Введение
В современных экономических условиях, характеризующихся высокой нестабильностью внешней среды и постоянно растущей конкуренцией, ключевым фактором выживания и процветания любой коммерческой организации становится ее финансовая устойчивость. Потенциал роста, способность к инновациям и быстрой адаптации к изменениям рынка напрямую зависят от того, насколько эффективно компания управляет своими финансовыми потоками. Финансовая стабильность требует постоянного притока финансовых ресурсов, а их грамотное формирование, распределение и использование превращаются в стратегическую задачу первостепенной важности.
Актуальность данной темы усиливается тем, что многие предприятия сегодня сталкиваются с серьезной проблемой: дефицит собственных или заемных источников финансирования ограничивает их адаптацию к изменениям внешней среды и тормозит реализацию перспективных проектов. В такой ситуации глубокое понимание природы финансовых ресурсов и владение инструментами управления ими перестает быть узкоспециализированной задачей финансового отдела и становится основой для принятия верных управленческих решений на всех уровнях.
Таким образом, объектом настоящего исследования выступают финансовые ресурсы коммерческой организации. Предметом исследования являются процессы формирования, распределения и использования данных ресурсов с целью обеспечения устойчивого развития компании.
Для достижения цели исследования необходимо решить следующие задачи:
- изучить экономическую сущность и роль финансовых ресурсов;
- рассмотреть основные подходы к их классификации;
- проанализировать источники формирования собственных и заемных средств;
- описать ключевые методы управления финансовыми ресурсами;
- определить показатели для оценки эффективности их использования.
Обозначив цели и задачи, мы можем перейти к рассмотрению теоретических основ, которые станут фундаментом для нашего дальнейшего анализа.
Глава 1. Теоретические основы формирования и использования финансовых ресурсов
1.1. Сущность финансовых ресурсов и их экономическая роль
В экономической науке существует несколько подходов к определению понятия «финансовые ресурсы», однако наиболее полным является определение, согласно которому финансовые ресурсы — это совокупность доходов и поступлений в денежной форме, а также собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, которые находятся в распоряжении предприятия и предназначены для выполнения его финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширенным воспроизводством.
Важно понимать двойственную природу этого понятия. С одной стороны, это вполне осязаемые денежные средства и фонды, которые аккумулируются компанией. С другой стороны, они служат материальными носителями финансовых отношений, возникающих в процессе распределения стоимости валового внутреннего продукта. То есть, финансовые ресурсы не существуют вне экономических связей предприятия с поставщиками, покупателями, сотрудниками, государством и собственниками.
В деятельности предприятия финансовые ресурсы выполняют три ключевые функции:
- Обеспечивающая: они являются «кровью» экономики предприятия, обеспечивая непрерывность производственного цикла, закупку сырья, выплату заработной платы и финансирование инвестиций.
- Распределительная: посредством финансовых ресурсов происходит распределение и перераспределение полученных доходов, в первую очередь — прибыли.
- Контрольная: объем и структура финансовых ресурсов, а также динамика их движения служат важнейшими индикаторами состояния дел на предприятии, позволяя осуществлять контроль за его деятельностью.
Таким образом, роль финансовых ресурсов заключается в достижении ключевых целей бизнеса, таких как обеспечение расширенного воспроизводства, экономический рост и повышение конкурентоспособности предприятия. Глубокому изучению этой темы посвятили свои работы многие видные ученые-экономисты, среди которых можно выделить И.А. Бланка, В.В. Ковалева, Г.Б. Поляка, А.Г. Гаврилову.
Теперь, когда мы определили, что такое финансовые ресурсы, необходимо упорядочить их многообразие, рассмотрев основные подходы к их классификации.
1.2. Подходы к классификации финансовых ресурсов организации
Финансовые ресурсы предприятия неоднородны по своему составу и источникам происхождения. Для эффективного управления ими необходима четкая систематизация. Ключевым и наиболее распространенным критерием классификации является разделение ресурсов по источникам формирования.
| Группа | Состав | Характеристика |
|---|---|---|
| Собственные ресурсы | Уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления, доходы от продажи имущества. | Основа финансовой независимости и устойчивости компании. Не требуют возврата и уплаты процентов. |
| Заемные ресурсы | Долгосрочные и краткосрочные банковские кредиты, облигационные займы, лизинг, коммерческие кредиты. | Привлекаются на условиях срочности, платности и возвратности. Позволяют расширить масштабы деятельности. |
| Привлеченные ресурсы | Кредиторская задолженность (устойчивые пассивы), средства целевого финансирования, средства дольщиков. | Ресурсы, которые не принадлежат компании, но временно находятся в ее обороте. Часто являются условно-бесплатными. |
Помимо основного, существуют и другие важные критерии классификации:
- По времени использования: долгосрочные (более 1 года), направляемые на инвестиции и обновление основных фондов, и краткосрочные (до 1 года), используемые для финансирования оборотного капитала.
- По объектам вложения: ресурсы, инвестируемые в основные средства (здания, оборудование) и в оборотные активы (запасы, дебиторская задолженность).
- По форме собственности: этот критерий особенно важен в контексте различных юридических форм бизнеса. В мировой практике распространены три основные формы: индивидуальное частное предприятие, товарищество и корпорация (акционерное общество), каждая из которых имеет свою специфику формирования капитала.
Понимание структуры финансовых ресурсов позволяет финансовому менеджеру оценивать степень финансовой независимости компании, стоимость капитала и связанные с его структурой риски, что является основой для принятия взвешенных решений.
Разобравшись в классификации, мы можем перейти к детальному рассмотрению жизненного цикла финансовых ресурсов внутри компании — от их появления до воспроизводства.
1.3. Модель кругооборота финансовых ресурсов на предприятии
Важно понимать, что финансовые ресурсы — это не статичная величина, а постоянно движущийся поток. Этот непрерывный процесс принято описывать с помощью модели кругооборота капитала, которая наглядно демонстрирует динамический характер финансовых ресурсов. Процесс кругооборота можно представить в виде последовательности четырех ключевых этапов.
- Формирование и мобилизация. На этом начальном этапе предприятие аккумулирует финансовые ресурсы из различных источников. Это могут быть взносы учредителей в уставный капитал, получение банковского кредита, привлечение средств инвесторов или генерация денежного потока от операционной деятельности.
- Размещение (инвестирование). Мобилизованные ресурсы направляются на приобретение необходимых активов. Часть средств вкладывается во внеоборотные активы (покупка оборудования, зданий, технологий), а другая часть — в оборотные (закупка сырья и материалов, формирование запасов готовой продукции).
- Использование в деятельности. На этом этапе денежная форма капитала превращается в товарную. Активы используются в операционной, инвестиционной и финансовой деятельности для производства продукции или оказания услуг. Конечной целью этого этапа является реализация продукции и получение выручки, которая вновь принимает денежную форму.
- Воспроизводство и реинвестирование. Полученная выручка используется для возмещения понесенных затрат (включая амортизацию) и уплаты обязательств (налоги, проценты по кредитам). Оставшаяся часть формирует прибыль. Именно прибыль и амортизационные отчисления становятся главным внутренним источником для воспроизведения капитала и его нового вложения — реинвестирования в следующий цикл кругооборота, обеспечивая расширение деятельности.
Эта модель показывает, что эффективное управление на каждом из этапов кругооборота является залогом финансового здоровья и роста компании. Любой сбой, будь то трудности с привлечением капитала или задержка с реализацией продукции, нарушает этот цикл и создает угрозу для всего бизнеса.
Мы рассмотрели теорию. Теперь необходимо углубиться в практические аспекты и детально проанализировать главный источник финансовой независимости предприятия — его собственные ресурсы.
Список использованной литературы
- Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994г. № 51-ФЗ в ред. от 27.07.2006г № 138-ФЗ // http://www.consultant.ru.
- Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995г. № 208-ФЗ в ред. от 27.07.2006г № 155-ФЗ // http://www.consultant.ru.
- Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ в ред. от 27.07.2006 г. № 138-ФЗ // http://www.consultant.ru.
- Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию»» (ПБУ 15/01) от 02.08.2001г. № 60н // http://www.consultant.ru.
- Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» от 29.07. № 34н в ред. от 23.08.2000 № ГКПИ 00-645 // http://www.consultant.ru.
- Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника – Центр, 1999. – 528 с.
- Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 416 с.
- Кукукина И.Г. Управление финансами. – М.: Юристъ, 2005. – 267 с.
- Лихачев О.Н. Финансовое планирование на предприятии. – М.: ООО «ТК Велби», 2005. – 264 с.
- Перар Ж. Управление международными денежными потоками. М.: Финансы и статистика, 1998.
- Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. – СПб.: Питер, 2002. – 224 с.
- Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 534 с.