Финансовый анализ торговых организаций: методология, особенности и пути повышения эффективности (на примере курсовой работы)

В условиях постоянно меняющегося рынка, усиления конкуренции и динамичных макроэкономических факторов, способность торговых организаций быстро и точно оценивать свое финансовое положение становится не просто преимуществом, а жизненной необходимостью. По данным на 2024 год, средний чек в онлайн-торговле в России демонстрировал колебания, а региональный оборот электронной коммерции вырос на 60–80%, при этом 76% заказов поступают из средних и небольших городов. Эти цифры красноречиво свидетельствуют о турбулентности и одновременно колоссальном потенциале отрасли, требуя от бизнеса не только оперативной реакции, но и глубокого понимания внутренних и внешних финансовых процессов. Финансовый анализ выступает тем самым компасом, который позволяет ориентироваться в этих сложных условиях, выявлять скрытые угрозы и открывать новые возможности для роста и устойчивого развития.

В быстро развивающемся торговом секторе, где цифровизация и электронная коммерция переформатируют традиционные бизнес-модели, а внешние факторы, такие как пандемия COVID-19 и геополитическая напряженность, проверяют на прочность логистические цепочки и потребительское поведение, важность эффективного финансового анализа возрастает многократно. Без глубокого и всестороннего понимания финансового состояния, торговые предприятия рискуют столкнуться с дефицитом ликвидности, низкой рентабельностью и утратой конкурентоспособности. Финансовый анализ позволяет не только оценить текущую эффективность, но и прогнозировать будущие риски, формировать стратегические решения и, в конечном итоге, обеспечивать устойчивость и развитие в условиях высокой неопределенности. И что из этого следует? Способность к адаптации и проактивному управлению становится решающим фактором выживания на рынке, а финансовый анализ — её важнейшим инструментом.

Целью данной работы является разработка комплексной методологии глубокого исследования особенностей финансового анализа в торговых организациях, способной служить надежным руководством для студентов и практиков.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

1. Раскрыть теоретические основы и концептуальные подходы к финансовому анализу, учитывая специфику торговой деятельности.
2. Систематизировать ключевые показатели и методы, используемые для комплексной оценки финансового состояния, устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности торговых предприятий.
3. Выявить особенности формирования бухгалтерской (финансовой) отчетности в торговых организациях и их влияние на процесс финансового анализа.
4. Проанализировать современные тенденции, вызовы и факторы внешней среды (цифровизация, изменение потребительского поведения, макроэкономические условия) и их воздействие на методологию и результаты финансового анализа в торговой отрасли.
5. Разработать практические рекомендации и пути улучшения финансового состояния торговых организаций на основе углубленного анализа.
6. Определить роль финансового планирования и прогнозирования в системе управления финансовым состоянием торгового предприятия и их связь с результатами анализа.

Предметом исследования выступают финансовые результаты и финансовое состояние торговых организаций, а также факторы, влияющие на них.

Объектом исследования являются непосредственно торговые предприятия, функционирующие в современной рыночной экономике.

Данная работа организована таким образом, чтобы последовательно раскрыть заявленные задачи. Она состоит из введения, пяти основных разделов, каждый из которых посвящен конкретному аспекту финансового анализа в торговле, и заключения. Такая структура позволяет от общего к частному рассмотреть теоретические основы, детализировать инструментарий, учесть отраслевую специфику, интегрировать современные вызовы и предложить практические решения, завершая исследование обобщающими выводами и перспективами.

Теоретические основы и сущность финансового анализа в торговых организациях

Финансовый анализ – это не просто набор математических операций; это интеллектуальное искусство, позволяющее «читать между строк» бухгалтерской отчетности, выявлять скрытые закономерности и предвидеть будущие события в жизни компании. В своей основе, это комплексная система методик по сбору, адаптации и анализу качественной и количественной информации о финансовой деятельности, призванная дать объективную и полную картину финансового здоровья организации.

Понятие и цели финансового анализа

В академической среде существует множество определений финансового анализа, но все они сходятся в одном: это инструмент оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия, основанный на глубоком исследовании его бухгалтерской отчетности. Финансовый анализ не ограничивается простым подсчетом цифр; он ищет причины, почему выручка могла снизиться, насколько закредитовано предприятие, каков риск банкротства, и как соотносятся чистая прибыль с дебиторской задолженностью или структурой затрат.

Основные цели, которые ставит перед собой финансовый анализ, многогранны:

• Подведение итогов деятельности: Оценка достигнутых финансовых результатов за прошедшие периоды.
• Комплексное понимание финансового состояния: Формирование целостного взгляда на финансовое положение компании.
• Планирование и прогнозирование развития: Использование аналитических выводов для построения будущих стратегий.
• Оценка имущественного положения: Анализ структуры активов и источников их финансирования.
• Финансовая устойчивость и платежеспособность: Определение способности компании своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства.
• Формирование финансовых результатов: Исследование динамики и структуры прибыли, ее распределения и использования.
• Показатели деловой активности: Оценка эффективности использования активов и ресурсов.

В конечном итоге, главная цель – предоставить руководству объективную информацию для принятия стратегически верных управленческих решений, которые позволят выявить проблемные зоны, использовать потенциал для роста и повысить общую эффективность бизнеса. Какой важный нюанс здесь упускается? То, что финансовый анализ, по сути, служит мостом между прошлыми операциями и будущими стратегиями, обеспечивая непрерывность развития и адаптацию к меняющимся условиям рынка.

Задачи финансового анализа

Для достижения этих амбициозных целей финансовый анализ решает ряд конкретных задач:

• Определение ликвидности: Способности активов быстро превращаться в денежные средства для покрытия обязательств.
• Оценка финансовой устойчивости: Способности предприятия сохранять свою финансовую независимость и равновесие в долгосрочной перспективе.
• Анализ рентабельности: Эффективности использования всех видов ресурсов для получения прибыли.
• Оценка имущественного положения: Изучение состава, структуры и динамики активов и источников их формирования.
• Количественное измерение конкурентоспособности: Сравнение финансовых показателей с конкурентами и среднеотраслевыми значениями.
• Оценка выполнения плановых мероприятий: Контроль за реализацией финансовых планов и бюджетов.
• Формирование теоретических и прикладных компетенций: Развитие навыков для построения финансовых моделей и принятия инвестиционных решений.

Классификация видов финансового анализа

Финансовый анализ не является монолитным инструментом; он подразделяется на различные виды в зависимости от целей, субъектов и доступной информации. Традиционно выделяют два основных вида: внутренний и внешний.

1. Внутренний финансовый анализ:
   • Субъекты: Проводится непосредственно работниками предприятия (финансовыми менеджерами, аналитиками, бухгалтерами).
   • Цели: Направлен на обеспечение оперативного управления, контроль за финансовыми потоками, оптимизацию затрат, повышение эффективности бизнес-процессов, разработку внутренних стратегий.
   • Используемые данные: Задействует всю доступную информацию, включая данные оперативного, управленческого и бухгалтерского учета. Характеризуется высокой детализацией и конфиденциальностью.
   • Особенности: Позволяет глубоко погрузиться в детали, выявить узкие места и оперативно скорректировать внутренние процессы.
2. Внешний финансовый анализ:
   • Субъекты: Осуществляется сторонними организациями и лицами (банки, инвесторы, аудиторы, консалтинговые компании, государственные органы, партнеры).
   • Цели: Оценка надежности, инвестиционной привлекательности, кредитоспособности, соблюдения законодательства, определение потенциала для сотрудничества.
   • Используемые данные: Основывается на публичной финансовой отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и приложения к ним).
   • Особенности: Имеет ограниченный доступ к внутренней информации, но позволяет сравнивать компании на рынке, оценивать их позицию в отрасли.

Предмет и объекты финансового анализа

В центре внимания финансового анализа всегда находятся две ключевые категории: финансовые результаты и финансовое состояние организации.

1. Финансовые результаты: Это показатели прибыли, отражающие эффективность хозяйственной деятельности. К ним относятся:
   • Валовая прибыль: Разница между выручкой и себестоимостью продаж.
   • Прибыль от продаж: Прибыль после вычета коммерческих и управленческих расходов.
   • Прибыль до налогообложения: Прибыль до уплаты налога на прибыль.
   • Чистая прибыль: Конечный финансовый результат, остающийся в распоряжении предприятия.

   Анализ динамики и структуры этих показателей позволяет понять, насколько эффективно компания генерирует доходы и управляет расходами.

2. Финансовое состояние организации: Эта экономическая категория характеризует способность субъекта рынка финансировать свою деятельность на определенную дату. Оно может быть классифицировано следующим образом:
   • Устойчивое: Предприятие эффективно использует свои ресурсы, обладает достаточной ликвидностью и платежеспособностью, способно развиваться за счет собственных средств.
   • Неустойчивое (предкризисное): Наблюдаются признаки ухудшения финансового положения, возможно нарушение платежеспособности, зависимость от внешних источников финансирования. Требует принятия корректирующих мер.
   • Кризисное: Предприятие находится на грани банкротства, неспособно выполнять свои обязательства, требует немедленного вмешательства и реструктуризации.

Информационная база финансового анализа

Качество и глубина финансового анализа напрямую зависят от полноты и достоверности используемой информационной базы. Основными источниками данных для анализа являются:

• Бухгалтерские отчеты:
  • Бухгалтерский баланс (форма №1): Предоставляет статичную картину активов, обязательств и капитала на определенную дату.
  • Отчет о финансовых результатах (форма №2): Отражает динамику доходов, расходов и прибыли за отчетный период.
  • Отчет об изменениях капитала (форма №3): Показывает движение собственного капитала.
  • Отчет о движении денежных средств (форма №4): Детализирует потоки денежных средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
  • Пояснения к бухгалтерской отчетности: Дополнительная информация, раскрывающая существенные аспекты деятельности.
• Формы управленческого учета: Внутренние отчеты, не регламентированные законодательством, но критически важные для принятия оперативных решений (например, отчеты о продажах по категориям товаров, отчеты о запасах, бюджеты).
• Плановые, учетные и внеучетные документы: Бизнес-планы, сметы, договоры, первичные учетные документы, а также данные маркетинговых исследований и отраслевой статистики.

Анализ финансового состояния может проводиться с различной степенью детализации: от экспресс-анализа, дающего общую оценку, до углубленного анализа, который подразумевает всестороннее изучение всех аспектов финансовой деятельности.

Ключевые показатели и методы финансового анализа, учитывающие специфику торговли

Финансовый анализ в торговых организациях требует особого внимания к показателям, отражающим динамику оборачиваемости товаров, эффективность управления запасами и структуру затрат, поскольку именно скорость оборота средств и товарного ассортимента играет ключевую роль в формировании прибыли в этом специфическом бизнесе.

Обзор основных групп финансовых показателей

Для комплексной оценки финансового состояния предприятия, включая торговые организации, показатели традиционно делятся на четыре основные группы:

1. Показатели рыночной стоимости: Отражают инвестиционную привлекательность компании и её рыночную капитализацию. Эти показатели важны для инвесторов, оценивающих потенциал роста акций и общую стоимость бизнеса.
2. Показатели ликвидности: Характеризуют способность активов быстро превращаться в деньги для покрытия краткосрочных обязательств.
3. Показатели оборачиваемости активов (деловой активности): Измеряют эффективность использования активов предприятия, показывая, насколько быстро активы генерируют выручку. В торговле это особенно критично для запасов.
4. Показатели рентабельности: Демонстрируют эффективность использования различных ресурсов компании для получения прибыли.

Кроме того, ключевые финансовые показатели, которые являются универсальными для любого предприятия, но имеют особую трактовку в торговле, включают: выручку, операционные расходы, EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации), чистую прибыль, денежный поток, дебиторскую и кредиторскую задолженность, а также точку безубыточности (ТБУ) и средний чек.

Анализ ликвидности и платежеспособности

В торговле, где денежные потоки цикличны и зависят от сезонности и потребительского спроса, ликвидность и платежеспособность имеют первостепенное значение.

Ликвидность – это способность активов превращаться в деньги. Чем быстрее и с меньшими потерями можно продать имущество, тем оно ликвиднее. Платежеспособность же означает способность предприятия к погашению своих краткосрочных обязательств. Важно понимать, что ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

1. Коэффициенты ликвидности:
   • Коэффициент абсолютной ликвидности (К_{абс. ликв.}): Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
     
     Кабс. ликв. = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства
     
     Рекомендуемое значение: 0,2–0,5.
   • Коэффициент быстрой ликвидности (К_{быстр. ликв.}): Отражает способность компании погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Запасы не включаются, так как их реализация может потребовать времени.
     
     Кбыстр. ликв. = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
     
     Рекомендуемое значение: 0,7–1,0.
   • Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio) (К_{тек. ликв.}): Наиболее общий показатель, отражающий отношение стоимости всех оборотных средств компании к её краткосрочным обязательствам.
     
     Ктек. ликв. = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
     
     Рекомендуемое значение: 1,5–2,5. Значение > 2,5 может указывать на неэффективное использование оборотных активов или избыточные запасы, что может снизить прибыль. Оборотные активы — это имущество, используемое компанией в течение одного года или одного операционного цикла, если он превышает год.
2. Взаимосвязь ликвидности и платежеспособности: Ликвидность и платежеспособность тесно связаны, но не идентичны. Ликвидность – это потенциальная способность к оплате, а платежеспособность – это фактическая готовность к оплате в данный момент. Высокая ликвидность активов обеспечивает высокую платежеспособность, но предприятие может быть ликвидным, но временно неплатежеспособным из-за, например, отсрочки платежей по дебиторской задолженности.

Анализ рентабельности

Рентабельность — это важнейший экономический показатель, демонстрирующий эффективность использования ресурсов компании для получения прибыли. В торговле, где маржинальность часто бывает невысокой, каждый процент рентабельности имеет большое значе��ие.

1. Показатели рентабельности:
   • Коэффициент рентабельности активов (Return on Assets, ROA): Отражает, сколько чистой прибыли приносит каждый рубль активов.
     
     Рентабельность активов = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов
   • Коэффициент рентабельности собственного капитала (Return on Equity, ROE): Показывает эффективность использования средств, вложенных собственниками.
     
     Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала
   • Рентабельность продаж (Return on Sales, ROS): Демонстрирует, какую часть выручки составляет чистая прибыль.
     
     Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка от продаж
     
     Этот показатель особенно важен для торговых предприятий, поскольку отражает эффективность ценовой политики и управления издержками на единицу реализованной продукции.
2. Значение для торгового сектора: Показатели рентабельности позволяют оценить эффективность деятельности компании в целом и отдельных ее направлений. Рентабельность капитала характеризует отдачу на средства, вложенные в активы, а рентабельность продаж — на средства, вложенные в текущую деятельность.

Анализ деловой активности и оборачиваемости

В торговле, где товарооборот является пульсом бизнеса, анализ деловой активности и оборачиваемости имеет стратегическое значение.

1. Показатели оборачиваемости:
   • Оборачиваемость товара: Ключевой показатель эффективности управления запасами, показывающий, сколько раз товар продаётся за определённый период. Измеряется в количестве раз за период (например, 8 раз в год) или в днях, за которые продаётся или расходуется товар.
     
     Оборачиваемость = Продажи / Средний товарный запас
     
     Где Средний товарный запас (СрТз) = (Стоимость запасов на начало периода + Стоимость запасов на конец периода) / 2.
     
     Высокая оборачиваемость означает быстрые продажи и прибыль; низкая — избыток нереализуемых товаров и возможные убытки. В сфере торговли анализ финансового состояния приобретает особую роль из-за высоких скоростей оборота средств.
2. Индекс товарооборота: Этот инструмент позволяет оценить реальную динамику продаж без искажения инфляции. Индекс товарооборота характеризует темп роста товарооборота в относительных единицах и рассчитывается как отношение стоимости текущего потребительского ассортиментного товарооборота в ценах текущего периода к стоимости базисного потребительского ассортиментного товарооборота в ценах базисного периода.
   
   Iтоварооборота = Товарооборототчётный / Товарооборотбазисный
3. ABC- и XYZ-анализ: Эти методы являются незаменимыми инструментами для оптимизации товарного ассортимента и управления запасами.
   • ABC-анализ: Классифицирует товары по их вкладу в результат (например, прибыль или объем продаж) на три группы:
     • Группа A: Около 20% товаров, генерирующих 80% прибыли. Это наиболее важные позиции, требующие пристального контроля и внимания.
     • Группа B: Около 30% товаров, приносящих 15% прибыли. Эти товары также важны, но не так критичны, как группа A.
     • Группа C: Оставшиеся 50% товаров, дающие 5% прибыли. Эти товары имеют наименьший вклад и могут быть кандидатами на вывод из ассортимента или на упрощенный контроль.
   • XYZ-анализ: Классифицирует товары по степени стабильности спроса и точности прогнозирования потребления:
     • Группа X: Товары со стабильным спросом, коэффициент вариации до 10%. Легко прогнозируемые позиции.
     • Группа Y: Товары с колебаниями спроса, коэффициент вариации 10–25%. Спрос менее предсказуем, требует более гибкого управления.
     • Группа Z: Товары со случайным, нерегулярным спросом, коэффициент вариации более 25%. Прогнозирование крайне затруднено, часто это товары с высоким риском неликвида.

     Совмещение ABC- и XYZ-анализа позволяет создать матрицу для принятия решений по каждому товару: например, AX-товары (высокий вклад, стабильный спрос) требуют максимального внимания, тогда как CZ-товары (низкий вклад, нестабильный спрос) могут быть исключены из ассортимента.

4. Другие показатели деловой активности:
   • Коэффициент фондоотдачи (ФО): Показывает, насколько эффективно бизнес использует свои основные средства (внеоборотные активы), отражая выручку от продаж на каждый рубль, вложенный в основные средства.
     
     ФО = Выручка от продаж / Среднегодовая стоимость основных средств
   • Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСОС): Отражает долю оборотных активов компании, финансируемых за счет собственных средств.
     
     КОСОС = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства − Внеоборотные активы) / Оборотные активы
     
     Нормативное значение КОСОС составляет 0,1 и выше. Этот коэффициент должен быть больше единицы, его значение определяется отраслевой спецификой.
   • Коэффициент оборотных средств в расчетах: Для оптовой торговли может показывать эффективность продаж в кредит и вероятность возникновения дебиторской задолженности. В розничной торговле, где продажи обычно осуществляются за наличный расчет, этот показатель обычно не исчисляется.

Методы финансового анализа

Разнообразие задач финансового анализа обуславливает применение широкого спектра методов, которые можно разделить на формализованные и неформализованные.

1. Формализованные методы: Эти методы основаны на математических моделях и алгоритмах, позволяющих получать объективные и количественно измеримые результаты.
   • Горизонтальный (трендовый) анализ: Сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов (например, несколько лет или кварталов) для выявления тенденций и динамики изменений. Позволяет увидеть темпы роста или снижения ключевых показателей.
   • Вертикальный (структурный) анализ: Изучение удельного веса каждой позиции отчётности в общем итоге. Например, как каждая статья расходов влияет на общую сумму затрат или какова доля каждого вида активов в общей их стоимости. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга.
   • Факторный анализ: Помогает понять, какие факторы имеют большее влияние на результирующий показатель (например, прибыль или рентабельность). Наиболее популярным и универсальным является метод цепных подстановок. Его принцип заключается в последовательной замене плановых (базисных) значений факторов на фактические (отчетные) для определения влияния каждого фактора на изменение результативного показателя, при этом каждый фактор рассматривается изолированно, в предположении, что остальные факторы остаются неизменными. Другой метод – метод абсолютных разниц. В ритейле факторный анализ помогает понять, что именно влияет на количество продаж (сезонность, система скидок, уровень обслуживания).
   • Корреляционный и регрессионный анализ: Используются для изучения статистических взаимосвязей между различными финансовыми показателями и внешними факторами. Корреляционный анализ определяет силу и направление связи, а регрессионный – позволяет построить модель для прогнозирования одного показателя на основе значений других.
   • Методы экономической кибернетики и оптимального программирования: Применяются для решения задач оптимизации, например, формирования оптимального портфеля инвестиций или распределения ресурсов.
2. Неформализованные методы: Эти методы основаны на логическом мышлении, интуиции и опыте аналитика, применяются в условиях неопределенности или когда количественные данные недостаточны.
   • Метод экспертных оценок: Базируется на мнении квалифицированных специалистов, применяется для оценки будущих событий или влияния факторов, которые сложно квантифицировать.
   • Метод сценариев: Предполагает разработку нескольких возможных вариантов развития событий (оптимистичный, пессимистичный, реалистичный) для оценки их потенциального влияния на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия.
   • Морфологический анализ: Это метод систематического исследования всех возможных решений сложной проблемы путем структурирования и изучения взаимосвязей между её параметрами.
3. Особенности применения методов в торговле: Каждый из этих методов приобретает особую специфику в торговом секторе. Например, факторный анализ может быть применен для выявления влияния ассортимента, ценовой политики и уровня сервиса на рентабельность продаж. Анализ денежного потока (ДДС) отображает финансовое состояние компании в динамике, позволяет понимать текущий баланс денежных средств и прогнозировать их наличие, учитывается по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Методы PEST- и SWOT-анализа могут использоваться для выявления факторов внешней среды, прямо или косвенно влияющих на финансовое состояние, что особенно актуально в динамичной торговой среде.

Особенности формирования бухгалтерской (финансовой) отчетности и их влияние на финансовый анализ в торговых организациях

Бухгалтерская (финансовая) отчетность — это не просто набор формальных документов, а фундамент, на котором строится весь финансовый анализ. В торговых организациях ее формирование имеет ряд специфических особенностей, обусловленных характером деятельности, динамикой товарооборота и спецификой учета запасов. Понимание этих нюансов критически важно для корректной интерпретации финансовых показателей и принятия обоснованных управленческих решений.

Состав бухгалтерской (финансовой) отчетности

В соответствии с Федеральным законом N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческой организации состоит из:

• Бухгалтерского баланса;
• Отчета о финансовых результатах;
• Приложений к ним.

К приложениям относятся: Отчет об изменениях капитала, Отчет о движении денежных средств и пояснения к бухгалтерской отчетности. Состав промежуточной бухгалтерской (финансовой) отчетности устанавливается федеральными стандартами. Важно отметить, что отчетность представляет собой целостный комплект документов, и для полного раскрытия финансовых данных компании обязаны представлять минимально установленный перечень показателей, независимо от их существенности.

Новые стандарты бухгалтерского учета (ФСБУ)

Российская система бухгалтерского учета постоянно развивается, стремясь к гармонизации с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Это проявляется во внедрении новых Федеральных стандартов бухгалтерского учета (ФСБУ), которые существенно меняют подходы к учету и формированию отчетности.

1. ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчётность»: Этот стандарт, обязательный к применению с отчетности за 2025 год, устанавливает новый состав и требования к бухгалтерской отчетности, заменяя устаревшее ПБУ 4/99. Он направлен на повышение информативности и сопоставимости отчетности, что непосредственно влияет на качество финансового анализа.
2. ФСБУ 5/2019 «Запасы»: Этот стандарт имеет прямое отношение к торговым организациям, поскольку регламентирует учет товаров – активов, приобретенных компанией для перепродажи. Согласно ФСБУ 5/2019, товары учитываются по фактической себестоимости, которая включает:
   • Цену приобретения;
   • Затраты на доставку;
   • Таможенные пошлины;
   • Прочие расходы, непосредственно связанные с приобретением и доведением запасов до состояния, в котором они пригодны для использования.

   Такой подход обеспечивает более полное и точное отражение реальных затрат на товарные запасы, что улучшает качество анализа себестоимости продаж и рентабельности.

Учет торговой наценки

Одной из наиболее характерных особенностей учета в розничной торговле является возможность учитывать товары по розничным ценам с обособленным учетом торговой наценки. Это предусмотрено для упрощения учета в условиях большого ассортимента и частой смены цен.

• Счет 42 «Торговая наценка»: Используется для отражения суммы торговой наценки (скидки) на товары.
• Формирование наценки: При оприходовании товаров наценка формируется проводкой: Дебет 41 «Товары» Кредит 42 «Торговая наценка». При этом на счете 41 товары учитываются по продажным ценам.
• Реализация товаров: При реализации товаров, учитываемых по продажным ценам, себестоимость продаж формируется на субсчете 90.2 «Себестоимость продаж». На сумму торговой наценки, относящейся к проданным товарам, делается сторнировочная запись по счету 42. Суммы торговых наценок (скидок) по реализованным, отпущенным или списанным товарам отражаются в уменьшение финансового результата текущего финансового года.

Этот метод учета требует от аналитика особого внимания при расчете валовой прибыли и рентабельности, поскольку наценка является важным компонентом ценообразования и финансового результата. Как же влияют эти особенности на итоговую оценку финансового здоровья предприятия?

Особенности учета в розничной и оптовой торговле

Несмотря на общий принцип формирования отчетности, существуют существенные различия в бухгалтерском учете между розничной и оптовой торговлей, которые влияют на интерпретацию финансовых данных.

• Характер и объем продаж:
  • Розничная торговля: Продукция реализуется конечным потребителям (физическим лицам) в небольших объемах, обычно за наличный расчет. Дебиторская задолженность при таких продажах, как правило, не возникает.
  • Оптовая торговля: Продукция реализуется юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям большими партиями, часто с предоставлением отсрочек платежа.
• Бухгалтерские проводки:
  • Поступление продукции в оптовой торговле: Используются проводки: Дебет 41 Кредит 60 (отражение стоимости товаров от поставщика); Дебет 19 Кредит 60 (отражение НДС).
  • Реализация товаров в оптовой торговле: Фиксируется проводкой Дебет 62 Кредит 90 (отражение выручки от реализации), НДС с реализованного товара – Дебет 90/3 Кредит 68. В розничной торговле, при учете по продажным ценам, эти проводки будут дополняться сторнированием наценки.
• Цель бухгалтерского учета в торговле: Контроль сохранности товаров, предоставление информации о полученной прибыли и товарных запасах, учет ведется по количеству, наименованию и месту хранения.
• Учетная политика: В учетной политике торговой организации необходимо четко учесть особенности сферы деятельности (розничная или оптовая торговля, общественное питание), а также выбранный способ оценки товаров при их выбытии.

Политика оценки товаров при выбытии

Оценка товаров при их выбытии (продаже, списании) оказывает прямое влияние на себестоимость продаж, а значит, и на финансовые результаты. Существуют следующие методы:

• По себестоимости каждой единицы: Применяется для уникальных, дорогостоящих товаров или небольшого ассортимента.
• По средней себестоимости: Рассчитывается как средневзвешенная стоимость всех единиц товара.
• По себестоимости первых по времени приобретения товаров (способ ФИФО – First In, First Out): Предполагает, что первыми продаются товары, которые были приобретены раньше. В условиях инфляции этот метод приводит к более высокой прибыли и меньшим запасам, поскольку реализованные товары оцениваются по старым, более низким ценам.

Выбор метода оценки запасов должен быть отражен в учетной политике и может существенно влиять на показатели рентабельности и налогооблагаемой базы, что необходимо учитывать при финансовом анализе.

Влияние внешней среды и современные тенденции на методологию и результаты финансового анализа в торговой отрасли

Современный торговый бизнес функционирует в условиях беспрецедентной динамики, где на его финансовое состояние и эффективность оказывают влияние не только внутренние факторы, но и мощные силы внешней среды. От макроэкономических колебаний до революционных цифровых трансформаций – все это требует от финансового аналитика не просто констатации фактов, но и глубокого понимания причинно-следственных связей.

Макроэкономические факторы

Деятельность любой компании неразрывно связана с состоянием национальной и мировой экономики. Макроэкономические индикаторы выступают своего рода барометрами, сигнализирующими о благоприятных или неблагоприятных условиях.

• Темпы роста ВВП: Рост экономики, как правило, сопровождается увеличением доходов населения, что стимулирует рост спроса на товары и услуги в торговле. Снижение ВВП, напротив, ведет к сокращению потребительских расходов и замедлению товарооборота.
• Уровень безработицы: Высокая безработица означает снижение покупательной способности населения, что негативно сказывается на объемах продаж торговых предприятий. Низкий уровень безработицы, напротив, способствует росту спроса.
• Индексы деловой активности: Эти показатели отражают общее настроение в бизнесе. Высокие индексы свидетельствуют об оптимизме, готовности компаний инвестировать и расширять деятельность, что позитивно для торговли.
• Инфляция: Высокая инфляция приводит к снижению покупательской способности денег и увеличению издержек компаний (рост цен на закупки, логистику, заработную плату), что негативно влияет на п��ибыль и цены активов. При высоких темпах инфляции наблюдается изменение структуры спроса: потребители сокращают расходы на непервостепенные товары, что требует от предприятий корректировки ассортиментной матрицы и ценовой политики.
• Процентные ставки: Низкие процентные ставки могут стимулировать инфляцию, сокращать приток иностранного капитала и снижать курс национальной валюты, создавая риски для торговых организаций, зависящих от импорта или внешних заимствований. Высокие ставки, напротив, удорожают кредиты, снижая инвестиционную активность и потребительский спрос.
• Курс национальной валюты: Сильный рост местной валюты может сделать экспорт менее конкурентоспособным, снижая прибыль компаний, зависящих от внешних продаж. Для импортеров сильная валюта, напротив, может снизить закупочные цены, но при этом может замедлить рост внутреннего производства.

Отраслевые факторы и вызовы

Помимо общих макроэкономических тенденций, торговая отрасль сталкивается со специфическими вызовами.

• Пандемия COVID-19, геополитическая напряженность и санкции: Эти факторы оказали и продолжают оказывать долгосрочное влияние на:
  • Цепочки поставок: Нарушения в логистике, удорожание перевозок, поиск новых поставщиков и рынков сбыта.
  • Потребительское поведение: Смещение спроса в сторону онлайн-покупок, товаров первой необходимости, бережливость.
  • Финансовая стабильность: Волатильность финансовых рынков, необходимость управления валютными и кредитными рисками.
• Изменение потребительского поведения: Современный покупатель становится более осмотрительным в расходах, переключая внимание на качество, удобство и сервис. Это вынуждает торговые предприятия пересматривать свои стратегии:
  • Ассортимент: Фокус на наиболее востребованных и качественных товарах.
  • Ценообразование: Поиск оптимального баланса между доступностью и маржинальностью.
  • Сервис: Инвестиции в клиентский опыт, персонализацию, удобство доставки и возврата.

Цифровизация и электронная коммерция

Цифровизация является следующей стадией развития мировой торговли, и ее влияние на методологию и результаты финансового анализа колоссально.

1. Влияние цифровых технологий:
   • Возникновение новых рынков и бизнес-моделей: Появление цифровых платформ, «Интернет-вещей», автономного машинного производства, роботизации, искусственного интеллекта (ИИ), больших данных (Big Data) и блокчейна создают новые возможности для торговли.
   • Повышение операционной эффективности: Цифровые технологии способствуют снижению трансакционных издержек, увеличению скорости обработки данных и автоматизации рутинных процессов, что напрямую влияет на рентабельность и оборачиваемость.
   • Конкурентные преимущества: Цифровая экосистема обеспечивает предприятиям значительные конкурентные преимущества, обусловленные улучшением доступа к информации, повышением скорости обработки данных и использованием передовых технологических решений.
   • Вызовы: Высокие затраты на внедрение и обслуживание цифровых технологий являются одним из главных ограничений цифровизации.
2. Развитие e-commerce в России:
   • Масштаб рынка: Россия входит в число мировых лидеров по распространенности онлайн-торговли. По данным на 2024 год, Россия заняла 6-е место в мире по объему онлайн-продаж, при этом 80% россиян старше 12 лет хотя бы раз в месяц посещали e-commerce площадки.
   • Изменение среднего чека: В 2025 году наблюдается тенденция к стабилизации среднего чека в онлайн-торговле в диапазоне 1,6 тыс. рублей. Этот показатель важен для анализа эффективности продаж и планирования логистики.
   • Региональный рост: Региональный оборот электронной коммерции демонстрирует впечатляющий рост. В 2024 году рост онлайн-оборота в регионах составил 60-80%, при этом 76% заказов в интернете поступают из средних и небольших городов. Это открывает новые рынки сбыта и требует от торговых организаций адаптации логистических и маркетинговых стратегий.
   • Вызовы и возможности: Электронная коммерция значительно изменила подход потребителей к выбору товаров и услуг, стимулируя переход от физического посещения магазинов к онлайн-платформам из-за удобства, скорости и доступности. Компании, игнорирующие e-commerce, рискуют утратить конкурентные преимущества. С другой стороны, электронные платформы часто требуют меньших затрат на содержание, чем традиционные розничные магазины. Высокая прозрачность цен в электронной коммерции позволяет потребителям быстро получать информацию о ценах, что ставит под сомнение ценовые стратегии физических магазинов и влияет на их прибыльность.

Финтех и ИИ в финансовом анализе

Финтех (финансовые технологии) и искусственный интеллект (ИИ) революционизируют подходы к финансовому анализу, делая его более точным, быстрым и проактивным.

• «Мобилизация» услуг и трансформации институтов: Развитие финтеха включает доступ к финансовым услугам через мобильные устройства, трансформацию традиционных финансовых институтов стартапами, снижение роли человека как посредника, а также внедрение сквозных технологий. Это обеспечивает более оперативный доступ к финансовым данным и инструментам анализа.
• Использование ИИ и Big Data: Активное внедрение искусственного интеллекта и аналитики больших данных существенно изменило подходы к деятельности финансовых учреждений и аналитиков. ИИ позволяет:
  • Автоматизировать сбор и обработку огромных массивов данных.
  • Выявлять скрытые закономерности и аномалии, которые невозможно обнаружить вручную.
  • Повышать точность прогнозов и моделей финансового состояния.
  • Оптимизировать управление рисками.
• Специализированное ПО: Использование информационных технологий и специализированных программных продуктов, таких как «1С: Предприятие» (с аналитическими блоками «Бухгалтерия 1С», «Склад и торговля 1С», «Кадры 1С»), SAP BPC, или другие BI-инструменты, значительно облегчает процесс финансового анализа и позволяет делать точные и своевременные выводы о работе предприятия. Автоматизация управления финансами дает руководителю мощный инструмент прогнозирования, выбора вариантов и анализа будущего финансового состояния предприятия.

Таким образом, финансовый аналитик в торговой отрасли сегодня должен быть не только экспертом в бухгалтерском учете и экономике, но и обладать глубоким пониманием макроэкономических процессов, отраслевых трендов и возможностей, предоставляемых современными цифровыми технологиями. Это требует постоянного развития компетенций и адаптации к быстро меняющейся бизнес-среде.

Практические рекомендации и пути улучшения финансового состояния торговых организаций

Улучшение финансового состояния торговой организации – это комплексный процесс, требующий системного подхода и последовательного внедрения эффективных стратегий. Основные проблемы, с которыми сталкиваются предприятия – это дефицит денежных средств, низкая платежеспособность, недостаточная отдача на вложенный капитал и низкая финансовая устойчивость. Решение этих проблем лежит в плоскости оптимизации ликвидности, управления оборотным капиталом, сокращения издержек и повышения рентабельности.

Повышение ликвидности и платежеспособности

Ликвидность и платежеспособность — две стороны одной медали, отвечающие за способность компании своевременно выполнять свои финансовые обязательства. Для торговых организаций, где денежные потоки зависят от скорости реализации запасов, эти показатели имеют критическое значение.

1. Стратегии увеличения ликвидных активов:
   • Внеплановая инвентаризация и продажа/сдача в аренду непрофильных активов: Выявление и избавление от неиспользуемых активов (оборудование, недвижимость, неликвидные запасы) позволяет высвободить денежные средства.
   • Нормирование запасов: Оптимизация уровня товарных запасов для предотвращения их избытка, который «замораживает» оборотный капитал.
   • Сокращение отсрочек платежа покупателям и ужесточение контроля дебиторской задолженности: Оперативное взыскание долгов и минимизация рисков их возникновения.
   • Приумножение количества денег в обороте: Увеличение высоколиквидных активов (денежных средств на счетах и в кассе, краткосрочных финансовых вложений).
2. Сбалансированность обязательств и активов: Для поддержания текущей платежеспособности крайне важно сбалансировать обязательства по срокам их погашения с активами по срокам, в течение которых их можно продать для превращения в денежные средства.
   • Привлечение долгосрочных обязательств: Использование их для финансирования внеоборотных активов.
   • Краткосрочные кредиты: Направление их на покрытие потребностей в оборотных средствах.
   • Оптимизация структуры баланса: Стремление к тому, чтобы оборотные активы значительно превосходили краткосрочные обязательства, а собственные оборотные средства были достаточны для покрытия текущих потребностей.

Эффективное управление оборотным капиталом

Оборотный капитал – это сумма всех оборотных активов компании, включая материальные ценности, задолженности поставщиков и клиентов, денежные средства. Эффективное управление им обеспечивает стабильные прибыли. В розничной торговле основные компоненты оборотного капитала – это запасы, дебиторская и кредиторская задолженности, требующие комплексного подхода в управлении. Баланс между этими компонентами определяет способность генерировать прибыль.

1. Управление дебиторской задолженностью (ДЗ):
   • Установка кредитных лимитов: Определение максимальной суммы, которую можно предоставить каждому покупателю в кредит.
   • Регулярный мониторинг: Постоянный контроль за сроками оплаты и состоянием задолженности.
   • Использование факторинга: Продажа дебиторской задолженности банку или факторинговой компании для быстрого получения денежных средств.
   • Мотивация ранней оплаты скидками: Стимулирование покупателей к досрочному погашению долгов.
   • Автоматизация контроля: Внедрение систем, которые автоматически отслеживают сроки оплаты и напоминают о задолженности.
   • Подготовка досудебных претензий: Четкий алгоритм действий при просрочках.
   • Внимание: Рост дебиторской задолженности увеличивает выручку в отчётах, но не даёт реальных денег, что может привести к кассовому разрыву.
2. Управление кредиторской задолженностью (КЗ):
   • Своевременная оплата: Поддержание хорошей репутации перед поставщиками и партнерами.
   • Использование отсрочек платежа: Оптимизация денежного потока за счет использования предоставляемых поставщиками отсрочек.
   • Избегание просрочек: Просрочки могут привести к штрафам, ухудшению условий поставок и потере доверия.
   • Система оповещений: Создание системы оповещений о предстоящих платежах и ведение картотек дебиторской и кредиторской задолженности. Наибольшую потребность в денежных средствах компания испытывает при выдаче авансов поставщикам и продаже с отсрочкой; наименьшую — при получении отсрочки у поставщиков и предоплаты у покупателей.
3. Оптимизация товарных запасов:
   • Методы управления запасами:
     • Пороговый контроль: Автоматический запрос на поставку при достижении минимального уровня запасов.
     • Метод двойного сектора: Основан на разделении запасов на рабочий и запасной секторы. Когда запасы рабочего сектора исчерпаны, они пополняются за счет запасного, и система автоматически генерирует запрос на новую поставку от поставщика.
   • Внедрение программ для управления складом: Автоматизация учета, перемещений, инвентаризации, прогнозирования спроса.
   • Анализ текущих тенденций спроса: Позволяет корректировать объемы закупок и ассортимент.
   • Оптимизация товарного ассортимента: Принятие взвешенных решений по каждому типу товара (используя, например, ABC- и XYZ-анализ), а также перемещение излишков между магазинами/складами.
   • Мониторинг и адаптация: Постоянное отслеживание эффективности управления запасами и внесение корректировок.

Сокращение издержек обращения

Сокращение издержек обращения – это весомый фактор уменьшения торговой надбавки, снижения цен, повышения конкурентоспособности и роста товарооборота, а также увеличения прибыли.

1. Анализ основных статей издержек:
   • Неумело организованная логистика (транспортные расходы, хранение).
   • Слабое управление человеческими ресурсами (неэффективные системы оплаты труда, высокая текучесть).
   • Повышенные затраты на оборудование (аренда, обслуживание).
   • Потери от краж, убытки от собственного производства (если есть).
2. Эффективные методы сокращения затрат:
   • Оптимизация ассортимента: Устранение неходовых товаров, сокращение издержек на их хранение и утилизацию. Позволяет заказывать больше популярных товаров по выгодным ценам.
   • Субаренда части магазина: Сдача неиспользуемых площадей в аренду для получения дополнительного дохода и сокращения расходов.
   • Автоматизация рутинных операций: Сокращение трудозатрат и минимизация ошибок (например, внедрение онлайн-касс, систем учета товаров).
   • Налаживание работы с поставщиками: Получение скидок за объем, оптимизация условий доставки, сокращение дефектов.
   • Внедрение системы непрерывного совершенствования Кайдзен (Kaizen): Японская философия непрерывного улучшения, которая заключается в маленьких, постепенных изменениях и инновациях во всех аспектах деятельности, стремясь к устранению неэффективности, оптимизации процессов, повышению качества и улучшению производительности.

Пути повышения рентабельности

Повышение рентабельности – это конечная цель многих финансовых улучшений, поскольку она напрямую отражает эффективность бизнеса.

1. Стратегии увеличения прибыли:
   • Оптимизация работы с клиентами: Удержание существующих клиентов, повышение их лояльности, привлечение новых.
   • Работа с ассортиментом: Повышение среднего чека (кросс-продажи, апселл), увеличение частоты покупок.
   • Географическая экспансия: Открытие новых точек продаж или выход на новые рынки (например, региональный e-commerce).
   • Оптимизация ценообразования: Гибкая ценовая политика, использование динамического ценообразования, скидок и акций.
   • Расширение платежных возможностей: Удобные способы оплаты для клиентов.
   • Подписочная модель: Создание стабильного потока выручки.
   • Сокращение расходов: См. предыдущий пункт.
   • Важно: Для увеличения прибыли важно анализировать рентабельность каждого направления, а не только наращивать объёмы продаж.
2. Мотивация персонала: Привязка личного дохода сотрудников к рентабельности предприятия (бонусы, премии) является действенным способом увеличения прибыли, поскольку стимулирует персонал к более эффективной работе.
3. Использование финансовых инструментов:
   • Факторинг: Позволяет быстро получить деньги за отгруженный товар, не дожидаясь оплаты от покупателя.
   • Лизинг: Приобретение основных производственных фондов в лизинг позволяет избежать значительных единовременных капиталовложений, снижая финансовую нагрузку и повышая рентабельность капитала.

Таким образом, комплексное применение этих рекомендаций позволяет торговым организациям не только улучшить текущее финансовое состояние, но и обеспечить устойчивое развитие в долгосрочной перспективе.

Роль финансового планирования и прогнозирования в системе управления торговым предприятием

Финансовое планирование и прогнозирование – это неразрывно связанные процессы, которые формируют каркас для принятия эффективных управленческих решений в торговой организации. В условиях динамичного рынка, когда внешние и внутренние факторы постоянно меняются, эти инструменты позволяют не просто реагировать на события, но и активно формировать будущее компании, минимизируя риски и максимизируя потенциал роста.

Сущность и задачи финансового планирования

Финансовое планирование — это процесс управления и контроля за денежными средствами с учётом стратегических целей организации, а также прогнозирование будущих доходов и расходов на основе показателей работы компании и сценариев развития рынка. Это обоснование на определенный период движения финансовых ресурсов и капитала, их формирования, распределения и использования.

Основные задачи финансового планирования:

• Проверка согласованности целей: Убедиться, что финансовые планы соответствуют общим стратегическим целям предприятия.
• Обеспечение взаимодействия подразделений: Координация финансовых потоков и ресурсного обеспечения между различными отделами.
• Анализ сценариев развития: Оценка различных вариантов развития событий и их финансовые последствия.
• Определение программы действий при неблагоприятных событиях: Разработка планов на случай кризисов или непредвиденных обстоятельств.
• Контроль за финансовым состоянием: Мониторинг исполнения планов и оперативная корректировка.
• Обеспечение благоприятных условий: Заранее учесть возможные внутренние и внешние факторы для нормального функционирования и управления организацией.

Ключевой принцип – непрерывность. Планирование должно быть постоянным процессом, постоянно учитывающим новую информацию и меняющиеся внешние условия. Финансовое планирование тесно связано с планированием производственно-хозяйственной деятельности, и в условиях рыночных отношений финансы становятся основным видом ресурсов, их ограниченность лимитирует производство. Ответственным за финансовое планирование обычно выступает финансовый директор, который консультирует высшее управленческое звено.

Виды финансового планирования

Финансовое планирование классифицируется по временному горизонту:

• Краткосрочное планирование: Охватывает период до 1 года. Фокусируется на оперативных задачах, таких как управление денежными потоками, оборотным капиталом, составление операционных бюджетов.
• Среднесрочное планирование: Обычно рассчитано на 1–3 года (иногда до 5 лет). Связано с тактическими целями, например, оптимизацией движения денежных средств, максимизацией прибыли и платежеспособности.
• Долгосрочное планирование: Распространяется на период свыше 3–5 лет. Это стратегический план, который является платформой развития компании, определяет долгосрочные инвестиции, источники финансирования и общее направление роста.

Стратегический план определяет вектор развития, тактический решает вопросы оптимизации текущей деятельности, а оперативное планирование является их логическим продолжением и включает детальные бюджеты на последующий финансовый год.

Бюджетирование в торговле

Бюджетирование — это фундамент финансового планирования, его точность напрямую зависит от выбранных инструментов. Как подсистема управленческого учета, бюджетирование включает бюджетное планирование, основная задача которого — спрогнозировать финансовую модель функционирования торгового предприятия через бюджетный механизм центров ответственности.

• Генеральный бюджет: Охватывает общую деятельность предприятия, объединяет и суммирует сметы и планы различных подразделений (частные бюджеты).
• Операционный бюджет торговой организации: Формируется на основе разработки бюджета продаж, поскольку большинство показателей (товарные запасы, издержки обращения, прибыль, рентабельность) зависят от товарооборота или продаж. В ритейле бюджетирование начинается с планирования финансовой структуры (развития сети), затем переходит к планированию продаж.

Финансовое прогнозирование

Финансовое прогнозирование — это способ предсказывать будущие финансовые результаты на основе предыдущих показателей, собирая информацию о сделках, доходах и расходах для составления трендов. Прогнозирование всегда предшествует планированию и бюджетированию, его цель — снижение риска при принятии решений. Прогноз является основой финансового плана и бюджета.

• Цели финансового прогнозирования:
  • Показать, сколько бизнес заработает.
  • Оценить существующие риски.
  • Определить направление движения в кризисных ситуациях.
• Применение прогнозирования в бизнесе:
  • Маркетинг: Доля рынка, ценообразование, размещение магазинов, цели продаж, рекламные кампании.
  • Капитальные вложения: Обоснование инвестиций в новые объекты, оборудование.
  • Производство (закупок): Графики закупок, управление запасами, заказы материалов, планирование персонала.
  • Финансы: Потребности в оборотном капитале, капитальные вложения, структура капитала.
• Прогнозирование объема продаж в розничной торговле: Ключевой показатель. Для этого используется анализ временных рядов, учитывающий сезонность, праздники, маркетинговые акции, конкуренцию и изменение потребительских предпочтений. На основе прогноза продаж планируется закупка товаров и управление запасами; избыточные запасы замораживают капитал, недостаточные — приводят к упущенной выгоде.
• Инструмент для принятия решений: Финансовое прогнозирование — это инструмент для принятия обоснованных управленческих решений об инвестициях, привлечении финансирования, оптимизации затрат, управлении денежными потоками, разработке маркетинговых стратегий.

Взаимосвязь финансового анализа, планирования и прогнозирования

Эти три элемента формируют единую систему управления финансами предприятия:

1. Финансовый анализ (диагностика) предоставляет информацию о текущем и прошлом состоянии компании, выявляет сильные и слабые стороны.
2. Результаты анализа служат основой для финансового прогнозирования (предсказание), которое формирует различные сценарии будущего.
3. На основе прогнозов разрабатывается финансовое планирование (проектирование), определяющее конкретные цели, бюджеты и действия для достижения желаемого будущего.

Эта взаимосвязь обеспечивает непрерывный цикл улучшения: анализ выявляет проблемы, прогнозирование показывает возможные пути развития, а планирование определяет, как к ним прийти.

Инструменты автоматизации

Для повышения точности и эффективности финансового планирования и прогнозирования активно используются современные IT-решения:

• Специализированное программное обеспечение для бюджетирования: Например, «1С: Управление холдингом», SAP BPC. Эти системы позволяют автоматизировать расчеты, снижать вероятность ошибок, экономить время и повышать детализацию планов.
• BI-инструменты (Business Intelligence): Важны для финансового анализа, обеспечивая целостную картину финансового состояния и избегая разрозненности данных. Они позволяют визуализировать сложные данные, создавать интерактивные отчеты и панели управления для оперативного принятия решений.

Таким образом, финансовое планирование и прогнозирование играют центральную роль в системе управления торговым предприятием, обеспечивая стратегическое видение, оперативный контроль и адаптивность к постоянно меняющимся рыночным условиям.

Заключение

Настоящая работа посвящена глубокому исследованию особенностей финансового анализа в торговых организациях, представляя собой комплексное методическое руководство для студентов и практиков. Проведенный анализ позволил сформировать всестороннее представление о теоретических основах, ключевых показателях, специфике учета и влиянии внешней среды, а также разработать практические рекомендации по улучшению финансового состояния и подчеркнуть критическую роль планирования и прогнозирования.

Обобщение результатов:

1. Теоретические основы: Мы раскрыли сущность финансового анализа как комплексной методики оценки и прогнозирования финансового состояния, выявив его основные цели, такие как подведение итогов деятельности, планирование развития и оценка рисков. Детально рассмотрены задачи анализа, классификация на внутренний и внешний виды, а также предмет и объекты исследования, включающие финансовые результаты (показатели прибыли) и финансовое состояние (устойчивое, неустойчивое, кризисное). Отмечена критическая роль бухгалтерских отчетов как основной информационной базы.
2. Ключевые показатели и методы: Мы систематизировали основные группы финансовых показателей (рыночная стоимость, ликвидность, оборачиваемость, рентабельность), акцентируя внимание на их значимости для торговых организаций. Особое внимание уделено коэффициентам ликвидности (текущей, абсолютной, быстрой), их формулам и рекомендуемым значениям, а также показателям рентабельности (активов, собственного капитала, продаж), которые характеризуют эффективность использования ресурсов. В анализе деловой активности подробно описаны оборачиваемость товара, индекс товарооборота, а также жизненно важные для торговли ABC- и XYZ-анализы для оптимизации ассортимента и управления запасами. Рассмотрены формализованные (горизонтальный, вертикальный, факторный, корреляционный) и неформализованные (экспертные оценки, метод сценариев) методы анализа с учетом их применения в торговле.
3. Особенности отчетности: Подробно освещены особенности формирования бухгалтерской (финансовой) отчетности в торговых организациях, включая состав годовой и промежуточной отчетности согласно ФЗ N 402-ФЗ. Особый акцент сделан на влиянии новых ФСБУ 4/2023 и 5/2019 на учет запасов и формирование отчетности. Детально проанализирован учет торговой наценки (счет 42), а также различия в бухгалтерском учете между розничной и оптовой торговлей, включая особенности проводок и формирования дебиторской задолженности.
4. Влияние внешней среды и тенденции: Мы проанализировали комплексное влияние макроэкономических (ВВП, инфляция, ставки) и отраслевых факторов (COVID-19, геополитика, изменение потребительского поведения) на финансовое состояние торговых предприятий. Подчеркнута трансформирующая роль цифровизации и электронной коммерции, с приведением актуальных статистических данных о росте российского e-commerce и изменении среднего чека в 2024–2025 годах. Выделена значимость финтеха, ИИ и Big Data для повышения точности и автоматизации финансового анализа, с примерами специализированного ПО.
5. Практические рекомендации: Разработаны конкретные пути улучшения финансового состояния торговых организаций, сфокусированные на повышении ликвидности (нормирование запасов, контроль ДЗ), эффективном управлении оборотным капиталом (ДЗ, КЗ, запасы, методы порогового контроля и двойного сектора), сокращении издержек (оптимизация ассортимента, автоматизация, Кайдзен) и повышении рентабельности (работа с клиентами, ценообразование, мотивация персонала, лизинг).
6. Роль планирования и прогнозирования: Подчеркнута сущность и задачи финансового планирования (краткосрочное, среднесрочное, долгосрочное), его связь со стратегическим управлением. Детально рассмотрено бюджетирование в торговле, начиная с бюджета продаж, и роль финансового прогнозирования как основы для принятия решений, с обзором методов (экстраполяция, пропорциональные зависимости, экономико-математическое моделирование) и инструментов автоматизации.

Практическая значимость:

Разработанная методология и представленные рекомендации обладают высокой практической ценностью. Для студентов она служит исчерпывающим руководством по написанию курсовых работ, предоставляя структурированную базу знаний, актуальные данные и глубокий аналитический подход. Для практикующих специалистов торговых организаций данная работа предлагает инструментарий для диагностики финансового состояния, выявления проблемных зон и разработки эффективных стратегий по их устранению, адаптации к современным вызовам и повышению общей эффективности бизнеса. Особое внимание к специфике торговой отрасли, учету новых ФСБУ и влиянию цифровых технологий делает материал максимально релевантным для текущих реалий.

Перспективы дальнейших исследований:

Дальнейшие исследования могут быть сосредоточены на более глубокой разработке конкретных моделей финансового прогнозирования для торговых организаций с учетом региональной специфики и использования ИИ. Актуальным направлением является изучение влияния ESG-факторов (экологических, социальных и управленческих) на финансовое состояние и инвестиционную привлекательность торговых компаний, а также разработка метрик для оценки эффективности инвестиций в цифровые технологии и их окупаемости в ритейле.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №129-ФЗ от 21.11.96 года (в редакции от 28.09.2010 N 243-ФЗ). Доступ из справочно-правовой системы «Гарант».
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) №127-ФЗ от 26.10.2002 года. Доступ из справочно-правовой системы «Гарант».
3. Абрютина М. С., Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Москва: Дело и сервис, 2008. 225 с.
4. Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. Москва: КноРус, 2009. 400 с.
5. Анущенкова К. А., Анущенкова В. Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. Москва: Дашков и Ко, 2009. 351 с.
6. Батьковский М. А., Булаева Е. В., Мингалиев К. Н. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления // Экономический анализ. 2009. №31.
7. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Санкт-Петербург: Питер, 2008. 240 с.
8. Васильева Л. С., Петровская М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. Москва: КноРус, 2007. 816 с.
9. Драгункина Н. В., Соснаускене О. И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. Москва: Экзамен, 2008. 224 с.
10. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. Москва: ДиС, 2009. 144 с.
11. Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика. Санкт-Петербург: Бизнес-пресса, 2010. 300 с.
12. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. Москва: Юрайт, 2010. 621 с.
13. Ефимова О. В. Финансовый анализ: Учебник. Москва: Омега-Л, 2009. 398 с.
14. Жалнин А. А. Методы финансового планирования и прогнозирования на предприятиях // Вестник науки. 2019. URL: https://vestnik-nauki.ru/doc/2019/10/ZHalnin.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
15. Иззука Т. Б., Керимова Ч. В. Особенности анализа деятельности розничных торговых предприятий: учебное пособие. URL: https://dokumen.pub/osobennosti-analiza-deyatelnosti-roznichnyh-torgovyh-predpriyatiy-uchebnoe-posobie-9785794214239.html (дата обращения: 27.10.2025).
16. Литовченко В. П. Финансовый анализ: Учебное пособие. Москва: Дошков и Ко, 2009. 369 с.
17. Любушин Н. П., Бабичева Н. Э. Финансовый анализ: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: Эксмо, 2010. 336 с.
18. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. 7-е изд., перераб. и доп. Москва: КноРус, 2009. 264 с.
19. Оборачиваемость товара: что это такое, как рассчитать и провести анализ. URL: https://insales.ru/blog/posts/oborachivaemost-tovara (дата обращения: 27.10.2025).
20. Оптимизация запасов и управление складом: Ключ к успешной розничной торговле. URL: https://www.bpc.ru/blog/optimizaciya-zapasov-i-upravlenie-skladom-klyuch-k-uspeshnoy-roznichnoy-torgovle/ (дата обращения: 27.10.2025).
21. Основные направления улучшения финансового состояния торговых организаций. URL: https://elib.fa.ru/art2020/bv1262.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
22. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. Москва: КноРус, 2010. 320 с.
23. Попов В. М., Млодик С. Г., Зверев А. А. Анализ финансовых решений в бизнесе. Москва: Кнорус, 2008. 288 с.
24. Просветов Г. И. Финансовый анализ: задачи и решения. Москва: Альфа-Пресс, 2008. 325 с.
25. Пути улучшения финансового состояния коммерческой организации. Электронная библиотека БГУ. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/268953/1/%D0%9A%D0%B0%D0%BD%D0%B4%D0%B5%D1%80%20%D0%A3.%D0%A1.%2C%20%D0%A8%D0%BF%D0%B0%D1%80%D1%83%D0%BD%20%D0%94.%D0%92.%20%D0%9F%D0%A3%D0%A2%D0%98%20%D0%A3%D0%9B%D0%A3%D0%A7%D0%A8%D0%95%D0%9D%D0%98%D0%AF%20%D0%A4%D0%98%D0%9D%D0%90%D0%9D%D0%A1%D0%9E%D0%92%D0%9E%D0%93%D0%9E%20%D0%A1%D0%9E%D0%A1%D0%A2%D0%9E%D0%AF%D0%9D%D0%98%D0%AF%20%D0%9A%D0%9E%D0%9C%D0%9C%D0%95%D0%A0%D0%A7%D0%95%D0%A1%D0%9A%D0%9E%D0%99%20%D0%9E%D0%A0%D0%93%D0%90%D0%9D%D0%98%D0%97%D0%90%D0%A6%D0%98%D0%98.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
26. Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. Москва: Вильямс, 2009. 464 с.
27. Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. Москва: Издательство Гревцова, 2008. 200 с.
28. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: Учебник. Москва: Велби, 2008. 624 с.
29. Современные подходы к оптимизации издержек обращения в торговле. URL: https://elib.altstu.ru/elib/books/Files/vs2019_04_02/pdf/131sav.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
30. Технология анализа финансового состояния организации // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/120/32822/ (дата обращения: 27.10.2025).
31. Управление оборотным капиталом предприятия: политика, методы управления организацией, анализ эффективности и цели. URL: https://ramax.ru/blog/upravlenie-oborotnym-kapitalom-predpriyatiya (дата обращения: 27.10.2025).
32. Финансовое планирование и прогнозирование: основные методы. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/finansovyy-analiz/prognozirovanie-i-planirovanie-finansovyh-pokazatelej (дата обращения: 27.10.2025).
33. Финансовый анализ предприятия: что такое, методы, показатели, как составить. URL: https://assino.com/blog/financial-analysis-of-an-enterprise/ (дата обращения: 27.10.2025).
34. Черняк В. З. Финансовый анализ: Учебник. Москва: АСТ, 2007. 416 с.
35. Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: Учебник. 3-е изд. Москва: КноРус, 2011. 480 с.
36. Актуализация по дате. Дата актуализации: 27.10.2025.
37. Особенности учета товаров и их торговой наценки. URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=172828&dst=100021&rnd=0.9882299839499878#0 (дата обращения: 27.10.2025).
38. Бухгалтерская отчетность. URL: https://www.buhuchetonline.ru/buhgalterskaya-otchetnost/ (дата обращения: 27.10.2025).
39. Особенности ведения бухучета и налогообложения в торговле. URL: https://kontur.ru/extern/articles/2681-osobennosti_vedeniya_buhucheta_i_nalogooblozheniya_v_torgovle (дата обращения: 27.10.2025).
40. Как отражать торговую наценку в учете и отчетности. URL: https://www.glavbukh.ru/art/22329-torgovaya-natsenka-v-buhgalterskom-uchete (дата обращения: 27.10.2025).
41. Методические особенности анализа финансового состояния торгового предприятия. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodicheskie-osobennosti-analiza-finansovogo-sostoyaniya-torgovogo-predpriyatiya (дата обращения: 27.10.2025).
42. Финансовый анализ: что это, методы, зачем и как анализировать. URL: https://fintablo.ru/blog/finansovyj-analiz (дата обращения: 27.10.2025).
43. Оценка финансового состояния организации оптовой торговли (на примере). URL: https://core.ac.uk/download/pdf/131013401.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
44. 10 ключевых финансовых показателей предприятия. URL: https://www.1cbit.ru/blog/10-klyuchevykh-finansovykh-pokazateley-predpriyatiya/ (дата обращения: 27.10.2025).
45. Финансовый анализ предприятия: стартовый гайд для тех, кто хочет быстро разобраться в теме. URL: https://skillbox.ru/media/management/finansovyy-analiz-predpriyatiya-chto-eto-i-kak-ego-provesti-vidy-etapy-metody-pokazateli/ (дата обращения: 27.10.2025).
46. Теоретические основы анализа финансового состояния организации. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/104193/1/978-5-8295-8946-8_2021_069.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
47. Крылов С. И. Финансовый анализ: учебное пособие. Уральский федеральный университет, 2015. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/43794/1/978-5-7996-1662-7_2015.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
48. Финансовый анализ предприятия: понятие, источники, этапы. URL: https://www.1cbit.ru/blog/financial-analysis-of-the-enterprise/ (дата обращения: 27.10.2025).
49. Концептуальные основы проведения бизнес-анализа финансовой составляющей стратегической конкурентоспособности коммерческой организации // Вестник Самарского государственного экономического университета. 2019. URL: https://seun.ru/assets/files/nauka/izdaniya/vestnik_samarskogog_gosudarstvennogo_ekonomicheskogo_universiteta/2019/vestnik_sseu_2019-10_40-47.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
50. Факторный анализ: для чего нужен, пример, виды и методы анализа, формулы. URL: https://vkr.vk.com/blog/faktorniy-analiz (дата обращения: 27.10.2025).
51. Анализ финансового состояния торговых организаций. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-finansovogo-sostoyaniya-torgovyh-organizatsiy (дата обращения: 27.10.2025).
52. Анализ показателей деловой активности, доходности и рентабельности торгового предприятия. URL: https://studfile.net/preview/16281788/page:37/ (дата обращения: 27.10.2025).
53. Вершинина Е. Ф. Анализ финансового состояния предприятия и факторы, влияющие на него. Электронный научный архив УрФУ, 2018. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/70659/1/978-5-8295-8946-8_2018_294-300.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
54. Что такое коэффициент текущей ликвидности и как его рассчитать. URL: https://fintablo.ru/blog/koeffitsient-tekushchej-likvidnosti (дата обращения: 27.10.2025).
55. Как сбалансировать показатели ликвидности и рентабельности. URL: https://www.cfin.ru/management/finance/liquidity_profitability.shtml (дата обращения: 27.10.2025).
56. Коэффициент текущей ликвидности: расчет и формула по балансу. URL: https://www.sberbank-cib.ru/r/wiki/koeffitsient-tekushchey-likvidnosti/ (дата обращения: 27.10.2025).
57. Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/raschet-koefficienta-tekuschej-likvidnosti (дата обращения: 27.10.2025).
58. Практический журнал по управлению финансами Финансовый Директор. URL: https://www.fd.ru/ (дата обращения: 27.10.2025).
59. Складская инфраструктура Евразийского региона – возможность десятилетия: новое исследование ЕАБР. URL: https://eabr.org/press/news/skladskaya-infrastruktura-evraziyskogo-regiona-vozmozhnost-desyatiletiya-novoe-issledovanie-eabr/ (дата обращения: 27.10.2025).
60. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью: стратегии для финансовой устойчивости бизнеса. URL: https://fintablo.ru/blog/upravlenie-debitorskoj-i-kreditorskoj-zadolzhennostyu (дата обращения: 27.10.2025).
61. 7 способов повышения рентабельности продаж. URL: https://www.dir-mag.ru/articles/kak-povysit-rentabelnost-prodazh-7-sposobov (дата обращения: 27.10.2025).
62. Методы управления товарными запасами в торговле. URL: https://www.1cbit.ru/blog/metody-upravleniya-tovarnymi-zapasami-v-torgovle/ (дата обращения: 27.10.2025).
63. Как сократить затраты в торговле: 9 полезных советов. URL: https://evotor.ru/blog/kak-sokratit-zatraty-v-torgovle/ (дата обращения: 27.10.2025).
64. Дебиторская и кредиторская задолженности: что это и как ими управлять. URL: https://journal.tinkoff.ru/deb-kred-zadolzhennost/ (дата обращения: 27.10.2025).
65. Эффективное управление оборотным капиталом в розничной торговле. URL: https://mastradshop.ru/blog/effektivnoe-upravlenie-oborotnym-kapitalom-v-roznichnoy-torgovle/ (дата обращения: 27.10.2025).
66. 6 удачных идей по снижению издержек. URL: https://www.trade-tech.ru/articles/6-udachnyx-idey-po-snizheniyu-izderzhek.html (дата обращения: 27.10.2025).
67. Статьи на тему «Оптимизация запасов». URL: https://forecastnow.ru/category/optimizaciya-zapasov/ (дата обращения: 27.10.2025).
68. Методика оптимизации запасов торговой организации: модели и возможности применения. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodika-optimizatsii-zapasov-torgovoy-organizatsii-modeli-i-vozmozhnosti-primeneniya (дата обращения: 27.10.2025).
69. Как увеличить прибыль бизнеса и повысить рентабельность магазина. URL: https://pay.yandex.ru/business/articles/how-to-increase-profitability (дата обращения: 27.10.2025).
70. Как управлять дебиторской и кредиторской задолженностью. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/rukovodstvo/upravlenie-debitorskoj-i-kreditorskoj-zadoljennostju (дата обращения: 27.10.2025).
71. Управление дебиторской задолженностью: методы, этапы, алгоритм. URL: https://fintablo.ru/blog/upravlenie-debitorskoj-zadolzhennostyu (дата обращения: 27.10.2025).
72. Ликвидность предприятия: что это, как рассчитывается и почему важна. URL: https://journal.tinkoff.ru/likvidnost-predpriyatiya/ (дата обращения: 27.10.2025).
73. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в коммерческой организации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennostyu-v-kommercheskoy-organizatsii (дата обращения: 27.10.2025).
74. Пути снижения издержек обращения на предприятиях торговли. Белорусско-Российский университет. URL: https://elib.bru.by/handle/123456789/10660 (дата обращения: 27.10.2025).
75. Ларина. Способы повышения ликвидности и платежеспособности. 2021. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_47493774_93465171.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
76. Рентабельность компании: как повысить. URL: https://www.trueconf.ru/blog/rentabelnost-kompanii.html (дата обращения: 27.10.2025).
77. Управление оборотным капиталом. URL: https://www.1cbit.ru/blog/upravlenie-oborotnym-kapitalom/ (дата обращения: 27.10.2025).
78. Как снизить затраты в магазине розничной торговли — 15 способов. URL: https://online-kassa.ru/blog/kak-snizit-zatraty-v-magazine-roznichnoy-torgovli/ (дата обращения: 27.10.2025).
79. Что такое оборотный капитал, как его рассчитать и использовать. URL: https://fintablo.ru/blog/oborotnyj-kapital (дата обращения: 27.10.2025).
80. Увеличение прибыли: рекомендации, пути, мероприятия, резервы. URL: https://www.expocentr.ru/ru/articles/uvelichenie-pribyli-rekomendatsii-puti-meropriyatiya-rezervy/ (дата обращения: 27.10.2025).
81. Управление оборотным капиталом | ACCA Global. URL: https://www.accaglobal.com/ru/ru/student/exam-support-resources/fundamentals-exams/f9/technical-articles/working-capital-management.html (дата обращения: 27.10.2025).
82. Пути повышения платежеспособности предприятия. URL: https://www.fd.ru/articles/169008-puti-povysheniya-platejesposobnosti-predpriyatiya (дата обращения: 27.10.2025).
83. Пути повышения рентабельности. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/puti-povysheniya-rentabelnosti (дата обращения: 27.10.2025).
84. Как повысить ликвидность компании. URL: https://www.profiz.ru/finans/article_post/likvidnost-kompanii/ (дата обращения: 27.10.2025).
85. 3 способа повышения ликвидности в деловом секторе. URL: https://blogs.worldbank.org/ru/developmenttalk/3-ways-boost-liquidity-business-sector (дата обращения: 27.10.2025).
86. Повышение ликвидности: как повысить ликвидность с помощью умных стратегий. URL: https://www.fastercapital.com/ru/content/%D0%9F%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D1%88%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5-%D0%BB%D0%B8%D0%BA%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8—%D0%BA%D0%B0%D0%BA-%D0%BF%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D1%81%D0%B8%D1%82%D1%8C-%D0%BB%D0%B8%D0%BA%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8-%D1%81-%D0%BF%D0%BE%D0%BC%D0%BE%D1%89%D1%8C%D1%8E-%D1%83%D0%BC%D0%BD%D1%8B%D1%85-%D0%A1%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B3%D0%B8%D0%B9.html (дата обращения: 27.10.2025).
87. Методы поддержания ликвидности и платежеспособности организации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-podderzhaniya-likvidnosti-i-platezhesposobnosti-organizatsii (дата обращения: 27.10.2025).
88. Повышение ликвидности и платежеспособности предприятия в современных условиях. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_48705030_16592237.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
89. Повышение платежеспособности: повышение прибыльности вашей финансовой стратегии. URL: https://fastercapital.com/ru/content/%D0%9F%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D1%88%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5-%D0%BF%D0%BB%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B6%D0%B5%D1%81%D0%BF%D0%BE%D1%81%D0%BE%D0%B1%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8—%D0%BF%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D1%88%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5-%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%B1%D1%8B%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8-%D0%B2%D0%B0%D1%88%D0%B5%D0%B9-%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B9-%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B3%D0%B8%D0%B8.html (дата обращения: 27.10.2025).
90. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия. URL: https://www.fd.ru/articles/168997-rekomendatsii-po-uluchsheniyu-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya (дата обращения: 27.10.2025).
91. Стратегия улучшения финансового состояния предприятия. URL: https://alley-science.ru/domains_data/files/10Oktyabr/2.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
92. Мероприятия по улучшению финансового состояния. URL: https://finanexpert.ru/analiz/finansovogo-sostoyaniya/meropriyatiya-po-uluchsheniyu.html (дата обращения: 27.10.2025).
93. Бюджетирование в ритейле: основные этапы и подходы. URL: https://optimacros.ru/blog/byudzhetirovanie-v-riteyle-osnovnye-etapy-i-podkhody/ (дата обращения: 27.10.2025).
94. Прогнозирование финансового состояния и результатов деятельности промышленных и торговых предприятий. URL: https://www.iteam.ru/publications/finance/section_31/article_1845 (дата обращения: 27.10.2025).
95. Бюджетирование в торговых организациях. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/byudzhetirovanie-v-torgovyh-organizatsiyah (дата обращения: 27.10.2025).
96. Методика бюджетирования в торговых организациях. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodika-byudzhetirovaniya-v-torgovyh-organizatsiyah (дата обращения: 27.10.2025).
97. Бюджетирование в торговых организациях. URL: https://findirector.by/byudzhetirovanie-v-torgovyh-organizatsiyah/ (дата обращения: 27.10.2025).
98. Финансовое планирование на торговых предприятиях как функция стратегического управления. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_47348924_68307077.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
99. Место и роль финансового планирования в системе управления коммерческой организации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mesto-i-rol-finansovogo-planirovaniya-v-sisteme-upravleniya-kommercheskoy-organizatsii (дата обращения: 27.10.2025).
100. Бюджетирование в торговых компаниях. URL: https://bitfinance.ru/upload/iblock/c34/c34e0edfd4180dd2c0c7b41e3d7a8e7e.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
101. Финансовое планирование в деятельности торговых предприятий. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_47348924_68307077.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
102. Как Finmap помогает ритейл-бизнесам навести финансовый порядок. URL: https://finmap.online/blog/finmap-dlya-ritaila/ (дата обращения: 27.10.2025).
103. Тема 7. Финансовое планирование и прогнозирование. Сущность финансов. URL: https://studfile.net/preview/16281788/page:73/ (дата обращения: 27.10.2025).
104. Финансовое прогнозирование. URL: https://www.cfin.ru/finanalysis/forecast.shtml (дата обращения: 27.10.2025).
105. Финансовое прогнозирование. URL: https://www.finanexpert.ru/prognozirovanie/finansovoe-prognozirovanie.html (дата обращения: 27.10.2025).
106. Как вести финансовое планирование и для чего это нужно. URL: https://finansist.ru/blog/finansovoe-planirovanie (дата обращения: 27.10.2025).
107. Финансовое планирование: что это, цель, задачи, этапы, пример. URL: https://fintablo.ru/blog/finansovoe-planirovanie (дата обращения: 27.10.2025).
108. Глава 10: Методы финансового планирования и прогнозирования. URL: https://fastercapital.com/ru/content/%D0%93%D0%BB%D0%B0%D0%B2%D0%B0-10—%D0%9C%D0%B5%D1%82%D0%BE%D0%B4%D1%8B-%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B3%D0%BE-%D0%BF%D0%BB%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%8F-%D0%B8-%D0%BF%D1%80%D0%BE%D0%B3%D0%BD%D0%BE%D0%B7%D0%B8%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%8F.html (дата обращения: 27.10.2025).
109. Основные виды финансового планирования. URL: https://www.1cbit.ru/blog/osnovnye-vidy-finansovogo-planirovaniya/ (дата обращения: 27.10.2025).
110. Что такое финансовое планирование и анализ (FP&A). URL: https://www.brixx.com/ru/blog/what-is-fp-a (дата обращения: 27.10.2025).
111. Что такое финансовое планирование и анализ (FP&A)? URL: https://www.sap.com/mena/insights/what-is-fpna.html (дата обращения: 27.10.2025).
112. Будьте точны в достижении цели с помощью товарно-финансового планирования. URL: https://www.centricsoftware.com/ru/blog/plm-retail-merchandise-financial-planning-accuracy/ (дата обращения: 27.10.2025).
113. Методы финансового планирования и прогнозирования. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-finansovogo-planirovaniya-i-prognozirovaniya (дата обращения: 27.10.2025).
114. Виды финансового планирования на предприятии. URL: https://www.scienceforum.ru/2016/1770/22619 (дата обращения: 27.10.2025).
115. Инструменты для финансового планирования и анализа в организации. URL: https://sint.ru/articles/instrumenty-dlya-finansovogo-planirovaniya-i-analiza-v-organizatsii (дата обращения: 27.10.2025).
116. Финансовое планирование: как правильно планировать бизнес. URL: https://insales.ru/blog/posts/finansovoe-planirovanie (дата обращения: 27.10.2025).
117. Взаимосвязь финансового планирования и стратегии развития предприятия. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vzaimosvyaz-finansovogo-planirovaniya-i-strategii-razvitiya-predpriyatiya (дата обращения: 27.10.2025).
118. Вопросы применения экономического и финансового анализа при стратегическом планировании деятельности экономических субъектов. URL: https://moluch.ru/archive/120/32822/ (дата обращения: 27.10.2025).