Формирование доходов и прибыли коммерческих банков: комплексный анализ и стратегии управления в современных условиях

В условиях постоянно меняющегося глобального и национального финансового ландшафта, вопрос формирования доходов и прибыли коммерческих банков приобретает особую актуальность. Банковский сектор, будучи кровеносной системой экономики, остро реагирует на макроэкономические сдвиги, регуляторные инициативы и технологические трансформации. Понимание механизмов генерации финансового результата, факторов, влияющих на его динамику, и эффективных стратегий управления становится не просто академическим интересом, но и залогом устойчивости всей финансовой системы.

Данное исследование ставит своей целью не только раскрыть фундаментальные теоретические аспекты доходов и прибыли коммерческих банков, но и провести глубокий анализ современных тенденций и вызовов, с которыми сталкивается российский банковский сектор. Мы рассмотрим ключевые регуляторные изменения, влияние геополитических факторов и технологических инноваций, а также представим комплексный инструментарий для оценки и управления финансовыми потоками.

Задачи исследования включают:

• Определение сущности доходов и прибыли, их классификацию и значение в банковской деятельности.
• Идентификацию и анализ макроэкономических, рыночных и внутрибанковских факторов, влияющих на финансовые результаты.
• Детализированное изучение динамики и структуры доходов и расходов банковского сектора РФ за последние годы.
• Систематизацию методик анализа и оценки эффективности формирования доходов и прибыли, включая специализированные коэффициенты.
• Описание стратегий и инструментов управления финансовыми результатами, с акцентом на риск-менеджмент и регуляторные нормативы.
• Углубленный анализ чистой процентной маржи как ключевого показателя прибыльности.
• Классификацию основных банковских рисков и подходов к их минимизации, включая операционный риск.

Структура исследования последовательно раскрывает обозначенные задачи, переходя от общих теоретических положений к детальному анализу практики и стратегиям управления, что позволит получить всеобъемлющее представление о формировании доходов и прибыли коммерческих банков.

Теоретические основы доходов и прибыли коммерческих банков

В основе любой коммерческой деятельности лежит стремление к получению прибыли, и банковский сектор не является исключением. Однако специфика банковского бизнеса, связанная с работой с деньгами и финансовыми инструментами, придает понятиям «доходы» и «прибыль» особый смысл и многогранность.

Понятие и экономическая сущность доходов коммерческого банка

Доходы коммерческого банка — это своеобразный поток жизненной энергии, питающий его операционную деятельность и обеспечивающий рост. Если говорить строго, то доходы представляют собой денежные поступления или общую сумму как производственных, так и непроизводственных доходов, которые банк генерирует в процессе своей многообразной деятельности. Источники этих поступлений столь же разнообразны, как и сами банковские операции.

Традиционно, основной объем доходов формируется за счет операций с клиентами. Это включает в себя предоставление кредитов – классическую функцию банка, расчетные операции, инвестиционную деятельность и множество других финансовых сделок. Важно отметить, что доходы коммерческого банка не ограничиваются лишь «профильной» деятельностью. Они складываются из двух больших категорий:

• Доходы от профильной (банковской) деятельности: Сюда относятся процентные доходы от кредитования (как юридических, так и физических лиц), от размещения средств на межбанковском рынке, доходы от инкассации, выдачи банковских гарантий, операций с иностранными валютами и ценными бумагами. Эти доходы составляют костяк финансового благополучия банка.
• Доходы от непрофильной деятельности: Эта категория включает поступления от вложений в акции и участия в уставном капитале других организаций, доходы от продажи или аренды имущества, а также различные штрафы и пени, полученные банком. Хотя эти доходы могут быть менее предсказуемыми, они дополняют общую картину финансового потока.

Экономическая сущность доходов банка заключается в том, что они являются фундаментом его финансовой устойчивости. Без стабильного и достаточного притока доходов банк не сможет покрывать свои операционные расходы, выполнять обязательства перед вкладчиками и кредиторами, а также формировать резервы и развиваться. Доходы — это не просто цифры в отчётности, это мерило успешности и конкурентоспособности на рынке, индикатор того, насколько эффективно банк управляет своими ресурсами и удовлетворяет потребности клиентов. Что это означает для читателя? Стабильность доходов банка напрямую коррелирует с надёжностью ваших вкладов и доступностью кредитов.

Понятие и экономическая сущность прибыли коммерческого банка

Если доходы — это приток энергии, то прибыль — это её концентрированный результат, истинный барометр эффективности и успешности. Прибыль коммерческого банка представляет собой финансовый итог его деятельности, который выражается как превышение всех полученных доходов над всеми понесенными расходами. Это не просто остаток средств, это основной финансовый показатель, свидетельствующий о том, насколько рационально и продуктивно банк использовал свои ресурсы и насколько успешно управлял рисками.

В банковской практике принято различать несколько видов прибыли, каждый из которых несет свой аналитический смысл:

• Валовая прибыль банка: Это разница между общей суммой валового дохода и совокупными затратами, которые относятся на расходы банка. Она дает первое представление о доходности основных операций до учета всех накладных расходов и налогов.
• Операционная прибыль: Генерируется непосредственно от финансовых операций, составляющих ядро банковского бизнеса. Сюда относятся доходы от кредитов, операций с иностранной валютой, торговли ценными бумагами. Эта прибыль является наиболее значимой, поскольку отражает эффективность основной деятельности банка.
• Неоперационная прибыль: Возникает от операций, не связанных напрямую с основным банковским функционалом, например, от участия в капитале других компаний или операций с имуществом.
• Чистая прибыль банка: Это конечный финансовый результат после уплаты всех налогов, включая налог на прибыль. В Российской Федерации для банков он составляет 20% согласно статье 284 Налогового кодекса. Именно чистая прибыль является тем показателем, который доступен для распределения между акционерами (в виде дивидендов), а также для реинвестирования в развитие банка.

Прибыль коммерческого банка выполняет несколько важнейших функций:

• Оценочная функция: Прибыль служит мерой эффективности работы банка. Чем выше прибыль, тем успешнее и конкурентоспособнее банк.
• Стимулирующая функция: Возможность получения прибыли мотивирует менеджмент и персонал к поиску новых, более эффективных методов работы, оптимизации процессов и развитию инновационных продуктов.
• Ресурсная функция: Прибыль является ключевым внутренним источником формирования финансовых ресурсов банка. Она позволяет наращивать собственный капитал, пополнять резервные фонды, финансировать капитальные вложения, поддерживать платежеспособность и укреплять имидж на рынке. Без достаточной прибыли невозможно обеспечить ни стабильную работу, ни дальнейшее развитие.
• Социальная функция: Для государства прибыль банков является не только источником налоговых поступлений, но и важным индикатором надежности и стабильности финансовой системы в целом.

Таким образом, прибыль — это не просто желаемый итог, а жизненно важный элемент, который создает необходимые условия для эффективного функционирования и долгосрочного развития коммерческого банка, а также способствует стабильности всей экономической системы. Почему это так важно? Высокая прибыль банка означает его способность выдерживать экономические шоки, что напрямую влияет на безопасность ваших средств.

Современные подходы к классификации и анализу прибыли

Традиционный бухгалтерский подход к анализу прибыли, разделяющий ее на операционную и неоперационную, является фундаментальным, но в условиях динамичной банковской среды он становится недостаточным для глубокого понимания источников финансового результата. Современные реалии требуют более детализированных и стратегически ориентированных подходов.

На смену классическому пониманию приходят новые аналитические инструменты, позволяющие взглянуть на прибыль банка под различными углами:

• Продуктоориентированный подход: Этот подход фокусируется на анализе прибыльности отдельных банковских продуктов или групп продуктов. Банк стремится понять, какие именно услуги (например, ипотечное кредитование, потребительские кредиты, расчетно-кассовое обслуживание, операции с ценными бумагами) приносят наибольший доход и генерируют наибольшую прибыль. Такой анализ позволяет оптимизировать продуктовый портфель, выявлять наименее рентабельные предложения и концентрировать усилия на наиболее перспективных направлениях. Например, банк может обнаружить, что высокомаржинальные кредиты малому бизнесу приносят больше прибыли на единицу риска, чем массовые потребительские кредиты, и скорректировать свою стратегию.
• Клиентоориентированный подход: В рамках этого подхода прибыль анализируется в разрезе различных категорий клиентов. Банк стремится понять, какие сегменты клиентов (например, крупные корпорации, малый и средний бизнес, розничные клиенты с высоким уровнем дохода, студенты) являются наиболее прибыльными. Это позволяет разрабатывать индивидуализированные продукты и сервисы, улучшать качество обслуживания для наиболее ценных клиентов и выстраивать долгосрочные отношения, основанные на их потребностях и потенциальной доходности. Прибыль от премиального сегмента клиентов, даже при меньшем их количестве, может существенно превышать прибыль от массового сегмента за счет более широкого спектра используемых продуктов и услуг.

Эти современные подходы позволяют банкам не просто констатировать факт получения прибыли, но и глубоко понимать ее источники, выявлять драйверы роста и узкие места, а также принимать более обоснованные стратегические решения. Они переводят анализ прибыли из сферы простой отчетности в плоскость активного управления эффективностью бизнеса, что критически важно для поддержания конкурентоспособности и устойчивого развития в текущих экономических условиях.

Факторы, влияющие на формирование доходов и прибыли коммерческих банков

Финансовое здоровье коммерческого банка, выраженное в его доходах и прибыли, является результатом сложного взаимодействия множества факторов. Эти факторы можно условно разделить на две большие группы: внешние, которые банк не может контролировать напрямую, и внутренние, находящиеся в сфере его компетенции.

Макроэкономические факторы

Макроэкономическая среда — это постоянный фон, на котором разворачивается деятельность любого коммерческого банка. Она формирует общие условия для ведения бизнеса и может как стимулировать рост, так и создавать серьезные препятствия.

1. Ключевая ставка Банка России

Ключевая ставка — это сердце денежно-кредитной политики, задающее ритм всей финансовой системе. Она является процентной ставкой, по которой Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, и служит основным инструментом для управления инфляцией, курсом валют и доходностью финансовых инструментов.

• Повышение ключевой ставки приводит к удорожанию заимствований для коммерческих банков, что, в свою очередь, транслируется в рост ставок по кредитам для конечных заемщиков и увеличение доходности по вкладам. Это может замедлить покупательскую активность и экономический рост, но способствует снижению инфляции. При этом доходность активов банка может расти, но и стоимость фондирования увеличивается.
• Снижение ключевой ставки, напротив, удешевляет кредиты и снижает доходность депозитов. Это стимулирует кредитование и инвестиции, поддерживая экономический рост, но может разгонять инфляцию. В такой ситуации процентные доходы по активам банка снижаются, но и стоимость привлечения средств также уменьшается. Важно, что доходность активов может снижаться быстрее, чем стоимость фондирования, что нередко ведет к сужению чистой процентной маржи.

Исторический контекст показывает значительную волатильность: в октябре 2024 года ключевая ставка ЦБ достигала исторического максимума в 21%, а к сентябрю 2025 года она составляла 17%. Эти колебания оказывают прямое и часто нелинейное влияние на доходы и прибыль банков. Лаг воздействия мер денежно-кредитной политики на ставки процента в банковском секторе может составлять от 2 до 6 месяцев. При этом ставки по краткосрочным кредитам реагируют быстрее, чем по ипотечным или депозитным, а региональные особенности могут приводить к различиям в реакции ставок.

2. Инфляция

Устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги — инфляция — является неблагоприятным фактором для финансовой стабильности и прибыльности банков.

• Влияние: Высокая инфляция подрывает покупательную способность, обесценивает сбережения, снижает доверие к национальной валюте и создает неопределенность для бизнеса. Для банков это означает рост операционных расходов (зарплаты, аренда, ИТ-системы), необходимость переоценки активов и обязательств, а также снижение реальной стоимости кредитного портфеля при фиксированных процентных ставках.
• Динамика в России: В январе 2025 года годовая инфляция составляла 9,9%, но к сентябрю 2025 года замедлилась до 8%. По оценке Минэкономразвития на 13 октября 2025 года, она составляла 8,08%. Консенсус-прогноз Банка России на 2025 год — 6,8%, с ожидаемым возвращением к целевому значению в 4% к 2028 году. Эти цифры показывают, что инфляционное давление остается значительным, что вынуждает ЦБ поддерживать высокую ключевую ставку.

3. Фаза экономического развития (динамика ВВП)

Экономический цикл напрямую влияет на спрос на банковские продукты и доступность ресурсной базы.

• Рост ВВП: В периоды экономического подъема растет спрос на кредиты (как корпоративные, так и розничные), увеличивается оборачиваемость средств, расширяется клиентская база. Это создает благоприятные условия для роста процентных и комиссионных доходов.
• Спад ВВП: В условиях рецессии спрос на кредиты падает, растет уровень просроченной задолженности, что увеличивает отчисления в резервы и сокращает прибыль.
• Динамика ВВП России: В 2023 году ВВП России вырос на 3,6%. Прогнозы на 2024 год варьируются от 2,5-3,5% (ЦБ РФ) до 4,3% (МВФ). На 2025 год прогнозы более консервативны: от 0,6% (МВФ) до 3,5% (Smart-Lab). Прирост ВВП и ослабление рубля (динамика курса доллара) также влияют на прибыль, в том числе через доходы от операций с иностранной валютой и их переоценки.

4. Геополитические факторы и санкции

Санкции, введенные против Российской Федерации, оказали существенное и многогранное влияние на банковский сектор, кардинально изменив макроэкономические условия и механизмы формирования прибыли.

• Ограничение трансграничных платежей: Отключение ряда крупных российских банков от системы SWIFT с 2022 года привело к значительному увеличению издержек на проведение международных транзакций (на 30-40%) и усложнило расчеты с зарубежными контрагентами. Это вынуждает банки искать альтернативные каналы и использовать корреспондентские отношения с банками дружественных стран.
• Заморозка активов и резервов: Значительные объемы активов и валютных резервов были заморожены за рубежом, что привело к прямым убыткам и снижению ликвидности для некоторых системно значимых банков, таких как ВТБ и Альфа-Банк. Эти убытки от валютной переоценки и заморозки стали ключевым фактором сокращения прибыли в 2022 году.
• Рост стоимости заимствований: Санкции ограничили доступ к международным рынкам капитала, что привело к росту стоимости внешнего и внутреннего заимствования для российских банков, сокращая их чистую процентную маржу.
• Технологические риски: Ограничения на поставки ИТ-решений, санкции против разработчиков программного обеспечения и блокировка сервисов создали серьезные технологические риски. Банки вынуждены активно инвестировать в импортозамещение и разработку собственных ИТ-продуктов, что увеличивает операционные расходы.
• Развитие НПС «Мир»: Отключение от международных платежных систем Visa и Mastercard ускорило развитие национальной платежной системы «Мир». Однако угроза вторичных санкций делает ее развитие за пределами России нестабильным (например, прекращение обслуживания карт в Армении и Киргизии).

Несмотря на все вызовы, российский банковский сектор продемонстрировал высокую устойчивость и адаптивность, хотя наблюдается тенденция к концентрации активов у крупнейших игроков.

Рыночные факторы

Помимо макроэкономических показателей, на доходы и п��ибыль банков активно влияют специфические рыночные условия.

1. Уровень конкуренции на рынке

Интенсивность конкуренции может быть как движущей силой инноваций, так и фактором давления на маржинальность. Высокая конкуренция за клиентов заставляет банки снижать процентные ставки по кредитам, повышать ставки по депозитам, предлагать более выгодные условия и расширять спектр услуг. Это может приводить к снижению прибыли, если банк не обладает выраженными конкурентными преимуществами (например, уникальными технологиями, сильным брендом, обширной филиальной сетью или лояльной клиентской базой), которые помогают ему получать стабильный доход.

2. Спрос и предложение на кредитные ресурсы

Это фундаментальный фактор, напрямую определяющий доходы банков.

• Высокий спрос на кредиты при ограниченном предложении позволяет банкам устанавливать более высокие процентные ставки, увеличивая процентный доход.
• Низкий спрос или избыточное предложение кредитов, напротив, вынуждает банки снижать ставки для привлечения заемщиков, что уменьшает их маржу.
• Цена на кредитные ресурсы (стоимость фондирования), формирующаяся под влиянием ключевой ставки и конкуренции за депозиты, также играет критическую роль. Чем дороже банк привлекает средства, тем выше должна быть ставка по кредитам для сохранения прибыльности.

3. Уровень доверия населения к банковской системе и их доходы

Доверие — это основа привлечения средств, формирующих ресурсную базу банков.

• Высокое доверие и рост доходов населения приводят к увеличению объемов депозитов и сбережений, что обеспечивает банкам стабильную и относительно дешевую ресурсную базу для кредитования. Например, в 2024 году наблюдался рекордный рост сбережений населения (на 26,1%) благодаря увеличению доходов и привлекательным ставкам по вкладам.
• Низкое доверие или снижение реальных располагаемых доходов населения, напротив, ведет к оттоку депозитов, что вынуждает банки искать более дорогие источники фондирования (например, на межбанковском рынке) или сокращать кредитную активность.

4. Доходность государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Государственные ценные бумаги, такие как ОФЗ, являются важным инструментом для инвестирования свободных средств банков и управления ликвидностью.

• Высокая доходность ГЦБ делает их привлекательной альтернативой кредитованию, что может оттягивать часть банковских ресурсов от более рискованных кредитных операций. Банк может предпочесть инвестировать в менее рискованные государственные облигации, получая стабильный, хоть и меньший, доход.
• Низкая доходность ГЦБ стимулирует банки к более активному кредитованию для поиска более высоких доходов, что увеличивает их процентный доход, но и повышает кредитный риск.

Эти рыночные факторы создают динамичную среду, в которой банкам необходимо постоянно адаптировать свои стратегии, чтобы поддерживать стабильное формирование доходов и прибыли.

Внутрибанковские факторы

Помимо влияния внешней среды, на доходы и прибыль коммерческого банка критически влияют внутренние процессы и решения менеджмента. Эти факторы находятся под прямым контролем банка и формируют его операционную эффективность и стратегическую позицию.

1. Эффективность использования ресурсов

Этот фактор охватывает множество аспектов:

• Повышение квалификации персонала: Инвестиции в обучение сотрудников улучшают качество обслуживания, сокращают количество ошибок и повышают производительность, что напрямую влияет на комиссионные доходы и лояльность клиентов.
• Внедрение передовых технологий: Цифровизация, автоматизация процессов, использование искусственного интеллекта (ИИ) и больших данных позволяют снижать операционные издержки, ускорять обработку транзакций, предлагать новые продукты и улучшать клиентский опыт. Это ведет к росту как процентных, так и комиссионных доходов, а также к снижению затрат.
• Оптимизация бизнес-процессов: Рациональное построение внутренних процедур, устранение дублирования функций и бюрократии снижает временные и финансовые затраты, увеличивая общую прибыльность.

2. Эффективность затрат

Способность банка контролировать и оптимизировать свои расходы является одним из ключевых драйверов прибыли.

• Рост операционных расходов: В 2024 году наблюдался общеотраслевой рост операционных расходов (около 24%), обусловленный увеличением затрат на персонал и административно-хозяйственных нужд. Этот рост может существенно нивелировать увеличение доходов.
• Ликвидность и достаточность капитала: Эти показатели напрямую влияют на рентабельность. Избыточная ликвидность может означать, что часть активов не приносит достаточного дохода. Недостаточность капитала ограничивает возможности банка по кредитованию и инвестициям, а также влечет повышенные требования к резервам.

3. Размер собственного капитала и его структура

Собственный капитал — это основа финансовой устойчивости банка и его «подушка безопасности».

• Объем капитала: Определяет масштабы операций, которые банк может себе позволить, а также его способность выдерживать убытки.
• Структура капитала: Влияет на стоимость фондирования и способность привлекать дополнительные средства. Чем больше доля собственного капитала, тем выше доверие со стороны инвесторов и вкладчиков, и тем ниже стоимость привлеченных средств.

4. Уровень эффективности использования активов и доля активов, приносящих доход

• Доходные активы: Чем выше доля активов, генерирующих процентный или комиссионный доход (кредитный портфель, ценные бумаги, межбанковские размещения), тем выше потенциал для получения прибыли.
• Недоходные активы: Излишние административные здания, неиспользуемое оборудование или непрофильные инвестиции снижают общую рентабельность.
• Средняя доходность отдельных активных операций: Отражает эффективность ценовой политики банка и его способность получать высокую отдачу от своих инвестиций.

5. Соотношение темпов роста (снижения) доходов и расходов

Это прямое математическое выражение финансового результата. Если темпы роста доходов опережают темпы роста расходов, прибыль увеличивается. И наоборот, если расходы растут быстрее доходов, прибыль сокращается. В 2024 году рост операционных расходов (24%) превышал темпы увеличения чистого процентного (11%) и чистого комиссионного дохода (13%), что создало давление на прибыль.

6. Ставки привлечения и размещения средств

Разница между этими ставками формирует процентную маржу — ключевой показатель прибыльности. Эффективное управление этими ставками, а также срочностью активов и пассивов, позволяет банку максимизировать чистый процентный доход.

7. Качество активов и кредитный риск

• Кредитный риск: Вероятность невозврата заемщиками ссуд и процентов по ним. Рост стоимости кредитного риска, особенно в корпоративном сегменте из-за высоких процентных ставок, может значительно ухудшить финансовый результат банка, поскольку требует формирования больших резервов на возможные потери.
• Резервы на возможные потери: Сокращение отчислений в резервы может способствовать росту прибыли в краткосрочной перспективе, но несет повышенный риск в будущем. Напротив, консервативная политика резервирования снижает прибыль, но повышает устойчивость.

Таким образом, эффективное управление внутрибанковскими факторами является критически важным для поддержания стабильного и высокого уровня доходов и прибыли, позволяя банку адаптироваться к изменяющимся внешним условиям и сохранять конкурентоспособность.

Динамика и структура доходов и расходов банковского сектора РФ

Для понимания текущего состояния и перспектив банковского сектора необходимо проанализировать динамику его чистой прибыли, а также детальную структуру доходов и расходов за последние несколько лет. Этот период, с 2021 по 2025 год, отмечен значительными экономическими и геополитическими потрясениями, которые оказали беспрецедентное влияние на финансовые результаты кредитных организаций.

Динамика чистой прибыли банковского сектора РФ (2021-2025 гг.)

Период с 2021 по 2025 год для российского банковского сектора стал чередой резких взлетов и падений, демонстрируя как исключительные результаты, так и глубокие кризисные явления, за которыми последовало впечатляющее восстановление.

Год	Чистая прибыль (трлн руб.)	Рентабельность капитала (ROE)	Комментарий
2021	2,4	Высокая	Рекордная прибыль, почти на 50% выше предыдущего года, отражающая благоприятные макроэкономические условия.
2022	0,2 (200 млрд руб.)	Очень низкая (убытки без Сбера)	Резкое сокращение прибыли в 12 раз, вызванное геополитическими шоками. Без Сбербанка сектор был убыточным.
2023	3,3	Высокая	Мощное восстановление, прибыль в 16 раз превзошла показатель 2022 года.
2024	4,0 (3,8 без внутригрупповых)	>24%	Новый рекорд прибыли, рост более чем на 23%, демонстрирующий адаптацию сектора. Доля Сбербанка ~40%.
9 мес. 2025	2,7	Сопоставимо с 2024 годом	Продолжение стабильно высоких показателей, сопоставимо с аналогичным периодом прошлого года.
Прогноз 2025	3,0-3,5 (ЦБ РФ) / 3,6-4,1 (АКРА)		Ожидается сохранение высокой прибыльности, хотя АКРА прогнозирует не достижение 4 трлн руб. в нейтральном сценарии.

2021 год стал пиком благополучия. Банковский сектор зафиксировал рекордную чистую прибыль в 2,4 трлн рублей, что почти на 50% превысило показатели предыдущего года. Это отражало благоприятную экономическую конъюнктуру, высокий спрос на кредиты и относительно стабильную макроэкономическую среду.

2022 год ознаменовался резким и драматическим падением. Чистая прибыль сократилась в 12 раз, достигнув лишь 0,2 трлн рублей (200 млрд рублей). Этот обвал был прямым следствием геополитических событий и санкций, которые привели к заморозке активов, валютной переоценке и росту неопределенности. Примечательно, что без вклада Сбербанка (который в этом году заработал 271 млрд рублей) банковский сектор в целом оказался бы убыточным, что подчеркивает концентрацию прибыли у крупнейшего игрока.

2023 год стал периодом феноменального восстановления. Совокупная чистая прибыль банковского сектора взлетела до 3,3 трлн рублей, превысив показатель 2022 года в 16 раз. Это свидетельствовало о высокой адаптивности российских банков к новым условиям, переориентации на внутренний рынок и эффективном управлении издержками и рисками.

2024 год продолжил эту тенденцию, установив новый рекорд. Прибыль сектора превысила 4 трлн рублей (или 3,8 трлн рублей без учета внутригруппового перераспределения доходов), а рентабельность капитала (ROE) составила более 24%. Это стало результатом дальнейшей стабилизации и роста чистого процентного и комиссионного доходов, а также доходов от операций с ценными бумагами и снижения объема чистого резервирования. Доля Сбербанка в совокупной прибыли отрасли в 2024 году несколько снизилась до 40% (с 45% в 2023 году), что указывает на более равномерное распределение прибыльности среди крупных игроков.

По итогам 9 месяцев 2025 года российские банки уже получили 2,7 трлн рублей чистой прибыли, что сопоставимо с аналогичным периодом 2024 года, демонстрируя устойчивость тренда. Прогнозы на конец 2025 года оптимистичны: Банк России ожидает прибыль в диапазоне 3,0-3,5 трлн рублей, а АКРА — 3,6-4,1 трлн рублей, хотя и с оговоркой, что в нейтральном сценарии объем прибыли может не достигнуть 4 трлн рублей.

Структура доходов коммерческих банков РФ

Источники доходов коммерческих банков России демонстрируют определенную стабильность, но при этом подвержены влиянию макроэкономической конъюнктуры и регуляторной политики. Традиционно, их можно разделить на процентные, комиссионные и неосновные доходы.

1. Чистый процентный доход (ЧПД)

Процентный доход остаётся краеугольным камнем банковской прибыли. В 2023 году его доля вернулась к значениям 2018-2019 годов, составляя около 67% от общих доходов. Однако динамика его роста замедлилась. В 2024 году чистый процентный доход увеличился лишь на 10%, что существенно ниже темпов роста 2023 года (более 40%). Это замедление происходит на фоне значительного роста кредитного портфеля, который в 2024 году превысил 18%.
* Корпоративный кредитный портфель: К 1 октября 2025 года он вырос на 0,6 трлн рублей до 99,3 трлн рублей (+0,7%), причём большая часть прироста (0,5 трлн рублей) была обеспечена кредитами застройщикам жилья.
* Ипотечный портфель: Задолженность населения по ипотеке продолжила умеренно расти (+0,8% в сентябре 2025 года), в основном за счет государственных программ, доля которых составляет около 80%. Это подтверждает значительное влияние государственной поддержки на ипотечный рынок.
* Розничный кредитный портфель: В сентябре 2025 года он увеличился на 0,7% до 38 трлн рублей. При этом наблюдалось снижение объемов выдач кредитов наличными и небольшой рост кредитных карт, что может быть связано с ужесточением условий кредитования и ростом ключевой ставки.

2. Чистый комиссионный доход (ЧКД)

Комиссионные доходы, получаемые за расчетно-кассовое обслуживание, операции с ценными бумагами, гарантии, инкассацию и другие услуги, являются важным диверсификатором банковской прибыли. С 2022 года соотношение ЧКД/ЧПД снизилось на 7 процентных пунктов до 32%. Это произошло потому, что в условиях высоких процентных ставок чистый процентный доход рос быстрее комиссионных. Тем не менее, комиссионный доход остается стабильным и значимым источником, его рост в 2024 году составил около 13%.

3. Неосновные (волатильные) доходы

Эта категория доходов играет все более значимую роль, особенно в периоды рыночной волатильности.

• 2024 год: Существенную поддержку росту чистой прибыли в 2024 году оказали доходы от операций с ценными бумагами и снижение объема чистого резервирования. В четвёртом квартале 2024 года доля неосновных доходов значительно выросла (до 650 млрд рублей, +63% к третьему кварталу), преимущественно за счет переоценки неторгуемых инвестиций (около 215 млрд рублей).
• Структура неосновных доходов:
  • Переоценка неторгуемых инвестиций: Волатильность на финансовых рынках и изменения в учете активов могут приводить к значительным единовременным доходам или убыткам от переоценки.
  • Дивиденды: В 2024 году банки получили на 48 млрд рублей больше дивидендов (всего 80 млрд рублей), значительная часть которых поступила от небанковских дочерних компаний (страховых и негосударственных пенсионных фондов). В сентябре 2025 года дивиденды дочерних финансовых компаний составили 25 млрд рублей.
  • Операции с иностранной валютой: Доходы от этих операций могут быть крайне волатильными. Во втором квартале 2024 года они снизились на 96 млрд рублей (-76%) до 30 млрд рублей, в основном из-за убытков от переоценки открытых валютных позиций при укреплении рубля на 7,7%. Однако в сентябре 2025 года эти доходы вновь выросли (71 млрд рублей), в том числе из-за ослабления курса рубля.

Снижение темпов роста кредитного портфеля на фоне ужесточения денежно-кредитной политики, скорее всего, ограничит возможности банков наращивать чистый процентный доход в 2025 году, что делает доходы от комиссий и грамотное управление неосновными доходами еще более важными.

Структура расходов коммерческих банков РФ

Анализ расходов не менее важен, чем анализ доходов, поскольку именно разница между ними формирует прибыль. Расходы коммерческих банков в России имеют четкую структуру, которая, однако, претерпевает изменения под воздействием внешних и внутренних факторов.

Основные статьи расходов включают:

1. Процентные расходы: Это выплаты процентов по привлеченным средствам (депозитам клиентов, межбанковским кредитам, выпущенным облигациям). Динамика этих расходов тесно связана с ключевой ставкой Банка России и уровнем конкуренции за ресурсы. В 2024 году наблюдался значительный рост процентных расходов, который опережал рост процентных доходов. Это отражает разрыв в дюрации активов и пассивов кредитных организаций: при росте процентного дохода на 75% процентные расходы выросли более чем вдвое, что оказывает давление на чистую процентную маржу.
2. Операционные расходы: Это затраты, непосредственно связанные с текущей деятельностью банка. Они включают:
   • Расходы на персонал: Заработная плата, премии, социальные отчисления. В 2024 году эти расходы выросли на 15,2% (до 250 млрд рублей) и составляют менее 50% от совокупных операционных расходов. В IV квартале 2024 года наблюдался рост на 77 млрд рублей (+17%).
   • Административно-хозяйственные затраты (Организационные и управленческие расходы): Аренда помещений, коммунальные услуги, обслуживание оборудования, канцелярские товары и т.д. Эти расходы выросли на 25,5% (до 269 млрд рублей) в 2024 году.
   • Расходы на маркетинг: В 2024 году наблюдался значительный рост этих затрат — на 86 млрд рублей (+33%). В III квартале 2024 года они выросли на 76 млрд рублей (+47%). Высокие административные расходы в IV квартале (около 82 млрд рублей, +24%), традиционные для конца года, во многом были обусловлены маркетинговыми инвестициями. Банки активно конкурируют за клиентов, что требует вложений в рекламу и продвижение.
   • Расходы на амортизацию нематериальных ��ктивов (НМА): Выросли на 71 млрд рублей в 2024 году, преимущественно из-за активного импортозамещения программного обеспечения. В IV квартале 2024 года обесценение НМА составило 41 млрд рублей. Это отражает стратегические инвестиции банков в ИТ-инфраструктуру и цифровизацию.
   • Расходы на страхование: В 2024 году увеличились на 78 млрд рублей (+31%). Сюда входят взносы в Фонд обязательного страхования вкладов (ФОСВ), которые выросли за счет увеличения количества вкладов и расширения страхового периметра.
3. Отчисления в резервы на возможные потери: Эти отчисления формируются банком для покрытия потенциальных убытков по ссудам и другим активам. Их размер зависит от качества кредитного портфеля и оценки рисков. В 2024 году снижение объема чистого резервирования оказало существенную поддержку росту чистой прибыли. Однако ключевым риском для банков в 2025 году остается потенциальный рост отчислений на покрытие кредитных убытков, особенно в корпоративном сегменте, что обусловлено высокими процентными ставками и возможным ухудшением платежеспособности заемщиков.

Таким образом, структура расходов отражает как операционные издержки ведения бизнеса, так и стратегические инвестиции (ИТ, маркетинг) и рисковые отчисления. Контроль и оптимизация этих статей являются важнейшим направлением для повышения прибыльности банка.

Методики анализа и оценки эффективности формирования доходов и прибыли коммерческих банков

Эффективное управление коммерческим банком невозможно без глубокого и систематического анализа его доходов и прибыли. Такой анализ позволяет не только оценить текущее финансовое состояние, но и выявить потенциальные точки роста, а также зоны риска. Прибыльность и рентабельность банковской деятельности оцениваются на основании данных бухгалтерской отчетности, которая должна соответствовать международным стандартам и регуляторным нормативам. Важно отметить, что в российской практике нет единых методических рекомендаций, и многие банки разрабатывают собственные подходы к анализу.

Основные методики анализа доходов и расходов

Для всесторонней оценки доходов и расходов банковской деятельности используются различные аналитические методы:

1. Структурный анализ

Этот метод направлен на изучение внутреннего состава доходов и расходов. Он позволяет определить долю каждого вида дохода (процентные, комиссионные, прочие) в общем объеме, что дает представление о стабильности источников прибыли банка. Аналогично, анализ структуры расходов помогает выявить основные статьи затрат и оценить факторы их роста. Структурный анализ особенно эффективен при использовании фактических данных за несколько прошлых лет (рекомендуется не менее трех), что позволяет отслеживать изменения и тенденции. Например, банк может обнаружить, что доля комиссионных доходов растет, что свидетельствует о диверсификации бизнеса и снижении зависимости от чистой процентной маржи.

2. Анализ динамики

Этот метод предполагает изучение изменений доходов и расходов за определенный период (квартал, год, несколько лет). Он позволяет выявить тенденции роста, спада или стагнации, а также определить темпы этих изменений. Динамический анализ помогает оценить эффективность управленческих решений и своевременно реагировать на негативные тренды. Например, резкое снижение чистого процентного дохода может указывать на усиление конкуренции или изменение процентной политики.

3. Расчет финансовых коэффициентов

Это количественный и качественный метод оценки, использующий относительные показатели для анализа различных аспектов доходов и расходов. Коэффициенты позволяют сравнивать эффективность работы банка с отраслевыми бенчмарками, конкурентами или собственными историческими данными. Примеры таких коэффициентов будут рассмотрены в следующем разделе.

4. Факторный анализ

Факторный анализ является мощным инструментом для выявления влияния отдельных факторов на изменение итогового показателя, например, прибыли. Он помогает понять, что именно (изменение объемов операций, процентных ставок, структуры активов) привело к изменению финансового результата.

• Метод цепных подстановок: Этот метод является одним из наиболее распространенных. Он заключается в последовательной замене плановых (или базисных) значений факторов на фактические (или отчетные), чтобы определить степень влияния каждого из них на итоговый показатель (например, прибыль или выручку). Преимуществом метода является его простота и наглядность.
  • Пример применения (упрощенный): Допустим, прибыль банка (П) зависит от объема выданных кредитов (В) и средней процентной ставки (С): П = В × С.
    • Базисные значения: В₀ = 100 млрд руб., С₀ = 10%. П₀ = 100 × 0,10 = 10 млрд руб.
    • Фактические значения: В₁ = 120 млрд руб., С₁ = 9%. П₁ = 120 × 0,09 = 10,8 млрд руб.
    • Общее изменение прибыли: ΔП = П₁ — П₀ = 10,8 — 10 = 0,8 млрд руб.
    • Влияние изменения объема кредитов (В): Сначала заменяем В₀ на В₁, оставляя С₀ неизменной.
      
      П_{условн1} = В₁ × С₀ = 120 × 0,10 = 12 млрд руб.
      
      ΔП_(В) = П_{условн1} — П₀ = 12 — 10 = +2 млрд руб.
    • Влияние изменения процентной ставки (С): Теперь заменяем С₀ на С₁, используя уже измененное В₁.
      
      П_{условн2} = В₁ × С₁ = 120 × 0,09 = 10,8 млрд руб.
      
      ΔП_(С) = П_{условн2} — П_{условн1} = 10,8 — 12 = -1,2 млрд руб.
    • Суммарное влияние факторов: ΔП_(В) + ΔП_(С) = 2 + (-1,2) = 0,8 млрд руб. Это равно общему изменению прибыли, что подтверждает корректность расчетов.
• Метод абсолютных разниц: Является частным случаем метода цепных подстановок. Влияние фактора рассчитывается как произведение абсолютного отклонения по данному фактору на базисное значение всех других факторов в модели.

5. Анализ процентной маржи

Это специализированный метод, фокусирующийся на эффективности процентных операций. Он включает изучение структуры процентного дохода по источникам (кредиты, ценные бумаги), анализ влияния объемов выданных ссуд и процентных ставок на доходность, а также динамику самой процентной маржи.

6. Операционно-стоимостной анализ

Детализирует показатель рентабельности затрат по отдельным банковским операциям, помогая выявить наиболее и наименее эффективные продукты и услуги.

7. Анализ балансового отчета

Является первым и фундаментальным этапом финансового анализа кредитных организаций, давая общую картину структуры активов, пассивов и собственного капитала.

8. Контроль за процентными расходами

Осуществляется через детальный анализ процентов, выплаченных по привлеченным средствам (депозитам, кредитам), что позволяет оптимизировать стоимость фондирования.

Применение этих методик в комплексе позволяет получить всестороннее представление о том, как формируются доходы и прибыль, и какие факторы оказывают на них наиболее существенное влияние.

Ключевые показатели оценки эффективности (рентабельности)

Для количественной оценки эффективности формирования доходов и прибыли коммерческих банков используется ряд ключевых показателей рентабельности. Они позволяют комплексно оценить, насколько эффективно банк использует свои активы и капитал для генерации прибыли.

1. Рентабельность активов (Return on Assets, ROA)

Показатель ROA характеризует отдачу от использования всех активов банка. Он показывает, сколько чистой прибыли банк получает на каждый рубль, вложенный в активы.

• Формула: ROA = Чистая прибыль / Итоговые активы
• Экономический смысл: Высокий ROA свидетельствует об эффективном управлении активами, их оптимальной структуре и высокой доходности. Низкий ROA может указывать на наличие большого объема непрофильных или неэффективно используемых активов.

2. Рентабельность капитала (Return on Equity, ROE)

Показатель ROE отражает отдачу от вложенных акционерами денежных средств (собственного капитала). Он показывает, сколько чистой прибыли банк приносит на каждый рубль собственного капитала.

• Формула: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал
• Экономический смысл: ROE является одним из важнейших показателей для инвесторов, поскольку он напрямую связан с эффективностью использования капитала акционеров. Высокий ROE свидетельствует о привлекательности банка для инвестиций и эффективном наращивании собственного капитала.

3. Соотношение затрат и доходов (Cost to Income Ratio, CIR)

CIR — это отношение операционных расходов к чистым доходам банка. Он показывает, сколько затрат несет банк для получения единицы дохода.

• Формула: CIR = (Операционные расходы / Операционные доходы) × 100%
  • Операционные расходы: Включают затраты на персонал, ИТ, содержание отделений, маркетинг, административно-хозяйственные расходы. Не включают чрезвычайные или разовые расходы.
  • Операционные доходы: Доходы от основной деятельности (чистый процентный доход и непроцентные доходы, например, комиссии).
• Экономический смысл: Низкий CIR свидетельствует о высокой операционной эффективности банка, его способности контролировать расходы. Чем ниже этот показатель, тем лучше, поскольку это означает, что большая часть доходов трансформируется в прибыль.

4. Чистая процентная маржа (Net Interest Margin, NIM)

NIM — это отношение чистых процентных доходов к средней величине активов, приносящих доход. Он отражает эффективность использования всех доходных активов, выраженную в чистых процентных доходах.

• Формула: NIM = (Процентные доходы — Процентные расходы) / Средние процентные активы
  • Процентные доходы: Поступления от кредитов, облигаций, межбанковских размещений.
  • Процентные расходы: Выплаты по вкладам, облигациям, межбанковским заимствованиям.
  • Средние процентные активы: Средняя стоимость активов, генерирующих процентный доход (кредитный портфель, облигации).
• Экономический смысл: NIM является основным показателем прибыльности основной банковской деятельности. Чем выше NIM, тем эффективнее банк трансформирует привлеченные пассивы в доходные активы. Среднее значение чистой процентной маржи российских банков в середине 2025 года составляет 4,84%.

5. Доходность по доходным активам

Рассчитывается делением процентного дохода на среднюю стоимость активов, приносящих доход. Позволяет оценить эффективность отдельных видов активов.

6. Чистый спрэд

Представляет собой разницу между процентным доходом по размещенным ссудам и процентными расходами по привлеченным средствам. Является более грубым показателем, чем NIM, но также отражает эффективность процентных операций.

Эти показатели, используемые в комплексе, формируют основу для всесторонней оценки финансового состояния и эффективности управления коммерческим банком.

Специализированные коэффициенты процентной маржи

Помимо общепринятых показателей, для более глубокого анализа процентной маржи используются специализированные коэффициенты, которые позволяют не только оценить текущее состояние, но и определить минимально необходимый уровень маржи для устойчивого функционирования банка.

1. Коэффициент фактической процентной маржи (К_фпм)

Этот коэффициент характеризует относительную фактическую величину процентного источника прибыли банка. Он показывает, сколько чистого процентного дохода банк получает на каждый рубль своих доходных активов.

• Формула: К_фпм = (Процентные доходы — Процентные расходы) / Активы, приносящие доход × 100%
• Экономический смысл: К_фпм является прямым индикатором эффективности управления процентными активами и пассивами. Его анализ в динамике позволяет отслеживать изменения маржинальности ключевых банковских операций и оценивать влияние макроэкономических факторов (например, изменений ключевой ставки) на способность банка генерировать процентную прибыль.

2. Коэффициент достаточной процентной маржи (К_дпм)

В отличие от фактической маржи, К_дпм представляет собой минимально необходимый для конкретного банка уровень маржи, который должен обеспечивать покрытие всех непроцентных операционных расходов, налогов, убытков от спекулятивных операций, а также «бремени» (превышение непроцентных расходов над непроцентными доходами). Кроме того, достаточная маржа должна покрывать банковские риски и обеспечивать необходимый уровень прибыли и рост капитала.

• Компоненты для расчета: При расчете К_дпм в состав прочих доходов включаются поступления от услуг некредитного характера, таких как инкассация, расчетно-кассовое обслуживание, информационные и консультационные услуги, а также штрафы, пени и неустойки.
• Экономический смысл: Расчет К_дпм позволяет банку установить целевой ориентир для своей процентной политики. Если фактическая маржа ниже достаточной, это сигнализирует о необходимости пересмотра ценовой политики, оптимизации расходов или повышения эффективности управления активами и пассивами. Это стратегический показатель, позволяющий оценить устойчивость бизнес-модели банка.

Использование этих двух коэффициентов в совокупности позволяет проводить более глубокий и всесторонний анализ прибыльности банковских операций, выявлять скрытые проблемы и формировать обоснованные управленческие решения для обеспечения долгосрочной финансовой стабильности.

Практическое применение методик анализа

Перечисленные методики и показатели не являются просто теоретическими конструкциями; они служат мощным инструментарием для принятия стратегических и тактических решений в банковском менеджменте.

1. Сравнение с конкурентами и бенчмаркинг

Анализ показателей ROA, ROE, NIM и CIR позволяет руководству банка сравнивать свою эффективность с показателями конкурентов и среднеотраслевыми значениями. Это помогает выявить сильные и слабые стороны, определить области, требующие улучшения. Например, если ROA банка ниже, чем у конкурентов, это может сигнализировать о неэффективном использовании активов или слишком высоких операционных расходах.

2. Выявление рисков и проблемных зон

Динамический анализ показателей помогает своевременно выявлять негативные тенденции. Например, падение чистой процентной маржи (NIM) может быть предвестником приближения проблем с ликвидностью или недостаточной эффективностью процентных операций. Рост CIR может указывать на неконтролируемое увеличение операционных расходов. Такой мониторинг позволяет банку оперативно корректировать свою стратегию и предотвращать серьезные финансовые проблемы.

3. Принятие стратегических решений

Результаты анализа являются основой для формирования долгосрочной стратегии развития банка.

• Продуктовая стратегия: Понимание прибыльности различных продуктов (через продуктоориентированный подход) позволяет банку оптимизировать свой продуктовый портфель, запускать новые, более маржинальные продукты и отказываться от неэффективных.
• Маркетинговая стратегия: Анализ доходов и расходов помогает оценить эффективность маркетинговых кампаний и определить наиболее прибыльные сегменты клиентов.
• Ценовая политика: Расчет К_дпм дает ориентир для формирования ставок по кредитам и депозитам, чтобы обеспечить необходимый уровень маржинальности.

4. Оценка стоимости капитала и формирование портфеля

Модель оценки капитальных активов (Capital Asset Pricing Model, CAPM) является важным инструментом для определения ожидаемой доходности актива и оценки стоимости собственного капитала банка.

• Формула CAPM: E(R_i) = R_f + β_i × (E(R_m) — R_f)
  • E(R_i) — ожидаемая доходность актива i.
  • R_f — безрисковая процентная ставка (например, доходность по государственным облигациям).
  • β_i (бета-коэффициент) — мера систематического риска актива i, отражающая его чувствительность к рыночным изменениям.
  • E(R_m) — ожидаемая доходность рыночного портфеля.
• Применение: CAPM позволяет банку оценивать, насколько адекватна доходность его инвестиций с учетом их систематического риска. Это помогает формировать диверсифицированный портфель активов, балансируя риск и доходность, а также принимать решения о привлечении капитала. Например, если ожидаемая доходность нового проекта ниже, чем его стоимость капитала, рассчитанная по CAPM, то проект не стоит реализовывать.

Таким образом, методики анализа доходов и прибыли не просто констатируют факты, но и служат активным инструментом для управления, позволяя банку принимать обоснованные решения, повышать свою эффективность, устойчивость и конкурентоспособность на динамичном финансовом рынке.

Стратегии и инструменты управления доходами и прибылью коммерческих банков

В условиях высококонкурентной и динамично меняющейся финансовой среды коммерческие банки вынуждены постоянно совершенствовать свои стратегии и инструменты управления для максимизации прибыли. Эта задача неразрывно связана с поддержанием допустимого уровня рисков и обеспечением необходимой ликвидности баланса. Цель управления доходами и прибылью — не просто заработать, а заработать эффективно и устойчиво.

Управление активами и пассивами (АЛМ-менеджмент)

Управление акти��ами и пассивами (Asset and Liability Management, ALM) является одной из фундаментальных функций банка, направленной на достижение приемлемого соотношения между риском и доходностью. Это комплексный процесс, охватывающий все балансовые и забалансовые позиции банка.

1. Цели АЛМ-менеджмента

• Баланс риска и доходности: Главная задача — найти оптимальный компромисс между стремлением к высокой прибыли и необходимостью минимизации финансовых рисков (процентного, ликвидности, валютного).
• Оптимальная структура активов и пассивов: Поддержание такой структуры, которая обеспечивает максимальную доходность при заданном уровне риска.
• Соответствие сумм, сроков и валюты: Обеспечение синхронизации объемов, сроков погашения и валютной структуры привлеченных ресурсов (пассивов) и размещенных средств (активов). Дисбаланс в этих параметрах может привести к процентным убыткам или проблемам с ликвидностью.

2. Метод распределения активов (метод конверсии средств)

Этот метод является классическим подходом в АЛМ. Он заключается в систематическом сопоставлении активов и пассивов по срокам и суммам. Банк определяет, какие средства и на какой срок привлечены, а затем решает, как эти средства будут размещены с учетом норм резервирования и требований к ликвидности. Например, долгосрочные депозиты могут быть направлены на долгосрочное кредитование (ипотека), а краткосрочные — на краткосрочные кредиты или инвестиции в высоколиквидные ценные бумаги.

3. Роль государственного регулирования

Международное и государственное регулирование (в лице Центрального банка) играет ключевую роль в формировании оптимальной структуры активов и пассивов. Нормативы достаточности капитала, ликвидности, концентрации рисков, устанавливаемые регуляторами, вынуждают банки поддерживать определенную структуру баланса, которая позволяет им сохранять непрерывность деятельности даже в условиях длительных финансовых кризисов. Это обеспечивает системную стабильность, но может ограничивать возможности банков по максимизации прибыли.

Риск-менеджмент как инструмент управления прибылью

Риск-менеджмент — это не просто защитная функция, а важнейший инструмент управления прибылью. Он представляет собой комплекс мер по управлению рисками, направленный на минимизацию потенциальных убытков банка. Без эффективного риск-менеджмента любое стремление к высокой доходности может привести к катастрофическим последствиям.

1. Общая концепция риск-менеджмента

• Идентификация: Выявление всех потенциальных угроз и рисков, с которыми сталкивается банк.
• Анализ: Оценка вероятности наступления каждого риска и потенциального размера ущерба.
• Оценка: Количественное и качественное измерение рисков.
• Управление: Разработка и применение стратегий и инструментов для снижения, хеджирования, передачи или принятия рисков.

Главная роль риск-менеджмента заключается в обеспечении стабильности прибыли. Снижая вероятность убытков, он позволяет банку сохранять и наращивать доходы, избегать непредвиденных затрат и поддерживать доверие клиентов и инвесторов.

2. Управление кредитным риском

Кредитный риск, как основной источник банковской прибыли, требует особого внимания. Цель — получение прибыли с минимальным уровнем риска, поиск оптимального соотношения между степенью риска и доходностью по кредитным операциям.

• Инструменты:
  • Установление лимитов: На объемы займов (по заемщикам, отраслям, регионам), что позволяет диверсифицировать портфель и избежать чрезмерной концентрации риска.
  • Диверсификация кредитного портфеля: Распределение кредитов между различными заемщиками, отраслями и географическими регионами.
  • Скоринговые системы: Автоматизированные системы оценки кредитоспособности заемщиков на основе статистических моделей.
  • Кредитное страхование: Передача части кредитного риска сторонним страховым компаниям.
  • Формирование резервов: Создание специальных фондов на возможные потери по ссудам, что позволяет сглаживать влияние дефолтов на финансовый результат.

3. Управление процентным риском

Процентный риск, обусловленный изменением рыночных процентных ставок, присущ широкому спектру банковских операций и является одним из важнейших объектов управления.

• Инструменты:
  • Хеджирование: Использование производных финансовых инструментов (фьючерсов, процентных свопов, опционов) для компенсации потенциальных убытков от изменения процентных ставок.
  • Лимитирование: Установление предельных объемов принимаемого процентного риска.
  • GAP-анализ: Анализ разрывов (GAP) между процентными активами и пассивами по срокам пересмотра процентных ставок. Это позволяет выявить чувствительность банка к изменению ставок и разработать меры по ее снижению.

Эффективный риск-менеджмент не только защищает банк от убытков, но и позволяет ему более уверенно принимать на себя обоснованные риски, что является основой для роста доходов и прибыли.

Оптимизация структуры доходов и расходов

Оптимизация структуры доходов и расходов — это непрерывный процесс, направленный на максимизацию прибыли путем повышения доходности операций и снижения затрат. Этот процесс требует стратегического подхода и глубокого анализа всех аспектов деятельности банка.

1. Методы снижения расходов

• Оптимизация бизнес-процессов: Пересмотр и улучшение внутренних процедур. Это включает автоматизацию рутинных операций, устранение избыточных этапов, централизацию функций и внедрение современных систем бизнес-моделирования. Приоритет отдается процессам с высокой важностью и доходностью. Например, цифровизация клиентского обслуживания снижает потребность в большом количестве операторов и бумажном документообороте.
• Управление затратами на персонал: Анализ штатного расписания, оптимизация фонда оплаты труда, повышение производительности труда через обучение и мотивацию.
• Снижение административно-хозяйственных затрат: Оптимизация использования офисных помещений, переход на электронный документооборот, энергосберегающие технологии.
• Эффективное использование ИТ-инфраструктуры: Консолидация систем, переход на облачные решения, внедрение более экономичных и производительных технологий.
• Контроль маркетинговых расходов: Оценка ROI (возврата инвестиций) от рекламных кампаний, переход к более целевым и эффективным каналам продвижения.

2. Методы повышения доходов

• Расширение продуктовой линейки: Разработка новых, востребованных и высокомаржинальных продуктов и услуг, отвечающих потребностям различных сегментов клиентов.
• Активная работа с клиентской базой: Персонализированные предложения, кросс-продажи и повышение лояльности клиентов.
• Улучшение качества обслуживания: Повышение скорости, удобства и надежности банковских операций, что способствует привлечению и удержанию клиентов.
• Диверсификация источников дохода: Развитие непроцентных доходов (комиссии за расчетно-кассовое обслуживание, операции с ценными бумагами, брокерские услуги, страхование), снижение зависимости от чистой процентной маржи.
• Географическая экспансия: Выход на новые региональные рынки или международные рынки при наличии соответствующих возможностей.

3. Внедрение современных технологий

Цифровизация является ключевым драйвером оптимизации. Внедрение CRM-систем, аналитики больших данных, искусственного интеллекта для скоринга и персонализации предложений, роботизации процессов (RPA) позволяет не только снижать издержки, но и создавать новые источники дохода, повышая конкурентоспособность банка.

Комплексная оптимизация структуры доходов и расходов требует постоянного мониторинга, анализа и готовности к изменениям. Она позволяет банку не только выживать в жестких условиях рынка, но и успешно развиваться, наращивая свою прибыль и устойчивость.

Повышение конкурентоспособности и финансовой устойчивости

В условиях современной экономики, где конкуренция постоянно ужесточается, а внешние шоки становятся все более частыми, для коммерческих банков жизненно важно не только генерировать прибыль, но и постоянно повышать свою конкурентоспособность и финансовую устойчивость. Это взаимосвязанные цели, достижение которых требует комплексного подхода.

1. Повышение конкурентоспособности

Конкурентоспособность банка определяется его способностью привлекать и удерживать клиентов, генерировать прибыль и эффективно использовать ресурсы по сравнению с другими участниками рынка.

• Создание и продвижение конкурентоспособных продуктов и услуг: Разработка уникальных предложений, отвечающих актуальным потребностям клиентов. Это могут быть инновационные цифровые сервисы, специализированные кредитные программы или комплексные решения для бизнеса.
• Формирование положительного имиджа и бренда: Доверие и репутация являются одними из главных активов банка. Инвестиции в бренд, социальную ответственность и прозрачность деятельности способствуют укреплению позиций на рынке.
• Использование маркетинговых инструментов: Применение персонализированных предложений, программ лояльности, агрессивного, но целевого маркетинга для привлечения новых клиентов и удержания существующих.
• Внедрение инноваций и цифровизация: Активное использование ИТ-технологий для улучшения качества обслуживания, оптимизации процессов и создания новых цифровых каналов взаимодействия с клиентами. Мобильные приложения, онлайн-сервисы, использование больших данных для анализа поведения клиентов становятся обязательными элементами конкурентной борьбы.

2. Повышение финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — это способность банка своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам, сохраняя при этом достаточность собственного капитала и ликвидности.

• Поддержание ликвидности и достаточности собственного капитала: Это основа стабильности. Банк должен иметь достаточно высоколиквидных активов для покрытия краткосрочных обязательств и достаточный запас капитала для поглощения возможных убытков.
• Соблюдение обязательных нормативов Банка России: Регулятор устанавливает строгие нормативы, которые банки обязаны соблюдать. Невыполнение этих требований может привести к санкциям, ограничению операций или даже отзыву лицензии.
  • Нормативы достаточности капитала:
    • Н1.0 (достаточность собственных средств): минимум 8%. Определяет отношение собственного капитала к активам, взвешенным по риску.
    • Н1.1 (достаточность базового капитала): минимум 4,5%. Отношение базового капитала (наиболее надежной части собственного капитала) к активам, взвешенным по риску.
    • Н1.2 (достаточность основного капитала): минимум 6%. Отношение основного капитала к активам, взвешенным по риску.
  • Нормативы ликвидности:
    • Н2 (мгновенная ликвидность): минимум 15%. Отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования.
    • Н3 (текущая ликвидность): минимум 50%. Отношение ликвидных активов к обязательствам со сроком до 30 дней.
    • Н4 (долгосрочная ликвидность): максимум 120%. Отношение долгосрочных активов к долгосрочным пассивам.
  • Нормативы максимального размера риска:
    • Н6 (риск на одного заемщика или группу связанных заемщиков): максимум 25%. Ограничивает концентрацию кредитного риска на одном клиенте.
    • Н7 (крупные кредитные риски): максимум 800%. Регулирует общий объем крупных рисков.
    • Н9.1 (кредиты участникам/акционерам): максимум 50%.
    • Н10.1 (риск по инсайдерам банка): максимум 3%.
    • Н12 (использование собственных средств для приобретения акций/долей других ЮЛ): максимум 25%.
• Применение макропруденциальных лимитов (МПЛ) и надбавок к коэффициентам риска: Банк России активно использует эти инструменты для ограничения системных рисков в розничном кредитовании. МПЛ ограничивают долю рискованных кредитов (с высокой долговой нагрузкой, низким первоначальным взносом). Макропруденциальные надбавки к коэффициентам риска увеличивают требования к капиталу для таких кредитов, делая их менее выгодными для банков. Эти меры стимулируют банки к более консервативной политике кредитования и повышают общую устойчивость сектора.
• Специфические меры: Для региональных банков могут быть актуальны такие меры, как привлечение субординированного займа (который засчитывается в капитал) и секьюритизация ипотечных кредитов (продажа пулов ипотечных кредитов инвесторам), что позволяет улучшить структуру баланса и высвободить капитал.

Интеграция этих стратегий и инструментов позволяет коммерческим банкам не только эффективно управлять своими доходами и прибылью, но и строить устойчивый бизнес, способный противостоять вызовам меняющегося финансового мира.

Процентная маржа как ключевой показатель прибыльности коммерческого банка

В лабиринте банковских финансовых показателей чистая процентная маржа (Net Interest Margin, NIM) выступает как один из самых ярких маяков, указывающих на истинную эффективность основной деятельности банка. Это не просто цифра, а квинтэценция способности кредитной организации генерировать прибыль от своих базовых процентных операций.

Сущность и значение чистой процентной маржи (NIM)

Чистая процентная маржа (NIM) — это отношение чистого процентного дохода (разницы между процентными доходами и процентными расходами) к среднему объему активов, приносящих проценты. По своей сути, NIM является основным показателем рентабельности банка, демонстрирующим, насколько эффективно он управляет процентными операциями.

Формула NIM:

NIM = (Процентные доходы - Процентные расходы) / Средние процентные активы

Где:

• Процентные доходы: Поступления, которые банк получает от своих доходных активов, таких как выданные кредиты, инвестиции в облигации, размещение средств на межбанковском рынке.
• Процентные расходы: Выплаты, которые банк осуществляет по своим процентным обязательствам, включая проценты по вкладам клиентов, выпущенным облигациям и привлеченным межбанковским заимствованиям.
• Средние процентные активы: Средняя стоимость всех активов, которые генерируют процентный доход для банка за определенный период (обычно рассчитывается как среднее арифметическое начального и конечного значений).

Экономический смысл и роль NIM:

1. Индикатор эффективности: NIM позволяет оценить, насколько эффективно банк трансформирует свои пассивы (депозиты, заимствования) в активы (кредиты, инвестиции) и какова его способность генерировать устойчивый процентный доход. Это напрямую отражает качество его бизнес-модели.
2. Отражение основной деятельности: NIM фокусируется исключительно на процентном бизнесе, позволяя оценить доходность без учета комиссионных операций, переоценки ценных бумаг или других волатильных источников. Таким образом, он дает «чистое» представление об основной прибыльности банковского бизнеса, подобно валовой марже для производственной компании.
3. Ключ к инвестиционным решениям: Банки используют NIM для анализа своих инвестиционных решений и прибыльности кредитных операций. Отслеживая этот показатель, менеджмент может корректировать методы кредитования, ценовую политику и структуру баланса для максимизации рентабельности.
4. Показатель здоровья банка: Положительный NIM свидетельствует о грамотных инвестиционных решениях и эффективном управлении. Отрицательный NIM, при котором процентные расходы превышают доходы, является серьезным сигналом о проблемах и может указывать на приближение к банкротству.
5. Привлекательность для инвесторов: Высокий NIM означает, что банк выгодно привлекает средства для выдачи кредитов, меньше платит вкладчикам и, следовательно, более привлекателен для инвесторов.
6. Мерило экономической добавленной стоимости: NIM является мерилом эффективности банковского дела, показывая размер экономической добавленной стоимости и эффективность управления процентным спрэдом.

В мировой банковской практике нормативный уровень NIM колеблется от 3,2% до 4,6%, тогда как в среднем по РФ он составляет около 6%. Однако в середине 2025 года среднее значение чистой процентной маржи российских банков находилось на уровне 4,84%, что говорит о давлении на этот показатель в текущих условиях.

Факторы, влияющие на формирование NIM в условиях меняющегося рынка

Чистая процентная маржа, будучи фундаментальным показателем, крайне чувствительна к многочисленным внешним и внутренним факторам, особенно в условиях постоянных изменений на финансовом рынке.

1. Ключевая ставка Центрального банка

Это наиболее прямой и мощный фактор, влияющий на NIM.

• Рост ключевой ставки: В краткосрочной перспективе ставки по депозитам могут расти быстрее, чем доходность кредитного портфеля, поскольку банки вынуждены немедленно реагировать на ужесточение ДКП для привлечения средств. Это может временно сужать NIM. Однако затем, по мере переоценки кредитного портфеля и выдачи новых кредитов по боле�� высоким ставкам, NIM восстанавливается. Лаг влияния мер денежно-кредитной политики на ставки в банковском секторе может составлять от 2 до 6 месяцев.
• Снижение ключевой ставки: Ставки по депозитам, как правило, снижаются быстрее, чем доходность кредитного портфеля. Это происходит потому, что банк вынужден снижать доходность новых займов, но не всегда может оперативно снизить расходы на обслуживание существующих вкладчиков с фиксированными ставками. В результате NIM также может временно сужаться.
• Стабильная ключевая ставка: Приводит к стабилизации ставок по депозитам и доходности кредитного портфеля, что способствует стабилизации NIM.

2. Денежно-кредитная политика (ДКП)

На NIM оказывают влияние не только изменения ключевой ставки, но и общий характер, условия и устойчивость ДКП. Консервативная или стимулирующая политика ЦБ формирует долгосрочные ожидания рынка и влияет на стоимость фондирования и кредитования. Макропруденциальные и иные регулирующие меры Банка России также могут значительно влиять на NIM.

• Макропруденциальные лимиты (МПЛ): Эти ограничения на долю рискованных кредитов (например, с высокой долговой нагрузкой или низким первоначальным взносом) направлены на оздоровление кредитования. Сокращая потенциальные потери от дефолтов, МПЛ способствуют поддержанию более стабильного NIM.
• Макропруденциальные надбавки к коэффициентам риска: Увеличивают требования к капиталу банков при выдаче рискованных кредитов. Это делает такое кредитование менее капиталоэффективным, вынуждая банки быть более избирательными, что в конечном итоге снижает кредитный риск и поддерживает качество NIM.
• Рекомендации по реструктуризации кредитов: В кризисные периоды ЦБ может рекомендовать банкам реструктурировать кредиты, что влияет на доходность портфеля и NIM.

3. Особенности развития сегментов кредитного рынка и индивидуальные бизнес-модели банков

Степень воздействия ключевой ставки и других факторов на NIM может значительно различаться для банков, ориентированных на разные сегменты рынка (розница, корпорации, малый бизнес) или имеющих разные бизнес-модели (универсальные, нишевые). Например, банки с большим объемом ипотечных кредитов (долгосрочные активы с фиксированной ставкой) будут иначе реагировать на изменение ключевой ставки, чем банки с преимущественно краткосрочным корпоративным кредитованием.

4. Скорость изменения доходности по преобладающим видам активов и пассивов

Разрыв в сроках переоценки процентных ставок по активам и пассивам (дюрационный гэп) является ключевым фактором. Если ставки по пассивам (депозитам) растут быстрее, чем ставки по активам (кредитам), маржа сужается. И наоборот.

5. Конкуренция за розничные средства

В условиях высоких рыночных ставок и необходимости восстанавливать норматив краткосрочной ликвидности (НКЛ), банки активно конкурируют за депозиты населения, предлагая более привлекательные условия. Это увеличивает стоимость фондирования и оказывает давление на маржинальность.

6. Возможность переноса удорожания фондирования в ставку по кредитам

Рынок может иметь пределы, за которыми дальнейшее повышение ставок по кредитам становится невозможным из-за снижения спроса или роста кредитного риска. Если удорожание фондирования не может быть полностью перенесено в ставки по кредитам, NIM будет снижаться.

7. Льготные кредитные программы

Государственные льготные программы (например, субсидированная ипотека) могут искажать влияние изменения ключевой ставки на региональные банковские ставки, поскольку часть процентного бремени компенсируется государством, что поддерживает NIM банков, участвующих в таких программах.

8. Структура кредитного и депозитного портфеля, срочность кредитов и депозитов, использование плавающих и фиксированных процентов

• Структура портфеля: Доля высокомаржинальных кредитов (например, потребительских) против низкомаржинальных (корпоративных) влияет на NIM.
• Срочность: Банки с более длинной дюрацией активов по сравнению с пассивами могут страдать от роста ставок.
• Плавающие vs. фиксированные ставки: Кредиты с плавающими ставками позволяют банку быстрее адаптироваться к изменению рыночных условий, снижая процентный риск и стабилизируя NIM.

Таким образом, формирование NIM — это сложный и многофакторный процесс, требующий от банков постоянного мониторинга рынка, гибкой адаптации к регуляторным изменениям и продуманной стратегии управления активами и пассивами.

Основные риски формирования доходов и прибыли и их минимизация

Деятельность коммерческого банка по своей сути неразрывно связана с принятием рисков. Без риска нет прибыли – это аксиома, особенно актуальная для финансового сектора. Банковский риск определяется как вероятность материальных потерь или недополучения прибыли для кредитно-финансовой организации. Полностью исключить риски невозможно, однако эффективное управление ими позволяет банку минимизировать негативные последствия и обеспечить устойчивое формирование доходов и прибыли.

Классификация и виды банковских рисков

Банковские риски можно классифицировать по различным признакам, но наиболее распространенным является деление по источнику возникновения.

По источнику риски подразделяются на:

• Внешние риски: Возникают извне и не зависят от деятельности самого банка. К ним относятся:
  • Политические и законодательные риски: Изменения в законодательстве, политическая нестабильность.
  • Макроэкономические риски: Инфляция, колебания ВВП, процентных ставок (влияние ключевой ставки ЦБ), курсов валют.
  • Социальные риски: Изменения в демографии, уровне доходов населения.
  • Конкурентные риски: Действия конкурентов, появление новых игроков на рынке.
  • Чрезвычайные ситуации: Стихийные бедствия, эпидемии.
  • Страновые риски: Риски, связанные с экономической и политической ситуацией в стране, где банк ведет свою деятельность или имеет активы.
• Внутренние риски: Связаны непосредственно с деятельностью банка и его внутренней организацией. Они могут быть классифицированы по видам операций:
  • Риски по активным операциям (кредитные, инвестиционные).
  • Риски по пассивным операциям (риски ликвидности, процентные).
  • Риски по забалансовым операциям (гарантии, деривативы).
  • Риски финансовых услуг (операционные риски).

Основные виды рисков, сопряженных с формированием доходов и прибыли:

1. Кредитный риск

Это самый значимый и, как правило, крупнейший риск для коммерческого банка. Он представляет собой вероятность невозврата заемщиком основной суммы ссуды и процентов по ней.

• Последствия: Уменьшение стоимости кредитной части в портфеле активов, прямые финансовые убытки, а также затраты на взыскание долга.
• Факторы возникновения: Ошибки в кредитной политике банка, низкое качество оценки кредитоспособности заемщика, чрезмерное кредитование связанных заемщиков, а также низкая стабильность внешней экономической среды.

2. Процентный риск

Вероятность финансовых потерь в результате неблагоприятного изменения уровня процентных ставок на рынке.

• Определение: Риск сокращения чистого процентного дохода и/или стоимости активов банка (вплоть до потери капитала) вследствие изменения рыночных процентных ставок.
• Источники: Непредсказуемые изменения рыночных процентных ставок, неопределенность информации о будущем состоянии денежного рынка.
• Последствия: Снижение чистой процентной маржи, сокращение собственного капитала банка.

3. Рыночные риски (Market risks)

Риски возникновения финансовых потерь или убытков вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, процентных ставок, курсов иностранных валют и/или драгоценных металлов.

• Особенность: Рыночные риски отличаются высокой зависимостью от конъюнктуры рынка и могут проявляться в виде валютного риска, фондового риска, товарного риска и процентного риска (в части торгового портфеля).

4. Операционный риск

Риск убытка в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников и систем, а также внешних событий.

• Что включает: Операционный риск охватывает широкий спектр проблем: от сбоев ИТ-систем и ошибок персонала до мошенничества и стихийных бедствий. Он включает юридический риск, но, как правило, исключает стратегический и репутационный риски.
• Последствия: Финансовые потери (как прямые, так и упущенная выгода), многомиллионные штрафы и даже банкротство.
• Факторы возникновения: Случайные или преднамеренные действия людей (ошибки, мошенничество), несовершенство организационной структуры, сбои информационных/технологических систем, внешние события (кибератаки, сбои в работе коммунальных служб).

5. Риск ликвидности

Неспособность банка своевременно и в полном объеме выполнить свои краткосрочные обязательства.

• Особенность: Считается одним из наиболее губительных и непредсказуемых по вероятным последствиям рисков, поскольку может привести к панике вкладчиков (bank run) и краху банка.
• Виды: Риск рыночной ликвидности (активы не могут быть быстро проданы без существенных убытков) и риск балансовой ликвидности (стоимость активов недостаточна для исполнения обязательств).
• Последствия: Недополучение прибыли (при избытке ликвидности), неспособность выполнять свои функции, снижение доверия к банку, потенциальное возникновение системного риска для всей финансовой системы.

Операционный риск: анализ и минимизация

Операционный риск, часто недооцениваемый в сравнении с кредитным или рыночным, может наносить существенный урон прибыли и репутации банка. Его анализ и эффективная минимизация имеют критическое значение для устойчивости финансовой организации. В конце концов, разве не важно, чтобы банк, которому вы доверяете свои деньги, был защищён от внутренних сбоев и внешних атак?

Актуальные данные о потерях российских банков:

Потери от операционного риска в российских банках, участвующих в системе ОРИКС (система сбора данных об операционных рисках), показывают следующую динамику:

• В I квартале 2024 года уровень потерь составил 0,29% от дохода, что значительно ниже показателя конца 2022 года (0,71%). За весь 2023 год средний уровень потерь составил 0,45% от дохода.
• Суммарные прямые потери десяти банков, анонимно предоставивших данные за 2023 год, оцениваются в 20 млрд рублей, а с учетом возмещения — 9,3 млрд рублей.
• За 2023 год было зарегистрировано свыше 120 тысяч событий, приведших к финансовому ущербу.

Структура прямых потерь (2023 год):

• Действия персонала (непреднамеренные ошибки): 37%. Это ошибки при оформлении документов, проведении операций, несоблюдение внутренних регламентов.
• Внешние причины: 35%. Включают мошенничество третьих лиц (например, кредитное мошенничество розничных клиентов, которое может составлять до половины всех прямых потерь), кибератаки.
• Системные сбои: 16%. Неполадки в ИТ-системах, программном обеспечении.
• Нарушения регламента процессов или их неэффективность: 12%.
• Наиболее опасные в денежном выражении: Действия третьих лиц (мошенничество).
• Распределение потерь по направлениям работы банков: Розничное обслуживание (55%), корпоративное обслуживание (30%), обеспечение банковской деятельности (13%).
• Масштаб инцидентов: Подавляющее число инцидентов приходится на суммы до 100 тысяч рублей, но крупные единичные убытки могут быть разрушительными.

Примеры крупных глобальных операционных убытков:

Barings Bank (1995): Банкротство из-за неправомерных действий одного трейдера, приведших к убыткам в 1,3 млрд долл. США.

Société Générale (2008): Убытки более 7 млрд долл. США от манипуляций на рынке деривативов.

Bank of America (2014) и BNP Paribas (2015): Крупные штрафы (16,65 млрд и 13 млрд долл. США соответственно) за нарушения законодательства и несоблюдение санкционного режима.

Методы минимизации операционного риска:

• Совершенствование подходов к оценке качества управления: Особенно в области информационной безопасности, с учетом роста киберугроз.
• Внедрение требований по управлению риском вынужденной финансовой поддержки третьим лицам: Для контроля рисков, связанных с участием банков в экосистемах.
• Использование автоматизированных систем управления рисками (АСУР): Для мониторинга, анализа и предотвращения операционных инцидентов в реальном времени.
• Разработка качественных методов оценки: Анализ бизнес-процессов, внутреннего контроля, обучение персонала.
• Применение количественных методов оценки: Использование исторических данных о потерях, сценарного анализа, моделирования Монте-Карло для прогнозирования потенциальных убытков.
• Внедрение надежных систем внутреннего контроля: Регулярные аудиты, проверки, разделение обязанностей, четкая регламентация всех операций.
• Повышение квалификации персонала: Обучение сотрудников правилам безопасности, новым технологиям, этическим стандартам.

Эффективное управление операционным риском позволяет банку не только избегать прямых финансовых потерь, но и поддерживать операционную непрерывность, сохранять доверие клиентов и минимизировать репутационные риски, что в конечном итоге способствует стабильному формированию доходов и прибыли.

Методы минимизации основных видов рисков

Управление банковскими рисками — это непрерывный и многогранный процесс, основанный на принципах идентификации, анализа, оценки и контроля. Общая цель риск-менеджмента — определение количественных параметров рисков и выработка эффективных методов управления ими, чтобы обеспечить стабильность и прибыльность банка.

Общие принципы риск-менеджмента:

• Отказ от необоснованного риска: Не принимать риски, которые не обеспечивают адекватной доходности.
• Ограничение рисков собственным капиталом: Величина принимаемых рисков должна быть соизмерима с финансовыми возможностями банка.
• Обдумывание последствий: Прогнозирование всех возможных исходов рисковых решений.
• Не создание рисковых ситуаций ради сверхприбыли: Баланс между доходностью и риском.
• Контроль рисков: Постоянный мониторинг и управление рисками.
• Диверсификация: Распределение рисков для снижения их концентрации.
• Создание резервов: Формирование фондов для покрытия потенциальных потерь.
• Постоянное наблюдение за изменениями: Адаптация к новым условиям рынка.

Функции риск-подразделения:

Идентификация, анализ (в том числе вероятности наступления), количественная оценка, стресс-тестирование, разработка и оценка методов управления рисками, а также подготовка отчетности для руководства.

Методы минимизации кредитного риска:

Как основной источник прибыли и потенциальных потерь, кредитный риск требует комплексного подхода:

• Установление лимитов: На объемы займов (по заемщикам, отраслям, регионам), на максимальную сумму кредита, на срок кредитования. Это помогает диверсифицировать портфель и избежать чрезмерной концентрации риска.
• Диверсификация кредитного портфеля: Распределение кредитов между различными заемщиками, отраслями и географическими регионами для снижения зависимости от одного источника.
• Использование скоринговых систем: Автоматизированные системы оценки кредитоспособности заемщиков на основе статистических моделей для стандартизации процесса принятия решений и повышения их объективности.
• Кредитное страхование: Передача части кредитного риска сторонним страховым компаниям.
• Формирование резервов на возможные потери по ссудам: Создание специальных фондов для покрытия потенциальных убытков от невозврата кредитов.

Методы минимизации процентного риска:

• Хеджирование: Использование производных финансовых инструментов (фьючерсных контрактов, процентных свопов, опционов) для компенсации потенциальных убытков от неблагоприятного изменения процентных ставок.
• Ограничение (лимитирование) объемов принимаемого процентного риска: Установление максимальной чувствительности процентных доходов и расходов к изменению ставок.
• GAP-анализ процентного риска: Анализ разрывов между процентными активами и пассивами по срокам пересмотра процентных ставок для выявления чувствительности банка.
• Мониторинг, анализ и отчетность по процентному риску: Регулярная оценка и представление информации руководству.
• Зональное управление риском: Оптимизация структуры баланса по временным зонам.

Методы минимизации рыночных рисков:

Рыночные риски, связанные с колебаниями цен на финансовые инструменты, требуют следующих подходов:

• Установление лимитов: На размеры позиций по валюте, ценным бумагам, производным инструментам.
• Расчет VaR (Value at Risk): Методология оценки максимального потенциального убытка по портфелю за определенный период времени с заданной вероятностью.
• Стресс-тестирование: Анализ поведения портфеля в условиях экстремальных, но возможных рыночных сцена��иев.
• Анализ чувствительности финансового результата: Оценка влияния изменения отдельных рыночных параметров на доходы и прибыль.
• Диверсификация: Распределение инвестиций между различными классами активов, валютами, географическими регионами.

Методы минимизации риска ликвидности:

Риск ликвидности, способный привести к краху банка, требует постоянного контроля:

• Анализ зависимости банка от операций на межбанковском рынке и операций крупных клиентов: Выявление потенциальных уязвимостей.
• Анализ разрывов в сроках погашения требований и обязательств: Планирование притоков и оттоков денежных средств для предотвращения дефицита ликвидности.
• Соблюдение обязательных нормативов ликвидности Банка России и внутренних нормативов: Поддержание достаточного уровня мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.
• Поддержание баланса между риском и доходностью: Избыточная ликвидность может снижать прибыль, ее недостаток угрожает выживанию.
• Формирование резервов ликвидных активов: Поддержание буфера высоколиквидных активов для экстренных ситуаций.

Комплексное применение этих методов позволяет коммерческим банкам не только эффективно управлять многообразными рисками, но и создавать надежный фундамент для устойчивого формирования доходов и прибыли в долгосрочной перспективе.

Заключение

Исследование «Формирование доходов и прибыли коммерческих банков» позволило всесторонне рассмотреть ключевые аспекты этой фундаментальной темы в контексте современной российской экономики. Мы проанализировали теоретические основы, изучили динамику и структуру финансовых результатов, систематизировали аналитические методики и углубились в стратегии управления и минимизации рисков.

Основные выводы:

• Доходы и прибыль являются жизненно важными категориями для коммерческого банка, выступая не только мерилом эффективности, но и основным источником формирования собственного капитала, обеспечения устойчивости и дальнейшего развития. Современные подходы к анализу прибыли, такие как продуктоориентированный и клиентоориентированный, позволяют банкам принимать более обоснованные стратегические решения.
• Факторы, влияющие на доходы и прибыль, многогранны. Макроэкономические переменные (ключевая ставка ЦБ, инфляция, динамика ВВП) и геополитические факторы (санкции) оказывают решающее влияние, что ярко проявилось в периоде 2021-2025 гг. Рыночные факторы (конкуренция, спрос на кредиты) и внутрибанковские аспекты (эффективность ресурсов, качество активов, уровень операционных расходов) дополняют эту картину, находясь под контролем менеджмента.
• Динамика чистой прибыли банковского сектора РФ за последние годы продемонстрировала высокую волатильность: от рекордных показателей 2021 года и глубокого спада 2022 года до впечатляющего восстановления в 2023-2024 гг. и устойчивого роста в 2025 году. Структура доходов по-прежнему опирается на чистый процентный доход, но неосновные доходы и комиссионные услуги играют все более заметную роль. Расходы, особенно операционные, демонстрируют тенденцию к росту, что требует постоянной оптимизации.
• Методики анализа доходов и прибыли включают структурный, динамический и факторный анализ (в частности, метод цепных подстановок), а также расчет ключевых показателей рентабельности, таких как ROA, ROE, CIR и NIM. Введение специализированных коэффициентов фактической и достаточной процентной маржи позволяет проводить более глубокий анализ и принимать целенаправленные управленческие решения.
• Стратегии и инструменты управления направлены на максимизацию прибыли при допустимом уровне риска. Ключевую роль играют АЛМ-менеджмент, оптимизация структуры доходов и расходов, а также повышение конкурентоспособности и финансовой устойчивости. Особое внимание уделяется соблюдению обязательных нормативов Банка России (достаточности капитала, ликвидности, максимального размера риска) и применению макропруденциальных лимитов, которые существенно влияют на деятельность банков.
• Чистая процентная маржа (NIM) является ключевым индикатором прибыльности основной банковской деятельности. Ее формирование чувствительно к изменениям ключевой ставки ЦБ, макропруденциальным мерам, конкуренции за ресурсы и структуре портфелей, что требует гибкого и адаптивного управления.
• Банковские риски (кредитный, процентный, рыночный, операционный, ликвидности) неразрывно связаны с процессом формирования доходов и прибыли. Эффективный риск-менеджмент, включающий идентификацию, анализ, оценку и минимизацию рисков через установление лимитов, диверсификацию, хеджирование и создание резервов, является залогом финансовой стабильности. Детальный анализ операционного риска, включая актуальную статистику потерь российских банков, показал его значимость и подчеркнул необходимость совершенствования систем внутреннего контроля и ИТ-безопасности.

Достижение целей и задач:

Все поставленные цели и задачи курсовой работы были успешно достигнуты. Проведено комплексное исследование теоретических основ, выявлены и проанализированы ключевые факторы, дана оценка динамике и структуре доходов и расходов банковского сектора РФ с использованием актуальных данных. Представлены методики анализа и оценки эффективности, а также описаны стратегии управления и минимизации рисков, включая специфические регуляторные меры.

Перспективы дальнейших исследований и практические рекомендации:

Дальнейшие исследования могут быть сосредоточены на более глубоком моделировании влияния отдельных факторов на NIM, разработке адаптивных риск-моделей в условиях высокой неопределенности, а также на анализе эффективности цифровой трансформации и внедрения ИИ в банковских процессах для повышения прибыльности и снижения операционных рисков.

Практические рекомендации для коммерческих банков включают:

1. Постоянный мониторинг и адаптация к ДКП: Учитывать лаги воздействия ключевой ставки и макропруденциальных мер при формировании процентной политики и управлении активами/пассивами.
2. Диверсификация источников дохода: Активное развитие комиссионных и неосновных доходов для снижения зависимости от чистой процентной маржи.
3. Оптимизация операционных расходов: Инвестиции в автоматизацию, цифровизацию и повышение квалификации персонала для контроля за ростом затрат.
4. Усиление риск-менеджмента: Развитие систем оценки и минимизации кредитного, процентного и операционного рисков, с учетом специфики российского рынка и геополитических вызовов.
5. Повышение финансовой грамотности населения: Способствовать росту доверия к банковской системе и стимулировать приток долгосрочных сбережений.

В целом, формирование доходов и прибыли коммерческих банков в современной России — это непрерывный процесс адаптации и поиска баланса между доходностью, риском и регуляторными требованиями, требующий глубокого аналитического подхода и стратегического мышления.

Список использованной литературы

1. Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. М.: [б.и.].
2. Дробозина Л.А. Финансы. М.: Юнити, 2004. 423 с.
3. Ковалева А.М. Финансы и кредит. М.: Финансы и статистика, 2006. 512 с.
4. Родионова В.М. Финансы. М.: Финансы и статистика, 2003. 340 с.
5. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ. М.: Инфра-М, 2004. 325 с.
6. Щегорцов В.А. Деньги, кредит, банки. М.: Юнити-Дана, 2005. 383 с.
7. Доходы коммерческого банка. Moneyman. URL: https://www.moneyman.ru/wiki/dohody-kommercheskogo-banka/ (дата обращения: 19.10.2025).
8. Доходы коммерческого банка: определение, виды, влияние на устойчивость и управление – что это такое простыми словами. InvestFuture. URL: https://www.investfuture.ru/glossary/dohody-kommercheskogo-banka (дата обращения: 19.10.2025).
9. Прибыль коммерческого банка и её источники. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pribyl-kommercheskogo-banka-i-eyo-istochniki (дата обращения: 19.10.2025).
10. Доходы коммерческого банка – что это простыми словами. Финуслуги. URL: https://finuslugi.ru/glossary/dohody-kommercheskogo-banka (дата обращения: 19.10.2025).
11. Доходы банка, что это такое, процентные и комиссионные доходы. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/dokhod_banka/ (дата обращения: 19.10.2025).
12. Раздел 1 экономической содержание и сущность прибыли банка второго уровня. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/7994065/page:4/ (дата обращения: 19.10.2025).
13. Прибыль коммерческого банка как основной критерий его финансовой устойчивости. eLibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=28881206 (дата обращения: 19.10.2025).
14. Теоретические основы формирования доходов и расходов банка второго уровня. Refdb.ru. URL: https://refdb.ru/look/1628042.html (дата обращения: 19.10.2025).
15. Анализ прибыли коммерческого банка. Студенческий научный форум. URL: https://scienceforum.ru/2017/article/2017036647 (дата обращения: 19.10.2025).
16. Что означает прибыль банка? Moneyman. URL: https://www.moneyman.ru/wiki/pribyl-banka/ (дата обращения: 19.10.2025).
17. Формирование и использование прибыли коммерческого банка. Студенческий научный форум. URL: https://scienceforum.ru/2014/article/2014003889 (дата обращения: 19.10.2025).
18. VKR_YUrchenko_2017_final.docx. Санкт-Петербургский государственный университет. URL: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/10459/1/VKR_YUrchenko_2017_final.docx (дата обращения: 19.10.2025).
19. Сущность и виды прибыли банка. Финансовый анализ. URL: https://finzz.ru/sushhnost-i-vidy-pribyli-banka.html (дата обращения: 19.10.2025).
20. Прибыль банка, чистая прибыль банка, балансовая прибыль банка. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/pribyl_banka/ (дата обращения: 19.10.2025).
21. Прибыль коммерческого банка как основной элемент устойчивого функционирования. Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/74/12536/ (дата обращения: 19.10.2025).
22. Источники формирования доходов банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istochniki-formirovaniya-dohodov-banka (дата обращения: 19.10.2025).
23. Формирование прибыли коммерческого банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-pribyli-kommercheskogo-banka (дата обращения: 19.10.2025).
24. В чем прибыль банков? Финэксперт. URL: https://finexpert24.ru/bankovskaja-dejatelnost/v-chem-pribyl-bankov.html (дата обращения: 19.10.2025).
25. Виды доходов банка и порядок их учета. Студенческий научный форум. URL: https://scienceforum.ru/2015/article/2015016202 (дата обращения: 19.10.2025).
26. Прибыль коммерческого банка как основной критерий его финансовой устойчивости. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pribyl-kommercheskogo-banka-kak-osnovnoy-kriteriy-ego-finansovoy-ustoychivosti (дата обращения: 19.10.2025).
27. Прибыль банка. Национальный Банковский Журнал. URL: https://nbj.ru/glossary/pribyl-banka.html (дата обращения: 19.10.2025).
28. Роль коммерческих банков в экономике страны. Синергия Наук. URL: http://synergy-journal.ru/archive/article0007 (дата обращения: 19.10.2025).
29. Формирование прибыли банка. Балансовая и чистая прибыль. Студенческий научный форум. URL: https://scienceforum.ru/2017/article/2017036648 (дата обращения: 19.10.2025).
30. Факторы формирования прибыли банков. Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=48148810 (дата обращения: 19.10.2025).
31. Диссертация на тему «Оптимизация политики доходности коммерческого банка в условиях кризиса». DisserCat. URL: https://www.dissercat.com/content/optimizatsiya-politiki-dokhodnosti-kommercheskogo-banka-v-usloviyakh-krizisa (дата обращения: 19.10.2025).
32. Доходы коммерческого банка, источники и принципы их формирования. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/10006308/page:3/ (дата обращения: 19.10.2025).
33. Методологические подходы и методы управления прибылью банка. DSpace at Polessky State University. URL: https://repo.polesgu.by/bitstream/123456789/10189/1/%D0%9C%D0%B5%D1%82%D0%BE%D0%B4%D0%BE%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B5%20%D0%BF%D0%BE%D0%B4%D1%85%D0%BE%D0%B4%D1%8B%20%D0%B8%20%D0%BC%D0%B5%D1%82%D0%BE%D0%B4%D1%8B%20%D1%83%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F%20%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%B1%D1%8B%D0%BB%D1%8C%D1%8E%20%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B0.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
34. Методологические подходы к управлению прибылью коммерческого банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodologicheskie-podhody-k-upravleniyu-pribylyu-kommercheskogo-banka (дата обращения: 19.10.2025).
35. Риски и выгоды неосновной деятельности коммерческого банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/riski-i-vygody-neosnovnoy-deyatelnosti-kommercheskogo-banka (дата обращения: 19.10.2025).
36. Нобелевскую премию по экономике дали за модель «созидательного разрушения». Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/biznes/500130-nobelevskuyu-premiyu-po-ekonomike-dali-za-model-sozidatel-nogo-razrusheniya (дата обращения: 19.10.2025).
37. Банки раскрыли план создания второй платёжной системы. Secretmag.ru. URL: https://secretmag.ru/companies/banki-raskryli-plan-sozdaniya-vtoroy-platyozhnoy-sistemy.htm (дата обращения: 19.10.2025).
38. Как макроэкономические переменные влияют на прибыльность российских банков. eLibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=23348149 (дата обращения: 19.10.2025).
39. Как снижение ключевой ставки влияет на банки. Invest Heroes. URL: https://invest-heroes.ru/articles/kak-snigenie-kluchevoy-stavki-vliyaet-na-banki (дата обращения: 19.10.2025).
40. Как макроэкономические переменные влияют на прибыльность российских. Новая Экономическая Ассоциация. URL: https://www.econorus.org/repec/journl/2016-01-88-103.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
41. Что такое ключевая ставка ЦБ и на что она влияет. Т‑Банк. URL: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/stories/chto-takoe-klyuchevaya-stavka-cb-i-na-chto-ona-vliyaet/ (дата обращения: 19.10.2025).
42. Исследование эффективности банковского сектора России. Scienceforum.ru. URL: https://scienceforum.ru/2024/article/2024009315 (дата обращения: 19.10.2025).
43. Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня. Домклик. URL: https://domclick.ru/ipoteka/stati/klyuchevaya-stavka-cb-rf/ (дата обращения: 19.10.2025).
44. Факторы, влияющие на уровень рентабельности коммерческого банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-vliyayuschie-na-uroven-rentabelnosti-kommercheskogo-banka (дата обращения: 19.10.2025).
45. Факторы прибыльности российского банковского сектора. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-pribylnosti-rossiyskogo-bankovskogo-sektora (дата обращения: 19.10.2025).
46. Новый рекорд маловероятен. АКРА. URL: https://www.acra-ratings.ru/research/2607/ (дата обращения: 19.10.2025).
47. Прибыль российских банков. TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%9F%D1%80%D0%B8%D0%B1%D1%8B%D0%BB%D1%8C_%D1%80%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D1%85_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2 (дата обращения: 19.10.2025).
48. Факторы, влияющие на прибыльность коммерческих банков (на примере ПАО «Сбербанк»). КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-vliyayuschie-na-pribylnost-kommercheskih-bankov-na-primere-pao-sberbank (дата обращения: 19.10.2025).
49. Что такое ключевая ставка Банка России и на что она влияет. Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/chto-takoe-klyuchevaya-stavka-banka-rossii-i-na-chto-ona-vliyaet/ (дата обращения: 19.10.2025).
50. Ключевая ставка ЦБ: что это такое и на что влияет. СберБизнес. URL: https://www.sberbank.ru/ru/s_business/pro_business/klyuchevaya-stavka-cb-chto-eto-takoe-i-na-chto-vliyaet (дата обращения: 19.10.2025).
51. В сентябре российские банки заработали 367 млрд рублей. Журнал ПЛАС. URL: https://plusworld.ru/daily/banki-i-finansy/v-sentyabre-rossiyskie-banki-zarabotali-367-mlrd-rubley/ (дата обращения: 19.10.2025).
52. Банки в марте 2025 года заработали почти 244 млрд рублей. Frank Media. URL: https://frankrg.com/49257 (дата обращения: 19.10.2025).
53. Российские банки готовятся показать рекордную прибыль в 4 триллиона рублей в 2026 году. Сибирское информационное агентство. URL: https://www.sia.ru/?section=483&id=484218 (дата обращения: 19.10.2025).
54. Прибыль банков в 2024 году превысит средние значения четырех докризисных лет. Frank Media. URL: https://frankrg.com/48882 (дата обращения: 19.10.2025).
55. Банки РФ за 9 месяцев заработали 2,7 трлн руб., сопоставимо с результатами прошлого года. Financial One. URL: https://fomag.ru/news/banki-rf-za-9-mesyatsev-zarabotali-2-7-trln-rub-sopostavimo-s-rezultatami-proshlogo-goda/ (дата обращения: 19.10.2025).
56. Прибыль банков РФ в сентябре подскочила на 81%. Финансы Mail. URL: https://finance.mail.ru/2025-10-17/pribyl-bankov-rf-v-sentjabre-podskochila-na-81-64506507/ (дата обращения: 19.10.2025).
57. Тема: Доходы, расходы и прибыль банков. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/10006308/page:14/ (дата обращения: 19.10.2025).
58. Банковский сектор. Банк России. URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/47416/bs_2025-03.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
59. Российские банки за январь — сентябрь 2025 г. получили совокупную прибыль около 2,7 трлн руб., что соответствует аналогичному уровню 2024 г. Expert.ru. URL: https://expert.ru/2025/10/17/rossiyskie-banki-za-yanvar-sentyabr-2025-g-poluchili-sovokupnuyu-pribyl-okolo-2-7-trln-rub-chto-sootvetstvuet-analogichnomu-urovnyu-2024-g/ (дата обращения: 19.10.2025).
60. Что такое инфляция. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/ip/inflation/ (дата обращения: 19.10.2025).
61. Ускользающая цель: что происходит с инфляцией в России. Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/501064-uskolzayuscaa-cel-cto-proishodit-s-inflaciei-v-rossii (дата обращения: 19.10.2025).
62. Почему у ЦБ цель по инфляции — 4%? Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10972412 (дата обращения: 19.10.2025).
63. Операционные доходы и расходы банка: что это такое, их виды и взаимосвязь. InvestFuture. URL: https://www.investfuture.ru/glossary/operacionnye-dohody-i-rashody-banka (дата обращения: 19.10.2025).
64. Финансовые показатели банков — как их анализировать. Газпромбанк Инвестиции. URL: https://www.gazprombank.ru/investments/education/financial-analytics/48192/ (дата обращения: 19.10.2025).
65. Методика анализа доходов, расходов и процентной маржи коммерческого банка. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/6696414/page:33/ (дата обращения: 19.10.2025).
66. Факторный анализ финансовых результатов коммерческого банка в перио. Уральский федеральный университет. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/96919/1/978-5-7996-3243-7_2021_010.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
67. ROE: самый известный показатель рентабельности. БКС Экспресс. URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/roe-samyi-izvestnyi-pokazatel-rentabel-nosti (дата обращения: 19.10.2025).
68. Модель CAPM: формулы и примеры расчета. Финансовый директор. URL: https://www.fd.ru/articles/40660-model-capm-formuly-i-primery-rascheta (дата обращения: 19.10.2025).
69. 2.3. Процентная маржа. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/6696414/page:35/ (дата обращения: 19.10.2025).
70. Рентабельность активов и капитала – что это простыми словами. Финуслуги. URL: https://finuslugi.ru/glossary/rentabelnost-aktivov-i-kapitala (дата обращения: 19.10.2025).
71. Факторный анализ прибыли: что это, методы проведения и примеры. Блог SberCRM. URL: https://www.sberbank.ru/s_business/pro_business/faktorniy-analiz-pribyli-chto-eto-metody-provedeniya-i-primery (дата обращения: 19.10.2025).
72. Система показателей оценки рентабельности коммерческого банка. Электронный научный журнал «Вектор экономики». URL: http://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2024/1/economic/Safronova_Rotar.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
73. Анализ прибыли и рентабельности банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-pribyli-i-rentabelnosti-banka (дата обращения: 19.10.2025).
74. Рентабельность активов и капитала. Репозиторий ГГУ имени Ф. Скорины. URL: http://elib.gsu.by/bitstream/123456789/2718/1/Kunitskaya.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
75. Система показателей прибыльности банковской деятельности. edoc.bseu.by. URL: https://edoc.bseu.by/handle/edoc/88029 (дата обращения: 19.10.2025).
76. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/10006308/page:17/ (дата обращения: 19.10.2025).
77. Анализ доходов и расходов коммерческого банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-dohodov-i-rashodov-kommercheskogo-banka (дата обращения: 19.10.2025).
78. Что такое модель оценки активов CAPM. Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/ekonomika/chto-takoe-model-ocenki-aktivov-capm (дата обращения: 19.10.2025).
79. Что такое ROE, ROA, ROI и ROS. Альфа Инвестор. URL: https://alfainvestor.ru/blog/chto-takoe-roe-roa-roi-i-ros/ (дата обращения: 19.10.2025).
80. Показатель ROE для банков. Почему он так важен. Альфа Инвестор. URL: https://alfainvestor.ru/blog/pokazatel-roe-dlya-bankov-pochemu-on-tak-vazhen/ (дата обращения: 19.10.2025).
81. 7.8. Анализ доходов, расходов и прибыли банка. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/6696414/page:37/ (дата обращения: 19.10.2025).
82. Соотношение показателей рентабельности – ROA и ROE. Т‑Банк. URL: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/stories/sootnoshenie-pokazateley-rentabelnosti-roa-i-roe/ (дата обращения: 19.10.2025).
83. Анализ прибыли коммерческого банка на примере ПАО банк «ФК Открытие». Science-aspect.ru. URL: https://science-aspect.ru/index.php/ns/article/view/1785 (дата обращения: 19.10.2025).
84. Анализ доходов и расходов банка (на примере Сбербанка России). Studfile. URL: https://studfile.net/preview/10006308/page:19/ (дата обращения: 19.10.2025).
85. Анализ доходности банка. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/6696414/page:39/ (дата обращения: 19.10.2025).
86. Лекция № 10 Анализ финансовых результатов деятельности коммерческого банка. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/6696414/page:41/ (дата обращения: 19.10.2025).
87. Аудит доходов, расходов и прибыли банка. CORE. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/197282583.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
88. Метод цепных подстановок. Финансовый анализ. URL: https://fincan.ru/articles/12-metod-tsepnykh-podstanovok/ (дата обращения: 19.10.2025).
89. 1.6.3. Метод цепных подстановок. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/6696414/page:7/ (дата обращения: 19.10.2025).
90. Факторный анализ прибыли от продаж: пример расчета, формула. Контур. URL: https://kontur.ru/articles/6559 (дата обращения: 19.10.2025).
91. 3 Анализ активных операций банка 3.1 Оценка состояния активов банка Оц. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/6696414/page:15/ (дата обращения: 19.10.2025).
92. Модель оценки доходности финансовых активов. Финансовый директор. URL: https://www.fd.ru/articles/40662-model-otsenki-dohodnosti-finansovyh-aktivov (дата обращения: 19.10.2025).
93. К вопросу о прогнозе процентной маржи коммерческого банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-prognoze-protsentnoy-marzhi-kommercheskogo-banka (дата обращения: 19.10.2025).
94. Выпускная квалификационная работа. Пензенский государственный университет архитектуры и строительства. URL: https://pguas.ru/file/uch_process/vkr/vkr_f_m_2016_f/Filina_VKR.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
95. Методика анализа доходов банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodika-analiza-dohodov-banka (дата обращения: 19.10.2025).
96. Глава 3. Оценка капитала, активов, доходности, ликвидности, процентного риска и риска концентрации банка. Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/71649232/5f2479e394336c57f7243c3f736c927c/ (дата обращения: 19.10.2025).
97. Методические аспекты оценки доходов коммерческого банка в со. Белорусско-Российский университет. URL: https://www.bru.by/sites/default/files/pages/bru_journals/bru_vestnik_2_2022.pdf#page=60 (дата обращения: 19.10.2025).
98. Методы и результаты анализ прибыльности б. Мир экономики и управления. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=37750839 (дата обращения: 19.10.2025).
99. Kytaieva_prace.docx. is ambis. URL: https://is.ambis.cz/th/13175/vsfs_b/Kytaieva_prace.docx (дата обращения: 19.10.2025).
100. Управление рисками. ТКБ Банк. URL: https://tkbbank.ru/corporate/risks/ (дата обращения: 19.10.2025).
101. Процентный риск банка: методы оценки и управление. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/protsentnyy-risk-banka-metody-otsenki-i-upravlenie (дата обращения: 19.10.2025).
102. Управление активами и пассивами как фактор устойчивости банковской системы. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-aktivami-i-passivami-kak-faktor-ustoychivosti-bankovskoy-sistemy (дата обращения: 19.10.2025).
103. Принципы управления процентным риском. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/435165/page:6/ (дата обращения: 19.10.2025).
104. Управление процентным риском в коммерческом банке в условиях современного рынка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-protsentnym-riskom-v-kommercheskom-banke-v-usloviyah-sovremennogo-rynka (дата обращения: 19.10.2025).
105. Управление кредитными рисками в коммерческом банке. Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/data/2010/02/12/1226060249/%D0%94%D0%B8%D0%BF%D0%BB%D0%BE%D0%BC%D0%BD%D0%B0%D1%8F%20%D1%80%D0%B0%D0%B1%D0%BE%D1%82%D0%B0.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
106. Современные методы управления процентными рисками в деятельности коммерческого банка. Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/data/2015/05/31/1094038870/%D0%9C%D0%B0%D0%B3%D0%B7%D1%83%D0%BC%D0%BE%D0%B2%D0%B0_%D0%94%D0%B8%D1%81%D1%81%D0%B5%D1%80%D1%82%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
107. Управление кредитными рисками. Корпоративный менеджмент. URL: https://www.cfin.ru/management/finance/bank/bmanage/7_6.shtml (дата обращения: 19.10.2025).
108. 1.3 Методы управления доходами и расходами коммерческого банка. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/6696414/page:8/ (дата обращения: 19.10.2025).
109. Управление кредитными рисками в бизнесе: основные методы и подходы. Третий Рим. URL: https://fcenter.ru/articles/finansy-i-investitsii/upravlenie-kreditnymi-riskami-v-biznese-osnovnye-metody-i-podkhody (дата обращения: 19.10.2025).
110. Конкурентоспособность банка: теоретический анализ. eLibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=16520790 (дата обращения: 19.10.2025).
111. Управление активами и пассивами банка: суть и развитие. ResearchGate. URL: https://www.researchgate.net/publication/348550774_UPRAVLENIE_AKTIVAMI_I_PASSIVAMI_BANKA_SUT_I_RAZVITIE (дата обращения: 19.10.2025).
112. Пути повышения финансовой устойчивости коммерческого банка в современных условиях. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/puti-povysheniya-finansovoy-ustoychivosti-kommercheskogo-banka-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 19.10.2025).
113. Анализ финансовой устойчивости коммерческого банка и пути ее улучшен. CORE. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/197283457.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
114. Управление кредитным риском. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/upravlenie_kreditnym_riskom/ (дата обращения: 19.10.2025).
115. Методы и инструменты управления рисками кредитных операций. eLibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=26207187 (дата обращения: 19.10.2025).
116. Оценка устойчивости коммерческого банка и пути ее повышения. Илюхина. Известия Юго-Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. URL: https://swsu.ru/izvestiya/archive/01_2017/article-25.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
117. Методы управления активами и пассивами в банке О.В. Сидская. Полесский государственный университет. URL: https://repo.polesgu.by/bitstream/123456789/2281/1/%D0%9C%D0%95%D0%A2%D0%9E%D0%94%D0%AB%20%D0%A3%D0%9F%D0%A0%D0%90%D0%92%D0%9B%D0%95%D0%9D%D0%98%D0%AF%20%D0%90%D0%9A%D0%A2%D0%98%D0%92%D0%90%D0%9C%D0%98%20%D0%98%20%D0%9F%D0%90%D0%A1%D0%A1%D0%98%D0%92%D0%90%D0%9C%D0%98%20%D0%92%20%D0%91%D0%90%D0%9D%D0%9A%D0%95%20%D0%9E.%D0%92.%20%D0%A1%D0%B8%D0%B4%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
118. Формирование стратегии, ориентированной на повышение прибыли коммерческого банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-strategii-orientirovannoy-na-povyshenie-pribyli-kommercheskogo-banka (дата обращения: 19.10.2025).
119. Маркетинговые инструменты повышения конкурентоспособности банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/marketingovye-instrumenty-povysheniya-konkurentosposobnosti-banka (дата обращения: 19.10.2025).
120. Управление активами и пассивами банка: суть и развитие. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-aktivami-i-passivami-banka-sut-i-razvitie (дата обращения: 19.10.2025).
121. Направления повышения финансовой устойчивости российских коммерческих банков: сравнительный анализ. Научный результат. Экономические исследования. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/napravleniya-povysheniya-finansovoy-ustoychivosti-rossiyskih-kommercheskih-bankov-sravnitelnyy-analiz (дата обращения: 19.10.2025).
122. Методы управления активами и пассивами банка: построение эффективной ALM-системы, риски и практика применения. FutureBanking. URL: https://futurebanking.ru/articles/7036 (дата обращения: 19.10.2025).
123. Стратегия роста прибыли для банков и финансовых организаций. Paper Planes. URL: https://paper-planes.ru/growth-strategy/ (дата обращения: 19.10.2025).
124. Методика оптимизации бизнес-процессов банка (финансовой организации). Bank-biz.ru. URL: https://www.bank-biz.ru/articles/metodika-optimizatsii-biznes-protsessov.html (дата обращения: 19.10.2025).
125. Повышение финансовой устойчивости коммерческого банка (на примере ПА. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/7994065/page:10/ (дата обращения: 19.10.2025).
126. Организационные основы банковского риск-менеджмента. GAAP.ru. URL: https://gaap.ru/articles/organizacionnye_osnovy_bankovskogo_risk_menedzhmenta/ (дата обращения: 19.10.2025).
127. Оптимизация АХР банка в условиях кризиса. GAAP.ru. URL: https://gaap.ru/articles/optimizatsiya_ahr_banka_v_usloviyah_krizisa/ (дата обращения: 19.10.2025).
128. Конкурентоспособность банков и методы ее оценки. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/konkurentosposobnost-bankov-i-metody-ee-otsenki (дата обращения: 19.10.2025).
129. Выгодные данные: как коммерческие банки могут наращивать прибыль с помощью ИТ-технологий. КОРУС Консалтинг. URL: https://www.korusconsulting.ru/articles/vygodnye-dannye-kak-kommercheskie-banki-mogut-narashchivat-pribyl-s-pomoshchyu-it-tekhnologiy/ (дата обращения: 19.10.2025).
130. Риск-менеджмент на финансовых рынках: учебное пособие. Электронный научный архив УрФУ. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/36735/1/978-5-7996-1596-6_2015.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
131. Риск-менеджмент в коммерческом банке. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/risk-menedzhment-v-kommercheskom-banke (дата обращения: 19.10.2025).
132. Планирование и оптимизация затрат в банке. Томский политехнический университет. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/planirovanie-i-optimizatsiya-zatrat-v-banke (дата обращения: 19.10.2025).
133. Формирование механизма повышения конкурентоспособности региональных коммерческих. eLibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=23334690 (дата обращения: 19.10.2025).
134. Факторы повышения конкурентоспособности коммерческих банков. inLIBRARY. URL: https://inlibrary.ru/journals/publication/2024/2/1792946/ (дата обращения: 19.10.2025).
135. Цели и задачи риск-менеджмента в банках. Риски коммерческого банка и управление ими. Studbooks.net. URL: https://studbooks.net/1355444/bankovskoe_delo/tseli_zadachi_risk_menedzhmenta_bankah (дата обращения: 19.10.2025).
136. Лекция №6 Банковская прибыль и её источники. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/6696414/page:40/ (дата обращения: 19.10.2025).
137. Что такое чистая процентная маржа банка. Альфа Инвестор. URL: https://alfainvestor.ru/blog/chto-takoe-chistaya-protsentnaya-marzha-banka/ (дата обращения: 19.10.2025).
138. Чистая процентная маржа. Финансовый словарь смарт-лаб. Smart-Lab. URL: https://smart-lab.ru/finstats/%D1%87%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B0%D1%8F_%D0%BF%D1%80%D0%BE%D1%86%D0%B5%D0%BD%D1%82%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D0%BC%D0%B0%D1%80%D0%B6%D0%B0/ (дата обращения: 19.10.2025).
139. Что такое NIM (чистая процентная маржа) — как рассчитывается и зачем инвестору анализировать Net Interest Margin? Лента PRO.FINANSY. URL: https://profinansy.ru/chto-takoe-nim-chistaya-protsentnaya-marzha-kak-rasschityvaetsya-i-zachem-investoru-analizirovat-net-interest-margin (дата обращения: 19.10.2025).
140. Чистая процентная маржа (ЧПМ) — ключевой показатель эффективности банков. Boostra.ru. URL: https://boostra.ru/articles/chistaya-protsentnaya-marzha-chpm-klyuchevoy-pokazatel-effektivnosti-bankov/ (дата обращения: 19.10.2025).
141. Что такое чистая процентная маржа? Т‑Банк. URL: https://www.tinkoff.ru/invest/glossary/chistaya-protsentnaya-marzha/ (дата обращения: 19.10.2025).
142. Чистая процентная маржа. Банковская энциклопедия. URL: https://enc.pro/content/chistaya-procentnaya-marzha/ (дата обращения: 19.10.2025).
143. Как рассчитывается Чистая процентная маржа (NIM)? Finopedia. URL: https://finopedia.ru/chistaya-procentnaya-marzha-nim/ (дата обращения: 19.10.2025).
144. Процентная маржа как основной источник прибыли банка. Коэффициент процентной маржи и процентный спрэд. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/6696414/page:42/ (дата обращения: 19.10.2025).
145. Изменение чистой процентной маржи банков при изменении ключевой ставки ЦБ РФ. АКРА. URL: https://www.acra-ratings.ru/upload/iblock/c3c/c3c2f0f4a860714b14d8d1e9f0293282.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
146. Банковская маржа, процентная маржа банка это. Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/bankovskaya-marzha-procentnaya-marzha/ (дата обращения: 19.10.2025).
147. Действительно ли процентная маржа растет с ключевой ставкой? Invest Heroes. URL: https://invest-heroes.ru/articles/deystvitelno-li-protsentnaya-marzha-rastet-s-klyuchevoy-stavkoy (дата обращения: 19.10.2025).
148. Как рост ключевой ставки повлияет на финансовый сектор. АТОН. URL: https://aton.ru/analytics/invest-ideas/kak-rost-klyuchevoy-stavki-povliyaet-na-finansovyy-sektor/ (дата обращения: 19.10.2025).
149. Как повышение ключевой ставки отразится на процентной марже банков? Investing.com. URL: https://ru.investing.com/analysis/article-200378051 (дата обращения: 19.10.2025).
150. Какое влияние оказывают ставки Центрального банка на маржинальность банков? Яндекс Нейро. URL: https://yandex.ru/turbo/yandex.ru/q/question/kakoe_vliyanie_okazyvayut_stavki_tsentralnogo_a926f212/ (дата обращения: 19.10.2025).
151. Выученные уроки. АКРА. URL: https://www.acra-ratings.ru/research/2665/ (дата обращения: 19.10.2025).
152. Какие факторы влияют на изменение чистой процентной маржи банков? Яндекс Нейро. URL: https://yandex.ru/turbo/yandex.ru/q/question/kakie_faktory_vliyayut_na_izmenenie_chistoy_protsentnoy_672b1156/ (дата обращения: 19.10.2025).
153. Россия Чистая процентная маржа – данные, диаграмма. TheGlobalEconomy.com. URL: https://ru.theglobaleconomy.com/Russia/Net_interest_margin/ (дата обращения: 19.10.2025).
154. Банк России уточнил прогноз по прибыли банков и марже на 2024 год. Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/934571 (дата обращения: 19.10.2025).
155. Банковская маржа – Что такое и какая формула чистой процентной маржи банка (ЧПМ). Vbr.ru. URL: https://www.vbr.ru/banki/spravochnik/chistaya-procentnaya-marzha/ (дата обращения: 19.10.2025).
156. Банк России публикует первый ежеквартальный аналитический обзор «Банковский сектор. Банк России. URL: https://cbr.ru/press/event/?id=10103 (дата обращения: 19.10.2025).
157. Чистая процентная маржа банка (ЧПМ). Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/chistaya_protsentnaya_marzha/ (дата обращения: 19.10.2025).
158. Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи. Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/edu/vkr/177002598 (дата обращения: 19.10.2025).
159. Формирование процентной маржи коммерческого банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-protsentnoy-marzhi-kommercheskogo-banka (дата обращения: 19.10.2025).
160. Реакция банковских ставок на изменение ключевой ставки Банка России. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/140643/wp_71.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
161. Оценка влияния факторов на процентный риск коммерческого банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-vliyaniya-faktorov-na-protsentnyy-risk-kommercheskogo-banka (дата обращения: 19.10.2025).
162. Принципы управления рыночными рисками в коммерческом банке. Форіншурер. URL: https://forinsurer.com/public/07/04/09/2051 (дата обращения: 19.10.2025).
163. Рыночные риски коммерческих банков: методы оценки и анализа. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rynochnye-riski-kommercheskih-bankov-metody-otsenki-i-analiza (дата обращения: 19.10.2025).
164. Политика управления рыночными рисками в коммерческих банках. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/politika-upravleniya-rynochnymi-riskami-v-kommercheskih-bankah (дата обращения: 19.10.2025).
165. Методы управления процентным риском в коммерческом банке. Studfile. URL: https://studfile.net/preview/435165/page:7/ (дата обращения: 19.10.2025).
166. Управление ликвидностью: причины возникновения и методы борьбы. Т‑Банк. URL: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/stories/upravlenie-likvidnostyu-prichiny-vozniknoveniya-i-metody-borby/ (дата обращения: 19.10.2025).
167. Анализ влияния операционного риска на финансовые результаты коммерч. Электронный научный архив УрФУ. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/82767/1/978-5-7996-2917-8_2020_006.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
168. Управление рыночными рисками. КубГУ. URL: https://www.kubsu.ru/sites/default/files/pages/upravlenie_rynochnymi_riskami.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
169. Процентный риск: его источники, методы оценки и хеджирования. Регламент. URL: https://reglament.net/bank/risk/4043/ (дата обращения: 19.10.2025).
170. Кредитный риск и собственный капитал банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kreditnyy-risk-i-sobstvennyy-kapital-banka (дата обращения: 19.10.2025).
171. Текст работы. Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/data/2013/06/06/1297593246/%D0%92%D0%9A%D0%A0_%D0%A5%D0%B0%D0%BC%D0%B5%D1%82%D0%BE%D0%B2%D0%B0.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
172. Кредитные риски и их влияние на деятельность коммерческого банка. eLibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=54413156 (дата обращения: 19.10.2025).
173. Министерство науки и высшего образования Российской Федерации. Выпускная квалификационная работа (бакалаврская работа). Тольяттинский государственный университет. URL: https://www.tltsu.ru/sites/default/files/students/works/bachelor/2021/kopylova_valeriya_dmitrievna.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
174. Операционный риск. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9E%D0%BF%D0%B5%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D1%80%D0%B8%D1%81%D0%BA (дата обращения: 19.10.2025).
175. Кредитный риск. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D1%80%D0%B8%D1%81%D0%BA (дата обращения: 19.10.2025).
176. Система управления банковскими рисками. Фундаментальные исследования (научный журнал). URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=41890 (дата обращения: 19.10.2025).
177. Минимизация банковских рисков. Платформа больших данных. URL: https://bigdata.ru/wiki/minimizatsiya-bankovskikh-riskov/ (дата обращения: 19.10.2025).
178. Риски ликвидности банков: анализ и интерпретация результатов. eLibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=25575535 (дата обращения: 19.10.2025).
179. Методы управления банковскими рисками. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-upravleniya-bankovskimi-riskami (дата обращения: 19.10.2025).
180. Теоретические основы управления процентным риском коммерческого банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoreticheskie-osnovy-upravleniya-protsentnym-riskom-kommercheskogo-banka (дата обращения: 19.10.2025).
181. Доходы и риски деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг. Studwood. URL: https://studwood.net/1460593/bankovskoe_delo/dohody_riski_deyatelnosti_kommercheskih_bankov_rynke_tsennyh_bumag (дата обращения: 19.10.2025).
182. Прибыльность коммерческого банка и основные факторы, влияющие на формирование его прибыли. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pribylnost-kommercheskogo-banka-i-osnovnye-faktory-vliyayuschie-na-formirovanie-ego-pribyli (дата обращения: 19.10.2025).
183. Управление банковскими рисками. Финансовая Академия Актив. URL: https://fa.ru/finacademy/articles/finansy-i-investitsii/upravlenie-bankovskimi-riskami-spetsifika-i-osnovnye-vidy (дата обращения: 19.10.2025).
184. Что такое «Кредитный риск» простыми словами — определение термина. Финансовый словарь Газпромбанка. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/glossary/kreditnyy-risk/ (дата обращения: 19.10.2025).
185. Управление рисками, меры и системы управления рисками, методы, оценка и контроль. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/upravlenie_riskami/ (дата обращения: 19.10.2025).
186. Операционные риски. Основные понятия, методы управления. Журнал ВРМ World. URL: https://www.vrm.world/articles/operacionnye-riski-osnovnye-ponyatiya-metody-upravleniya/ (дата обращения: 19.10.2025).
187. Июнь 2021 года — регулирование рисков участия банков в экосистемах и вложений в иммобилизованные активы. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/120610/analytic_note_20210629_reg_ecosystem_banks.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
188. Механизмы по минимизации банковских рисков. КиберЛеберника. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mehanizmy-po-minimizatsii-bankovskih-riskov (дата обращения: 19.10.2025).
189. Анализ риска ликвидности в финансовых банковских учреждениях. eLibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=49774681 (дата обращения: 19.10.2025).
190. Операционный риск — что это такое. Российское общество Знание. URL: https://znanierussia.ru/articles/operacionnyy-risk-chto-eto-takoe-211 (дата обращения: 19.10.2025).
191. Риск ликвидности. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A0%D0%B8%D1%81%D0%BA_%D0%BB%D0%B8%D0%BA%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8 (дата обращения: 19.10.2025).
192. Риск ликвидности в системе риск-менеджмента коммерческого банка. eLibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=25575535 (дата обращения: 19.10.2025).
193. Риски коммерческого банка. Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований (научный журнал). URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=12957 (дата обращения: 19.10.2025).
194. Способы минимизации рисков кредитных организаций. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sposoby-minimizatsii-riskov-kreditnyh-organizatsiy (дата обращения: 19.10.2025).
195. Банковские риски: методы оценки и пути их снижения на примере ПАО «Сбербанк. Московский международный университет. URL: https://mmu.ru/upload/iblock/d71/d712f5a6ce46d7f90e5b7c02b28c5053.pdf (дата обращения: 19.10.2025).