Финансовый контроль на финансовых рынках Российской Федерации: современное состояние, трансформация и совершенствование в условиях мегарегулирования (2022-2025 гг.)

На протяжении первых трех кварталов 2025 года Банк России выявил почти 5800 организаций и интернет-проектов, осуществляющих свою деятельность с признаками нелегальности, включая финансовые пирамиды и черных кредиторов. Эта тревожная статистика, сопоставимая с 9027 субъектами, выявленными за весь 2024 год, ярко иллюстрирует беспрецедентную актуальность темы финансового контроля на финансовых рынках Российской Федерации. В условиях стремительных геополитических изменений, усиления внешних ограничений и беспрецедентной цифровизации, роль финансового контроля становится не просто важной, но критически значимой для обеспечения стабильности, безопасности и устойчивого развития национальной экономики.

Современный российский финансовый рынок – это сложный, многоуровневый организм, подверженный влиянию глобальных трендов и внутренних трансформаций. От эффективности его регулирования и контроля напрямую зависит инвестиционный климат, защита прав потребителей финансовых услуг, а также противодействие отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. В свете текущих вызовов – от санкционного давления до взрывного роста кибермошенничества и появлению новых форм финансовых активов – система государственного финансового контроля требует постоянной адаптации и совершенствования.

Целью настоящего исследования является комплексный анализ современного состояния государственного финансового контроля на российском финансовом рынке, выявление его ключевых трансформаций в период 2022-2025 годов под влиянием мегарегулирования Банком России, а также разработка обоснованных предложений по его совершенствованию.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть концептуальные основы и нормативно-правовое регулирование государственного финансового контроля на финансовом рынке РФ, акцентируя внимание на роли Банка России как мегарегулятора.
2. Проанализировать полномочия, механизмы воздействия и конкретные виды, формы и методы финансового контроля, применяемые Банком России в период 2022-2025 годов, в том числе в условиях внешних ограничений.
3. Представить агрегированные данные о результатах контрольных мероприятий и типичных нарушениях, выявленных регуляторами за указанный период.
4. Исследовать влияние цифровизации на финансовый контроль, включая внедрение новых технологий и меры по обеспечению киберустойчивости и защиты данных.
5. Проанализировать меры по противодействию нелегальной деятельности и финансовым пирамидам, а также новейшие законодательные инициативы в этой сфере.
6. Выявить системные проблемы, препятствующие повышению эффективности финансового контроля, и сформулировать конкретные предложения по его совершенствованию.

Объектом исследования выступают общественные отношения, возникающие в процессе осуществления государственного финансового контроля на финансовом рынке Российской Федерации. Предметом исследования являются теоретические, нормативно-правовые, организационные и методические аспекты государственного финансового контроля, его трансформация и совершенствование в период 2022-2025 годов.

Методологическую основу работы составляют общенаучные методы познания (анализ, синтез, индукция, дедукция), а также специально-научные методы, такие как системный подход, сравнительно-правовой и статистический анализ. Использованы актуальные нормативно-правовые акты РФ, официальные отчеты Банка России и Счетной палаты РФ, научные публикации отечественных ученых.

Структура работы включает введение, три основные главы, заключение и список использованных источников. Каждая глава посвящена последовательному раскрытию поставленных задач, что обеспечивает логичность и полноту исследования.

Теоретические и нормативно-правовые основы государственного финансового контроля на финансовом рынке РФ

Начало второго десятилетия XXI века ознаменовалось для российского финансового рынка кардинальными изменениями в системе регулирования, кульминацией которых стало наделение Банка России статусом мегарегулятора. Это решение, принятое в 2013 году, заложило основу для формирования новой концептуальной базы и принципов государственного финансового контроля, отвечающих вызовам современного финансового ландшафта. Отныне Банк России не только отвечает за стабильность национальной валюты, но и выступает ключевым стержнем всей системы надзора и регулирования на рынке, что требует глубокого понимания его целей, полномочий и нормативно-правовой базы, а также постоянной адаптации к меняющимся реалиям.

Понятие, цели и принципы государственного финансового контроля на современном финансовом рынке

Прежде чем углубляться в детали, необходимо четко определить ключевые понятия, формирующие основу нашего исследования. Финансовый контроль в широком смысле — это система мероприятий по проверке законности, целесообразности, эффективности и своевременности действий, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. В контексте финансового рынка, он приобретает специфические черты.

Финансовый рынок – это совокупность экономических отношений, связанных с движением денежных средств и формированием цен на финансовые активы. Он включает в себя множество сегментов: банковский сектор, рынок ценных бумаг, страховой рынок, рынок коллективных инвестиций, микрофинансирование и другие.

Введение концепции мегарегулирования в России с 2013 года, когда Банк России поглотил Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР), кардинально изменило ландшафт финансового контроля. Мегарегулятор – это единый орган, который осуществляет регулирование, контроль и надзор за всеми или подавляющим большинством сегментов финансового рынка. Основная цель такого подхода – централизация надзорных функций, повышение эффективности контроля, гармонизация требований и предотвращение так называемого «регулятивного арбитража», когда участники рынка используют различия в регулировании для минимизации издержек или обхода требований.

Цели государственного финансового контроля на финансовом рынке многогранны и закреплены в законодательстве, прежде всего в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ. К ним относятся:

• Обеспечение устойчивости финансового сектора и финансовой стабильности в целом. Это фундаментальная цель, без достижения которой невозможно стабильное функционирование экономики. Устойчивость подразумевает способность рынка поглощать шоки без системных сбоев.
• Защита и обеспечение устойчивости рубля. Хотя это и является основной целью деятельности Банка России, согласно Конституции РФ, она неразрывно связана с контролем на финансовом рынке, поскольку инфляция и курсовая стабильность напрямую зависят от состояния финансового сектора.
• Развитие и укрепление банковской системы и финансового рынка России. Контроль направлен не только на выявление нарушений, но и на создание условий для здоровой конкуренции, инноваций и роста.
• Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы. В условиях цифровизации это особенно важно для надежности расчетов.
• Защита прав и законных интересов потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров. Это социальная функция контроля, направленная на предотвращение мошенничества, недобросовестных практик и обеспечение прозрачности.
• Противодействие нелегальной деятельности на финансовом рынке, включая финансовые пирамиды, недобросовестных кредиторов и кибермошенничество.

Эти цели реализуются через систему принципов регулирования Банка России, которые отражены в «Основных направлениях развития финансового рынка Российской Федерации». Среди них выделяются:

• Приоритет интересов конечного бенефициара (потребителя финансовых услуг). Все регулирование и контроль должны быть направлены на защиту интересов граждан и бизнеса, как конечных пользователей финансовых продуктов.
• Обеспечение экономического, финансового и технологического суверенитета. В условиях геополитических вызовов этот принцип приобретает особую значимость, направлен на минимизацию внешней зависимости и укрепление собственной финансовой инфраструктуры.
• Недопущение накопления рисков участниками рынка. Контроль должен быть превентивным, выявляя и устраняя потенциальные угрозы до того, как они перерастут в системные проблемы.
• Содействие конкуренции и поддержание финансовой стабильности. Здоровая конкуренция стимулирует развитие, а стабильность обеспечивает предсказуемость.
• Прозрачность и предсказуемость развития. Участники рынка должны понимать правила игры и ожидания регулятора.
• Согласованность целей, подходов, задач и мер между государством и участниками рынка, что способствует партнерству и совместной ответственности.

Эволюция и структура системы государственного финансового контроля на финансовом рынке РФ

Путь к современному мегарегулированию в России был постепенным и целенаправленным. Исторически надзор за различными сегментами финансового рынка осуществлялся разрозненными ведомствами, что приводило к фрагментации контроля, неполному охвату рисков и возможностям для регулятивного арбитража.

Процесс становления Банка России как мегарегулятора начался 1 сентября 2013 года. Это решение было зафиксировано в Указе Президента Российской Федерации от 25 июля 2013 года № 645 и Федеральном законе от 23 июля 2013 года № 251-ФЗ. Тогда была упразднена Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР России), а её полномочия по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков были переданы Банку России.

Это включало широкий спектр функций:

• Контроль и надзор за деятельностью некредитных финансовых организаций.
• Участники рынка ценных бумаг.
• Субъекты страхового дела.
• Микрофинансовые организации.
• Биржи.
• Инвестиционные и пенсионные фонды.
• Полномочия по контролю и надзору в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений.

Для обеспечения исполнения этих новых функций, с 1 сентября 2013 года в структуре Банка России была образована Служба Банка России по финансовым рынкам (СБРФР). Однако уже 3 марта 2014 года СБРФР была упразднена, а её полномочия были перераспределены между новыми, более специализированными структурными подразделениями Банка России. Среди них: Департамент допуска на финансовый рынок, Департамент страхового рынка, Департамент коллективных инвестиций и доверительного управления, Департамент рынка ценных бумаг и товарного рынка, Главное управление рынка микрофинансирования, Главное управление противодействия недобросовестным практикам поведения на финансовых рынках, и Служба Банка России по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров. Такая реорганизация позволила более эффективно распределить функции и обеспечить углубленный надзор за каждым сегментом.

Актуальная схема структуры органов финансового контроля на финансовом рынке РФ включает несколько ключевых игроков, однако центральное место, безусловно, занимает Банк России.

Основные органы государственного финансового контроля на финансовом рынке РФ:

1. Банк России (Центральный банк Российской Федерации):
   • Мегарегулятор: Осуществляет регулирование, контроль и надзор за всеми сегментами финансового рынка (банковский, страховой, рынок ценных бумаг, коллективных инвестиций, микрофинансирования и др.).
   • Подразделения: Включает специализированные департаменты и главные управления (например, Департамент финансового мониторинга и валютного контроля, Департамент надзора за системно значимыми кредитными организациями, Департамент регулирования бухгалтерского учета и отчетности, Главное управление противодействия недобросовестным практикам поведения на финансовых рынках, Служба по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров).
   • Цели: Обеспечение финансовой стабильности, устойчивости рубля, развитие финансового рынка, защита прав потребителей.
2. Счетная палата Российской Федерации:
   • Функции: Осуществляет внешний государственный финансовый аудит (контроль) за использованием средств федерального бюджета, в том числе в части расходов на поддержку финансового сектора и деятельности государственных корпораций, имеющих отношение к финансовому рынку. Проводит аудит эффективности использования бюджетных средств.
   • Полномочия: Контролирует исполнение федерального бюджета, государственные внебюджетные фонды, оценивает эффективность использования государственных ресурсов. Хотя напрямую не регулирует финансовый рынок, её проверки могут затрагивать государственные инвестиции в финансовые инструменты, деятельность государственных банков и корпораций.
3. Министерство финансов Российской Федерации (Минфин РФ):
   • Функции: Отвечает за выработку государственной финансовой, бюджетной, налоговой и валютной политики. Участвует в регулировании страховой деятельности (хотя надзор осуществляет Банк России), а также в вопросах управления государственным долгом и эмиссии государственных ценных бумаг.
   • Взаимодействие с ЦБ: Минфин и Банк России тесно взаимодействуют в формировании макроэкономической политики и обеспечении финансовой стабильности, однако функции прямого контроля за участниками финансового рынка в основном возложены на ЦБ.
4. Федеральная служба по финансовому мониторингу (Росфинмониторинг):
   • Функции: Является национальным центром по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.
   • Взаимодействие: Координирует деятельность с Банком России и другими контролирующими органами в части выявления и пресечения незаконных финансовых операций. Участники финансового рынка обязаны предоставлять информацию в Росфинмониторинг.

Таким образом, Банк России выступает ключевым игроком, осуществляющим текущий и превентивный контроль на рынке, в то время как Счетная палата РФ и Минфин РФ выполняют функции стратегического аудита и формирования общей финансовой политики, а Росфинмониторинг специализируется на борьбе с финансовыми преступлениями.

Нормативно-правовое регулирование государственного финансового контроля на финансовом рынке

Эффективность государственного финансового контроля напрямую зависит от прочности и актуальности его нормативно-правовой базы. На 2025 год система регулирования на российском финансовом рынке представляет собой многоуровневую структуру, где центральное место занимают федеральные законы и подзаконные акты Банка России.

Ключевые нормативно-правовые акты:

1. Федеральный закон от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Этот закон является краеугольным камнем всей системы регулирования. Он определяет статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России. В контексте финансового контроля, закон наделяет ЦБ РФ широкими полномочиями по:
   • Установлению правил проведения банковских операций, пруденциальных нормативов и стандартов для кредитных организаций и некредитных финансовых организаций.
   • Осуществлению надзора за их деятельностью, включая проведение проверок, анализ отчетности и применение мер воздействия за нарушения.
   • Выдаче и отзыву лицензий на осуществление различных видов финансовой деятельности.
   • Регулированию инфраструктуры финансового рынка (биржи, депозитарии, расчетные системы).
2. Бюджетный кодекс Российской Федерации (БК РФ) от 31 июля 1998 года № 145-ФЗ. Несмотря на то что БК РФ в основном регулирует бюджетные правоотношения, он содержит положения, касающиеся и деятельности Банка России, а также органов государственного (муниципального) финансового контроля.
   • Статья 155 БК РФ определяет бюджетные полномочия Центрального банка Российской Федерации. Они включают:
     • Разработку и представление Государственной Думе совместно с Правительством РФ основных направлений денежно-кредитной политики.
     • Обслуживание счетов бюджетов бюджетной системы РФ, включая единый казначейский счет.
     • Осуществление функций генерального агента по государственным ценным бумагам Российской Федерации.

     Эти полномочия демонстрируют интеграцию Банка России в общую систему государственных финансов и его ответственность за поддержание стабильности в этой сфере.

   • Статья 157 БК РФ устанавливает бюджетные полномочия органов государственного (муниципального) финансового контроля. К этим полномочиям, помимо прочего, относится:
     • Аудит эффективности, направленный на определение экономности и результативности использования бюджетных средств. Это особенно важно для оценки государственных инвестиций, субсидий и других форм поддержки финансового рынка.
     • Экспертиза проектов, в том числе проектов законов о федеральном бюджете и других нормативно-правовых актов, влияющих на финансовый рынок.
3. Федеральные законы, регулирующие отдельные сегменты финансового рынка: Например, Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», «Об организации страхового дела в Российской Федерации», «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», «Об инвестиционных фондах» и другие. Эти законы устанавливают специфические требования к деятельности участников конкретных сегментов, а также определяют полномочия Банка России по надзору и контролю в каждой из этих областей.
4. Нормативные акты Банка России. Как мегарегулятор, Банк России издает огромное количество подзаконных актов – положений, инструкций, указаний, которые детализируют требования федеральных законов и устанавливают конкретные правила для участников рынка. Например, в период 2022-2025 годов Банк России активно выпускал указания, регулирующие:
   • Порядок раскрытия информации в условиях санкций.
   • Требования к киберустойчивости и информационной безопасности (например, Стандарт Банка России СТО БР БФБО-1.5-2023).
   • Правила функционирования цифровых финансовых активов (ЦФА) и криптовалют.
   • Методические рекомендации по противодействию нелегальной деятельности (например, Методические рекомендации № 15-МР от 24 октября 2025 года).
5. Новые законодательные инициативы и постановления (2022-2025 гг.): Это включает, например, Федеральный закон от 27 октября 2025 года № 402-ФЗ, который вносит изменения в законодательные акты, касающиеся операторов услуг информационного обмена (ОУИО), операторов финансовых платформ, операторов инвестиционных платформ и операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов. Также стоит отметить Указание Банка России № 7112-У от 30 июня 2025 года, определяющее форму, порядок составления и сроки представления отчетности операторами по приему платежей. Эти акты демонстрируют динамичный характер правового регулирования, реагирующего на новые вызовы и технологические изменения на рынке.

Таким образом, нормативно-правовая база государственного финансового контроля на финансовом рынке РФ является живой, постоянно развивающейся системой, которая адаптируется к меняющимся экономическим и технологическим реалиям.

Банк России как мегарегулятор: виды, формы и методы финансового контроля в 2022-2025 гг.

Функции мегарегулятора налагают на Банк России колоссальную ответственность и требуют постоянно совершенствующегося арсенала инструментов контроля. В период с 2022 по 2025 год этот арсенал был не просто адаптирован, но и значительно расширен в ответ на беспрецедентные внешние ограничения, ускоренную цифровизацию и необходимость противодействия новым формам финансового мошенничества.

Полномочия и механизмы воздействия Банка России на участников финансового рынка

Банк России, как центральный банк и мегарегулятор, обладает уникальным спектром полномочий, охватывающим все без исключения сегменты финансового рынка. Эта комплексность позволяет ему осуществлять интегрированный надзор и применять механизмы воздействия, направленные на обеспечение системной стабильности и защиту интересов участников.

Спектр полномочий ЦБ РФ по контролю и регулированию всех сегментов финансового рынка:

1. Банковская система:
   • Лицензирование кредитных организаций.
   • Установление пруденциальных нормативов (достаточность капитала, ликвидность, концентрация рисков).
   • Проведение проверок на местах и дистанционный надзор.
   • Применение мер воздействия (штрафы, ограничения, отзыв лицензий).
   • Регулирование вопросов консолидированного надзора за банковскими группами и холдингами.
2. Страхование:
   • Лицензирование страховых компаний.
   • Установление требований к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков.
   • Надзор за соблюдением страхового законодательства.
   • Контроль за формированием и размещением страховых резервов.
3. Коллективные инвестиции и управление активами (инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды, управляющие компании):
   • Лицензирование управляющих компаний и специализированных депозитариев.
   • Контроль за соблюдением правил формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений и резервов.
   • Надзор за деятельностью паевых инвестиционных фондов (ПИФ) и акционерных инвестиционных фондов (АИФ).
   • Защита прав инвесторов и участников НПФ.
4. Рынок ценных бумаг:
   • Лицензирование брокеров, дилеров, депозитариев, регистраторов, организаторов торгов (бирж).
   • Регулирование эмиссии и обращения ценных бумаг.
   • Надзор за соблюдением законодательства о рынке ценных бумаг, противодействие манипулированию рынком и инсайдерской торговле.
   • Регулирование деятельности инфраструктурных организаций (Национальный расчетный депозитарий, Национальный клиринговый центр).
5. Микрофинансирование:
   • Внесение в реестр микрофинансовых организаций (МФО) и кредитных потребительских кооперативов (КПК).
   • Установление требований к порядку выдачи микрозаймов, расчету полной стоимости кредита, ограничению процентных ставок.
   • Надзор за соблюдением законодательства и защита прав заемщиков.

Основные механизмы воздействия Банка России:

1. Нормативно-правовое регулирование: Разработка и издание обязательных для исполнения нормативных актов (положения, инструкции, указания), которые устанавливают правила игры для всех участников рынка. Это фундаментальный инструмент, формирующий правовое поле для их деятельности.
2. Надзор (пруденциальный и поведенческий):
   • Пруденциальный надзор направлен на обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности участников рынка, предотвращение системных рисков. Включает анализ отчетности, стресс-тестирование, проверки на местах, оценку качества управления рисками.
   • Поведенческий надзор фокусируется на соблюдении участниками рынка требований по защите прав потребителей финансовых услуг, прозрачности операций, предотвращению недобросовестных практик и конфликтов интересов.
3. «Мягкое регулирование» (soft law): Этот механизм дополняет жесткие правовые нормы и включает:
   • Этические кодексы и стандарты саморегулируемых организаций (СРО): Банк России стимулирует развитие СРО и делегирует им часть надзорных функций, а также способствует разработке и внедрению внутренних стандартов профессиональной этики и поведения.
   • Рекомендации и методические указания: Документы, не имеющие силы закона, но служащие ориентиром для участников рынка по лучшим практикам, управлению рисками и соблюдению регуляторных требований.
4. Создание и развитие цифровой инфраструктуры финансового рынка: Банк России активно формирует национальную цифровую инфраструктуру (НЦИ), которая охватывает идентификацию, проведение платежей и обмен данными. Ключевые инициативы:
   • Цифровой рубль: Планируется массовое внедрение с 1 сентября 2026 года как инструмента для повседневных расчетов, межбанковских и международных транзакций. Он призван снизить транзакционные издержки и стимулировать конкуренцию.
   • Открытые API (Application Programming Interface): С 2026 года их использование станет обязательным для крупнейших финансовых организаций, что позволит безопасно обмениваться данными и развивать новые сервисы.
   • Регулирование операторов услуг информационного обмена (ОУИО) и финансовых платформ: Законодательство (например, ФЗ № 402-ФЗ от 27 октября 2025 года) направлено на установление четких правил для этих новых участников рынка, обеспечивая их прозрачность и безопасность.
   • Сервисы на стыке с Госуслугами: Например, «социальный счет» и «социальный вклад», позволяющие банкам проверять соответствие клиента критериям без излишнего сбора справок, используя государственные цифровые сервисы.

Эта комплексная система полномочий и механизмов позволяет Банку России не только реагировать на нарушения, но и активно формировать вектор развития финансового рынка, стимулируя его цифровую трансформацию и повышая устойчивость к внешним и внутренним шокам.

Финансовый контроль в условиях внешних ограничений и геополитических вызовов (2022-2025 гг.)

Период 2022-2025 годов стал временем беспрецедентных испытаний для российского финансового рынка, вызванных внешними ограничениями и геополитическими вызовами. В этих условиях Банк России и Правительство РФ были вынуждены принять ряд экстренных и долгосрочных мер, которые существенно трансформировали подходы к финансовому контролю, сделав его более адаптивным и направленным на обеспечение экономического суверенитета.

Воздействие геополитической ситуации и санкций:

Санкционное давление Запада привело к фрагментации мирового финансового рынка, ограничению доступа российских организаций к международным платежным системам, заморозке активов и технологическим барьерам. Это потребовало от российского регулятора:

• Оперативного реагирования на кризисные явления для поддержания стабильности.
• Переориентации на внутренние ресурсы и развитие альтернативных каналов взаимодействия.
• Усиления контроля за трансграничными операциями и предотвращения обхода санкций.

Конкретные меры ЦБ РФ и Правительства РФ по преодолению ограничений:

1. Продление ограничений на вывод средств за рубеж для физических и юридических лиц:
   • Эти меры были введены для стабилизации валютного рынка и предотвращения оттока капитала. Например, с 1 октября 2025 года до 31 марта 2026 года были продлены лимиты на переводы: до 1 млн долларов США в месяц для граждан РФ и нерезидентов из дружественных стран через банки, и до 10 тыс. долларов США через системы денежных переводов.
   • Цель контроля: Предотвращение неконтролируемого оттока капитала, поддержание макроэкономической стабильности и валютного баланса.
2. Ужесточение мониторинга международных расчетов:
   • Банки получили обязательство отслеживать валютные транзакции иностранных компаний и физических лиц, а также операции с векселями, драгоценными металлами и цифровыми финансовыми активами (ЦФА).
   • Цель контроля: Получение комплексного представления о движении иностранной валюты, выявление и сокращение возможностей для обхода санкций, борьба с нелегальными трансграничными операциями.
3. Развитие внешнеторговых и финансовых отношений с дружественными странами:
   • Активно продвигается использование российского рубля и национальных валют стран-партнеров в трансграничных расчетах, что снижает зависимость от доллара США и евро.
   • Цель контроля: Создание альтернативных платежных механизмов, диверсификация рисков, укрепление экономических связей с лояльными партнерами.
4. Адаптация технологий:
   • В условиях ограничений на импорт оборудования и программного обеспечения, Банк России активно работает над созданием условий для использования отечественных аналогов и обеспечения технологического суверенитета финансовой инфраструктуры.
   • Цель контроля: Обеспечение непрерывности функционирования финансовой системы и её киберустойчивости.
5. Продление специальных временных полномочий Центрального банка на 2026 год:
   • Комитет по финансовому рынку Государственной Думы РФ предложил продлить на 2026 год специальные полномочия, введенные в 2022 году для гибкого реагирования на санкционные и геополитические риски. Ожидается, что законопроект будет рассмотрен депутатами 11 ноября 2025 года.
   • Эти специальные полномочия включают:
     • Запрет российским страховщикам заключать сделки с компаниями из недружественных стран. Это мера прямого ограничения финансового взаимодействия с государствами, вводящими санкции.
     • Расширение полномочий Совета директоров Банка России, позволяющее определять обязательства, не подлежащие передаче перестрахователю из национальной перестраховочной компании. Это повышает устойчивость отечественной перестраховочной системы.
     • Право Банка России определять перечень чувствительной информации, которую кредитные организации и другие участники финансового рынка не обязаны раскрывать (как на индивидуальной, так и на общей основе). Это позволяет защищать стратегически важные данные в условиях информационной войны.
     • Регулирование работы Национальной системы платежных карт (НСПК) в части функционирования международных банковских карт, в том числе ушедших из страны платежных систем, и сроков прекращения операций по таким картам. Цель — обеспечить бесперебойность платежей внутри страны.
     • Возможность приостанавливать операции и сделки банков и некредитных финансовых организаций на срок до шести месяцев. Это мощный инструмент экстренного вмешательства в случае возникновения угроз стабильности.
     • Установление нормативов, ограничивающих риски, и введение иных показателей, при этом к участникам рынка могут быть установлены индивидуальные требования. Это позволяет точечно воздействовать на проблемные учреждения, не создавая излишней нагрузки на весь рынок.

Эти меры демонстрируют эволюцию финансового контроля от преимущественно пруденциального надзора к инструменту обеспечения финансовой безопасности и суверенитета государства в условиях новой геополитической реальности.

Результаты контрольных мероприятий и выявленные нарушения (2022-2025 гг.)

Оценка эффективности финансового контроля невозможна без анализа его результатов – выявленных нарушений и предпринятых мер. Несмотря на то что полный и детализированный отчет по всем контрольным мероприятиям Банка России и Счетной палаты РФ за 2022-2025 годы может быть доступен только внутренним структурам, агрегированные данные и официальные заявления регуляторов позволяют сформировать представление о ключевых проблемах.

Агрегированные данные и основные результаты проверок:

1. Противодействие нелегальной деятельности (Банк России):
   • Банк России является основным источником информации о выявлении нелегальных участников финансового рынка. Статистика за период 2022-2025 годов свидетельствует о тревожном росте числа таких субъектов.
   • За три квартала 2025 года было выявлено почти 5800 организаций и интернет-проектов с признаками нелегальности, включая финансовые пирамиды и черных кредиторов.
   • За весь 2024 год было выявлено 9027 субъектов с признаками нелегальной деятельности, что в 1,6 раза больше, чем в 2023 году (5735 субъектов).
   • Особую обеспокоенность вызывает рост числа финансовых пирамид: из 9027 субъектов в 2024 году, 5510 имели признаки финансовых пирамид (в 2023 году — 2944). Это указывает на активизацию мошенников и необходимость усиления превентивного контроля и информирования населения.
2. Нарушения в сфере платежных систем и кибербезопасности (Банк России):
   • Банк России активно борется с кибермошенничеством. За 2024 год было инициировано раздегирование 1335 фишинговых доменов, направлено на блокировку 38 790 доменов, 5893 страниц в социальных сетях и 30 приложений, а также более 170 тысяч мошеннических телефонных номеров.
   • Типичные нарушения: Компрометация клиентских данных, несанкционированные переводы средств, фишинг, использование вредоносного программного обеспечения. Эти нарушения указывают на необходимость постоянного совершенствования систем информационной безопасности как со стороны финансовых организаций, так и со стороны регулятора.
3. Выявленные нарушения Счетной палаты РФ:
   • Хотя Счетная палата РФ не осуществляет прямой надзор за участниками финансового рынка в ежедневном режиме, её проверки затрагивают государственные расходы, связанные с финансовым сектором, а также деятельность государственных банков и корпораций.
   • Типичные нарушения: Неэффективное использование бюджетных средств, нарушения при проведении закупок, нецелевое использование государственных субсидий и инвестиций в финансовые инструменты, нарушения в управлении государственной собственностью и активами. Например, Счетная палата могла бы проверять эффективность использования средств, выделенных на поддержку финансового сектора в условиях санкций, или на развитие отдельных инфраструктурных проектов.

Акцент на сферах, требующих повышенного контроля:

• Цифровые финансовые активы (ЦФА) и криптовалюты: Это относительно новый сегмент рынка, требующий особого внимания со стороны регулятора для предотвращения использования в противоправных целях (отмывание денег, финансирование терроризма) и защиты инвесторов от высокорисковых схем.
• Трансграничные операции: В условиях санкций и ограничений, контроль за международными расчетами становится критически важным для предотвращения обхода санкций и нелегального вывода капитала. Ужесточение мониторинга валютных транзакций – прямое следствие этой необходимости.
• Защита прав потребителей финансовых услуг: На фоне роста кибермошенничества и агрессивных продаж сложных финансовых продуктов, этот аспект контроля остается приоритетным. Увеличение числа жалоб потребителей на недобросовестные практики, особенно со стороны нелегальных участников, требует усиления превентивных мер и информационной работы.
• Банкротство и финансовое оздоровление: В условиях кризисных явлений и усиления давления на экономику, контроль за финансовым состоянием участников рынка, своевременное выявление признаков неплатежеспособности и принятие мер по оздоровлению или выводу с рынка остаются важнейшими задачами.

Результаты контрольных мероприятий за 2022-2025 годы четко демонстрируют, что финансовый контроль на российском рынке находится в состоянии постоянной адаптации к новым вызовам. Ответом на эти вызовы становится не только ужесточение регулирования, но и развитие новых инструментов, а также активная информационная работа с населением для повышения финансовой грамотности и снижения уязвимости перед мошенниками.

Трансформация финансового контроля: цифровизация и противодействие нелегальной деятельности

Современный финансовый рынок немыслим без цифровых технологий. От онлайн-банкинга до криптовалют – цифровизация пронизывает все его аспекты, внося как новые возможности, так и новые вызовы для системы финансового контроля. Банк России, осознавая эту реальность, активно трансформирует свои подходы, внедряя инновационные инструменты и усиливая борьбу с киберпреступностью и нелегальной деятельностью, которые также адаптируются к цифровой среде.

Цифровизация финансового контроля: новые инструменты и технологии

Банк России не просто реагирует на технологические изменения, но и является активным драйвером цифровой трансформации на финансовом рынке, что напрямую влияет на методы и эффективность контроля. Эти инициативы направлены на повышение прозрачности, снижение издержек и создание безопасной среды для инноваций.

Ключевые инициативы Банка России в сфере цифровизации и их влияние на контроль:

1. Внедрение цифрового рубля:
   • Концепция и этапы: В апреле 2021 года была опубликована Концепция цифрового рубля, предусматривающая двухуровневую розничную модель. Банк России выступает эмитентом и оператором платформы, а финансовые организации открывают клиентам кошельки и проводят операции. Тестирование прототипа платформы началось в январе 2022 года, а массовое внедрение цифрового рубля планируется с 1 сентября 2026 года.
   • Влияние на контроль: Цифровой рубль предоставляет Банку России возможность более глубокого и оперативного мониторинга транзакций. Поскольку операции будут проходить на платформе ЦБ, это существенно повышает прозрачность денежных потоков, снижая возможности для теневых операций и отмывания средств. Это не означает тотальный контроль за каждым гражданином, но позволяет выявлять аномалии и крупные транзакции, подпадающие под критерии подозрительных операций. Таким образом, цифровой рубль становится мощным инструментом для борьбы с нелегальной деятельностью и обеспечения финансовой стабильности.
2. Развитие открытых API (Application Programming Interface):
   • Внедрение и обязательность: Банк России планомерно развивает Открытые API на финансовом рынке. С 2026 года их использование станет обязательным для крупнейших банков, брокеров и страховых компаний, а с 2027 года — для микрофинансовых организаций, депозитариев, операторов информационных систем, выпускающих цифровые финансовые активы, и финансовых платформ. Для безопасного управления согласиями на обмен данными Банк России планирует запустить Платформу коммерческих согласий на базе Единого портала государственных и муниципальных услуг.
   • Влияние на контроль: Открытые API способствуют развитию «регуляторного песочницы» (Regulatory Sandbox) и «регуляторного программирования» (RegTech). Они позволяют автоматизировать сбор данных для надзора, стандартизировать обмен информацией между участниками рынка и регулятором, а также создавать новые аналитические инструменты для мониторинга рисков. Это значительно повышает оперативность и точность надзора, сокращает издержки на комплаенс и позволяет Банку России получать более полную картину рынка в реальном времени.
3. Регулирование криптовалют и цифровых финансовых активов (ЦФА):
   • Законодательная база: Банк России активно работает над созданием законодательной базы для регулирования сферы криптовалютных обменников и определяет требования к содержанию решений о выпуске ЦФА. Федеральный закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» уже заложил основу, но детализация продолжается.
   • Влияние на контроль: Это направление контроля является одним из самых сложных из-за децентрализованной природы многих криптовалют и их потенциала для использования в незаконной деятельности. Регулирование направлено на:
     • Идентификацию участников: Обязательство для операторов ЦФА и обменников проводить идентификацию клиентов (KYC — Know Your Customer).
     • Мониторинг транзакций: Отслеживание крупных или подозрительных операций с ЦФА, взаимодействие с Росфинмониторингом.
     • Защита инвесторов: Установление требований к раскрытию информации эмитентами ЦФА, предотвращение мошенничества и манипулирования рынком.
   • Банк России также рассматривает развитие национальной цифровой инфраструктуры финансового рынка, в том числе возможность использования ЦФА для международных расчетов.

В совокупности эти инициативы создают основу для «умного» финансового контроля, который использует потенциал цифровых технологий для повышения своей эффективности, превентивности и способности оперативно реагировать на новые вызовы. Однако, не стоит ли задуматься, насколько быстро регулятор способен адаптироваться к еще более стремительному развитию технологий и предотвратить появление новых «серых зон»?

Киберустойчивость и защита данных в системе финансового контроля

В эпоху тотальной цифровизации, обеспечение киберустойчивости национальной платежной системы и защиты персональных данных граждан и бизнеса становится не просто приоритетом, а жизненно важной функцией государственного финансового контроля. Угрозы кибербезопасности постоянно эволюционируют, требуя от Банка России и участников рынка постоянной адаптации и совершенствования защитных механизмов.

Комплекс мер Банка России по обеспечению киберустойчивости и защиты данных:

1. Надзор и оценка рисков:
   • Банк России осуществляет регулярный контроль за соблюдением законодательства и нормативных актов в сфере информационной безопасности финансовыми организациями.
   • Устанавливает пруденциальные требования, касающиеся кибербезопасности, для участников платежных систем, операторов инфраструктурных услуг.
   • Проводит регулярные проверки и аудиты информационных систем на предмет уязвимостей и соответствия стандартам.
   • Систематически оценивает риски киберугроз для финансовой системы в целом и разрабатывает сценарии реагирования на инциденты.
2. Нормативное регулирование:
   • Разрабатываются и утверждаются нормативные акты и руководства, содержащие конкретные требования к безопасности, защите данных и планированию обеспечения непрерывности бизнеса.
   • Пример: Стандарт Банка России СТО БР БФБО-1.5-2023 «Безопасность финансовых (банковских) операций. Управление инцидентами, связанными с реализацией информационных угроз…», принятый и введенный в действие приказом Банка России от 8 февраля 2023 года № ОД-215. Этот стандарт регулирует взаимодействие ЦБ с финансовыми организациями при инцидентах, устанавливает формы и сроки обмена информацией, что позволяет оперативно координировать действия и минимизировать ущерб.
   • Взаимодействие с инфраструктурой электронного правительства: Утверждены Методические рекомендации Банка России по организации взаимодействия информационных систем организаций финансового рынка с инфраструктурой электронного правительства, что обеспечивает единство подходов к обеспечению информационной безопасности при таком взаимодействии.
3. Борьба с кибермошенничеством:
   • Банк России активно следит за киберустойчивостью финансовых организаций, предупреждает о новых типах атак и способах реагирования.
   • Статистика за 2024 год: В рамках борьбы с кибермошенничеством было инициировано раздегирование 1335 фишинговых доменов, направлено на блокировку 38 790 доменов, 5893 страниц в социальных сетях и 30 приложений, а также более 170 тысяч мошеннических телефонных номеров. Эта работа демонстрирует масштаб угрозы и активные действия регулятора.
   • Информирование и предупреждение: Регулятор постоянно информирует граждан и бизнес о новых схемах мошенничества, публикует рекомендации по защите от кибератак.
4. Защита данных клиентов:
   • Банк России формирует базу данных о случаях и попытках осуществления переводов денежных средств без добровольного согласия клиента. Это позволяет оперативно реагировать на несанкционированные операции и принимать меры по возврату средств.
   • При обнаружении таких случаев банк может приостановить использование электронного средства платежа, а клиент имеет право обжаловать включение своих реквизитов в базу данных, что обеспечивает баланс между безопасностью и защитой прав.
   • Законодательный запрет на использование иностранных мессенджеров: С 1 июня 2025 года установлен законодательный запрет на использование служащими Банка России и сотрудниками банков иностранных мессенджеров для информирования физических лиц. Эта мера направлена на повышение безопасности коммуникаций и предотвращение утечек чувствительной информации.
   • Развитие регулирования ОУИО: Банк России уделяет внимание развитию регулирования деятельности операторов услуг информационного обмена (ОУИО), операторов финансовых платформ, операторов инвестиционных платформ и операторов информационных систем, выпускающих цифровые финансовые активы. Федеральный закон от 27 октября 2025 года № 402-ФЗ вносит изменения в законодательные акты, касающиеся этих организаций, а Указание Банка России № 7112-У от 30 июня 2025 года определяет форму, порядок составления и сроки представления отчетности операторами по приему платежей. Это необходимо для обеспечения безопасности данных, передаваемых через эти каналы.

Таким образом, Банк России строит многоуровневую систему киберзащиты, которая охватывает как превентивные меры (нормативное регулирование, оценка рисков), так и механизмы оперативного реагирования на инциденты и борьбы с киберпреступностью, постоянно адаптируясь к меняющемуся ландшафту угроз.

Противодействие нелегальной деятельности и финансовым пирамидам

Феномен нелегальной деятельности и финансовых пирамид на финансовом рынке остается одной из самых серьезных угроз для граждан и финансовой стабильности. В 2022-2025 годах Банк России столкнулся со значительным ростом числа таких субъектов, что потребовало усиления мер по их выявлению, блокировке и, что не менее важно, по превентивной информационной работе с населением.

Актуальные данные о росте числа организаций с признаками нелегальной деятельности:

• Значительный рост: Банк России отметил существенный рост числа организаций и интернет-проектов, осуществляющих свою деятельность с признаками нелегальности.
• За три квартала 2025 года было выявлено почти 5800 таких субъектов, включая финансовые пирамиды и черных кредиторов.
• Для сравнения: в первом полугодии 2025 года было выявлено 4183 субъекта (на 20% больше, чем за аналогичный период 2024 года).
• В 2024 году было выявлено 9027 субъектов с признаками нелегальной деятельности, что в 1,6 раза больше, чем в 2023 году (5735 субъектов). Из них 5510 имели признаки финансовых пирамид (в 2023 году — 2944).
• Ущерб граждан от дистанционных мошенников за первые полгода 2025 года составил почти 120 млрд рублей, а за весь 2024 год — почти 200 млрд рублей. Эти цифры подчеркивают масштаб проблемы и её серьезные социально-экономические последствия.

Детальное рассмотрение Методических рекомендаций Банка России № 15-МР от 24 октября 2025 года:

Осознавая остроту проблемы, Банк России утвердил Методические рекомендации № 15-МР, направленные на унификацию подходов кредитных организаций к информированию клиентов о рисках нелегальной деятельности. Эти рекомендации включают:

• Усиление информационной работы: Целенаправленное информирование клиентов о необходимости проявлять осмотрительность при получении финансовых услуг, с акцентом на законодательные ограничения по привлечению средств.
• Масштабное информирование активных клиентов: Рекомендовано информировать не менее 80% активных клиентов посредством СМС-сообщений и/или пуш-уведомлений о рисках взаимодействия с лицами, имеющими признаки нелегальной деятельности.
• Предупреждения в системах дистанционного банковского обслуживания (ДБО): Предусмотрение в ДБО предупреждений о рисках при переводе средств в адрес таких лиц, с возможностью отказа от операции. Это позволяет «поймать» клиента в момент совершения потенциально рискованной транзакции.
• Обучающие мероприятия: Рекомендация проводить не реже одного раза в год обучающие мероприятия для клиентов с их анонсированием на официальном сайте или в соцсетях, что способствует повышению финансовой грамотности населения.

Основные признаки финансовых пирамид и других видов мошенничества:

К нелегальной деятельности, помимо деятельности без регистрации или лицензии, относится деятельность с признаками финансовой пирамиды. Банк России выделяет следующие ключевые признаки:

• Обещание сверхвысокой доходности: Значительно превышающей рыночную при отсутствии реальной инвестиционной деятельности.
• Давление на срочность: Призывы к немедленному принятию решения («только сегодня», «последний шанс»).
• Отсутствие официального договора: Или предложение простых «расписок», не имеющих юридической силы.
• Просьба перевести криптовалюту: Такие переводы трудно отследить и вернуть.
• Анонимность: Невозможность найти конкретную информацию о руководителе проекта или сведения о финансовом положении организации.
• Специфические названия: Использование в названиях компаний «дачных» слов (ферма, огород, дача), мифологических образов (драконы, пегасы, единороги), отсылок к популярным фильмам/играм (Гарри Поттер, Шрек), а также пометок GPT/ИИ/AI для привлечения внимания.

Инициативы Сенаторов РФ по противодействию мошенничеству (октябрь 2025 г.):

29 октября 2025 года на 599-м заседании Совета Федерации, а также на совместном заседании Совета по развитию цифровой экономики и Совета по развитию финансового рынка, сенаторы РФ обсуждали инициативы по противодействию мошенничеству:

• Доработка законодательства для борьбы с фишинговыми сайтами: С 4 июня 2025 года стартовал пилотный проект по выявлению и блокировке фишинговых сайтов и приложений, который продлится до 1 марта 2026 года.
• Развитие финансовых ассистентов с использованием искусственного интеллекта: Цель — помочь гражданам принимать обоснованные финансовые решения и распознавать мошеннические схемы.
• Создание системы защиты согласий на обработку персональных данных: Для предотвращения несанкционированного использования данных мошенниками.
• Введение ограничений на международные звонки и их обязательная маркировка: Для борьбы с подменными номерами и мошенническими звонками из-за рубежа.
• Создание детских SIM-карт с дополнительной защитой: Для защиты несовершеннолетних от мошенников.
• Усиление защиты граждан, пользующихся услугами городской телефонной сети.
• Предложение сделать самозапрет на кредиты настройкой «по умолчанию» для всех граждан: Хотя эта инициатива вызывает дискуссии, она отражает стремление к радикальному повышению уровня защиты граждан от навязывания кредитов и мошенничества.

Эти инициативы, наряду с активной работой Банка России, формируют комплексный подход к борьбе с нелегальной деятельностью, сочетающий нормативное регулирование, технологические решения и просветительскую работу.

Проблемы и перспективы совершенствования финансового контроля на финансовом рынке РФ

Несмотря на значительные достижения в развитии системы государственного финансового контроля и адаптации к новым вызовам, российский финансовый рынок по-прежнему сталкивается с рядом системных проблем. Их выявление и последующее устранение является ключевым условием для повышения эффективности контроля и обеспечения стабильного развития сектора. Анализ этих проблем позволяет сформулировать конкретные предложения по совершенствованию законодательства и методик, а также определить роль международного сотрудничества и новых технологий в этом процессе.

Системные проблемы эффективности финансового контроля

Эффективность финансового контроля на российском рынке, несмотря на наличие мегарегулятора в лице Банка России, сталкивается с рядом хронических и новых проблем, требующих системного решения.

1. Необходимость дальнейшей гармонизации законодательства и подзаконных актов:
   • Проблема: Российское законодательство, регулирующее финансовый рынок, постоянно развивается, но зачастую это происходит фрагментарно. Новые федеральные законы (например, о ЦФА) и многочисленные подзаконные акты Банка России не всегда идеально согласуются между собой, создавая правовые пробелы или, наоборот, дублирование функций.
   • Пример: Различия в подходах к регулированию различных типов цифровых активов (ЦФА, утилитарные цифровые права, криптовалюты) могут создавать возможности для регуляторного арбитража.
   • Последствия: Это затрудняет интерпретацию норм участниками рынка, создает неопределенность и потенциальные лазейки для недобросовестных игроков.
2. Адаптация методов контроля к новым цифровым продуктам и сервисам:
   • Проблема: Темпы развития финансовых технологий (FinTech) опережают скорость адаптации методов контроля. Традиционные подходы, разработанные для классических финансовых институтов, не всегда применимы к децентрализованным платформам, алгоритмической торговле, сложным гибридным продуктам на базе блокчейна.
   • Пример: Контроль за операторами услуг информационного обмена (ОУИО) и операторами финансовых платформ требует новых подходов к сбору и анализу данных, а также к выявлению рисков.
   • Последствия: Существует риск отставания регулятора от рынка, что может приводить к появлению «серых зон», где контроль затруднен или отсутствует вовсе, увеличивая риски для потребителей и стабильности рынка.
3. Повышение квалификации кадров контролирующих органов:
   • Проблема: Сложность и динамичность современного финансового рынка, а также развитие цифровых технологий требуют от сотрудников контролирующих органов глубоких знаний не только в области финансов и права, но и в IT, кибербезопасности, аналитике больших данных.
   • Пример: Для эффективного контроля за оборотом ЦФА необходимы специалисты, понимающие принципы криптографии, работы блокчейна, смарт-контрактов. Борьба с кибермошенничеством требует навыков цифровой криминалистики.
   • Последствия: Недостаточная квалификация может привести к поверхностному контролю, неспособности выявлять сложные схемы нарушений, а также к низкой эффективности применения мер воздействия.
4. Недостаточность координации между различными контролирующими органами:
   • Проблема: Несмотря на централизацию надзора в лице Банка России, на финансовом рынке действуют и другие структуры с контрольными функциями (Счетная палата, Росфинмониторинг, правоохранительные органы). Не всегда существует достаточный уровень координации и обмена информацией между ними.
   • Пример: В случае расследования крупного финансового мошенничества, требующего взаимодействия ЦБ, Росфинмониторинга и МВД, отсутствие единой платформы или протоколов обмена данными может замедлить процесс.
   • Последствия: Отсутствие полной картины и согласованных действий может снижать оперативность и результативность борьбы с нарушениями, особенно в трансграничных и сложных многоуровневых схемах.
5. Вызовы, связанные с оценкой системных рисков в условиях геополитической нестабильности:
   • Проблема: Традиционные модели оценки рисков могут быть неадекватны в условиях быстро меняющейся геополитической ситуации, санкционного давления и фрагментации глобальных рынков. Возникают новые типы рисков, связанные с технологическим суверенитетом, цепочками поставок, зависимостью от иностранных платежных систем.
   • Пример: Оценка влияния ухода иностранных компаний с российского рынка на финансовую устойчивость целых секторов экономики.
   • Последствия: Недооценка или некорректная оценка системных рисков может привести к неожиданным кризисным явлениям и дестабилизации финансовой системы.

Решение этих проблем требует комплексного подхода, включающего как законодательные инициативы, так и организационные изменения, а также активное внедрение передовых технологий и инвестиции в развитие человеческого капитала.

Предложения по совершенствованию законодательства и методик контроля

Основываясь на выявленных проблемах и анализе текущей ситуации, можно сформулировать ряд конкретных предложений по совершенствованию финансового контроля на российском финансовом рынке. Эти предложения направлены на повышение его эффективности, адаптивности и способности противостоять новым вызовам.

1. Дальнейшая гармонизация и систематизация законодательства о финансовом контроле:
   • Предложение: Разработка и принятие комплексного акта (возможно, в форме отдельного федерального закона или существенных изменений в Федеральный закон № 86-ФЗ и БК РФ), который бы четко разграничивал полномочия всех органов финансового контроля на рынке, унифицировал терминологию и процедуры, а также предусматривал механизмы взаимодействия.
   • Обоснование: Это позволит устранить существующие правовые пробелы, исключить дублирование функций и повысить прозрачность регуляторного поля.
2. Развитие нормативной базы для контроля за цифровыми активами и технологиями:
   • Предложение: Детализация регулирования ЦФА, криптовалют и их оборота, включая установление четких требований к их эмиссии, обращению, налогообложению, а также к деятельности криптовалютных бирж и обменников. Разработка стандартов для технологии блокчейн в финансовом секторе.
   • Обоснование: Несмотря на существующий закон о ЦФА, многие аспекты остаются не до конца урегулированными. Четкое регулирование позволит не только бороться с незаконной деятельностью, но и создаст благоприятную среду для развития легальных инноваций.
3. Усиление контроля за трансграничными операциями:
   • Предложение: Расширение полномочий Банка России по мониторингу и контролю за международными расчетами, в том числе с использованием национальных валют и ЦФА. Развитие технологий для автоматизированного выявления подозрительных трансграничных операций.
   • Обоснование: В условиях санкций и геополитических рисков это критически важно для предотвращения обхода ограничений, нелегального вывода капитала и финансирования терроризма. Продолжение продления временных полномочий Банка России на 2026 год (как предложено Комитетом ГД) является обоснованным шагом в этом направлении.
4. Внедрение передовых аналитических инструментов и технологий в методики контроля:
   • Предложение: Активное использование искусственного интеллекта (ИИ), машинного обучения и Big Data для анализа больших объемов финансовых данных, выявления аномалий, прогнозирования рисков и автоматизации рутинных контрольных процедур. Развитие финансовых ассистентов с ИИ для помощи гражданам.
   • Обоснование: Как отмечают Сенаторы РФ, развитие финансовых ассистентов с ИИ может существенно повысить финансовую грамотность и защищенность граждан. Технологии позволяют осуществлять более глубокий и оперативный надзор, выявлять скрытые схемы мошенничества и повышать превентивный характер контроля.
5. Повышение эффективности противодействия нелегальной деятельности и финансовым пирамидам:
   • Предложение: Дальнейшее развитие и масштабирование Методических рекомендаций Банка России № 15-МР от 24 октября 2025 года. Доработка законодательства для более оперативной блокировки фишинговых сайтов и мошеннических ресурсов. Рассмотрение инициативы о «самозапрете на кредиты по умолчанию».
   • Обоснование: Статистика показывает рост числа финансовых пирамид и ущерба от мошенничества. Комплексные меры, включающие просвещение, технологические блокировки и законодательные инициативы, необходимы для защиты граждан.
6. Укрепление кадрового потенциала органов финансового контроля:
   • Предложение: Разработка и внедрение специализированных образовательных программ для сотрудников ЦБ, Счетной палаты и Росфинмониторинга, охватывающих FinTech, кибербезопасность, цифровую криминалистику и международные стандарты.
   • Обоснование: Эффективность контроля напрямую зависит от квалификации специалистов, способных работать с новыми технологиями и вызовами.

Эти предложения, основанные на стратегическом видении Банка России и актуальных законодательных инициативах, формируют дорожную карту для дальнейшего совершенствования государственного финансового контроля на российском финансовом рынке.

Роль международного сотрудничества и новых технологий в совершенствовании контроля

В условиях глобализации и цифровизации финансового рынка, даже при усилении вектора на экономический суверенитет, эффективный финансовый контроль не может существовать в изоляции. Международное сотрудничество и внедрение передовых технологий становятся неотъемлемыми компонентами его совершенствования, особенно в контексте трансграничных операций и борьбы с киберпреступностью.

Потенциал развития международного сотрудничества:

Геополитические изменения последних лет привели к переформатированию международных финансовых связей. Если раньше акцент делался на сотрудничестве с западными регуляторами, то сейчас фокус смещается в сторону дружественных стран.

1. Обмен информацией и опытом:
   • Потенциал: Регуляторы дружественных стран сталкиваются со схожими вызовами в области цифровизации, кибербезопасности и противодействия финансовым преступлениям. Обмен информацией о новых схемах мошенничества, успешных практиках регулирования и надзора, а также статистическими данными может значительно повысить общую эффективность контроля.
   • Пример: Сотрудничество в рамках Евразийского экономического союза (ЕАЭС) или БРИКС по унификации подходов к регулированию ЦФА или развитию общих платежных систем.
2. Совместное противодействие трансграничным финансовым преступлениям:
   • Потенциал: Финансовые преступления, такие как отмывание денег, финансирование терроризма и кибермошенничество, часто носят трансграничный характер. Координация действий правоохранительных и финансовых органов разных стран, совместные расследования и оперативный обмен данными о подозрительных транзакциях критически важны.
   • Пример: Разработка и внедрение единых протоколов для обмена информацией о бенефициарных владельцах компаний, участвующих в международных сделках.
3. Гармонизация стандартов регулирования:
   • Потенциал: Постепенная гармонизация пруденциальных стандартов и правил надзора с дружественными странами может упростить ведение бизнеса для участников рынка, снизить регуляторные издержки и способствовать формированию общего финансового пространства.
   • Пример: Взаимное признание лицензий или стандартов отчетности для финансовых организаций, работающих на рынках нескольких стран-партнеров.

Роль внедрения передовых технологий (ИИ, блокчейн) для повышения прозрачности и эффективности контроля:

1. Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение:
   • Прозрачность: ИИ может анализировать огромные объемы данных (транзакции, отчетность, новостные ленты) в реальном времени, выявляя паттерны и аномалии, которые невозможно обнаружить вручную. Это повышает прозрачность рынка, делая его более предсказуемым.
   • Эффективность контроля:
     • Автоматизация выявления нарушений: ИИ способен обнаруживать признаки манипулирования рынком, инсайдерской торговли, мошенничества и недобросовестных практик гораздо быстрее и точнее человека.
     • Предиктивный анализ рисков: Модели машинного обучения могут прогнозировать вероятность возникновения финансовых кризисов, банкротств или системных сбоев, позволяя регулятору принимать превентивные меры.
     • Персонализированный контроль: ИИ может адаптировать методы контроля к специфике каждого участника рынка, учитывая его профиль риска.
   • Пример: Использование ИИ для анализа клиентских данных и транзакций с целью выявления признаков финансовой пирамиды или попыток обхода санкций.
2. Технология блокчейн (распределенные реестры):
   • Прозрачность: Блокчейн по своей природе является децентрализованным и неизменяемым реестром, что обеспечивает высокий уровень прозрачности и доверия к данным. Все операции, записанные в блокчейне, доступны для проверки (в зависимости от типа блокчейна), что снижает возможности для фальсификации и сокрытия информации.
   • Эффективность контроля:
     • Smart Contracts (умные контракты): Автоматическое исполнение условий договоров, что исключает человеческий фактор и повышает дисциплину.
     • Auditability (возможность аудита): Упрощение процессов аудита и контроля благодаря неизменяемости и доступности истории транзакций.
     • Регулирование ЦФА: Блокчейн лежит в основе цифровых финансовых активов, и его интеграция в процессы контроля позволяет отслеживать их оборот и соблюдение установленных правил.
   • Пример: Цифровой рубль, построенный на технологии распределенного реестра, обеспечивает Банку России возможность оперативного контроля за его оборотом. Использование блокчейна для обмена финансовой информацией между регуляторами и участниками рынка может значительно повысить её надежность и защищенность.

Интеграция этих технологий в систему финансового контроля – это не просто модный тренд, а стратегическая необходимость. Она позволяет регулятору не только повышать эффективность борьбы с традиционными и новыми угрозами, но и создавать более прозрачную, устойчивую и инновационную среду для развития всего финансового рынка.

Заключение

Современный российский финансовый рынок находится на этапе глубокой трансформации, обусловленной как беспрецедентными внешними ограничениями и геополитическими вызовами, так и стремительной цифровизацией. В этих условиях государственный финансовый контроль, центральную роль в котором играет Банк России как мегарегулятор, приобретает критически важное значение для обеспечения стабильности, безопасности и устойчивого развития национальной экономики.

Проведенное исследование позволило выявить, что концептуальные основы финансового контроля в России претерпели значительные изменения после 2013 года с передачей полномочий ФСФР Банку России. Система контроля нацелена на обеспечение устойчивости рынка, защиту прав потребителей и борьбу с нелегальной деятельностью, опираясь на принципы приоритета интересов бенефициара и экономического суверенитета. Нормативно-правовая база, включающая Федеральный закон № 86-ФЗ и статьи Бюджетного кодекса РФ, постоянно дополняется новыми актами, реагирующими на динамику рынка.

В период 2022-2025 годов Банк России активно применял широкий спектр полномочий и механизмов воздействия, от пруденциального надзора и нормативного регулирования до развития национальной цифровой инфраструктуры. Особое внимание уделялось мерам по преодолению внешних ограничений, таким как продление лимитов на вывод средств за рубеж и ужесточение мониторинга международных расчетов. При этом, как показывают агрегированные данные, борьба с нелегальной деятельностью и финансовыми пирамидами остается одним из ключевых направлений, о чем свидетельствует значительный рост выявленных нарушений и ущерба граждан.

Цифровизация оказывает глубокое влияние на финансовый контроль, предоставляя новые инструменты и ставя новые задачи. Внедрение цифрового рубля, развитие открытых API, а также регулирование ЦФА меняют ландшафт надзора, делая его более оперативным и прозрачным. Одновременно с этим, Банк России предпринимает комплексные меры по обеспечению киберустойчивости и защиты данных, включая ужесточение нормативного регулирования и активную борьбу с кибермошенничеством.

Несмотря на эти усилия, существуют системные проблемы, такие как необходимость дальнейшей гармонизации законодательства, адаптации методов контроля к новым цифровым продуктам и повышения квалификации кадров. Для их устранения предложены конкретные меры: систематизация нормативной базы, детализация регулирования цифровых активов, усиление контроля за трансграничными операциями, внедрение ИИ и блокчейна в методики контроля, а также укрепление международного сотрудничества с дружественными странами.

В заключение, можно констатировать, что финансовый контроль на финансовых рынках Российской Федерации находится в процессе непрерывной эволюции. Его совершенствование – это многомерная задача, требующая комплексного подхода, сочетающего законодательные инициативы, технологические инновации, развитие кадрового потенциала и активное международное взаимодействие. Только такой подход позволит обеспечить устойчивость, безопасность и конкурентоспособность российского финансового рынка в условиях постоянно меняющегося глобального ландшафта.

Список использованной литературы

1. Конституция РФ : Федер. конст. закон РФ от 12 дек. 1993 г. // Рос. газ. – 1993. — 25 дек.
2. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (последняя редакция). Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
3. Налоговый кодекс РФ. Часть первая : Федер. закон РФ от 31 июля 1998 г. // Собр. законодательства Рос. Федерации. – 1998. — №31. — Ст. 3824.
4. Федеральный закон от 11.01.1995 №4-ФЗ «О Счетной палате Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями).
5. Федеральный закон Российской Федерации от 19.12.2006 N 238-ФЗ «О федеральном бюджете на 2007 год».
6. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 N 86-ФЗ (последняя редакция). Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
7. Постановление Правительства РФ от 30 июня 2004 г. «Об утверждении Положения о Федеральной службе страхового надзора» // СЗ РФ. 2004. № 28. Ст. 2904.
8. Постановление Правительства РФ от 30 июня 2004 г. «Об утверждении Положения о Федеральной службе по финансовым рынкам» // СЗ РФ. 2004. № 27. Ст. 2780.
9. Банковское дело : справ. пособие / под ред. Ю. А. Бабичевой. — М. : Экономика, 2006.
10. Бюджетная система Российской Федерации : учебник / М. В. Романовский [и др.] ; под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской. — М. : Юрайт, 2005.
11. Бурцев, В.В. Организация системы государственного финансового контроля в Российской Федерации. — М. : Изд.-торг. корп. «Дашков и Ко», 2002.
12. Горбунова, О.Н. Финансовое право. — М., 2005.
13. Карасева, М.В. Финансовое право. Общая часть : учебник. — М. : Юрист, 2005.
14. Комментарий к Бюджетному кодексу Российской Федерации. — М. : Система ГАРАНТ, 2007.
15. Нестеренко, Т.Г. Казначейская система как инструмент эффективного управления государственными финансами // Финансы. 2006. № 3.
16. Новиков, Д.В. Бюджетная классификация РФ в 2007 году // Бюджет. 2006. 21 нояб.
17. Пансков, В.Г. О роли Счетной палаты РФ в системе органов государственного финансового контроля // Финансы. — 2006. — № 9.
18. Петров, А.Ю. Государственный финансовый контроль // Финансы. — 2006. — №10.
19. Правовое обеспечение финансового контроля в Российской Федерации. Т.В. Конюхова // Право и экономика. 2006. №4.
20. Степашин, С.В. Государственный финансовый контроль : учебник для вузов. — СПб. : Питер, 2004. — 557 с.
21. Бычков, С.С. Об учете межбюджетных трансфертов // Финансы. 2007. №1.
22. Парыгина, В.А., Тедеев, А.А. Государственные и муниципальные финансы : учебное пособие. — М. : Эксмо, 2005.
23. Овсянников, Л. Государственный финансовый контроль: кому он нужен? // Президентский контроль. 2006.
24. СП РФ: Нормативная база по управлению золотовалютными резервами требует доработки. URL: http://www.rbc.ru/rbcfreenews/20090504132409.shtml
25. «Коммерсантъ» № 69(4124) от 17.04.2009 г.
26. Банк России как орган публичного финансового контроля. URL: https://www.iupr.ru/journals/bankovskoe-pravo/2024-3/bank-rossii-kak-organ-publichnogo-finansovogo-kontrolya/
27. Методические рекомендации Банка России по усилению кредитными организациями информационной работы с клиентами в целях снижения риска вовлечения граждан и организаций в нелегальную деятельность на финансовом рынке (утв. Банком России 24.10.2025). Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
28. Заитова, А.И. Центральный банк РФ как финансовый мегарегулятор: проблемы, задачи, пути решения // Банковское дело. Финансовый университет при Правительстве РФ. URL: https://www.bankdelo.ru/magazine/articles/45131
29. Банк России прогнозирует постепенное снижение инфляции и ключевой ставки. URL: https://www.garant.ru/news/1730030/
30. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2026 год и период 2027 и 2028 годов. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/159074/onrfr_2026-2028.pdf
31. Банк России продлевает специальные полномочия для защиты финансовой стабильности. URL: https://investfuture.ru/news/172322-bank-rossii-prodlevaet-specialnye-polnomochiya-dlya-zaschity-finansovoj-stabilnosti
32. Сенаторы РФ обсудили инициативы по противодействию мошенничеству на финансовом рынке, а также по борьбе с дипфейками. URL: http://council.gov.ru/events/news/178526/
33. БАНК РОССИИ КАК МЕГАРЕГУЛЯТОР ОПЕРАЦИЙ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bank-rossii-kak-megaregulyator-operatsiy-na-finansovom-rynke
34. Центральный банк Российской Федерации как мегарегулятор финансовых рынков. URL: https://www.hse.ru/edu/vkr/183184717
35. Деятельность центрального банка как мегарегулятора финансового рынка в области противодействия легализации преступных доходов // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/deyatelnost-tsentralnogo-banka-kak-megaregulyatora-finansovogo-rynka-v-oblasti-protivodeystviya-legalizatsii-prestupnyh-dohodov
36. Законодательные и нормативные акты. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finm_org/reg_supervision/legis_acts/
37. Выступление Эльвиры Набиуллиной на заседании Совета Федерации. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=17237
38. Формирование допотчетности через «Электронный бюджет» пока приостановлено. URL: https://www.garant.ru/news/1730050/
39. Регулятор финансового рынка. Цифровая карта экосистемы ESG. URL: https://esg.hse.ru/regulator
40. Особенности применения КБК – 2026 при формировании бюджетов на будущий год. URL: https://www.garant.ru/news/1730048/
41. Информационный обзор изменений законодательства за период с 01.05.2025 по 31.05.2025. Национальный расчетный депозитарий. URL: https://www.nsd.ru/products/info-services/legislative-changes/informatsionnyy-obzor-izmeneniy-zakonodatelstva-za-period-s-01-05-2025-po-31-05-2025/
42. Минфин РФ и ЦБ разошлись во мнениях по поводу оферты миноритариям ЮГК. URL: https://finance.mail.ru/2025-10-22/minfin-rf-i-tsb-razoshlis-vo-mneniyah-po-povodu-oferty-minoritaroyam-yugk-125032540/
43. Общее нормативное регулирование. URL: https://www.vtbsd.ru/products/information-services/regulatory-monitoring/review/09-07-2024-25-07-2024/
44. Центральный Банк российской Федерации как мегарегулятор российского финансового рынка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsentralnyy-bank-rossiyskoy-federatsii-kak-megaregulyator-rossiyskogo-finansovogo-rynka
45. Официальный сайт Счетной палаты Российской Федерации. URL: http://www.ach.gov.ru/ru
46. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации. URL: www.cbr.ru
47. Официальный сайт финансового уполномоченного. URL: https://finombudsman.ru/