В условиях растущей нестабильности рыночной среды и ужесточения конкуренции роль финансового планирования кардинально возрастает. Для торговых предприятий, деятельность которых характеризуется высокой оборачиваемостью капитала и зачастую низкой маржинальностью, эффективное управление финансовыми ресурсами становится не просто элементом менеджмента, а ключевым фактором выживания и устойчивого развития. Способность точно прогнозировать денежные потоки, оптимизировать расходы и обеспечивать финансовую устойчивость напрямую определяет конкурентоспособность компании.
Данная работа представляет собой образец академического исследования, посвященного этой актуальной теме. Целью курсовой работы является раскрытие роли и значения финансового планирования в деятельности современного торгового предприятия. Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:
- Изучить теоретические основы финансового планирования: его сущность, задачи, виды и методы.
- Провести комплексный анализ системы финансового планирования и его результатов на примере конкретного торгового предприятия ООО «ТК АВИТЕК».
- Разработать практические рекомендации, направленные на совершенствование финансового планирования и улучшение финансовых показателей исследуемого предприятия.
Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность ООО «ТК АВИТЕК». Предметом исследования является непосредственно процесс организации финансового планирования на данном предприятии.
Глава 1. Теоретические основы, определяющие финансовое планирование в торговой организации
1.1. Сущность, цели и ключевые задачи финансового планирования
Финансовое планирование представляет собой целенаправленную управленческую деятельность, связанную с прогнозированием, разработкой и контролем системы финансовых планов для обеспечения предприятия необходимыми денежными ресурсами и повышения эффективности их использования. Это неотъемлемая часть общего процесса управления компанией, которая позволяет согласовать финансовые возможности с долгосрочными и краткосрочными целями. Важно разграничивать понятия: если «бюджет» или финансовый план оперирует преимущественно денежными показателями, то «планирование» как процесс охватывает и натуральные показатели (объемы продаж, закупок, остатки на складах), напрямую влияющие на финансовые потоки.
Главная цель финансового планирования заключается во взаимосвязи планируемых доходов с необходимыми расходами для обеспечения стабильного развития бизнеса. Для ее достижения решается ряд ключевых задач:
- Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами. Это включает определение потребности в капитале для текущей и инвестиционной деятельности и выбор наиболее эффективных источников его привлечения.
- Определение направлений эффективного использования ресурсов. Планирование помогает направить средства в наиболее рентабельные активы, проекты и направления деятельности для максимизации прибыли.
- Повышение прибыльности и рентабельности. Через контроль над издержками и оптимизацию структуры доходов и расходов планирование напрямую влияет на конечный финансовый результат.
- Координация и контроль денежных потоков. Управление входящими и исходящими платежами для поддержания постоянной платежеспособности и предотвращения кассовых разрывов.
Эффективное планирование строится на нескольких фундаментальных принципах, среди которых ключевыми являются:
- Принцип платежеспособности: планирование должно гарантировать, что у предприятия всегда будет достаточно ликвидных активов для своевременного погашения своих краткосрочных обязательств.
- Принцип рентабельности: при планировании капитальных вложений необходимо выбирать наиболее выгодные и доходные варианты, обеспечивающие максимальную отдачу от инвестиций.
Фундаментально, финансовое планирование — это процесс проектирования желаемого будущего компании и определение последовательности действий для его достижения. Оно тесно связано с производственно-хозяйственной деятельностью и в рыночных условиях становится лимитирующим фактором, так как именно ограниченность финансовых ресурсов определяет масштабы операционной деятельности.
1.2. Классификация видов и методов, применяемых в финансовом планировании
Инструментарий финансового планирования достаточно широк и классифицируется по нескольким признакам. Наиболее распространенным является разделение по временному горизонту, что позволяет обеспечить преемственность и согласованность планов на разных уровнях управления.
Виды планирования по горизонту:
- Перспективное (стратегическое) планирование. Охватывает период от одного года до трех и более лет. На этом уровне разрабатывается финансовая стратегия, определяются долгосрочные цели (например, увеличение доли рынка, выход на новые территории), прогнозируются ключевые финансовые пропорции и источники финансирования крупных инвестиционных проектов.
- Текущее (годовое) планирование. Является основным видом планирования, детализирующим показатели стратегического плана на один год. Результатом являются годовые бюджеты: бюджет доходов и расходов (БДР), бюджет движения денежных средств (БДДС) и прогнозный баланс.
- Оперативное планирование. Осуществляется на короткие периоды — квартал, месяц, декада. Его главные инструменты — платежный календарь и кассовый план, которые служат для ежедневного контроля над поступлениями и расходами, обеспечивая ликвидность компании.
Для разработки этих планов используется набор различных методов финансового планирования:
- Нормативный метод. Расчет потребности в ресурсах на основе заранее установленных норм и нормативов (например, нормы расхода материалов, нормативы оборачиваемости запасов, ставки налогов).
- Коэффициентный метод. Основан на использовании финансовых коэффициентов (рентабельности, ликвидности, деловой активности), значения которых планируются на будущий период.
- Балансовый метод. Заключается в обеспечении равенства между потребностью в ресурсах и источниками их покрытия, что находит отражение в составлении прогнозного баланса.
- Метод экономического анализа. Предполагает изучение финансовых отчетов за прошлые периоды для выявления тенденций, закономерностей и резервов, которые затем экстраполируются на будущее.
- Метод дисконтирования денежных потоков. Применяется в основном в инвестиционном планировании для оценки стоимости будущих денежных потоков на текущий момент.
- Сценарный анализ (многовариантность). Разработка нескольких вариантов развития событий (оптимистичного, пессимистичного и реалистичного) для оценки устойчивости компании к изменениям внешней среды.
- Экономико-математическое моделирование. Построение математических моделей, описывающих зависимость финансовых результатов от различных факторов, для прогнозирования и оптимизации.
Выбор и комбинация этих методов зависят от специфики предприятия, горизонта планирования и конкретных управленческих задач.
Глава 2. Анализ системы финансового планирования и ее результатов на примере ООО «ТК АВИТЕК»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия
Объектом исследования выступает Общество с ограниченной ответственностью «Торговая компания АВИТЕК», осуществляющее свою деятельность в сфере оптовой и розничной торговли. Компания является субъектом малого (или среднего) предпринимательства и занимает определенную нишу на региональном рынке. Организационная структура предприятия является типичной для торговой компании и включает отделы закупок, продаж, логистики и административный аппарат.
Для оценки динамики развития компании необходимо проанализировать ее ключевые экономические показатели за последние три года. В реальной курсовой работе эти данные берутся из бухгалтерской отчетности предприятия (Форма №1 «Бухгалтерский баланс» и Форма №2 «Отчет о финансовых результатах»).
| Показатель | Год 1 | Год 2 | Год 3 | Отклонение Год 3 к Год 1, % |
|---|---|---|---|---|
| Выручка | … | … | … | … |
| Себестоимость продаж | … | … | … | … |
| Валовая прибыль | … | … | … | … |
| Чистая прибыль | … | … | … | … |
Краткий комментарий к таблице должен отражать основные тенденции: например, наблюдается ли рост выручки, и если да, то опережает ли его рост себестоимости. Как изменяется чистая прибыль? Стабилен ли рост или он замедляется? Этот предварительный анализ создает основу для более глубокого исследования финансового состояния.
2.2. Оценка ключевых финансовых показателей и результатов деятельности
Комплексная оценка финансового состояния предприятия является ядром практической части исследования и проводится по нескольким ключевым направлениям. Этот анализ позволяет не просто констатировать факты, но и понять причины изменений и выявить скрытые проблемы.
1. Анализ состава, структуры и динамики прибыли.
Прибыль является главным индикатором эффективности работы торгового предприятия. Анализ проводится на основе данных «Отчета о финансовых результатах» и включает в себя:
- Горизонтальный анализ: сравнение каждой статьи отчета с предыдущим периодом для определения темпов роста (например, выручка выросла на 15%, а коммерческие расходы — на 25%, что является негативным сигналом).
- Вертикальный анализ: определение удельного веса каждой статьи в выручке (например, себестоимость составляет 70% от выручки, а валовая прибыль — 30%). Это позволяет оценить структуру затрат и рентабельность.
2. Анализ рентабельности.
Показатели рентабельности демонстрируют, насколько эффективно компания использует свои ресурсы для получения прибыли. Ключевые коэффициенты для торгового предприятия:
- Рентабельность продаж (ROS): показывает, сколько чистой прибыли приносит каждый рубль выручки. Снижение этого показателя при росте выручки может говорить о проблемах с контролем издержек.
- Рентабельность активов (ROA): отражает эффективность использования всего имущества компании для генерации прибыли.
- Рентабельность собственного капитала (ROE): показывает отдачу на инвестиции собственников бизнеса.
3. Анализ ликвидности и платежеспособности.
Этот блок анализа показывает способность компании своевременно погашать свои краткосрочные обязательства. Расчет коэффициентов ликвидности критически важен для оценки финансовой устойчивости.
- Коэффициент абсолютной ликвидности: показывает, какую часть краткосрочных долгов можно погасить немедленно за счет денежных средств.
- Коэффициент быстрой ликвидности: оценивает способность компании погасить обязательства за счет денег, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.
- Коэффициент текущей ликвидности: показывает, в какой степени все оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.
4. Анализ деловой активности (оборачиваемости).
Для торговой компании скорость оборота капитала является важнейшим фактором успеха. Замедление оборачиваемости свидетельствует о «замораживании» денег в активах.
- Оборачиваемость активов: показывает, сколько раз за период «обернулись» все активы компании.
- Оборачиваемость запасов: отражает, как быстро реализуются товарные запасы. Увеличение срока оборачиваемости может сигнализировать о затоваривании склада.
- Оборачиваемость дебиторской задолженности: показывает, как быстро покупатели расплачиваются с компанией.
Результаты всех расчетов следует сводить в таблицы, а под ними давать развернутую интерпретацию, отмечая как позитивные, так и негативные тенденции в динамике показателей.
2.3. Выявление проблем и неиспользованных резервов в финансовой деятельности
На основе комплексного анализа, проведенного в предыдущем разделе, необходимо синтезировать полученные выводы и четко сформулировать ключевые проблемы и «узкие места» в финансовой деятельности ООО «ТК АВИТЕК». Этот этап является переходом от диагностики к выработке решений. Каждая проблема должна быть аргументирована конкретными данными.
Примеры формулировки проблем:
- Снижение рентабельности продаж на фоне роста выручки. Обоснование: Как показал анализ (п. 2.2), за три года выручка выросла на 20%, однако рентабельность продаж снизилась с 5% до 3%. Это свидетельствует об опережающем росте издержек обращения и неэффективном управлении затратами.
- Высокие риски потери ликвидности. Обоснование: Рассчитанные коэффициенты текущей и быстрой ликвидности находятся ниже нормативных значений. Это указывает на потенциальную угрозу возникновения кассовых разрывов и неспособность компании оперативно рассчитаться по своим обязательствам.
- Неэффективное управление товарными запасами. Обоснование: Период оборачиваемости запасов увеличился с 45 до 60 дней, что говорит о затоваривании склада, «замораживании» оборотных средств и росте затрат на хранение.
- Рост просроченной дебиторской задолженности. Обоснование: Срок погашения дебиторской задолженности вырос, что приводит к отвлечению средств из оборота и фактически бесплатному кредитованию покупателей.
Выявив проблемы, необходимо обозначить основные неиспользованные резервы для улучшения финансового состояния. На завершающем этапе анализа определяются резервы повышения прибыли. Такими резервами могут быть: оптимизация ассортиментной политики, совершенствование системы ценообразования, сокращение непроизводительных расходов и улучшение работы с дебиторами.
Глава 3. Разработка рекомендаций, направленных на совершенствование финансового планирования
Данная глава является логическим завершением курсовой работы и предлагает конкретные, практически применимые меры по устранению проблем, выявленных в ходе анализа. Рекомендации должны быть напрямую связаны с диагностированными «болевыми точками» и направлены на укрепление системы финансового планирования ООО «ТК АВИТЕК».
Для каждой проблемы, описанной в п. 2.3, следует предложить обоснованное решение:
-
Проблема: Неэффективное управление издержками и снижение рентабельности.
Рекомендация: Внедрение системы бюджетирования и контроля затрат.Предлагается разработать и внедрить годовой бюджет доходов и расходов (БДР) с разбивкой по месяцам и по центрам финансовой ответственности (например, отдел закупок, отдел продаж). Это позволит:
- Установить плановые лимиты по каждой статье затрат (аренда, зарплата, маркетинг).
- Регулярно проводить план-фактный анализ для выявления отклонений и их причин.
- Повысить ответственность руководителей подразделений за расходование средств.
Ожидаемый эффект: Повышение прозрачности затрат, сокращение непроизводительных расходов и, как следствие, рост рентабельности продаж.
-
Проблема: Риски кассовых разрывов и низкая ликвидность.
Рекомендация: Внедрение оперативного планирования денежных потоков через платежный календарь.Платежный календарь — это краткосрочный план (на неделю или месяц), который детализирует все планируемые поступления и выплаты по дням. Его внедрение позволит:
- Заранее видеть потенциальные кассовые разрывы и принимать меры по их предотвращению (например, договориться об отсрочке платежа поставщику или ускорить инкассацию выручки).
- Оптимизировать управление остатками на счетах, избегая как дефицита, так и избытка денежных средств.
Ожидаемый эффект: Обеспечение финансовой стабильности и своевременное исполнение обязательств.
-
Проблема: Затоваривание склада и замедление оборачиваемости запасов.
Рекомендация: Внедрение ABC-анализа и нормирования оборотных средств.Предлагается разделить весь товарный ассортимент на три группы: A (самые ценные товары, дающие 80% оборота), B (средние) и C (наименее ценные). Это позволит сфокусировать контроль на группе А и установить для каждой группы норматив запаса в днях.
Ожидаемый эффект: Высвобождение денежных средств, «замороженных» в излишни�� запасах, снижение затрат на хранение и ускорение оборачиваемости капитала.
Важным направлением совершенствования является автоматизация финансового планирования. Использование специализированного программного обеспечения или даже продвинутых возможностей электронных таблиц может значительно сократить трудоемкость сбора и анализа данных, повысить точность прогнозов и сделать финансовое управление более оперативным и прозрачным.
Заключение
В ходе выполнения данной курсовой работы были решены все поставленные задачи и достигнута основная цель — раскрыта роль и значение финансового планирования для торгового предприятия.
В первой, теоретической, главе были рассмотрены сущность, ключевые задачи, принципы, а также классификация видов и методов финансового планирования. Было установлено, что планирование является важнейшей функцией управления, обеспечивающей предприятие необходимыми ресурсами и создающей основу для его устойчивого развития.
Во второй, практической, главе на примере условных данных ООО «ТК АВИТЕК» была продемонстрирована методика комплексного финансового анализа. Проведенная оценка позволила выявить ряд типичных для торговых компаний проблем: снижение рентабельности, риски потери ликвидности и неэффективное управление оборотным капиталом.
В третьей главе были разработаны конкретные рекомендации по совершенствованию системы финансового планирования. Предложенные мероприятия, такие как внедрение бюджетирования, платежного календаря и современных методов управления запасами, направлены непосредственно на решение выявленных проблем и использование внутренних резервов предприятия.
Таким образом, исследование подтверждает главный вывод: финансовое планирование является мощным инструментом управления, который позволяет торговому предприятию не просто реагировать на изменения рынка, а проактивно формировать свое будущее, обеспечивая финансовую стабильность и рост прибыльности.
Список литературы
- Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
- Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с.
- Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. – СПб.: Питер, 2010. – 265с.
- Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2008. – 240с.
- Братухина О.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 240с.
- Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 401с.
- Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
- Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.
- Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.
- Кабанцева Н.Г. Финансы. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. – 349с.
- Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 356с.
- Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2010. – 256с.
- Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – М.: Юрайт, 2011. – 260с.
- Миронов М.Г. Финансовый менеджмент. – М.: ГроссМедиа, 2007. – 144с.
- Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.
- Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.
- Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 590с.
- Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 479с.
- Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.