Финансовая система Российской Федерации: современное состояние, вызовы цифровизации и стратегические перспективы развития до 2028 года

Российская финансовая система, подобно живому организму, находится в постоянном движении, адаптируясь к глобальным вызовам и внутренним преобразованиям. Ежегодно объём торгов на рынке акций в России растет, что напрямую свидетельствует о повышении инвестиционной активности. Так, в 2021 году совокупный объем торгов на рынке акций вырос на 25,5%, достигнув 30,0 трлн рублей; объем торгов биржевыми фондами увеличился в 2 раза, до 611 млрд рублей, а основной фондовый индекс России MOEX достиг исторического максимума на отметке 4292,68 в октябре 2021 года. Эти цифры не просто отражают статистику, но и подчеркивают динамичность и значимость финансовой системы как кровеносной артерии экономики, ведь именно через неё происходит мобилизация и распределение ресурсов, необходимых для развития. В контексте глобальных геополитических сдвигов, технологического прорыва и внутренних структурных изменений, понимание ее современного состояния, вызовов и перспектив становится не просто актуальным, но и критически важным для формирования устойчивого экономического будущего страны.

Целью данной работы является всесторонний анализ финансовой системы Российской Федерации, ее эволюции, текущего состояния, основных проблем и стратегических направлений развития на период до 2028 года. Особое внимание будет уделено влиянию цифровизации, внедрению цифрового рубля и легализации криптовалют, а также изменениям в бюджетной и денежно-кредитной политике, что позволит сформировать наиболее полное и актуальное представление о предмете исследования. Работа структурирована таким образом, чтобы последовательно раскрыть теоретические основы, исторические аспекты, рассмотреть текущую ситуацию в различных секторах финансовой системы и, наконец, очертить контуры будущего развития.

Теоретические основы и историческая эволюция финансовой системы России

История финансовой мысли и практики демонстрирует, что финансы не являются статичным явлением, а постоянно эволюционируют, отражая экономические, социальные и политические изменения. В современной России эта динамика проявляется особенно ярко, затрагивая как фундаментальные концепции, так и институциональные механизмы, что делает их изучение особенно значимым для понимания текущих процессов.

Понятие и функции финансов и финансовой системы

В основе любой экономики лежит движение денежных средств, и именно это движение формирует предмет изучения финансов. Финансы — это не просто деньги, а совокупность экономических отношений, которые возникают в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Эти отношения пронизывают все уровни хозяйственной деятельности: от государства до домохозяйств, от крупных корпораций до малого бизнеса.

Ключевое назначение финансов заключается в обеспечении потребностей всех участников экономических процессов путем образования денежных доходов и фондов. Это достигается через выполнение двух основных функций:

• Распределительная функция: Она проявляется в первичном распределении национального дохода между участниками материального производства, а затем в его перераспределении. Этот процесс позволяет направлять средства из производственной сферы в непроизводственную, между различными отраслями, регионами, формами собственности и социальными группами населения. Налоги, как основной инструмент государства, играют здесь ключевую роль, выполняя регулирующую, стимулирующую, распределительную и фискальную функции, то есть не просто собирая средства, но и влияя на экономическую активность.
• Контрольная функция: Финансы осуществляют контроль за эффективностью расходования денежных средств, обеспечивая рациональное использование ресурсов и соблюдение финансовой дисциплины.

В свою очередь, финансовая система представляет собой более широкое понятие – это организованная совокупность взаимосвязанных структурных элементов. К этим элементам относятся финансовые институты (банки, страховые компании), финансовые инструменты (ценные бумаги, кредиты), финансовые рынки (фондовый, денежный) и инфраструктура (платежные системы, регулирующие органы). Все эти компоненты не просто сосуществуют, но и активно взаимодействуют, участвуя в финансовой деятельности и способствуя ее осуществлению. Таким образом, финансовая система Российской Федерации может быть определена как комплекс денежных отношений, обеспечивающий планомерное образование, распределение и использование денежных фондов государства, организаций и населения.

Исторические вехи становления финансовой системы России

Становление финансовой системы России — это долгий и многогранный процесс, отражающий развитие государственности и экономики. Первые шаги к централизованному управлению финансами были сделаны еще в Российской империи.

Одним из фундаментальных событий стало учреждение Министерства финансов Российской империи Манифестом 8 сентября 1802 года. Этот акт положил начало систематизированному государственному управлению доходами и расходами, заложив основы современного финансового администрирования. Позже, в 1860 году, император Александр II учредил Государственный банк, что ознаменовало появление центрального банка и развитие банковской системы.

После Октябрьской революции 1917 года и в советский период финансовая система претерпела радикальные изменения, перейдя к плановой экономике и государственной монополии на финансовую деятельность. Однако после распада СССР и перехода к рыночной экономике в начале 1990-х годов начался новый этап формирования современной финансовой системы Российской Федерации. Этот период характеризовался либерализацией, приватизацией и созданием новых рыночных институтов.

Ключевым моментом в новейшей истории стало укрепление роли Центрального банка Российской Федерации. В 2013 году Банку России были переданы полномочия по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков. Это событие превратило ЦБ РФ в мегарегулятора, объединившего под своим началом функции надзора за банковским сектором, страховыми компаниями, пенсионными фондами и рынком ценных бумаг, что значительно повысило эффективность и стабильность всей финансовой системы.

Современные институциональные новации: цифровой рубль и криптовалюты

В последние годы финансовая система России активно осваивает пространство цифровых технологий, что приводит к появлению принципиально новых институциональных решений. Среди них особо выделяются внедрение цифрового рубля и легализация криптовалют.

Важным событием стало подписание Президентом России в июле 2025 года закона о поэтапном внедрении цифрового рубля — третьей формы национальной валюты, наряду с наличными и безналичными деньгами. Этот шаг является ответом на глобальные тенденции цифровизации и стремление к повышению эффективности платежных систем. С 1 сентября 2026 года цифровой рубль начнет использоваться в массовом порядке, при этом банки и крупные торговые сети будут обязаны его принимать. Для интеграции в государственные финансовые потоки, в Бюджетный кодекс РФ уже внесено понятие «счет цифрового рубля Федерального казначейства», который будет открываться бесплатно и обслуживаться Банком России для совершения бюджетных платежей. Это нововведение обещает повысить прозрачность и снизить издержки в государственных расчетах.

Параллельно с этим, в сфере цифровых активов произошли значительные изменения. Федеральный закон от 8 августа 2024 года № 221-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты», легализовавший майнинг криптовалют, вступил в силу в полном объеме с 1 ноября 2024 года. Это решение открывает новые возможности для развития криптоиндустрии в России и создает правовые рамки для обращения цифровых активов, что также оказывает влияние на всю финансовую инфраструктуру страны. Эти новации не только меняют ландшафт финансовых услуг, но и ставят перед регулирующими органами задачи по адаптации законодательства и обеспечению финансовой стабильности в условиях новой цифровой реальности.

Структурные элементы и механизмы функционирования современной финансовой системы РФ

Для глубокого понимания финансовой системы Российской Федерации необходимо рассмотреть ее как сложную, многоуровневую структуру, состоящую из взаимосвязанных элементов, каждый из которых выполняет свои специфические функции. Эта структура отражает как централизованное управление государственными финансами, так и децентрализованную деятельность хозяйствующих субъектов, что позволяет оценить её комплексность.

Классификация финансов: централизованные и децентрализованные

Финансовая система Российской Федерации традиционно классифицируется по принципу субъектов, управляющих денежными потоками, на централизованные и децентрализованные финансы. Такое деление позволяет четко разграничить сферы ответственности и механизмы функционирования.

Централизованные (государственные) финансы — это совокупность денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных фондов, находящихся в распоряжении государства и органов местного самоуправления. Они служат инструментом реализации государственной политики и включают в себя:

• Государственные бюджеты (федеральный, региональные, местные) — основные финансовые планы государства и его административно-территориальных образований.
• Государственные социальные внебюджетные фонды — фонды, формируемые за счет обязательных отчислений и предназначенные для финансирования социальных программ (например, Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования).
• Государственный кредит — отношения, возникающие в связи с привлечением государством денежных средств на возвратной основе (выпуск государственных ценных бумаг, получение займов).
• Государственное страхование — сфера деятельности, связанная с защитой имущественных интересов государства и граждан за счет государственных страховых фондов.

Децентрализованные финансы, напротив, охватывают денежные отношения, возникающие на уровне отдельных экономических субъектов, которые самостоятельно формируют и используют свои денежные фонды. К ним относятся:

• Финансы коммерческих предприятий — денежные средства, формируемые и используемые хозяйствующими субъектами для обеспечения их производственной, инвестиционной и коммерческой деятельности. Эти финансы являются основой всей финансовой системы страны, поскольку обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода.
• Финансы некоммерческих предприятий — денежные фонды организаций, не ставящих целью получение прибыли (например, благотворительные фонды, общественные организации).
• Финансы страхования — отношения по формированию и использованию страховых фондов для возмещения ущерба и выплаты страховых сумм.
• Финансы кредитно-банковской системы — денежные потоки, связанные с деятельностью банков и других кредитных организаций по привлечению и размещению денежных средств.
• Финансы домохозяйств (населения) — доходы и расходы граждан, формирующие их личные денежные фонды.

Взаимосвязь между этими элементами является динамичной и многоканальной. Например, налоги, уплачиваемые предприятиями и домохозяйствами (децентрализованные финансы), формируют доходы государственных бюджетов и внебюджетных фондов (централизованные финансы), которые затем перераспределяются через государственные расходы, влияя на экономику и социальную сферу.

Бюджетная система Российской Федерации: структура и уровни

Бюджетная система является стержнем централизованных финансов и представляет собой совокупность бюджетов различного уровня, основанных на экономических отношениях и государственном устройстве Российской Федерации, регулируемая нормами права. В соответствии со статьей 10 Бюджетного кодекса РФ, структура бюджетной системы включает три основных уровня:

1. Федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов Российской Федерации:
   • Федеральный бюджет — главный финансовый план страны, утверждаемый Федеральным Собранием РФ и определяющий основные направления социально-экономического развития.
   • Бюджеты государственных внебюджетных фондов РФ — фонды, создаваемые для обеспечения целевого финансирования определенных направлений (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования).
2. Бюджеты субъектов Российской Федерации и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов:
   • Бюджеты субъектов РФ — финансовые планы республик, краев, областей, городов федерального значения, автономных областей и автономных округов.
   • Бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов — региональные аналоги федеральных внебюджетных фондов.
3. Местные бюджеты:
   • Включают бюджеты муниципальных районов, муниципальных округов, городских округов, городских округов с внутригородским делением, внутригородских муниципальных образований городов федерального значения Москвы, Санкт-Петербурга и Севастополя, а также бюджеты городских и сельских поселений, бюджеты внутригородских районов. Эти бюджеты обеспечивают финансирование потребностей местных сообществ.

Каждый уровень бюджетной системы обладает определенной финансовой автономией, но при этом интегрирован в единую систему через межбюджетные трансферты (субсидии, субвенции, дотации), что обеспечивает сбалансированное развитие и выравнивание бюджетной обеспеченности территорий.

Органы управления и регулирования финансовой системы

Эффективное функционирование финансовой системы невозможно без четкой системы управления и регулирования. В Российской Федерации эту функцию выполняют ключевые государственные институты: Министерство финансов РФ и Центральный банк РФ.

Министерство финансов Российской Федерации (Минфин России) является центральным федеральным органом исполнительной власти. Его компетенция охватывает широкий круг вопросов, связанных с выработкой государственной политики и нормативно-правовым регулированием в следующих сферах:

• Бюджетная и налоговая деятельность;
• Страхование и валютное регулирование;
• Банковская деятельность (в части, не отнесенной к компетенции Банка России);
• Финансовые рынки и государственный долг;
• Аудиторская деятельность, бухгалтерский учет и отчетность.

Минфин также отвечает за разработку основных направлений развития рынка ценных бумаг и координацию деятельности других федеральных органов по вопросам его регулирования.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России, ЦБ РФ) занимает особое место в финансовой системе страны. Его конституционно-правовой статус закреплен статьей 75 Конституции Российской Федерации, которая определяет его исключительное право на осуществление денежной эмиссии и возлагает на него основную функцию — защиту и обеспечение устойчивости рубля.

Банк России является особым публично-правовым институтом, действующим независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления. Эта независимость является ключевым фактором для эффективного проведения денежно-кредитной политики.

Целями деятельности Банка России являются:

• Защита и обеспечение устойчивости рубля.
• Развитие и укрепление банковской системы РФ.
• Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы.
• Развитие финансового рынка РФ.
• Обеспечение стабильности финансового рынка РФ.

Важной особенностью является то, что получение прибыли не является целью деятельности Банка России, его деятельность ориентирована на публичные интересы. ЦБ РФ подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации.

Управление Банком России осуществляется коллегиальными органами:

• Национальный финансовый совет — состоит из двенадцати человек, включая Председателя Банка России, представителей Совета Федерации, Государственной Думы, Президента РФ и Правительства РФ.
• Совет директоров Банка России — включает Председателя Банка России и 14 членов Совета директоров, назначаемых Государственной Думой сроком на пять лет.

Таким образом, Минфин и Банк России, каждый в своей сфере компетенции, формируют и реализуют государственную финансовую политику, обеспечивая стабильность и развитие всей финансовой системы страны.

Анализ текущего состояния государственных, муниципальных финансов и финансов хозяйствующих субъектов в РФ (2025 год и прогнозы до 2028 года)

Современное состоя��ие финансовой системы России характеризуется динамичными процессами, обусловленными как внутренними экономическими преобразованиями, так и внешними факторами. Анализ актуальных данных и прогнозов до 2028 года позволяет выявить ключевые тенденции в сферах государственных, муниципальных финансов и финансов хозяйствующих субъектов.

Государственные и муниципальные финансы: бюджетная политика и социальная направленность

Бюджетная политика Российской Федерации, особенно на муниципальном уровне, демонстрирует выраженную социальную направленность, что подтверждается параметрами бюджета Москвы на предстоящий трехлетний период. Проект бюджета Москвы на 2026-2028 годы служит ярким примером такой политики, обеспечивая одновременно стимулирующее воздействие на экономику города.

Основные параметры бюджета Москвы:

Показатель	2026 год (прогноз)	2027 год (прогноз)	2028 год (прогноз)
Доходы бюджета (трлн руб.)	5,937	6,369	6,865
Расходы бюджета (трлн руб.)	Более 60% программных расходов на социальную направленность	Более 60% программных расходов на социальную направленность	Более 60% программных расходов на социальную направленность
Рост ВРП Москвы	2-3%	2-3%	2-3%

Источник: Проект бюджета Москвы на 2026-2028 годы

Социальная направленность расходов:

• На социальную поддержку москвичей в 2026 году запланировано выделить 810 млрд рублей.
• Общие социальные расходы (без учета оплаты медицинской помощи из Фонда ОМС) составят половину расходов бюджета Москвы, или 3,2 трлн рублей, демонстрируя рост в 15% в 2026 году.
• Детализация социальной поддержки в 2026 году:
  • 93 млрд рублей — денежные выплаты семьям с детьми.
  • 204 млрд рублей — выплаты старшему поколению (из них 177,6 млрд рублей на доплаты к пенсиям неработающим пенсионерам).
  • Более 200 млрд рублей — обеспечение бесплатного и льготного проезда.
  • 38,2 млрд рублей — финансирование льгот по оплате ЖКУ.
  • 25 млрд рублей — выплаты субсидий на оплату жилищно-коммунальных услуг семьям с невысоким уровнем дохода.

Прогнозируемые доходы бюджета Москвы демонстрируют устойчивую благоприятную динамику, учитывая прогнозные макроэкономические показатели и оцененные бюджетные и налоговые риски. При этом рост валового регионального продукта (ВРП) Москвы в ближайшие три года прогнозируется на уровне 2-3%.

Важным аспектом социальной политики является индексация выплат и заработной платы. С 1 января 2026 года социальные выплаты москвичам будут проиндексированы на 6%, что выше прогнозируемого уровня инфляции. На федеральном уровне выплаты, зависящие от размера социальных пенсий, планируется проиндексировать на 14,8% с 1 апреля 2026 года, в 2027 году индексация составит 6,8%, а в 2028 году — 4%. Зарплаты бюджетников федеральных государственных учреждений в России планируют повысить с 1 января 2026 года на 7,6%, в 2027 году — на 8%, в 2028 году — на 7,3%.

В целом, среднемесячные номинальные заработные платы россиян, по прогнозу Минэкономразвития, вырастут на 11,4% в 2026 году (до 114 420 рублей), на 8,3% в 2027 году (до 123 880 рублей) и на 7,3% в 2028 году (до 132 940 рублей). Эти меры направлены на поддержание покупательной способности населения и стимулирование внутреннего спроса.

Финансы хозяйствующих субъектов и инвестиционная активность

Финансы хозяйствующих субъектов являются фундаментом экономической системы, и их состояние напрямую влияет на инвестиционную активность и рост ВВП. В условиях современных экономических реалий российские предприятия демонстрируют определенную динамику.

Портфель корпоративных кредитов за девять месяцев 2025 года вырос на 6,7 трлн рублей, что свидетельствует о продолжении кредитования реального сектора и поддержке инвестиционных проектов.

Инвестиционная активность остается одним из главных драйверов роста экономики, особенно в крупных регионах. В Москве, например, прогнозируется рост инвестиций на 2,5% в 2026 году, с последующим ускорением до 4,0-4,5% ежегодно с 2027 года. Городские власти активно используют налоговые льготы, бюджетные субсидии и инвестиции для создания благоприятных условий:

• Для локализации производства критически важной продукции.
• Для комплексного развития территорий бывших промышленных зон.
• Для увеличения количества инвестиционно-активных предприятий и резидентов особых экономических зон.

Таблица: Прогнозируемые темпы роста инвестиций в основной капитал в Москве

Показатель	2026 год	2027 год	2028 год
Рост инвестиций в основной капитал (в %)	2,5	4,0-4,5	4,0-4,5

Источник: Прогноз социально-экономического развития Москвы

Это позволяет не только стимулировать экономический рост, но и развивать новые высокотехнологичные производства, снижая зависимость от импорта. Какие скрытые преимущества это несет для экономики в целом?

Развитие и проблемы рынка ценных бумаг

Российский рынок ценных бумаг, переживший бурный период становления после 2000-х годов, демонстрирует как значительный прогресс, так и ряд нерешенных проблем. После 2000-х годов началось динамичное развитие законного рынка, характеризующееся размещением облигаций крупных банков и компаний, появлением возможностей для сделок с корпоративными ценными бумагами и началом торгов по облигациям внешних займов России.

Динамика фондового рынка:

• В 2021 году совокупный объем торгов на рынке акций вырос на 25,5%, достигнув 30,0 трлн рублей.
• Объем торгов биржевыми фондами увеличился в 2 раза, до 611 млрд рублей.
• Основной фондовый индекс России MOEX (ранее MICEX) достиг исторического максимума на отметке 4292,68 в октябре 2021 года.

Несмотря на эти успехи, рынок ценных бумаг сталкивается с рядом вызовов:

1. Недостаточная развитость информационной инфраструктуры: Отсутствие единых, легкодоступных и достоверных источников информации для инвесторов может затруднять принятие обоснованных решений.
2. Высокое количество рыночных манипуляций и мошенничества: Это подрывает доверие инвесторов и снижает привлекательность рынка.
3. Особенности налогообложения: Взимание налога не с номинальной стоимости акций, а с рыночной, может создавать дополнительную нагрузку на инвесторов и влиять на их инвестиционные стратегии.
4. Доминирование «голубых фишек»: Большая часть ликвидности сосредоточена в акциях крупных, давно присутствующих на рынке компаний, что создает барьеры для новых компаний, желающих пройти листинг, и ограничивает диверсификацию инвестиционных возможностей.

Эти проблемы требуют комплексного подхода к регулированию и развитию инфраструктуры для обеспечения дальнейшего устойчивого роста и повышения инвестиционной привлекательности российского фондового рынка.

Роль страхования и финансового посредничества в обеспечении стабильности и развития

Финансовые посредники играют ключевую роль в любой экономической системе, обеспечивая переток капитала от сбережений к инвестициям, а также управление рисками. В Российской Федерации страхование и кредитно-банковская система выступают важными элементами, которые не только способствуют стабильности, но и активно адаптируются к новой цифровой реальности.

Место страхования в структуре финансовой системы

Страхование занимает особое место в децентрализованных финансах, выступая инструментом защиты экономических интересов физических и юридических лиц от различных рисков. Это сектор, где формируются и используются специальные страховые фонды за счет страховых премий, чтобы затем компенсировать ущерб при наступлении страховых случаев.

Функции страхования выходят за рамки простого возмещения убытков:

• Рисковая функция: Основная функция, связанная с формированием страхового фонда и выплатой возмещений при наступлении неблагоприятных событий.
• Предупредительная функция: Страховые компании заинтересованы в снижении рисков и могут инвестировать в превентивные меры (например, системы безопасности, медицинские обследования).
• Сберегательная функция: Некоторые виды страхования, такие как накопительное страхование жизни, сочетают защиту с элементами накопления капитала.
• Контрольная функция: Страхование способствует контролю за соблюдением норм и правил безопасности.

Важными элементами страховой деятельности являются страхование предпринимательских рисков (защита от финансовых потерь, связанных с хозяйственной деятельностью) и страхование ответственности (например, гражданской ответственности, профессиональной ответственности), которые обеспечивают устойчивость бизнеса и защищают интересы третьих лиц. Развитый страховой рынок способствует снижению общей экономической неопределенности и стимулирует инвестиционную активность, поскольку риски перекладываются на страховые компании.

Влияние цифровизации на финансовое посредничество

Современный финансовый рынок невозможно представить без активного использования цифровых технологий, которые кардинально меняют способы взаимодействия потребителей с финансовыми посредниками. Российская Федерация активно внедряет эти технологии, что подтверждается ростом доли финансовых услуг, получаемых гражданами онлайн, которая достигла впечатляющих 88,5%. Этот показатель свидетельствует о высокой степени проникновения цифровых сервисов и готовности населения к их использованию.

Влияние цифровизации проявляется в нескольких аспектах:

• Увеличение доступности: Онлайн-сервисы делают финансовые услуги доступными 24/7 из любой точки мира, где есть интернет.
• Снижение издержек: Автоматизация процессов и отказ от физических отделений позволяют финансовым организациям сокращать операционные расходы.
• Повышение скорости: Цифровые платформы обеспечивают мгновенное проведение операций, от открытия счета до осуществления платежей.
• Персонализация: Сбор и анализ больших данных позволяют предлагать клиентам более релевантные и персонализированные продукты.

В этом контексте Банк России как мегарегулятор играет решающую роль. Его функции выходят за рамки простого надзора и включают создание условий для развития всех секторов финансового рынка и обеспечения стабильности финансовой системы в целом. ЦБ РФ активно участвует в разработке стандартов для цифровых финансовых инструментов, регулировании новых игроков (например, финтех-компаний), обеспечении кибербезопасности и защите прав потребителей в цифровой среде.

Финансы кредитно-банковской системы, также являющиеся частью децентрализованных финансов, активно интегрируют цифровые решения. Это проявляется в развитии мобильных банковских приложений, систем быстрых платежей, онлайн-кредитования и других инновационных продуктов. В результате, цифровизация не только оптимизирует существующие процессы, но и создает новые возможности для финансового посредничества, трансформируя его в более эффективный, доступный и клиентоориентированный механизм.

Основные вызовы и проблемы финансовой системы РФ в современных экономических реалиях

Финансовая система Российской Федерации, как и любая сложная система, сталкивается с рядом серьезных вызовов и проблем, которые требуют системного подхода к их решению. Эти вызовы охватывают макроэкономические аспекты, специфику функционирования финансового рынка и структурные особенности экономики.

Макроэкономические вызовы: инфляция и экономический рост

Одним из наиболее острых макроэкономических вызовов для России остается инфляция. Опыт многих стран показывает, что без низкой и стабильной инфляции экономика способна на краткосрочный рост, но не может устойчиво развиваться в течение многих лет. Высокая инфляция подрывает покупательную способность населения, дестимулирует долгосрочные инвестиции, увеличивает неопределенность и затрудняет планирование.

Ценовая стабильность, которую ставит своей целью денежно-кредитная политика Банка России, является фундаментальным условием для сбалансированного и устойчивого экономического роста. Инфляция вблизи целевого уровня (например, 4%) позволяет предприятиям и домохозяйствам принимать более обоснованные экономические решения, снижает риски и повышает доверие к национальной валюте. Разве не очевидно, что стабильная инфляция — это фундамент для любой устойчивой экономики?

Проблемы финансового рынка и риски цифровизации

Российский финансовый рынок, несмотря на свою динамику, сталкивается с рядом структурных и операционных проблем. Среди них:

• Недостаточная развитость информационной инфраструктуры: Это проявляется в фрагментации данных, отсутствии единых стандартов раскрытия информации, что затрудняет анализ и принятие решений для инвесторов.
• Высокое количество рыночных манипуляций и мошенничества: Эти явления подрывают доверие к рынку, отталкивают потенциальных инвесторов и создают недобросовестную конкуренцию.
• Особенности налогообложения: Как отмечалось ранее, взимание налога не с номинальной стоимости акций, а с рыночной, может искажать инвестиционные стимулы.
• Доминирование «голубых фишек»: Концентрация ликвидности в акциях крупных эмитентов ограничивает возможности для диверсификации портфелей и развития малых и средних компаний на фондовом рынке.

Отдельного внимания заслуживают риски, связанные с цифровизацией. Внедрение новых технологий, таких как цифровой рубль, несет не только преимущества, но и потенциальные угрозы. Однако, как показывают экспертные оценки, риски цифрового рубля часто переоценивают. В реальности его прозрачность — это не угроза, а защита. Возможность отслеживать цепочку переводов делает систему устойчивой к финансовым преступлениям, таким как отмывание денег, финансирование терроризма и коррупция. Тем не менее, возникают новые вызовы в области кибербезопасности, защиты персональных данных и обеспечения бесперебойности работы цифровой инфраструктуры.

Структурные проблемы экономики

Помимо макроэкономических и рыночных вызовов, финансовая система России испытывает влияние более глубоких, структурных проблем экономики:

• Сырьевой характер экономики: Доминирование экспорта энергоресурсов и сырья делает экономику уязвимой к колебаниям мировых цен, что отражается на стабильности государственных доходов и инвестиционной активности.
• Теневая экономика: Значительный объем нелегальных финансовых операций и теневого сектора снижает налоговую базу, искажает статистику и подрывает эффективность фискальной политики.
• Вопросы развития финансов домохозяйств: Несмотря на рост доходов, остаются вопросы, связанные с финансовой грамотностью населения, доступностью финансовых услуг, а также формированием долгосрочных сбережений и инвестиций. Недостаточное развитие этого сегмента ограничивает внутренний инвестиционный потенциал.
• Отток капитала: В определенные периоды наблюдалось бегство капитала из страны, что ослабляет национальную экономику и снижает объем доступных инвестиционных ресурсов.

Преодоление этих вызовов требует комплексной стратегии, включающей как макроэкономическую стабилизацию, так и структурные реформы, направленные на диверсификацию экономики, улучшение инвестиционного климата и повышение эффективности финансового рынка.

Стратегические задачи и направления развития финансовой системы Российской Федерации до 2028 года

В условиях динамичных изменений и вызовов, стоящих перед российской экономикой, стратегические задачи и направления развития финансовой системы приобретают первостепенное значение. Банк России и Правительство РФ определили ключевые приоритеты до 2028 года, сфокусированные на ценовой стабильности, нормализации бюджетной политики и масштабной цифровой трансформации.

Денежно-кредитная политика Банка России: цели и прогнозы (2026-2028 гг.)

Банк России опубликовал Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики (ДКП) на 2026–2028 годы, определяющие курс на ближайшую перспективу. Главной целью ДКП остается ценовая стабильность, которая признана неотъемлемым условием для сбалансированного и устойчивого экономического роста.

• Целевой уровень инфляции: Установлена постоянная цель по годовой инфляции — вблизи 4%, которая рассчитывается на основе индекса потребительских цен (ИПЦ, Росстат). Это является фундаментальным ориентиром для всех экономических агентов. Банк России планирует оценить целесообразность возможного снижения этого уровня не ранее 2029 года, после устойчивой стабилизации инфляции.

• Прогнозы инфляции и ключевой ставки (Базовый сценарий ДКП):

Показатель	2025 год	2026 год	2027 год	2028 год
Годовая инфляция (ИПЦ)	6,5–7%	4–5%	4%	4%
Ключевая ставка (среднегодовая)	19,2%	13–15%	7,5–8,5%	7,5–8,5%

Источник: Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2026–2028 годы, Банк России

• Прогноз роста ВВП и инвестиций:
  Прогнозируется замедление роста ВВП в 2025–2026 годах с последующим подъемом экономики сбалансированными темпами. Важно отметить, что доля инвестиций в ВВП сохранится на высоком уровне, что является залогом будущего экономического роста.

Показатель	2025 год	2026 год	2027 год	2028 год
Рост ВВП	0,5–1%	0,5–1,5%	1,5–2,5%	1,5–2,5%
Рост валового накопления основного капитала	1,0–3,0%	0,5–2,5%	1,0–3,0%	1,0–3,0%

Источник: Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2026–2028 годы, Банк России

Эти прогнозы показывают стремление к макроэкономической стабильности, что является основой для устойчивого развития всей финансовой системы.

Бюджетная политика: нормализация и налоговые изменения

Бюджетная политика Российской Федерации также претерпевает значительные изменения, направленные на повышение ее устойчивости и предсказуемости.

• Нормализация бюджетной политики: С 2026 года ожидается возврат к формированию расходов в соответствии с долгосрочными параметрами бюджетного правила. Это будет иметь дезинфляционное влияние, поскольку ограничивает рост государственных расходов и снижает давление на ценовую стабильность. Бюджетное правило призвано обеспечить баланс между текущими потребностями и долгосрочной устойчивостью государственных финансов.

• Налоговые изменения: Повышение ставки НДС в 2026 году и другие налоговые/тарифные изменения разово увеличат инфляцию в краткосрочной перспективе. Однако в среднесрочной перспективе эти меры будут иметь дезинфляционное влияние за счет увеличения бюджетных доходов и укрепления финансовой дисциплины. Эти изменения направлены на адаптацию налоговой системы к новым экономическим условиям и обеспечение стабильных источников финансирования государственных программ.

Цифровая трансформация финансового рынка: новые горизонты

Цифровизация является одним из ключевых драйверов развития финансового рынка РФ на среднесрочную перспективу. Эта трансформация затрагивает все аспекты финансовой деятельности, предлагая новые горизонты для инноваций и повышения эффективности.

Будущее финансовой системы определяется четырьмя основными направлениями:

1. Цифровизация платежей: Внедрение цифрового рубля и развитие Системы быстрых платежей (СБП) значительно упрощают и ускоряют транзакции.
2. Платформинг: Развитие финансовых платформ, агрегирующих различные услуги, делает их более доступными и удобными для потребителей. Федеральный закон от 27 октября 2025 г. № 402-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» уже вносит изменения в статью 51.2, касающиеся финансовых сделок по приобретению ценных бумаг с использованием финансовой платформы, что подчеркивает актуальность этого направления.
3. Совместное использование (sharing): Модели совместного потребления в финансовой сфере, такие как краудфандинг и peer-to-peer кредитование.
4. Большие данные (Big Data): Использование аналитики больших данных для улучшения риск-менеджмента, персонализации услуг и борьбы с мошенничеством.

Задача государства в условиях цифровизации — сформировать понятные задачи для всех участников и создать общую среду доверия в цифровом финансовом пространстве. Это требует своевременного обновления нормативной базы для обеспечения условий внедрения цифровых инноваций, защиты прав потребителей и финансовой стабильности.

Будут продолжены разработка и применение нового регулирования, направленного на развитие цифровых и платежных сервисов при обеспечении защиты данных граждан и бизнеса, а также киберустойчивости элементов национальной платежной системы России. В области развития механизма удаленной биометрической идентификации планируется создание правовых условий для повышения качества и удобства процесса сбора биометрии в единой биометрической системе, что повысит безопасность и доступность финансовых услуг.

Важным шагом к цифровизации российской финансовой системы и усилению надзора со стороны ЦБ и Росфинмониторинга является согласование Минфином и Банком России легализации криптовалютных расчетов во внешней торговле. Это открывает новые возможности для международных расчетов и диверсификации платежных инструментов.

Перспективы цифрового банкинга и экономической безопасности

Цифровизация активно проникает в сферу банковских услуг, трансформируя традиционный банкинг в цифровой. Актуальными направлениями развития цифрового банкинга и повышения экономической безопасности кредитных организаций РФ являются:

• Автоматизация процессов предотвращения отмывания денег (AML) и регулирование соблюдения требований безопасности: Внедрение технологий искусственного интеллекта и машинного обучения для выявления подозрительных операций.
• Использование чат-ботов и систем компьютерного зрения: Для улучшения клиентского сервиса, автоматизации рутинных операций и повышения эффективности работы сотрудников.
• Улучшение скоринга и автоматическое определение рейтинга надежности клиента: Применение продвинутых аналитических моделей для оценки кредитоспособности и рисков.

Эти меры направлены не только на повышение удобства для клиентов, но и на укрепление финансовой стабильности и снижение операционных рисков для самих кредитных организаций в условиях возрастающей киберугрозы.

Заключение

Финансовая система Российской Федерации представляет собой сложный и динамично развивающийся механизм, который в условиях современных экономических реалий и активной цифровизации претерпевает значительные трансформации. Проведенный анализ позволил всесторонне рассмотреть сущность финансов и финансовой системы, проследить ключевые этапы ее исторической эволюции, а также детально изучить структуру и механизмы функционирования.

Выявлено, что государственные и муниципальные финансы, на примере бюджета Москвы на 2026-2028 годы, сохраняют выраженную социальную направленность, сопровождаясь индексацией выплат и ростом заработных плат бюджетников. Финансы хозяйствующих субъектов демонстрируют рост инвестиционной активности, стимулируемый государственными мерами поддержки. Однако, несмотря на эти позитивные тенденции, российский рынок ценных бумаг по-прежнему сталкивается с вызовами, такими как недостаточная развитость инфраструктуры, риски манипуляций и доминирование «голубых фишек». Страхование и другие финансовые посредники играют ключевую роль в обеспечении стабильности, активно интегрируя цифровые решения, что подтверждается высоким уровнем онлайн-услуг.

Ключевыми вызовами для финансовой системы РФ остаются макроэкономические факторы, в частности, инфляция, а также структурные проблемы экономики. Тем не менее, стратегические задачи, определенные Банком России и Правительством РФ до 2028 года, свидетельствуют о целенаправленной работе по их преодолению. Денежно-кредитная политика нацелена на достижение ценовой стабильности с инфляцией вблизи 4%, а бюджетная политика предусматривает нормализацию и налоговые изменения для укрепления финансовой дисциплины.

Особое внимание уделяется цифровой трансформации, включая внедрение цифрового рубля, легализацию криптовалют во внешней торголе и развитие финансовых платформ. Эти новации требуют постоянного обновления нормативной базы, усиления киберустойчивости и развития биометрической идентификации. Перспективы цифрового банкинга связаны с автоматизацией процессов AML, использованием передовых технологий для повышения экономической безопасности и качества обслуживания.

Таким образом, поставленные цели и задачи курсовой работы достигнуты. Подчеркнута важность комплексного подхода к развитию финансовой системы РФ, который сочетает макроэкономическую стабилизацию, структурные реформы и активное внедрение цифровых технологий. Ключевые стратегические приоритеты до 2028 года направлены на создание устойчивой, прозрачной и инновационной финансовой среды, способной обеспечить долгосрочный экономический рост и благосостояние граждан.

Список использованной литературы

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ (с изм. и доп.).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ (с изм. и доп.).
3. О Счетной палате Российской Федерации: Федеральный закон от 11.01.1995 г. № 4-ФЗ.
4. О Федеральном казначействе Российской Федерации: Постановление Правительства Российской Федерации от 01.12.2004 г. № 703.
5. О бюджетной классификации Российской Федерации: Федеральный закон от 15 августа 1996 г. № 115-ФЗ.
6. О федеральном бюджете на 2009 год: Федеральный закон от 12 ноября 2008 г. N 204-ФЗ.
7. Федеральный закон от 27 октября 2025 г. № 402-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».
8. Агапцов С.А. Счетная палата Российской Федерации как зеркало бюджетной политики государства. М.: Изд. Дом «Финансовый контроль», 2002.
9. Александров И.М. Бюджетная система РФ: Учебник. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006. 308 с.
10. Бельский К.С. и др. Финансовое право: учебник / под ред. Запольского С.В. М.: Российская академия правосудия; Эксмо, 2006.
11. Бюджетная система РФ: Учебник / О.В. Врублевская и др.; Под ред. О.В. Врублевской, М.В. Романовского. 3-е изд., испр. и перераб. М.: Юрайт – Издательство, 2004. 838 с.
12. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Бюджетная система РФ: Учебник. 3-е изд., испр. и доп. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005. 340 с.
13. Гаджикурбанов Д.М. Доходы бюджета: виды и методы их исчисления: Учебное пособие. Ижевск: Изд-во ИжГТУ, 2003. 196 с.
14. Глазунова О.В., Нелюбова Н.Н. Ведомственный контроль в управлении Федерального казначейства // Финансы. 2007. №1.
15. Годин А.М., Максимова Н.С., Подпорина И.В. Бюджетная система РФ: Учебник. 3-е изд., испр. и доп. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006. 568 с.
16. Грачева Е.Ю., Хорина Л.Я. Государственный финансовый контроль. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.
17. Ковалева А.М. Финансы и кредит: учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2006.
18. Королев А.Ю., Суркова Т.И., Анисимов С.А. Факторный анализ показателей исполнения бюджета и макроэкономических прогнозов // Финансы. 2004. №5. С. 57-60.
19. Коровкина Е.Б. О доходах и расходах федерального бюджета // Финансы. 2004. №8. С. 27-29.
20. Кудрин А.Л. Бюджет – основа обеспечения долгосрочной финансовой устойчивости страны // Финансы. 2008. №12.
21. Кудрин А.Л. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики. 2009. №1.
22. Кудрин А.Л. Федеральный бюджет – важнейший инструмент реализации государственной политики // Финансы. 2009. №1. С. 3.
23. Никитина Т.Р. Применение ответственности за нецелевое использование бюджетных средств // Финансы. 2005. №11.
24. Пансков В.Г. О некоторых вопросах государственного финансового контроля в стране // Финансы. 2007. №5.
25. Парыгина В.А., Тедеев А.А. Государственные и муниципальные финансы: учебное пособие. М.: Эксмо, 2005.
26. Птицын В.И. Бюджетный федерализм и совершенствование межбюджетных отношений // Финансы. 2006. №9.
27. Романовский М.В. и др. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / под ред. М.В. Романовского, М.В. Врублевской. М.: Юрайт-Издат, 2007.
28. Русских Е.В., Суханов Е.Ю. К вопросу о разработке федерального бюджета с разделением на нефтяной и ненефтяной бюджеты // Вопросы статистики. 2006. №7. С. 75-79.
29. Правовой статус и функции // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/about_cbr/status_functions/ (дата обращения: 29.10.2025).
30. ЦБ опубликовал основные направления денежно-кредитной политики на 2026–2028 // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/news/publication/?id=14963 (дата обращения: 29.10.2025).
31. Центральный банк России в 2025 году: кому принадлежит и на чем зарабатывает // Finance.Mail.ru. URL: https://finance.mail.ru/2025-08-06/centralnyy-bank-rossii-2025-komu-prinadlezhit-i-na-chem-zarabatyvaet-50796851/ (дата обращения: 29.10.2025).
32. Министерство финансов Российской Федерации // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%B8%D0%BD%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B5%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BE_%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B9_%D0%A4%D0%B5%D0%B4%D0%B5%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 29.10.2025).
33. Министерство финансов РФ, РОССИЯ — вся информация о компании // dk.ru. URL: https://www.dk.ru/firms/99411603/news (дата обращения: 29.10.2025).
34. Министерство финансов // Правительство России. URL: http://government.ru/ministries/25/ (дата обращения: 29.10.2025).
35. Центральный Банк России: что это такое, основные функции и задачи ЦБ РФ // Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/finance/10298/ (дата обращения: 29.10.2025).
36. Банк России // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 29.10.2025).
37. Основные задачи и функции Министерства финансов // Финам. URL: https://www.finam.ru/publications/item/osnovnye-zadachi-i-funkcii-ministerstva-finansov-20240816-160000/ (дата обращения: 29.10.2025).
38. Фондовый рынок в России // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B9_%D0%A0%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 29.10.2025).
39. Министерство финансов Российской Федерации // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=52402-ministerstvo_finansov_rossiiskoi_federatsii (дата обращения: 29.10.2025).
40. К вопросу о конституционно-правовом статусе Центрального банка Российской Федерации // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-konstitutsionno-pravovom-statuse-tsentralnogo-banka-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 29.10.2025).
41. Конституционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/konstitutsionno-pravovoy-status-tsentralnogo-banka-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 29.10.2025).
42. Особенности правового статуса центрального банка России // АПНИ. URL: https://apni.ru/article/1954-osobennosti-pravovogo-statusa-tsentralnogo-banka (дата обращения: 29.10.2025).
43. Банк России опубликовал Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2026-2028 годы // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=17912 (дата обращения: 29.10.2025).
44. ЦБ опубликовал направления единой денежно-кредитной политики на три года // РСПП. URL: https://рспп.рф/news/tsb-opublikoval-napravleniya-edinoi-denezhno-kreditnoi-politiki-na-tri-goda (дата обращения: 29.10.2025).
45. БК РФ Статья 10. Структура бюджетной системы Российской Федерации // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19702/a334e12e75e11d0411ed02621453965fc71286c4/ (дата обращения: 29.10.2025).
46. Информация Центрального Банка Российской Федерации (Банк России, ЦБР) «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2026 год и период 2027 и 2028 годов» // Система ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/71120400/ (дата обращения: 29.10.2025).
47. О Банке России // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/about_cbr/ (дата обращения: 29.10.2025).
48. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2026 год и период 2027 и 2028 годов // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/hd_wkly/ondkp/ (дата обращения: 29.10.2025).
49. Финансы // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D1%8B (дата обращения: 29.10.2025).
50. Статья 10. Структура бюджетной системы Российской Федерации // Законы РФ. URL: http://www.zakonrf.info/bk/10/ (дата обращения: 29.10.2025).
51. Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 30.12.2021) // YouTube. URL: https://www.youtube.com/watch?v=26i_G439WvY (дата обращения: 29.10.2025).
52. Проект Основных направлений цифровизации финансового рынка на период 2022 – 2024 годов // Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/134460/ondkp_2022-2024.pdf (дата обращения: 29.10.2025).
53. Российский фондовый рынок, эволюция, перспективы и проблемы развития // Уральский федеральный университет. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/106368/1/m_e_2022_38.pdf (дата обращения: 29.10.2025).
54. ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИИ FEATURES OF DEVELO // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-razvitiya-rynka-tsennyh-bumag-v-rossii-features-of-develo (дата обращения: 29.10.2025).
55. Статья 10. Структура бюджетной системы Российской Федерации // Клерк.ру. URL: https://www.klerk.ru/doc/318041/ (дата обращения: 29.10.2025).
56. РАЗВИТИЕ РОССИЙСКОГО РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ: ФАКТОРЫ РОСТА И ВЫЗОВЫ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-rossiyskogo-rynka-tsennyh-bumag-faktory-rosta-i-vyzovy (дата обращения: 29.10.2025).
57. Становление рынка ценных бумаг в России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/stanovlenie-rynka-tsennyh-bumag-v-rossii (дата обращения: 29.10.2025).
58. ФИНАНСЫ // Северо-Кавказская государственная академия. URL: https://www.ncsa.ru/upload/iblock/c38/kcw1n0f7x868b4y221g6m5j3y19430c5.pdf (дата обращения: 29.10.2025).
59. Бюджетный кодекс Российской Федерации // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%BA%D0%BE%D0%B4%D0%B5%D0%BA%D1%81_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B9_%D0%A4%D0%B5%D0%B4%D0%B5%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 29.10.2025).
60. Цифровой рубль: новая реальность для финансовой системы России // Legal Bulletin. URL: https://legalbulletin.ru/tsifrovoy-rubl-novaya-realnost-dlya-finansovoy-sistemy-rossii/ (дата обращения: 29.10.2025).
61. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВ: ХОЗЯЙСТВЕННАЯ КОНЦЕПЦИЯ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-finansov-hozyaystvennaya-kontseptsiya (дата обращения: 29.10.2025).
62. Цифровизация финансовой системы РФ выходит на новый уровень // Выбор народа. URL: https://vibor-naroda.ru/cifrovizacziya-finansovoy-sistemy-rf-vyhodit-na-novyy-uroven/ (дата обращения: 29.10.2025).
63. Часть 1. Введение в финансы Введение в курс: назначение, предмет и стр // StudFiles. URL: https://studfile.net/preview/4135549/page:2/ (дата обращения: 29.10.2025).
64. ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-i-perspektivy-razvitiya-finansovoy-sistemy-rossii-v-usloviyah-tsifrovizatsii (дата обращения: 29.10.2025).
65. 1. Понятие финансов, их особенности, функции // Bstudy.net. URL: https://bstudy.net/605938/finansy/ponyatie_finansov_osobennosti_funktsii (дата обращения: 29.10.2025).
66. «Цифровые финансовые технологии: основные векторы развития» // Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации. URL: http://council.gov.ru/events/news/160868/ (дата обращения: 29.10.2025).
67. Банк России: Центральный банк Российской Федерации // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/ (дата обращения: 29.10.2025).