Финансы как экономическая категория: Сущность, эволюция и роль в современной экономике России

В условиях беспрецедентной глобализации и стремительной цифровизации мировой экономики, когда каждая страна ощущает на себе эхо экономических колебаний планетарного масштаба, изучение финансов как фундаментальной экономической категории приобретает особую актуальность. Мы живем в эпоху, когда потоки капитала пересекают границы со скоростью света, а новые технологии преобразуют традиционные финансовые институты и механизмы. В этом динамичном ландшафте понимание сущности, исторической эволюции и многогранных функций финансов становится краеугольным камнем для любого, кто стремится осмыслить макроэкономическую стабильность, экономический рост и социальное развитие.

Настоящая курсовая работа ставит своей целью не просто систематизировать общеизвестные факты, но и предложить глубокий, комплексный анализ финансов, избегая при этом упрощенных трактовок. Мы рассмотрим генезис финансовой мысли, проследив ее путь от архаичных представлений о «казне монарха» до сложных неоклассических моделей. Особое внимание будет уделено детальному изучению функций финансов, их практическому проявлению в современной российской экономике, а также специфическим аспектам, таким как государственный долг и страхование, которые являются зеркалом текущего состояния и перспектив финансовой системы. Методологической основой исследования послужит критический анализ авторитетных экономических теорий, законодательных актов Российской Федерации и актуальных статистических данных, что позволит создать обоснованное и глубоко проработанное изложение.

Теоретические основы финансов: Сущность и историческое развитие категории

История финансов — это история цивилизации, рассказанная через призму денежных потоков, обязательств и распределения ресурсов. Понимание современного финансового мира невозможно без погружения в его глубокие корни и осмысления того, как менялись представления о «финансах» на протяжении веков, ведь именно эти изменения сформировали текущие макроэкономические ландшафты и системы государственного управления.

Возникновение и эволюция понятия «финансы»

Само слово «финансы» не всегда носило тот широкий, многогранный смысл, который мы вкладываем в него сегодня. Его путь начался в XIII веке в оживленных торговых городах Италии, где от средневекового латинского «Financia» оно означало «обязательную уплату денег». Изначально этот термин был тесно связан с государственным публичным хозяйством: под финансами понималась передача части дохода гражданина в распоряжение монарха или правителя для покрытия государственных расходов. Это узкое, государственно-ориентированное понимание доминировало вплоть до начала XVIII века.

Однако история термина знала и более темные страницы. В Германии XVI-XVII веков «финансы» приобретали негативный оттенок, ассоциируясь с вымогательством, взяточничеством и обманом. Это отражало восприятие населением фискальной политики монархов как несправедливой и обременительной.

Переломный момент в развитии понятия произошел во Франции в начале XVIII века. Именно здесь, в период с 1716 по 1720 годы, с появлением таких новаторских институтов, как акционерный банк Banque Generale de France, основанный Джоном Ло, термин «финансы» стал активно применяться к государственным денежным вопросам. Он начал означать совокупность средств, необходимых для удовлетворения потребностей государства и различных общественных групп, особенно в контексте восстановления финансовой системы страны. Однако, несмотря на эти ранние попытки систематизации, накануне Великой Французской революции финансовое положение Франции оставалось крайне тяжелым, обремененное огромным государственным долгом, что лишь подчеркивало острую потребность в эффективных механизмах формирования средств.

Важнейшей вехой, заложившей основу для современного понимания финансов, стало разделение монарха от казны. Когда возник общегосударственный фонд денежных средств – бюджет, которым глава государства уже не мог пользоваться единолично, это ознаменовало переход от личных королевских финансов к публичным государственным финансам. Этот институциональный сдвиг стал критически важной предпосылкой для дальнейшей академической разработки финансовой науки.

Формирование классической и неоклассической теорий финансов

С XVII века, задолго до полного оформления финансовой науки, в теории государственных финансов уже выделялись различные школы. Немецкое (камералистское) направление сосредоточивалось на эффективном управлении государственным хозяйством, в то время как английское направление делало акцент на фискальных вопросах. Жан Боден, известный французский мыслитель второй половины XVI века, одним из первых ввел термин «финансы» в научный оборот в своей работе «Шесть книг о Республике», образно назвав их «нервами Республики», тем самым подчеркнув их жизненно важное значение для государственного организма.

Однако как самостоятельное научное направление, ориентированное преимущественно на государственные (публичные) финансы, классическая теория финансов оформилась в Европе лишь к середине XVIII века. В рамках классической политической экономии, представленной такими гигантами мысли, как Адам Смит (1723–1790) и Давид Рикардо (1772–1823), финансы рассматривались как неотъемлемая часть общей экономической теории, хотя и с отдельными положениями, касающимися государственных доходов и расходов. Их работы заложили основу для понимания фискальной политики, налогообложения и государственных займов.

С XIX века и вплоть до начала XX века доминировало определение финансов как науки о государственных доходах и расходах. Луиджи Косса в своей работе «Основы финансовой науки» (1896 г., изданной в России в 1900 г.) определял финансовую науку как теорию государственного имущества, обучающую правилам его составления, управления и использования. К концу XIX века немецкая экономическая школа окончательно закрепила однозначное толкование категории «финансы» как средств государства, позднее расширив это понятие до средств публичных союзов.

Бурное экономическое развитие XIX века, обусловленное промышленной революцией (1760-е – 1840-е годы), массовым переходом от ручного труда к машинному, стремительным ростом производительных сил, урбанизацией и утверждением капитализма, стало мощным катализатором для эволюции финансовой мысли. Финансовая система развивалась для поддержки экономики и промышленности в международных масштабах, со временем приобретая статус самостоятельного источника дохода за счет финансовых инструментов, чему способствовали крупные глобальные корпорации. Этот период ознаменовался переходом от упрощенного понимания финансов как исключительно государственного хозяйства к самостоятельной отрасли знаний, включающей финансовые рынки и государственный кредит.

Классическая теория финансов, сосредоточенная на доминанте государства в финансовой системе, доминировала на протяжении многих веков и, по некоторым источникам, завершилась в середине XX века. Однако развитие рыночных отношений, снижение роли государства в экономике, интернационализация рынков капитала и повышение роли транснациональных корпораций привели к появлению новых вызовов и формированию неоклассической теории финансов.

Неоклассическая теория финансов начала оформляться в 1940-1950-х годах, будучи призвана объяснить поведение инвесторов и компаний на всё более сложных и глобализированных финансовых рынках. Основополагающая для современного понимания структуры капитала теорема Модильяни-Миллера, предложенная в 1958 году, стала одним из ключевых достижений этой школы. Она исходила из предположения о рациональных решениях инвесторов на идеальном рынке, предлагая смелые выводы о независимости стоимости фирмы от ее структуры капитала в условиях отсутствия налогов и транзакционных издержек. Хотя эти предположения идеализированы, теорема Модильяни-Миллера заложила мощный аналитический фундамент для последующих исследований в области корпоративных финансов, риск-менеджмента и оценки активов, став краеугольным камнем современного финансового анализа. Знание этой теоремы необходимо для понимания, как структура капитала влияет на стоимость компании, что позволяет инвесторам и менеджерам принимать более обоснованные решения.

Финансы как экономическая категория: Отличительные признаки и место в системе экономических отношений

Финансы — это не просто деньги, и не просто потоки средств. Это особая, многогранная экономическая категория, отражающая сложные процессы создания, распределения и использования фондов денежных средств. В самом широком смысле, финансы представляют собой совокупность экономических отношений, которые возникают в процессе формирования, распределения и использования как централизованных (например, государственный бюджет), так и децентрализованных (например, фонды предприятий) денежных фондов.

Ключевым, отличительным признаком финансов как экономической категории является распределительный характер финансовых отношений. Это означает, что финансы всегда связаны с перераспределением стоимости, созданной в экономике, между различными субъектами и секторами. Это перераспределение может осуществляться как на уровне государства (через налоги, бюджетные ассигнования), так и на уровне предприятий (через прибыль, дивиденды) и домохозяйств.

Для более глубокого понимания сущности финансов важно провести их сравнительный анализ с двумя тесно связанными, но принципиально различными экономическими категориями: деньгами и кредитом.

Деньги – это особый всеобщий эквивалент, средство обмена, мера стоимости, средство накопления и платежа. Их сущность заключается в универсальной способности выступать посредником в любых экономических сделках. Деньги возникли на определенном этапе развития общества, с разделением труда и развитием товарного производства, как инструмент для измерения затрат труда и упрощения обмена.

Финансы, в отличие от денег, представляют собой обособившуюся часть денежных отношений. Не все денежные отношения являются финансовыми. Например, покупка товара в магазине за наличные или по безналичному расчету – это денежная операция, но не финансовая в полном смысле слова. Финансы же обусловливают распределение и перераспределение прибавочной стоимости, формирование и использование фондов. Они возникли на базе развитого товарного производства, но не связаны непосредственно с производством или обращением товаров, а скорее с последующим распределением созданной стоимости.

Основные различия между финансами и деньгами можно свести в следующую таблицу:

Признак	Деньги	Финансы
Сущность	Всеобщий эквивалент, средство обмена, мера стоимости.	Совокупность экономических отношений по формированию, распределению и использованию фондов.
Функции	Мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления.	Распределительная, контрольная, регулирующая, стабилизирующая и др.
Характер отношений	Опосредуют товарообмен.	Распределяют и перераспределяют стоимость.
Возникновение	С разделением труда и развитием товарного производства.	На базе развитого товарного производства, не связаны напрямую с производством.
Цель	Обеспечение обмена и измерения стоимости.	Формирование и использование фондов денежных средств.

Кредит, в свою очередь, также является важнейшей экономической категорией, но имеет свою специфику. Кредит предполагает передачу стоимости во временное пользование на условиях возвратности и, как правило, с уплатой процента. Это механизм, который позволяет временно перераспределять свободные денежные средства от тех, у кого они есть, к тем, кому они нужны, с последующим возвратом.

Финансы существенно отличаются от кредита:

• Возвратность: Кредит всегда возвратный, тогда как финансы могут быть безвозмездными и односторонними (например, налоги или дотации).
• Платность: Кредит, как правило, платный (за исключением беспроцентных займов), то есть за его использование взимается процент. Финансовые отношения могут быть как платными (например, проценты по государственным облигациям), так и безвозмездными (бюджетные субсидии).
• Влияние на денежный оборот: Кредит создает не только деньги, но и другие средства платежа (например, векселя). Финансы же непосредственно не оказывают влияния на денежный оборот, они работают с уже существующими денежными средствами, перераспределяя их.

Таким образом, финансы занимают уникальное место в системе экономических отношений, являясь мостом между производством и потреблением, инструментом перераспределения национального дохода и важнейшим механизмом реализации экономической политики государства. Понимание этих различий критически важно для эффективного управления любыми экономическими процессами, будь то на уровне государства или частного предприятия.

Функции финансов в современной рыночной экономике: Детализация и механизмы реализации

Сущность любой экономической категории наилучшим образом проявляется через выполняемые ею функции. В случае с финансами, их многогранность отражается в широком спектре задач, которые они решают в современной рыночной экономике. Среди них наиболее общепризнанными являются распределительная и контрольная, но ряд исследователей также выделяет регулирующую, стабилизирующую, стимулирующую, фискальную, фондообразующую, рисковую, предупредительную и сберегательную функции.

Распределительная и контрольная функции

Распределительная функция – это фундаментальная функция финансов, которая лежит в основе всего процесса хозяйственной деятельности. Она заключается в распределении и перераспределении вновь созданной стоимости (национального дохода, валового внутреннего продукта) для обеспечения общегосударственных потребностей, формирования источников финансирования общественного сектора и, в конечном итоге, сбалансированности бюджетов всех уровней. Что это значит на практике? Это позволяет государству и предприятиям адекватно реагировать на меняющиеся экономические условия, обеспечивая ресурсы там, где они наиболее необходимы для поддержания стабильности и развития.

Механизм реализации этой функции многомерен:

1. Формирование первичных доходов: На начальном этапе производства создается национальный доход, который распределяется между участниками производственного процесса в виде заработной платы, прибыли предприятий, амортизационных отчислений.
2. Формирование вторичных доходов: Затем происходит перераспределение национального дохода через систему налогов, сборов, субсидий и других финансовых инструментов. Это позволяет формировать доходы непроизводственной сферы, обеспечивать социальные выплаты, финансировать государственные программы и проекты. Например, в России эта функция ярко проявляется в формировании и использовании государственных фондов денежных средств (бюджета) для удовлетворения общегосударственных потребностей, таких как образование, здравоохранение, оборона и поддержка ключевых отраслей экономики.

Контрольная функция – это неотъемлемый спутник распределительной функции, который обеспечивает прозрачность, эффективность и законность всех финансовых потоков. Она заключается в мониторинге всего хода распределительного процесса, целевого и рационального расходования денежных средств, а также соблюдения финансового законодательства. Эту функцию часто называют «контролем рублём», подчеркивая, что движение денег является универсальным индикатором экономической деятельности.

Объектом контрольной функции являются финансовые показатели деятельности предприятий, организаций и учреждений. Например, проверка финансовой отчетности компаний, аудит бюджетных расходов, мониторинг использования целевых фондов. В сфере страхования, например, внешнюю контрольную функцию осуществляет Центральный банк России, обеспечивая надзор за целевым формированием и использованием страховых фондов.

Регулирующая и стабилизирующая функции

Регулирующая функция финансов отражает активное вмешательство государства в процесс воспроизводства с целью воздействия на экономические отношения и поддержки приоритетных отраслей или регионов. Государство использует различные финансовые инструменты для достижения своих целей:

• Налоги: Изменение налоговых ставок, введение налоговых льгот или, наоборот, дополнительных сборов позволяет государству стимулировать или дестимулировать определенные виды экономической деятельности. Например, прогрессивные ставки подоходного налога могут способствовать перераспределению доходов и снижению социального неравенства.
• Государственные кредиты и субсидии: Предоставление государственного кредита на льготных условиях или прямых субсидий является мощным инструментом поддержки приоритетных отраслей (например, сельского хозяйства, высокотехнологичного производства), инноваций или малого и среднего бизнеса. Этот подход соответствует экономической теории Джона Мейнарда Кейнса, который подчеркивал ��оль государства в регулировании экономики для обеспечения полной занятости и стабильности.
• Государственные расходы: Целевое финансирование инфраструктурных проектов, научно-исследовательских работ, образования и здравоохранения позволяет государству направлять ресурсы в те сектора, которые имеют наибольший мультипликативный эффект для экономики.

Стабилизирующая функция финансов направлена на обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями, а также на смягчение экономических колебаний и поддержание общей финансовой устойчивости. Эта функция реализуется через:

• Фискальную политику: Изменение государственных расходов и налогов для стабилизации экономики. Например, в периоды рецессии государство может увеличивать расходы или снижать налоги для стимулирования совокупного спроса.
• Монетарную политику: Центральный банк, используя такие инструменты, как процентные ставки, операции на открытом рынке и нормативы резервирования, влияет на денежную массу и доступность кредита, что также способствует стабилизации экономики, сдерживанию инфляции или стимулированию роста.
• Инструменты прямого воздействия: В критических ситуациях государство может использовать такие меры, как потолки цен или повышение пошлин на импортные товары для защиты внутреннего рынка и смягчения экономических шоков.

Дополнительные функции финансов (рисковая, предупредительная, сберегательная)

Помимо основных функций, в системе финансовых отношений существуют и более специфические, но не менее важные функции, особенно ярко проявляющиеся в сфере страхования:

• Рисковая функция: Эта функция заключается в перераспределении денежных ресурсов между всеми участниками страхования для обеспечения страховой защиты от случайных событий, ведущих к финансовым потерям. По своей сути, страхование является механизмом коллективной защиты от индивидуальных рисков. Когда наступает страховой случай у одного из участников, ущерб возмещается из общего страхового фонда, который формируется за счет взносов всех застрахованных.
• Предупредительная функция: Не менее важна и предупредительная функция, которая состоит в финансировании за счет средств страхового фонда мероприятий, направленных на уменьшение вероятности наступления страхового случая и снижение потенциального ущерба. Примерами таких мероприятий могут быть финансирование противопожарных систем, обучение правилам безопасности, проведение профилактических осмотров и т.д. Страховщики заинтересованы в снижении рисков, так как это напрямую влияет на объем выплат и, следовательно, на их прибыльность.
• Сберегательная функция: Сберегательная функция, также часто называемая накопительной или кредитно-сберегательной, присуща некоторым видам личного страхования, в частности накопительному страхованию жизни (НСЖ) и страхованию на дожитие. В рамках этих программ происходит не только страховая защита от непредвиденных событий, но и накопление денежных сумм к определенному сроку или событию (например, выходу на пенсию). Таким образом, страхование позволяет не только обеспечить страховую защиту достигнутого семейного достатка, но и формировать долгосрочные сбережения, выступая альтернативой или дополнением к банковским вкладам.

Все эти функции финансов, действуя взаимосвязанно, формируют сложный, но эффективный механизм, который позволяет экономике функционировать, развиваться и адаптироваться к изменяющимся условиям, обеспечивая при этом социальную стабильность и благосостояние граждан. Разве не это является основной целью любой экономической системы?

Специфические проявления финансов: Государственный долг и страхование в РФ

Помимо общих функций, финансы проявляются в специфических формах, каждая из которых играет уникальную роль в экономической системе. Государственный долг и страхование – два таких проявления, которые, несмотря на кажущиеся различия, являются критически важными элементами финансовой системы, особенно в контексте современной России.

Государственный долг Российской Федерации: Сущность, управление и динамика

Государственный долг — это совокупность заемных обязательств государства, возникающих в результате привлечения средств для покрытия дефицита бюджета, финансирования инвестиционных проектов или поддержания макроэкономической стабильности. Он является неотъемлемым элементом финансовой системы большинства стран мира. Роль государственного долга многогранна: он может выступать источником финансирования развития, инструментом стабилизации экономики, а также индикатором финансового здоровья государства.

Управление государственным (муниципальным) долгом в Российской Федерации – это сложный и многоуровневый процесс, осуществляемый Правительством РФ либо уполномоченным им Министерством финансов РФ. На уровне субъектов РФ и муниципальных образований эту функцию выполняют высшие исполнительные органы или финансовые органы соответственно. Основные положения по управлению государственным (муниципальным) долгом содержатся в Статье 101 Бюджетного кодекса Российской Федерации, которая регламентирует деятельность уполномоченных органов, направленную на:

• Обеспечение потребностей публично-правового образования в заемном финансировании.
• Своевременное и полное исполнение долговых обязательств.
• Минимизацию расходов на обслуживание долга.
• Поддержание объема и структуры долга, исключающих неисполнение обязательств.

Для понимания масштаба и структуры государственного долга РФ обратимся к актуальным статистическим данным. По состоянию на 1 октября 2025 года, общий объем государственного внутреннего долга Российской Федерации составил 27 347 991,7 млн рублей, а государственного внешнего долга — 55 880,4 млн долларов США. Эти цифры демонстрируют значительный объем обязательств, но их следует рассматривать в динамике и контексте общей экономической ситуации.

Действительно, по итогам 2024 года объем государственного долга России увеличился на 3,446 трлн рублей (на 13,5%), достигнув 29,041 трлн рублей. Внешний государственный долг РФ на 1 января 2025 года, напротив, сократился на 1,2 млрд долларов США (на 2,3%) по сравнению с объемом на 1 января 2024 года, составив $52,109 млрд. Эти тенденции могут быть связаны с различными факторами, включая внутреннюю экономическую политику, конъюнктуру мировых рынков и геополитическую ситуацию.

Сравнительный анализ и прогнозы:

Важным показателем является отношение государственного долга к ВВП. В 2023 году этот показатель для России составил 14,90%. Это значительно ниже показателей многих европейских стран, где отношение госдолга к ВВП часто превышает 100%, и США (выше 120%). Такой относительно низкий уровень долга свидетельствует о макроэкономической устойчивости и меньшей зависимости бюджета от долгового финансирования. Это позволяет государству сохранять высокую степень гибкости в управлении финансовыми ресурсами и меньше зависеть от внешних заимствований.

Однако следует учитывать прогнозы. Международный валютный фонд (МВФ) прогнозирует, что к концу 2025 года госдолг РФ составит 23,1% ВВП, а к 2030 году может увеличиться до 32,8% ВВП. Это указывает на возможные изменения в фискальной политике или увеличение потребности в заемном финансировании.

Структура государственного долга:

Структура государственного долга Российской Федерации включает:

• Номинальную сумму долга по государственным ценным бумагам РФ (например, облигациям федерального займа – ОФЗ).
• Основной долг по кредитам, привлеченным РФ.
• Основной долг по бюджетным кредитам.
• Объем обязательств, вытекающих из государственных гарантий.

Долговые обязательства также классифицируются по срочности: краткосрочные (менее одного года), среднесрочные (от одного года до пяти лет) и долгосрочные (от пяти до 30 лет включительно). Управление этой структурой позволяет Министерству финансов оптимизировать расходы на обслуживание долга и минимизировать риски рефинансирования. Например, в мае 2025 года внутренний долг России составил 24,989 трлн рублей, внешний — 53,906 млрд долларов США, что отражает преобладание внутренних заимствований.

Страхование как финансовая категория: Функции и современное состояние рынка в России

Страхование — это не просто вид финансовой услуги, а самостоятельная экономическая категория, которая наряду с финансами и кредитом играет ключевую роль в стабильности и развитии экономики. Оно представляет собой систему экономических отношений, направленных на формирование целевых фондов денежных средств и их использование для возмещения ущерба при наступлении различных рисков, а также оказания помощи гражданам при определенных событиях.

Согласно Федеральному закону «Об организации страхового дела в Российской Федерации», страхование определяется как отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов РФ и муниципальных образований при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из страховых премий (взносов).

Отличительные признаки страхования:

• Вероятностный характер наступления страхового случая: Страхование всегда связано с неопределенностью, с возможностью наступления события, ущерб от которого невозможно точно предсказать.
• Необходимость преодоления последствий и возмещения материального ущерба: Основная цель страхования – минимизировать финансовые потери от таких событий.
• Формирование страховых фондов на основе денежных перераспределительных отношений: Страховые фонды создаются за счет взносов множества лиц, что позволяет распределить риск между ними.
• Замкнутая раскладка ущерба (солидарная ответственность страхователей): При наступлении страхового случая ущерб одного участника компенсируется за счет взносов всех участников фонда.
• Перераспределение или выравнивание ущерба по территории и во времени: Страхование позволяет сглаживать финансовые последствия рисков, распределяя их не только между разными субъектами, но и между разными периодами времени.

Функции страхования:

Страхование выполняет ряд жизненно важных функций в экономике:

• Защитная функция: Это основная функция, проявляющаяся в обеспечении страховой защитой от рисков – случайных событий, ведущих к потерям, путем перераспределения денежных ресурсов. Она создает своего рода «подушку безопасности» для физических и юридических лиц.
• Сберегательная/Накопительная функция: Присуща некоторым видам личного страхования, таким как накопительное страхование жизни (НСЖ) и страхование на дожитие. В этих программах происходит накопление страховых сумм, обеспечивая не только страховую защиту, но и формирование долгосрочных сбережений.
• Инвестиционная функция: Страховые компании аккумулируют значительные финансовые ресурсы в виде страховых премий. Эти средства затем инвестируются в различные сегменты экономики (ценные бумаги, недвижимость, инфраструктурные проекты), способствуя ее развитию и созданию новых рабочих мест.
• Предупредительная функция: Финансирование мероприятий по уменьшению вероятности наступления страхового случая и снижению ущерба (например, противопожарные меры).
• Рисковая функция: Осуществление перераспределения денежных ресурсов для компенсации ущерба.

Современное состояние страхового рынка в России:

Страхование играет стратегическую роль в экономической системе РФ, аккумулируя сбережения и переводя их в инвестиции. Актуальная статистика подтверждает динамичное развитие российского страхового рынка:

• По итогам 2024 года объем страховых взносов (премий) в России увеличился на 62,8%, достигнув внушительных 3,7 трлн рублей.
• Чистая прибыль страховщиков по итогам 2024 года выросла почти в 1,5 раза, составив 462,8 млрд рублей.
• Основными драйверами роста страхового рынка в 2024 году стали страхование жизни (взносы по которому выросли более чем в 3,5 раза), а также добровольное медицинское страхование (ДМС), автострахование и корпоративные виды страхования.
• Объем премий по страхованию имущества юридических лиц достиг 150,9 млрд рублей в 2024 году, увеличившись на 12,6%, а по страхованию имущества граждан составил 126,2 млрд рублей с приростом 7,6%.
• Отношение страховых премий к ВВП России увеличилось до 1,9% в 2024 году, что свидетельствует о растущей значимости сектора для национальной экономики.
• Совокупные активы российских страховых компаний в 2024 году выросли почти на 20%, а их капитал — примерно на 16%, что говорит об укреплении их финансовой устойчивости.

Нормативно-правовую основу регулирования страхового дела в России составляют Гражданский кодекс РФ (глава 48 «Страхование») и Федеральный закон № 4015-1 от 27.11.1992 г. «Об организации страхового дела в РФ». Центральный банк Российской Федерации осуществляет регулирование, контроль и надзор в сфере страховых отношений, обеспечивая их стабильность и защиту интересов страхователей. Эти данные ясно показывают, что страховой сектор не просто растет, но и активно интегрируется в общую экономическую структуру, становясь все более значимым для финансового благополучия страны.

Взаимосвязь финансов с макроэкономической стабильностью, экономическим ростом и социальным развитием

Финансы — это не просто набор инструментов для учета и перераспределения средств. Они выступают ключевым инструментарием, с помощью которого реализуется экономическая политика государства, направленная на достижение макроэкономической стабильности, стимулирование роста и обеспечение социального развития. Эффективное использование финансовых механизмов позволяет государству не только управлять текущими процессами, но и формировать долгосрочные перспективы развития страны.

Роль финансовой политики в достижении макроэкономических целей

Государственная финансовая политика и нормативные акты играют центральную роль в регулировании финансовых операций, деятельности финансовых институтов и рынков. Целью такого регулирования является обеспечение стабильности финансовой системы, защита прав потребителей, предотвращение финансовых кризисов и поддержание устойчивого экономического роста. Что это означает для обычного гражданина? Это гарантия того, что его сбережения будут защищены, а экономика будет функционировать предсказуемо.

Механизм перераспределения национального дохода, который является одним из ключевых аспектов финансовой политики, определяется особенностями текущего этапа развития экономики, социальной сферы, интересами правящих элит, социальных групп и, конечно же, доминирующими теоретическими концепциями. Например, в периоды активного государственного вмешательства могут преобладать кейнсианские подходы, тогда как в условиях либерализации — неоклассические.

Государство активно использует финансы для решения экономических и социальных задач. Это проявляется в:

• Финансовой поддержке приоритетных отраслей национального хозяйства: Через различные механизмы, такие как субсидии, налоговые льготы, целевые кредиты, государство стимулирует развитие стратегически важных секторов (например, высокотехнологичная промышленность, сельское хозяйство, оборонный комплекс).
• Финансировании науки и инноваций: Оплата научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР), гранты для ученых и инновационных компаний способствуют технологическому прогрессу и повышению конкурентоспособности экономики.
• Поддержке экспорта товаров: Субсидии экспортерам, страхование экспортных рисков, льготное кредитование внешнеторговых операций стимулируют рост внешнеэкономической деятельности.
• Подготовке кадров: Финансирование образовательных программ, стипендии, гранты на обучение способствуют развитию человеческого капитала, что является залогом долгосрочного экономического роста.
• Создании государственного резерва: Формирование резервных фондов (например, Фонда национального благосостояния в России) обеспечивает финансовую устойчивость государства в периоды экономических шоков или снижения доходов.

В рамках государственной финансовой политики, для стимулирования экономического роста и решения социальных задач, государство использует целевые государственные программы и проекты. Например, система национальных проектов в России предусматривает значительное государственное финансирование для развития приоритетных отраслей и социальной сферы (здравоохранение, образование, инфраструктура).

Привлечение средств для финансирования государственных расходов осуществляется через различные механизмы. Одним из таких механизмов является регистрация Министерством финансов выпусков ОФЗ (облигаций федерального займа). Это позволяет привлекать средства на покрытие потребностей бюджета и финансирование государственных расходов. Например, планируется выпуск ОФЗ-ПД (с постоянным доходом) и ОФЗ-ПК (с переменным купоном) на общую сумму 4,75 трлн рублей с началом размещения 22 октября 2025 года. Эти инструменты являются важным источником заимствований для государства и способом поддержания ликвидности на финансовом рынке.

Финансы как фактор социального развития и обеспечения стабильности

Финансовая система не только способствует экономическому росту, но и играет ключевую роль в обеспечении социального развития и стабильности для граждан. ��ерез механизмы финансов реализуются такие важные социальные функции государства, как:

• Социальные гарантии: Пенсионное обеспечение, выплаты пособий по безработице, инвалидности, материнству и детству, а также другие формы социальной поддержки. Эти выплаты, финансируемые из бюджетных и внебюджетных фондов, обеспечивают минимальный уровень жизни и социальную защиту наиболее уязвимых слоев населения.
• Доступ к образованию и здравоохранению: Финансирование государственных образовательных учреждений, медицинских программ, субсидирование лечения и лекарств.
• Развитие инфраструктуры: Инвестиции в транспортную сеть, жилищно-коммунальное хозяйство, связь, что повышает качество жизни населения и создает условия для экономического развития регионов.
• Перераспределение доходов: Через прогрессивное налогообложение и адресные социальные программы финансы способствуют снижению социального неравенства и повышению доступности базовых благ для всех слоев населения.

Таким образом, финансы выступают связующим звеном между экономическим потенциалом страны и благосостоянием ее граждан. От эффективности финансовой политики, прозрачности распределения ресурсов и устойчивости финансовой системы напрямую зависят не только темпы экономического роста, но и уровень социальной справедливости, гражданское спокойствие и общественная стабильность.

Современные вызовы и тенденции развития финансовой системы: Глобализация и Цифровизация

Современный мир, стремительно трансформирующийся под влиянием глобализации и цифровизации, ставит перед финансовой системой беспрецедентные вызовы, но одновременно открывает и новые, захватывающие возможности. Эти две мегатенденции меняют сущность и функции финансов, заставляя их адаптироваться к новой реальности.

Влияние глобализации на финансовые рынки и экономическую стабильность

Глобализация – это процесс интеграции рынков, культур и технологий, который превратил мир в единое экономическое пространство. С одной стороны, глобализация принесла огромные преимущества: она способствовала развитию международной торговли, росту инвестиций, распространению передовых технологий и повышению эффективности производства. Финансовые рынки стали более взаимосвязанными, что облегчило движение капитала и доступ к финансированию для многих стран и компаний.

Однако, с другой стороны, глобализация обострила и целый ряд проблем:

• Усиление конкуренции: Международная конкуренция заставляет компании постоянно повышать эффективность, но также может приводить к закрытию менее конкурентоспособных предприятий и росту безработицы.
• Риски экономической нестабильности: Взаимосвязанность финансовых рынков означает, что кризисы в одной стране или регионе могут быстро распространяться по всему миру, вызывая эффект домино. Глобализация приводит к нестабильности мировой экономики, неустойчивому посткризисному восстановлению, рецидивам кризисных явлений и даже глобальной рецессии.
• Усиление неравенства: Неравномерное распределение выгод от глобализации может приводить к росту неравенства как между странами (особенно развивающиеся страны, включая Россию, сталкиваются с замедлением темпов роста из-за падения мировых цен на их экспорт, часто формирующийся за счет природных ресурсов), так и внутри них, создавая социальную напряженность.
• Снижение суверенитета: Национальные правительства могут сталкиваться с ограничениями в проведении независимой экономической политики из-за давления международных финансовых институтов или необходимости соответствия глобальным стандартам.

Таким образом, глобализация оказывает как позитивное, так и негативное воздействие на глобальные рынки, создавая нестабильность, но и открывая новые возможности.

Цифровизация финансов: Технологии, тренды и применение в России

Параллельно с глобализацией развивается и ускоряется процесс цифровизации финансов – внедрение цифровых технологий в финансовые процессы и услуги для повышения их эффективности, доступности и безопасности. Это не просто автоматизация, а глубокая трансформация, затрагивающая все аспекты бизнес-процессов: от поиска клиентов и скоринга до персонализации предложений и подготовки отчетности для регулятора.

Финансовый сектор в России является одним из лидеров цифровизации и автоматизации среди отраслей экономики. Это подтверждается активным внедрением передовых технологий:

• Big Data (большие данные): Российский финансовый сектор является одним из лидеров по внедрению технологий больших данных. 45,5% организаций отрасли уже используют их для борьбы с мошенничеством, оценки кредитоспособности и управления активами. Технологии больших данных позволяют финансовым организациям проводить более качественные аналитические исследования, создавать прогностические модели, изучать рыночную динамику и выявлять мошенничество. В России запущены крупные проекты в области Big Data, например, совместное предприятие «Ростеха» и «Ростелекома» «Национальный центр информатизации» (2019 г.) и аналитическая платформа «Умное озеро данных» «Газпром нефти» (2020 г.). В банковском секторе технологии Big Data постепенно применяются в различных направлениях, и их использование становится все более актуальным на фоне быстрого роста объема информации, генерируемой при обслуживании клиентов.
• Цифровизация платежей: Переход на безналичные платежи, развитие систем быстрых платежей, появление новых форм электронных денег.
• Платформинг: Создание экосистем финансовых услуг, объединяющих различные продукты и сервисы на одной платформе.
• Совместное использование (sharing): Развитие краудфандинга, пирингового кредитования и других моделей совместного потребления финансовых услуг.

Цифровизация затрагивает и государственные финансы, направлена на повышение прозрачности, эффективности и контроля за расходами и доходами. Примерами могут служить система «Электронный бюджет» и цифровые платформы для налогового администрирования, которые значительно упрощают взаимодействие граждан и бизнеса с государством.

Будущее финансовой системы, таким образом, определяется этими четырьмя ключевыми направлениями: цифровизация платежей, платформинг, совместное использование (sharing) и большие данные.

Вызовы безопасности и внедрение цифрового рубля в России

Наряду с огромными возможностями, цифровизация порождает и серьезные вызовы, особенно в сфере безопасности. К современным вызовам относятся:

• Проблемы безопасности данных и киберугрозы: Финансовый сектор является одной из наиболее привлекательных целей для киберпреступников. В 2024 году он оставался в тройке самых атакуемых хакерами отраслей российской экономики, на его долю пришлось около 17% кибератак (более 20 000 инцидентов). При этом главной целью хакеров часто является не получение выгоды, а разрушение инфраструктуры и нанесение репутационного ущерба. Ключевыми киберугрозами являются фишинг и социальная инженерия (более 80% инцидентов в 2023 году), вредоносное ПО (вирусы, трояны, программы-вымогатели, стиллеры, ботнеты), эксплуатация уязвимостей API и DDoS-атаки. По оценке Positive Technologies, утечки конфиденциальных данных стали самым частым (71% случаев) последствием атак на финансовые организации в 2024 году, в результате которых в сеть утекло 410 млн строк данных, включая персональные данные пользователей.
• Инфляция и валютные колебания: Цифровые технологии могут ускорять распространение информации и, соответственно, реакцию рынков на экономические события, что потенциально может усиливать волатильность.
• Необходимость постоянной адаптации к быстро меняющимся технологиям: Финансовые организации и регуляторы должны постоянно инвестировать в новые технологии и обучение персонала, чтобы оставаться конкурентоспособными и обеспечивать безопасность.

Одним из наиболее значимых направлений цифровизации в России является внедрение цифрового рубля. Это третья форма национальной валюты, существующая наряду с наличными и безналичными средствами. Цифровой рубль представляет собой уникальный актив, выпускаемый Центральным банком и хранящийся на цифровых кошельках. Банк России будет являться казначеем и гарантом всех операций с ним.

Полноценный запуск цифрового рубля в массовое обращение в России ожидается в 2025–2026 годах. Хотя техническая готовность российской финансовой системы к его массовому внедрению оценивается как высокая, существуют определенные вызовы:

• Операционные издержки для бизнеса: Переход на новые системы и процессы потребует значительных инвестиций от компаний.
• Недостаточная правовая база: Требуется доработка законодательства в части защиты данных, определения ответственности при ошибочных операциях, а также регулирования смарт-контрактов.
• Восприятие населением: Необходимо информирование и просвещение граждан о преимуществах и особенностях цифрового рубля для обеспечения его широкого принятия.

В целом, глобализация и цифровизация переформатируют финансовый мир, создавая сложную сеть взаимосвязей, рисков и возможностей. Способность адаптироваться к этим изменениям, эффективно управлять вызовами и использовать новые технологии станет определяющим фактором для устойчивого развития финансовой системы России и ее места в глобальной экономике. Все ли участники рынка достаточно готовы к этим изменениям, и как это повлияет на повседневную жизнь каждого из нас?

Заключение

Проведенное академическое исследование позволило всесторонне рассмотреть финансы как комплексную экономическую категорию, проследить ее историческую эволюцию, выявить сущностные характеристики и детально проанализировать многообразие функций в современной экономике. Мы увидели, как термин «финансы» прошел путь от обозначения обязательной уплаты денег в средневековой Италии до сложной системы экономических отношений, лежащей в основе функционирования современного государства и бизнеса.

Ключевые выводы исследования подтверждают, что финансы – это не просто набор денежных инструментов, а центральный элемент экономической системы, обладающий уникальными свойствами и выполняющий жизненно важные функции. Распределительная функция обеспечивает перераспределение национального дохода, контрольная – надзор за финансовыми потоками, регулирующая – воздействие государства на экономику, стабилизирующая – поддержание макроэкономической устойчивости. Особую значимость имеют специфические функции страхования – рисковая, предупредительная и сберегательная, которые играют роль механизма защиты от неопределенности и инструмента накопления.

Детальный анализ государственного долга Российской Федерации показал его управляемый характер и относительно низкое отношение к ВВП по сравнению со многими развитыми странами, что свидетельствует о финансовой устойчивости. В то же время, динамика и структура долга требуют постоянного мониторинга и взвешенной политики управления. Страхование, в свою очередь, продемонстрировало впечатляющий рост и значимость как для защиты имущественных интересов, так и для инвестирования в экономику страны, что подтверждается актуальными статистическими данными по итогам 2024 года.

Взаимосвязь финансов с макроэкономической стабильностью, экономическим ростом и социальным развитием является неразрывной. Финансовая политика государства выступает мощным инструментом для достижения стратегических целей, поддержки приоритетных отраслей и обеспечения социальных гарантий. Однако современный мир ставит перед финансовой системой новые, беспрецедентные вызовы, обусловленные глобализацией и цифровизацией. Глобализация, принося интеграцию рынков, одновременно порождает риски нестабильности и неравенства. Цифровизация, с ее технологиями Big Data, платформизацией и новыми платежными системами, открывает огромные возможности, но также требует решения проблем кибербезопасности, адаптации правовой базы и формирования общественного доверия, что особенно актуально в контексте внедрения цифрового рубля в России.

Таким образом, цели и задачи курсовой работы были полностью достигнуты. Мы представили комплексный, глубоко проработанный анализ финансов как экономической категории, раскрыли ее сущность, историческое развитие и многообразные функции. Подчеркнули возрастающую роль финансов в условиях современных вызовов и тенденций, таких как глобализация и цифровизация, с акцентом на российскую специфику и актуальные данные.

Перспективы дальнейших исследований в данной области представляются крайне широкими. Актуальным направлением является более глубокий анализ влияния искусственного интеллекта и машинного обучения на финансовые рынки, исследование новых моделей регулирования в условиях децентрализованных финансов (DeFi) и блокчейн-технологий, а также изучение долгосрочных социальных последствий цифровизации финансовых услуг для различных слоев населения. Дальнейшее углубление понимания этих процессов позволит формировать более эффективную финансовую политику и обеспечивать устойчивое развитие в условиях постоянно меняющегося мира.

Список использованной литературы

1. Закон Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.1992 г. № 4015-1 (в ред. от 21.07.2005 г. № 104-ФЗ). URL: http://www.consultant.ru
2. Бюджетный кодекс РФ от 31.07.1998 г. №145-ФЗ (в ред. от 02.02.2006 г.). URL: http://www.garant.ru
3. Александров, А. М., Вознесенский, Э. А. Финансы социализма. Москва, 1974. 284 с.
4. Государственные финансы / Под ред. проф. В. М. Федосова, С. Я. Огородника и В. Н. Суторминой. Киев, 1991. 416 с.
5. Донцова, Л. В., Никифорова, Н. А. Анализируем бухгалтерскую отчетность. Москва : МИИР, 2003. 461 с.
6. Заяц, Н. Е. Теория финансов. Минск : Выш. шк., 2002. 368 с.
7. Миляков, Н. Н. Финансы: Курс лекций. Москва : ИНФРА-М, 2004. 351 с.
8. Никифорова, В. Д., Островская, В. Ю. Государственные и муниципальные ценные бумаги. Санкт-Петербург : Питер, 2004. 352 с.
9. Основы страховой деятельности: Учебник / Отв. ред. проф. Т. А. Федорова. Москва : Издательство БЕК, 2004. 768 с.
10. Страховое дело: Учебник / Под ред. проф. Л. И. Рейтмана. Москва : Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2006. 624 с.
11. Суша, Г. З. Экономика предприятия. Москва : Новое знание, 2005. 384 с.
12. Финансы и кредит / Под ред. А. Ю. Казака. Екатеринбург: МП ПИПП при издательстве Уральского государственного университета, 1994. 251 с.
13. Экономическая теория: элементарный курс / Под ред. проф. С. А. Бартенева. Москва : Юристъ, 2002. 264 с.
14. Андреев, А. Г., Соменков, А. Д. Правовые основы финансового контроля // Финансы. 1999. №12.
15. Воронин, Ю., Кабашкин, В. Управление государственным долгом // Экономист. 2006. №1.
16. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. URL: http://www.cbr.ru
17. Официальный сайт журнала «Финансовый контроль». URL: http://www.fincontrol.ru
18. Бюджетный кодекс РФ. Статья 101. Управление государственным (муниципальным) долгом. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_106109/48e9d3d3b76ee9f1a0d33e144a1e94119d554a7c/
19. Взаимосвязь и различия между деньгами, кредитом и финансами. URL: https://studfile.net/preview/4312687/page:19/
20. Возникновение и развитие финансов как исторической и экономической категории. URL: https://bstudy.net/603403/finansy/vozniknovenie_razvitie_finansov_istoricheskoy_ekonomicheskoy_kategorii
21. Цифровизация российского рынка финансовых услуг: тенденции и перспективы развития (2023) // SciNetwork. URL: https://scinetwork.ru/journals/article/1179/
22. Нормативно-правовые основы регулирования функционирования страхового рынка в РФ. URL: https://bstudy.net/603403/finansy/normativno_pravovye_osnovy_regulirovaniya_funktsionirovaniya_strahovogo_rynka
23. Финансовые вызовы и возможности в современном мире экономики. URL: https://ibix.global/finansovye-vyzovy-i-vozmozhnosti-v-sovremennom-mire-ekonomiki/
24. Сущность и понятие финансов: теория, функции и признаки. URL: https://sky.pro/media/sushchnost-i-ponyatie-finansov/
25. Эволюция научных представлений о финансах. URL: https://bstudy.net/708307/finansy/evolyutsiya_nauchnyh_predstavleniy_finansah
26. Отличие финансов от других стоимостных категорий (кредита, денег, заработной платы). URL: https://studfile.net/preview/3382766/page:3/
27. Финансы. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D1%8B
28. Тенденции и перспективы развития финансовой системы России в условиях цифровизации // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-i-perspektivy-razvitiya-finansovoy-sistemy-rossii-v-usloviyah-tsifrovizatsii
29. Сущность финансов: новые реалии // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-finansov-novye-realiih
30. Экономическая сущность и категории страхования. URL: https://buklib.net/books/32332/
31. Функции финансов. URL: https://studfile.net/preview/6763595/page:2/
32. Статья 101 БК РФ (действующая редакция с комментариями). Управление государственным (муниципальным) долгом. URL: https://www.gk-rf.ru/statia101bk
33. Российские законы, регулирующие страхование. URL: https://fg.ranepa.ru/materials/10-3-1-rossiyskie-zakony-reguliruyushchie-strakhovanie
34. Тема 1. Экономическая необходимость, сущность, функции страхования 1. URL: https://studfile.net/preview/999889/page:4/
35. Цифровизация финансов // Новости IBS. URL: https://www.ibs.ru/expert-opinion/tsifrovizatsiya-finansov/
36. Финансы как экономическая категория в современной экономике // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansy-kak-ekonomicheskaya-kategoriya-v-sovremennoy-ekonomike
37. Теоретические представления о сущности финансовой системы // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoreticheskie-predstavleniya-o-suschnosti-finansovoy-sistemy
38. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями // Stud.kz. URL: https://stud.kz/article/11722/vzaimosvyaz-finansov-s-drugimi-ekonomicheskimi-kategoriyami
39. Страховое законодательство. URL: https://insurancebroker.ru/strahovoe-zakonodatelstvo/
40. Нормативные документы — РТ-Страхование. URL: https://rt-insurance.ru/about/regulation/normativnye-dokumenty/
41. Ключевые тенденции и вызовы современной экономики и финансового сектора. URL: https://shipov.su/kljuchevye-tendencii-i-vyzovy-sovremennoj_jekonomiki-i-finansovogo-sektora/
42. Статья 101 БК РФ. Управление государственным (муниципальным) долгом. URL: https://dogovor-urist.ru/kodeksy/bk_rf/st_101_bk_rf.html
43. Эволюция финансов как экономической категории // Вестник НГУЭУ. URL: https://elpub.nsu.ru/jour/article/view/3196/2990
44. Концептуальные подходы к сущности и функциям финансов, финансовых ре. URL: https://studfile.net/preview/4172579/page:2/
45. Теоретические основы финансов, Введение в теорию финансов, Развитие теории финансов. URL: https://studme.org/168444/finansy/teoreticheskie_osnovy_finansov
46. Тема 1. Социально-экономическая сущность финансов 1.1. Понятие и сущность. URL: https://studfile.net/preview/309199/page:2/
47. Анализ становления финансов как экономической категории // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-stanovleniya-finansov-kak-ekonomicheskoy-kategorii
48. Глава 1 Финансы как стоимостная категория 1.1. Экономическая природа финансов. URL: https://storage.piter.com/files/book_pdf/9785446115852.pdf
49. Что такое финансы и какие функции они выполняют. URL: https://skillbox.ru/media/finance/chto-takoe-finansy-i-kakie-funktsii-oni-vypolnyayut/
50. Функции финансов: распределительная, контрольная, стимулирующая, регулирующая. URL: https://studfile.net/preview/3382766/page:6/
51. Страхование как финансовая категория // Финансы, денежное обращение и кредит (Юзвович Л.И., 2019). URL: https://uchebnik.online/finansyi/strahovanie-finansovaya-kategoriya
52. Нормативно-правовая база страховой деятельности в Российской Федерации. URL: https://vuzlit.com/409605/normativno_pravovaya_baza_strahovoy_deyatelnosti_rossiyskoy_federatsii
53. Страхование как финансовая категория. URL: https://studfile.net/preview/5725708/page:5/
54. Влияние глобализации на финансовые рынки: новые тенденции и вызовы // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-globalizatsii-na-finansovye-rynki-novye-tendentsii-i-vyzovy
55. Статья 101. Управление государственным (муниципальным) долгом — с изменениями, проверено 08.10.2025 // Бюджетный кодекс — Договор-Юрист.Ру. URL: https://www.dogovor-urist.ru/kodeksy/bk_rf/st_101_bk_rf_izmeneniya.html
56. Тенденции и вызовы современной экономики и финансового рынка. URL: https://collinsblvd.com/tendentsii-i-vyzovy-sovremennoj-ekonomiki-i-finansovogo-rynka/
57. Теория финансов. URL: https://studfile.net/preview/9595204/page:8/
58. Мировая экономика: современные тенденции и вызовы // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/560/144634/
59. Страхование в системе финансовых отношений // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/strahovanie-v-sisteme-finansovyh-otnosheniy
60. Как оценить готовность российской финансовой системы к массовому внедрению цифрового рубля в сентябре 2026 года? // Эксперт. 2025. 13 октября. URL: https://expert.ru/2025/10/13/tsifrovoy-rubl-pilot-ili-massovoye-vnedreniye/
61. 1.3. Функции финансов. URL: https://buklib.net/books/32332/
62. Цифровой рубль как инструмент трансформации денежно-кредитной системы России // Ведомости. 2025. 15 октября. URL: https://www.vedomosti.ru/press_releases/2025/10/15/tsifrovoi-rubl-kak-instrument-transformatsii-denezhno-kreditnoi-sistemy-rossii
63. Финансы и кредит в вопросах и ответах — Сахалинский государственный университет. URL: https://sakhgu.ru/upload/iblock/c38/Finansy_i_kredit_v_voprosakh_i_otvetakh_och.pdf
64. Финансы. Функции, сущность и признаки финансов. Государственные, децентрализованные, местный финансы. Органы управления финансами. URL: https://www.myfin.by/wiki/term/finansy
65. Финансы и кредит: сравнительный анализ экономических категорий // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansy-i-kredit-sravnitelnyy-analiz-ekonomicheskih-kategoriy
66. Финансы, деньги и кредит: их взаимосвязь. URL: https://www.avtor24.ru/articles/finansy_dengi_i_kredit_ih_vzaimosvyaz/