metadata/wits/i_HHI-SHI-T-D-trade-values.htm (дата обращения: 01.11.2025).
70. Brazil country strategy paper 2007-2013. EU-LAC Foundation. URL: https://eulacfoundation.org/sites/default/files/docs/brazil_country_strategy_paper_2007-2013.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
71. Brazil Trade. WITS Data. URL: https://wits.worldbank.org/countrysnapshot/en/BRA/html (дата обращения: 01.11.2025).
72. Brazil Trade Summary 2013. WITS Data. URL: https://wits.worldbank.org/CountryProfile/en/Country/BRA/Year/2013/TradeFlow/Overall (дата обращения: 01.11.2025).
73. Brazil Trade Summary 2013. WITS. Text. URL: https://wits.worldbank.org/CountryProfile/en/Country/BRA/Year/2013/TradeFlow/Overall/Text (дата обращения: 01.11.2025).
74. A simple way to calculate the Gini Coefficient for grouped as well as ungrouped data. URL: https://www.researchgate.net/publication/372990610_A_simple_way_to_calculate_the_Gini_Coefficient_for_grouped_as_well_as_ungrouped_data (дата обращения: 01.11.2025).
75. Brazil: 2013 Article IV Consultation—Staff Report. International Monetary Fund (IMF). URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2013/cr13264.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
76. Chapter 6 Brazil in the New World Economic Order in. IMF eLibrary. URL: https://www.elibrary.imf.org/doc/IMF071/24278-9781484310531/24278-9781484310531/Other_Formats/Dissemination_CD_ROM/chapter6.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
77. 5.12 Measuring economic inequality: The Gini coefficient — The Economy 2.0. CORE Econ. URL: https://www.coreecon.org/the-economy/book/text/05-the-firm-employer-and-employee.html (дата обращения: 01.11.2025).
78. Box 1 What is driving Brazil’s economic downturn? European Central Bank. URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/ecb.eb201601_boxes.en.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
79. Gini coefficient Calculation. URL: https://ec.europa.eu/eurostat/cros/system/files/Gini%20coefficient%20Calculation.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
80. Recent macroeconomic trends in emerging economies and implications for development Country Study: Brazil. The United Nations. URL: https://www.un.org/esa/desa/papers/2015/wp142_2015.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
81. The Strength and Fragility of the Brazilian Economy. Monthly Review. URL: https://monthlyreview.org/2014/12/01/the-strength-and-fragility-of-the-brazilian-economy/ (дата обращения: 01.11.2025).
82. The political economy of trade policy in Brazil: will it ever change? CINDES. URL: https://www.cindes.org.br/wp-content/uploads/2018/06/The-political-economy-of-trade-policy-in-Brazil-will-it-ever-change.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
83. A.17 – The Gini Coefficient. The Geography of Transport Systems. URL: https://transportgeography.org/contents/methods/spatial-analysis/gini-coefficient/ (дата обращения: 01.11.2025).
84. Brazil’s Trade Policy: Old and New Issues. IADB Publications. URL: https://publications.iadb.org/publications/english/document/Brazil’s-Trade-Policy-Old-and-New-Issues.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
85. Comex Stat. URL: https://www.gov.br/produtividade-e-comercio-exterior/pt-br/comex-stat (дата обращения: 01.11.2025).
86. Brazil as a Global Economic Player. Brazil: Five Centuries of Change — Brown University Library. URL: https://library.brown.edu/create/brazil/chapters/brazil-as-a-global-economic-player/ (дата обращения: 01.11.2025).
87. Brazil Exports By Country. Trading Economics. URL: https://tradingeconomics.com/brazil/exports-by-country (дата обращения: 01.11.2025).
88. Gini coefficient. Wikipedia. URL: https://en.wikipedia.org/wiki/Gini_coefficient (дата обращения: 01.11.2025).
89. Brazil Import Export Data. Trade Data Pro. URL: https://www.tradedatapro.com/brazil-trade-data/ (дата обращения: 01.11.2025).
90. Brazil: Trade Statistics. globalEDGE — Michigan State University. URL: https://globaledge.msu.edu/countries/brazil/trade-statistics (дата обращения: 01.11.2025).
91. SERVICES AND PERFORMANCE OF THE BRAZILIAN ECONOMY: ANALYSIS AND POLICY OPTIONS. Economia de Serviços. URL: https://www.oecd-ilibrary.org/docserver/5jrp0605h5w6-en.pdf?expires=1730467540&id=id&accname=guest&checksum=CC6764B53E3CF68B15F6E367123A738F (дата обращения: 01.11.2025).
92. FAPDA country fact sheet on food and agriculture policy trends — BRAZIL. URL: https://www.fao.org/fileadmin/templates/fapda/documents/Brazil_Country_Fact_Sheet_010414.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
93. Exports of goods and services (current US$) — Brazil. World Bank Open Data. URL: https://data.worldbank.org/indicator/BX.GSR.GNFS.CD?end=2013&locations=BR&start=2007 (дата обращения: 01.11.2025).
94. Net trade in goods and services (BoP, current US$) — Brazil. World Bank Data. URL: https://data.worldbank.org/indicator/BN.GSR.MRCH.CD?end=2013&locations=BR&start=2007 (дата обращения: 01.11.2025).
95. Evolution of the Brazilian list of exports and its determinants. Banco Central do Brasil. URL: https://www.bcb.gov.br/conteudo/home-ptbr/Palestra_ExportacaoBCB_VF.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
96. INTERNATIONAL TRADE. CEPAL. URL: https://repositorio.cepal.org/bitstream/handle/11362/37021/1/S1420798_en.pdf (дата обращения: 01.11.2025).