Финансы малых предприятий в России: деконструкция, актуализация и перспективы развития (2025-2026 гг.)

По данным на 17 июня 2025 года, количество субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) в России достигло внушительной цифры в 7 миллионов, вовлекая в свою орбиту около 30 миллионов человек, включая индивидуальных предпринимателей и самозанятых. Эти цифры не просто статистика; они – пульс экономики, индикатор ее живучести и адаптивности. Вклад МСП в ВВП страны достиг рекордных 22% к июню 2025 года, составив 35 триллионов рублей – это наивысший показатель с 2018 года. Эти данные ярко демонстрируют стратегическую важность сектора МСП для экономики России и подчеркивают настоятельную необходимость актуализации подходов к анализу его финансовых механизмов.

Традиционные академические работы, зачастую основанные на устаревших данных и теоретических моделях, не способны в полной мере отразить динамику и сложности, с которыми сталкиваются современные малые предприятия. Экономические условия, нормативное регулирование и технологический ландшафт меняются с головокружительной скоростью, требуя от бизнеса и государства постоянной адаптации. Следовательно, назрела острая потребность в деконструкции и актуализации устаревших концепций, чтобы создать новое, всестороннее и современное академическое исследование.

Настоящая работа призвана заполнить этот пробел, предоставив глубокий и всесторонний анализ финансов малых предприятий в контексте текущих экономических реалий России и ее нормативного регулирования. Мы последовательно рассмотрим теоретические основы, актуальную роль и значение МСП, детально изучим государственные программы поддержки и источники финансирования, проанализируем ключевые финансовые вызовы и стратегии управления рисками, а также оценим влияние цифровизации и инноваций. Завершим исследование прогнозом основных тенденций и перспектив развития финансовых отношений малых предприятий до 2026 года. Такой подход позволит не только обновить академические знания, но и предложить практические ориентиры для студентов, исследователей и, что особенно важно, для самих предпринимателей.

Теоретические основы и современная трактовка финансов малого предприятия

Финансы малого предприятия — это не просто совокупность денежных потоков; это кровеносная система, питающая все процессы жизнедеятельности бизнеса, особенно в условиях ограниченных ресурсов. Их сущность, функции и принципы организации отражают уникальный характер малого бизнеса, где гибкость и адаптивность становятся ключевыми факторами выживания и развития. Финансовый менеджмент здесь приобретает особый оттенок, поскольку зачастую он интегрирован в повседневные операционные решения и требует от собственника или управляющего многозадачности и интуиции. В чём же заключается ключевой нюанс, отличающий финансы малых предприятий от крупных игроков? В их неразрывной связи с личностью собственника и его способностью к оперативному реагированию на меняющиеся условия, что делает каждый финансовый поток максимально персонализированным и критически важным.

Понятие и критерии малого и среднего предпринимательства в РФ

Для начала необходимо четко определить, кого мы относим к субъектам малого и среднего предпринимательства (МСП) в России. Эти критерии не статичны, они периодически пересматриваются государством для адекватного отражения экономической реальности и более точного таргетирования мер поддержки. По состоянию на 2025 год, основные критерии для отнесения предприятий к категориям микро-, малых и средних закреплены законодательно и включают два ключевых параметра: среднесписочную численность сотрудников и годовой доход.

Таблица 1: Актуальные критерии отнесения к субъектам МСП в РФ (2025 год)

Категория предприятия	Среднесписочная численность сотрудников	Годовой доход (млн ₽)
Микропредприятие	до 15 человек	не более 120
Малое предприятие	до 100 человек	не более 800
Среднее предприятие	от 101 до 250 человек*	не более 2 000

* В некоторых секторах, например, в общественном питании, для средних предприятий численность может достигать 1500 человек.

Эти критерии не только определяют правовой статус предприятия, но и влияют на доступ к государственным программам поддержки, особенностям налогообложения и отчетности. Например, малые предприятия сдают в Росстат форму № ПМ «Сведения об основных показателях деятельности малого предприятия» по выборочной совокупности, что является упрощенной формой отчетности по сравнению с крупным бизнесом.

Экономическая сущность и функции финансов малого бизнеса

Финансы малого бизнеса, как и любые другие, воплощают в себе распределительную и контрольную функции, но проявляются они здесь с особой спецификой. А что это означает для каждого предпринимателя?

1. Распределительная функция: В малом бизнесе эта функция часто носит более прямой и оперативный характер. Она проявляется в:
   • Формировании стартового капитала: Для малого предприятия это часто личные сбережения учредителей, средства, полученные от родственников и друзей, или небольшие кредиты.
   • Распределении доходов: Прибыль может быть направлена на реинвестирование в развитие, на формирование резервов или на личное потребление собственника. Из-за ограниченности ресурсов, собственник часто выступает и управляющим, и основным инвестором, и получателем дивидендов.
   • Расходовании средств: Оплата аренды, закупка сырья, выплата зарплаты – все эти процессы требуют постоянного контроля и оперативной корректировки, особенно при нерегулярных денежных потоках.
   • Формировании фондов: Несмотря на ограниченность, малые предприятия все равно стремятся формировать фонды развития, фонд оплаты труда и резервные фонды, хоть и меньшего объема, чем у крупных корпораций.
2. Контрольная функция: В малом бизнесе контроль финансов зачастую менее формализован, но от этого не менее важен. Он позволяет:
   • Отслеживать эффективность использования ресурсов: Каждый рубль на счету, поэтому собственник вынужден скрупулезно следить за расходами и доходами.
   • Оценивать финансовое состояние: Регулярный мониторинг показателей ликвидности, рентабельности, оборачиваемости активов жизненно важен для своевременного выявления проблем.
   • Соблюдать финансовую дисциплину: Отсутствие строгого контроля может привести к нецелевому расходованию средств и, как следствие, к банкротству.
   • Принимать обоснованные решения: На основе финансовой информации собственник принимает решения о расширении, сокращении, инвестициях или изменении ценовой политики.

Особенности проявления этих функций в малом бизнесе обусловлены прежде всего ограниченными масштабами деятельности, более тесной связью с личностью собственника и, зачастую, отсутствием сложной многоуровневой системы управления.

Особенности финансового менеджмента в малом предпринимательстве

Финансовый менеджмент в малом бизнесе — это искусство балансирования на грани возможностей, где каждое решение имеет немедленные и ощутимые последствия. Отличительные черты этого процесса обусловлены самой природой малого предпринимательства:

1. Неформальное управление и прямая связь с собственником: В малом бизнесе собственник или узкий круг лиц принимает все ключевые финансовые решения. Это может обеспечивать высокую оперативность, но также несет риски субъективности и недостатка профессиональных компетенций в области финансов. Личные средства собственника часто переплетаются с финансами предприятия, что требует особого внимания к разделению этих потоков для здоровья бизнеса.
2. Ограниченный доступ к рынку финансовых ресурсов: В отличие от крупных компаний, имеющих доступ к фондовым рынкам и широкому спектру банковских продуктов, малые предприятия сталкиваются с более жесткими условиями кредитования. Они чаще всего полагаются на банковские кредиты, лизинг, микрозаймы, государственные программы поддержки, а также на внутренние источники – реинвестирование прибыли. Высокие процентные ставки, требования к залогу и сложная бюрократия могут стать серьезным барьером.
3. Высокая чувствительность к внешним факторам: Малый бизнес более уязвим к экономическим шокам, изменениям потребительского спроса, колебаниям курсов валют и инфляции. Это требует постоянного мониторинга внешней среды и быстрой адаптации финансовых планов.
4. Управление оборотными средствами: Эффективное управление оборотным капиталом критически важно. Недостаток денежных средств может привести к кассовым разрывам, а избыток – к упущенной прибыли. Малые предприятия часто сталкиваются с необходимостью оптимизации запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы поддерживать достаточный уровень ликвидности.
5. Формирование и использование капитала: Основной капитал формируется за счет собственных средств учредителей, нераспределенной прибыли и привлеченного заемного капитала. Выбор оптимальной структуры капитала, минимизация его стоимости и максимизация доходности – ключевые задачи финансового менеджмента.
6. Планирование и контроль: Несмотря на неформальность, финансовое планирование и контроль остаются фундаментом устойчивости. Составление бюджетов (операционного, инвестиционного, финансового), анализ отклонений и корректировка планов – это ежедневная работа, которая обеспечивает финансовую дисциплину.
7. Управление рисками: Экономическая нестабильность и ограниченность ресурсов делают управление финансовыми рисками (кредитными, процентными, валютными, ликвидности) приоритетной задачей. Создание резервных фондов, страхование, хеджирование – все это инструменты, которые малый бизнес использует в меру своих возможностей.

Таким образом, финансовый менеджмент в малом предпринимательстве — это не просто набор инструментов, а комплексная философия управления, ориентированная на выживание, устойчивый рост и гибкую адаптацию к постоянно меняющимся условиям.

Роль и значение малого предпринимательства в экономике РФ (2024-2025 гг.): Актуальный анализ

Малое предпринимательство в России — это не только совокупность небольших компаний, но и мощный социальный и экономический феномен, способный оживить региональные экономики, стимулировать инновации и создавать новые рабочие места, формируя тем самым основу для среднего класса. В условиях текущих экономических трансформаций его роль становится особенно заметной, а динамика развития – предметом пристального внимания со стороны как государства, так и исследователей.

Динамика развития малого и среднего предпринимательства

За последние годы российский сектор МСП демонстрирует уверенный рост, несмотря на сложные внешние и внутренние условия. Эти цифры говорят сами за себя:

• На 10 января 2025 года число субъектов МСП составило 6 588 535 предприятий, что на 3,8% больше, чем в 2024 году.
• К 1 апреля 2025 года этот показатель превысил 6,7 миллиона субъектов.
• На 17 июня 2025 года количество субъектов МСП достигло 7 миллионов, что является рекордным показателем.

Параллельно с ростом числа предприятий увеличивается и занятость в секторе. На ноябрь 2024 года в сфере МСП было занято более 28 миллионов человек. К июню 2025 года эта цифра выросла до около 30 миллионов человек, включая индивидуальных предпринимателей и самозанятых. Это подтверждает, что малый бизнес является одним из основных драйверов создания рабочих мест и стабилизации социальной ситуации в стране.

Таблица 2: Динамика числа субъектов МСП и занятости в РФ (2024-2025 гг.)

Дата	Количество субъектов МСП (млн)	Занятость (млн человек)
Ноябрь 2024	—	>28
10 января 2025	6,59	—
1 апреля 2025	>6,7	—
17 июня 2025	7,0	~30

Таким образом, на фоне глобальной и региональной нестабильности, российский малый бизнес не только продемонстрировал устойчивость, но и активно наращивает свое присутствие, что свидетельствует о его высокой адаптивности и предпринимательском потенциале.

Вклад МСП в валовой внутренний продукт и его отраслевая структура

Вклад малого и среднего предпринимательства в ВВП России неуклонно растет, подтверждая его возрастающую значимость для национальной экономики.

• В 2022 году вклад МСП в ВВП составил 21% (32,6 трлн рублей).
• По итогам 2023 года этот показатель достиг 21,7%.
• К июню 2025 года вклад МСП в ВВП страны достиг рекордных 22% (35 трлн рублей), что является наивысшим показателем с 2018 года.

Правительство РФ ставит амбициозные цели по дальнейшему развитию сектора. Так, власти ожидают, что по итогам 2024 года вклад МСП в ВВП страны достигнет 32,5%. Эта цель также включена в новый национальный проект «Эффективная и конкурентная экономика», который предусматривает реальный рост доходов МСП на одного занятого в 1,2 раза быстрее роста ВВП и увеличение дохода работников сектора МСП на 20% к 2030 году. Кроме того, ставится задача увеличить долю занятых на малых и средних компаниях до 50% всего занятого в экономике населения.

Отраслевая структура МСП в 2025 году отражает традиционное доминирование торговли и услуг, но также показывает рост в других секторах:

• Оптовая и розничная торговля: Около 35% от общего числа малых предприятий. Это исторически наиболее привлекательная сфера для малого бизнеса, благодаря относительно низкому порогу входа и быстрой оборачиваемости капитала.
• Строительство: Занимает около 15% сектора МСП, демонстрируя значительный потенциал в региональном развитии и инфраструктурных проектах.
• Производственный сектор и переработка: Около 10%, что указывает на потребность в дальнейшем стимулировании импортозамещения и локализации производства.
• Сфера услуг: Включая бьюти-индустрию, HoReCa (гостинично-ресторанный бизнес), логистику и IT-сектор – около 20%. Этот сегмент активно развивается, отвечая на растущие потребности населения и бизнеса в цифровых и сервисных решениях.

Для сравнения, в 2020 году распределение выглядело так: оптово-розничная торговля (19,2%), строительство (17,9%), обрабатывающие производства (11,7%), транспортировка и хранение (9,7%). Очевидно, что произошло перераспределение и укрупнение доли торговли, а также рост значимости сферы услуг.

Ключевые вызовы и факторы, сдерживающие развитие малого бизнеса в 2025 году

Несмотря на позитивную динамику, российский малый бизнес сталкивается с целым комплексом вызовов, которые сдерживают его потенциал и требуют системных решений. Исторически низкий вклад МСП в экономику России обусловлен рядом факторов:

1. Исторически высокая концентрация крупных предприятий: Наследие индустриализации в СССР привело к доминированию крупных государственных и корпоративных структур, что создавало неравные условия для развития малого бизнеса.
2. Высокий уровень рисков ведения бизнеса: Экономическая нестабильность, инфляция, непредсказуемость макроэкономической среды, а также региональные особенности создают повышенные риски для малых предприятий, которые имеют ограниченные ресурсы для их минимизации.
3. Низкая оценка частной инициативы и недостаточная поддержка: В течение долгого времени наблюдалась нехватка комплексной правовой, финансовой, регуляторной и информационной поддержки со стороны властей, что препятствовало формированию благоприятного предпринимательского климата.

Ключевые вызовы 2025 года особенно остро проявляются в условиях геополитических и экономических изменений:

• Санкционное давление: Ограничения на экспорт и импорт, сложности с платежами и логистикой напрямую влияют на малый бизнес, особенно на те, кто зависел от зарубежных поставщиков или рынков сбыта.
• Ограниченный доступ к зарубежным технологиям: Санкции затрудняют приобретение современного оборудования, программного обеспечения и компонентов, что сдерживает технологическое развитие МСП и их конкурентоспособность.
• Высокая инфляция: Рост цен на сырье, материалы, комплектующие и энергоносители увеличивает издержки малых предприятий, снижает их рентабельность и покупательную способность потребителей.
• Удорожание заемного капитала: Сохранение высокой ключевой ставки Банка России (на 12 октября 2025 года – 17,00% годовых) делает кредиты для МСП крайне дорогими, ограничивая их возможности по инвестированию и пополнению оборотных средств.
• Рост обязательных отчетностей и проверок: Увеличение административной нагрузки и регуляторных требований отвлекает ресурсы от основной деятельности и повышает издержки.
• Сложности с трудовым регулированием: Изменения в трудовом законодательстве, дефицит квалифицированных кадров, а также рост затрат на оплату труда создают дополнительные проблемы для малого бизнеса.
• Доступ к госзаказам: Несмотря на декларируемую поддержку, малым предприятиям по-прежнему сложно конкурировать с крупными игроками за государственные заказы из-за бюрократических барьеров и высоких требова��ий.

Эти факторы в совокупности формируют сложную, но не безнадежную среду для малого бизнеса. Понимание этих вызовов является отправной точкой для разработки эффективных стратегий выживания и развития, а также для формирования адекватных мер государственной поддержки.

Государственная поддержка и источники финансирования малых предприятий в современных условиях

В условиях постоянно меняющейся экономической среды, доступ к финансированию и государственная поддержка являются краеугольными камнями устойчивости и развития малого предпринимательства. Российское правительство и ключевые финансовые институты активно работают над созданием благоприятных условий, формируя комплексную систему поддержки, которая включает как нормативно-правовое регулирование, так и разнообразные финансовые инструменты.

Нормативно-правовая база регулирования МСП

Фундаментом для развития и поддержки малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации служит прочная нормативно-правовая база. Она обеспечивает системный подход к регулированию сектора и определяет рамки для реализации государственных программ.

1. Конституция РФ: Является основой, гарантирующей свободу экономической деятельности и защиту частной собственности, что создает благоприятную почву для предпринимательства.
2. Федеральный закон от 24.07.2007 г. №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»: Этот закон является ключевым документом, который определяет правовые, экономические, социальные, культурные, организационные и иные основы государственной политики в сфере развития МСП. Он устанавливает критерии отнесения к субъектам МСП, формы и методы государственной поддержки, а также регулирует деятельность инфраструктуры поддержки.
3. Постановление Правительства РФ от 04.04.2016 №265 «О предельных значениях дохода, полученного от осуществления предпринимательской деятельности, для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства»: Данное постановление конкретизирует финансовые критерии для отнесения предприятий к категориям микро-, малых и средних, которые были рассмотрены ранее в Таблице 1.
4. Роль Банка России: Центральный банк не только регулирует денежно-кредитную политику страны, но и активно участвует в создании условий для свободного доступа МСП к финансированию. Он разрабатывает программы льготного кредитования и содействует развитию небанковского финансирования, выступая в качестве стратегического регулятора и инициатора финансовых решений.
5. Корпорация МСП: Является ключевым оператором государственных программ поддержки. Она выступает в качестве единого центра компетенций, предоставляя финансовую, гарантийную, информационную и образовательную поддержку. Корпорация МСП является оператором программ льготного кредитования Банка России и Минэкономразвития РФ, обеспечивая их реализацию на практике.

Таким образом, нормативно-правовая база в совокупности с деятельностью ключевых государственных институтов формирует системный каркас для развития МСП, направленный на устранение барьеров и стимулирование роста.

Программы льготного кредитования и займов

Один из наиболее действенных инструментов государственной поддержки – это льготное кредитование. Оно направлено на снижение стоимости заемного капитала для малых предприятий, что особенно актуально в условиях высоких процентных ставок.

1. Программа льготного кредитования по Постановлению Правительства от 30 декабря 2018 г. № 1764: Эта программа является одним из столпов государственной поддержки.
   • Цели кредитования: Кредиты могут быть получены на пополнение оборотных средств, инвестиционные цели (приобретение оборудования, расширение производства) и рефинансирование ранее полученных кредитов.
   • Суммы кредитов: До 200 млн ₽ для микропредприятий и до 500 млн ₽ для малого и среднего бизнеса.
   • Условия: Льготные кредиты предоставляются уполномоченными банками МСП в приоритетных отраслях экономики. Перечень этих отраслей достаточно широк и включает 15 направлений, таких как туризм, торговля, обрабатывающая промышленность, сельское хозяйство, наука, техника, здравоохранение, образование, бытовые услуги, ресторанный и гостиничный бизнес, а также IT-сфера.
   • Сроки: До 10 лет на инвестиционные цели и до 3 лет на оборотные цели.
   • Конечная ставка: Для МСП не превышает 6,5% годовых, что значительно ниже рыночных ставок и делает кредиты доступными даже при высокой ключевой ставке Банка России.
2. Комбинированная программа льготного кредитования от Банка России и Минэкономразвития: Эта программа представляет собой более сложный, но и более гибкий механизм, предусматривающий субсидирование и льготное фондирование банков, что позволяет им предлагать еще более выгодные условия.
   • Условия: МСП могут получать льготные кредиты на инвестиционные цели со ставкой, уменьшенной на 3,5 процентных пункта (п.п.) от ключевой ставки (при ключевой >12%) или на 2,5 п.п. (при ключевой ≤12%, но не менее 3% годовых) на срок до 10 лет (3 года по льготной ставке).
   • Актуальная ключевая ставка: На 12 октября 2025 года ключевая ставка Банка России составляет 17,00% годовых. Это означает, что при текущих условиях ставка для МСП по этой программе будет составлять 17,00% − 3,5% = 13,5% годовых. Несмотря на то что эта ставка выше, чем по программе 1764, она все равно является льготной по сравнению с рыночными предложениями в условиях высокой ключевой ставки.
3. Льготное кредитование для аккредитованных IT-компаний: Развитие IT-сектора является приоритетом, поэтому для него предусмотрены особые условия.
   • Ставка: От 1% до 5% годовых (до 3% для аккредитованных IT-компаний).
   • Суммы: От 5 млн до 5 млрд руб. на реализацию проектов и от 500 млн до 10 млрд руб. на программы. Эти условия делают IT-сферу особенно привлекательной для малого и среднего бизнеса.

В совокупности эти программы создают многоуровневую систему поддержки, позволяющую малому бизнесу получить доступ к относительно дешевым финансовым ресурсам, что критически важно для их инвестиционного развития и пополнения оборотного капитала.

Небанковские источники финансирования: лизинг и гарантии

Помимо прямого кредитования, существуют и эффективные небанковские инструменты, которые играют значительную роль в финансировании малых предприятий, особенно тех, кто испытывает сложности с предоставлением достаточного залога.

1. Лизинг: Этот инструмент позволяет малому бизнесу получить в пользование дорогостоящее оборудование, транспорт или недвижимость без значительных первоначальных вложений, что критически важно для быстрого расширения и обновления основных фондов.
   • Преимущества: Лизинг предоставляет гибкость при формировании графика платежей и не требует дополнительного залога, так как сам объект лизинга служит обеспечением. Это делает его особенно удобным для МСП с ограниченным залоговым обеспечением.
   • Государственная поддержка: Государство активно поддерживает лизинговое финансирование МСП. 17 марта 2025 года возобновлен прием заявок по новым программам льготного лизинга. К концу 2025 года малые и микропредприятия могут получить оборудование в лизинг на общую сумму около 2 млрд рублей.
   • Льготные ставки: 6% годовых для отечественного оборудования и 8% годовых для иностранного оборудования, что значительно снижает финансовую нагрузку.
   • Объем поддержки: Объем лизинговой поддержки дочерней лизинговой компании Корпорации МСП («МСП Лизинг») планируется увеличить до 50 млрд рублей к 2025 году.
   • Общие условия: Новое оборудование, срок лизинга от 13 до 36 месяцев, индивидуальный график платежей, включая отсрочку. Около половины лизинговых сделок приходится на МСП, и этот сегмент продолжает расти быстрее, чем традиционное кредитование.
2. Национальная гарантийная система (НГС): Это мощный механизм, который помогает МСП получить доступ к кредитам и другим финансовым продуктам при отсутствии достаточного залога.
   • Участники: Корпорация МСП, МСП Банк и региональные гарантийные организации (РГО) предоставляют поручительства и гарантии по кредитам и другим обязательствам МСП и самозанятых.
   • Объем поддержки: В 2024 году МСП привлекли рекордные 1,18 трлн рублей благодаря финансовой поддержке НГС, что на 8% больше, чем в 2023 году. Финансирование получили почти 74 тысячи предпринимателей, что на 71% больше, чем в 2023 году. Более 60% (774,3 млрд руб.) от общего объема привлеченного финансирования было получено по линии Корпорации МСП и МСП Банка.
   • «Зонтичные» поручительства: Особо эффективный инструмент, который может покрывать до 50% суммы банковского кредита, с максимальной суммой поручительства до 1 млрд рублей при сроке кредитования до 10 лет. Этот механизм значительно снижает риски для банков и расширяет возможности МСП по получению финансирования.

Эти небанковские источники финансирования в сочетании с программами льготного кредитования создают комплексную систему, направленную на повышение доступности финансовых ресурсов для малого бизнеса, что способствует его развитию и модернизации.

Поддержка инновационного бизнеса и повышение финансовой грамотности

Государственная поддержка выходит за рамки прямого финансирования, охватывая такие важные направления, как стимулирование инноваций и повышение финансовой грамотности, что является залогом долгосрочной устойчивости и конкурентоспособности малого бизнеса.

1. Льготное кредитование для аккредитованных IT-компаний: Как уже упоминалось, IT-сектор является одним из приоритетных направлений. Льготные ставки от 1% до 5% годовых на реализацию проектов (от 5 млн до 5 млрд руб.) и программ (от 500 млн до 10 млрд руб.) являются мощным стимулом для развития инновационных решений и цифровой трансформации экономики. Эта мера не только поддерживает существующие IT-компании, но и мотивирует появление новых стартапов, способных создавать высокотехнологичные продукты и услуги.
2. Повышение финансовой грамотности МСП через центры «Мой бизнес»: Ограниченность компетенций в области финансового управления часто является серьезным барьером для малого бизнеса. Государство осознает эту проблему и активно инвестирует в образовательные программы.
   • Центры «Мой бизнес»: Эти центры стали ключевой инфраструктурой поддержки предпринимательства, предоставляя широкий спектр услуг, включая консультации по финансовому планированию, бухгалтерскому учету, налогообложению и привлечению инвестиций.
   • Масштабы деятельности: За 2024 год центры «Мой бизнес» оказали более 600 тысяч услуг, а за первое полугодие 2025 года – еще 135 тысяч. Это свидетельствует о высоком спросе на такие услуги и эффективности работы этих центров.
   • Цель: Повышение финансовой грамотности помогает предпринимателям принимать более обоснованные решения, эффективно управлять денежными потоками, снижать риски и лучше ориентироваться в доступных программах поддержки.

Эти меры, направленные на развитие человеческого капитала и стимулирование инноваций, играют не менее важную роль, чем прямое финансовое вливание. Они создают благоприятную экосистему, в которой малый бизнес может не только выживать, но и процветать, активно участвуя в формировании новой, конкурентоспособной экономики.

Финансовые вызовы и стратегии управления рисками в условиях экономической нестабильности

Экономическая нестабильность, словно приливы и отливы, регулярно испытывает на прочность малые предприятия, особенно в России, где внешние шоки и внутренние структурные особенности создают уникальный набор трудностей. В отличие от крупных корпораций, обладающих значительными резервами и диверсифицированными потоками, малый бизнес имеет ограниченные ресурсы, что делает его более уязвимым перед любыми экономическими потрясениями. Понимание этих вызовов и разработка адекватных стратегий управления рисками являются залогом выживания и даже роста в таких условиях.

Динамика кредитного портфеля и проблемы доступа к финансированию

Кредитование является одним из основных внешних источников финансирования для малых предприятий, но доступ к нему зачастую сопряжен со значительными трудностями.

1. Общая динамика кредитного портфеля: Кредитный портфель МСП на 1 июля 2025 года составил около 16 трлн рублей, демонстрируя рост на 9% с начала года. При этом на 1 января 2025 года он составлял 14,5 трлн рублей. Однако годовой темп прироста объема замедлился до 16,6% в 2024 году, по сравнению с 29,4% в 2023 году. За 2024 год субъектам МСП было предоставлено кредитов на сумму 17,1 трлн руб., что на 1,2 трлн руб. больше, чем в 2023 году. Эти данные указывают на продолжение роста, но с замедлением темпов, что отражает общую осторожность банковского сектора и удорожание ресурсов.
2. Снижение среднего размера кредита: В декабре 2024 года средний размер кредита, выданного МСП, снизился на 17,3% по сравнению с декабрем 2023 года, составив 5,2 млн руб. В феврале 2025 года эта тенденция продолжилась, и средний размер кредита составил 3,8 млн рублей. Это может свидетельствовать о том, что банки стали более избирательными, предпочитая выдавать меньшие суммы, а предприятия, в свою очередь, обращаются за более скромными кредитами для покрытия текущих операционных нужд, а не для масштабных инвестиций.
3. «Охлаждение» сегмента и высокие ставки: Ключевой тренд в кредитовании МСП – усиление тенденции по охлаждению сегмента. Это связано с сохранением высокой ключевой ставки Банка России и применением банками «плавающих» ставок, которые делают кредитные средства слишком дорогими. При текущей ключевой ставке 17,00% годовых, рыночные ставки по кредитам для МСП могут быть значительно выше, что ограничивает их инвестиционный потенциал.
4. Смещение фокуса кредитования: Наблюдается рост спроса на короткие кредиты для операционной деятельности (пополнение оборотных средств, покрытие текущих расходов). В то же время доля кредитов на инвестиционные и стратегические задачи продолжает снижаться. Это тревожный сигнал, указывающий на то, что предприятия больше сосредоточены на выживании и поддержании текущей деятельности, нежели на развитии и долгосрочном планировании.
5. Проблемы взаимодействия с банками: Взаимодействие предпринимателей с банками часто затруднено из-за непонимания требований банков, что приводит к отказам в кредитах. Банки, в свою очередь, проявляют более консервативный подход к оценке заемщиков, что может создавать проблемы с рефинансированием или возобновлением кредитных линий. По оценкам экспертов, потребность компаний малого бизнеса во внешнем финансировании удовлетворена примерно на 30%, что подчеркивает масштабы проблемы.

Проблема просроченной задолженности

Проблема просроченной задолженности является двусторонней: она бьет по финансовой устойчивости банков, вынуждая их ужесточать условия кредитования, и одновременно служит индикатором проблем в самом секторе МСП. Насколько серьезным сигналом для экономики является рост невозвращенных долгов?

• Динамика просрочки: На 1 января 2025 года доля просроченной задолженности в портфеле кредитов МСП снизилась до 4,4%, что являлось рекордом за последние 15 лет. Это свидетельствовало о высокой адаптивности бизнеса и эффективности мер поддержки. Однако к 1 июля 2025 года ситуация изменилась: доля просроченной задолженности в целом по РФ достигла 5%, а в Санкт-Петербурге — 7% (для индивидуальных предпринимателей — 12%).
• Причины роста: Этот рост может быть связан с несколькими факторами:
  • Удорожание кредитов: Высокие процентные ставки увеличивают долговую нагрузку, делая обслуживание кредитов более сложным.
  • Снижение потребительского спроса: Экономическая нестабильность и инфляция могут снижать покупательную способность населения, что негативно сказывается на выручке МСП.
  • Операционные сложности: Перестройка логистических цепочек, поиск новых поставщиков и рынков сбыта, а также рост операционных издержек могут приводить к снижению прибыльности и невозможности своевременного погашения долгов.
• Последствия: Рост просроченной задолженности создает замкнутый круг: банки становятся еще более осторожными в выдаче новых кредитов, что еще сильнее ограничивает доступ МСП к финансированию и сдерживает их развитие. Кроме того, это может привести к увеличению числа банкротств среди малых предприятий.

Стратегии выживания и адаптации малого бизнеса

Несмотря на многочисленные вызовы, российский малый бизнес демонстрирует удивительную устойчивость и способность к адаптации. Опыт последних лет, включая пандемию 2020 года и беспрецедентное санкционное давление 2022 года, служит ярким тому подтверждением.

• Опыт адаптации:
  • 2020 год (пандемия): МСП оперативно перестраивали бизнес-модели, активно развивали онлайн-продажи, внедряли доставку, оптимизировали расходы.
  • 2022 год (санкции): Предприниматели активно искали новых партнеров, перестраивали логистику, замещали импортные товары и услуги отечественными аналогами.
  • 2023-2024 годы: В 58 регионах в 2022 году наблюдался рост числа новых предприятий за счет освобождения рыночных ниш, а в 48 регионах в 2023 году – восстановительный рост, связанный с увеличением госзаказа и ростом доходов населения. В 2024 году число субъектов МСП превысило досанкционные и доковидные значения.
• Ключевые стратегии выживания в условиях нестабильности:
  1. Адаптация бизнес-модели: Гибкость в изменении ассортимента товаров/услуг, переориентация на новые рынки, развитие онлайн-каналов продаж.
  2. Оптимизация затрат: Строгий контроль над расходами, поиск более дешевых поставщиков, энергоэффективность, автоматизация процессов. Снижение затрат и гибкость в ценообразовании являются ключом к выживанию.
  3. Диверсификация доходов: Развитие нескольких направлений деятельности, чтобы снизить зависимость от одного источника дохода.
  4. Создание резервного фонда: Формирование «подушки безопасности» из нераспределенной прибыли или специальных отчислений для покрытия непредвиденных расходов или периода снижения выручки.
  5. Страхование рисков: Использование различных видов страхования (имущества, ответственности, финансовых рисков) для защиты от наиболее вероятных угроз.
• Инновации как шанс: Экономическая нестабильность, парадоксальным образом, может стать мощным стимулом для инноваций и обновления стратегий. Крупные компании в кризис часто сокращают бюджеты на разработку новых продуктов и инноваций, что открывает возможности для малого бизнеса занять свободные ниши. Малые предприятия, обладая большей гибкостью и скоростью принятия решений, могут быстрее адаптироваться к новым условиям, улучшать качество продукции, разрабатывать новые маркетинговые стратегии и предлагать уникальные решения.

Таким образом, хотя финансовые вызовы для малого бизнеса значительны, его способность к адаптации и внедрению инноваций, подкрепленная грамотными стратегиями управления рисками, позволяет ему не только выживать, но и находить новые возможности для роста.

Цифровизация и инновационные подходы в финансовом управлении МСП

В современном мире, где скорость изменений диктует свои правила, эффективное управление финансовыми ресурсами становится не просто преимуществом, а необходимым условием успешного развития любого бизнеса, особенно для индивидуальных предпринимателей и малых предприятий. Цифровизация и инновации преобразуют традиционные подходы к финансовому менеджменту, предлагая новые инструменты для оптимизации, контроля и повышения прозрачности.

Автоматизация бухгалтерского учета и финансового планирования

Время ручного ведения бухгалтерских книг безвозвратно уходит в прошлое. Сегодня автоматизация бухгалтерского учёта стала не просто удобством, а необходимым условием успешного развития любого малого бизнеса в современной России. Это не только вопрос соблюдения законодательства, но и мощный инструмент для повышения эффективности.

1. Преимущества автоматизации:
   • Минимизация ошибок: Человеческий фактор является основной причиной ошибок в расчетах и отчетности. Автоматизированные системы значительно снижают их вероятность, обеспечивая точность данных.
   • Тщательный контроль: Программное обеспечение позволяет в реальном времени контролировать финансово-хозяйственную деятельность, отслеживать доходы и расходы, движение денежных средств и состояние расчетов.
   • Сокращение временных затрат: Автоматическая обработка документов, формирование отчетов и расчет налогов освобождают сотрудников от рутинных операций, позволяя им сосредоточиться на более стратегических задачах.
   • Упрощение налоговой отчетности: Интеграция с государственными информационными системами позволяет быстро и корректно формировать и подавать налоговую отчетность, минимизируя риск штрафов.
   • Аналитика и планирование: Современные системы предоставляют инструменты для финансового анализа, формирования бюджетов и прогнозирования, что является основой для принятия обоснованных управленческих решений.
2. Критерии выбора программного обеспечения: При выборе решения для автоматизации бухгалтерского учёта малому предприятию следует учитывать несколько ключевых факторов:
   • Удобство интерфейса: Интуитивно понятный и простой в освоении интерфейс сокращает время на обучение сотрудников.
   • Соответствие российскому законодательству: Программа должна быть регулярно обновляема в соответствии с изменениями в налоговом и бухгалтерском законодательстве РФ.
   • Стоимость: Соотношение функциональности и цены, наличие различных тарифных планов для разных масштабов бизнеса.
   • Интеграционные возможности: Способность интегрироваться с банковскими системами (интернет-банкинг), государственными ресурсами (ФНС, Росстат) и другими бизнес-приложениями.
   • Наличие поддержки: Качественная техническая поддержка и консультации по работе с программой.
3. Примеры решений:
   • «Контур Бухгалтерия» (новое название Экстерн): Один из лидеров рынка облачных решений для автоматизации бухгалтерского учёта в МСП, предлагающий широкий функционал и удобный доступ через интернет.
   • «Инфо-Предприятие»: Упоминается как бесплатная бухгалтерская программа с полноценной функциональностью и постоянной поддержкой, что может быть особенно привлекательным для микропредприятий и стартапов.

Применение ERP, CRM-систем и новых технологий

Цифровизация финансового управления не ограничивается только бухгалтерским учётом. В 2025 году малый бизнес активно внедряет более комплексные системы и инновационные технологии, чтобы повысить свою конкурентоспособность.

1. ERP-системы (Enterprise Resource Planning): Системы планирования ресурсов предприятия позволяют интегрировать все основные бизнес-процессы – от управления финансами и бухгалтерии до управления производством, логистикой, закупками и запасами.
   • Преимущества для МСП: Хотя ERP традиционно ассоциируются с крупным бизнесом, появление облачных и модульных решений делает их доступными и для МСП. Они помогают автоматизировать учет, оптимизировать логистику, улучшить планирование производства и снизить операционные издержки за счет централизации данных и процессов.
2. CRM-системы (Customer Relationship Management): Системы управления взаимоотношениями с клиентами позволяют эффективно управлять клиентскими базами, автоматизировать процессы продаж, маркетинга и обслуживания.
   • Преимущества для МСП: В финансовом контексте CRM помогают улучшить управление дебиторской задолженностью, анализировать покупательскую способность клиентов, прогнозировать объемы продаж и, как следствие, планировать денежные потоки.
3. Новые технологии: На горизонте появляются и активно внедряются еще более инновационные подходы:
   • Чат-боты и AI-ассистенты: Используются для автоматизации ответов на часто задаваемые вопросы клиентов, сбора информации, поддержки продаж и даже первичной финансовой консультации, что значительно снижает нагрузку на персонал и операционные затраты.
   • RPA (Robotic Process Automation): Роботизированная автоматизация процессов позволяет «обучать» программных роботов выполнять рутинные, повторяющиеся задачи, такие как обработка инвойсов, сверка банковских выписок, ввод данных в различные системы. Это особенно актуально для финансовых отделов, где много стандартных операций, и способствует существенному снижению операционных затрат и повышению точности.

Внедрение этих цифровых инструментов позволяет малому бизнесу не только повысить эффективность финансового управления, но и стать более гибким, адаптивным и конкурентоспособным в условиях современной цифровой экономики.

Перспективы и тенденции развития финансовых отношений малых предприятий (прогноз до 2026 года)

Будущее финансовых отношений малых предприятий в России будет определяться сложным взаимодействием государственной политики, изменений в налоговом законодательстве и развитием новых бизнес-моделей. Прогноз до 2026 года указывает как на продолжение стимулирующих мер, так и на появление новых вызовов, требующих от предпринимателей повышенной адаптивности.

Изменения в финансировании национальных проектов и инфраструктура поддержки

Государство продолжает рассматривать малый бизнес как важный элемент экономики, но подходы к финансированию могут претерпевать изменения.

1. Возможное снижение финансирования нацпроекта: Финансирование мер поддержки МСП в рамках обновленного национального проекта «Эффективная и конкурентная экономика» на 2025-2030 гг. может снизиться на 25,8% по сравнению с предыдущим периодом. Вместо 416,2 млрд рублей за 5 лет, планируется выделить 308,8 млрд рублей. Это потенциально может привести к пересмотру объема и формата отдельных программ, заставляя предпринимателей более тщательно подходить к планированию привлечения государственной поддержки. Однако, снижение объема финансирования не означает его полное прекращение, а скорее, изменение приоритетов и повышение требований к эффективности использования средств.
2. Роль и финансирование центров «Мой бизнес»: Несмотря на возможное сокращение общего финансирования, инфраструктура поддержки, такая как центры «Мой бизнес», остается ключевым элементом. На январь 2025 года в 88 регионах России открыто 430 таких центров. Правительство РФ в августе 2025 года дополнительно выделило 1 млрд рублей на обеспечение их работы. Это подтверждает, что государство будет продолжать делать ставку на консультационную, информационную и образовательную поддержку предпринимателей, помогая им ориентироваться в сложной экономической среде и получать доступ к доступным ресурсам.
3. Законодательные инициативы по кредитованию: Совет Федерации 8 октября 2025 года рекомендовал рассмотреть возможность снижения минимального размера кредита для МСП, осуществляющих приоритетные виды экономической деятельности, с 50 млн рублей до 25 млн рублей. Если эта инициатива будет реализована, она значительно расширит доступ к льготному кредитованию для более мелких предприятий, которые ранее не могли претендовать на такие суммы. Это особенно актуально для микропредприятий, для которых даже 50 млн рублей является значительной суммой.

Эти изменения указывают на то, что государство стремится к более точечной и эффективной поддержке, концентрируясь на развитии инфраструктуры и адаптации условий финансирования к реальным потребностям малого бизнеса.

Законодательные инициативы и налоговые изменения

Одним из наиболее значимых факторов, способных повлиять на финансовое положение малых предприятий в ближайшие годы, являются изменения в налоговом законодательстве. Прогноз на 2026 год предвещает серьезные трансформации.

1. Изменения в УСН и обязанность уплаты НДС: После 1 января 2026 года тысячи предприятий, работающие на упрощенной системе налогообложения (УСН), могут столкнуться с существенными изменениями.
   • Повышение предельного размера дохода для УСН: Лимит для применения УСН будет повышен до 450 млн рублей. Это, казалось бы, положительная новость, позволяющая большему числу компаний оставаться на «упрощенке».
   • Обязанность уплаты НДС: Однако, при доходе свыше 10 млн рублей появится обязанность уплачивать НДС. Это радикальное изменение для многих малых предприятий, которые выбрали УСН именно из-за освобождения от НДС.
   • Повышение стандартной ставки НДС: Стандартная ставка НДС будет повышена с 20% до 22%. Это приведет к увеличению налоговой нагрузки для тех, кто будет обязан его платить.
   • Отмена УСН для торговых компаний: Для торговых компаний также рассматривается полная отмена УСН. Если это произойдет, это будет иметь колоссальные последствия для сектора розничной и оптовой торговли, где сосредоточена значительная часть малых предприятий.
2. Последствия налоговых изменений: Потеря льготных условий налогообложения может значительно снизить прибыльность малого бизнеса, особенно для тех, кто не сможет эффективно переложить НДС на конечного потребителя или найти способы его оптимизации. Это может привести к:
   • Снижению конкурентоспособности: Предприятиям придется повышать цены или сокращать маржу.
   • Уходу части бизнеса в тень: Некоторые предприниматели могут попытаться уклониться от уплаты НДС, что создает риски для всей экономики.
   • Закрытию бизнеса: Для наименее устойчивых компаний эти изменения могут стать непосильной ношей и привести к прекращению деятельности.

Предпринимателям уже сейчас необходимо тщательно анализировать свои бизнес-модели, готовиться к потенциальной работе с НДС, пересматривать ценообразование и искать способы снижения издержек.

Развитие франчайзинговой модели как инструмент снижения рисков

В условиях экономической неопределенности и предстоящих налоговых изменений, франчайзинговая модель продолжает набирать популярность как инструмент, позволяющий предпринимателям входить на рынок с минимальными рисками.

• Динамика рынка франчайзинга: Российский рынок франчайзинга демонстрирует впечатляющий рост. В 2024 году российские предприниматели заключили более 8200 франчайзинговых сделок, что на 18,2% больше, чем в 2023 году, и в 1,8 раза больше, чем в 2019 году.
• Рост оборота и спроса: Оборот рынка франчайзинга за 2024 год вырос на 17% до 3,72 трлн рублей, а спрос на франшизы увеличился на 26%. Эти цифры говорят о растущем доверии к этой модели ведения бизнеса.
• Наиболее востребованные сферы: Наиболее востребованы франшизы в следующих секторах:
  • Общественное питание, доставка, логистика.
  • Бытовые и ремонтные услуги.
  • Ритейл (25% спроса).
  • Производственные франшизы (13% спроса).
• Преимущества франчайзинга для МСП:
  • Снижение рисков: Франчайзи получает готовую, проверенную бизнес-модель, узнаваемый бренд, поддержку от франчайзера (маркетинг, обучение, поставки), что значительно снижает риски стартапа.
  • Быстрый старт: Возможность быстрее выйти на рынок и начать получать прибыль.
  • Доступ к финансированию: Некоторые франшизы имеют налаженные отношения с банками, что упрощает получение кредитов.
  • Масштабирование: Для франчайзеров это эффективный способ масштабирования бизнеса без значительных собственных инвестиций.

В условиях, когда неопределенность становится нормой, франчайзинг предлагает своего рода «страховочную сетку», позволяя предпринимателям действовать более уверенно, опираясь на опыт и ресурсы более крупного партнера. Эта тенденция, вероятно, будет усиливаться, становясь важным фактором развития малого бизнеса в ближайшие годы.

Заключение

Проведенный анализ финансов малых предприятий в России на период 2025-2026 годов демонстрирует сложную, но динамичную картину, полную вызовов и возможностей. Малое предпринимательство, достигшее рекордных 7 миллионов субъектов и обеспечивающее занятость почти 30 миллионам человек, продолжает оставаться одним из ключевых драйверов экономики, внося значительный вклад в ВВП страны. Однако, его развитие сдерживается целым комплексом факторов, от санкционного давления и ограниченного доступа к зарубежным технологиям до высокой инфляции и удорожания заемного капитала. Что из этого следует для самих предпринимателей? Крайне важно постоянно адаптироваться, искать новые ниши и эффективно использовать все доступные инструменты поддержки.

Государство, осознавая стратегическую важность сектора, активно развивает систему поддержки. Программы льготного кредитования (такие как программа 1764 с конечной ставкой до 6,5% и комбинированная программа Банка России/Минэкономразвития с учетом текущей ключевой ставки 17,00%) и небанковские инструменты, включая льготный лизинг (с ставками 6-8% и планируемым объемом поддержки «МСП Лизинга» до 50 млрд рублей) и Национальную гарантийную систему («зонтичные» поручительства до 50% кредита), играют критическую роль в повышении доступности финансовых ресурсов. Кроме того, центры «Мой бизнес» активно способствуют повышению финансовой грамотности, что является залогом устойчивого развития. Это указывает на системный подход государства к поддержке МСП, несмотря на изменяющиеся экономические условия.

Вместе с тем, финансовые вызовы остаются острыми. Динамика кредитного портфеля МСП показывает замедление темпов роста и смещение фокуса на краткосрочные операционные кредиты, а также тревожный рост просроченной задолженности до 5% по РФ (7% в Санкт-Петербурге, 12% для ИП) к середине 2025 года. Эти факторы требуют от малого бизнеса постоянной адаптации бизнес-моделей, оптимизации затрат, диверсификации доходов и формирования резервных фондов. Опыт прошлых лет показал высокую способность МСП к выживанию и поиску новых ниш даже в условиях пандемии и санкций.

Цифровизация активно проникает в финансовое управление малым бизнесом. Автоматизация бухгалтерского учета с помощью таких решений, как «Контур Бухгалтерия» и «Инфо-Предприятие», а также внедрение ERP- и CRM-систем, чат-ботов, AI-ассистентов и RPA, становятся неотъемлемыми инструментами для повышения эффективности и снижения операционных из��ержек.

Прогноз до 2026 года указывает на дальнейшие изменения. Возможное снижение финансирования национальных проектов по поддержке МСП, но при этом активное развитие инфраструктуры через центры «Мой бизнес» и законодательные инициативы по снижению минимального размера кредита, свидетельствуют о переформатировании государственной политики. Наиболее значимым вызовом станут предстоящие налоговые изменения с 1 января 2026 года: повышение лимита УСН до 450 млн рублей, но одновременно введение обязанности уплаты НДС при доходе свыше 10 млн рублей, повышение стандартной ставки НДС до 22% и потенциальная отмена УСН для торговых компаний. Эти изменения потребуют от малых предприятий глубокой перестройки финансовых стратегий. На этом фоне франчайзинговая модель, демонстрирующая стабильный рост, становится все более привлекательным инструментом для снижения рисков и выхода на рынок.

Глубокий анализ представленных данных и тенденций имеет не только высокую теоретическую, но и практическую значимость, позволяя формировать обоснованные рекомендации для устойчивого развития этого жизненно важного сектора экономики.

Список использованной литературы

1. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2006. – 464 с.
2. Булатов А.С. Микроэкономика. – М.: Юристь, 2006. – 896 с.
3. Воробьев С.Н., Балдин К.В. Управление рисками в предпринимательстве. – М.: Дашков и К°, 2006. – 772 с.
4. Горфинкель В.Я. Предпринимательство: учебник для ВУЗов. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2007. – 582 с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 6-е издание, перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2006. – 528 с.
6. Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент. – М.: Экзамен, 2007. – 224 с.
7. Калгин В. Поблажки для малого бизнеса // Практическая бухгалтерия. – 2006. – №2.
8. Колчина Н.В. Финансы предприятий: учебник для вузов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 447 с.
9. Коробов С.А., Семисотов А.Б. Методологическое пособие деятельности малого инновационного предприятия в составе регионального бизнес-инкубатора. – Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2006. – 250 с.
10. Лапуста М.Г., Старостин Ю.Л. Малое предпринимательство: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2006. – 237 с.
11. Социально-экономическое положение России: статистический сборник – М.: Информационно-издательский центр «Статистика России», 2007. – №2. – 256 с.
12. Степочкина Е.А. Планирование бизнеса и внутрифирменное управление. – Волгоград: Изд-во ВОЛГУ, 2007. – 113 с.
13. Управление финансами / Под ред. А.А. Володина. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 504 с.
14. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ хозяйственной деятельности. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и Ко, 2007. – 352 с.
15. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. – М.: Дашков и К°, 2006. – 544 с.
16. ИАМБ. 5 популярных сервисов для автоматизации бухучета малого бизнеса в России. URL: https://iam.business/articles/top-5-instrumentov-dlya-avtomatizatsii-buhucheta-malogo-biznesa (дата обращения: 12.10.2025).
17. RB.RU. Малый и средний бизнес достиг рекордной доли в ВВП России — 21,7%. URL: https://rb.ru/news/msp-dolia-vvp/ (дата обращения: 12.10.2025).
18. Клерк.Ру. Вклад малого и среднего бизнеса в экономику вырос до 21%. URL: https://www.klerk.ru/buh/news/583626/ (дата обращения: 12.10.2025).
19. Новости РСПП. Минэкономразвития: Вклад МСП в ВВП страны достиг рекордных 22%. URL: https://rspp.ru/news/minekonomrazvitiya-vklad-msp-v-vvp-strany-dostig-rekordnykh-22-646e7197a9f60/ (дата обращения: 12.10.2025).
20. Перспективы развития малого и среднего предпринимательства в России. URL: https://xn--b1aenmdcbh.xn--p1ai/articles/perspektivy-razvitiya-malogo-i-srednego-predprinimatelstva-v-rossii (дата обращения: 12.10.2025).
21. Корпорация МСП. Льготные программы кредитования и займы. URL: https://corpmsp.ru/finansovaya-podderzhka/kredity-i-zaimy/ (дата обращения: 12.10.2025).
22. Росстат. Основные показатели малых предприятий (без микропредприятий) за 2020 год. URL: https://rosstat.gov.ru/folder/11192/document/13764 (дата обращения: 12.10.2025).
23. Inc.Russia. Малый и средний бизнес вложил в ВВП России 35 трлн руб. Это рекорд за последние семь лет. URL: https://incrussia.ru/news/malij-i-srednij-biznes-vlozhil-v-vvp-rossii-35-trln-rub-eto-rekord-za-poslednie-sem-let/ (дата обращения: 12.10.2025).
24. Лизинг для малого бизнеса — поможем оформить авто и оборудование. URL: https://www.leasing.ru/leasing-dlya-malogo-biznesa/ (дата обращения: 12.10.2025).
25. Доля МСП в экономике России по итогам 2023 года составила 21,7%. URL: https://donday.ru/dolya-msp-v-ekonomike-rossii-po-itogam-2023-goda-sostavila-217.html (дата обращения: 12.10.2025).
26. Бэлти-Гранд. Лизинг для малого и среднего бизнеса. URL: https://belti-grand.ru/stati-o-lizinge/lizing-dlya-malogo-i-srednego-biznesa.html (дата обращения: 12.10.2025).
27. Газпромбанк. Льготное кредитование для бизнеса. URL: https://www.gazprombank.ru/sme/credits/lgotnoe_kreditovanie_dlya_biznesa/ (дата обращения: 12.10.2025).
28. Администрация округа Муром. НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ АКТЫ МСП. URL: https://murom.info/index.php/ekonomika/razvitie-malogo-i-srednego-predprinimatelstva/normativno-pravovye-akty-msp (дата обращения: 12.10.2025).
29. Manual1C. Как малому бизнесу автоматизировать бухгалтерский учет? URL: https://manual1c.ru/articles/kak-malomu-biznesu-avtomatizirovat-buhgalterskij-uchet/ (дата обращения: 12.10.2025).
30. Аркада плюс финансы. Лизинг для малого бизнеса – реальная возможность получения долгосрочного финансирования. URL: https://arkada-plus.ru/articles/lizing-dlya-malogo-biznesa (дата обращения: 12.10.2025).
31. КиберЛенинка. Автоматизация бухгалтерского учета на малом предприятии. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/avtomatizatsiya-buhgalterskogo-ucheta-na-malom-predpriyatii (дата обращения: 12.10.2025).
32. Центр Развития Предпринимательства Московской Области. Программа льготного кредитования «1764» v2.0. URL: https://mp.mosreg.ru/podderzhka/finansovaya/kredity-i-mikrozaymy/programma-lgotnogo-kreditovaniya-1764 (дата обращения: 12.10.2025).
33. Премьер. Как малому бизнесу выжить в условиях экономической нестабильности. URL: https://premier.ru/article/malii-biznes-ekonomicheskaya-nestabilnost (дата обращения: 12.10.2025).
34. Лизинг оборудования для малого. URL: https://fin-club.online/ru/lizing-oborudovaniya-dlya-malogo-biznesa/ (дата обращения: 12.10.2025).
35. Банковское обозрение. Лизинг для малого бизнеса: как поручительства делают его доступнее. URL: https://bosfera.ru/bo/lizing-dlya-malogo-biznesa-kak-poruchitelstva-delayut-ego-dostupnee (дата обращения: 12.10.2025).
36. Банк России. Поддержка малого и среднего бизнеса, льготы для МСП, кредитование. URL: https://www.cbr.ru/sme/ (дата обращения: 12.10.2025).
37. Что ждет малый и средний бизнес в России после 2024 года. URL: https://dzen.ru/a/ZlWk40P9T0oJ6KkI (дата обращения: 12.10.2025).
38. Банки.ру. Льготные кредиты для предпринимателей в 2025 году. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996846 (дата обращения: 12.10.2025).
39. Дневник предпринимателя. Малый бизнес в России в 2025 году: драйверы роста, перспективы и ключевые риски. URL: https://dnevnik-predprinatelya.ru/articles/malyy-biznes-v-rossii-v-2025-godu (дата обращения: 12.10.2025).
40. БизнесДром. Кредитование и поддержка финансирования МСП в 2024: временное охлаждение. URL: https://business-dom.com/news/kreditovanie-i-podderzhka-finansirovaniya-msp-v-2024-vremennoe-ohlazhdenie (дата обращения: 12.10.2025).
41. Ведомости. Что ждет малый и средний бизнес в России после 2024 года. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/09/24/1063994-chto-zhdet-malii-i-srednii-biznes (дата обращения: 12.10.2025).
42. Отчеты в Росстат для малого бизнеса. URL: https://kontur.ru/articles/6327 (дата обращения: 12.10.2025).
43. КонсультантПлюс. Кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП). URL: http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=PBI;n=28994 (дата обращения: 12.10.2025).
44. Деньги на vc.ru. Открытие малого бизнеса в условиях экономической нестабильности. URL: https://vc.ru/money/1099684-otkrytie-malogo-biznesa-v-usloviyah-ekonomicheskoy-nestabilnosti (дата обращения: 12.10.2025).
45. Главбух. Для малого бизнеса могут снизить минимальный размер кредита вдвое. URL: https://www.glavbukh.ru/news/42940-dlya-malogo-biznesa-mogut-snizit-minimalnyy-razmer-kredita-vdvoe (дата обращения: 12.10.2025).
46. Elibrary. Малый бизнес в условиях нестабильности и экономической рецессии. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=36521568 (дата обращения: 12.10.2025).
47. Ростовстат — Росстата. Статистическими показателями о малом и среднем бизнесе. URL: https://rostov.gks.ru/folder/41646/document/175860 (дата обращения: 12.10.2025).
48. БУХ.1С. Малым предприятиям пора отчитаться в Росстат о деятельности в III квартале 2025 года. URL: https://buh.ru/news/buhgalterskiy-uchet/166417/ (дата обращения: 12.10.2025).
49. Новости Севастополя, Крыма. «К чему готовиться всем нам?» Кто в зоне риска или как изменится экономика России в 2026 году. URL: https://sevastopol.su/news/k-chemu-gotovitsya-vsem-nam-kto-v-zone-riska-ili-kak-izmenitsya-ekonomika-rossii-v-2026-godu (дата обращения: 12.10.2025).
50. КиберЛенинка. ИССЛЕДОВАНИЕ ФАКТОРОВ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ И ОЦЕНКА ИХ ВЛИЯНИЯ НА МАЛЫЙ БИЗНЕСС. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/issledovanie-faktorov-ekonomicheskoy-nestabilnosti-i-otsenka-ih-vliyaniya-na-malyy-bizness (дата обращения: 12.10.2025).
51. Единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства. Статистика. URL: https://rmsp.nalog.ru/statistics.html (дата обращения: 12.10.2025).
52. Проект по повышению финансовой грамотности СМСП. URL: https://www.ural.cbr.ru/regions/svrd/activities/fin_gramotnost/msp/ (дата обращения: 12.10.2025).
53. Портал МОИФИНАНСЫ.РФ. Каталог лучших региональных практик 2023. URL: https://моифинансы.рф/article/katalog-luchshih-regionalnyh-praktik-2023 (дата обращения: 12.10.2025).