Пример готовой курсовой работы по предмету: Финансы
Содержание
Оглавление
Введение 4
Глава
1. Теоретические аспекты формирования инвестиционного портфеля 5
1.1 Формирование эффективного инвестиционного портфеля 5
1.2 Фундаментальные модели доходности 15
Глава
2. Анализ формирования инвестиционного портфеля 21
2.1 Выбор акций на рынке ценных бумаг 21
2.2 Оценка акций по модифицированной модели Марковца 23
Глава
3. Формирование инвестиционного портфеля по алгоритму Марковца 28
3.1 Ожидаемые доходности акций 28
3.2 Формирование стратегий инвестирования 34
Заключение 38
Список литературы 41
Приложения
Выдержка из текста
Введение
Рыночная экономика, если описать ее кратко состоит из различных рынков. Одним из них является финансовый рынок. Финансовый рынок включает в себя различные виды рынков такие как: рынок ценных бумаг, инвестиций, страхования, валютный и кредитный. При этом каждом из этих рынков обращается большое количество различных инвестиционных активов с различными характеристиками.
Характеризуются эти активы по следующим основным критериям: ликвидность, доходность, собственный риск актива и его рыночный риск, также срок на который мы инвестируем в этот актив. Эти активы выступают в роли объекта инвестирования для различных видов и типов инвесторов.
Он приобретает и формирует портфель исходя из своих предпочтений и полезности, которую инвестор может получить при приобретение того или иного вида актива.
Как известно инвесторы делятся на три основных вида: консервативный, умеренный и агрессивный. Консервативный инвестор предпочитает безрисковые активы, то есть те, которые принесут определенный доход при минимальном или даже отсутствующем риске.
Умеренный инвестор предпочитает не только безрисковый актив, но и различные виды ценных бумаг, которые принесут ему большую доходность при определенном риске, который бы его устраивал. Но агрессивный инвестор предпочитает рисковые ценные бумаги, которые максимизируют его доходность при более высоком уровне риска.
Целью работы является формирование оптимальных портфелей по модели Марковица.
Объект исследования: Акции российских компаний, которые торгуются на российском фондовом рынке.
Список использованной литературы
Список литературы
1. Авакян А. Р. Регулирование и контроль рынка ценных бумаг как средства ограничения свободы // Государство и право. — 2014. — № 4. — С. 111-114.
2. Анесянц Ю. С. Региональный рынок ценных бумаг : проблемы и перспективы развития // Новые технологии. — 2014. — Вып. 4. — С. 132-136.
3. Бессарабова В. Е. Динамика и тенденции развития российского и зарубежного рынков ценных бумаг в современных условиях // Социальная политика и социология. — 2015. — N 10. — С. 203-211.
4. Буркова Н. Финансовые рынки // Экономическое развитие России. — 2015. — Т. 18. — N 9. — С. 29-34.
5. Бурова Д. В. Финансовые правоотношения в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг // Право и государство : теория и практика. — 2015. — № 2. — С. 106-110.
6. Вавулин Д. А. К вопросу о необходимости развития региональных рынков ценных бумаг // Финансы и кредит. — 2015. — № 8. — С. 41-50.
7. Галанов В. А. Фондовый рынок и инновационное развитие экономики // Финансы. Деньги. Инвестиции. — 2015. — N 1 (37).
- С. 20-22.
8. Гафурова Г. Т. Институциональные аспекты повышения эффективности государственного регулирования рынка ценных бумаг // Финансы и кредит. — 2015. — N 22. — С. 52-59.
9. Дадашева О. Ю. Особенности развития российского финансового рынка // Банковские услуги. — 2011. — № 12. — С. 11-15.
