Комплексный анализ финансовых результатов коммерческой организации: Теория, методология и практика в современных условиях

В условиях постоянно меняющейся экономической среды, когда каждая организация стремится не просто выжить, но и обеспечить себе устойчивое развитие, анализ финансовых результатов становится не просто важным, а критически необходимым инструментом управления. Ежедневно компании сталкиваются с вызовами, будь то ценовые войны, изменение потребительских предпочтений, ужесточение конкуренции или глобальные экономические потрясения. В этом контексте понимание механизмов формирования прибыли и убытков, умение выявлять факторы, влияющие на эти показатели, и способность принимать обоснованные управленческие решения на их основе – это не просто признак хорошего менеджмента, а залог долгосрочного успеха.

Целью данной работы является всестороннее изучение теоретических основ, методологий анализа, факторов формирования и направлений повышения финансовых результатов деятельности коммерческой организации в современных условиях. Особое внимание будет уделено практическому применению аналитических инструментов и анализу данных конкретного предприятия, что позволит не только освоить теорию, но и приобрести навыки её использования в реальной экономической деятельности.

Для достижения поставленной цели в работе будут решены следующие задачи:

• Рассмотрение экономической сущности финансовых результатов, их классификации и роли в функционировании коммерческой организации.
• Анализ теоретических и методологических подходов к оценке формирования финансовых результатов.
• Идентификация внутренних и внешних факторов, оказывающих ключевое влияние на динамику и структуру финансовых показателей в современных условиях.
• Детализация методов комплексного анализа прибыли и рентабельности, включая применение факторного анализа, для выявления резервов роста.
• Формулирование основных направлений и инструментов совершенствования управления финансовыми результатами и повышения эффективности деятельности.

Представленное исследование имеет междисциплинарный характер, объединяя подходы экономического анализа, финансового менеджмента и бухгалтерского учета. Оно призвано стать не только источником фундаментальных знаний для студентов, но и практическим руководством по оценке и управлению финансовыми результатами в динамично меняющейся экономической реальности.

Экономическая сущность и роль финансовых результатов

В современном бизнесе, где каждая цифра имеет значение, а каждое решение влияет на будущее, финансовые результаты деятельности предприятия выступают в роли своеобразного барометра, отражающего общее состояние хозяйствующего субъекта. Это не просто сумма доходов и расходов, а комплексный индикатор, пронизывающий все аспекты деятельности организации.

Понятие и значение финансовых результатов

Финансовый результат — это не что иное, как экономический итог всей хозяйственной деятельности предприятия за определенный период, выраженный в денежной форме. Он представляет собой своеобразный финансовый баланс, где на одной чаше весов доходы, на другой — расходы. В идеале, доходы должны превышать расходы, формируя прибыль. Однако в реальной жизни нередки случаи, когда весы склоняются в сторону расходов, и тогда мы говорим об убытке.

Прибыль — это квинтэссенция успешной деятельности, конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия. Она является мощным стимулом для развития, основой для самофинансирования и расширенного воспроизводства.

Когда компания генерирует прибыль, она получает возможность:

• Самофинансировать свою деятельность: реинвестировать средства в модернизацию оборудования, расширение производства, разработку новых продуктов.
• Выполнять обязательства: своевременно и в полном объеме рассчитываться с государством (налоги), банками (кредиты), поставщиками, сотрудниками (заработная плата) и другими контрагентами.
• Повышать свою инвестиционную привлекательность: прибыль сигнализирует потенциальным инвесторам о жизнеспособности и перспективах бизнеса, что, в свою очередь, может привлечь новые капиталовложения и обеспечить более динамичное развитие.
• Обеспечивать социальное развитие: направлять средства на социальные программы для сотрудников, благотворительность.

Таким образом, прибыль — это не просто абстрактная цифра в отчете, а движущая сила экономического прогресса предприятия, фундамент его устойчивости и роста в долгосрочной перспективе.

Бухгалтерский подход к формированию финансовых результатов

В сфере бухгалтерского учета финансовый результат имеет четко регламентированное и структурированное определение. Здесь прибыль понимается как мера превышения доходов над расходами отчетного периода. Этот подход основан на принципе начисления, когда доходы и расходы признаются в момент их возникновения, независимо от фактического движения денежных средств.

Основным документом, регулирующим порядок формирования и отражения финансовых результатов в бухгалтерском учете, является Приказ Минфина России от 31 октября 2000 года № 94н, который утвердил План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцию по его применению. Именно в этом документе закреплено понятие «финансовые результаты» и определены счета, на которых происходит их формирование. Например, счет 99 «Прибыли и убытки» предназначен для обобщения информации о формировании конечного финансового результата деятельности организации за отчетный год.

Для определения финансового результата бухгалтеры систематически сравнивают доходы отчетного периода с расходами, которые были понесены для получения этих доходов. Этот процесс позволяет сформировать Отчет о финансовых результатах – один из ключевых документов финансовой отчетности, который наглядно демонстрирует прибыльность или убыточность деятельности компании за определенный период.

Классификация финансовых результатов: виды прибыли, доходы и расходы

Чтобы получить полную картину эффективности деятельности компании, недостаточно просто констатировать факт наличия прибыли или убытка. Необходимо глубоко погрузиться в структуру этих показателей, понять, из чего они складываются, какие доходы их формируют и какие расходы их «съедают». Детализированная классификация финансовых результатов позволяет это сделать.

Виды прибыли и их формирование

Прибыль в бухгалтерском учете — это многоступенчатая величина, которая формируется последовательно, отслеживая эффективность различных аспектов деятельности.

1. Выручка от реализации (валовой доход): Это первый и самый верхний показатель. Он представляет собой общий финансовый результат от продажи продукции, товаров, выполнения работ или оказания услуг без учета каких-либо затрат. Это та сумма, которую компания получает от своей основной деятельности до вычета себестоимости.
2. Валовая прибыль: Этот показатель является результатом вычитания из выручки от реализации себестоимости реализованной продукции. Себестоимость включает прямые затраты на производство товаров или услуг (материалы, заработная плата производственных рабочих, амортизация производственного оборудования). Валовая прибыль отражает эффективность производственной или торговой деятельности компании.
   • Пример:
   • Выручка: 10 000 000 руб.
   • Себестоимость реализованной продукции: 6 000 000 руб.
   • Валовая прибыль: 10 000 000 − 6 000 000 = 4 000 000 руб.
3. Прибыль от продаж (операционная прибыль): Для ее получения из валовой прибыли вычитают коммерческие и управленческие расходы. Коммерческие расходы связаны с продажей (реклама, доставка, содержание складов готовой продукции), а управленческие — с общим управлением компанией (зарплата административного персонала, аренда офиса, амортизация офисного оборудования). Этот показатель отражает эффективность основной деятельности компании с учетом всех операционных затрат.
   • Пример (продолжение):
   • Валовая прибыль: 4 000 000 руб.
   • Коммерческие расходы: 500 000 руб.
   • Управленческие расходы: 1 000 000 руб.
   • Прибыль от продаж: 4 000 000 − 500 000 − 1 000 000 = 2 500 000 руб.
4. Прибыль до налогообложения: Это прибыль от продаж, скорректированная на прочие доходы и прочие расходы. Прочие доходы и расходы обычно не связаны с основной деятельностью компании.
5. Чистая прибыль: Это итоговый финансовый результат, который остается в распоряжении предприятия после уплаты всех обязательных платежей, включая налог на прибыль. Чистая прибыль является наиболее важным показателем, так как именно она служит источником для развития компании, выплаты дивидендов, формирования резервов и осуществления социальных программ.

Таблица 1: Структура формирования прибыли

Показатель прибыли	Расчет
Выручка от реализации	Общий доход от основной деятельности
Валовая прибыль	Выручка − Себестоимость реализованной продукции
Прибыль от продаж	Валовая прибыль − Коммерческие расходы − Управленческие расходы
Прибыль до налогообложения	Прибыль от продаж + Прочие доходы − Прочие расходы
Чистая прибыль	Прибыль до налогообложения − Налог на прибыль

Классификация доходов организации (ПБУ 9/99)

Для понимания финансовых результатов крайне важно четко различать виды доходов. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) устанавливает правила формирования информации о доходах коммерческих организаций. Согласно этому документу, доходы организации — это увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников.

ПБУ 9/99 подразделяет доходы на две основные категории:

1. Доходы от обычных видов деятельности: Это те доходы, которые организация получает от своей основной, уставной деятельности. Для торговой компании это выручка от продажи товаров, для производственной — от продажи готовой продукции, для сервисной — от оказания услуг.
   • Примеры:
   • Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг).
   • Поступления, связанные с выполнением работ.
   • Поступления, связанные с оказанием услуг.
2. Прочие доходы: Это доходы, которые не связаны напрямую с обычными видами деятельности организации. Они могут возникать эпизодически или носить характер побочных поступлений.
   • Примеры:
   • Штрафы, пени, неустойки, полученные за нарушение условий договоров.
   • Безвозмездно полученные активы.
   • Возмещения причиненных организации убытков.
   • Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году.
   • Суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности.
   • Курсовые разницы, возникающие при пересчете валютных активов и обязательств.

Классификация расходов организации (ПБУ 10/99)

Аналогично доходам, расходы также имеют свою четкую классификацию, регламентированную Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Этот документ определяет расходы организации как уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала компании (за исключением уменьшения вкладов по решению участников).

ПБУ 10/99 также выделяет две основные категории расходов:

1. Расходы по обычным видам деятельности: Это затраты, связанные с изготовлением и продажей продукции, товаров, выполнением работ и оказанием услуг. Эти расходы непосредственно обеспечивают получение доходов от обычных видов деятельности.
   • Примеры:
   • Себестоимость реализованной продукции.
   • Коммерческие расходы (затраты на сбыт).
   • Управленческие расходы (общехозяйственные затраты).
2. Прочие расходы: Это затраты, которые не имеют прямого отношения к основной деятельности. Они могут быть вызваны различными причинами и влиять на конечный финансовый результат.
   • Примеры:
   • Штрафы, пени, неустойки, уплаченные за нарушение условий договоров.
   • Возмещение убытков, причиненных организацией.
   • Расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов.
   • Проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов).
   • Курсовые разницы.

Направления использования чистой прибыли

После того как все доходы и расходы учтены, и налог на прибыль уплачен, в распоряжении предприятия остается чистая прибыль. Это самый ценный ресурс компании, от эффективного использования которого зависит ее дальнейшее развитие. Основные направления использования чистой прибыли включают:

• Формирование резервного фонда: Это стратегически важный шаг для обеспечения финансовой устойчивости. Резервный фонд является «подушкой безопасности» на случай непредвиденных убытков или для погашения определенных обязательств.
• Выплата дивидендов: Часть прибыли может быть распределена среди учредителей или акционеров в качестве вознаграждения за их инвестиции.
• Инвестирование в развитие: Реинвестирование прибыли в модернизацию оборудования, расширение производства, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР) — это путь к повышению конкурентоспособности и долгосрочному росту.
• Материальное стимулирование персонала: Премии, бонусы и другие выплаты сотрудникам, связанные с их эффективной работой, мотивируют персонал и способствуют повышению производительности труда.
• Социальное развитие: Средства могут быть направлены на улучшение условий труда, создание социальной инфраструктуры (например, детских садов или спортивных объектов для сотрудников), благотворительные цели.

Особенности формирования и использования резервного фонда

Резервный фонд является ключевым элементом финансовой безопасности предприятия, но его формирование и использование имеют свои нюансы в зависимости от организационно-правовой формы.

Для акционерных обществ (АО) создание резервного фонда является обязательным требованием, закрепленным в Федеральном законе «Об акционерных обществах». Минимальный размер этого фонда должен составлять не менее 5% от уставного капитала общества. Ежегодные отчисления в него — не менее 5% от чистой прибыли до достижения фондом установленного размера, если уставом не предусмотрен больший процент. Основное целевое назначение резервного фонда АО — покрытие убытков общества, а также погашение облигаций и выкуп акций общества в случае отсутствия иных средств. Это обеспечивает дополнительную защиту интересов акционеров и кредиторов.

В отличие от АО, для обществ с ограниченной ответственностью (ООО) создание резервного фонда не является обязательным. Однако, если учредители ООО считают это целесообразным, такое условие может быть предусмотрено в уставе общества. В этом случае порядок формирования, размер и целевое использование резервного фонда определяются непосредственно уставом ООО. Это дает ООО большую гибкость в управлении своей прибылью, но также возлагает на учредителей ответственность за принятие решений о создании такого фонда.

Таким образом, резервный фонд — это не просто статья баланса, а стратегический инструмент управления рисками и обеспечения стабильности, который по-разному регулируется для различных форм собственности.

Теоретические основы и нормативно-правовое регулирование финансовых результатов

Глубокое понимание финансовых результатов невозможно без обращения к теоретическим концепциям и прочной нормативно-правовой базе. Именно эти два столпа формируют каркас, на котором строится весь финансовый анализ.

Концептуальные подходы к финансовым результатам

В экономической теории и практике сложились два основных подхода к определению сущности финансовых результатов: бухгалтерский и экономический.

Бухгалтерский подход является более формализованным и ориентирован на учетные правила. Как уже было отмечено, он определяет финансовый результат как разницу между доходами и расходами отчетного периода, зафиксированную в соответствии с установленными стандартами бухгалтерского учета. Этот подход сфокусирован на измерении и представлении результатов деятельности для внешних и внутренних пользователей отчетности. Он оперирует конкретными цифрами, отраженными в документах, и стремится к максимальной точности и проверяемости.

Экономический подход смотрит на финансовые результаты более широко, рассматривая их как изменение (прирост или уменьшение) капитала собственников предприятия за определенный период. В этом контексте прибыль является не только разницей между доходами и расходами, но и индикатором увеличения благосостояния собственников. Экономическая прибыль часто отличается от бухгалтерской, поскольку учитывает неявные издержки (например, альтернативные издержки использования собственного капитала), которые не всегда отражаются в бухгалтерском учете. Она позволяет оценить истинную эффективность инвестиций и принятия управленческих решений.

Несмотря на различия, оба подхода взаимодополняемы. Бухгалтерский подход дает точную, структурированную информацию, необходимую для оперативного управления и соблюдения законодательства. Экономический подход позволяет глубже оценить реальную ценность и долгосрочные перспективы бизнеса. В конечном итоге, финансовые результаты характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия, независимо от выбранного угла зрения.

Законодательная и нормативная база бухгалтерского учета

Основой для формирования достоверной информации о финансовых результатах служит строгая нормативно-правовая база. В Российской Федерации она регулируется целым комплексом документов.

Ключевым звеном в этой системе является Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». Этот закон устанавливает единые методологические и организационные основы бухгалтерского учета в Российской Федерации, определяет объекты бухгалтерского учета (факты хозяйственной жизни, активы, обязательства, доходы, расходы и т.д.), а также требования к ведению бухгалтерского учета и составлению бухгалтерской (финансовой) отчетности. Он является фундаментом, на котором базируются все остальные нормативные акты в этой сфере.

Конкретизацию положений Закона № 402-ФЗ в части доходов и расходов осуществляют специальные положения по бухгалтерскому учету (ПБУ):

• Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99): Этот документ детально регламентирует правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций. Он определяет, что именно относится к доходам от обычных видов деятельности, а что — к прочим доходам, а также порядок их признания.
• Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99): Аналогично, ПБУ 10/99 устанавливает правила формирования информации о расходах коммерческих организаций. Он классифицирует расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы, а также определяет условия их признания в бухгалтерском учете.

Эти ПБУ являются неотъемлемой частью системы нормативного регулирования, обеспечивая единообразие и сопоставимость учетной информации.

Налогообложение прибыли организаций

Финансовые результаты предприятия напрямую влияют на его налоговые обязательства. Основные правила налогообложения прибыли организаций в России установлены в Главе 25 Налогового кодекса РФ «Налог на прибыль организаций».

Налог на прибыль организаций — это прямой налог, что означает его прямую зависимость от конечных финансовых результатов деятельности компании. Его величина определяется как разница между доходами и расходами организации, признаваемыми для целей налогообложения. Важно отметить, что правила признания доходов и расходов для целей налогового учета могут существенно отличаться от правил бухгалтерского учета, что приводит к возникновению временных и постоянных разниц между бухгалтерской и налогооблагаемой прибылью.

Глава 25 НК РФ детально регламентирует:

• Состав доходов: Какие доходы признаются для целей налогообложения (доходы от реализации, внереализационные доходы).
• Состав расходов: Какие расходы могут быть учтены при расчете налоговой базы (материальные расходы, расходы на оплату труда, амортизация, прочие расходы, связанные с производством и реализацией, внереализационные расходы).
• Порядок признания доходов и расходов: Момент, когда доходы и расходы должны быть учтены (метод начисления или кассовый метод для определенных категорий налогоплательщиков).
• Налоговые ставки: Ставки налога на прибыль, которые могут варьироваться в зависимости от вида деятельности и региона.

Таким образом, законодательство о бухгалтерском учете и налогообложении прибыли формирует комплексную систему, которая определяет, как финансовые результаты должны быть измерены, представлены и обложены налогом, что оказывает существенное влияние на итоговую чистую прибыль компании.

Методология анализа финансовых результатов предприятия

Анализ финансовых результатов — это не просто сбор цифр, а целенаправленный процесс, позволяющий «читать» финансовую отчетность, выявлять скрытые закономерности и принимать стратегические решения. Он является неотъемлемой частью более широкого финансово-экономического анализа. Как же интерпретировать эти данные для реальной пользы бизнесу?

Цели и задачи анализа финансовых результатов

Основная цель анализа финансовых результатов заключается в получении объективной и всесторонней картины финансового состояния и эффективности деятельности предприятия. Этот анализ позволяет оценить, насколько успешно компания генерирует прибыль и насколько эффективно использует свои ресурсы.

Из этой главной цели вытекают следующие ключевые задачи:

• Выявление резервов роста прибыли: Это поиск возможностей для увеличения прибыльности, будь то снижение затрат, повышение объемов продаж или оптимизация ценовой политики.
• Определение причин изменения показателей: Аналитик должен понять, почему тот или иной показатель (например, выручка или чистая прибыль) изменился по сравнению с предыдущими периодами или плановыми значениями.
• Разработка рекомендаций по устранению диспропорций: На основе выявленных проблем и резервов формируются конкретные предложения для руководства по улучшению финансового положения и повышению эффективности деятельности.
• Оценка влияния внутренних и внешних факторов: Изучение того, как различные факторы (от качества управления до макроэкономической ситуации) сказываются на финансовых результатах.
• Прогнозирование будущих результатов: Используя исторические данные и выявленные тенденции, можно строить прогнозы на будущие периоды, что критически важно для стратегического планирования.

Обзор основных методов финансового анализа

Для достижения поставленных целей используется целый арсенал аналитических методов, каждый из которых позволяет взглянуть на финансовые результаты под определенным углом.

1. Вертикальный (структурный) анализ: Этот метод позволяет оценить структуру финансовых отчетов, выражая каждую статью в процентах от общей суммы (например, от выручки или от валюты баланса). Он показывает удельный вес отдельных статей в общем итоге и позволяет выявить структурные изменения за определенный период.
   • Пример: Анализ структуры Отчета о финансовых результатах, где каждый вид прибыли и расхода представлен как процент от выручки, позволяет понять, какая часть выручки идет на себестоимость, какая — на управленческие расходы и сколько остается в виде чистой прибыли.
2. Горизонтальный (динамический) анализ: Основная идея этого метода — сравнение показателей отчетного периода с данными предыдущих периодов (например, за несколько лет или кварталов). Это позволяет отслеживать динамику изменений, темпы роста или снижения отдельных статей, а также выявлять основные тенденции.
   • Пример: Сравнение выручки за 2023, 2024 и 2025 годы для определения среднегодового темпа роста и выявления ускорения или замедления роста.
3. Трендовый анализ: Более глубокая форма горизонтального анализа, основанная на расчете относительных показателей финансовой отчетности за ряд лет (трендов). Он позволяет выявить устойчивые тенденции развития показателей, абстрагируясь от случайных колебаний, и на основе этих трендов прогнозировать будущие значения.
4. Сравнительный анализ: Этот метод может применяться в двух основных направлениях:
   • Внутрихозяйственный сравнительный анализ: Сравнение показателей различных подразделений одной компании, результатов за разные периоды или плановых и фактических значений.
   • Межхозяйственный сравнительный анализ: Сравнение финансовых результатов компании с показателями конкурентов или средними отраслевыми значениями (бенчмаркинг). Это помогает оценить конкурентоспособность и эффективность компании на рынке.

Анализ финансовых коэффициентов

Анализ финансовых коэффициентов — это один из наиболее распространенных и эффективных методов финансового анализа. Коэффициенты представляют собой относительные показатели, полученные путем деления одной статьи финансовой отчетности на другую. Они позволяют стандартизировать данные и сделать их сопоставимыми независимо от размера компании.

Особое значение в контексте финансовых результатов имеют показатели рентабельности, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия и отражают уровень прибыльности относительно различных баз (выручки, активов, собственного капитала).

1. Рентабельность продаж (R_продаж):
   Этот коэффициент показывает, какую часть прибыли приносит каждый рубль выручки от продаж. Он является индикатором ценовой политики и способности компании контролировать свои операционные затраты.

   Формула: Rпродаж = Прибыль от продаж / Выручка

   Экономическое значение: Чем выше рентабельность продаж, тем эффективнее компания управляет своими операционными процессами и ценообразованием.

2. Рентабельность активов (R_{активов}):
   Этот показатель отражает, насколько эффективно компания использует свои активы для получения чистой прибыли. Он демонстрирует общую доходность всех активов предприятия, независимо от источников их формирования.

   Формула: Rактивов = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов

   Экономическое значение: Высокая рентабельность активов свидетельствует об эффективном управлении ресурсами и инвестициями.

3. Рентабельность собственного капитала (R_ск):
   Этот коэффициент является одним из наиболее важных для собственников (акционеров, учредителей), так как он показывает, сколько чистой прибыли приходится на каждый рубль, вложенный собственниками в компанию.

   Формула: Rск = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала

   Экономическое значение: Чем выше рентабельность собственного капитала, тем привлекательнее компания для инвесторов, поскольку это означает более высокую отдачу от их вложений.

Таблица 2: Основные показатели рентабельности

Показатель рентабельности	Формула	Экономическое значение
Rпродаж	(Прибыль от продаж) / (Выручка)	Эффективность операционной деятельности и ценовой политики
Rактивов	(Чистая прибыль) / (Среднегодовая стоимость активов)	Эффективность использования всех активов предприятия
Rск	(Чистая прибыль) / (Среднегодовая стоимость собственного капитала)	Отдача от инвестиций собственников (акционеров/учредителей)

Детальный факторный анализ прибыли: метод цепных подстановок

Когда общие показатели рентабельности и динамики выявлены, возникает вопрос: что именно привело к этим изменениям? Здесь на помощь приходит факторный анализ, который позволяет разложить изменение результативного показателя на влияние отдельных факторов. Одним из наиболее универсальных и часто используемых методов факторного анализа является метод цепных подстановок.

Принципы и условия применения метода цепных подстановок

Сущность метода цепных подстановок заключается в последовательной замене базового значения каждого фактора на его фактическое значение в исходной формуле результативного показателя. При этом влияние каждого фактора определяется в изоляции, то есть при условии, что все остальные факторы остаются на базовом уровне. Это позволяет поэтапно оценить, как изменение каждого отдельного фактора повлияло на общее изменение результативного показателя.

Основные принципы и рекомендации при использовании метода:

• Последовательность подстановок: Хотя результаты могут немного зависеть от последовательности, общепринятой рекомендацией является следующая: сначала учитываются изменения количественных показателей (например, объем производства), затем — качественных (например, себестоимость единицы продукции). Также рекомендуется учитывать факторы первого уровня подчинения, затем второго и так далее.
• Изоляция влияния: При расчете влияния одного фактора все остальные факторы фиксируются либо на базовом, либо уже на измененном (фактическом) уровне, в зависимости от этапа подстановки.
• Мультипликативные и аддитивные модели: Метод наиболее эффективно применяется для мультипликативных (Y = A ⋅ B ⋅ C) и смешанных (Y = (A + B) ⋅ C) факторных моделей.

Алгоритм расчета влияния факторов методом цепных подстановок

Рассмотрим применение метода цепных подстановок на примере мультипликативной факторной модели:
Y = A ⋅ B ⋅ C,
где Y — результативный показатель, а A, B, C — факторы, влияющие на него.

Исходные данные:
Пусть базовые значения (индекс 0) и фактические значения (индекс 1) будут следующими:

Показатель	Базовое значение (0)	Фактическое значение (1)
A	A0	A1
B	B0	B1
C	C0	C1

Алгоритм расчета:

1. Определяем базовое значение результативного показателя (Y₀):
   Это значение результативного показателя, рассчитанное при базовых значениях всех факторов.
   Y0 = A0 ⋅ B0 ⋅ C0
2. Определяем фактическое значение результативного показателя (Y₁):
   Это значение результативного показателя, рассчитанное при фактических значениях всех факторов.
   Y1 = A1 ⋅ B1 ⋅ C1
3. Определяем влияние изменения фактора A (ΔY_A):
   Последовательно заменяем базовое значение фактора A на фактическое, оставляя остальные факторы на базовом уровне.
   ΔYA = A1 ⋅ B0 ⋅ C0 − Y0
4. Определяем влияние изменения фактора B (ΔY_B):
   Теперь фактор A уже находится на фактическом уровне (A₁), заменяем базовое значение фактора B на фактическое (B₁), оставляя фактор C на базовом уровне (C₀).
   ΔYB = A1 ⋅ B1 ⋅ C0 − (A1 ⋅ B0 ⋅ C0)
5. Определяем влияние изменения фактора C (ΔY_C):
   На этом этапе факторы A и B уже находятся на фактических уровнях (A₁, B₁). Заменяем базовое значение фактора C на фактическое (C₁).
   ΔYC = A1 ⋅ B1 ⋅ C1 − (A1 ⋅ B1 ⋅ C0)
6. Проверка общего изменения результативного показателя (ΔY):
   Общее изменение результативного показателя за весь период должно быть равно сумме влияний всех факторов.
   ΔY = Y1 − Y0
   И должно выполняться равенство:
   ΔY = ΔYA + ΔYB + ΔYC

Метод цепных подстановок является мощным инструментом для глубокого анализа причин изменений финансовых результатов, позволяя точно определить вклад каждого фактора в общее отклонение. Это знание критически важно для разработки эффективных управленческих решений.

Факторы, влияющие на динамику и структуру финансовых результатов в современных условиях

Финансовый результат коммерческой организации — это не изолированная величина, а сложный синтез множества взаимосвязанных факторов, как внутренних, так и внешних. Их анализ позволяет не только понять текущее положение дел, но и прогнозировать будущие изменения.

Внутренние факторы формирования финансовых результатов

Внутренние факторы — это те, что находятся под прямым контролем или влиянием самой организации. Их эффективное управление является ключевым для достижения высоких финансовых результатов.

1. Объем производства и реализации продукции: Прямая зависимость. Увеличение объемов, как правило, ведет к росту выручки и, при прочих равных, к росту прибыли. Однако важно учитывать точку безубыточности и эффект масштаба.
2. Себестоимость продукции: Один из наиболее значимых факторов. Снижение себестоимости (за счет оптимизации производственных процессов, экономии ресурсов, повышения эффективности труда) при сохранении или росте цен ведет к увеличению прибыли.
3. Качество продукции и услуг: Более высокое качество может позволить установить более высокие цены, увеличить лояльность клиентов и объемы продаж, что положительно сказывается на финансовых результатах.
4. Ассортимент продукции: Оптимальный ассортимент, отвечающий потребностям рынка, позволяет максимизировать выручку и прибыль. Включение высокомаржинальных товаров или услуг может значительно улучшить структуру прибыли.
5. Эффективность использования производственных фондов: Эффективное использование оборудования, производственных площадей (например, повышение коэффициента сменности, снижение простоев) снижает удельные затраты и увеличивает объемы выпуска.
6. Производительность труда: Рост производительности (объема продукции на одного сотрудника) при прочих равных снижает затраты на оплату труда в расчете на единицу продукции и способствует росту прибыли.
7. Качество менеджмента: Компетентное и стратегически ориентированное управление, способность принимать своевременные и правильные решения во всех сферах (производство, ма��кетинг, финансы, персонал) напрямую влияет на все остальные внутренние факторы и, как следствие, на финансовые результаты.
8. Наличие и качество инвестиций: Вложения в новые технологии, модернизацию, расширение рынков сбыта могут стать мощным драйвером роста прибыли в будущем, хотя и требуют затрат в настоящем.
9. Опыт и квалификация персонала: Высококвалифицированные сотрудники более продуктивны, совершают меньше ошибок, способны к инновациям, что повышает эффективность всей компании.
10. Уровень сервиса, наличие уникальных технологий, возможности оптимизации: Конкурентные преимущества, такие как отличный сервис или уникальные производственные технологии, позволяют получать более высокую маржу. Постоянный поиск возможностей для оптимизации бизнес-процессов (логистика, снабжение, администрирование) также является важным внутренним резервом для улучшения финансовых результатов.

Внешние факторы формирования финансовых результатов

Внешние факторы — это те, что находятся вне прямого контроля предприятия, но оказывают на него существенное влияние. Их необходимо учитывать при планировании и анализе.

1. Экономический и политический климат в регионе и стране: Стабильность экономики, предсказуемость политической ситуации, уровень доверия к бизнесу — все это формирует благоприятную или неблагоприятную среду для ведения бизнеса, влияет на инвестиционную активность, спрос и доступность ресурсов.
2. Налоговая система и уровень налогов: Изменения в налоговом законодательстве (ставки налогов, льготы, новые сборы) напрямую влияют на чистую прибыль компании.
3. Ставка рефинансирования Центрального банка: Этот показатель влияет на стоимость кредитов для бизнеса. Высокая ставка рефинансирования делает заемные средства дороже, увеличивая финансовые расходы компаний и снижая их чистую прибыль.
4. Рыночная конъюнктура:
   • Колебания спроса: Изменение потребительских предпочтений, уровня доходов населения, модных тенденций напрямую сказывается на объемах продаж.
   • Цены на ресурсы: Рост цен на сырье, материалы, энергию увеличивает себестоимость продукции и снижает прибыль.
   • Действия конкурентов: Ценовые войны, вывод на рынок новых продуктов конкурентами, агрессивные маркетинговые кампании могут снизить долю рынка компании и ее прибыльность.
5. Уровень инфляции: Инфляция обесценивает денежные средства, увеличивает затраты на сырье и материалы (хотя и может способствовать росту выручки в номинальном выражении). Несбалансированный рост цен и затрат негативно сказывается на реальной прибыли.
6. Законодательство Российской Федерации: Изменения в законодательстве (например, в сфере труда, экологии, регулировании отрасли) могут повлечь за собой дополнительные расходы или ограничения, влияющие на финансовые результаты.

Управление финансовыми рисками как фактор стабильности

В современных условиях, характеризующихся высокой степенью неопределенности, управление финансовыми рисками становится не просто желательным, а жизненно важным фактором для обеспечения стабильности финансовых результатов. Неконтролируемые риски могут быстро свести на нет все усилия по повышению эффективности.

Выделяют несколько ключевых видов рисков:

• Рыночные риски: Связаны с изменением рыночной конъюнктуры, цен на продукцию и ресурсы, колебаниями валютных курсов, процентных ставок. Неспособность адаптироваться к этим изменениям может привести к потере конкурентоспособности и снижению прибыли.
• Кредитные риски: Возникают в случае невыполнения контрагентами своих обязательств (неоплата товаров/услуг, невозврат кредитов). Это приводит к прямым убыткам и кассовым разрывам.
• Операционные риски: Связаны с внутренними процессами компании, такими как сбои в производстве, ошибки персонала, отказ оборудования, нарушения в логистике, а также с внешними событиями (стихийные бедствия, хакерские атаки). Эти риски могут привести к увеличению затрат, снижению объемов выпуска и потере прибыли.

Эффективное управление этими рисками включает в себя их идентификацию, оценку, разработку стратегий минимизации (например, диверсификация поставщиков, хеджирование валютных рисков, страхование, создание резервных фондов) и постоянный мониторинг. Такой подход позволяет снизить негативное влияние непредвиденных событий на финансовые результаты и обеспечивает их большую стабильность.

Направления совершенствования управления финансовыми результатами и повышения эффективности деятельности

Достижение высоких финансовых результатов — это не разовая акция, а постоянный процесс, требующий систематического подхода, инноваций и стратегического планирования. В условиях динамичного рынка компании должны постоянно искать новые пути для повышения своей эффективности и управления прибылью.

Стратегии повышения финансовых результатов

Максимизация прибыли и улучшение финансовых результатов достигаются через комплексное применение различных стратегий:

1. Увеличение объема продаж и рыночной доли: Это классический путь к росту. Он может быть реализован через расширение географии продаж, освоение новых сегментов рынка, усиление маркетинговой активности, улучшение дистрибьюторской сети. Большие объемы часто позволяют снизить удельные затраты за счет эффекта масштаба.
2. Оптимизация ценовой политики: Эффективное ценообразование требует глубокого понимания эластичности спроса, структуры затрат и цен конкурентов. Правильное установление цен позволяет максимизировать выручку и маржу. Это может быть как повышение цен на высокомаржинальные товары, так и снижение цен для увеличения объемов на эластичных рынках.
3. Управление затратами: Один из наиболее прямых путей к увеличению прибыли. Это включает:
   • Снижение себестоимости продукции: Оптимизация производственных процессов, внедрение ресурсосберегающих технологий, поиск более дешевых поставщиков без потери качества, снижение брака.
   • Сокращение коммерческих и управленческих расходов: Рационализация административных процессов, снижение расходов на рекламу (без ущерба для эффективности), оптимизация логистики.
4. Повышение эффективности производства: Модернизация оборудования, автоматизация процессов, внедрение принципов бережливого производства (Lean Manufacturing) позволяют увеличить производительность, сократить время цикла и снизить издержки.
5. Диверсификация деятельности: Расширение ассортимента продукции или услуг, освоение новых рынков или направлений бизнеса помогает распределить риски, найти новые источники дохода и повысить общую устойчивость компании.

Источники резервов увеличения прибыли

Резервы увеличения прибыли — это скрытые возможности, которые компания может использовать для улучшения своих финансовых показателей. Их поиск и активация являются одной из важнейших задач управленческого учета и экономического анализа. Основные источники резервов включают:

• Увеличение объема реализации продукции: Как правило, это самый очевидный и мощный источник. Дополнительные продажи приносят дополнительную выручку, а при постоянных расходах (которые не зависят от объема производства в краткосрочном периоде) увеличивают валовую, операционную и чистую прибыль.
• Снижение себестоимости продукции: Каждый рубль, сэкономленный на производстве, напрямую увеличивает прибыль. Это может быть достигнуто через оптимизацию использования сырья и материалов, снижение энергозатрат, повышение производительности труда, рационализацию логистики.
• Повышение уровня действующих цен и качества товарной продукции: Если рынок готов платить больше за продукт лучшего качества или с уникальными характеристиками, это прямая возможность для увеличения маржи. Повышение качества также может сократить расходы на гарантийное обслуживание и повысить лояльность клиентов.
• Реализация на более выгодных рынках сбыта: Поиск новых рынков, где спрос выше, конкуренция ниже, или ценовая эластичность позволяет установить более высокие цены, может существенно увеличить прибыльность.

Современные методы оценки и прогнозирования финансовых результатов

В условиях постоянно меняющейся рыночной конъюнктуры, для качественной оценки и прогнозирования финансовых результатов компании все чаще обращаются к передовым аналитическим инструментам:

1. Прогнозный анализ с использованием математических моделей: Применение эконометрических моделей, регрессионного анализа, методов временных рядов позволяет строить более точные прогнозы будущих финансовых показателей на основе исторических данных и выявленных взаимосвязей между факторами.
2. Сценарное планирование: Вместо одного «лучшего» прогноза разрабатываются несколько сценариев развития событий (оптимистичный, пессимистичный, базовый) с оценкой финансовых результатов для каждого из них. Это позволяет подготовиться к различным исходам и разработать адаптивные стратегии.
3. Бенчмаркинг: Сравнение своих финансовых показателей и методов управления с лидерами отрасли или лучшими практиками. Это помогает выявить слабые места, определить потенциал для улучшений и установить амбициозные, но реалистичные цели.

Для того чтобы эти методы были действительно эффективными, критически важно сочетать различные подходы, учитывая специфику отрасли, масштаб бизнеса, стадию жизненного цикла компании и текущую экономическую ситуацию. Например, для стартапа акцент может быть сделан на росте выручки, а для зрелой компании — на оптимизации затрат и максимизации рентабельности.

Комплексный подход к управлению финансовыми результатами

Успешное управление финансовыми результатами предприятия в современных условиях требует не фрагментарного, а комплексного подхода. Это означает, что для получения исчерпывающей картины и выработки эффективных рекомендаций необходимо:

• Интеграция методов анализа: Сочетание вертикального, горизонтального, трендового и факторного анализа позволяет получить многогранный взгляд на финансовые показатели, выявить как общие тенденции, так и детальные причины изменений. Например, горизонтальный анализ покажет динамику выручки, а факторный анализ объяснит, что именно повлияло на эту динамику (изменение объема, цен, ассортимента).
• Учет неочевидных факторов: Помимо стандартных финансовых показателей, важно анализировать и качественные аспекты, такие как репутация бренда, уровень инноваций, корпоративная культура, социальная ответственность, которые опосредованно, но значительно влияют на долгосрочные финансовые результаты.
• Регулярное обновление данных и мониторинг: Экономическая среда постоянно меняется, и то, что было актуально вчера, может устареть сегодня. Поэтому анализ финансовых результатов должен быть непрерывным процессом с регулярным сбором, обработкой и интерпретацией данных.

Только такой всесторонний и динамичный подход позволяет не только диагностировать текущее состояние, но и проактивно управлять финансовыми результатами, адаптируясь к вызовам и используя возможности для устойчивого роста и повышения эффективности деятельности коммерческой организации.

Заключение

Анализ финансовых результатов является краеугольным камнем эффективного управления коммерческой организацией, особенно в условиях нестабильности и высокой конкуренции, характерных для современной экономики. В ходе данного исследования были всесторонне рассмотрены теоретические основы, методологии и практические аспекты формирования и оценки финансовых результатов.

Мы выяснили, что экономическая сущность финансовых результатов выходит за рамки простого сопоставления доходов и расходов; она отражает абсолютную эффективность хозяйствования и является фундаментом для устойчивого развития и самофинансирования предприятия. Детальная классификация прибыли (от выручки до чистой), а также доходов и расходов в соответствии с ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99, позволяет глубоко структурировать финансовую информацию и понять источники ее формирования. Особое внимание было уделено роли и порядку использования чистой прибыли, в том числе формированию резервных фондов, что имеет принципиальные отличия для акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью, регламентированные соответствующими федеральными законами.

Теоретические основы анализа финансовых результатов подкреплены строгой нормативно-правовой базой, представленной Федеральным законом «О бухгалтерском учете» и положениями Налогового кодекса РФ, регулирующими налог на прибыль. Эти документы создают единое информационное поле для учета и контроля финансовых потоков.

В методологическом разделе был представлен комплексный набор инструментов анализа, включающий вертикальный, горизонтальный, трендовый и сравнительный анализ, а также ключевые показатели рентабельности. Центральное место занял детальный факторный анализ прибыли с использованием метода цепных подстановок. Подробное описание его принципов, условий применения и пошагового алгоритма расчета позволяет не только выявить общие тенденции, но и точно определить вклад каждого фактора в изменение конечного финансового результата, что является бесценным для принятия обоснованных управленческих решений.

Наконец, были классифицированы и проанализированы внутренние и внешние факторы, влияющие на динамику и структуру прибыли, а также сформулированы ключевые стратегии и источники резервов для повышения финансовых результатов и эффективности деятельности. Подчеркнута важность применения современных методов оценки, таких как сценарное планирование и бенчмаркинг, и обоснована необходимость комплексного подхода к управлению финансами.

Таким образом, все поставленные цели и задачи работы были успешно достигнуты. Полученные знания и освоенные методологии создают прочную базу для практического анализа финансовых отчетов любой коммерческой организации, выявления резервов роста и разработки обоснованных рекомендаций по улучшению её финансового состояния. Это исследование служит ценным руководством для студентов экономических и финансовых специальностей, готовя их к эффективной работе в сфере финансового менеджмента и экономического анализа.

Список использованной литературы

1. Абрютина, М. С., Грачев, А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2004. 285 с.
2. Бабук, И. М. Инвестиции: финансирование и оценка экономической эффективности. -Мн.: ВУЗ-ЮНИТИ, 2004. 161 с.
3. Балабанов, А. И. Финансы. Краткий курс. СПб.: Питер, 2002. 266 с.
4. Барнгольц, С. Б., Мельник, М. В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2003. 350 с.
5. Бирман, Г., Шмидт, С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. М.: „Банки и биржи», „ЮНИТИ», 2004. 380 с.
6. Бланк, И. А. Управление прибылью. М.: «Ника-Центр», 2002. 429 с.
7. Быкардов, Л. В., Алексеев, П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. М. Издательство ПРИОР, 2003. 228 с.
8. Вахрин, П. И. Финансы. Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Маркетинг, 2002. 114 с.
9. Воронцовский, А. В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. СПб: Изд-во С-Петербургского ун-та, 2004. 528 с.
10. Герчикова, И. Н. Менеджмент. М.: “ЮНИТИ”, 2003. 371 с.
11. Гребнев, А. И., Баженов, Ю. К. Экономика торгового предприятия. М.: Экономика, 2003. 520 с.
12. Деева, А. Н. Финансы. Учебное пособие М.: Экзамен, 2004. 118 с.
13. Донцова, Л. В., Никифорова, Н. А. Анализ бухгалтерской отчетности. M.: Издательство Дело и сервис, 2003. 276 с.
14. Дробозина, Л. А. Общая теория финансов. М.: ИНФРА-М, 2003. 317 с.
15. Емельянов, А. Н. Финансы, налоги и кредит. Учебник М.: РАГС, 2003. 247 с.
16. Лапуста, М. Е., Скамай, Л. В. Финансы фирмы. Учебное пособие М.: Инфра-М, 2003. 364 с.
17. Лушин, С., Слепов, В. Финансы. Учебник М.: Экономистъ, 2003. 263 с.
18. Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 448 с.
19. Любушин, Н. П., Лещева, В. Д., Дьякова, В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М., 2003. 366 с.
20. Поляк, Г. Б. Финансы. Учебник для вузов М.: Юнити-Дана, 2003. 240 с.
21. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2004. 247 с.
22. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 N 32н). URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22766/ (дата обращения: 22.10.2025).
23. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 N 33н). URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22768/ (дата обращения: 22.10.2025).
24. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (последняя редакция). URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122829/ (дата обращения: 22.10.2025).
25. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 22.10.2024) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2025) Глава 25. Налог на прибыль организаций. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/ (дата обращения: 22.10.2025).
26. Финансовый результат: что это и как его рассчитать? // Бухучет и налоги. URL: https://buh.ru/articles/finance/78720/ (дата обращения: 22.10.2025).
27. ПБУ 10/99: что это и как влияет на учет расходов — Контур.Экстерн. URL: https://www.b-kontur.ru/en/extern/articles/2330 (дата обращения: 22.10.2025).
28. Глава «Налог на прибыль организаций» НК РФ и ее влияние на бухгалтерский учет // БУХ. 1С — сайт для современного бухгалтера. URL: https://buh.ru/articles/documents/449/ (дата обращения: 22.10.2025).
29. ПБУ 9/99 доходы организации: последняя редакция — Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/23970-pbu-999-dohody-organizatsii (дата обращения: 22.10.2025).
30. Налог на прибыль организаций // ФНС России. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn77/taxation/taxes/profit/ (дата обращения: 22.10.2025).
31. Теоретический материал №5. Оценка финансовых результатов деятельности организаций. URL: https://study.urfu.ru/aid/course/1802/5/ (дата обращения: 22.10.2025).
32. Факторы, влияющие на финансовые результаты организации // Статья в журнале «Молодой ученый». URL: https://moluch.ru/archive/465/102554/ (дата обращения: 22.10.2025).
33. Понятие, сущность и значение финансовых результатов предприятия // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-suschnost-i-znachenie-finansovyh-rezultatov-predpriyatiya (дата обращения: 22.10.2025).
34. Анализ финансовых результатов — показатели, методика анализа // Бухэксперт. URL: https://buh.ru/articles/finance/88344/ (дата обращения: 22.10.2025).
35. Финансовые результаты: сущность, анализ и факторы влияния // Skypro. URL: https://sky.pro/media/finansovye-rezultaty/ (дата обращения: 22.10.2025).
36. Финансовый анализ предприятия: цель, методы и программа для аналитики. URL: https://www.bit.ru/news/finansovyj-analiz-predpriyatiya/ (дата обращения: 22.10.2025).
37. Методы финансового анализа // www.e-xecutive.ru. URL: https://e-xecutive.ru/knowledge/finance/1982798-metody-finansovogo-analiza (дата обращения: 22.10.2025).
38. Финансовый результат: 10 ключевых факторов успеха для бизнеса // Skypro. URL: https://sky.pro/media/finansovyj-rezultat-10-kluchevykh-faktorov-uspekha-dlya-biznesa/ (дата обращения: 22.10.2025).
39. Положение по бухгалтерскому учету № 9/99 «Доходы организации» (ПБУ 9/99). URL: https://ppt.ru/docs/pbu/dohody-organizacii-9-99 (дата обращения: 22.10.2025).
40. АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=9693 (дата обращения: 22.10.2025).
41. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 от 06 мая 1999 // docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/901735497 (дата обращения: 22.10.2025).
42. Федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ // Документы — Правительство России. URL: http://government.ru/docs/all/84705/ (дата обращения: 22.10.2025).
43. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 33н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99″ (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1790) // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22768/ (дата обращения: 22.10.2025).
44. Раздел 8. Доходы фирмы. URL: http://www.ec-log.ru/razdel-8-dohody-firmy.html (дата обращения: 22.10.2025).
45. Финансовые результаты предприятия. URL: https://fin-accounting.ru/analiz-finansovykh-rezultatov/ (дата обращения: 22.10.2025).
46. ПОНЯТИЕ И МЕТОДИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ // CORE. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/147814920.pdf (дата обращения: 22.10.2025).
47. II. Понятие, классификация и оценка доходов, расходов и финансовых результатов // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_41029/ (дата обращения: 22.10.2025).
48. Финансовые результаты деятельности: как посчитать и оценить. URL: https://delat-audit.ru/publikacii/finansovye-rezultaty-deyatelnosti-kak-poschitat-i-ocenit (дата обращения: 22.10.2025).
49. КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klyuchevye-faktory-vliyayuschie-na-finansovoe-sostoyanie-predpriyatiya-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 22.10.2025).
50. Лекция по теме 7. Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа // СУО СГЭУ. URL: https://elearning.sseu.ru/lectures/7/ (дата обращения: 22.10.2025).
51. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoreticheskie-osnovy-formirovaniya-finansovyh-rezultatov-predpriyatiya (дата обращения: 22.10.2025).
52. ПОНЯТИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРЯТИЯ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-i-znachenie-finansovyh-rezultatov-deyatelnosti-predpryatiya (дата обращения: 22.10.2025).
53. Финансовые результаты компании: зачем нужно высчитывать и как это сделать. URL: https://www.gd.ru/articles/10852-finansovye-rezultaty-kompanii (дата обращения: 22.10.2025).
54. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskaya-suschnost-finansovyh-rezultatov-deyatelnosti-organizatsii (дата обращения: 22.10.2025).
55. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=49487900 (дата обращения: 22.10.2025).
56. Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия. URL: https://finkonsalt.ru/blog/faktory-vliyayushchie-na-finansovoe-sostoyanie-predpriyatiya/ (дата обращения: 22.10.2025).