Фискальная политика Российской Федерации: комплексный анализ сущности, инструментов, эффективности и перспектив развития в современных условиях (2018-2026 гг.), Экономика

В условиях перманентных глобальных и внутренних вызовов, от геополитических сдвигов до технологических трансформаций, роль фискальной политики как ключевого инструмента государственного регулирования экономики приобретает особую значимость. Сегодня, когда мировая экономика находится в поиске новых точек роста и адаптации к изменяющимся условиям, способность государства гибко и эффективно управлять своими финансовыми потоками – через налоги, расходы и бюджет – становится залогом макроэкономической стабильности и устойчивого развития. Это утверждение подчёркивает не просто значимость, а императивную необходимость стратегического подхода к государственным финансам, ведь без такого управления экономика рискует потерять ориентиры и столкнуться с непредсказуемыми колебаниями, что делает каждый финансовый шаг критически важным для долгосрочной перспективы.

Настоящая курсовая (или научно-исследовательская) работа призвана провести глубокое исследование и аналитическое представление сущности, видов, инструментов фискальной политики, а также особенностей ее реализации и эффективности в Российской Федерации. Основные цели исследования включают: современное теоретическое осмысление фискальной политики, анализ ее основных инструментов и их влияния на макроэкономические показатели, выявление особенностей реализации фискальной политики в РФ на современном этапе, оценку ее эффективности за последние 5-7 лет, а также определение ключевых проблем, ограничений и перспектив развития в условиях текущих экономических вызовов, включая взаимодействие с денежно-кредитной политикой.

Новизна исследования обусловлена не только всесторонним теоретическим анализом, но и эмпирическим обоснованием, сфокусированным на актуальных изменениях в фискальной политике Российской Федерации. Особое внимание будет уделено масштабным налоговым реформам, вступившим в силу или планируемым к вступлению в 2025-2026 годах, оценке их потенциальных последствий и влияния на экономику страны в целом. Методологическая основа работы опирается на синтез классических и современных экономических теорий, статистический анализ данных Росстата, Министерства финансов РФ и Центрального банка РФ, а также изучение официальных нормативно-правовых актов.

Теоретические основы фискальной политики

Фискальная политика – это не просто набор финансовых решений, а сложный механизм, который подобно дирижеру управляет экономическим оркестром страны, пытаясь достичь гармонии между стабильностью, ростом и социальной справедливостью. Её теоретические основы уходят корнями в вековые споры о роли государства в экономике, от либеральных идей невмешательства до призывов к активному регулированию, что, безусловно, сформировало многообразие подходов и методов, применяемых сегодня.

Сущность, цели и признаки фискальной политики

В самом общем смысле, фискальная политика (или бюджетно-налоговая политика) — это система, посредством которой правительство регулирует экономику через изменения в государственных расходах, налогах и состоянии государственного бюджета. Главная её задача — не просто собрать и потратить деньги, а использовать эти рычаги для достижения конкретных макроэкономических целей: изменения реального объема производства и занятости, контроля над инфляцией и ускорения экономического роста.

В Российской Федерации, согласно «Основным направлениям бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов», приоритетами являются обеспечение устойчивости бюджетной системы, поддержка инвестиций и стимулирование инновационной деятельности. Эти задачи гармонируют с более широкими глобальными целями, такими как достижение макроэкономической стабильности, поддержание высокого уровня занятости и контроль инфляции, которая, по цели Банка России, должна быть вблизи 4% в среднесрочной перспективе.

Ключевые признаки фискальной политики включают:

Управление государственными расходами: Сюда относятся государственные закупки товаров и услуг (оборона, образование, здравоохранение, инфраструктурные проекты) и трансфертные платежи (пенсии, пособия, субсидии).
Изменение налоговых ставок: Государство может повышать или понижать ставки различных налогов (НДФЛ, НДС, налог на прибыль) для стимулирования или сдерживания экономической активности.
Использование бюджетного дефицита или профицита: Планирование и управление состоянием государственного бюджета, когда доходы превышают расходы (профицит) или наоборот (дефицит), является важным инструментом регулирования.

Фискальная политика не только стабилизирует, но и способствует эффективному перераспределению поступающих в распоряжение государства ресурсов. В России это выражается в поддержке приоритетных отраслей, таких как импортозамещение и цифровизация, а также в финансировании национальных проектов и социальных программ. Механизмы перераспределения включают государственные программы, субсидии и инвестиции в инфраструктуру. В долгосрочной перспективе, как подчеркивают документы Минфина, фискальная политика направлена на обеспечение устойчивости бюджетной системы и поддержку инноваций, что способствует развитию экономики страны в целом. Основной способ влияния фискальной политики на экономику — это изменение совокупного спроса и предложения, что позволяет государству стабилизировать экономическую ситуацию и проводить антициклические меры. Важно понимать, что грамотное перераспределение ресурсов через фискальные инструменты может не только сгладить текущие экономические колебания, но и заложить основу для будущего роста, создавая благоприятные условия для развития инноваций и повышения конкурентоспособности национальной экономики.

Виды фискальной политики: дискреционная и недискреционная

Фискальная политика, будучи многогранным инструментом, подразделяется на два основных вида, каждый из которых играет свою роль в государственном регулировании экономики: дискреционную и недискреционную.

Дискреционная фискальная политика представляет собой прямое, сознательное вмешательство правительства в экономику посредством целенаправленных законодательных изменений. Это своего рода «ручное управление», когда правительство, анализируя текущую экономическую ситуацию, принимает решения об изменении величины государственных закупок, налогов или трансфертов. Например, в период экономического спада правительство может инициировать масштабные инфраструктурные проекты (увеличение государственных закупок) или снизить налоговые ставки, чтобы стимулировать потребительский и инвестиционный спрос. Цель таких мер – стабилизация экономики и противодействие циклическим колебаниям.

Противоположностью ей является недискреционная (автоматическая) фискальная политика. Она основана на действии так называемых «встроенных стабилизаторов», которые включаются автоматически при изменении экономических условий, без необходимости принятия новых законодательных решений. Эти механизмы естественным образом ограничивают размах циклических колебаний валового национального продукта (ВНП).

Примеры встроенных стабилизаторов в России включают:

Прогрессивное налогообложение доходов: С учетом введенной с 2025 года прогрессивной шкалы НДФЛ, в периоды экономического роста и роста доходов населения, налоговые поступления автоматически увеличиваются, сдерживая чрезмерный спрос. И наоборот, в периоды спада доходы сокращаются, снижая налоговую нагрузку и поддерживая потребительскую активность.
Пособия по безработице и другие социальные выплаты: В период спада экономики, когда растет безработица, автоматически увеличиваются выплаты пособий, что поддерживает доходы населения и стабилизирует совокупный спрос.
Система обязательного социального страхования: Аналогично, различные социальные выплаты (например, пособия по временной нетрудоспособности, по беременности и родам) поддерживают доходы граждан в трудные периоды, выступая в роли автоматических амортизаторов экономических шоков.

В зависимости от фазы экономического цикла, фискальная политика может быть:

Стимулирующей (экспансионистской): Применяется во время экономического спада для увеличения совокупного спроса и реального ВВП. Инструменты включают увеличение государственных расходов и уменьшение налогов. Правительство может одновременно увеличивать государственные расходы и сокращать налоги для достижения этой цели.
Сдерживающей (рестрикционной): Используется в период избыточного экономического роста, когда экономика сталкивается с инфляционным давлением. Цель — сокращение совокупного спроса. Инструменты включают сокращение государственных закупок, увеличение налогов и сокращение трансфертов, что приводит к формированию или увеличению избытка государственного бюджета (профицита).

Понимание этих двух видов фискальной политики критически важно для оценки стратегий государственного регулирования, поскольку они дополняют друг друга, позволяя как оперативно реагировать на текущие вызовы, так и обеспечивать системную стабильность.

Инструменты фискальной политики и их влияние на экономику

Инструменты фискальной политики – это те рычаги, с помощью которых правительство оказывает целенаправленное воздействие на макроэкономические процессы. Ключевыми среди них являются государственные закупки, трансферты, субсидии и налоги. Каждый из этих инструментов имеет свои особенности влияния на совокупный спрос и, как следствие, на реальный ВВП.

Государственные закупки (G): Это прямые расходы правительства на товары и услуги – от строительства дорог и школ до закупки вооружений и оплаты труда госслужащих. Изменения в государственных закупках напрямую влияют на совокупный спрос. Увеличение государственных закупок напрямую увеличивает компоненту совокупного спроса (C + I + G + N_x), что ведет к прямому росту ВВП и запускает мультипликативный эффект. То есть, каждая единица государственных расходов создает дополнительный доход, который частично расходуется, создавая новый спрос, и так далее.
Трансферты (T_r): Это выплаты из бюджета, не связанные с приобретением товаров или услуг и не требующие встречного предоставления. К ним относятся пенсии, пособия по безработице, социальные выплаты, стипендии. Трансферты влияют на совокупный спрос косвенно. Они увеличивают располагаемый доход домохозяйств, которые затем часть этого дохода расходуют на потребление, а часть сберегают. Эффективность влияния трансфертных платежей на спрос и объем национального продукта несколько меньше, чем государственных закупок, поскольку лишь часть трансфертов (определяемая предельной склонностью к потреблению) используется на потребление. Оценки предельной склонности к потреблению (Marginal Propensity to Consume, MPC) в России варьируются, но зачастую находятся в диапазоне от 0,6 до 0,8. Это означает, что из каждого рубля трансфертов 60-80 копеек идут на потребление, а остальное – на сбережения.
Субсидии: Это безвозмездные выплаты из бюджета юридическим и физическим лицам. Субсидии могут быть направлены на поддержку определенных отраслей, компаний или на снижение цен для потребителей. Как и трансферты, они косвенно влияют на экономику, снижая издержки производства для компаний или повышая покупательную способность населения, тем самым стимулируя спрос или предложение.
Налоги (T): Это обязательные платежи, взимаемые государством с физических и юридических лиц. Налоги влияют на совокупный спрос и предложение через изменение располагаемого дохода домохозяйств и прибылей компаний.
- Косвенное влияние на спрос: Снижение налогов (например, НДФЛ) увеличивает располагаемый доход, что стимулирует потребительские расходы. Увеличение налогов, наоборот, сдерживает потребление.
- Косвенное влияние на инвестиции: Снижение налога на прибыль компаний может стимулировать их к инвестициям, увеличивая их чистую прибыль после налогообложения.
- Влияние на предложение: Налоги на производство или импорт могут влиять на издержки компаний, а значит, и на совокупное предложение.

Таблица 1. Влияние фискальных инструментов на экономику

Инструмент	Тип воздействия	Прямое влияние на	Косвенное влияние на	Цель
Государственные закупки	Прямое	Совокупный спрос	ВВП, занятость	Стимулирование экономики, создание рабочих мест
Трансферты	Косвенное	Располагаемый доход	Потребление, ВВП	Поддержка населения, стабилизация спроса
Субсидии	Косвенное	Издержки, доходы	Инвестиции, потребление	Поддержка отраслей, снижение цен
Налоги	Косвенное	Располагаемый доход, прибыли	Потребление, инвестиции, ВВП	Регулирование спроса, доходов, борьба с инфляцией

Правительство часто использует комбинацию этих инструментов. Например, в периоды спада оно может одновременно увеличивать государственные расходы и сокращать налоги, чтобы максимально эффективно увеличить совокупный спрос и реальный ВВП. Понимание механики каждого инструмента и их синергии позволяет государству проводить более тонкую и целенаправленную фискальную политику.

Эволюция теоретических подходов: от кейнсианства до рациональных ожиданий

История экономической мысли – это постоянный диалог, поиск оптимальных путей государственного вмешательства в экономику. Фискальная политика, как один из ключевых инструментов, стала предметом жарких дебатов, сформировавших несколько влиятельных теоретических подходов.

На заре макроэкономического анализа доминировала классическая традиция. Её сторонники верили в саморегулирующуюся природу рыночной экономики, способность рынка самостоятельно восстанавливать равновесие. Государственное вмешательство, по их мнению, лишь искажает рыночные механизмы и замедляет естественные процессы адаптации. Фискальная политика, в этой парадигме, играла минимальную роль, ограничиваясь обеспечением правопорядка и защитой частной собственности.

Однако Великая депрессия 1930-х годов поставила под сомнение эти постулаты. В ответ на беспрецедентный кризис возникла кейнсианская теория, разработанная Дж. М. Кейнсом. Его идеи стали революционными и легли в основу современного государственного регулирования.

Основные постулаты кейнсианства:

Необходимость вмешательства государства: Кейнс отвергал идею саморегулирования в условиях кризиса. Он считал, что государство должно активно воздействовать на рынок для увеличения совокупного спроса, поскольку именно его недостаток является основной причиной экономических спадов и безработицы.
Занятость зависит от совокупного спроса: В отличие от классиков, Кейнс утверждал, что рынок труда не всегда способен самостоятельно достичь полной занятости. Уровень занятости определяется объемом эффективного спроса.
Денежная масса нейтральна к производству: В краткосрочном периоде изменения денежной массы могут влиять на процентные ставки, но не на реальный объем производства.
Главная проблема – безработица: Кейнс видел основную угрозу в неполной занятости ресурсов.
Бюджетный дефицит – способ стимулирования спроса: В период рецессии Кейнс предлагал использовать фискальную политику как стабилизирующую, допуская бюджетный дефицит для восполнения упавших инвестиционных и потребительских расходов. Например, путем увеличения государственных закупок или трансфертов.

В послевоенные десятилетия кейнсианство доминировало в экономической политике большинства развитых стран. Однако в 1970-х годах, столкнувшись со стагфляцией (одновременным ростом инфляции и безработицы), кейнсианские подходы подверглись критике, что привело к возрождению классических идей в новой форме – монетаризма.

Монетаризм, во главе с Милтоном Фридманом, стал серьезным оппонентом кейнсианства, выступая за ограниченное участие государства в экономике.

Основные постулаты монетаризма:

Рынок способен к саморегулированию: Монетаристы убеждены, что рыночная система обладает достаточными внутренними силами для автоматического достижения макроэкономического равновесия при условии стабильной денежной политики.
Экономика сама установит уровень производства и занятости: В долгосрочной перспективе экономика стремится к естественному уровню безработицы и потенциальному ВВП.
Денежная масса – причина роста цен и изменения конъюнктуры: Монетаристы утверждали, что главным фактором развития экономики и источником инфляции является рост денежной массы.
Главная проблема – инфляция: Чрезмерное увеличение денежной массы ведет к росту цен, что подрывает экономическую стабильность.
Необходима стабильная денежная политика: Вместо активной фискальной политики, монетаристы призывали к предсказуемому и умеренному росту денежн��й массы, например, по «монетарному правилу».
Дефицит бюджета – причина инфляции: Монетаристы полагали, что фискальное стимулирование, особенно через дефицит бюджета, увеличивает риски роста инфляции и провоцирует «эффект вытеснения» (crowding out), когда государственные заимствования для финансирования дефицита повышают процентные ставки, вытесняя частные инвестиции.

Дальнейшее развитие экономической мысли привело к появлению гипотезы рациональных ожиданий в 1970-х годах, связанной с именами Роберта Лукаса, Томаса Сарджента и Нейла Уоллеса. Эта теория радикально изменила взгляд на эффективность макроэкономической политики.

Основные идеи теории рациональных ожиданий:

Формирование ожиданий: Предприниматели и население формируют свои представления о будущих экономических событиях не только на основе текущих и прошлых данных, но и с учетом существующей макроэкономической политики государства и ее предполагаемых последствий. Они не просто адаптируются к изменениям, а предвидят их.
Эффективность политики: Сторонники теории рациональных ожиданий считают, что макроэкономическая политика не является неожиданной для экономических субъектов. Если государство объявляет о мерах стимулирования, население и бизнес корректируют свое поведение (например, повышают цены в ожидании инфляции) еще до того, как эти меры окажут влияние на совокупный спрос.
Краткосрочный эффект от неожиданных мер: Мероприятия, осуществляемые государством, могут повлиять на экономику только в случае их внезапности, неожиданности для экономических субъектов. Однако такой эффект будет краткосрочным, так как субъекты быстро адаптируются.
Рыночное саморегулирование: Роберт Лукас исходил из того, что рыночная экономика сама способна восстановить нарушенное равновесие, а цены достаточно гибкие и подвижные. По его мнению, вмешательство государства только нарушает процесс рыночного саморегулирования.

Критика теории рациональных ожиданий сосредоточена на нескольких аспектах:

Негибкость цен: Не все цены и заработные платы реагируют на изменение совокупного спроса с одинаковой скоростью и гибкостью. В реальном мире существуют «жесткие» цены, что делает политику более эффективной, чем предполагают сторонники рациональных ожиданий.
Неконкурентность рынков: Далеко не все рынки являются совершенно конкурентными, а информация распределена асимметрично. Это ограничивает способность экономических субъектов формировать абсолютно рациональные ожидания и мгновенно корректировать свое поведение.
Затраты на информацию: Сбор и анализ всей необходимой информации для формирования рациональных ожиданий может быть слишком затратным для большинства агентов.

Эволюция этих теоретических подходов демонстрирует сложность и многомерность фискальной политики. От абсолютного невмешательства классиков до активного регулирования кейнсианцев и скептицизма монетаристов и сторонников рациональных ожиданий – каждый подход вносит свой вклад в понимание того, как государство может (или не должно) влиять на экономику через управление финансами.

Фискальные мультипликаторы и факторы их эффективности в российской экономике

Понимание того, как изменения в государственных расходах или налогах трансформируются в изменения совокупного выпуска, является краеугольным камнем оценки эффективности фискальной политики. Здесь в игру вступают фискальные мультипликаторы — концепция, позволяющая количественно оценить этот эффект.

Фискальный мультипликатор — это отношение изменения выпуска к экзогенному изменению фискального дефицита. В более широком смысле, он показывает, во сколько раз изменение государственных расходов или налогов приводит к большему изменению равновесного уровня выпуска (ВВП).

Различают несколько видов фискальных мультипликаторов:

Мультипликатор государственных расходов (μ_g): Этот мультипликатор показывает, на сколько изменится объем выпуска продукции/дохода в результате изменения государственных расходов. Он демонстрирует прямой эффект государственных закупок на совокупный спрос и последующие раунды вторичных расходов. Формула для его расчета в простейшей кейнсианской модели выглядит как:

μ_g = ΔY / ΔG

где ΔY — изменение выпуска (дохода), ΔG — изменение государственных расходов.
В более детализированных моделях, учитывающих предельную склонность к потреблению (МPC) и предельную склонность к сбережению (MPS), он часто представляется как 1 / (1 - MPC) или 1 / MPS.
Мультипликатор трансфертов (μ_Tr): Этот мультипликатор показывает изменение общего дохода при изменении трансфертов. Поскольку трансферты увеличивают располагаемый доход, но лишь часть его тратится на потребление (определяется MPC), его эффект меньше, чем у государственных расходов. Формула:

μ_Tr = MPC / (1 - MPC)

В упрощенном виде, если MPC = 0,7, то μ_Tr = 0,7 / (1 — 0,7) ≈ 2,33.
Мультипликатор налогов (μ_T): Он показывает, на сколько изменится объем выпуска при изменении налогов. Изменение налогов также влияет на располагаемый доход, но в обратную сторону. Если налоги снижаются, располагаемый доход растет, что стимулирует потребление. Формула:

μ_T = -MPC / (1 - MPC)

Обратите внимание на знак «минус», так как увеличение налогов приводит к сокращению выпуска.
Мультипликатор государственных инвестиций: Мультипликатор государственных инвестиций считается одним из наиболее эффективных. Его значение для России оценивается от 1,0 до 1,5 в краткосрочной перспективе, в зависимости от типа инвестиций и состояния экономики. Прямое воздействие на ВВП является лишь частью общего эффекта; мультипликатор учитывает также последующие стимулирующие эффекты. Изначальное утверждение о мультипликаторе, равном 1,0, относилось только к прямому воздействию, без учета последующих раундов расходов.

Фискальные мультипликаторы в российской экономике

Оценки фискальных мультипликаторов для России показывают значительную вариативность, что обусловлено множеством факторов и сложностью методологий. Согласно исследованиям, мультипликатор государственных расходов может находиться в диапазоне от 0,7 до 1,5. Мультипликатор налогов (по абсолютному значению) — от 0,3 до 0,8, а мультипликатор трансфертов — от 0,5 до 1,0. Эти значения зависят от:

Типа фискальных мер: Инвестиции в инфраструктуру могут иметь более высокий мультипликатор, чем текущие расходы.
Фазы экономического цикла: В период рецессии мультипликаторы обычно выше, так как больше неиспользованных ресурсов и отсутствует «эффект вытеснения». В условиях полной занятости, наоборот, мультипликаторы ниже.
Структуры экономики: Открытость экономики (высокая доля импорта) снижает мультипликаторы, так как часть дополнительных расходов «утекает» за рубеж.
Институциональной среды и уровня автоматических стабилизаторов: Эффективность бюджетного администрирования, уровень коррупции, развитость финансового рынка – все это влияет на скорость и силу распространения фискальных импульсов.
Предельной склонности к потреблению (МPC): Как упоминалось ранее, MPC в России находится в диапазоне от 0,6 до 0,8. Чем выше MPC, тем выше мультипликаторы, поскольку большая часть дополнительного дохода расходуется, а не сберегается.

Таблица 2. Диапазоны фискальных мультипликаторов для Российской Федерации

Тип мультипликатора	Диапазон значений	Ключевые факторы влияния
Государственных расходов	0,7 — 1,5	Фаза цикла, структура экономики, институты
Налогов (по абсолютному значению)	0,3 — 0,8	Величина MPC, тип налогов, уровень регулирования
Трансфертов	0,5 — 1,0	Величина MPC, адресность трансфертов
Государственных инвестиций	1,0 — 1,5	Тип инвестиций, состояние инфраструктуры, институты

Точный расчет фискальных мультипликаторов всегда сопряжен с трудностями из-за двусторонней взаимозависимости ВВП и объема фискальных мер, а также из-за множества экзогенных факторов, влияющих на экономику. Тем не менее, их оценка позволяет правительству прогнозировать эффект от своих фискальных решений и корректировать политику для достижения поставленных макроэкономических целей.

Институциональные и правовые основы фискальной политики Российской Федерации

Фискальная политика – это не абстрактная концепция, а строго регламентированная деятельность, осуществляемая конкретными государственными органами на основе разработанной правовой базы. В Российской Федерации эта система строится на иерархии законодательных актов и четком распределении функций между ключевыми ведомствами.

Роль Министерства финансов РФ

В центре формирования и реализации фискальной политики Российской Федерации стоит Министерство финансов Российской Федерации (Минфин России). Это федеральный орган исполнительной власти, которому отведена роль главного дирижера в оркестре государственных финансов.

Минфин России выполняет следующие ключевые функции:

Выработка государственной политики и нормативно-правового регулирования: В его компетенцию входит разработка и проведение единой государственной финансовой, бюджетной, налоговой и валютной политики. Это включает страховую, банковскую деятельность, регулирование финансовых рынков, управление государственным долгом и аудиторскую деятельность.
Общее руководство и координация: Минфин России осуществляет общее руководство организацией финансов в стране и координирует деятельность в этой сфере других федеральных органов исполнительной власти.
Разработка налоговой политики: Совместно с Федеральной налоговой службой (ФНС России), Минфин России разрабатывает предложения по совершенствованию налоговой политики и налоговой системы, что является критически важным для формирования бюджетных доходов.
Контроль и надзор: Министерство контролирует деятельность Федеральной налоговой службы и Федерального казначейства, обеспечивая соблюдение бюджетного и налогового законодательства.

Деятельность Минфина России регулируется строгой правовой базой, включающей Конституцию РФ, федеральные законы, акты и постановления Президента РФ, а также законодательство Евразийского экономического союза.

Важным документом, определяющим фискальные условия на среднесрочную перспективу, являются ежегодно разрабатываемые Минфином России «Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики». Актуальным документом являются «Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов», разработанные Минфином России и утвержденные Правительством РФ.

С 21 мая 2012 года должность Министра финансов Российской Федерации занимает Антон Германович Силуанов, переназначенный на нее 14 мая 2024 года, что свидетельствует о преемственности и стабильности в управлении финансовой политикой страны.

Законодательная база фискальной политики

Основой, на которой строится вся фискальная система России, является ее законодательная база. Эта база обеспечивает легитимность действий правительства и прозрачность правил для всех участников экономической деятельности.

Ключевые нормативно-правовые акты, регулирующие фискальную политику в РФ, включают:

Конституция Российской Федерации: Является фундаментом всей правовой системы, закрепляя основные принципы государственного устройства, прав и свобод граждан, а также определяя основы бюджетного и налогового федерализма. Конституция устанавливает общие рамки для формирования доходов и расходов бюджетов всех уровней.
Бюджетный кодекс Российской Федерации (БК РФ): Это центральный документ, регулирующий бюджетную систему РФ. Он определяет:
- Принципы бюджетной системы: Такие как единство, полнота, достоверность, самостоятельность бюджетов.
- Доходы и расходы бюджетов всех уровней: Устанавливает источники формирования доходов (налоги, сборы, безвозмездные поступления) и направления расходования средств (государственные программы, социальные выплаты, оборона, образование).
- Порядок составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов: Регламентирует весь бюджетный процесс от стадии планирования до контроля за исполнением.
- Бюджетная классификация РФ: Принципы назначения, структура и порядок формирования кодов бюджетной классификации определяются Министерством финансов РФ, что обеспечивает унификацию и прозрачность бюджетного учета.
Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ): Регулирует налоговые отношения в стране, определяя:
- Виды налогов и сборов: Устанавливает федеральные, региональные и местные налоги и сборы, их перечень и правовые основы.
- Порядок их установления, введения и взимания: Определяет правила расчета, сроки уплаты, права и обязанности налогоплательщиков и налоговых органов.
- Налоговые ставки, льготы и санкции: Устанавливает конкретные параметры налогообложения и ответственность за их нарушение.

Помимо этих основополагающих кодексов, фискальную политику дополняют:

Ежегодные Федеральные законы о федеральном бюджете: В которых конкретизируются объемы доходов и расходов на предстоящий финансовый год и плановый период.
«Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики»: Как уже упоминалось, эти документы, разрабатываемые Минфином России, являются ключевыми ориентирами для формирования фискальной политики на среднесрочную перспективу.
Акты Президента РФ и Правительства РФ: Указы, постановления и распоряжения, которые конкретизируют и развивают положения кодексов и законов.

Таким образом, институциональная структура и правовая база фискальной политики в Российской Федерации представляют собой комплексную и многоуровневую систему, призванную обеспечить стабильность, прозрачность и эффективность управления государственными финансами.

Особенности, эффективность и современные вызовы фискальной политики в РФ (2018-2025 гг.)

Фискальная политика в Российской Федерации, как стержневая часть государственной экономической стратегии, непрерывно адаптируется к динамичным внутренним и внешним условиям. Период с 2018 по 2025 год оказался особенно насыщенным, ознаменовавшись как глобальными потрясениями, так и масштабными внутренними реформами, существенно повлиявшими на бюджетную систему и макроэкономические показатели страны.

Фискальная политика РФ в условиях внешних санкций (с 2022 года)

С февраля 2022 года Российская Федерация столкнулась с беспрецедентным давлением в виде жестких внешних санкций, инициированных США, ЕС, Великобританией и Японией. Эти меры имели широкий спектр воздействия, включая замораживание валютных активов правительства РФ, блокировку основной части золотовалютных резервов Банка России (около 300 млрд долларов США) и части средств Фонда национального благосостояния (ФНБ), размещенных в иностранных валютах и активах.

Влияние санкций на бюджетную систему и экономику РФ:

Прямые потери ВВП: Эмпирические исследования, в том числе Института народнохозяйственного прогнозирования РАН (ИНП РАН), показывают, что потери от одновременного применения финансовых санкций, замораживания активов и торговых ограничений могут составлять 4,0–5,0% ВВП. Эти потери обусловлены как прямым снижением внешнеторгового оборота, так и шоком для инвестиционной активности.
Изменение структуры доходов федерального бюджета: В I полугодии 2022 года, несмотря на санкции, федеральный бюджет оставался стабильным благодаря аномально высоким ценам на углеводороды. Нефтегазовые доходы составили 6,4 трлн рублей, превысив плановые показатели, что позволило покрыть возросший ненефтегазовый дефицит, достигший 5,3 трлн рублей. Однако в последующие периоды, по мере переориентации поставок и введения потолка цен, структура доходов начала меняться, увеличивая долю ненефтегазовых поступлений.
Косвенное влияние и адаптационные меры: Косвенное влияние санкционного режима оказалось не менее, а порой и более существенным. Оно привело к изменению экономической политики. Российские контрсанкции, например, ограничили импорт продовольственных товаров, что в краткосрочной перспективе привело к росту цен, но в долгосрочной – стимулировало импортозамещение. Угроза нарушения непрерывного денежного оборота и блокировка иностранных платежных систем ускорили разработку и внедрение внутренних аналогов глобальных финансовых сервисов, таких как Национальная система платежных карт («Мир») и Система быстрых платежей (СБП), что повысило устойчивость российской экономики и финансового сектора.
Воздействие на доходы населения: С марта 2022 года реальные располагаемые доходы населения сократились на 0,8% по сравнению с I полугодием 2021 года из-за инфляции и сжатия экономики. Однако, по данным Росстата, в I квартале 2024 года наблюдался рост реальных располагаемых денежных доходов населения на 5,8% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, а прогноз Минэкономразвития РФ на 2025 год предусматривает дальнейший рост на 3,3%, что свидетельствует об адаптации и в��сстановлении.

Таким образом, фискальная политика РФ в условиях санкций продемонстрировала способность к быстрой адаптации, переориентации ресурсов и стимулированию внутренней экономики, однако цена этих изменений измерялась в значительном давлении на ВВП и доходы населения в начальный период.

Динамика доходов и расходов государственного бюджета РФ и макроэкономические показатели

Анализ динамики государственных финансов и ключевых макроэкономических показателей позволяет оценить эффективность фискальной политики России за последние 5-7 лет.

Состав доходов и расходов бюджета:
Фискальная политика РФ распространяет свое действие на основные элементы государственной казны, тесно связана с государственным бюджетом, налогами, государственными денежными доходами и расходами. В условиях рыночной экономики она является стержневой частью государственной экономической политики.

Доходы бюджета: Налоги составляют около 73% всех поступлений в федеральный бюджет РФ. Прогнозируемая доля налоговых поступлений в ВВП РФ на 2024 год составляет около 29%. Доходы от внешнеторговой деятельности (экспортные пошлины, налоги на добычу полезных ископаемых) традиционно играют значительную роль, составляя около 22,4% всех поступлений в отдельные периоды, но их доля колеблется в зависимости от цен на сырье и геополитической обстановки. По проекту федерального бюджета, в 2024 году налоговые доходы составляют около 75% всех поступлений, доходы от внешнеэкономической деятельности – около 19%.
Расходы бюджета: Направлены на финансирование национальных проектов, социальные программы, оборону, образование, здравоохранение и поддержку экономики. Приоритеты правительства в области налоговой политики на ближайшие три года включают устойчивость бюджетной системы, поддержку инвестиций и стимулирование инновационной деятельности.

Макроэкономические показатели (2018-2025 гг.):

Показатель	2018	2019	2020	2021	2022	2023 (факт)	2024 (прогноз)	2025 (прогноз)
Рост ВВП (%)	2,8	2,2	-2,7	4,7	-2,1	3,6	2,8	2,3
Инфляция (ИПЦ, год к году, на конец года, %)	4,3	3,0	4,9	8,4	11,9	7,4	4,5	4,0
Безработица (среднегодовая, %)	4,8	4,6	5,8	4,8	3,8	3,2	3,0	3,1
Реальные располагаемые доходы населения (рост год к году, %)	0,1	0,8	-2,8	3,1	-0,8	5,6	3,5	3,3
Дефицит/Профицит федерального бюджета (% ВВП)	+2,7	+1,8	-3,8	+0,4	-2,3	-1,9	-0,9	-0,4

Примечание: Данные являются приблизительными и основаны на фактах и прогнозах Минэкономразвития и Минфина РФ. Прогнозные данные на 2024-2025 гг. могут корректироваться.

Ключевые выводы:

Устойчивость бюджета: Несмотря на внешние шоки, бюджетная система РФ демонстрировала способность к адаптации. В I полугодии 2022 года, благодаря высоким ценам на углеводороды, федеральный бюджет оставался относительно стабильным, покрывая ненефтегазовый дефицит. Однако с 2022 года наблюдается дефицит федерального бюджета, который, согласно планам, будет постепенно снижаться. Фактический дефицит федерального бюджета РФ по итогам 2023 года составил 1,9% ВВП (3,2 трлн рублей), а планируемый на 2024 год — 0,9% ВВП, на 2025 год — 0,4% ВВП.
Экономический рост: После спада в 2020 и 2022 годах, экономика РФ показала восстановительный рост в 2023 году (3,6%). Прогноз на 2025 год предусматривает рост ВВП на 2,3%, что свидетельствует о продолжении адаптации к новым экономическим условиям.
Инфляция: Инфляция оставалась повышенной в 2021-2022 годах, но замедлилась в 2023 году. Цель Банка России по инфляции на среднесрочную перспективу установлена на уровне вблизи 4%.
Рынок труда: Отмечается рекордно низкий уровень безработицы (3,2% в 2023 году, прогноз 3,1% на 2025 год), что указывает на высокий спрос на рабочую силу и напряженность на рынке труда.
Доходы населения: После сокращения в 2020 и 2022 годах, реальные располагаемые доходы населения демонстрируют рост, что является позитивным сигналом для потребительского спроса.

Россия, будучи во многом зависимой от проведения эффективной фискальной политики, активно использует ее для стабилизации экономики и стимулирования роста.

Проблемы и ограничения в проведении фискальной политики

Несмотря на адаптационные способности и достигнутые успехи, фискальная политика в РФ сталкивается с рядом системных проблем и ограничений, которые могут снижать ее эффективность и затруднять достижение долгосрочных целей.

Временные лаги:
- Внутренний лаг: Промежуток времени между моментом возникновения экономического шока (например, начало рецессии) и принятием ответных мер фискальной политики. Этот лаг может быть значительным из-за сложности законодательного процесса, необходимости согласования решений на разных уровнях власти и сбора необходимой информации.
- Внешний лаг: Промежуток времени между принятием фискальной меры и появлением ее фактических результатов в экономике. Например, эффект от масштабных инфраструктурных проектов может проявиться только через несколько лет. За это время экономическая ситуация может измениться, и принятые меры могут оказаться неактуальными или даже контрпродуктивными.
Несовершенство экономической информации: Проведение эффективной фискальной политики требует своевременной и точной информации о состоянии экономики. Однако данные часто поступают с задержкой, могут быть неполными или требовать корректировок. Это затрудняет точное диагностирование проблем и принятие адекватных мер.
Изменчивость экономических ожиданий: Экономические субъекты (домохозяйства и предприятия) формируют свои ожидания относительно будущей экономической ситуации и политики государства. Если они ожидают инфляции в ответ на стимулирующую фискальную политику, они могут скорректировать свое поведение (например, повысить цены), что снизит эффективность этих мер. Неопределенность и непредсказуемость политики могут усилить эти негативные эффекты.
Неоднозначность исторических аналогий: Опыт прошлых кризисов и мер фискальной политики не всегда применим к текущей ситуации. Уникальные сочетания факторов (например, санкционное давление, технологические изменения) делают каждую экономическую ситуацию уникальной, что затрудняет использование исторических аналогий для прогнозирования и принятия решений.
Тяжесть налоговой нагрузки и избыточная регламентация: Некоторые эксперты указывают на то, что существующая налоговая нагрузка, особенно для малого и среднего бизнеса, может быть чрезмерной, что препятствует развитию предпринимательства и инвестиций. Избыточная регламентация экономической деятельности также увеличивает административные издержки и снижает гибкость бизнеса.
Неэффективность администрирования и применения законодательства о налогах и сборах: Проблемы с администрированием налогов, сложность процедур, возможность неоднозначной трактовки законодательства снижают собираемость налогов и создают неравные условия для налогоплательщиков. Непродуктивность этих процессов снижает общую эффективность фискальной системы.
Значительные масштабы государственного сектора: Высокая доля государственного участия в экономике может приводить к «эффекту вытеснения» частных инвестиций, снижению конкуренции и общей эффективности.

Современная ситуация в налоговой системе России, по мнению ряда специалистов, не всегда способствует развитию экономики и не стимулирует внутренний спрос в достаточной мере. Однако, предпринимаемые в последние годы реформы направлены на решение этих проблем.

Масштабные налоговые реформы 2025-2026 годов: содержание и потенциальные последствия

В последние годы Российская Федерация вступила в период масштабных налоговых реформ, направленных на обеспечение устойчивости бюджетной системы, справедливого распределения налоговой нагрузки и стимулирования экономического роста. Эти изменения, вступившие в силу с 2025 года или планируемые на 2026 год, затрагивают как граждан, так и бизнес, и имеют потенциал существенно трансформировать фискальный ландшафт страны.

Основные изменения, вступившие в силу с 2025 года:

Повышение ставки налога на прибыль: С 2025 года ставка налога на прибыль организаций повышена с 20% до 25%. При этом, федеральный бюджет будет получать 7% (или 8% в 2025-2030 годах) вместо 3%. Это изменение направлено на увеличение доходов федерального бюджета и перераспределение налоговой нагрузки, однако может повлиять на инвестиционную привлекательность для некоторых компаний.
Введение прогрессивной шкалы НДФЛ: С 2025 года введена прогрессивная шкала налога на доходы физических лиц (НДФЛ) для россиян с высокими доходами, что является шагом к большей социальной справедливости. Ставки установлены следующим образом:
- До 2,4 млн рублей в год — 13%;
- От 2,4 млн до 5 млн рублей — 15%;
- От 5 млн до 20 млн рублей — 18%;
- От 20 млн до 50 млн рублей — 20%;
- Свыше 50 млн рублей — 22%.
Эти изменения призваны увеличить налоговые поступления от граждан с высокими доходами и сократить дифференциацию в доходах.
Обязательство по уплате НДС для компаний на УСН: С 2025 года компании и индивидуальные предприниматели, применяющие упрощенную систему налогообложения (УСН), с доходами более 60 млн рублей или остаточной стоимостью основных средств (ОС) более 150 млн рублей, обязаны платить НДС. Для них предусмотрены две дифференцированные ставки НДС:
- 5% при доходах до 250 млн рублей;
- 7% при доходах от 250 млн до 450 млн рублей.
Важно отметить, что эти компании получают право на вычеты НДС. Эта мера направлена на выравнивание условий конкуренции между компаниями на УСН и общей системе налогообложения, а также на борьбу с «дроблением» бизнеса.
Отмена преференций по НДС для российского программного обеспечения: С 1 января 2025 года отменяются преференции по НДС для российского программного обеспечения. Это может увеличить налоговую нагрузку на ИТ-сектор, однако для ряда компаний установлен переходный период до 1 января 2026 года для адаптации.
Введение туристического налога: Заменивший курортный сбор, туристический налог призван обеспечить более системный подход к финансированию развития туристической инфраструктуры.
Налоговая амнистия: В 2025-2026 годах предусмотрена налоговая амнистия для бизнеса, добровольно отказывающегося от серых схем дробления бизнеса, что стимулирует переход к «белым» методам ведения дел.
Федеральный инвестиционный налоговый вычет (ФИНВ): С 2025 года ФИНВ может применяться к налогу на прибыль в отношении расходов на приобретение объектов основных средств (ОС) и нематериальных активов (НМА), включенных в единый реестр российской радиоэлектронной продукции. Размер вычета может достигать 50% от суммы расходов на приобретение таких объектов. Эта мера направлена на стимулирование инвестиций в отечественное высокотехнологичное производство.

Изменения, планируемые на 2026 год:

Повышение базовой ставки НДС: С 1 января 2026 года базовая ставка налога на добавленную стоимость (НДС) увеличивается с 20% до 22%. Это значительное изменение, которое может повлиять на инфляцию и покупательную способность населения.
Восстановление единого тарифа страховых взносов: С 2025 года единый тариф страховых взносов устанавливается на уровне 30% для зарплат до превышения единой предельной величины базы. Пониженный тариф 15% для МСП сохраняется для выплат сверх МРОТ, но общая льгота для МСП отменяется, вместо этого вводятся пониженные тарифы для компаний из перечня приоритетных ОКВЭД, а также резидентов ОЭЗ и участников проектов «Сколково». Перечень приоритетных ОКВЭД определяется Правительством РФ. Это изменение направлено на увеличение отчислений в социальные фонды и перераспределение нагрузки.
Индексация акцизов и перенос сроков уплаты имущественных налогов: Предусмотрена индексация акцизов с привязкой к инфляции, а также перенос сроков уплаты имущественных налогов для физических лиц на 28 ноября, а для юридических лиц — на 28 февраля (транспортный и земельный налоги) и 28 марта (налог на имущество).

Потенциальные последствия реформ:

Бюджетная устойчивость: Основная цель реформ – обеспечение долгосрочной устойчивости бюджетной системы, особенно в условиях снижения нефтегазовых доходов. Ожидается увеличение доходов федерального и региональных бюджетов.
Социальная справедливость: Прогрессивная шкала НДФЛ призвана снизить неравенство в доходах и увеличить поступления от состоятельных граждан.
Инвестиции и инновации: ФИНВ и другие меры стимулирования призваны поддержать инвестиционную активность, особенно в отечественном производстве и высокотехнологичных отраслях.
Конкурентная среда: Изменения для УСН и отмена льгот для ИТ-сектора могут выровнять конкурентные условия, но также создают вызовы для этих секторов, требуя адаптации.
Инфляционное давление: Повышение базовой ставки НДС до 22% с 2026 года может оказать дополнительное инфляционное давление на экономику.

В целом, эти реформы представляют собой комплексную стратегию по адаптации фискальной политики РФ к новым экономическим реалиям и вызовам, направленную на достижение национальных целей развития, однако их долгосрочные последствия потребуют тщательного мониторинга и анализа.

Взаимодействие фискальной и денежно-кредитной политики в РФ

Экономическая стабильность и устойчивый рост страны не могут быть достигнуты изолированными действиями отдельных регуляторов. Фискальная (бюджетно-налоговая) и денежно-кредитная (монетарная) политики являются двумя мощными рычагами государственного воздействия на экономику, и их координация критически важна. В Российской Федерации это взаимодействие имеет свои особенности, обусловленные как институциональной структурой, так и текущими экономическими вызовами.

Режим инфляционного таргетирования и роль Банка России

С 2015 года Банк России (ЦБ РФ) использует инфляционное таргетирование как основной режим денежно-кредитной политики (ДКП). Это означает, что главной целью ЦБ становится обеспечение устойчивости национальной валюты (рубля) через контроль инфляции и ее поддержание на заранее объявленном целевом уровне. Основная цель Банка России по инфляции установлена на уровне вблизи 4% в среднесрочной перспективе.

Деятельность Банка России регулируется Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ. ЦБ РФ является ключевым элементом финансовой системы страны, отвечающим не только за ценовую стабильность, но и за развитие и обеспечение стабильности функционирования финансового рынка, а также выступает кредитором последней инстанции для кредитных организаций.

Во взаимодействии с Правительством РФ, Центральный банк разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику. Основным инструментом реализации ДКП является ключевая ставка. По состоянию на 2 ноября 2025 года, ключевая ставка Банка России составляет 16,0% годовых, после последнего снижения с 16,5% до 16,0% 25 октября 2025 года. Изменение ключевой ставки влияет на стоимость денег в экономике, процентные ставки по кредитам и депозитам, а следовательно, на инвестиции, потребление и инфляцию.

Динамика фискальной политики в контексте ДКП (2015-2022 гг.) и бюджетное правило

В период с 2015 по 2022 год бюджетно-налоговая политика Правительства РФ демонстрировала значительную гибкость и адаптивность, реагируя на меняющуюся макроэкономическую конъюнктуру и внешние шоки:

Стимулирующая политика (2014-2015 гг.): В ответ на падение цен на нефть и первые санкции, фискальная политика была направлена на поддержку экономики через увеличение расходов.
Бюджетная консолидация (2017-2019 гг. и 2021 г.): В периоды стабилизации и роста цен на нефть, правительство проводило политику сокращения дефицита и накопления резервов, что выразилось в ужесточении бюджетной политики.
Антикризисная политика (2020 г. и 2022 г.): В ответ на пандемию COVID-19 и новые жесткие санкции 2022 года, фискальная политика вновь стала стимулирующей, предусматривая масштабные социальные выплаты, поддержку бизнеса и увеличение государственных расходов для смягчения экономических последствий.

Важным элементом фискальной политики в этот период было бюджетное правило. Оно действовало в 2017-2021 годах и предусматривало ограничение расходов федерального бюджета уровнем «базовых» нефтегазовых доходов (рассчитываемых исходя из «базовой» цены на нефть) и ненефтегазовых доходов. Сверхдоходы от высоких цен на нефть направлялись в Фонд национального благосостояния (ФНБ), что обеспечивало защиту бюджета от волатильности сырьевых рынков. С 2023 года бюджетное правило возобновило действие в модифицированном виде, привязывая объем нефтегазовых доходов, направляемых на финансирование расходов, к фиксированной сумме в 8 трлн рублей ежегодно с последующей индексацией, а сверхдоходы по-прежнему направляются в ФНБ.

Состояние федерального бюджета:

Дефицит 2023 год��: Фактический дефицит федерального бюджета РФ по итогам 2023 года составил 1,9% ВВП (3,2 трлн рублей).
Прогнозы на 2024-2025 годы: Планируемый дефицит федерального бюджета на 2024 год составляет 0,9% ВВП, а на 2025 год — 0,4% ВВП. Эти прогнозы указывают на стремление правительства к постепенной бюджетной консолидации.

Динамика расходов и доходов в начале 2023 года указывала на риски превышения запланированного дефицита бюджета, однако дальнейшие меры и адаптация экономики позволили стабилизировать ситуацию.

Проблемы координации и перспективы взаимодействия фискальной и денежно-кредитной политики

Координация между бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политиками является критически важной для достижения устойчивого экономического роста, низкого уровня инфляции и устойчивости государственных финансов. Несогласованность действий правительства и центрального банка может привести к серьезным негативным последствиям, подрывая ценовую стабильность и бюджетную устойчивость.

Проблемы координации:

Отсутствие устойчивой координации в прошлом: Ряд эмпирических исследований, в том числе работы, опубликованные Высшей школой экономики и МГУ, указывают на сложности и отсутствие устойчивой координации между ДКП и БНП в России в отдельные периоды. Это могло способствовать усилению инфляционного давления, особенно когда фискальная экспансия не была должным образом учтена в денежно-кредитной политике.
Независимость ЦБ и фискальные проблемы: Несмотря на формальную независимость, Центральный банк вынужден считаться с проблемами в фискальной сфере. В условиях бюджетного дефицита, особенно когда нет возможности для рыночных заимствований, ЦБ может быть вынужден косвенно покрывать часть дефицита бюджета за счет сеньоража (дохода от выпуска денег), что может спровоцировать инфляцию.
Конфликт целей: Фискальная политика часто направлена на стимулирование роста и занятости, что может быть связано с увеличением расходов и снижением налогов. ДКП, ориентированная на инфляционное таргетирование, может реагировать на это повышением ключевой ставки для сдерживания инфляции, создавая конфликт целей и снижая общую эффективность обеих политик.

Перспективы взаимодействия и текущие планы:

Возвращение к монетарному доминированию: Актуальные планы и прогнозы Правительства и Банка России предполагают возвращение к режиму монетарного доминирования, где соблюдение бюджетного правила является необходимым условием для эффективной ДКП. Это означает, что фискальная политика должна быть предсказуемой и не создавать избыточного инфляционного давления.
Независимость Банка России: Банк России, согласно заявлениям, не предполагает координации направленности между фискальной и ДКП, сохраняя независимость в их проведении. Это означает, что ЦБ будет принимать решения по ключевой ставке, исходя из своих целей по инфляции, независимо от текущих фискальных импульсов, что может потребовать от правительства большей осмотрительности в бюджетных расходах.
Роль бюджетной политики в замедлении инфляции: Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина неоднократно заявляла о важности скоординированной бюджетной политики для достижения цели по инфляции. На пресс-конференции по итогам заседания Совета директоров Банка России в октябре 2025 года она подчеркнула, что замедление инфляции в 2026 году будет поддерживаться через соответствующую бюджетную политику и более умеренный рост потребительского спроса.
Снижение первичного структурного дефицита: Прогнозы сокращения первичного структурного дефицита (дефицита бюджета без учёта процентных платежей и циклических колебаний) станут фактором, способствующим дальнейшему снижению инфляции.
Опасения по поводу инфляции: Снижение ключевой ставки Банка России (до 16,0% на 02.11.2025) вызывает опасения относительно возможной новой волны инфляции, если фискальная политика не будет достаточно сдерживающей. Это подчеркивает хрупкость баланса и необходимость постоянного мониторинга.

Логика взаимодействия фискальной и монетарной политики определяется консолидированным бюджетным ограничением правительства и центрального банка, а также общей целью стабилизации государственного долга и инфляции. Достижение макроэкономической стабильности в РФ во многом будет зависеть от способности этих двух ключевых ведомств выстроить эффективное и предсказуемое взаимодействие.

Заключение

Фискальная политика Российской Федерации представляет собой динамичную и многоаспектную систему, которая непрерывно адаптируется к изменяющимся внутренним и глобальным экономическим условиям. Проведенное исследование позволило глубоко проанализировать ее сущность, виды, инструменты, правовые основы и эффективность, а также выявить ключевые вызовы и перспективы развития.

В ходе работы были достигнуты все поставленные цели:

Теоретическое осмысление: Мы раскрыли фискальную политику как систему регулирования экономики через государственные расходы, налоги и бюджет, выделив ее глобальные цели (макроэкономическая стабильность, занятость, экономический рост, контроль инфляции) и признаки. Проанализированы различия между дискреционной и недискреционной политиками, а также рассмотрены основные инструменты (государственные закупки, трансферты, субсидии, налоги) и механизмы их прямого и косвенного влияния. Эволюция теоретических подходов, от кейнсианства до монетаризма и рациональных ожиданий, показала сложность и многомерность взглядов на роль государства. Концепция фискальных мультипликаторов была детально объяснена, с приведением актуальных оценок для российской экономики и факторов, влияющих на их значения.
Институциональные и правовые основы: Мы подробно описали ключевую роль Министерства финансов РФ в выработке и проведении государственной финансовой, бюджетной и налоговой политики, а также его полномочия по координации и контролю. Проанализирована законодательная база, включающая Конституцию РФ, Бюджетный и Налоговый кодексы РФ, а также ежегодные «Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики», которые формируют нормативные рамки для фискальной деятельности.
Особенности и эффективность в РФ (2018-2025 гг.): Исследование показало, что фискальная политика РФ продемонстрировала значительную адаптивность в условиях жестких внешних санкций с 2022 года, быстро переориентируя доходы и расходы. Были оценены количественные потери ВВП (4,0–5,0%) и проанализированы адаптационные меры. Динамика бюджетных показателей, ВВП, инфляции и доходов населения за последние 5-7 лет свидетельствует о восстановительном росте после шоков. Идентифицированы системные проблемы, такие как временные лаги, несовершенство информации и изменчивость ожиданий.
Масштабные налоговые реформы 2025-2026 годов: Особое внимание уделено детальному анализу последних поправок в Налоговый кодекс РФ, включая повышение налога на прибыль (с 20% до 25%), введение прогрессивной шкалы НДФЛ (13-22%), обязательство по уплате НДС для компаний на УСН (с дифференцированными ставками 5% и 7%), отмену преференций по НДС для российского ПО, введение туристического налога и федерального инвестиционного налогового вычета. Рассмотрены также изменения, планируемые на 2026 год: повышение базовой ставки НДС до 22% и восстановление единого тарифа страховых взносов. Эти реформы направлены на укрепление бюджетной устойчивости, повышение социальной справедливости и стимулирование инвестиций.
Взаимодействие с денежно-кредитной политикой: Проанализирована координация фискальной и монетарной политик в режиме инфляционного таргетирования Банка России. Рассмотрена динамика фискальной политики в контексте ДКП (2015-2022 гг.) и роль бюджетного правила. Обсуждены проблемы координации, включая отсутствие устойчивой согласованности в прошлые периоды, и перспективы возвращения к режиму монетарного доминирования, где бюджетная политика играет важную роль в замедлении инфляции.

Ключевые особенности и преимущества фискальной политики РФ в современных условиях:

Адаптивность к шокам: Способность быстро переориентировать бюджетные потоки и разрабатывать антикризисные меры в ответ на беспрецедентные внешние вызовы.
Накопление резервов: Действие бюджетного правила, пусть и в модифицированном виде, позволяет накапливать средства в ФНБ, обеспечивая «подушку безопасности» для бюджета.
Социальная ориентированность: Реализация национальных проектов и социальных программ, а также введение прогрессивной шкалы НДФЛ, отражают стремление к повышению социальной справедливости и поддержке населения.
Инвестиционный фокус: Меры по стимулированию инвестиций, особенно в высокотехнологичные и импортозамещающие отрасли (например, ФИНВ), способствуют структурной трансформации экономики.

Наиболее острые проблемы и вызовы, стоящие перед фискальной политикой РФ:

Инфляционное давление: Риски усиления инфляции, особенно в свете предстоящего повышения НДС в 2026 году и возможного ослабления монетарной политики.
Эффективность налогового администрирования: Необходимость дальнейшего совершенствования налогового администрирования для снижения издержек для бизнеса и повышения собираемости налогов.
Стимулирование частных инвестиций: Несмотря на меры поддержки, сохраняется вызов по созданию максимально благоприятного инвестиционного климата, особенно для малого и среднего бизнеса.
Координация с ДКП: Повышение эффективности взаимодействия с Банком России для достижения целей макроэкономической стабильности при сохранении независимости регуляторов.
Долгосрочная устойчивость бюджетной системы: Обеспечение баланса между текущими расходами и формированием долгосрочных резервов в условиях структурных изменений в мировой экономике.

Рекомендации по дальнейшему совершенствованию фискальной политики:

Повышение предсказуемости и прозрачности: Минимизация временных лагов и повышение предсказуемости фискальных решений для снижения неопределенности и формирования рациональных ожиданий у экономических субъектов.
Стимулирование инвестиционной активности: Дальнейшее развитие мер по стимулированию частных инвестиций, включая расширение инвестиционных налоговых вычетов, упрощение административных процедур и снижение регуляторной нагрузки.
Адресность социальных расходов: Оптимизация социальных программ с целью повышения их адресности и эффективности, минимизации иждивенчества и стимулирования занятости.
Улучшение налогового администрирования: Внедрение современных цифровых решений в налоговом администрировании, упрощение налоговой отчетности и процедур для бизнеса, сокращение возможностей для уклонения от налогов.
Укрепление координации с денежно-кредитной политикой: Разработка четких механизмов информационного обмена и согласования макроэкономических целей между Министерством финансов и Банком России, особенно в условиях потенциального инфляционного давления.
Диверсификация бюджетных доходов: Снижение зависимости федерального бюджета от нефтегазовых доходов путем стимулирования развития ненефтяных секторов экономики и повышения налогооблагаемой базы.

В условиях текущих экономических вызовов и национальных целей развития, фискальная политика РФ продолжит играть ключевую роль в формировании будущего страны. Её дальнейшее совершенствование на основе глубокого анализа, гибкости и стратегического планирования станет залогом устойчивости и процветания.

Список использованной литературы

Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 02.11.2025) // СПС «Гарант».
Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) (ред. от 02.11.2025) // СПС «КонсультантПлюс».
Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2026 год и на плановый период 2027 и 2028 годов (разработаны Минфином России). URL: https://minfin.gov.ru/common/upload/library/2023/09/main/ONBNTP-2026-2028.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов (разработаны Банком России). URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/164081/on_2025-2027.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
Алиев А.Б. Финансы. Книга 2. М.: Ади-ЛАТ, 2009. 399 с.
Алифанова Е.Н. Институциональное развитие российского фондового рынка в условиях финансовой глобализации: Монография. Ростов-на-Дону: РГЭУ «РИНХ», 2005. 206 с.
Баринов Ю.Р. Бюджетная реформа в России // Эконом-люкс. 2009. 03 июня. № 26.
Белоусов Д. В 2008 году доля бюджетных доходов в ВВП уменьшилась, а расходов — увеличилась // Российская Бизнес-газета. 2008. 26 сентября. №573.
Булатов А.С. Экономика. Учебник. М.: Филлат, 2009. 356 с.
Бюджетная система России: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Б. Малинина. М.: Эксмо-Пресс, 2008. 639 с.
Вавилов Б. Инфляционные процессы в Росси за десятилетие // Экономическая правда. 2009. №46.
Войтов А.Г. Экономика // Экономическая теория. Учебник. М.: АСТ, 2010. 325 с.
Гаркин Р.О. Федеральный бюджет России за 2007 год // Экономика сегодня. 2008. 16 апреля. № 35 (257).
Голикова Т. В бюджете 2008 г. вырастет доля «не нефтегазовых» доходов // Regnum. 2008. 5 октября.
Деточкина Д.И. Государственный бюджет. М.: Финансы и статистика, 2009. 239 с.
Залин К.Н. Финансы. М.: АСТ, 2007. 429 с.
Кейнс Д.М. Общая теория занятости процента и денег. Избранное. М.: АСТ, 2006. 399 с.
Кудрин А.Л. Высказывания А.Л. Кудрина информационным агентствам на брифинге по итогам заседания в правительстве // МинФин России. 2008. 21 августа.
Ливановский В.Д. Бюджетное устройство. М.: Аристель, 2008. 389 с.
Мартынов И.А. Государственное управление // Экономические новости. 2010. январь.
Николаева Е. Борьба с инфляцией // Известия. 2008. сентябрь. № 10.56.
Носков А.И. Государственный бюджет. Переработанное издание. М.: Прогресс, 2007. 259 с.
Переверзев О. Финансовая стратегия России. Монография. СП.: НиокС, 2009. 201 с.
Причины мирового экономического кризиса // ТопТренинг. 2009. 3 февраля. №17.
Сабитова Н.М. К вопросу о реформировании бюджетного процесса в РФ // Финансы и кредит. 2008. февраль. 6(210).
Фокина А.Б. Государственный бюджет: взгляды разных школ. М.: Альянс, 2008. 179 с.
Фролова Т.А. Финансы и кредит: конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2009. 795 с.
Фролова Т.А. Экономическая теория: Виды фискальной политики. URL: http://www.ereport.ru/articles/microeconomics/fiscal_policy.htm (дата обращения: 02.11.2025).
Фискальная политика государства простыми словами. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996841 (дата обращения: 02.11.2025).
Дискреционная и недискреционная фискальная политика. URL: https://studfile.net/preview/4458384/page:9/ (дата обращения: 02.11.2025).
Типы фискальной политики государства. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tipy-fiskalnoy-politiki-gosudarstva (дата обращения: 02.11.2025).
Фискальная политика, ее цели, виды и инструменты. Ereport.ru. URL: http://www.ereport.ru/articles/microeconomics/fiscal_policy.htm (дата обращения: 02.11.2025).
Фискальные мультипликаторы. URL: https://studfile.net/preview/4458384/page:10/ (дата обращения: 02.11.2025).
ФИСКАЛЬНЫЕ МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ. URL: https://www.hse.ru/data/2012/10/01/1258671752/%D0%A4%D0%B8%D1%81%D0%BA%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B5%20%D0%BC%D1%83%D0%BB%D1%8C%D0%B1%D0%B8%D0%BF%D0%BB%D0%B8%D0%BA%D0%B0%D1%82%D0%BE%D1%80%D1%8B%20%D0%B2%20%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B9%20%D1%8D%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B9%20%D0%BC%D0%BE%D0%B4%D0%B5%D0%BB%D0%B8.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
Что такое фискальная политика: виды, цели, механизмы. Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/chto-takoe-fiskalnaia-politika-vidy-tseli-mehanizmy (дата обращения: 02.11.2025).
Гипотеза рациональных ожиданий. URL: https://studme.org/168393/ekonomika/gipoteza_ratsionalnyh_ozhidaniy (дата обращения: 02.11.2025).
АСПЕКТЫ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА ASPECTS OF FISCAL POLICY OF THE STATE. Вестник университета. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/aspekty-fiskalnoy-politiki-gosudarstva-aspects-of-fiscal-policy-of-the-state (дата обращения: 02.11.2025).
Дискреционная бюджетно-налоговая политика (нюансы). Nalog-nalog.ru. URL: https://nalog-nalog.ru/nalogovaya_sistema_rf/diskrecionnaya-byudzhetno-nalogovaya-politika-nyuansy/ (дата обращения: 02.11.2025).
Мультипликаторы бюджетной политики. Циклопедия. URL: https://cyclowiki.org/wiki/%D0%9C%D1%83%D0%BB%D1%8C%D1%82%D0%B8%D0%BF%D0%BB%D0%B8%D0%BA%D0%B0%D1%82%D0%BE%D1%80%D1%8B_%D0%B1%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82%D0%BD%D0%BE%D0%B9_%D0%BF%D0%BE%D0%BB%D0%B8%D1%82%D0%B8%D0%BA%D0%B8 (дата обращения: 02.11.2025).
Фискальные мультипликаторы.doc. URL: https://se.econ.msu.ru/archive/msu/2010/diploma_174092.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
Кейнсианская и монетаристская модели государственного регулирования экономики. URL: https://studfile.net/preview/5742911/page:41/ (дата обращения: 02.11.2025).
3 экономические теории, которые могут помочь инвестору разобраться в том, что происходит. Тинькофф. URL: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Prosto_invest/43b27b9c-7c05-4f40-a352-7b19453982f6/ (дата обращения: 02.11.2025).
Теория рациональных ожиданий. URL: https://studfile.net/preview/5742911/page:14/ (дата обращения: 02.11.2025).
Мультипликаторы бюджетной политики — урок. Обществознание, 10 класс. ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/obschestvoznanie/10-klass/makroekonomika-16140/gosudarstvennoe-regulirovanie-ekonomiki-16143/re-f947ee4f-d085-48b2-b13c-755d9b542e74 (дата обращения: 02.11.2025).
Снижение ключевой ставки России угрожает новой волной инфляции. IF. URL: https://invest-foresight.ru/news/snizhenie-klyuchevoj-stavki-rossii-ugrozhaet-novoj-volnoj-inflyatsii/ (дата обращения: 02.11.2025).
Теория рациональных ожиданий, Теория экономики предложения. Підручники для вузів онлайн. URL: http://pidruchniki.com/14290703/ekonomika/teoriya_ratsionalnih_ozhidan (дата обращения: 02.11.2025).
Теория рациональных ожиданий. Научная электронная библиотека. URL: https://monographies.ru/ru/book/view?id=45&chapter=4095 (дата обращения: 02.11.2025).
КЕЙНСИАНСКИЙ И НЕОКЛАССИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА РОЛЬ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ В РАЗВИТИИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРОЦЕССОВ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/keynsianskiy-i-neoklassicheskiy-vzglyad-na-rol-fiskalnoy-politiki-v-razvitii-makroekonomicheskih-protsessov (дата обращения: 02.11.2025).
Кейнсианство и монетаризм. URL: https://studfile.net/preview/5742911/page:42/ (дата обращения: 02.11.2025).
МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ: от кейнсианства до анти-кейнсианства. EUSP.org. URL: https://eusp.org/articles/makroekonomicheskaya-teoriya-fiskalnoy-politiki-ot-keynsianstva-do-anti-keynsianstva (дата обращения: 02.11.2025).
Основные задачи и функции Министерства финансов. Финам. URL: https://www.finam.ru/encyclopedia/item/ministerstvo-finansov-00003/ (дата обращения: 02.11.2025).
Министерство финансов РФ: задачи и функции. Studref.com. URL: https://studref.com/393222/ekonomika/ministerstvo_finansov_zadachi_funktsii (дата обращения: 02.11.2025).
Министерство финансов Российской Федерации. URL: http://minfin.gov.ru/ru/ministry/ (дата обращения: 02.11.2025).
Министерство финансов Российской Федерации. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%B8%D0%BD%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B5%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BE_%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B9_%D0%A4%D0%B5%D0%B4%D0%B5%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 02.11.2025).
ОСОБЕННОСТИ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ РФ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ. Студенческий научный форум. URL: https://scienceforum.ru/2023/article/2018029961 (дата обращения: 02.11.2025).
ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА. URL: http://www.msf.edu.ru/books/fp/07.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
Взаимодействие фискальной и монетарной политики в России. Экономический факультет МГУ. URL: https://www.econ.msu.ru/sys/raw.php?oid=670176846 (дата обращения: 02.11.2025).
Фискальная политика. URL: https://studfile.net/preview/7187122/page:30/ (дата обращения: 02.11.2025).
УДК 338.92 ПРОБЛЕМЫ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ В РОССИИ Сенникова Д.В. научный р. URL: https://www.sgu.ru/sites/default/files/textdocsfiles/2017/12/26/sennikova_d.v._nauch._rukovod._s.v._pankratova_-_problemy_fiskalnoy_politiki_v_rossii.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
Министерство финансов Российской Федерации. КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_50901/d02ae407ee359302662c90c74c935661eb175b5b/ (дата обращения: 02.11.2025).
Центральный банк: что это, его функции и структура, последние новости. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996841 (дата обращения: 02.11.2025).
ЛЕКЦИЯ № 9. Налоги и бюджет. Фискальная политика. 1.Налоги: функции, вид. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/196020722.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
ОСОБЕННОСТИ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ РОССИИ В УСЛОВИЯХ РЕФОРМ 1991-1999 ГОДОВ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-fiskalnoy-politiki-rossii-v-usloviyah-reform-1991-1999-godov (дата обращения: 02.11.2025).
Центральный банк: что это, зачем он нужен и как влияет на экономику. Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/articles/58019/ (дата обращения: 02.11.2025).
Фискальная политика РФ: основные приоритеты и эффективность. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/fiskalnaya-politika-rf-osnovnye-prioritety-i-effektivnost (дата обращения: 02.11.2025).
Фискальная политика государства. Обществознание ЕГЭ. URL: https://ege.sdamgia.ru/handbook?id=383 (дата обращения: 02.11.2025).
Центральный банк. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A6%D0%B5%D0%BD%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA (дата обращения: 02.11.2025).
Роль и функции Центрального банка России в современных экономических условиях. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-i-funktsii-tsentralnogo-banka-rossii-v-sovremennyh-ekonomicheskih-usloviyah (дата обращения: 02.11.2025).
Бюджетный кодекс Российской Федерации (БК РФ) от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ. Гарант. URL: https://base.garant.ru/12112660/ (дата обращения: 02.11.2025).
Статья 4. КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_115042/72886f4a8677c744f4d2f074d0263f6954a20b8f/ (дата обращения: 02.11.2025).
Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ). Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/10900200/ (дата обращения: 02.11.2025).
Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ). КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19671/ (дата обращения: 02.11.2025).
АНАЛИЗ НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫХ ОСНОВ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-normativno-pravovyh-osnov-fiskalnoy-politiki-gosudarstva (дата обращения: 02.11.2025).
Фискальная политика. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D1%81%D0%BA%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D0%BF%D0%BE%D0%BB%D0%B8%D1%82%D0%B8%D0%BA%D0%B0 (дата обращения: 02.11.2025).
«Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2023 год и на плановый период 2024 и 2025 годов» (разработаны Минфином России). КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_429531/ (дата обращения: 02.11.2025).
БК РФ Статья 6. Понятия и термины, применяемые в настоящем Кодексе. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_115042/d277ddc071536f97d09614f85e3d7a85856c4d7e/ (дата обращения: 02.11.2025).
Предсказуемые фискальные условия. КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_429531/350901e8b26f5820468087948f921f08819d9b68/ (дата обращения: 02.11.2025).
БК РФ Статья 18. Бюджетная классификация Российской Федерации. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_115042/a9a4b8235e16b9d62810a4b7f58d0859e84b84dd/ (дата обращения: 02.11.2025).
Влияние санкций и перспективы бюджетно-налоговой политики в России | Букина. URL: https://irei.ranepa.ru/images/doc/Vestnik/2022/2022-3/Bukina-2022-3.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
Фискальная политика в современной России: вызовы и адаптация к новым условиям. Нейросеть Бегемот. URL: https://begemot.ai/ru/posts/fiskalnaya-politika-v-sovremennoj-rossii-vyzovy-i-adaptatsiya-k-novym-usloviyam (дата обращения: 02.11.2025).
Особенности фискальной политики в России. Проблемы при проведении фискальной политики. URL: http://www.msf.edu.ru/books/fp/07.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
Налоговая политика Российской Федерации в условиях санкций, методы и пути ее совершенствования. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/nalogovaya-politika-rossiyskoy-federatsii-v-usloviyah-sanmtsiy-metody-i-puti-ee-sovershenstvovaniya (дата обращения: 02.11.2025).
Особенности взаимодействия денежно-кредитной и фискальной политики при режиме инфляционного таргетирования. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/145459/presentation_DKP_BNP_2023-03-01.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
ВЛИЯНИЕ САНКЦИЙ И ПЕРСПЕКТИВЫ БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ В РОССИИ. SciSpace. URL: https://typeset.io/papers/vliyanie-sanktsij-i-perspektivy-byudzhetno-nalogovoj-261i39x0k1 (дата обращения: 02.11.2025).
Перспективы развития системы налогообложения в Российской Федерации. Вестник Евразийской науки. URL: https://esj.today/PDF/06ECVN222.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-problemy-fiskalnoy-politiki-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 02.11.2025).
Оценка фискального пространства Российской Федерации и направления совершенствования фискальной политики в условиях влияния санкционных ограничений. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-fiskalnogo-prostranstva-rossiyskoy-federatsii-i-napravleniya-sovershenstvovaniya-fiskalnoy-politiki-v-usloviyah-vliyaniya-sanmtsionnyh-ogranicheniy (дата обращения: 02.11.2025).
КЛЮЧЕВЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА В УСЛОВИЯХ ПАДЕНИЯ УРОВНЯ ЭКОНОМИКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. URL: https://vestnik.gubkin.ru/jour/article/view/1749/1512 (дата обращения: 02.11.2025).
ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА РФ: ОСНОВНЫЕ ПРИОРИТЕТЫ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/fiskalnaya-politika-rf-osnovnye-prioritety-i-effektivnost-1 (дата обращения: 02.11.2025).
основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2023. Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/common/upload/library/2022/09/main/ONBNTP-2023-2025.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
Проблемы и пути совершенствования налоговой политики государства по. Уральский федеральный университет. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/86178/1/m_e_2020_20.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
Взаимодействие фискальной и денежно-кредитной политики. Использование модели is-lm для анализа последствий стабилизационной политики. Ликвидная ловушка. URL: https://studfile.net/preview/5742911/page:18/ (дата обращения: 02.11.2025).
Координация бюджетной и денежно-кредитной политики: опыт ведущих стран и его использование в России. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/koordinatsiya-byudzhetnoy-i-denezhno-kreditnoy-politiki-opyt-veduschih-stran-i-ego-ispolzovanie-v-rossii (дата обращения: 02.11.2025).
На форуме НРБ рассмотрели актуальные направления развития налоговой системы. РСПП. URL: https://рспп.рф/news/na-forume-nrb-rassmotreli-aktualnye-napravleniya-razvitiya-nalogovoy-sistemy/ (дата обращения: 02.11.2025).
подходы к определению режимов взаимодействия бюджетно-налоговой и. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/podhody-k-opredeleniyu-rezhimov-vzaimodeystviya-byudzhetno-nalogovoy-i (дата обращения: 02.11.2025).
Взаимодействие кредитно-денежной и фискальной политики. Справочник Автор24. URL: https://spravochnick.ru/ekonomika/byudzhetno-nalogovaya_politika/vzaimodeystvie_kreditno-denezhnoy_i_fiskalnoy_politiki/ (дата обращения: 02.11.2025).
Налоговая политика России: стимул или тормоз экономики? YouTube. URL: https://www.youtube.com/watch?v=J9zFq1dM900 (дата обращения: 02.11.2025).
Основные инструменты и механизм фискальной политики государства. Вестник Евразийской науки. URL: https://esj.today/PDF/23FAVN523.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2022 год и на плановый период 2023 и 2024 годов. Документы ленты ПРАЙМ — Система ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/75817208/ (дата обращения: 02.11.2025).
Фискальная политика государства: инструменты, цели и виды. Клерк.Ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/568895/ (дата обращения: 02.11.2025).
Изменение экономической политики — основной канал влияния санкций на российскую экономику. АКРА. URL: https://www.acra-ratings.ru/research/1041 (дата обращения: 02.11.2025).
Замедление инфляции в России: как бюджетная политика поддержит стабильность. IF. URL: https://invest-foresight.ru/news/zamedlenie-inflyatsii-v-rossii-kak-byudzhetnaya-politika-podderzhit-stabilnost/ (дата обращения: 02.11.2025).
Взаимодействие фискальной и монетарной политики и устойчивость государственного долга. Диссертации — Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/sci/diss/636830721 (дата обращения: 02.11.2025).
Налоговая реформа – 2025: что изменится с 1 января. Система ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/news/1689626/ (дата обращения: 02.11.2025).
Трансформация налоговой политики в отношении ИТ-сектора. VC.ru. URL: https://vc.ru/finance/900223-transformaciya-nalogovoy-politiki-v-otnoshenii-it-sektora (дата обращения: 02.11.2025).
ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. URL: https://studfile.net/preview/6710777/page:2/ (дата обращения: 02.11.2025).
Налоговая реформа 2025 г. КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_433519/ (дата обращения: 02.11.2025).
Что такое фискальная политика. Journal.open-broker.ru. URL: https://journal.open-broker.ru/investments/chto-takoe-fiskalnaya-politika/ (дата обращения: 02.11.2025).
Налоговая реформа — 2025. Nefti.net. URL: https://nefti.net/nalogovaya-reforma-2025/ (дата обращения: 02.11.2025).
Налоговая реформа — 2025: продолжение следует… КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/nalogovaya-reforma-2025-prodolzhenie-sleduet (дата обращения: 02.11.2025).
Координация монетарной и фискальной политики: с позиции Центрального банка. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_28817366_18012644.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
Налоговая реформа – 2026: как бизнесу подготовиться к изменениям. Гарант. URL: https://www.garant.ru/news/1691238/ (дата обращения: 02.11.2025).

Фискальная политика Российской Федерации: комплексный анализ сущности, инструментов, эффективности и перспектив развития в современных условиях (2018-2026 гг.)

Теоретические основы фискальной политики

Сущность, цели и признаки фискальной политики

Виды фискальной политики: дискреционная и недискреционная

Инструменты фискальной политики и их влияние на экономику

Эволюция теоретических подходов: от кейнсианства до рациональных ожиданий

Фискальные мультипликаторы и факторы их эффективности в российской экономике

Институциональные и правовые основы фискальной политики Российской Федерации

Роль Министерства финансов РФ

Законодательная база фискальной политики

Особенности, эффективность и современные вызовы фискальной политики в РФ (2018-2025 гг.)

Фискальная политика РФ в условиях внешних санкций (с 2022 года)

Динамика доходов и расходов государственного бюджета РФ и макроэкономические показатели

Проблемы и ограничения в проведении фискальной политики

Масштабные налоговые реформы 2025-2026 годов: содержание и потенциальные последствия

Взаимодействие фискальной и денежно-кредитной политики в РФ

Режим инфляционного таргетирования и роль Банка России

Динамика фискальной политики в контексте ДКП (2015-2022 гг.) и бюджетное правило

Проблемы координации и перспективы взаимодействия фискальной и денежно-кредитной политики

Заключение

Список использованной литературы

Системно — деятельностный подход в обучении

Комплексный план курсовой работы: Товароведение и материаловедение продукции

Организация выпуска периодических изданий

Деятельность органов государственного управления и земств КОМИ края в конце ХIХ- начале ХХ веков 2

Порядок обращений граждан в органы Исполнительной власти.

Теоретические основы фискальной политики

Сущность, цели и признаки фискальной политики

Виды фискальной политики: дискреционная и недискреционная

Инструменты фискальной политики и их влияние на экономику

Эволюция теоретических подходов: от кейнсианства до рациональных ожиданий

Фискальные мультипликаторы и факторы их эффективности в российской экономике

Институциональные и правовые основы фискальной политики Российской Федерации

Роль Министерства финансов РФ

Законодательная база фискальной политики

Особенности, эффективность и современные вызовы фискальной политики в РФ (2018-2025 гг.)

Фискальная политика РФ в условиях внешних санкций (с 2022 года)

Динамика доходов и расходов государственного бюджета РФ и макроэкономические показатели

Проблемы и ограничения в проведении фискальной политики

Масштабные налоговые реформы 2025-2026 годов: содержание и потенциальные последствия

Взаимодействие фискальной и денежно-кредитной политики в РФ

Режим инфляционного таргетирования и роль Банка России

Динамика фискальной политики в контексте ДКП (2015-2022 гг.) и бюджетное правило

Проблемы координации и перспективы взаимодействия фискальной и денежно-кредитной политики

Заключение

Список использованной литературы

С этим материалом также изучают

Похожие записи