Содержание
Введение……3
Глава 1. Теоретические основы управления портфелем ценных бумаг…6
1.1 Понятие портфеля ценных бумаг. Типы портфелей ценных бумаг……….6
1.2 Понятие управления портфелем ценных бумаг. Этапы управления…….14
Глава 2. Анализ формирования и управления портфелем ценных
бумаг на примере ОАО «Сберегательного Банка РФ»……………………22
2.1 Общая характеристика Сбербанка как эмитента…………………………..22
2.2 Формирование и управление ценными бумагами,
эмитируемым Сбербанком России……………………………………………..27
2.3 Инвестиционная деятельность банка на рынке ценных бумаг, методика управления фондовым портфелем банка………………………………………30
Глава 3. Совершенствование эффективности портфеля ценных бумаг Сберегательного Банка………………………………………………………..38
3.1 Рекомендации по совершенствованию работы с ценными
бумагами Сберегательного Банка………………………………………………38
Заключение………………………………………………………………………41
Список используемой литературы……………………………………………42
Содержание
Выдержка из текста
Целью курсовой работы является изучение стратегий управления портфелем ценных бумаг и его рисков.-рассмотреть основные подходы в управлении портфелем ценных бумаг;
Особого внимания заслуживают применённые в исследовании методы. Первая часть базируется на анализе литературы по различным аспектам формирования портфеля финансовых инвестиций. Вторая часть работы ноит экономико-аналитический характер, с применением классических методов анализа. В работе применены эконометрические методы; в частности, корреляционно-регрессионный анализ позволяет получить прогнозные данные, не углубляясь в классический технический анализ. Расчёт структуры портфеля базируется на известных методах. Так одним из ключевых моментов в управлении портфелем является его оптимизация, которую допустимо проводить различными методами; в данном исследовании применён достаточно сложный в математическом смысле метод диверсификации Марковица. Следует заметить, что применение этого метода отличается математической строгостью решения задачи и основано на сочетании оптимального программирования и матричной алгебре.
Основой для исследования выступают труды как отечественных, так и зарубежных авторов, в своих работах они раскрывают результаты практических и теоретических исследований в области проблем, связанных с формированием наиболее эффективного портфеля ценных бумаг с учетом сложившейся ситуации на рынке, в том числе материалы научно — практических конференций, статьи в научных сборниках, монографии.
С необходимостью понимания и применения портфельной теории столкнулись и российские профессиональные управляющие при формировании первых своих портфелей ценных бумаг в условиях рискованного российского финансового рынка.
В первой части курсовой работы рассмотрена методика формирования портфеля ценных бумаг и освещены основные принципы его формирования, стратегии инвестирования, модели и риски (по различным классификациям) и некоторые другие факторы, которые необходимо учитывать при формировании инвестиционного портфеля. Во второй части описывается управление портфелем ценных бумаг: мониторинг портфеля (непрерывный детальный анализ: фондового рынка, тенденций его развития, секторов фондового рынка, инвестиционных качеств ценных бумаг), стратегия управления портфелем и т.д. И наконец в третьей части данной курсовой роботы оптимизация и эффективность портфеля ценных бумаг.
В данной работе представлены 3 главы. В первой главе рассматривается понятие и виды ценных бумаг, основные принципы формирования портфеля ценных бумаг и их виды и т.д. Во второй главе представлены практические аспекты формирования портфелем ценных бумаг, а именно оценка вложений в ценные бумаги, анализ доходности и риска портфелей ценных бумаг и методы управления портфелем ценных бумаг. Третья глава отражает современное состояние российского финансового рынка, в частности переоценку вложений в ценные бумаги и проблемы управления портфелем ценных бумаг в период кризиса.
Для реализации данной цели были поставлены задачи: Описать экономическую сущность рынка ценных бумаг Рассмотреть предпосылки формирования портфеля ценных бумаг Изучить методику формирования портфеля ценных бумаг Дать характеристику управления формирования портфеля ценных бумаг ОАО «Альфа-Банк» Провести анализ портфеля ценных бумаг ОАО «Альфа-Банк» Оценить основные тенденции развития фондового рынка с точки зрения портфельного инвестора Объект исследования – открытое акционерное общество «Альфа – Банк». Во второй главе проведен а нализ системы управления инвестиционным портфелем в ОАО «Альфа-Банк» : о сновные принципы управления и формирования портф е ля ценных бумаг, с тратеги и инвестирования , а также оценены тенденции на фондовом рынке с точки зрения портфельного инвестора.
Объектом являются коммерческие банки, которые осуществляют операции по формированию и управлению портфелем ценных бумаг.Предметом изучения является принципы и проблемы формирования портфеля ценных бумаг.Целью данной работы является раскрытие основ формирования портфеля ценных бумаг и управление им, исходя из поставленной цели, были определены следующие задачи:
Список используемой литературы
1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996
2. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25.02.1999 г.
3. Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков для кредитных организаций, выпускающих облигации с покрытием» № 112-И от 31.03.2004 г.
4. Положение Банка России «О порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации» № 220-П от 25.03.2003 г.
5. Абрамов А. Инвестиционные фонды: Управления портфелем, объекты инвестирования в России – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 144 с.
6. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: введение в фондовые операции. — Самара: СамВен, 2006. – 189 с.
7. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки: Учебное пособие для ВУЗов. — М.: Банки и биржи, 2005. – 245 с.
8. Лаврушин О. И. Банковские операции. – М.: КНОРУС, 2007. – 196 с.
9. Рубцов Б. Б. Современные фондовые рынки. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 96 с.
10. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 126 с.
11. Богачек Н.Л. Операции портфельных инвесторов на рынке ценных бумаг. – М.: Современная экономика и право, 2005. – 178 с.
12. Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг. — М.: Научно-техническое общество имени академика С. И. Вавилова, 2007. – 205 с.
13. Евстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в мире и России: выбор стратегии. – М.: Едиториал УРСС, 2002. – 98 с.
14. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2006. 274 с.
список литературы