Фискальная политика государства: теоретические основы, инструменты и анализ влияния на государственный бюджет Российской Федерации (2020-2025 гг.)

В условиях перманентных глобальных вызовов, от пандемий до геополитических потрясений, экономическая стабильность любой страны становится критически важной. Согласно данным Министерства финансов РФ, в 2020 году федеральный бюджет России столкнулся с дефицитом в 4 102,4 млрд рублей, или 3,8% ВВП, что наглядно демонстрирует необходимость активного государственного вмешательства в экономику. В этом контексте фискальная политика, являющаяся одним из столпов макроэкономического регулирования, приобретает особое значение, ведь она представляет собой мощный инструментарий, позволяющий правительству влиять на деловую активность, уровень занятости, темпы экономического роста и инфляцию через манипулирование государственными расходами и доходами.

Настоящая курсовая работа посвящена всестороннему исследованию фискальной политики государства, ее теоретических основ, видов и инструментов, а также детальному анализу влияния на государственный бюджет Российской Федерации в период с 2020 по 2025 год. Актуальность выбранной темы обусловлена не только возрастающей ролью государства в стабилизации экономики, но и необходимостью адаптации фискальных механизмов к быстро меняющимся внутренним и внешним условиям.

Объектом исследования выступает фискальная политика как система регулирующих мер.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования и реализации фискальной политики, а также ее влияние на государственный бюджет и макроэкономические показатели РФ.

Цель данной работы – комплексное понимание, исследование и структурированное изложение информации о фискальной политике государства, ее теоретических аспектах, видах, целях, инструментах, а также анализ влияния фискальной политики РФ на государственный бюджет для создания исчерпывающего научного труда.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть сущность, цели и функции фискальной политики, а также проанализировать основные теоретические концепции ее развития.
2. Детально рассмотреть виды фискальной политики (дискреционная, автоматическая, стимулирующая, сдерживающая) и их инструментарий.
3. Оценить преимущества и недостатки основных инструментов фискальной политики, приводя конкретные примеры из российской практики.
4. Провести глубокий анализ фискальной политики Российской Федерации в период 2020-2025 гг., исследуя динамику доходов, расходов и дефицита/профицита федерального и консолидированного бюджетов, а также государственного долга.
5. Выявить ключевые проблемы и вызовы, стоящие перед фискальной политикой России в современных экономических условиях, и предложить возможные пути их решения.
6. Рассмотреть методы оценки эффективности фискальной политики и изучить релевантный зарубежный опыт для совершенствования российской практики.

Структура курсовой работы включает введение, четыре основные главы, каждая из которых делится на параграфы, заключение. Такой подход позволит последовательно раскрыть тему, начиная с фундаментальных теоретических положений и заканчивая эмпирическим анализом и практическими рекомендациями для фискальной политики Российской Федерации.

Теоретические основы фискальной политики

Фискальная политика – это не просто набор финансовых инструментов, а целая философия государственного регулирования, выработанная столетиями экономической мысли. Чтобы по-настоящему понять её значение, необходимо погрузиться в её сущность, цели и функции, а также проследить эволюцию теоретических воззрений, которые формировали её современный облик и позволили ей стать одним из центральных механизмов макроэкономического управления.

Сущность, цели и функции фискальной политики

В самом широком смысле, фискальная (или налогово-бюджетная) политика представляет собой совокупность мер, предпринимаемых правительством для воздействия на экономику путем изменения объемов государственных расходов и доходов. Это один из мощнейших рычагов, с помощью которого государство стремится сглаживать колебания экономических циклов и поддерживать макроэкономическую стабильность.

Ключевые признаки фискальной политики включают:

• Управление государственными расходами: регулирование объема средств, направляемых на государственные закупки товаров и услуг, инвестиции, социальные программы и обслуживание долга.
• Изменение налоговых ставок: корректировка фискальной нагрузки на физических и юридических лиц.
• Использование бюджетного дефицита или профицита: активное управление балансом бюджета для стимуляции или сдерживания экономической активности.

Глобальные цели фискальной политики, как маяки, указывают путь для экономического развития:

• Достижение макроэкономической стабильности: минимизация резких скачков в экономике, обеспечение предсказуемости для бизнеса и населения.
• Поддержание высокого уровня занятости: борьба с безработицей, создание условий для полной занятости ресурсов.
• Стимулирование экономического роста: создание благоприятного инвестиционного климата, поддержка инноваций и расширения производства.
• Контроль инфляции: предотвращение чрезмерного роста цен, сохранение покупательной способности национальной валюты.

Одной из важнейших функций фискальной политики является эффективное перераспределение ресурсов. Этот процесс происходит через государственный бюджет, который выступает ключевым механизмом перераспределения национального дохода и части национального богатства. Это позволяет направлять средства от более прибыльных или обеспеченных секторов к менее развитым, социальным сферам или регионам, требующим поддержки, что способствует выравниванию социально-экономического развития и снижению неравенства.

Примеры перераспределения ресурсов в РФ:

• Налоговые инструменты: В России активно обсуждается целесообразность возвращения к сдержанно-прогрессивной шкале налогообложения физических лиц. Текущая дискуссия также затрагивает повышение ставки налогообложения дивидендов с 9% до уровня развитых стран (15-25%), что может способствовать более справедливому распределению доходов.
• Межбюджетное перераспределение: Ярким примером является программа «Сотрудничество» в Тюменской области. В её рамках налог на прибыль организаций, генерируемый преимущественно в автономных округах на Севере (благодаря нефтегазовой отрасли), перераспределяется для использования на Юге области. Часть этих средств затем возвращается в автономные округа в виде бюджетных инвестиций и иных межбюджетных трансфертов, обеспечивая комплексное развитие региона.

Правительство, используя фискальные рычаги, может как стимулировать экономический рост, так и охлаждать «перегретую» экономику.

• Для стимулирования роста: Могут применяться меры по снижению налогов для малого и среднего предпринимательства (МСП) и IT-компаний. Например, в 2020-2021 годах в России были снижены тарифы страховых взносов для МСП вдвое, а эффективная ставка страховых взносов для IT-компаний – до 5%, с одновременным снижением налога на прибыль для них до 3%. Также активно используются льготные ипотечные программы и государственные программы развития промышленности и оборонно-промышленного комплекса.
• Для охлаждения экономики: В периоды инфляционного давления или избыточного роста могут повышаться рентные налоги для отдельных отраслей (например, горно-металлургического комплекса). Кроме того, меры по снижению регрессивности налогообложения доходов, такие как деофшоризация (повышение ставки налога на прибыль с выплат доходов в оффшоры до 15%) и налогообложение пассивных доходов обеспеченных граждан (НДФЛ с доходов от сбережений свыше 1 млн рублей), направлены на сокращение избыточного спроса и более равномерное распределение нагрузки.

Исторические и современные концепции фискальной политики

История экономической мысли изобилует различными взглядами на роль государства в экономике, и фискальная политика всегда находилась в центре этих дебатов. Большинство теоретических воззрений условно можно разделить на две крупные традиции: классическую и кейнсианскую, каждая из которых имеет своих последователей и противников.

Классическая школа: В XVIII-XIX веках, под влиянием идей Адама Смита и его последователей, доминировала вера в «невидимую руку» рынка. Представители классической школы были убеждены, что экономика способна к саморегулированию, а государственное вмешательство, включая активную фискальную политику, скорее вредит, чем помогает. Они полагали, что бюджет должен быть сбалансированным, а роль правительства – минимальной, сводящейся к обеспечению правопорядка и защите собственности. Любое превышение расходов над доходами считалось пороком, ведущим к инфляции и неэффективному распределению ресурсов. Их аргумент строился на том, что рынок самостоятельно найдет равновесие, а попытки государства «помочь» лишь исказят ценовые сигналы и создадут новые проблемы. Таким образом, классическая теория закладывала основы для понимания того, как минимальное государственное вмешательство может способствовать стабильности, если рыночные механизмы работают бесперебойно.

Кейнсианская революция: Великая депрессия 1930-х годов пошатнула устои классической теории. Джон Мейнард Кейнс предложил радикально новый взгляд, утверждая, что рынки не всегда способны к саморегулированию, особенно в условиях глубокого спада. Согласно кейнсианской теории, основной причиной колебаний экономического цикла является сокращение инвестиций, вызванное пессимистическими ожиданиями инвесторов. В такой ситуации государство не должно оставаться в стороне. Напротив, оно обязано активно вмешиваться, восполняя упавшие инвестиционные и потребительские расходы за счет фискального стимулирования (увеличения государственных закупок, снижения налогов). Кейнсианский подход характеризуется сознательным воздействием государства на доходы и расходы государственного бюджета для регулирования совокупного спроса и предложения. Цель – вернуть уверенность инвесторам и потребителям, тем самым восстанавливая выпуск и занятость. В кейнсианстве бюджетный дефицит в период рецессии рассматривается не как порок, а как необходимый инструмент для выхода из кризиса.

Неоклассики и «экономика предложения»: В противовес кейнсианской «экономике спроса» в 1970-х годах сформировался неоклассический подход, или «экономика предложения». Его сторонники критиковали кейнсианство за чрезмерную ориентацию на краткосрочное стимулирование спроса, которое, по их мнению, ведет к инфляции и неэффективности. Неоклассики делают акцент на стимулировании совокупного предложения через сокращение налоговых ставок. Они утверждают, что снижение налоговой нагрузки (особенно на корпорации и высокодоходные группы) стимулирует инвестиции, трудовую активность и инновации, что в долгосрочной перспективе приводит к росту производства и занятости без инфляционного давления.

Монетаристы: Еще одной важной школой, критикующей кейнсианскую фискальную политику, являются монетаристы, возглавляемые Милтоном Фридманом. Они полагали, что фискальное стимулирование, особенно за счет роста государственных расходов, ведет к увеличению государственного долга. Для его финансирования правительство либо повышает налоги (что сдерживает экономику), либо занимает деньги на рынке, что увеличивает процентные ставки и «вытесняет» частные инвестиции (эффект «crowding-out»). Монетаристы утверждали, что фискальное стимулирование увеличивает риски роста инфляции и провоцирует вытеснение частных инвестиций государственными, а главной задачей макроэкономической политики должно быть поддержание стабильного денежного обращения. Они предпочитали монетарную политику как более эффективный и менее искажающий рынок инструмент регулирования.

Современная экономическая мысль часто стремится к синтезу этих подходов, признавая, что ни одна из теорий не является универсальной. В зависимости от фазы экономического цикла, структурных особенностей экономики и текущих вызовов, правительства могут применять элементы как кейнсианских (в период спада), так и неоклассических (для стимулирования долгосрочного роста) или монетаристских (для борьбы с инфляцией) концепций. Что это означает для нас? Выбор оптимальной стратегии требует глубокого понимания текущих экономических реалий и готовности к гибкой адаптации, чтобы избежать односторонних решений.

Виды и инструменты фискальной политики

Фискальная политика, будучи сложным механизмом, проявляется в различных формах и использует разнообразный инструментарий для достижения своих целей. Понимание этих видов и инструментов позволяет оценить, как государство воздействует на экономику в зависимости от текущей ситуации.

Дискреционная и автоматическая фискальная политика

Фискальную политику принято подразделять на два основных типа по способу её реализации: дискреционную и автоматическую. Это разделение отражает степень целенаправленного вмешательства правительства.

Дискреционная фискальная политика (от англ. discretion – усмотрение, свобода действий) – это активная, сознательная политика, которая предполагает целенаправленные, законодательно утвержденные изменения в величине государственных закупок, налогов и трансфертов. Эти изменения принимаются правительством в ответ на конкретные экономические проблемы (например, рецессию или инфляцию) с целью стабилизации экономики.

Механизмы реализации дискреционной политики:

• Прямые инструменты: Включают изменение государственных закупок товаров и услуг (например, строительство дорог, закупка оборудования для армии) и трансфертных платежей (увеличение пособий, пенсий, субсидий). Увеличение государственных закупок напрямую влияет на совокупный спрос и ВВП.
• Косвенные инструменты: Сюда относятся изменения в налогообложении – повышение или снижение ставок налогов (например, налога на прибыль, НДС, НДФЛ), введение новых налогов или отмена старых. Эти изменения влияют на располагаемый доход домохозяйств и прибыль компаний, тем самым изменяя потребительские и инвестиционные расходы.

Пример: В условиях экономического кризиса правительство может принять решение о запуске масштабной программы инфраструктурного строительства (увеличение госзакупок) или снизить НДС для стимулирования потребления – это примеры дискреционной стимулирующей политики.

Автоматическая (недискреционная) фискальная политика – это, напротив, пассивный, но крайне эффективный механизм. Она характеризуется автоматическим изменением величины государственных расходов, налогов и сальдо государственного бюджета, которые происходят в результате циклических колебаний совокупного дохода без принятия каких-либо специальных решений правительством. Эти изменения обусловлены действием так называемых встроенных стабилизаторов.

Встроенные стабилизаторы – это механизмы, которые автоматически сглаживают амплитуду экономических колебаний, уменьшая глубину спадов и сдерживая чрезмерный рост. К ним относятся:

• Прогрессивная налоговая система: В период экономического роста доходы населения и компаний увеличиваются, и при прогрессивной шкале налогообложения налоговые отчисления в бюджет растут быстрее, чем доходы. Это автоматически изымает избыточный спрос из экономики, сдерживая инфляцию. Во время спада доходы падают, налоговые отчисления снижаются, и это автоматически поддерживает располагаемый доход, смягчая падение спроса.
• Государственные трансферты (пособия по безработице, социальные выплаты): В период рецессии число безработных увеличивается, и, как следствие, автоматически возрастают выплаты пособий по безработице. Это поддерживает покупательную способность населения, предотвращая еще более глубокое падение совокупного спроса. Во время бума, наоборот, безработица снижается, и выплаты пособий сокращаются, что также способствует стабилизации.

Пример: Когда экономика замедляется, доходы граждан и компаний падают. Прогрессивные налоги автоматически снижают фискальную нагрузку, а выплаты пособий по безработице увеличиваются, что помогает поддержать потребление. Правительству не нужно принимать новые законы для активации этих механизмов.

Стимулирующая (экспансионистская) и сдерживающая (рестрикционная) фискальная политика

По своему воздействию на экономику фискальная политика подразделяется на стимулирующую и сдерживающую. Выбор типа политики зависит от фазы экономического цикла, в которой находится страна.

Стимулирующая (экспансионистская) фискальная политика применяется в периоды экономического спада или рецессии. Её главная цель – увеличить совокупный спрос и вывести экономику из кризиса, стимулируя рост производства и занятости.

Инструменты стимулирующей политики:

• Увеличение государственных закупок: Прямое увеличение расходов правительства на товары и услуги (например, инвестиции в инфраструктуру, оборонные заказы). Это напрямую увеличивает совокупный спрос.
• Снижение налогов: Уменьшение налоговой нагрузки на домохозяйства и бизнес. Это увеличивает располагаемый доход и прибыль, стимулируя потребление и инвестиции.
• Увеличение трансфертов: Рост выплат пособий, пенсий, субсидий. Это также увеличивает располагаемый доход населения.

Последствия: Реализация стимулирующей политики, как правило, приводит к дефициту бюджета, поскольку расходы возрастают, а доходы снижаются или растут медленнее.

Пример: В 2020 году, в ответ на пандемию COVID-19, многие страны, включая Россию, значительно увеличили государственные расходы (на здравоохранение, поддержку бизнеса) и ввели налоговые послабления. Это классический пример экспансионистской политики, направленной на смягчение экономического шока.

Сдерживающая (рестрикционная) фискальная политика используется в период экономического роста, который часто сопровождается «перегревом» экономики, чрезмерным инфляционным давлением и риском образования «пузырей». Её цель – сократить инфляционный разрыв выпуска (когда фактический ВВП превышает потенциальный) и снизить темпы инфляции.

Инструменты сдерживающей политики:

• Сокращение государственных закупок: Уменьшение расходов правительства. Это напрямую снижает совокупный спрос.
• Увеличение налогов: Повышение налоговой нагрузки. Это уменьшает располагаемый доход и прибыль, сдерживая потребление и инвестиции.
• Сокращение трансфертов: Уменьшение выплат пособий и субсидий. Это также снижает располагаемый доход населения.

Последствия: Сдерживающая политика обычно приводит к профициту бюджета (или сокращению дефицита), поскольку расходы сокращаются, а доходы увеличиваются или растут быстрее.

Пример: Если экономика переживает бум, а инфляция выходит из-под контроля, правительство может принять решение о повышении НДС или сокращении финансирования некоторых государственных программ для «охлаждения» экономики и стабилизации цен.

Инструменты фискальной политики: налоги, государственные расходы, трансферты

Основными инструментами, через которые фискальная политика воздействует на экономику, являются три ключевых компонента государственного бюджета: государственные закупки, налоги и трансферты. Каждый из них имеет свои особенности воздействия.

1. Государственные закупки товаров и услуг (G): Это прямые расходы правительства на приобретение товаров (например, военной техники, оборудования для больниц, материалов для строительства) и услуг (например, зарплаты государственных служащих, услуги по ремонту дорог).
   • Воздействие: Государственные закупки являются непосредственным компонентом совокупного спроса (AD = C + I + G + NX). Их изменение оказывает прямое и немедленное воздействие на совокупный спрос и, следовательно, на ВВП. Увеличение G напрямую приводит к росту AD, и наоборот. Этот инструмент считается одним из наиболее мощных, так как каждый рубль, потраченный государством, непосредственно увеличивает ВВП.
2. Налоги (T): Это обязательные платежи, взимаемые государством с физических и юридических лиц. Налоги уменьшают располагаемый доход домохозяйств и прибыль предприятий.
   • Воздействие: Налоги оказывают косвенное воздействие на совокупный спрос. Изменение налоговых ставок влияет на потребительские и инвестиционные расходы.
     • Снижение налогов: Увеличивает располагаемый доход населения (→ рост потребления) и прибыль компаний (→ рост инвестиций). Это стимулирует совокупный спрос.
     • Повышение налогов: Уменьшает располагаемый доход и прибыль, что ведет к сокращению потребления и инвестиций, тем самым сдерживая совокупный спрос.
   • Воздействие на совокупное предложение: Помимо влияния на спрос, налоги также могут влиять на совокупное предложение. Сокращение налогов (особенно на прибыль и инвестиции) может стимулировать деловую активность, производство и уровень занятости, поскольку увеличивает стимулы к труду и инвестированию.
3. Государственные трансферты (Tr): Это выплаты государственных органов, которые не связаны с движением товаров и услуг и являются по своей сути перераспределением доходов. Примеры включают пенсии, пособия по безработице, стипендии, субсидии.
   • Воздействие: Трансферты также оказывают косвенное воздействие на совокупный спрос. Они увеличивают располагаемый доход населения, который затем может быть направлен на потребление или сбережения.
     • Увеличение трансфертов: Повышает располагаемый доход, что стимулирует потребительские расходы и, следовательно, совокупный спрос.
     • Сокращение трансфертов: Уменьшает располагаемый доход, что сдерживает потребление и совокупный спрос.
   • Воздействие на совокупное предложение: Подобно налогам, трансферты могут влиять на предложение. Например, субсидии определенным отраслям или поддержка инноваций могут стимулировать производство и рост. Однако чрезмерные социальные трансферты могут снижать стимулы к труду.

Таким образом, государственные закупки воздействуют на экономику напрямую, тогда как налоги и трансферты влияют косвенно, изменяя структуру доходов и расходов экономических агентов. Эффективное сочетание этих инструментов позволяет правительству маневрировать в сложной экономической среде, достигая поставленных целей.

Преимущества и недостатки фискальной политики

Как и любой инструмент макроэкономического регулирования, фискальная политика обладает рядом достоинств, которые делают её незаменимой, но также имеет и существенные недостатки, ограничивающие её эффективность.

Достоинства фискальной политики:

1. Эффект мультипликатора: Это одно из наиболее значимых преимуществ. Все инструменты фискальной политики (государственные закупки, налоги, трансферты) имеют мультипликативный эффект воздействия на величину равновесного совокупного выпуска (ВВП). Это означает, что первоначальное изменение государственных расходов или налогов приводит к значительно большему изменению ВВП.
   • Пример: Если государство увеличивает государственные закупки на 1 рубль, то этот рубль сначала становится доходом для кого-то, кто затем тратит часть этого дохода, создавая новый доход для других, и так далее. В России, по данным исследований, кумулятивный мультипликатор государственных расходов за один год составляет 0,256, а за три года — 0,328. Это означает, что увеличение государственных расходов на 1 рубль приводит к увеличению ВВП на 0,256 рубля в течение года и на 0,328 рубля в течение трех лет, что является относительно невысоким показателем по сравнению с развитыми экономиками.
2. Отсутствие внешнего лага (задержки): Результат непосредственного воздействия принятых фискальных мер на экономику проявляется относительно быстро. После принятия решения о реализации фискальной меры её воздействие на совокупный спрос начинает ощущаться без значительных задержек, в отличие, например, от монетарной политики, где трансмиссионный механизм более продолжителен.
   • Детализация: Внешний лаг, то есть время между началом действия политики и её воздействием на экономику, для фискальной политики обычно считается коротким – от 3 до 6 месяцев для первых эффектов. Однако для полного проявления всех мультипликативных эффектов может потребоваться от 1 до 2 лет.
3. Наличие автоматических стабилизаторов: Как было упомянуто ранее, существуют механизмы, такие как прогрессивная налоговая система и пособия по безработице, которые автоматически сглаживают циклические колебания экономики без необходимости принятия специальных решений правительством. Это обеспечивает встроенную стабилизацию, снижая амплитуду спадов и подъемов.
4. Возможность направлять расходы на конкретные цели: Правительство имеет возможность целенаправленно стимулировать определенные проекты, сектора экономики или регионы, которые нуждаются в поддержке или имеют высокий потенциал роста. Это позволяет решать специфические структурные проблемы и развивать приоритетные направления.

Недостатки фискальной политики:

1. Эффект вытеснения («Crowding-out»): Это один из самых серьезных недостатков, особенно при стимулирующей фискальной политике, ведущей к росту бюджетного дефицита. Рост государственных расходов и/или сокращение налогов, финансируемые за счет заимствований на финансовом рынке, увеличивают спрос на заемные средства, что приводит к повышению процентных ставок. Более высокие процентные ставки, в свою очередь, сдерживают частные инвестиции и потребление, «вытесняя» их.
   • Пример: В России эффект вытеснения может проявляться из-за увеличения государственного долга. С 2019 по 2020 год объем государственного долга РФ вырос с 13 567,4 млрд рублей (12,3% ВВП) до 20 398,6 млрд рублей (19,1% ВВП). К 2023 году он достиг 28 407,4 млрд рублей (21,4% ВВП). Такой рост государственного долга потенциально увеличивает спрос на капитал и может оказывать давление на процентные ставки, тем самым снижая доступность и привлекательность финансирования для частного сектора.
2. Внутренний лаг: Между наступлением спада или подъема экономики и принятием правительством адекватных фискальных мер проходит длительный процесс. Этот лаг включает:
   • Лаг признания: Время, необходимое для осознания того, что экономические проблемы действительно существуют и требуют вмешательства.
   • Лаг решения: Время, необходимое для разработки, обсуждения и утверждения законодательных инициатив в парламенте.
   • Лаг реализации: Время, необходимое для фактического внедрения принятых мер.
   • Детализация: В России, как и во многих странах, внутренний лаг фискальной политики может быть значительным, по оценкам, составляя от 6 месяцев до 2 лет. К моменту, когда меры начинают действовать, экономическая ситуация может измениться, и политика, изначально предназначенная для борьбы со спадом, может начать стимулировать уже «перегретую» экономику, или наоборот.
3. Неопределенность: Экономические системы крайне сложны, и предсказать точное воздействие тех или иных фискальных мер бывает очень трудно. Не всегда удается точно определить лучшую экономическую политику для сглаживания циклических колебаний из-за неполноты информации, сложности моделирования и наличия множества внешних факторов.
4. Дефицит бюджета: Работа большинства стимулирующих инструментов фискальной политики, особенно в краткосрочной перспективе, приводит к увеличению расходов и/или сокращению доходов государственного бюджета, что может повлечь за собой рост бюджетного дефицита и, как следствие, государственного долга. Чрезмерный дефицит может подорвать макроэкономическую стабильность в долгосрочной перспективе.

Понимая эти преимущества и недостатки, правительства стремятся находить баланс, используя фискальную политику как гибкий, но требующий осторожности инструмент.

Фискальная политика Российской Федерации: анализ влияния на государственный бюджет (2020-2025 гг.)

Период с 2020 по 2025 год ознаменовался для Российской Федерации серией беспрецедентных экономических потрясений: пандемия COVID-19, глобальный энергетический кризис, а затем и масштабные геополитические изменения, сопровождающиеся ужесточением санкционного давления. В этих условиях фискальная политика России стала ключевым механизмом адаптации и стабилизации.

Цели и приоритеты фискальной политики РФ

Фискальная политика Российской Федерации в рассматриваемый период была и остается многовекторной, направленной на достижение комплексных макроэкономических целей. В условиях повышенной волатильности и внешних шоков, на первый план вышли задачи по обеспечению устойчивости и адаптивности национальной экономики.

Основные цели фискальной политики РФ:

• Сглаживание колебаний экономического цикла: Предотвращение глубоких спадов и чрезмерных «перегревов», обеспечение плавного и устойчивого развития.
• Стабилизация темпов экономического роста: Создание условий для долгосрочного и предсказуемого роста ВВП, стимулирование инвестиций и производства.
• Достижение высокого уровня занятости: Снижение безработицы до естественного уровня, обеспечение полной и продуктивной занятости.
• Снижение темпов инфляции: Контроль за ростом цен, поддержание покупательной способности национальной валюты и доходов населения.

Приоритеты на 2024 год и плановый период 2025-2026 годов отражают текущие вызовы и стратегические задачи. Прогноз по инфляции на 2025 год скорректирован до 6,8% (что все еще выше целевых 4% Центрального банка), что указывает на сохранение инфляционного давления как значимой проблемы. В то же время, уровень безработицы в России по методологии МОТ в 2023 году достиг исторического минимума в 3,2%, демонстрируя успех фискальной и монетарной политики в поддержании занятости, однако создавая вызовы в виде кадрового дефицита.

Фискальная политика также сосредоточена на поддержке стратегически важных отраслей (например, оборонно-промышленного комплекса, IT-сектора), инфраструктурном развитии и сохранении социальных обязательств государства перед населением. В условиях сокращения доступа к внешним рынкам капитала и технологий, особое внимание уделяется внутренним источникам финансирования и стимулированию импортозамещения.

Динамика доходов и расходов федерального бюджета РФ (2020-2024 гг. и прогнозы на 2025 г.)

Исполнение федерального бюджета является основным индикатором эффективности фискальной политики. Анализ динамики доходов и расходов позволяет оценить, как государство адаптировалось к изменяющимся условиям.

Год	Доходы (млрд руб.)	Расходы (млрд руб.)	Сальдо бюджета (млрд руб.)	% от ВВП (для сальдо)
2020	18 719,1	22 821,5	-4 102,4	-3,8%
2021	25 286,4	24 762,0	524,4	+0,4%
2022	27 824,4	27 387,9	436,5	+0,3%
2023	29 124,0	32 355,7	-3 231,7	-2,4%
2024 (прогноз)	36 708,6	38 099,6	-1 391,0	-0,8%

Источник: Министерство финансов РФ, расчеты автора

2020 год: Ознаменовался значительным дефицитом бюджета (минус 3,8% ВВП), что стало прямым следствием пандемии COVID-19 и падения цен на энергоносители. Правительство вынуждено было применить масштабную стимулирующую фискальную политику, увеличив расходы на здравоохранение, социальную поддержку и помощь бизнесу, при одновременном сокращении налоговой нагрузки. Налоговая нагрузка на экономику РФ уменьшилась с 32,53% до 30,44% к ВВП, в основном за счет снижения налога на прибыль организаций и налогов на углеводородные ископаемые. Важно отметить, что такой дефицит в условиях кризиса является общемировой практикой, направленной на смягчение социально-экономических последствий.

2021-2022 годы: На фоне восстановления мировой экономики и роста цен на сырьевые товары федеральный бюджет демонстрировал профицит. Доходы значительно выросли, а расходы, хотя и увеличивались, но более умеренными темпами. Налоговая нагрузка в 2021 году восстановилась до 32,29% ВВП, приблизившись к доковидному уровню 2018-2019 годов, что свидетельствует об эластичности налоговой системы.

2023 год: Отмечен возвращением к значительному дефициту (минус 3 231,7 млрд рублей, или минус 2,4% ВВП), что связано с ростом расходов на оборону и безопасность, а также с адаптацией экономики к новым внешнеэкономическим условиям. Нефтегазовые доходы подверглись давлению из-за снижения цен на нефть и газа, а также дисконта на российскую нефть.

2024 год (прогноз): Прогнозируется сокращение дефицита до минус 1 391,0 млрд рублей (минус 0,8% ВВП) за счет ожидаемого увеличения доходов, в том числе за счет ненефтегазовых поступлений и роста цен на сырье.

Прогноз на 2025 год: Несмотря на отсутствие точных цифр по исполнению бюджета, ожидается продолжение роста доходов и расходов. В целом, налоговая система РФ демонстрирует достаточную эластичность и способность эффективно обеспечивать бюджетные доходы даже в условиях внешних шоков. Эта эластичность проявляется в возможности адаптации к изменениям экономической конъюнктуры через корректировку налогового законодательства (например, введение временных льгот или повышение отдельных ставок), а также благодаря влиянию инфляции на налоговые поступления и гибкости ресурсных налогов, зависящих от мировых цен на сырье.

Государственный долг Российской Федерации и его динамика (2019-2025 гг.)

Динамика государственного долга является критически важным показателем, отражающим долгосрочную устойчивость фискальной политики и способность государства финансировать свои обязательства.

Год	Объем государственного долга (млрд руб.)	% от ВВП
2019	13 567,4	12,3%
2020	20 398,6	19,1%
2021	23 552,8	20,4%
2022	25 883,9	20,8%
2023	28 407,4	21,4%
2024 (на 31 июля)	~25 400 (20 549 млрд руб. внутренний + 53,1 млрд долл. США внешний)	~17-18%
2025 (на 1 октября)	~31 500 (27 348,0 млрд руб. внутренний + внешний)	~20%

Источник: Минфин России, TAdviser, Интерфакс, расчеты автора

2019-2020 годы: В 2020 году, на фоне пандемии и необходимости стимулирования экономики, объем государственного долга РФ значительно вырос – с 13 567,4 млрд рублей (12,3% ВВП) до 20 398,6 млрд рублей (19,1% ВВП). Это увеличение было обусловлено в первую очередь наращиванием внутреннего госдолга (до 14,8 трлн рублей) и ростом внешнего долга (до 56,8 млрд долларов США).

2021-2023 годы: Тенденция роста государственного долга продолжилась. К концу 2021 года он составил 23 552,8 млрд рублей (20,4% ВВП), а к концу 2023 года достиг 28 407,4 млрд рублей (21,4% ВВП). Несмотря на абсолютный рост, отношение госдолга к ВВП остается на относительно низком уровне по сравнению со многими развитыми и развивающимися странами, что свидетельствует о сохранении макроэкономической стабильности.

2024-2025 годы: Прогнозируется дальнейший рост государственного долга, в основном за счет внутренних заимствований. На 31 июля 2024 года общий рублевый долг в облигациях составил 20 549 млрд рублей, а внешний госдолг – 53,1 млрд долларов США. К 1 октября 2025 года внутренний долг РФ в ценных бумагах достиг 26 657,4 млрд рублей, а общий объем внутреннего долга – 27 348,0 млрд рублей.

Влияние роста госдолга на экономику: Увеличение государственного долга имеет двойственное влияние. С одной стороны, оно позволяет правительству финансировать дефицит бюджета и реализовывать важные программы, особенно в кризисные периоды. С другой стороны, рост долга сопряжен с риском увеличения расходов на его обслуживание, что отвлекает средства от других статей бюджета. Кроме того, как уже упоминалось, он может провоцировать эффект вытеснения частных инвестиций, поскольку государственные заимствования конкурируют за капитал на финансовом рынке, что может привести к росту процентных ставок. Однако в условиях относительно низкого отношения долга к ВВП и значительных золотовалютных резервов РФ, этот риск пока остается управляемым, что позволяет государству сохранять определенную маневренность.

Особенности исполнения консолидированного бюджета РФ

Консолидированный бюджет Российской Федерации, включающий федеральный бюджет и бюджеты всех субъектов РФ, дает более полную картину состояния публичных финансов страны.

2021 год: В этот период консолидированные бюджеты субъектов РФ были исполнены с профицитом. Отмечался значительный рост поступлений доходов, который существенно опережал темпы роста расходов, хотя последние и превышали уровень инфляции. Это свидетельствовало о восстановлении экономической активности после пандемии и эффективной работе региональных налоговых систем.

2024 год (январь-июнь): По предварительной оценке, консолидированный бюджет России за первое полугодие 2024 года был исполнен с профицитом в 126,1 млрд рублей. Это указывает на продолжение тенденции к финансовой устойчивости, несмотря на сохраняющиеся внешние вызовы.

2025 год (январь-август): Данные по исполнению консолидированных бюджетов субъектов РФ за январь-август 2025 года показывают, что доходы исполнены на 16 385 076,3 млн руб. (65,9% от назначенного плана), а расходы – на 16 282 754,3 млн руб. (57,4% от назначенного плана). Разница между исполнением по доходам и расходам может указывать на сохранение некоторого профицита или, по крайней мере, на сбалансированность региональных бюджетов.

Проблема перераспределения финансовых ресурсов: Одной из ключевых особенностей и одновременно вызовов для консолидированного бюджета РФ является система межбюджетных отношений и перераспределение финансовых ресурсов. Россия – федеративное государство с огромными региональными различиями. Программа «Сотрудничество» в Тюменской области, где средства от налога на прибыль, генерируемого в богатых сырьевыми ресурсами автономных округах (ХМАО, ЯНАО), перераспределяются в пользу южных территорий области, является примером такого межбюджетного выравнивания. Целью таких программ является уменьшение региональных диспропорций в социально-экономическом развитии и обеспечение равного доступа граждан к государственным услугам. Однако эффективность и справедливость такого перераспределения часто становятся предметом дискуссий. Оптимизация межбюджетных трансфертов и стимулирование собственной доходной базы регионов остаются важными задачами фискальной политики.

Проблемы, вызовы и перспективы фискальной политики России

Современная фискальная политика России сталкивается с целым комплексом вызовов, которые требуют стратегического осмысления и гибких решений. От глобальных экономических тенденций до внутренних структурных проблем – каждый фактор оказывает влияние на способность государства эффективно управлять публичными финансами.

Современные экономические вызовы для РФ (2024-2025 гг.)

К концу 2024 года и началу 2025 года российская экономика находится под давлением нескольких существенных факторов, которые формируют сложный фон для реализации фискальной политики:

1. Высокая инфляция: Несмотря на усилия Центрального банка и правительства, инфляционное давление сохраняется. Прогноз инфляции в России на конец 2024 года составляет 7,1-7,3%, а на 2025 год скорректирован до 6,8%. Высокая инфляция обесценивает доходы бюджета, увеличивает стоимость государственных закупок и снижает покупательную способность населения, что затрудняет долгосрочное планирование и подрывает макроэкономическую стабильность.
2. Ослабление рубля: Динамика национальной валюты оказывает существенное влияние на фискальную сферу. Среднегодовой курс доллара США в 2024 году прогнозируется на уровне 96,1 рубля, а в 2025 году – 98,0 рубля. Ослабление рубля, с одной стороны, увеличивает рублевую стоимость нефтегазовых доходов и поступлений от экспортно-ориентированных отраслей, что может быть благоприятно для доходной части бюджета. С другой стороны, оно приводит к удорожанию импорта, усиливает инфляционное давление и увеличивает стоимость обслуживания внешнего государственного долга.
3. Торговые барьеры и санкции: Масштабные санкции со стороны западных стран и связанные с ними торговые барьеры продолжают оказывать структурное давление на российскую экономику. Они ограничивают доступ к технологиям, финансовым рынкам и традиционным экспортным направлениям, что требует перестройки логистических цепочек, поиска новых рынков сбыта и партнеров. Это влияет на налоговую базу, экспортные и импортные пошлины.
4. Замедление темпов экономического роста: Прогноз по росту ВВП России на 2024 год составляет 2,8%, а на 2025 год – 2,3%. Хотя это и позитивные темпы роста, они могут быть недостаточными для решения всех стоящих перед страной задач, особенно в условиях высоких инфляционных ожиданий и необходимости структурной перестройки. Замедление роста ВВП ограничивает потенциал для увеличения налоговых поступлений и осложняет снижение бюджетного дефицита без радикальных мер.
5. Кадровый голод: Нехватка квалифицированных кадров становится все более острой проблемой для российской экономики. Это связано как с демографическими тенденциями, так и с оттоком специалистов, а также с переориентацией экономики на новые приоритеты. Кадровый голод сдерживает рост производительности труда, увеличивает издержки для бизнеса и создает давление на заработную плату, что может усиливать инфляцию. Фискальная политика должна искать пути для инвестиций в человеческий капитал и стимулирования роста производительности.

Бюджетный дефицит, истощение резервов и налоговые реформы

На фоне обозначенных вызовов, перед российской фискальной политикой остро стоят вопросы сбалансированности бюджета и устойчивости государственных финансов.

Ожидаемый бюджетный дефицит: Проект федерального бюджета на 2026-2028 годы ожидает дефицит свыше 5,7 трлн рублей. Этот дефицит объясняется, в частности, «недобором» нефтегазовых доходов, что указывает на сохраняющуюся зависимость бюджета от сырьевой конъюнктуры и недостаточность диверсификации доходной базы.

Истощение накопленных финансовых резервов: Объем Фонда национального благосостояния (ФНБ), который является одним из ключевых стабилизационных механизмов, снизился до 3,4 трлн рублей. Это истощение резервов уменьшает «подушку безопасности» правительства и ограничивает его возможности по финансированию дефицита или реализации масштабных стимулирующих программ в будущих кризисных ситуациях.

Налоговые реформы и повышение налогов: В ответ на нехватку средств в бюджете и необходимость его балансировки, власти рассматривают меры по повышению налоговой нагрузки.

• Повышение НДС: Планируется повысить НДС с 20% до 22% с 1 января 2026 года. НДС является регрессивным налогом, который затрагивает всех потребителей, что может оказать дополнительное давление на инфляцию и покупательную способность населения.
• Изменение УСН: Предложено снизить порог доходов для бизнеса по упрощенной системе налогообложения (УСН) с 60 млн до 10 млн рублей. Это изменение затронет значительное число малых и средних предприятий, увеличивая их налоговую нагрузку и административное бремя, что может сдерживать развитие малого бизнеса.
• Дискуссии о прогрессивной шкале НДФЛ и корпоративном налоге: Также ведутся активные дискуссии о дальнейшей корректировке прогрессивной шкалы НДФЛ и повышении ставок корпоративного налога для отдельных секторов. Эти меры направлены на увеличение доходной части бюджета и более справедливое распределение налоговой нагрузки.

Проблемы эффективности и прозрачности фискальной политики

Помимо макроэкономических вызовов, существуют и внутренние, системные проблемы, которые снижают эффективность фискальной политики России.

1. Нестабильность и непредсказуемость налоговой системы: Одной из основных проблем отечественной налоговой системы является её нестабильность и непредсказуемость. Частые изменения в налоговом законодательстве (как те, что обсуждаются на 2024-2025 годы, включая НДС и УСН) создают неопределенность для бизнеса, затрудняют долгосрочное планирование инвестиций и снижают привлекательность России для инвесторов.
2. Низкая прозрачность бюджетных расходов: Отсутствие достаточной прозрачности в распределении и использовании бюджетных средств затрудняет оценку их результативности и предотвращение неэффективного расходования. Это создает почву для коррупции и снижает доверие общества к государственным финансам.
3. Разрозненность информационных систем: Информационные системы, используемые для отслеживания государственных расходов, часто разрознены и не всегда согласуются между собой. Это приводит к дублированию данных, затрудняет их консолидацию и анализ, а также снижает прозрачность и эффективность бюджетных инвестиций. В результате, фискальный импульс, то есть запланированное воздействие фискальных мер на экономику, часто гаснет при передаче средств в экономику из-за этих структурных проблем и ограничений.
4. Рост расходов на обслуживание государственного долга: По мере роста государственного долга, увеличиваются и расходы на его обслуживание. По прогнозам, они достигнут 3,9 трлн рублей в 2026 году и превысят 4,5 трлн рублей в 2028 году. Эти средства отвлекаются от производительных инвестиций и социальных программ, что снижает потенциал экономического роста.
5. Снижение доли расходов бюджета относительно ВВП: Проект бюджета предполагает снижение доли расходов бюджета относительно ВВП с 20% в 2024 году до 17,9% в 2028 году. Это может быть интерпретировано как стремление к фискальной консолидации, но также может означать сокращение государственной поддержки отдельных секторов или социальных программ, что может иметь долгосрочные социально-экономические последствия.

Преодоление этих проблем требует комплексного подхода, включающего как макроэкономические, так и институциональные реформы, направленные на повышение предсказуемости, прозрачности и эффективности фискальной политики.

Оценка эффективности фискальной политики и зарубежный опыт

Вопрос об эффективности фискальной политики всегда был предметом жарких дискуссий среди экономистов. Как понять, достигает ли государство своих целей, управляя бюджетом и налогами? И чему можно научиться у других стран, чтобы улучшить собственную практику?

Методы и критерии оценки эффективности фискальной политики

Оценка эффективности бюджетно-налоговой политики как инструмента макроэкономического регулирования – это сложная, многогранная задача. Для её решения используются различные подходы и критерии.

1. Эмпирические оценки на базе фискальных мультипликаторов: Этот подход является одним из наиболее распространенных. Он опирается на анализ фискальных мультипликаторов, которые показывают, насколько сильно изменяется ВВП или другие макроэкономические индикаторы (потребление, инвестиции) при изменении базовых параметров бюджетно-налоговой политики (доходов и расходов бюджета).
   • Методология: Мультипликаторы рассчитываются на основе эконометрических моделей или метода цепных подстановок, который позволяет изолировать влияние изменения одного фактора на результат при неизменности других.
   • Пример: Как отмечалось, в России низкая эффективность фискальной политики оценивается по значениям мультипликатора воздействия:
     • Для месяцев: -0,227 (что может указывать на краткосрочное негативное воздействие или эффект вытеснения).
     • Для кварталов: 0,038 (очень низкое положительное воздействие).
     • Кумулятивный по кварталам для одного года: 0,256.
     • Кумулятивный по кварталам для трех лет: 0,328.

     Эти значения показывают, что каждый рубль государственных расходов в России генерирует относительно небольшой прирост ВВП, что ниже, чем в развитых странах, и свидетельствует о необходимости повышения эффективности расходования бюджетных средств и стимулирования частного сектора.

2. Целеориентированный подход: Этот подход рассматривает эффективность фискальной политики как степень соответствия полученных результатов установленным целям, с учетом произведенных затрат. Он предполагает:
   • Четкую постановку целей (например, снижение инфляции до 4%, рост ВВП на 3%).
   • Измерение фактически достигнутых результатов.
   • Сравнение результатов с целями и анализ отклонений.
   • Оценку ресурсных затрат, необходимых для достижения этих результатов.

   Этот подход позволяет оценить, насколько успешно правительство достигает заявленных макроэкономических и социальных задач.

3. Два аспекта эффективности: Фискальную политику часто оценивают с двух взаимодополняющих, но иногда противоречивых аспектов:
   • Фискальная эффективность (эффективность формирования доходов): Отражает способность налоговой системы обеспечивать достаточное наполнение доходной части бюджета для финансирования государственных расходов. Основные критерии – уровень налоговой нагрузки, доля налоговых поступлений в ВВП, степень собираемости налогов.
   • Макроэкономическая эффективность (эффективность расходования средств): Отражает влияние фискальной политики на уровень производственной активности, занятости, инфляции и экономического роста. Критерии включают мультипликативные эффекты, снижение безработицы, стабилизацию цен.

   Проблема заключается в том, что эти две оценки могут быть противоречивы. Например, повышение налогов может увеличить фискальную эффективность (доходы бюджета), но снизить макроэкономическую эффективность, сдерживая деловую активность. Задача правительства – найти оптимальный баланс между этими двумя видами эффективности.

Зарубежный опыт фискального регулирования

Изучение международного опыта позволяет выявить успешные практики и адаптировать их к национальным условиям, а также избежать ошибок, допущенных другими странами.

1. Меры фискального регулирования стран G20 в период пандемии COVID-19: Кризис 2020 года стал испытанием для фискальных систем по всему миру. Страны G20 применяли разнообразные меры:
   • Китай: Сосредоточился на снижении налоговой нагрузки для поддержки бизнеса и населения, а также на инвестициях в инфраструктуру.
   • Япония: Активно использовала выпуск долговых облигаций для финансирования масштабных стимулирующих пакетов, что привело к значительному росту государственного долга.
   • Корея: Применяла налоговое стимулирование отдельных секторов экономики, пострадавших от кризиса, одновременно увеличивая ставку подоходного налога для более обеспеченных граждан.

   Эти примеры демонстрируют гибкость и разнообразие подходов к фискальному регулированию в кризисные периоды.

2. Согласованность национальной фискальной политики с мировой: В условиях глобализации согласованность фискальной политики с политикой других стран мира становится одним из ключевых постулатов. Координация усилий, особенно в периоды глобальных кризисов, позволяет избежать «войн валют», торговых барьеров и усиления протекционизма, что в конечном итоге способствует более быстрой стабилизации мировой экономики.
3. Фискальные правила: Многие страны применяют фискальные правила (например, ограничения на размер бюджетного дефицита или государственного долга), чтобы обеспечить долгосрочную устойчивость государственных финансов. В России фискальные правила были установлены с момента введения Бюджетного кодекса РФ (2000 г.). Мировая практика показывает, что эти правила должны быть достаточно гибкими и изменяться в зависимости от стадии экономического цикла и особенностей социально-экономического положения каждой страны, чтобы не сдерживать необходимую антикризисную политику.

Сравнительный анализ налоговых систем и адаптация опыта

Сравнительный анализ российской налоговой системы с налоговыми системами развитых стран, особенно стран ОЭСР (Организации экономического сотрудничества и развития), позволяет выявить сильные стороны и области для совершенствования.

1. Сопоставимость уровней налогообложения:
   • Налог на прибыль организаций (НПО): Ставка НПО в России составляет 20%, что сопоставимо со средними значениями в странах ОЭСР (около 23%). Это указывает на то, что в части налогообложения корпораций Россия находится в общемировом тренде.
   • Налог на доходы физических лиц (НДФЛ): Ставка НДФЛ в России (13% для большинства доходов, с прогрессией до 15% для высоких доходов) соотносится с нижним диапазоном ставок подоходного налога в странах ОЭСР. В этих странах ставки варьируются значительно, но часто превышают российский уровень для высоких доходов, что является предметом дискуссий о прогрессивности налогообложения в РФ.
2. Возможности для учета зарубежного опыта: В России налоговая система часто оценивается по показателям западных налоговых систем, что указывает на возможность учета зарубежного опыта. К таким показателям относятся:
   • Доля налоговых поступлений в ВВП.
   • Уровень налоговой нагрузки на население и бизнес.
   • Эффективность сбора налогов и администрирования.
   • Степень прогрессивности или регрессивности налоговой шкалы.

Потенциальные направления адаптации опыта:

• Гибкость налоговых льгот: Изучение опыта стран, где налоговые льготы эффективно стимулируют инновации, инвестиции в НИОКР и развитие малого бизнеса, без создания лазеек для уклонения.
• Цифровизация налогового администрирования: Передовые страны активно внедряют цифровые технологии для упрощения уплаты налогов, повышения прозрачности и борьбы с теневой экономикой. Россия уже движется в этом направлении (например, система онлайн-касс), но потенциал для дальнейшего развития велик.
• Экологические налоги: Учет зарубежного опыта введения «зеленых» налогов для стимулирования устойчивого развития и снижения негативного воздействия на окружающую среду.
• Повышение предсказуемости: Зарубежный опыт показывает, что стабильность налогового законодательства и предсказуемость налоговой политики являются ключевыми факторами для привлечения инвестиций и долгосрочного экономического планирования.

Адаптация зарубежного опыта должна быть осторожной и учитывать специфику российской экономики, её структурные особенности и социальные приоритеты. Комплексный анализ и пилотные проекты могут помочь в выборе наиболее подходящих решений.

Заключение

Фискальная политика, как было показано в настоящей курсовой работе, является одним из фундаментальных столпов государственного регулирования, способным направлять экономическое развитие страны, сглаживать циклические колебания и решать важнейшие социальные задачи. Её сущность заключается в умелом манипулировании государственными расходами и доходами для достижения макроэкономической стабильности, высокого уровня занятости, стимулирования роста и контроля инфляции.

Исторический экскурс в теоретические основы фискальной политики продемонстрировал эволюцию взглядов – от минимального вмешательства классиков до активной роли государства у кейнсианцев, а затем к акценту на стимулирование предложения у неоклассиков и осторожности монетаристов. Современная практика часто представляет собой синтез этих подходов, выбирая оптимальные стратегии в зависимости от конкретных экономических условий.

Мы детально рассмотрели виды фискальной политики – дискреционную и автоматическую, стимулирующую и сдерживающую – а также их инструментарий: государственные закупки, налоги и трансферты. Каждый из этих инструментов обладает уникальным механизмом воздействия на совокупный спрос и предложение. Особое внимание было уделено преимуществам (мультипликативный эффект, отсутствие внешнего лага, автоматические стабилизаторы) и недостаткам (эффект вытеснения, внутренний лаг, неопределенность, дефицит бюджета), которые являются неотъемлемой частью её применения. На примере России были проиллюстрированы такие явления, как эффект вытеснения (рост государственного долга до 21,4% ВВП к 2023 году) и внутренние лаги (от 6 месяцев до 2 лет), что подчеркивает необходимость учитывать их при разработке политики.

Анализ фискальной политики Российской Федерации в период с 2020 по 2025 год выявил её высокую адаптивность к беспрецедентным экономическим и геополитическим шокам. В 2020 году страна столкнулась с дефицитом в 3,8% ВВП, что потребовало значительных стимулирующих мер. Последующие годы показали периоды профицита (2021-2022) и возвращение к дефициту (2023-2024), обусловленные изменяющейся конъюнктурой и приоритетами. Государственный долг, хотя и рос, сохранил относительно низкое отношение к ВВП, что говорит о финансовой устойчивости. Налоговая система продемонстрировала эластичность, эффективно обеспечивая бюджетные доходы.

Однако перед российской фискальной политикой стоят серьезные вызовы: сохраняющаяся высокая инфляция (прогноз 6,8% на 2025 год), ослабление рубля, торговые барьеры, замедление темпов экономического роста, а также кадровый голод. Ожидаемый дефицит бюджета на 2026-2028 годы и истощение Фонда национального благосостояния ставят вопрос о необходимости повышения налогов (обсуждаемое увеличение НДС до 22%, изменение УСН). Ключевыми проблемами остаются нестабильность и непредсказуемость налоговой системы, низкая прозрачность бюджетных расходов и разрозненность информационных систем, что снижает результативность фискальных мер.

Ключевые рекомендации по совершенствованию фискальной политики России:

1. Повышение предсказуемости налоговой системы: Важно обеспечить стабильность и долгосрочную перспективу налогового законодательства для создания благоприятного инвестиционного климата и поддержки частного сектора.
2. Оптимизация бюджетных расходов и повышение их прозрачности: Необходимо внедрять современные системы мониторинга и контроля за расходованием бюджетных средств, повышать их целевую эффективность и публичную отчетность, чтобы минимизировать риски неэффективной передачи фискального импульса.
3. Диверсификация доходной базы бюджета: Уменьшение зависимости от нефтегазовых доходов путем стимулирования развития несырьевых секторов экономики, поддержки инноваций и экспорта высокотехнологичной продукции.
4. Сбалансированный подход к налоговым реформам: При планировании повышения налогов (например, НДС) необходимо тщательно оценивать их влияние на инфляцию, покупательную способность населения и конкурентоспособность бизнеса. Пересмотр УСН должен учитывать интересы малого и среднего предпринимательства, избегая избыточного давления.
5. Инвестиции в человеческий капитал и инфраструктуру: Целенаправленные государственные инвестиции в образование, здравоохранение, науку и инфраструктурные проекты способны обеспечить долгосрочный экономический рост и повысить производительность труда, борясь с кадровым голодом.
6. Учет зарубежного опыта: Систематический анализ и адаптация лучших мировых практик фискального регулирования, особенно в части налогового администрирования, применения фискальных правил и стимулирования экономики в кризисных условиях, с учетом национальной специфики.

Фискальная политика России в ближайшие годы будет продолжать играть решающую роль в обеспечении устойчивого развития и адаптации к меняющемуся миропорядку. Эффективное и прозрачное управление публичными финансами, основанное на глубоком анализе и стратегическом планировании, станет залогом экономического благополучия страны.

Список использованной литературы

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. № 145-ФЗ. Доступ из СПС «Гарант».
2. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г.). Доступ из СПС «Гарант».
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ; Часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ. Доступ из СПС «Гарант».
4. Акуленок Д. Н. Налоговый портфель. – М.: Сомитек, 2003.
5. Борисов Е. Ф. Экономическая теория. – М.: Юристъ, 2003.
6. Бюджет для граждан 2023-2025. Министерство финансов РФ. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=132148-byudzhet_dlya_grazhdan_2023-2025 (дата обращения: 16.10.2025).
7. Викуленко, О. Б. Совершенствование фискальной политики для обеспечения устойчивых темпов экономического роста страны / О. Б. Викуленко, А. И. Ежкова. – Текст: электронный // Экономика и управление. – 2023. – № 1. – С. 26-30. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovershenstvovanie-fiskalnoy-politiki-dlya-obespecheniya-ustoychivyh-tempov-ekonomicheskogo-rosta-strany (дата обращения: 16.10.2025).
8. Гонтмахер Е. Мы по-прежнему страна бедных людей и низких зарплат. URL: https://sovsekretno.ru/articles/evgeniy-gontmakher-my-po-prezhnemu-strana-bednykh-lyudey-i-nizkikh-zarplat/ (дата обращения: 16.10.2025).
9. Горский К.В. Некоторые параметры налоговой реформы // Финансы. – 2005. – №2. – С.22-26.
10. Госдолг России. TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/Статья:Госдолг_России (дата обращения: 16.10.2025).
11. Государственный внутренний долг Российской Федерации. Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/statistics/gossht/gosdolg/ (дата обращения: 16.10.2025).
12. Дмитриева Н. Г. Налоги и налогообложение. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.
13. Дробозина Л. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. проф. Л. Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005.
14. Евстигнеев Н. Н. Налоги и налогообложение. – М.: ИНФРА-М, 2004.
15. Задорнов М.М. «Бюджет жесткий, но реальный» // Финансы. – 2006. – №3. – С.3.
16. Задорнов М.М. Финансовая политика государства и возможности ее реализации // Финансы. – 2005. – №1. – С.6.
17. Ивантер А. На пол пути к оживлению // Эксперт. – 2006. – №46. – С.10.
18. Игнатов Р. В. Налоговая система. – Спб.: Нева, 2004.
19. Илларионов А. Эффективность бюджетной политики в России в 1994-1997 гг. // Вопросы экономики. – 2004. – №2.
20. Ильин А.В. Российская налоговая система // Финансы. – 2005. – №1. – С. 31-34.
21. Ильин А.В. Современное российское законодательство о налогах и сборах // Финансы. – 2004. – №7. – С.21-25.
22. Исполнение федерального бюджета и бюджетов бюджетной системы Российской Федерации за 2024 год. Минфин России. URL: https://www.minfin.gov.ru/common/upload/library/2025/07/main/Ispolnenie_federalnogo_byudzheta_i_byudzhetov_byudzhetnoy_sistemy_Rossiyskoy_Federatsii_za_2024_god.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
23. Итоги 2021 г. для консолидированных бюджетов субъектов Российской Федерации. Федерализм. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/itogi-2021-g-dlya-konsolidirovannyh-byudzhetov-subektov-rossiyskoy-fede (дата обращения: 16.10.2025).
24. Ковалева А.М. Финансы: Учебник / Под ред. А.М.Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2005.
25. Консолидированный бюджет РФ в I полугодии исполнен с профицитом 126 млрд рублей. Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/975107 (дата обращения: 16.10.2025).
26. Краткая ежегодная информация об исполнении федерального бюджета (млрд. руб.). Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/statistics/fedbud/execute/ (дата обращения: 16.10.2025).
27. Краткая информация об исполнении федерального бюджета. Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/statistics/fedbud/execute/ (дата обращения: 16.10.2025).
28. «Кризис федерального бюджета как зеркало российской экономики» // Банковское дело. – 2007. – №6.
29. Логика смены моделей фискальной политики в ходе циклического развития национальной экономики. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/logika-smeny-modeley-fiskalnoy-politiki-v-hode-tsiklicheskogo-razvitiya-natsionalnoy-ekonomiki (дата обращения: 16.10.2025).
30. Макроэкономическая теория фискальной политики: от кейнсианства до анти-кейнсианства. EUSP.org. URL: https://eusp.org/articles/583 (дата обращения: 16.10.2025).
31. Механизм воздействия дискреционной фискальной политики на экономику. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mehanizm-vozdeystviya-diskretsionnoy-fiskalnoy-politiki-na-ekonomiku (дата обращения: 16.10.2025).
32. Обзор лучших мировых практик реализации налоговой политики государства в постковидный период. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/obzor-luchshih-mirovyh-praktik-realizatsii-nalogovoy-politiki-gosudarstva-v-postkovidnyy-period (дата обращения: 16.10.2025).
33. Объяснение экспансионистской фискальной политики на примерах. EBC. URL: https://ebc.com/ru/articles/ekspansionistskaya-fiskalnaya-politika-ponyatie-i-primeri/ (дата обращения: 16.10.2025).
34. ОПТТП на 2023 год и плановый период 2024 и 2025 годов. Гарант. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/77987547/ (дата обращения: 16.10.2025).
35. ОПТТП на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 годов. Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=132148-byudzhet_dlya_grazhdan_2023-2025 (дата обращения: 16.10.2025).
36. Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2023 год и плановый период 2024 и 2025 годов. Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=132431-osnovnye_napravleniya_byudzhetnoi_nalogovoi_i_tamozhenno-tarifnoi_politiki_na_2023_god_i_planovyi_period_2024_i_2025_godov (дата обращения: 16.10.2025).
37. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ В КОНТЕКСТЕ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ИНТЕРЕСОВ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-effektivnosti-fiskalnoy-politiki-v-kontekste-sotsialno-ekonomicheskih-interesov (дата обращения: 16.10.2025).
38. О ПОДХОДАХ К ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ. Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=6477 (дата обращения: 16.10.2025).
39. Павлова Л. Источники финансирования бюджетного дефицита // Экономист. – 2006. – №1.
40. Повышение ставки НДС до 22% в 2026 году в России. СберПро. URL: https://sber.pro/journal/posts/nds-v-globalnom-kontekste (дата обращения: 16.10.2025).
41. Преимущества и недостатки налоговой реформы 2024-2025 годов. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/preimuschestva-i-nedostatki-nalogovoy-reformy-2024-2025-godov (дата обращения: 16.10.2025).
42. Рестрикционная фискальная политика. Академик. URL: https://dic.academic.ru/dic.nsf/econ_dict/18167 (дата обращения: 16.10.2025).
43. Рестрикционная фискальная политика. InvestFuture. URL: https://investfuture.ru/glossary/restrikcionnaya-fiskalnaya-politika (дата обращения: 16.10.2025).
44. Рестрикционная фискальная политика. UTmagazine.ru. URL: https://utmagazine.ru/posts/8468-restrikcionnaya-fiskalnaya-politika (дата обращения: 16.10.2025).
45. Сравнительный анализ мер фискального регулирования стран G20 в эпоху коронакризиса и в посткоронавирусной перспективе. Journal of Applied Economic Research. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sravnitelnyy-analiz-mer-fiskalnogo-regulirovaniya-stran-g20-v-epohu-koronakrizisa-i-v-postkoronavirusnoy-perspektive (дата обращения: 16.10.2025).
46. Стране крайне необходим бюджет Победы. Газета «Советская Россия». URL: https://www.sovross.ru/articles/2539/65942 (дата обращения: 16.10.2025).
47. Сущность фискальной политики и ее роль в государственном регулировании рыночной экономики. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-fiskalnoy-politiki-i-ee-rol-v-gosudarstvennom-regulirovanii-rynochnoy-ekonomiki (дата обращения: 16.10.2025).
48. Совершенствование налоговой системы России в 2024 году: межстрановые сравнения и региональная проекция. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovershenstvovanie-nalogovoy-sistemy-rossii-v-2024-godu-mezhstranovye-sravneniya-i-regionalnaya-proektsiya (дата обращения: 16.10.2025).
49. Таблица 4.1.5. Государственный долг Российской Федерации в 2019 — 2023 гг. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_431718/43b749ef387c10b27137f8fbfd8fb03a45c3818e/ (дата обращения: 16.10.2025).
50. Типы фискальной политики государства. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tipy-fiskalnoy-politiki-gosudarstva (дата обращения: 16.10.2025).
51. Финансовая стабилизация в России. – М.: Прогресс-Академия, 2005.
52. Фискальная политика. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/Фискальная_политика (дата обращения: 16.10.2025).
53. Фискальная политика. Investments.bcs.ru. URL: https://investments.bcs.ru/articles/chto-takoe-fiskalnaya-politika (дата обращения: 16.10.2025).
54. Фискальная политика. Ereport.ru. URL: https://www.ereport.ru/articles/macro/fiscal_policy.htm (дата обращения: 16.10.2025).
55. Фискальная политика: кто успешнее. Republic.ru. URL: https://republic.ru/posts/66929 (дата обращения: 16.10.2025).
56. Фискальная политика государства: инструменты, цели и виды. Клерк.Ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/577740/ (дата обращения: 16.10.2025).
57. Фискальная политика государства — урок. Обществознание, 10 класс. ЯКласс. URL: https://yaklass.ru/p/obschestvoznanie/10-klass/makroekonomicheskaia-politika-gosudarstva-10656/fiskalnaia-politika-gosudarstva-10657/re-73a71b48-d3c5-408a-b86a-74b8ff799797 (дата обращения: 16.10.2025).
58. Фискальная политика РФ: основные приоритеты и эффективность. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/fiskalnaya-politika-rf-osnovnye-prioritety-i-effektivnost (дата обращения: 16.10.2025).
59. Фискальная политика, ее цели, виды и инструменты. Дефицит государственного бюджета и государственный долг. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/fiskalnaya-politika-ee-tseli-vidy-i-instrumenty-defitsit-gosudarstvennogo-byudzheta-i-gosudarstvennyy-dolg (дата обращения: 16.10.2025).
60. Фролова Т.А. Экономическая теория: Автоматическая фискальная политика. Ozlib.com. URL: https://ozlib.com/832386/makroekonomika/avtomaticheskaya_fiskalnaya_politika (дата обращения: 16.10.2025).
61. Фролова Т.А. Экономическая теория: Виды фискальной политики. Ereport.ru. URL: https://www.ereport.ru/articles/macro/types_of_fiscal__policy.htm (дата обращения: 16.10.2025).
62. Фролова Т.А. Экономическая теория: Дискреционная фискальная политика. Ereport.ru. URL: https://www.ereport.ru/articles/macro/discretionary_fiscal_policy.htm (дата обращения: 16.10.2025).
63. Фролова Т.А. Экономическая теория: Достоинства и недостатки фискальной политики. Togudv.ru. URL: https://togudv.ru/fiskalnaya-politika-dostoinstva-i-nedostatki/ (дата обращения: 16.10.2025).
64. Фролова Т.А. Экономическая теория: Достоинства и недостатки фискальной политики. Ereport.ru. URL: https://www.ereport.ru/articles/macro/advantages_and_disadvantages_of_fiscal_policy.htm (дата обращения: 16.10.2025).
65. Фролова Т.А. Экономическая теория: Инструменты фискальной политики государства. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/instrumenty-fiskalnoy-politiki-gosudarstva (дата обращения: 16.10.2025).
66. Фролова Т.А. Экономическая теория: Цели фискальной политики и ее инструменты. Ereport.ru. URL: https://www.ereport.ru/articles/macro/goals_and_instruments_of_fiscal_policy.htm (дата обращения: 16.10.2025).
67. Фролова Т.А. Экономическая теория: Что предполагает фискальная политика? Ereport.ru. URL: https://www.ereport.ru/articles/macro/fiscal_policy_assumes.htm (дата обращения: 16.10.2025).
68. Что такое фискальная политика: виды, цели, механизмы. Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/fiskalnaya-politika-chto-eto-takoe (дата обращения: 16.10.2025).
69. Экономика России. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/Экономика_России (дата обращения: 16.10.2025).
70. Экспансионистская фискальная политика. InvestFuture. URL: https://investfuture.ru/glossary/ekspansionistskaya-fiskalnaya-politika (дата обращения: 16.10.2025).
71. Экспансионистская фискальная политика. Ereport.ru. URL: https://www.ereport.ru/articles/macro/expansionary_fiscal_policy.htm (дата обращения: 16.10.2025).
72. Эксперт назвала главные вызовы российской экономики к концу года. Бизнес Online. URL: https://www.business-gazeta.ru/news/651357 (дата обращения: 16.10.2025).
73. Измерение эффективности фискальной политики в России с помощью мультипликатора государственных расходов. Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/data/2021/05/26/1410719875/Эффективность%20фискальной%20политики%20в%20России.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
74. Автоматическая фискальная политика: основные понятия и термины. Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term/avtomaticheskaya-fiskalnaya-politika/ (дата обращения: 16.10.2025).
75. Взаимодействие фискальной и монетарной политики и устойчивость государственного долга. Диссертации. Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/sci/diss/698484197 (дата обращения: 16.10.2025).