Пример готовой курсовой работы по предмету: Финансовый менеджмент
Содержание
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. Теоретические основы функционирования финансовых рынков 6
1.1. Инвестиции на финансовом рынке 6
1.2. Финансовый рынок в России 7
1.3. Особенности портфельного инвестирования на финансовых рынках 8
1.4 Показатели эффективности инвестиций на финансовых рынках 16
2. Анализ инвестиций на финансовых рынках на примере оценки инвестиционного портфеля 27
2.1. Построение портфеля ценных бумаг 27
2.2 Оценка эффективности финансовых инвестиций в построенный портфель 34
3. Регулирование российского финансового рынка 39
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 42
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 47
Выдержка из текста
ВВЕДЕНИЕ
В основе принятия инвестиционных решений лежит оценка инвестиционных качеств предполагаемых объектов инвестирования, которая в соответствии с методикой современного инвестиционного анализа ведется по определенному набору критериальных показателей эффективности. Определение значений показателей эффективности инвестиций позволяет оценить рассматриваемый инвестиционный объект с позиции приемлемости для дальнейшего анализа, произвести сравнительную оценку ряда конкурирующих инвестиционных объектов и их ранжирование, осуществить выбор совокупности инвестиционных объектов, обеспечивающих заданное соотношение эффективности и риска.
Задача формирования инвестиционного портфеля на финансовых рынках возникла с появлением самих ценных бумаг и стала следствием естественного нежелания инвестора полностью связать свое финансовое благополучие с судьбой только одной компании. Ее возникновение и развитие связаны с такими именами, как Г.Марковиц, У.Шарп, Дж.Линтнер, Дж.Тобин и др.
С необходимостью понимания и применения портфельной теории столкнулись и российские управляющие фондами при формировании портфелей ценных бумаг в условиях сверх рискованного российского финансового рынка, что и определяет актуальность данной работы.
Изучаемая в работе тематика является актуальной с научной точки зрения, о чем свидетельствует большой объем литературы, используемый в качестве базы для исследования. Отдельно можно выделить группу источников, которая относится к истолкованиям современной и традиционной портфельных теорий и оценке эффективности управления портфелем, и находит свое отражение в ведущих западных финансовых учебниках, а также в ряде статей российских и зарубежных научных журналов, например, таких как «Вопросы экономики», «Journal of Financial Planning», «Journal of Accountancy», «Review of Financial Economics», «Journal of International Economics» и др. Анализу эффективности управления портфелем фондов посвящены статьи и в ведущих российских периодических изданиях: «Рынок ценных бумаг», «Инвестиции плюс», «Ведомости», «Коллективные инвестиции».
В обеспечении функционирования любой современной экономической системы важная роль принадлежит государству. Государство на протяжении всей своей истории выполняло такие задачи как поддержание порядка, законности, организация национальной обороны. Кроме этого одной из основных задач государства является регулирование экономики страны. Государственное регулирование экономики имеет очень долгую историю. Например, в период раннего капитализма в Европе существовал централизованный контроль над качеством товаров и услуг, ценами, процентными ставками и внешней торговлей. В наше время каждое государство осуществляет регулирование экономики страны с различной степенью вмешательства в экономику.
Государственное регулирование финансового рынка – одна из важнейших и самых сложных задач государства. Хорошо продуманная и правильно организованная политика в области финансов – важнейший фактор успешного развития экономики любой страны.
Целью работы является изучение финансового рынка и финансовых инвестиций.
Исходя из поставленной цели, в работе решены следующие задачи:
- исследована сущность финансовых инвестиций;
- рассмотрен финансовый рынок и его потенциал">российский финансовый рынок
- рассмотрены модели оценки финансовых инвестиций.
Предмет исследования – особенности функционирования финансовых рынков.
Объект исследования – инвестиционный портфель на российском финансовом рынке.
Основная гипотеза, которая была сформулирована мною, заключается в следующем: я считаю, что эффективность формирования инвестиционного портфеля на российском финансовом рынке зависит, в числе прочего, от качества регулирования финансовых рынков. В конце моей работы я подтвержу или опровергну данную гипотезу.
Курсовая работа состоит из введения, трех глав и заключения. Во введении ставятся цель и задачи работы, подчеркивается важность и актуальность выбранной темы. В первой главе курсовой работы изучается такой термин как «финансовый рынок», рассматриваются его основные элементы и основные модели портфельного инвестирования на финансовых рынках. Вторая глава посвящена оценке эффективности инвестиций на финансовых рынках на примере конкретного инвестиционного портфеля. В третьей главе производится анализ особенностей регулирования российского финансового рынка. В заключении подводятся основные итоги и соответствующие выводы по выбранной теме.
Список использованной литературы
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Борисова И., Замараев Б., Киюцевская А., Назарова А.,Суханов Е. Растущая российская экономика на фоне растущей внешней напряженности//Вопросыэкономики,№ 6, 2013.С. 23.
2. Бродская Е. Производные кризиса или кризис производных//Национальный банковский журнал,31.07.2013.
3. Буренин А.П. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. — М.: 1-я Федеративная Книготорговая компания, 2013. – 352 с.
4. Вектор. Оценки, прогнозы, приоритеты/Экспертноаналитический журнал,№ 14,декабрь,2013.С. 54
5. В 2013 г. Московская биржа входила в двадцатку крупнейших/ Эксперт РА по данным Всемирной Федерации бирж
6. Деривативы на финансовых рынках следует запретить// 16.07.2013 http://www.warandpeace.ru/ru/commentaries/view/71309/
7. Докучаев А. Производные инструменты: торговать в России или за рубежом? // http://www.1du.ru/news/analysis/486498/
8. Ермилина Д.А. Особенности финансирования инвестиций в основной капитал российской экономики//Проблемы экономики, № 5, 2013.С.63– 70.
9. Курятникова О., Митрофанов П. Расписки для ликвидности/ Эксперт, № 39(772), 2012. С. 168.
10. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов. – СПб.: Питер, 2012.
11. Курятникова О., Митрофанов П. Капитализация: лекарство от спекулянтов/Эксперт, № 39(821),2013.С. 156.
12. Малыхин В.И. Финансовая математика. – М.: Юнити, 2012.
13. Российский фондовый рынок: первое полугодие 2014 года// http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2014_1.pdf
14. Сайфиева С.Н. Инвестиционная политика Российской Федерации в 2000-2012 гг.// Проблемы экономики, № 5,2013.С.79.
15. Семенкова Е. В. Операции с ценными бумагами. — М., 2012, гл. 6.
16. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. – М.: Инфра-М, 2013.
17. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли, "Инвестиции", Инфра-М; 2012.
18. Уотшем Т.У., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. – М.:Юнити, 2010.
19. Шаповал А.Б. Инвестиции: математические методы. – М.: Форум; Инфра-М, 2011.
20. Эксперт, № 40(822), 8 октября, 2013 Источники: центральные банки и статистические ведомства соответствующих стран. Электронный ресурс: http://expert.ru/expert/2013/40/zamyiselkapitala/media/163639/
21. Официальный сайт НРД: http://www.nsd.ru/ru/press/pressrel/index.php?id 22=99067
22. Росстат//http://www.gks.ru/bgd/free/b 04_03/IssWWW.exe/Stg/d 01/106inv 24.htm
23. Фондовый рынок России//http://russfond.ru/fondovyerynki/istoriyafondovogorynkarossii.html
24. Harrington C. Mutual fund strategy // Journal of Accountancy. — 2004. — № 6. Р. 32-51.
25. Linsmeier T. J., Pearson N. D. Risk measurement: an introduction to value at risk, Champaign, IL: University of Illinois, 1996.
26. Markowitz H. Portfolio Selection; Efficient Diversification of Investments. – N.Y., 2012.
27. Modern portfolio theory and investment analysis / Elton E.J., Gruber M.J., Brown S.J., Goetzman W.N. – 6th ed. – N.Y.: John Wiley & Sons, Inc., 2003. — 705 p.
28. Prather L., Bertin W.J., Henker T. Mutual funds characteristics, managerial attributes, and fund performance // Review of Financial Economics. – 2004. – Vol. 13, № 4. – Р. 305-326.
29. Sharp W.F. Capital Asset Prices; A Theory of Market Equilibrium inder Conditions of Risk. – Journal of Finance. 1952.
