Анализ финансовых результатов является краеугольным камнем в управлении любой коммерческой организацией, поскольку от него напрямую зависит ее устойчивость и потенциал к развитию. Именно прибыль, как итоговый финансовый результат, служит главным индикатором эффективности и конкурентоспособности бизнеса. Поэтому глубокое понимание механизмов формирования и методов оценки финансовых показателей критически важно для принятия взвешенных управленческих решений. Целью данной курсовой работы является изучение теоретических основ и проведение комплексного практического анализа финансовых результатов на примере условного предприятия. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи: изучить сущность таких экономических категорий, как доходы, расходы и прибыль; рассмотреть ключевые показатели и методики анализа; провести анализ динамики и структуры финансовых результатов; рассчитать и оценить коэффициенты рентабельности; и, наконец, сформулировать обоснованные выводы и рекомендации. Логично начать исследование с рассмотрения теоретических основ, которые формируют понятийный аппарат и методологическую базу для дальнейшего практического анализа.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов

1.1. Сущность и классификация финансовых результатов

В самом общем виде финансовый результат — это экономический итог хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период, выраженный в форме прибыли (превышение доходов над расходами) или убытка (превышение расходов над доходами). Он формируется как разница между всеми полученными организацией доходами и понесенными ею расходами. Для корректного анализа необходимо четко разграничивать эти составляющие.

  • Доходы — это увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации. Они делятся на две основные группы: доходы от обычных видов деятельности (выручка от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг) и прочие доходы (например, проценты к получению, доходы от продажи основных средств).
  • Расходы — это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала. Аналогично доходам, они классифицируются на расходы по обычным видам деятельности (себестоимость проданной продукции, коммерческие и управленческие расходы) и прочие расходы (проценты к уплате, расходы, связанные с выбытием активов).

Именно соотношение этих потоков и формирует итоговую прибыль или убыток компании. Основным источником информации для анализа служит официальная бухгалтерская отчетность, а именно форма №2 «Отчет о финансовых результатах». В нем последовательно отражаются все ключевые статьи: выручка, себестоимость, валовая прибыль, коммерческие и управленческие расходы, прибыль от продаж и, в конечном итоге, чистая прибыль организации.

1.2. Система показателей для оценки финансовых результатов

Для детальной оценки финансовых итогов используется система показателей прибыли, которые рассчитываются последовательно и каждый из которых несет свой экономический смысл. Этот процесс можно представить в виде логической цепочки.

  1. Валовая прибыль — это первый и самый общий показатель прибыльности. Он показывает, насколько доходы от основной деятельности превышают прямые затраты на производство и реализацию. Формула: Валовая прибыль = Выручка — Себестоимость продаж.
  2. Прибыль от продаж (операционная прибыль) — характеризует эффективность основной производственной и коммерческой деятельности компании. Этот показатель демонстрирует, сколько прибыли остается после вычета не только производственных, но и коммерческих (сбытовых) и управленческих расходов. Формула: Прибыль от продаж = Валовая прибыль — Коммерческие расходы — Управленческие расходы.
  3. Прибыль до налогообложения — отражает совокупный финансовый результат от всех видов деятельности, включая основную и прочую (например, финансовые вложения, продажа активов). Формула: Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж + Прочие доходы — Прочие расходы.
  4. Чистая прибыль — это конечный финансовый результат, остающийся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль и всех прочих обязательных платежей. Именно этот показатель является базой для выплаты дивидендов и реинвестирования в развитие.

Помимо этих классических показателей, в финансовом анализе часто используются EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов) и EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации). Но для полной оценки эффективности важны не только абсолютные, но и относительные показатели — коэффициенты рентабельности. Они показывают, насколько эффективно компания использует свои ресурсы (активы, капитал) или сколько прибыли приносит каждый рубль выручки. Ключевыми являются рентабельность продаж, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала.

Глава 2. Анализ и оценка финансовых результатов на примере [Название условной компании]

2.1. Краткая характеристика информационной базы анализа

Практический анализ финансовых результатов проводится на основе официальной бухгалтерской отчетности условного предприятия ООО «Вектор» за два периода: 2023 и 2024 годы. Главным источником данных выступает «Отчет о финансовых результатах» (Форма №2). Для наглядности представим агрегированные данные из этого отчета в табличной форме.

Агрегированные данные Отчета о финансовых результатах ООО «Вектор», тыс. руб.
Показатель 2023 г. 2024 г.
Выручка 20 000 23 000
Себестоимость продаж (12 000) (15 000)
Валовая прибыль 8 000 8 000
Коммерческие и управленческие расходы (3 000) (3 500)
Прибыль от продаж 5 000 4 500
Чистая прибыль 4 000 3 600

Стоит отметить, что формирование подобной отчетности на современных предприятиях значительно облегчается благодаря использованию специализированного программного обеспечения, такого как системы класса «1С», которые автоматизируют учетные процессы и минимизируют риск ошибок.

2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах

Первым шагом углубленного анализа является проведение горизонтального и вертикального анализа данных. Горизонтальный (трендовый) анализ показывает изменение показателей во времени, как в абсолютном, так и в относительном выражении, выявляя тенденции. Вертикальный (структурный) анализ определяет долю каждой статьи в итоговом показателе (как правило, в выручке), что позволяет оценить структуру доходов и расходов. Сведем результаты расчетов в единую таблицу.

Аналитическая таблица финансовых результатов ООО «Вектор»
Показатель 2023 г., % к выручке 2024 г., % к выручке Абс. откл., тыс. руб. Отн. откл., %
Выручка 100,0% 100,0% +3 000 +15,0%
Себестоимость продаж 60,0% 65,2% +3 000 +25,0%
Прибыль от продаж 25,0% 19,6% -500 -10,0%
Чистая прибыль 20,0% 15,7% -400 -10,0%

Интерпретация данных показывает тревожную тенденцию. Несмотря на рост выручки на 15%, прибыль от продаж и чистая прибыль снизились на 10%. Вертикальный анализ выявляет причину: доля себестоимости в выручке выросла с 60,0% до 65,2%. Это означает, что себестоимость росла опережающими темпами (25%) по сравнению с выручкой (15%), что и «съело» весь положительный эффект от увеличения объемов продаж, оказав ключевое негативное влияние на итоговый финансовый результат.

2.3. Расчет и анализ показателей рентабельности

Анализ абсолютных показателей прибыли не дает полного представления об эффективности бизнеса. Для этого необходимо рассчитать коэффициенты рентабельности. Ключевым показателем в данном контексте является рентабельность продаж (ROS), которая показывает, сколько чистой прибыли приносит компании каждый рубль выручки.

Формула расчета: Рентабельность продаж (ROS) = (Чистая прибыль / Выручка) * 100%

Проведем расчет для ООО «Вектор» за два периода:

  • ROS 2023 = (4 000 / 20 000) * 100% = 20,0%
  • ROS 2024 = (3 600 / 23 000) * 100% = 15,7%

Анализ динамики показывает существенное снижение рентабельности продаж с 20,0% до 15,7%. Экономический смысл этого изменения заключается в том, что если в 2023 году каждый рубль выручки приносил компании 20 копеек чистой прибыли, то в 2024 году — уже только 15,7 копеек. Это прямое следствие выводов, сделанных на предыдущем этапе: опережающий рост себестоимости по отношению к росту выручки привел к снижению эффективности основной деятельности, что и отразилось на рентабельности.

2.4. Факторный анализ как инструмент выявления резервов роста прибыли

Чтобы количественно оценить, как отдельные факторы повлияли на изменение прибыли, используется факторный анализ. Он позволяет разложить общее изменение результативного показателя (в нашем случае, прибыли) на составляющие, вызванные изменением каждого фактора. Продемонстрируем упрощенную модель факторного анализа прибыли от продаж, используя метод цепных подстановок. Прибыль от продаж (ПП) зависит от выручки (В) и общей доли затрат в выручке (Зд), где Зд = (Себестоимость + Коммерческие и управленческие расходы) / Выручка.

Исходные данные:

  • ПП2023 = 20 000 * (1 — (12 000 + 3 000) / 20 000) = 5 000 тыс. руб.
  • ПП2024 = 23 000 * (1 — (15 000 + 3 500) / 23 000) = 4 500 тыс. руб.
  • Общее изменение ПП = 4 500 — 5 000 = -500 тыс. руб.

Теперь оценим влияние каждого фактора:

  1. Влияние изменения выручки:2024 — В2023) * (1 — Зд2023) = (23 000 — 20 000) * (1 — 15 000 / 20 000) = 3 000 * 0,25 = +750 тыс. руб.
  2. Влияние изменения структуры затрат: В2024 * ((1 — Зд2024) — (1 — Зд2023)) = 23 000 * ((1 — 18 500 / 23 000) — (1 — 15 000 / 20 000)) = 23 000 * (0,196 — 0,25) = -1250 тыс. руб.

Проверка: +750 + (-1250) = -500 тыс. руб. Факторный анализ наглядно подтвердил, что рост выручки оказал положительное влияние на прибыль в размере 750 тыс. руб. Однако рост доли затрат в выручке оказал гораздо более сильное отрицательное влияние, уменьшив прибыль на 1250 тыс. руб. Именно это и является ключевой проблемной зоной и точкой приложения управленческих усилий.

В ходе проведенного исследования были успешно решены все поставленные задачи. Мы рассмотрели теоретические аспекты финансовых результатов и вооружились методологией для их анализа. Практический анализ на примере условной компании позволил сделать ряд ключевых выводов.

Было установлено, что, несмотря на рост выручки на 15%, чистая прибыль компании снизилась на 10%. Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности выявили основную причину этой негативной динамики — опережающий рост себестоимости продаж (на 25%) по сравнению с ростом выручки. Это привело к сокращению рентабельности продаж с 20% до 15,7%. Проведенный факторный анализ количественно подтвердил, что именно рост доли затрат в выручке оказал решающее негативное влияние на прибыль, полностью перекрыв положительный эффект от увеличения объемов реализации.

На основании сделанных выводов можно сформулировать следующие рекомендации для руководства предприятия:

  • Провести детальный аудит структуры себестоимости с целью выявления резервов для ее снижения (оптимизация закупочных цен, сокращение производственных издержек, повышение производительности).
  • Пересмотреть ценовую политику для обеспечения соответствия роста цен темпам роста затрат.
  • Усилить контроль над коммерческими и управленческими расходами для предотвращения их необоснованного увеличения.

Проведенный анализ демонстрирует, что регулярный и всесторонний мониторинг финансовых результатов является необходимым условием для своевременного выявления негативных тенденций и принятия эффективных управленческих решений, направленных на повышение устойчивости и прибыльности бизнеса.

Список использованных источников

  1. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 N 32н.
  2. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 N 33н.
  3. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 19.04.2019) «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
  4. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. — М.: Вузовский учебник, 2023. — 367 с.
  5. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2022. — 560 с.
  6. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. — 8-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2023. — 378 с.

Список использованной литературы

  1. Баканов М.И., Шеремет А.Д., Экономический анализ: Ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. М.: Финансы и статистика, 2003. 656 с.
  2. Белолипецкий В.Г., Финансовый менеджмент. М.: КНОРУС, 2006. 448 с
  3. Ковалёв В.В., Основы теории финансового менеджмента. М.: Проспект, 2008. 544 с.
  4. Огарков А.А. Управление организацией, — М.: Эксмо, 2006. 512 с.
  5. Прыкин Б.В., Экономический анализ предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2000. 360 с.
  6. Румянцева З.П. Общее управление организацией. Теория и практика. М.: ИНФРА-М, 2006. 304 с.
  7. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия — Минск: Новое знание, 2002. 687 с.
  8. Сухова Л.Ф., Глаз В.Н., Чернова Н.А. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации. — М.: «Финансы и статистика», 2006. 288 с.
  9. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф., Основы финансового менеджмента. Минск: Экоперспектива, 2005. 416 с.
  10. Трубочкина М.И., Скамай А.Т. Экономический анализ деятельности предприятия. М: «ИНФРА М», 2006. 295 с.
  11. Черняк В.З. Финансовый анализ. — М.: «Экзамен», 2005. 416с.
  12. Шеремет А.Д, Ионова А.Ф., Финансы предприятий: менеджмент и анализ, М.: ИНФРА-М, 2007. 479с.

Похожие записи