Финансовый менеджмент коммерческого банка: комплексный анализ, современные реалии и перспективы развития в РФ

В условиях динамично развивающейся рыночной экономики России, когда финансовый ландшафт меняется с беспрецедентной скоростью, роль финансового менеджмента в коммерческом банке приобретает критическое значение. Современные банки сталкиваются с усиливающейся конкуренцией, постоянно эволюционирующими регуляторными требованиями, а также необходимостью адаптации к стремительной цифровой трансформации. В этом контексте глубокое и всестороннее понимание принципов, методов и инструментов финансового менеджмента становится не просто желательным, но жизненно важным для обеспечения устойчивости и прибыльности любого кредитного учреждения. Очевидно, что без эффективного финансового управления, способного предвидеть и нивелировать риски, банк не сможет выжить в столь агрессивной среде.

Для студентов экономических и финансовых специальностей, будущих специалистов банковской сферы, изучение данной темы является фундаментом для освоения практических навыков управления капиталом, активами, пассивами и, конечно же, рисками, которые пронизывают всю банковскую деятельность. Курсовая работа по финансовому менеджменту коммерческого банка призвана не только систематизировать теоретические знания, но и вооружить исследователя аналитическим инструментарием для оценки реального положения дел в секторе.

Цель настоящего исследования — провести комплексный анализ сущности, целей, задач, функций, организационной структуры, а также методов и инструментов финансового менеджмента коммерческого банка в контексте российских реалий, выявить актуальные проблемы и определить перспективы его развития в условиях цифровизации и изменяющейся экономической конъюнктуры.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть специфику финансового менеджмента коммерческого банка в сравнении с нефинансовыми организациями.
2. Детализировать стратегические и тактические цели, задачи и функции финансового менеджмента, а также критерии оценки его эффективности.
3. Проанализировать систему организации финансового менеджмента, включая объект, субъект управления и нормативно-правовую базу.
4. Систематизировать методы и инструменты управления активами, пассивами, капиталом и рисками, с акцентом на российскую практику.
5. Выявить современные тенденции, ключевые проблемы и пути повышения эффективности финансового менеджмента в российских коммерческих банках.

Структура работы охватывает все аспекты финансового менеджмента, от фундаментальных понятий до прикладных методик и будущих вызовов, позволяя сформировать целостное представление о предмете исследования. Методологической основой служат общенаучные методы познания, системный и комплексный подходы, а также сравнительный анализ и синтез информации из авторитетных источников, включая научные монографии, статьи рецензируемых журналов, официальные публикации Центрального банка РФ и аналитические отчеты.

Сущность и специфические особенности финансового менеджмента коммерческого банка

Понятие и эволюция финансового менеджмента в банковской сфере

Финансовый менеджмент, как фундаментальная дисциплина, традиционно определяется как управление отношениями по формированию и использованию денежных ресурсов. Однако, когда речь заходит о коммерческом банке, это определение значительно расширяется и углубляется. Финансовый менеджмент коммерческого банка – это не просто управление денежными потоками, но и управление процессами формирования и использования денежных ресурсов, а также управление отношениями, возникающими в связи с этими процессами. В российских условиях эта область приобретает особую специфику, обусловленную уникальной ролью банков в национальной экономике.

Исторически финансовый менеджмент развивался от простого учета и контроля до сложной системы стратегического планирования и управления рисками. В банковской сфере эта эволюция была еще более динамичной. Изначально банки фокусировались на приеме депозитов и выдаче кредитов, их финансовый менеджмент был относительно прост; но с развитием финансовых рынков, появлением новых инструментов, ужесточением конкуренции и регуляторных требований, банковский финансовый менеджмент превратился в многогранную систему, охватывающую все аспекты деятельности кредитной организации. Сегодня он представляет собой квинтэссенцию управления всеми функциями денег: от меры стоимости и средства обращения до функции платежа и накопления, что делает коммерческий банк первичным звеном рыночной экономики.

Специфика коммерческого банка как объекта финансового менеджмента

Коммерческий банк по своей сути является финансовым посредником, который получает денежные средства от кредиторов (вкладчиков) и направляет их заемщикам. Эта посредническая роль определяет кардинальные отличия его финансового менеджмента от управления финансами нефинансовых организаций. Если для обычного предприятия финансовый менеджмент сосредоточен на управлении собственными и заемными средствами для производства товаров или услуг, то для банка объектом управления являются в основном чужие денежные средства, привлеченные и размещенные в рамках различных операций.

Ключевая особенность заключается в том, что коммерческий банк – это единственный экономический субъект, который системно управляет всеми функциями денег. Эта уникальность предопределяет повышенные требования к ликвидности, платежеспособности и устойчивости банка. Управление денежными потоками в банке неразрывно связано с созданием денег в экономике, что придает его финансовому менеджменту особую макроэкономическую значимость. Понимание этой макроэкономической роли помогает осознать, почему регулирование банковской деятельности является столь строгим и всеобъемлющим.

Более того, финансовый менеджмент в коммерческом банке не существует в вакууме. Он тесно переплетается с другими видами менеджмента:

• Организационно-технологический менеджмент: Это управление банковскими подразделениями, их взаимоотношениями в различных процессах, включая управление персоналом. Например, эффективность финансового менеджмента напрямую зависит от слаженности работы кредитного отдела, кассовых операций и бэк-офиса.
• Информационный и логико-аналитический менеджмент: Огромные объемы данных, генерируемых банковской деятельностью, требуют мощных информационных систем и аналитических инструментов. Оптимизация сбора, обработки и анализа информации является критически важной для принятия обоснованных финансовых решений.
• Оптимизация деятельности банка как хозяйствующего субъекта: Это включает не только финансовые аспекты, но и общее повышение эффективности бизнес-процессов, снижение издержек, рациональное использование ресурсов.

Таким образом, банковский менеджмент, частью которого является финансовый, охватывает гораздо более широкий спектр аспектов: экономический, организационно-технический, правовой (в силу жесткого регулирования), и даже социально-психологический (управление поведением персонала и взаимоотношениями с клиентами).

Системный подход к финансовому менеджменту банка

Финансовый менеджмент коммерческого банка представляет собой сложную, динамичную и открытую систему.

• Сложность этой системы обусловлена несколькими факторами:
  • Неоднородность составляющих элементов: Это могут быть как классические финансовые инструменты (кредиты, депозиты, ценные бумаги), так и сложные производные продукты, а также различные подразделения банка с собственными целями и задачами.
  • Разнохарактерность связей между ними: Взаимодействие между элементами может быть как прямым, так и опосредованным, линейным и нелинейным. Например, изменение процентных ставок по депозитам напрямую влияет на стоимость фондирования, но также может косвенно воздействовать на спрос на кредиты и, как следствие, на кредитный риск.
  • Структурное разнообразие: Банки могут иметь сложную иерархическую структуру с множеством филиалов, дочерних компаний, специализированных отделов, каждый из которых вносит свой вклад в общую финансовую систему.
• Динамичность системы проявляется в постоянных изменениях как во внутренней среде банка (развитие продуктов, технологий, изменение стратегии), так и во внешней (изменение экономической конъюнктуры, процентных ставок, регуляторной политики, появление новых конкурентов). Эти изменения требуют непрерывной адаптации и корректировки управленческих решений.
• Открытость системы означает ее тесную взаимосвязь с внешней средой. Банк не может функционировать изолированно; на него влияют государственная политика, макроэкономические показатели, мировые финансовые рынки, технологические инновации, поведение клиентов и конкурентов. Финансовый менеджмент должен постоянно отслеживать эти внешние факторы и своевременно реагировать на них, чтобы обеспечить устойчивость и эффективность деятельности банка.

В совокупности эти системные характеристики подчеркивают, что управление финансами в банке — это не просто набор разрозненных действий, а целостный, взаимосвязанный и непрерывно развивающийся процесс, требующий комплексного подхода и высокой квалификации управляющего персонала.

Цели, задачи и функции финансового менеджмента в современных условиях

Главные и сопутствующие цели финансового менеджмента

В основе любой управленческой деятельности лежат четко определенные цели. Для финансового менеджмента коммерческого банка они имеют двойственный характер, сочетая как непосредственные, так и стратегические ориентиры.

Главная цель финансового менеджмента в коммерческом банке – это максимизация благосостояния собственников (владельцев) и персонала банка в текущем и будущем периодах. Однако эта формулировка требует дальнейшей декомпозиции. Максимизация благосостояния акционеров, например, достигается через повышение рыночной стоимости коммерческого банка, что, по сути, означает максимизацию стоимости акционерного капитала. Этот комплексный показатель включает в себя несколько ключевых элементов:

1. Размер прибыли на акцию (EPS) в настоящее время: инвесторы всегда оценивают текущую прибыльность компании.
2. Период получения прибыли: важна не только величина прибыли, но и ее стабильность и предсказуемость во времени.
3. Степень риска прекращения выплаты прибыли: минимизация рисков, способных подорвать способность банка генерировать доход, является приоритетом.
4. Эффективность дивидендной политики: рациональное распределение прибыли между дивидендами и реинвестированием для будущего роста.

Помимо максимизации благосостояния собственников, финансовый менеджмент также преследует ряд сопутствующих целей, которые, тем не менее, являются критически важными для долгосрочной устойчивости и развития:

• Обеспечение устойчивых темпов экономического роста: Банк должен постоянно развиваться, расширять свое присутствие на рынке, увеличивать объем операций и клиентскую базу.
• Достижение и поддержание конкурентного преимущества на рынке: Это может быть достигнуто за счет инновационных продуктов, высокого качества обслуживания, эффективной ценовой политики или уникальных технологических решений.
• Максимизация прибыли: Хотя прибыль является не единственной, но одной из важнейших целей, поскольку она служит источником роста капитала и дивидендов.
• Рост доходов собственников и персонала: Через дивиденды для акционеров и справедливую систему вознаграждений для сотрудников, что мотивирует их к эффективной работе.
• Поддержание стабильности и устойчивости коммерческого банка: Эта цель является сквозной и охватывает все аспекты деятельности, поскольку без стабильности невозможно достичь никаких других целей.

Таким образом, цель финансового менеджмента — это сложный баланс между прибыльностью, ростом, стабильностью и удовлетворением интересов всех заинтересованных сторон, с акцентом на долгосрочное создание стоимости.

Задачи финансового менеджмента и критерии экономической эффективности

Для достижения поставленных целей финансовый менеджмент решает комплекс взаимосвязанных задач:

1. Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов: Это включает привлечение депозитов, межбанковских кредитов, эмиссию ценных бумаг, формирование собственного капитала.
2. Обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов: Размещение ресурсов в высокодоходные, но при этом управляемые по риску активы (кредиты, инвестиции, ценные бумаги).
3. Минимизация комплекса рисков: Управление кредитными, рыночными, операционными рисками, риском ликвидности и другими, чтобы обеспечить финансовую устойчивость.
4. Разработка и реализация удачной рыночной стратегии: Ориентация на потребности рынка, создание конкурентоспособных продуктов и услуг.

Экономическая эффективность деятельности коммерческого банка – это один из ключевых показателей успешности финансового менеджмента. Она не может быть оценена одной лишь прибылью, а требует комплексного подхода с использованием ряда метрик. Рассмотрим основные из них:

Показатель эффективности	Расчетная формула	Рекомендованное значение / Описание	Назначение
Рентабельность активов (ROA)	Чистая прибыль / Среднегодовые активы	2-5% годовых	Характеризует эффективность использования активов банка для генерации прибыли.
Рентабельность капитала (ROE)	Чистая прибыль / Среднегодовой капитал	>10% (для развивающихся стран), 10% (для развитых)	Отражает эффективность использования собственного капитала акционеров.
Отношение кредитов к депозитам (LTD)	Выданные кредиты / Привлеченные депозиты	0.7-1 (в России), 0.8-1 (нормальное соотношение)	Показывает, насколько эффективно банк использует привлеченные депозиты для кредитования.
Чистая процентная маржа (NIM)	Чистые процентные доходы / Среднегодовые активы	Чем выше, тем лучше	Отражает разницу между процентными доходами и расходами, генерируемыми активами.
Соотношение затрат и доходов (CIR)	Операционные расходы / Чистые доходы банка	Чем ниже, тем лучше	Показывает эффективность управления операционными расходами.

Эти показатели позволяют оценить, насколько успешно финансовый менеджмент справляется с задачами по максимизации прибыли, эффективному использованию ресурсов и контролю над расходами. Низкий показатель CIR, например, свидетельствует о высокой эффективности управления операционными процессами.

Функции финансового менеджмента и их реализация

Для реализации целей и задач финансового менеджмента необходима четко структурированная система функций, охватывающая весь управленческий цикл. В контексте банковской деятельности можно выделить следующие ключевые функции, детализируемые в рамках подсистемы подразделений коммерческого банка:

1. Стратегическое планирование: Это функция, определяющая долгосрочное видение и направление развития банка. Она включает:
   • Определение перспективных финансовых задач, таких как целевые показатели роста активов, прибыльности, доли рынка.
   • Разработку программы эффективных действий для их выполнения, например, выход на новые рынки, запуск инновационных продуктов, оптимизация структуры капитала.
   • Пример: Банк может поставить стратегическую цель – стать лидером в ипотечном кредитовании в определенном регионе в течение 5 лет, разработав соответствующую программу по привлечению клиентов, совершенствованию скоринговых систем и оптимизации процентных ставок.
2. Моделирование: Эта функция является аналитической основой для принятия решений. Она предполагает:
   • Использование совокупности методов, технологий и инструментальных средств для подготовки информации.
   • Обоснование эффективности проектов и целесообразности действий (например, оценка инвестиционных проектов, запуск нового продукта).
   • Оценка текущего и прогнозного состояния объекта управления (например, стресс-тестирование портфеля активов для оценки его устойчивости в неблагоприятных сценариях).
   • Пример: Создание финансовых моделей для прогнозирования движения денежных средств при изменении процентных ставок на ры��ке, чтобы оценить влияние на чистую процентную маржу.
3. Оперативное планирование: Это перевод стратегических целей в конкретные, краткосрочные действия. Оно включает:
   • Определение рациональных способов решения текущих финансовых задач.
   • Обеспечение достижения перспективных финансовых целей банка.
   • Пример: Ежедневное управление ликвидностью, планирование краткосрочных межбанковских операций, контроль за выполнением бюджетных показателей подразделений.
4. Мониторинг: Эта функция обеспечивает обратную связь и контроль за выполнением планов. Она включает:
   • Сбор информации о состоянии объектов управления (например, регулярный сбор данных о качестве кредитного портфеля, уровне просроченной задолженности, достаточности капитала).
   • Анализ отклонений фактических показателей от плановых.
   • Выявление проблем и потенциальных рисков на ранних стадиях.
5. Прогнозирование: Является основным инструментом поддержки управленческих решений, особенно в условиях высокой неопределенности.
   • Оценка будущих тенденций рынка, изменения процентных ставок, динамики инфляции.
   • Построение различных сценариев развития событий для более глубокого понимания потенциальных рисков и возможностей.

Эти функции, действуя в комплексе, формируют замкнутый цикл управления, позволяя банку эффективно адаптироваться к изменяющимся условиям и планомерно двигаться к своим стратегическим целям.

Система организации и нормативно-правовое регулирование финансового менеджмента в банке

Объект и субъект управления финансовым менеджментом

Как и любая сложная система, финансовый менеджмент в коммерческом банке состоит из двух неразрывно связанных подсистем: управляемой (объект управления) и управляющей (субъект управления). Их четкое разграничение и взаимодействие являются основой эффективного функционирования.

Объект управления финансового менеджмента в коммерческом банке – это, прежде всего, процессы исследования финансовых операций банка и управления потоками денежных средств банковской клиентуры. Глубже, это сами денежные средства банковской клиентуры, которые находятся в постоянном движении в соответствии с оформленными сделками. Это депозиты, кредиты, переводы, инвестиции в ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Управление этими потоками требует глубокого понимания рыночной конъюнктуры, потребностей клиентов и регуляторных требований.

В отличие от промышленных предприятий, где объектом управления являются производственные активы и финансовые ресурсы, в банке это преимущественно чужие деньги, которые банк лишь привлекает и размещает, выступая в роли посредника. Следовательно, особый акцент делается на управление ликвидностью, платежеспособностью и рисками, связанными с этими денежными потоками.

Субъектом управления финансового менеджмента в коммерческом банке являются те структуры и лица, которые осуществляют целенаправленное воздействие на объект управления. К ним относятся:

• Высшее руководство банка: Совет директоров, правление, генеральный директор, которые определяют стратегические цели и общую политику.
• Аппарат управления: Руководители ключевых департаментов (финансового, казначейства, кредитного, риск-менеджмента), которые разрабатывают и реализуют тактические планы.
• Персонал банка: Все сотрудники, непосредственно участвующие в финансовых операциях, от кредитных менеджеров до операционистов, которые своими действиями влияют на денежные потоки.

Организационно субъект управления финансами может быть представлен в различных формах: финансовая дирекция, финансовое управление или даже специализированный участок в составе бухгалтерии в небольших банках. Важно, что эти структуры посредством различных форм управленческого воздействия (планирование, анализ, контроль, регулирование) обеспечивают эффективное функционирование объекта.

Роль службы управления рисками в организационной структуре

В современных условиях, когда банковская деятельность сопряжена с множеством рисков, служба управления рисками (риск-менеджмент) занимает центральное место в организационной структуре финансового менеджмента банка. Ее роль является ключевой и многогранной:

• Координация и контроль: Руководитель службы управления рисками координирует и контролирует работу всех подразделений и специальных комитетов, которые осуществляют функции управления рисками. Это обеспечивает единый подход к управлению рисками по всему банку.
• Разработка методологии: Служба риск-менеджмента отвечает за разработку внутренней нормативной базы, методик оценки и управления различными видами рисков (кредитным, рыночным, операционным, ликвидности и др.).
• Мониторинг и отчетность: Осуществляет постоянный мониторинг уровня рисков, готовит регулярные отчеты для высшего руководства и регулятора.
• Консультации и экспертиза: Предоставляет экспертную оценку по вопросам рисков при запуске новых продуктов, формировании инвестиционных портфелей или изменении стратегии.

Положение Банка России от 15.04.2015 N 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» четко устанавливает высокие требования к организации риск-менеджмента, подчеркивая его независимость и высокий статус в банке. Это свидетельствует о том, что эффективное управление рисками — это не просто вспомогательная функция, а неотъемлемая часть стратегического финансового менеджмента.

Нормативно-правовая база регулирования финансового менеджмента в РФ

Финансовый менеджмент коммерческого банка в Российской Федерации функционирует в строгих рамках нормативно-правового регулирования, установленных государственными органами, прежде всего Центральным банком РФ. Эта база обеспечивает стабильность банковской системы и защищает интересы вкладчиков и кредиторов.

Ключевыми законодательными актами, формирующими основу регулирования, являются:

• Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: Определяет статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России как главного регулятора банковской системы.
• Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности»: Устанавливает правовые основы создания, функционирования и ликвидации кредитных организаций, определяет основные виды банковских операций и сделок.
• Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» (например, от 06.12.2017 N 183-И для банков с базовой лицензией): Регламентирует расчет и соблюдение обязательных нормативов (достаточность капитала, ликвидность, максимальный размер риска на одного заемщика и т.д.), которые являются критически важными для финансовой устойчивости.

Помимо этих основополагающих документов, Банк России издает множество положений и указаний, детализирующих требования к управлению различными аспектами банковской деятельности, в том числе и к финансовому менеджменту, особенно в части управления рисками и капиталом:

1. Положение Банка России от 30.12.2016 N 575-П «О требованиях к управлению рисками…»: Данный документ устанавливает требования к управлению ключевыми видами рисков:
   • Кредитный риск: риск неисполнения заемщиком своих обязательств.
   • Рыночный риск: риск потерь из-за изменения рыночных цен на финансовые инструменты (процентный, валютный, фондовый риски).
   • Риск ликвидности: риск невозможности исполнения банком своих обязательств в срок.

   Это Положение является комплексным и охватывает методологию, организацию и контроль за управлением этими рисками.

2. Указание Банка России от 15.04.2015 N 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы»: Устанавливает общие, системные требования к организации внутренних процессов управления рисками и капиталом в банках и банковских группах. Оно обязывает банки разрабатывать стратегии управления рисками и капиталом, а также порядок управления наиболее значимыми рисками.
3. Положение Банка России от 08.04.2020 N 716-П «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе»: Подробно регулирует вопросы управления операционным риском — риском потерь вследствие неадекватных или ошибочных внутренних процессов, систем, персонала или внешних событий (например, мошенничество, сбои IT-систем, кибератаки). Это Положение приобретает особую актуальность в условиях цифровизации.
4. Положение Банка России от 26.03.2004 N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»: Регламентирует ключевой аспект управления кредитным риском – формирование адекватных резервов, которые служат своего рода «подушкой безопасности» на случай невозврата кредитов.

Все эти нормативные акты формируют сложную, но необходимую систему регулирования, которая обеспечивает прозрачность, стабильность и надежность российского банковского сектора, обязывая финансовый менеджмент банков действовать в строгом соответствии с установленными правилами.

Методы и инструменты управления активами, пассивами, капиталом и рисками коммерческого банка

Методы управления активами и пассивами

Управление активами и пассивами (Asset and Liability Management, ALM) – это краеугольный камень финансового менеджмента коммерческого банка. Его главной целью является поддержание оптимальной структуры баланса, обеспечение соответствия сумм, сроков и валюты привлеченных и размещенных ресурсов, а также минимизация процентного риска и риска ликвидности. В зарубежной и отечественной банковской практике выделяют несколько ключевых подходов к управлению активами.

1. Метод общего фонда средств (Pool of Funds Approach):
   • Суть: Все привлеченные средства (пассивы) банка рассматриваются как единый пул, из которого финансируются все активы. При этом не устанавливается прямая связь между конкретными источниками фондирования и конкретными видами активов.
   • Применимость: Наиболее эффективен в условиях стабильной внешней среды, когда процентные ставки относительно устойчивы, а состав пассивов банка легко прогнозируем и стабилен. В такой ситуации банк может свободно распределять средства из «общего котла» по наиболее доходным активам, не опасаясь резких изменений в структуре фондирования.
   • Преимущества: Простота в применении, позволяет оптимизировать доходность за счет гибкого размещения средств.
   • Недостатки: Может быть рискованным в условиях высокой волатильности процентных ставок или нестабильности ресурсной базы, поскольку усложняет управление срочной структурой и риском ликвидности.
2. Метод конверсии фондов (Conversion of Funds Approach) или метод распределения активов:
   • Суть: Предполагает более структурированный подход, при котором каждому виду привлеченных средств (пассивов) сопоставляются определенные способы и сроки размещения в активах. То есть, активы и пассивы сопоставляются по срокам и суммам.
   • Детализация: В зависимости от вида привлеченных средств (например, краткосрочные вклады до востребования, среднесрочные срочные депозиты, долгосрочные облигации) определяются не только нормы их резервирования в ликвидные активы, но и конкретные направления и сроки их размещения. Краткосрочные пассивы финансируют краткосрочные активы, долгосрочные – долгосрочные.
   • Преимущества: Позволяет более точно управлять срочной структурой баланса, снижает процентный риск и риск ликвидности за счет более тщательного сопоставления активов и пассивов. Обеспечивает прозрачность в управлении ресурсной базой.
   • Недостатки: Менее гибок, чем метод общего фонда, может ограничивать возможности для получения дополнительной доходности в условиях изменяющейся рыночной конъюнктуры.
3. Комбинированный метод:
   • Суть: Сочетает элементы обоих вышеупомянутых методов, пытаясь извлечь максимальные выгоды от каждого и минимизировать их недостатки. Часть ресурсов может управляться как общий фонд, а часть – по принципу конверсии.

Управление пассивами ориентировано на использование заемных ликвидных средств для удовлетворения спроса на денежные средства. Оно включает:

• Планирование пассивных операций, доходов и процентной маржи.
• Анализ ресурсной базы банка (структура депозитов, стоимость фондирования).
• Организацию и регулирование деятельности по привлечению ресурсов (маркетинг депозитов, выпуск облигаций).
• Расчет резервов (обязательные резервы в ЦБ РФ).
• Контроль над осуществлением пассивных операций и состоянием ресурсной базы.

Эффективное ALM требует не только выбора адекватных методов, но и постоянного мониторинга рынка, прогнозирования изменений и гибкой адаптации стратегии.

Управление капиталом и его значение

Управление капиталом – это один из наиболее стратегически важных элементов финансового менеджмента, поскольку он напрямую влияет на устойчивость, надежность и, в конечном итоге, стоимость банка. Капитал служит буфером для покрытия непредвиденных потерь, источником для инвестиций в развитие и индикатором доверия для клиентов и регуляторов. Главная цель управления капиталом – увеличение стоимости банка и обеспечение его долгосрочной устойчивости.

Банк России, как основной регулятор, устанавливает строгие требования к системам управления рисками и капиталом кредитных организаций. Это закреплено, в частности, в Указании Банка России от 15.04.2015 N 3624-У. В соответствии с ним:

• Совет директоров (наблюдательный совет) кредитной организации несет ответственность за утверждение стратегии управления рисками и капиталом, а также порядка управления наиболее значимыми рисками и капиталом. Это подчеркивает стратегический характер функции.
• Количественные требования к капиталу определяются как минимум по трем основным видам рисков: кредитному, рыночному и операционному. Это означает, что банк должен иметь достаточный объем капитала для покрытия потенциальных потерь по каждому из этих рисков.
• Ключевые показатели эффективности (KPI) управления капиталом часто связаны с нормативами достаточности капитала, прежде всего с нормативом достаточности собственных средств (капитала) банка (Н₁), который рассчитывается как отношение собственных средств (капитала) к сумме активов, взвешенных по риску. Кроме того, используется аллокация экономического капитала на бизнес-подразделения, что позволяет распределить капитал в соответствии с профилем рисков каждого направления деятельности.

Эффективное управление капиталом позволяет банку не только соблюдать регуляторные требования, но и оптимизировать структуру капитала, привлекать его по оптимальной стоимости, а также реинвестировать прибыль для обеспечения дальнейшего роста и повышения акционерной стоимости.

Комплексное управление банковскими рисками

Деятельность любого коммерческого банка неразрывно связана с принятием и управлением разнообразными рисками. Их эффективное обнаружение, оценка, снижение и контроль являются ключевым фактором успеха и стабильности кредитной организации. Процесс управления банковскими рисками – это совокупность методических подходов и инструментов риск-менеджмента, направленных на минимизацию рисков до приемлемого уровня.

Основные методические подходы и инструменты риск-менеджмента включают:

1. Разработка методологии аппетита к риску (Risk Appetite Framework): Определение максимально допустимого уровня риска, который банк готов принять для достижения своих стратегических целей. Это устанавливает «красные линии» для всех операций.
2. Ключевые показатели эффективности аппетита к риску (Risk Appetite KPIs): Конкретные метрики, позволяющие измерить и контролировать соблюдение установленного аппетита к риску.
3. Аллокация экономического капитала: Распределение собственного капитала банка по бизнес-подразделениям и видам рисков, исходя из их вклада в общий риск-профиль. Это стимулирует подразделения к более ответственному отношению к рискам.
4. Диверсификация: Распределение активов и обязательств по различным инструментам, отраслям, регионам, валютам, клиентам для снижения концентрации риска. Например, выдача кредитов разным заемщикам вместо одного крупного.
5. Страхование: Передача части рисков страховым компаниям (например, страхование кредитов, имущества).
6. Хеджирование: Использование финансовых инструментов (фьючерсов, опционов, свопов) для защиты от неблагоприятных изменений рыночных цен или процентных ставок.
7. Секьюритизация: Превращение неликвидных активов (например, ипотечных кредитов) в ликвидные ценные бумаги, которые затем продаются инвесторам, что позволяет снизить кредитный риск и высвободить капитал.
8. Расчет лимитов и контроль над ними: Установление предельных значений для различных видов рисков (лимиты на кредитование одного заемщика, на валютные позиции, на объемы операций с ценными бумагами).
9. Разработка систем внутреннего контроля: Создание процедур и механизмов для предотвращения ошибок, мошенничества и нарушения правил внутри банка.
10. Риск-культура: Формирование в банке организационной культуры, в которой каждый сотрудник понимает свою роль в управлении рисками и несет ответственность за их соблюдение.
11. Риск-аппетит: Допустимый уровень риска, который организация готова принять для достижения своих стратегических целей.

Перечисленные методы и инструменты применяются в комплексном подходе, создавая многоуровневую систему защиты от потенциальных финансовых потерь.

Методики управления отдельными видами рисков

Банковская деятельность сопряжена с целым спектром рисков, каждый из которых требует специфических подходов и инструментов управления. Среди наиболее значимых видов рисков, встречающихся в коммерческих банках, выделяют: кредитный, операционный, рыночный (фондовый, валютный, процентный), риск потери ликвидности, правовой, репутационный, страновой, региональный, отраслевой, стратегический и экологический риски.

Остановимся подробнее на управлении ключевыми видами рисков:

1. Управление кредитным риском:
Кредитный риск, риск невозврата выданных ссуд, является одним из самых значительных для банков. Методика управления кредитными рисками банка должна строго соответствовать обязательным требованиям и нормативам Центрального банка РФ.

• Регулирование ЦБ РФ:
  • Указание Банка России от 15.04.2015 N 3624-У регламентирует общие требования к системе управления кредитными рисками.
  • Положение Банка России от 26.03.2004 N 254-П регулирует порядок формирования резервов на возможные потери по ссудам, что является ключевым инструментом минимизации потерь от кредитного риска.
  • Банк России также устанавливает требования к банковским методикам и моделям количественной оценки рисков, применяемым для оценки активов и расчета нормативов достаточности капитала. Применение таких моделей требует разрешения регулятора.
• Примеры методов управления кредитным риском:
  • Комплексный анализ возможностей заемщика: Оценка финансового состояния, кредитной истории, деловой репутации, бизнес-плана.
  • Мониторинг ссуд: Постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика и обслуживанием долга после выдачи кредита.
  • Ограничение концентрации кредитного риска: Установление лимитов на кредитование отдельных заемщиков, групп связанных лиц, отраслей экономики.
  • Стресс-тестирование: Оценка способности кредитного портфеля выдержать неблагоприятные экономические сценарии.
  • Скоринговые системы: Автоматизированные системы оценки кредитоспособности заемщика на основе статистических моделей.
  • Системы стоп-факторов: Четкие критерии, при наличии которых кредит не может быть выдан (например, наличие просроченной задолженности в других банках).

2. Управление рыночными рисками (фондовый, валютный, процентный):
Рыночные риски зависят от конъюнктуры рынка и ими обычно управляет Комитет по управлению рисками или казначейство банка.

• Управление фондовым риском (риск потерь от изменения цен на ценные бумаги):
  • Оценка финансового состояния эмитента ценных бумаг.
  • Установление лимитов на эмитентов ценных бумаг (например, не более X% портфеля в ценные бумаги одного эмитента).
  • Установление лимитов на операции с ценными бумагами (например, на объем торговли).
  • Установление срока вложений (соответствие срочности активов и пассивов).
• Управление валютным риском (риск потерь от изменения курсов валют):
  • Установление лимитов на открытые валютные позиции (длинные/короткие).
  • Хеджирование валютных рисков с помощью валютных форвардов, фьючерсов, опционов.
• Управление процентным риском (риск потерь от изменения процентных ставок):
  • Гэп-анализ (анализ разрывов между процентными активами и пассивами).
  • Дюрация (анализ чувствительности стоимости активов и пассивов к изменению процентных ставок).
  • Хеджирование процентных рисков с помощью процентных свопов.

3. Управление операционным риском:
В условиях цифровизации этот риск приобретает все большее значение. Методы управления включают внедрение систем внутреннего контроля, повышение квалификации персонала, резервное копирование данных, создание планов непрерывности бизнеса и обеспечения информационной безопасности. Положение Банка России N 716-П устанавливает детальные требования к этому виду риска.

Эффективное управление рисками — это не только соблюдение нормативов, но и постоянный процесс совершенствования методологий, внедрения новых инструментов и развития риск-культуры в банке.

Методика анализа финансового состояния банка по ЦБ РФ

Для обеспечения стабильности банковской системы и раннего выявления проблем Банк России разработал и активно использует собственную методику анализа финансового состояния кредитных организаций. Одним из ярких примеров является Методика анализа финансового состояния банка (утв. письмом Департамента пруденциального банковского надзора ЦБР от 04.09.2000 N 15-5-3/1393). Несмотря на свой возраст, этот документ заложил фундаментальные принципы, которые продолжают использоваться в модифицированном виде и сегодня.

Основная идея методики заключается в использовании системы показателей, характеризующих деятельность банка и виды принимаемых им рисков, с выявлением взаимосвязи между этими показателями, а также изучении факторов изменения этих показателей. Конечная цель анализа – выявление проблем у банка на возможно более ранних стадиях их формирования, что позволяет своевременно предпринять корректирующие действия.

Система показателей, используемых в рамках данной методики, сгруппирована в несколько аналитических пакетов:

1. Структурный анализ балансового отчета:
   • Исследование структуры активов (доля кредитов, ценных бумаг, межбанковских размещений) и пассивов (доля депозитов населения, юридических лиц, собственного капитала, межбанковских привлечений).
   • Анализ динамики этих структурных элементов и их соотношения.
   • Выявление дисбалансов между сроками активов и пассивов.
2. Структурный анализ отчета о прибылях и убытках. Коммерческая эффективность (рентабельность) деятельности банка и его отдельных операций:
   • Анализ структуры доходов (процентные, комиссионные, от операций с ценными бумагами) и расходов (процентные, операционные, резервы).
   • Расчет показателей рентабельности, таких как ROA, ROE, NIM, CIR, для оценки общей прибыльности и эффективности отдельных направлений.
   • Определение источников формирования прибыли и выявление убыточных направлений деятельности.
3. Анализ достаточности капитала:
   • Собственные средства (капитал): Оценка его абсолютной величины и динамики.
   • Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н₁): Ключевой показатель, рассчитываемый как отношение собственных средств (капитала) к активам, взвешенным с учетом риска. Его минимальное значение устанавливается ЦБ РФ (например, 8% для банков с универсальной лицензией).
   • Активы, взвешенные с учетом риска (А_р): Сумма активов банка, скорректированная на величину кредитного и других рисков.
   • Кредитный риск по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах (КРВ) и кредитный риск по срочным сделкам (КРС): Учитываются потенциальные риски по гарантиям, поручительствам, деривативам.
   • Анализ достаточности капитала позволяет оценить способность банка поглощать возможные убытки.
4. Анализ кредитного риска:
   • Ссудная и приравненная к ней задолженность: Анализ ее объема, структуры по категориям качества, отраслям, срокам.
   • Резерв на возможные потери по ссудам (РВПС): Оценка адекватности созданных резервов реальному уровню кредитного риска.
   • Анализ концентрации кредитного риска по крупным заемщикам или отраслям.
5. Анализ рыночного риска:
   • Оценка подверженности банка процентному, валютному и фондовому рискам через анализ открытых позиций, гэпов и чувствительности к изменению рыночных параметров.
6. Анализ риска ликвидности:
   • Оценка способности банка своевременно и в полном объеме исполнять свои обязательства.
   • Анализ нормативов ликвидности (Н₂, Н₃), структуры активов и пассивов по срокам до погашения.
   • Стресс-тестирование ликвидности.

Эта комплексная методика позволяет получить всестороннюю картину финансового здоровья банка, выявить потенциальные уязвимости и принять обоснованные управленческие решения для их устранения.

Современные тенденции, проблемы и эффективность финансового менеджмента в российских коммерческих банках

Проблемы стратегического управления и адаптации

Несмотря на значительный прогресс в развитии банковского сектора России, финансовый менеджмент коммерческих банков продолжает сталкиваться с рядом серьезных вызовов, особенно в области стратегического управления и адаптации к изменяющимся условиям.

Одной из наиболее острых проблем является отсутствие единообразной технологии управления экономическими процессами в кредитной организации в рамках существующей кредитно-банковской системы. Это приводит к разрозненности подходов, дублированию функций и, как следствие, к снижению общей эффективности.

Более глубоко, основной проблемой стратегического управления для большинства российских банков является отсутствие адаптивности элементов функционирования банка к изменениям внешних и внутренних условий бизнеса. Это проявляется в:

• Недостаточной гибкости: Банки медленно реагируют на изменения в регуляторной среде, технологические инновации или меняющиеся предпочтения клиентов.
• Отсутствии системы, согласующей интересы участников стратегического управления с целями банка: Зачастую интересы различных департаментов или групп стейкхолдеров не полностью синхронизированы с долгосрочными стратегическими целями, что может приводить к внутрикорпоративным конфликтам и неэффективному распределению ресурсов.
• Ограниченном стратегическом планировании: Многим банкам, особенно средним и малым, присуще практическое отсутствие долгосрочных концепций управления. Стратегическое планирование часто ограничивается горизонтом в 1-3 года, что в условиях быстро меняющегося рынка является недостаточным. Это приводит к тому, что банки зачастую озабочены скорее оперативным, чем стратегическим аспектом своей деятельности.
• Усилении конкуренции: Российские банки сталкиваются с жесткой конкуренцией не только между собой, но и со стороны крупных банков-монополистов, а также банков с государственным или иностранным участием. Эти крупные игроки обладают значительными ресурсами, технологическими преимуществами и более широкой клиентской базой, что затрудняет развитие небольших и средних игроков.

Возросшие темпы развития экономики, усиливающаяся конкуренция на финансовом рынке и непредсказуемость изменений окружающей среды требуют от банков увеличения объема использования стратегического управления. Это означает не только формальное наличие стратегии, но и ее глубокую интеграцию во все уровни принятия решений, постоянный мониторинг и адаптацию. Как же банкам эффективно совмещать краткосрочные операционные задачи с долгосрочной стратегической устойчивостью?

Кроме того, проведение эффективного анализа финансового состояния банка, который является основой для стратегических решений, предполагает достоверность и точность используемой информации, а также его своевременность и завершенность. Любые искажения или задержки в данных могут привести к неверным выводам и ошибочным стратегическим шагам.

Влияние цифровизации на финансовый менеджмент

Цифровизация является одной из важнейших и наиболее динамичных тенденций в банковском деле и финансовой индустрии, кардинально трансформируя все аспекты финансового менеджмента. Это не просто внедрение новых технологий, а трансформация банков из классических финансовых институтов в цифровые организации, предлагающие большинство продуктов и услуг в цифровом виде.

Влияние цифровизации на российский банковский сектор огромно:

• Закрытие отделений: Цифровизация ведет к оптимизации физической инфраструктуры. Например, в России за два года (до 2025 года) банки закрыли 3200 отделений, поскольку клиенты все чаще предпочитают удаленные каналы обслуживания.
• Развитие инновационных платежных систем:
  • Система быстрых платежей (СБП): Позволяет мгновенно переводить средства между счетами разных банков по номеру телефона, значительно упрощая и ускоряя расчеты.
  • Платежные стикеры: Компактные устройства, заменяющие пластиковые карты и позволяющие совершать бесконтактные платежи.
  • Сервисы Buy Now Pay Later (BNPL): «Купи сейчас, заплати позже» – инновационная модель рассрочки, интегрированная в электронную коммерцию, создающая новые возможности для кредитования и управления дебиторской задолженностью.
  • Внедрение цифрового рубля: Это третья форма национальной валюты, наряду с наличными и безналичными деньгами, которая потенциально может изменить структуру денежных потоков и роль коммерческих банков.
• Рост расходов на ИТ: Цифровая трансформация требует значительных инвестиций. Расходы финансового сектора России на ИТ-решения выросли на 13% и превысили 896 млрд рублей (данные до 2023 года).
• Маржинальность в новых сегментах: Наибольшая маржинальность (до 35-40%) в 2024 году наблюдалась в сегментах кибербезопасности и импортозамещения ключевых банковских систем (core-систем). Это указывает на приоритеты в развитии технологий и необходимость защиты от киберугроз.

Для финансового менеджмента цифровизация означает:

• Изменение структуры доходов и расходов: Снижение операционных расходов за счет автоматизации, но рост инвестиций в ИТ и кибербезопасность.
• Появление новых рисков: Киберриски, риски сбоев IT-систем, риски утечки данных.
• Необходимость развития новых компетенций: Анализ больших данных (Big Data), машинное обучение, искусственный интеллект становятся инструментами для принятия финансовых решений, оценки рисков и персонализации продуктов.

Таким образом, цифровизация не просто облегчает работу финансового менеджера, но и полностью перестраивает его инструментарий и приоритеты.

Регулирование и надзор в условиях цифровизации

В условиях стремительной цифровизации банковской сферы, регуляторы, в частности Центральный банк РФ, играют ключевую роль в обеспечении стабильности и безопасности финансовой системы. Деятельность ЦБ РФ по регулированию и надзору осуществляется на основе федеральных законов, нормативов и постановлений, которые постоянно адаптируются к новым технологическим реалиям.

Ключевые направления регулирования в условиях цифровизации включают:

1. Развитие удаленных способов идентификации: Банк России активно продвигает использование Единой биометрической системы (ЕБС), планируя увеличить количество услуг, доступных с ее использованием. Это упрощает процесс открытия счетов, получения кредитов и других банковских продуктов без личного присутствия, но требует строгих мер по защите персональных данных.
2. Установление требований к системе управления операционным риском, включая информационную безопасность: Положение Банка России N 716-П от 08.04.2020 «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе» уделяет особое внимание информационным технологиям и кибербезопасности. Это связано с тем, что цифровизация значительно увеличивает потенциальные угрозы, связанные с атаками хакеров, утечками данных и сбоями систем. Примером высокого уровня защиты является Центр управления кибербезопасностью Сбербанка, который в 2017 году получил сертификат соответствия международному стандарту ISO/IEC 27001:2013, подтверждающий эффективность его системы менеджмента информационной безопасности.
3. Регулирование новых цифровых финансовых инструментов: Развитие цифрового рубля, BNPL-сервисов, криптовалют (хотя последние пока не получили широкого распространения в качестве платежного средства в РФ) требует разработки новых нормативных актов и подходов к надзору.
4. Адаптация существующих нормативов: Например, нормативы достаточности капитала и ликвидности могут пересматриваться с учетом специфики цифровых активов и обязательств.

Деятельность ЦБ РФ направлена на создание такой регуляторной среды, которая, с одной стороны, стимулирует инновации и развитие цифровых технологий в банковском секторе, а с другой – минимизирует риски, связанные с этими изменениями, обеспечивая защиту интересов клиентов и стабильность всей финансовой системы.

Перспективы развития финансового менеджмента

В условиях финансовой глобализации, динамичного развития технологий и постоянно изменяющейся экономической конъюнктуры, перспективы развития финансового менеджмента коммерческих банков тесно связаны с его способностью к адаптации и инновациям.

Ключевые направления развития:

1. Постоянное совершенствование риск-менеджмента: Это является основой стабильности и устойчивости функционирования и развития коммерческого банка и банковского сектора в целом. Будут развиваться более сложные модели оценки рисков (например, с использованием искусственного интеллекта и машинного обучения), инструменты хеджирования, а также интеграция управления рисками в стратегическое планирование.
2. Глубокая интеграция технологий: Дальнейшая цифровизация будет проникать во все аспекты финансового менеджмента – от автоматизации рутинных операций (роботизация процессов) до применения продвинутой аналитики для прогнозирования рынка, оптимизации портфеля и выявления мошенничества.
3. Персонализация и клиентоориентированность: Финансовый менеджмент будет все больше ориентироваться на индивидуальные потребности клиентов, используя данные для создания персонализированных продуктов и услуг.
4. Устойчивое финансирование и ESG-факторы: Все большее значение приобретает учет экологических, социальных и управленческих факторов (ESG) при принятии финансовых решений. Банки будут разрабатывать продукты «зеленого» финансирования и интегрировать ESG-риски в свои модели управления.
5. Развитие гибридных моделей работы: Сочетание дистанционных и офлайн-каналов обслуживания, что потребует от финансового менеджмента оптимизации затрат на поддержание различных форматов.
6. Усиление роли стратегического планирования: В условиях высокой неопределенности, стратегическое планирование будет становиться более гибким, с возможностью быстрой корректировки планов на основе анализа меняющихся данных.
7. Развитие человеческого капитала: Потребность в высококвалифицированных специалистах, способных работать с новыми технологиями, анализировать большие данные и принимать решения в условиях повышенной сложности, будет только расти.

Таким образом, будущее финансового менеджмента в российских коммерческих банках – это непрерывный процесс трансформации, где ключевым фактором успеха станет способность к инновациям, быстрой адаптации к меняющимся условиям и эффективному управлению всеми видами рисков в условиях цифрового мира и глобальной экономики.

Заключение

Проведенный комплексный анализ сущности, целей, задач, функций, а также методов и инструментов финансового менеджмента коммерческого банка в контексте российских реалий позволил сделать ряд ключевых выводов и всесторонне ответить на поставленные исследовательские вопросы.

Мы выяснили, что финансовый менеджмент коммерческого банка – это не просто управление денежными ресурсами, а сложная, динамичная и открытая система, которая системно управляет всеми функциями денег, что кардинально отличает его от управления финансами нефинансовых организаций. Эта уникальность обусловлена посреднической природой банка и его ролью в экономике, требующей тесной интеграции с организационно-технологическим, информационным и логико-аналитическим менеджментом.

Ключевой целью финансового менеджмента является максимизация благосостояния собственников (повышение рыночной стоимости банка) при обеспечении его устойчивости, что реализуется через решение задач формирования и эффективного использования финансовых ресурсов, а также минимизации рисков. Эффективность этого процесса измеряется не только прибылью, но и такими показателями, как ROA, ROE, LTD, NIM, CIR, для которых существуют определенные рекомендованные значения. Основными функциями выступают стратегическое и оперативное планирование, моделирование, мониторинг и прогнозирование.

Организационно финансовый менеджмент представлен сложной структурой, где критически важную роль играет служба управления рисками, координирующая и контролирующая действия всех подразделений. Деятельность банков жестко регулируется Центральным банком РФ через ряд федеральных законов и положений (например, N 575-П, N 3624-У, N 716-П, N 254-П), устанавливающих строгие требования к управлению рисками и капиталом.

В части методов и инструментов управления, были рассмотрены подходы к управлению активами (метод общего фонда средств, метод конверсии фондов) и пассивами, а также раскрыта важность управления капиталом, в том числе через нормативы достаточности (Н₁) и аллокацию экономического капитала. Особое внимание уделено комплексному управлению банковскими рисками, включая диверсификацию, хеджирование, секьюритизацию, установление лимитов и формирование риск-культуры. Методика анализа финансового состояния банка по ЦБ РФ (письмо N 15-5-3/1393) является системным инструментом для раннего выявления проблем через анализ структурных показателей баланса, отчета о прибылях и убытках, достаточности капитала, кредитного, рыночного рисков и риска ликвидности.

Современные российские реалии выявляют ряд проблем, таких как отсутствие единообразных технологий управления, недостаточная адаптивность к изменениям, ограниченное стратегическое планирование и острая конкуренция. Однако эти вызовы сопровождаются мощными тенденциями цифровизации, которые трансформируют банки в цифровые организации, стимулируют развитие СБП, BNPL, цифрового рубля и требуют значительных инвестиций в ИТ и кибербезопасность. ЦБ РФ активно адаптирует регулирование, развивая удаленную идентификацию (ЕБС) и ужесточая требования к управлению операционным риском и информационной безопасностью.

В перспективе финансовый менеджмент коммерческого банка будет требовать еще большей гибкости, технологической оснащенности и глубокого понимания рисков. Необходимость постоянного совершенствования риск-менеджмента в условиях финансовой глобализации и изменяющейся экономической конъюнктуры является императивом для обеспечения стабильности и устойчивости банковского сектора России.

Для дальнейших исследований интерес представляют углубленный анализ влияния цифрового рубля на модель фондирования коммерческих банков, сравнительный анализ эффективности риск-менеджмента в российских и зарубежных банках, а также изучение кейсов успешной адаптации российских банков к новым экономическим и технологическим вызовам.

Список использованной литературы

1. Алавердов А.Р. Финансовый менеджмент в банке. Москва : ИНФРА-М, 2000.
2. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Москва : Логос, 2005.
3. Владыка М.В., Гончаренко Т.В. Финансовый менеджмент. Москва : КноРус, 2006.
4. Джозеф Синки-мл. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. Москва : Альпина Бизнес Букс, 2007.
5. Карасева Т.В., Новашина Т.С. Управление затратами банка с помощью финансового менеджмента. Москва : БДЦ-пресс, 2005.
6. Максютов А.А. Банковский менеджмент : учебно-практическое пособие. Москва : Альфа-пресс, 2007.
7. Масленчеков Ю.С. Финансовый менеджмент банка : учебное пособие. Москва : Юнити-Дана, 2003.
8. Миронов М.Г. Финансовый менеджмент. Москва : ГроссМедиа, 2004.
9. Петров А.Ю., Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. Москва : Финансы и статистика, 2007.
10. Рубинштейн Т.Б., Мирошкина О.В. Пластиковые карты. Москва : Гелиос, 2005.
11. Стивен М.Фрост. Настольная книга банковского аналитика. Москва : Баланс Бизнес-Букс, 2006.
12. Усоскин В.М. Операции коммерческих банков. Москва : ИНФРА-М, 2000.
13. Ширинская Е.Б. Финансово-аналитическая служба в банке. Москва : ФБК-Пресс, 2001.
14. Аллея науки. Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке. URL: https://alley-science.ru/domains_data/files/12December2019/Osobennosti_finansovogo_menedzhmenta_v_kommercheskom_banke.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
15. Основы анализа финансовых результатов деятельности коммерческого банка. URL: http://e-koncept.ru/2017/770388.htm (дата обращения: 16.10.2025).
16. Методика анализа финансового состояния банка : утв. письмом Департамента пруденциального банковского надзора ЦБР от 04.09.2000 N 15-5-3/1393. Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12120718/ (дата обращения: 16.10.2025).
17. Организация финансового менеджмента в коммерческом банке. URL: https://ekonomika.snauka.ru/2014/12/6589 (дата обращения: 16.10.2025).
18. Финансовый менеджмент в банках. URL: https://www.vlsu.ru/upload/iblock/c38/morgunova.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
19. Финансовый менеджмент в банке. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/196881775.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
20. Методы и инструменты управления рисками кредитных операций. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-i-instrumenty-upravleniya-riskami-kreditnyh-operatsiy/viewer (дата обращения: 16.10.2025).
21. Современные методы управления активными операциями коммерческого банка. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-metody-upravleniya-aktivnymi-operatsiyami-kommercheskogo-banka (дата обращения: 16.10.2025).
22. Организация финансового менеджмента кредитной организации (банка). Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/organizatsiya-finansovogo-menedzhmenta-kreditnoy-organizatsii-banka/viewer (дата обращения: 16.10.2025).
23. Методика анализа финансовой отчетности банков. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=28822986 (дата обращения: 16.10.2025).
24. Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-finansovogo-menedzhmenta-v-kommercheskom-banke (дата обращения: 16.10.2025).
25. Механизм управления банковскими рисками (кибернетический подход). Финансы: теория и практика/Finance. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mehanizm-upravleniya-bankovskimi-riskami-kiberneticheskiy-podhod/viewer (дата обращения: 16.10.2025).
26. Управление рисками в коммерческих банках. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-riskami-v-kommercheskih-bankah (дата обращения: 16.10.2025).
27. Управление рисками. ТКБ Банк. URL: https://tkbbank.ru/corporate/risk-management/ (дата обращения: 16.10.2025).
28. Цели и задачи финансового менеджмента. URL: https://www.pfrf-v.ru/upload/iblock/d76/d76c944111357f88411a196ce2d3b50c.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
29. Управление финансовыми рисками коммерческих банков. Уральский федеральный университет, 2023. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/133744/1/978-5-7996-3687-3_2023_007.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
30. Системно-структурные характеристики банковского финансового менеджмента. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sistemno-strukturnye-harakteristiki-bankovskogo-finansovogo-menedzhmenta/viewer (дата обращения: 16.10.2025).
31. Методы управление активами коммерческого банка. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-upravlenie-aktivami-kommercheskogo-banka (дата обращения: 16.10.2025).
32. Сидская О.В. УДК 336.7 Методы управления активами и пассивами в банке. Полесский государственный университет. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/udk-336-7-metody-upravleniya-aktivami-i-passivami-v-banke-o-v-sidskaya (дата обращения: 16.10.2025).
33. Методы анализа финансового состояния коммерческого банка. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-analiza-finansovogo-sostoyaniya-kommercheskogo-banka (дата обращения: 16.10.2025).
34. Финансовый менеджмент как система управления финансами. URL: https://www.pfrf-v.ru/upload/iblock/2c1/2c13ac992f9f1503c807b19b4b087260.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
35. Активы коммерческого банка: сущность и система управления. ИД «Панорама». URL: https://panor.ru/articles/aktivy-kommercheskogo-banka-sushchnost-i-sistema-upravleniya-107314.html (дата обращения: 16.10.2025).
36. Методы управления активами коммерческого банка. Статья в журнале. URL: https://moluch.ru/archive/106/25016/ (дата обращения: 16.10.2025).
37. Субъект и объект финансового менеджмента. URL: https://www.e-reading.club/chapter.php/1026049/22/Kovalev_V._V._-_Finansovyy_menedzhment._Teoriya_i_praktika.html (дата обращения: 16.10.2025).
38. Методология финансового менеджмента коммерческого банка. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodologiya-finansovogo-menedzhmenta-kommercheskogo-banka/viewer (дата обращения: 16.10.2025).
39. Банковский менеджмент : учебное пособие. Электронный научный архив УрФУ, 2016. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/43795/1/978-5-7996-1804-6_2016.pdf (дата обращения: 16.10.2025).