Экспорт капитала как инструмент новой внешнеэкономической стратегии Саудовской Аравии

На протяжении десятилетий экономическая модель Саудовской Аравии была синонимом экспорта нефти, а ее внешнеполитический курс во многом определялся соглашением с США 1974 года, основанным на принципе «нефть в обмен на безопасность». Эта парадигма обеспечивала стабильность, но одновременно формировала критическую зависимость от одного ресурса и одного ключевого партнера. Современная реальность демонстрирует кардинальный отход от этой модели. Запуск амбициозной программы «Vision 2030» стал ответом на стратегический вызов необходимости диверсификации и поиска нового места в глобальной экономической иерархии.

Центральный тезис данной работы заключается в том, что экспорт капитала для Саудовской Аравии сегодня — это не побочный продукт нефтедолларовых излишков, а целенаправленный и ключевой инструмент ее новой внешнеэкономической стратегии. Это осознанная политика, направленная на приобретение технологий, обеспечение долгосрочного влияния и создание ненефтяных источников дохода. Для доказательства этого тезиса в работе последовательно анализируются стратегические основы этой политики, ее финансовые механизмы, геополитические сдвиги и практические примеры реализации.

Глава 1. Программа «Vision 2030» как фундамент новой экономической парадигмы

Программа «Vision 2030» представляет собой не просто декларацию о намерениях, а комплексную дорожную карту по трансформации всего социально-экономического уклада Саудовской Аравии. Ее основной целью является кардинальное снижение зависимости от экспорта нефти, что формирует прямой запрос на активную и диверсифицированную внешнеэкономическую политику. Эта стратегия базируется на нескольких ключевых внутренних реформах, которые создают основу для глобальной инвестиционной экспансии.

Ключевые цели программы, напрямую влияющие на внешнюю стратегию, включают:

• Увеличение доли ненефтяных доходов в государственном бюджете. Достижение этой цели невозможно без создания портфеля международных активов, генерирующих стабильный доход.
• Повышение доли частного сектора в ВВП, что стимулирует саудовские компании выходить на глобальные рынки и конкурировать за рубежом, приобретая активы и технологии.
• Социальные реформы, такие как значительное увеличение доли женщин в рабочей силе, которые не только модернизируют общество, но и высвобождают новый человеческий капитал, способный участвовать в более сложной, глобализированной экономике.

Мегапроекты, такие как футуристический город NEOM, играют двойную роль. С одной стороны, они служат магнитом для иностранных инвестиций и технологий. С другой — они требуют обкатки и внедрения лучших мировых практик, что стимулирует саудовские фонды инвестировать в передовые технологические, развлекательные и энергетические компании за рубежом. Таким образом, «Vision 2030» формирует внутренний заказ, который может быть выполнен только через активный и стратегически выверенный экспорт капитала.

Глава 2. Трансформация банковского сектора как драйвер экспорта капитала

Реализация масштабной инвестиционной экспансии была бы невозможна без мощной и современной финансовой системы. Трансформация банковского сектора Саудовской Аравии, проводимая под эгидой «Vision 2030», стала необходимым условием и ключевым инструментом для реализации новой внешнеэкономической стратегии. Ведущую роль в этом процессе играет Центральный банк Саудовской Аравии (SAMA), который обеспечивает регуляторную стабильность и стимулирует модернизацию.

Ключевыми факторами, превратившими банковский сектор в драйвер экспорта капитала, являются:

1. Цифровизация и финтех: Активное внедрение цифровых услуг, продиктованное целями «Vision 2030», не только повысило качество обслуживания внутри страны, но и значительно упростило международные финансовые операции, сделав трансграничное движение капитала более быстрым и дешевым.
2. Уникальная стабильность фондирования: В отличие от многих западных банков, пассивы саудовских банков преимущественно состоят из депозитов до востребования. Это обеспечивает системе доступ к чрезвычайно дешевому и надежному источнику фондирования, который можно использовать для долгосрочных инвестиционных проектов за рубежом.
3. Высокая прибыльность: Банковский сектор королевства демонстрирует стабильный рост прибыльности. Это позволяет не только реинвестировать средства в дальнейшее развитие, но и генерирует дополнительный капитал, который суверенные фонды и крупные компании могут направлять на международную экспансию.

Таким образом, современный банковский сектор Саудовской Аравии — это не просто казначейство для нефтедолларов, а отлаженный механизм, обеспечивающий финансовую мощь для глобальных амбиций королевства.

Глава 3. Геополитический разворот и диверсификация внешнеэкономических связей

Экспорт капитала и стратегические инвестиции требуют благоприятного геополитического фона. Осознавая это, Саудовская Аравия сопровождает свою экономическую экспансию сознательным сдвигом от исторической однополярной ориентации на США к многовекторной внешней политике. Этот разворот направлен на создание новых коридоров для движения капитала и снижение геополитических рисков, связанных с чрезмерной зависимостью от одного центра силы.

Актуальность старой сделки «нефть в обмен на безопасность», заключенной с США в 1974 году, все чаще ставится под вопрос обеими сторонами. На этом фоне знаковым событием стало официальное вступление Саудовской Аравии в БРИКС с 1 января 2024 года. Этот шаг формализовал стратегический разворот на Восток и Глобальный Юг, открывая доступ к новым рынкам и партнерствам со странами, представляющими значительную часть мировой экономики.

Этот геополитический сдвиг подкрепляется практическими шагами в финансовой сфере, направленными на постепенную дедолларизацию. К ним относятся:

• Заключение валютного соглашения с Китаем в ноябре 2023 года на сумму 50 миллиардов юаней, что создает прямой канал для торговли и инвестиций в обход доллара.
• Демонстрация готовности обсуждать расчеты за нефть в национальных валютах с другими торговыми партнерами.

Укрепляя отношения с Китаем и Россией и одновременно поддерживая диалог с США, Саудовская Аравия создает более гибкую и устойчивую внешнеполитическую конструкцию. Эта многовекторность — не отказ от старых союзов, а прагматичное расширение дипломатического инструментария для обеспечения безопасности своих глобальных инвестиций.

Глава 4. Стратегические международные инвестиции как практическая реализация «Vision 2030»

Новая внешнеэкономическая стратегия Саудовской Аравии находит свое практическое воплощение в целенаправленных международных инвестициях. Главным оператором этой экспансии выступают суверенные фонды, в первую очередь Public Investment Fund (PIF), который превратился в один из самых влиятельных глобальных инвесторов. Экспорт капитала используется не для сиюминутной прибыли, а для достижения долгосрочных стратегических целей «Vision 2030».

Примером такого подхода служат инвестиции в новые, быстрорастущие рынки. Так, в первой половине 2025 года доля инвестиций Саудовской Аравии в основной капитал Узбекистана составила 3,1%. Этот шаг является не просто финансовым вложением, а стратегическим проникновением на перспективный рынок Центральной Азии для обеспечения будущего экономического влияния и получения доступа к новым торговым путям.

Инвестиционная деятельность PIF и других саудовских структур четко коррелирует с внутренними целями диверсификации. Вкладывая средства в зарубежные компании в сферах высоких технологий, искусственного интеллекта, развлечений и зеленой энергетики, королевство решает сразу несколько задач:

• Приобретение технологий и компетенций: Инвестиции в передовые компании позволяют в дальнейшем переносить их опыт и технологии для развития аналогичных секторов внутри страны.
• Диверсификация доходов: Создается портфель активов в секторах, не связанных с углеводородами, что снижает волатильность национального дохода.
• Усиление «мягкой силы»: Владение долями в известных мировых брендах (от игровых студий до технологических гигантов) усиливает глобальное влияние Саудовской Аравии.

Таким образом, каждая международная сделка является частью большего плана, где экспорт капитала работает как инструмент для построения новой, диверсифицированной экономики.

Глава 5. Интеграция в мировую экономику через реформы торговой политики и законодательства

Чтобы глобальная инвестиционная стратегия была успешной, она должна подкрепляться синхронизированными внутренними реформами. Саудовская Аравия активно работает над созданием благоприятной правовой и торговой среды, которая облегчает двустороннее движение капитала, технологий и товаров. Эти шаги являются неотъемлемой частью общей стратегии, позиционируя страну не только как экспортера капитала, но и как привлекательную юрисдикцию для него.

Ранним, но важным шагом на этом пути стало вступление во Всемирную торговую организацию (ВТО) еще в 2005 году. Этот шаг заложил основу для приведения национального торгового законодательства в соответствие с международными стандартами. Сегодня эта политика продолжается через активное расширение международной торговли, не связанной с нефтью, и заключение новых торговых соглашений.

Особую роль играет либерализация инвестиционного законодательства. Например, отсутствие налога на наследство и другие фискальные стимулы позиционируют Саудовскую Аравию как своего рода «тихую гавань» для международного капитала. Это создает синергетический эффект: страна не только проецирует свой капитал вовне, но и привлекает иностранный капитал, создавая мощный финансовый хаб. Такая политика демонстрирует понимание того, что в современной экономике капитал должен двигаться свободно в обоих направлениях.

Заключение

Проведенный анализ подтверждает исходный тезис: экспорт капитала Саудовской Аравии является осознанным и центральным элементом ее новой внешнеэкономической стратегии, а не просто способом утилизации излишков от продажи нефти. Это продуманная политика, направленная на коренную перестройку экономики и усиление позиций страны на мировой арене.

Доказательная база этого вывода строится на нескольких взаимосвязанных факторах. Идеологическим ядром выступает программа «Vision 2030», которая ставит задачу диверсификации. Финансовым инструментом служит модернизированный и стабильный банковский сектор, способный обеспечить эту экспансию ресурсами. Политическое прикрытие обеспечивает многовекторная дипломатия, включая знаковое вступление в БРИКС и шаги по дедолларизации. Наконец, практическим воплощением служат целевые международные инвестиции через суверенные фонды, направленные на приобретение технологий и доступ к новым рынкам.

В совокупности эти элементы свидетельствуют о том, что Саудовская Аравия совершает качественный переход — от статуса крупнейшей сырьевой державы к роли влиятельного глобального инвестора, активно формирующего свое экономическое будущее.

Список источников информации

1. 20 век: явления века,страны,люди. — М.: Дело,2004. — 723 с.
2. Агаслы Э.Г. Межарабские экономические отношения. — М.:Прогресс,2007. — 736 с.
3. Багдасаров С.Б. Сырьевые ресурсы Азии.-М.:Прогресс,1995. — 274 с.
4. Богданович О., Семеницкий С.А. Страны мира. — М.: ИНФРА-М, 2001.-726 с.
5. Вачнадзе Г. Азия и Россия. Экономические связи. — М.: Прогресс,2007. 274 с.
6. Гукасян Г.Аравийская интеграция// МЭ и МО.-2004-№2.-С.80-90.
7. Котова Е.В.Процессы монополизации в странах Азии. — М.:Дело,2007.-453 с.
8. Матяш В.Н. Мировые инвестиционные потоки. — М.:ИНФРА-М,2004.-274с.
9. Международная информация нефтяной индустрии.- М.:Дело,2007 .-274с.
10. Мелкумян Е. Персидский залив// МЭ и МО.-2007-№9.-С.85- 91.
11. Мелкумян Е.С.: Новейшая история арабских стран Азии.- М.:ИНФРА-М,1988.- 452 с.
12. Овчаренко О. Страны мира сегодня.- М.:ИНФРА-М, 2003.- 374 с.
13. Петров В.В. Нефтяная геополитика// ЭКО.-2005-№5.- С.27-32.
14. Погорлецкий А.Ч. Экономика зарубежных стран.-М.:Прогресс,2007.- 462 с.
15. Сейфульмулюков И.А. ОПЕК в развивающемся мире.-М.:Прггресс, 2002.-362 с.
16. Страны мира: современный справочник. — М.:ЦБ РФ.-2005. — 398 с.
17. Страны мира: политико-экономичсеский справочник . — М.:ЦБ РФ.-2005. -725 с.
18. Яковлев А. Аравийские монархии на пороге эпохи// МЭ и МО.-2002-№5.-С.72-98.
19. Яковлев А. Саудовская Аравия: достижения реформ//МЭ и МО.-2001-№1.-С.97-104.