Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски 4

Содержание

Задание № 1.

Выбор варианта вложения капитала на основе оценки риска инвестиционных проектов.

Выберите вариант вложения капитала (А или Б). Сравнение вариантов для выбора наиболее выгодного проведите по:

а) получаемой наибольшей сумме средней прибыли с учетом рискованности хозяйственных ситуаций;

б) наименьшей колеблемости прибыли;

в) относительному коэффициенту, учитывающему значения среднего ожидаемого финансового результата и среднего квадратического отклонения.

Полученные результаты сравните и сделайте вывод о выгодности вложения капитала.

Задание № 2.

Расчет страховых платежей по добровольному страхованию риска непогашения кредита.

Заемщик взял кредит на определенный срок на условиях ежемесячного погашения. На основе определения кредитоспособности заемщика необходимо рассчитать страховую сумму и страховые платежи поэтапно по добровольному страхованию риска непогашения кредита, выданного хозяйствующему субъекту.

Задание № 3.

Оценка риска несвоевременной оплаты услуг клиентами при взаимодействии с предприятием.

При взаимодействии с постоянными клиентами, учитывая их финансовые сложности, предприятие не вводит 100% предоплату договоров по оказанию услуг. Однако за последние три года у предприятия при взаимодействии с постоянными клиентами начала расти дебиторская задолженность. В целях сохранения клиентов необходимо определить, при взаимодействии с какими клиентами риск неплатежа со стороны пользователя услуг выше и по отношению к каким клиентам необходимо приостановить оказание услуг до 100% оплаты договоров.

Задание №4

Формирование оптимального портфеля ценных бумаг.

Инвестор планирует вложить капитал в ценные бумаги. После анализа рынка ценных бумаг оказалось, что наиболее подходящими являются два варианта вложения средств: вариант А с номиналом 100 руб./акция и вариант Б с номиналом 110 руб./акция. Кроме того имеется возможность вложить средства в безрисковые ценные бумаги с эффективностью 3%. Исходные данные для расчета параметров следует взять из задания №1, учитывая, что бумаг каждого вида имеется по 10000 штук.

= 138,47 тыс. руб. = 52,11 тыс. руб.

= 116,5 тыс. руб. = 14,45 тыс. руб.

В задании необходимо:

1. Используя только рисковые ценные бумаги и приняв, что ценные бумаги не коррелированы (независимы друг от друга), составить 11 портфелей по следующему принципу: в портфеле с номером i = 0…10 доля первых бумаг составляет х1=1-0,1i, доля вторых составляет х2= (1- х1), рассчитать их характеристики. Повторить расчеты для случаев положительно коррелированных бумаг рост (снижение) доходности одной бумаги сопровождается ростом (снижением) доходности другой бумаги, коэффициент корреляции изменяется в пределах: (0 1) и отрицательно коррелированных бумаг рост (снижение) доходности одной бумаги сопровождается снижением (ростом) доходности другой бумаги, коэффициент корреляции изменяется в пределах: (-1 0). Результаты оформить в виде таблиц, отдельно для некоррелированных бумаг, положительно коррелированных и отрицательно коррелированных бумаг, нанести портфели на плоскость риск-эффективность и отметить траектории эффективных портфелей.

2.Сформулировать и решить задачи формирования портфелей минимального риска при заданной эффективности и портфелей максимальной эффективности при заданном риске из трех видов ценных бумаг: акции А, акции Б и безрисковых ценных бумаг.

Риск портфеля – 17 %

Доходность — 14 %

Выдержка из текста

отсутствует

Список использованной литературы

отсутствует

Похожие записи