Формы и виды кредита в современной экономике России: трансформация под влиянием цифровизации и регуляторных изменений (2025 год)

В условиях стремительной цифровизации и динамичных изменений финансового рынка Российской Федерации актуальность глубокого и всестороннего изучения сущности, форм и видов кредита возрастает многократно. Кредит, являясь одним из столпов любой развитой экономической системы, выполняет не только функцию перераспределения финансовых ресурсов, но и выступает мощным катализатором экономического роста, стимулируя инвестиции, потребление и инновационное развитие. Однако его традиционные очертания претерпевают серьезные метаморфозы под воздействием технологического прогресса, ужесточения регуляторной политики и глобальных экономических вызовов.

Цель данной работы — провести углубленный и актуализированный академический анализ темы «Формы и виды кредита», обновив и расширив содержание существующих представлений в соответствии с современными научными и практическими требованиями. Мы стремимся не просто систематизировать информацию, но и выявить ключевые тенденции, инновационные подходы и регуляторные особенности, характерные для российского кредитного рынка по состоянию на 2025 год.

В рамках исследования мы последовательно раскроем экономическую сущность и функции кредита в условиях цифровой трансформации, представим обновленную классификацию его форм и видов, подробно проанализируем инновационные модели кредитования, такие как финтех-решения, ESG-кредиты и P2P-платформы. Особое внимание будет уделено эволюции методов оценки кредитоспособности заемщиков с применением искусственного интеллекта и больших данных, а также последним изменениям в правовом и регуляторном поле. Завершающим этапом станет анализ текущих рисков и возможностей на кредитном рынке, обусловленных макроэкономической ситуацией и стратегиями российских банков.

Понимание этих процессов критически важно не только для студентов и аспирантов, специализирующихся в области финансов и банковского дела, но и для практикующих специалистов, стремящихся ориентироваться в быстро меняющемся ландшафте современного кредитования. Данное исследование призвано стать надежной основой для дальнейших научных изысканий и практических решений в этой динамичной сфере.

Теоретические основы кредита: Сущность, функции и роль в условиях цифровой трансформации

На протяжении десятилетий экономическая наука стремилась к четкому определению кредита, его функций и роли в системе общественного воспроизводства, однако сегодня, когда финансовые рынки переживают беспрецедентную цифровую трансформацию, эти фундаментальные концепции требуют переосмысления. Кредит остается ключевым инструментом, но его проявления и механизмы воздействия значительно изменились.

Экономическая сущность и функции кредита в условиях цифровизации

В своей основе кредит представляет собой экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу временного предоставления ценности (денежной или товарной) на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности. Эти фундаментальные принципы остаются неизменными, но их реализация в цифровую эпоху приобретает новые черты.

Классически выделяют три основные функции кредита:

1. Перераспределительная функция: Кредит обеспечивает движение временно свободных денежных средств от тех, у кого они имеются, к тем, кто в них нуждается для своей деятельности. В условиях цифровизации этот процесс становится мгновенным, глобальным и зачастую опосредованным сложными алгоритмами и платформами, а не только традиционными банками, что значительно повышает эффективность распределения капитала в масштабах всей экономики.
2. Замещения наличных денег и создания кредитных денег: Исторически кредит способствовал развитию безналичных расчетов. Сегодня эта функция вышла на принципиально новый уровень, когда сама природа денег расширяется за счет цифровых валют центральных банков и токенизированных активов, а кредитные деньги создаются всеми участниками финансовой системы с невиданной ранее скоростью.
3. Стимулирующая функция: Кредит стимулирует развитие производства и потребления, предоставляя средства для инвестиций, модернизации и удовлетворения потребительского спроса. В цифровую эпоху эта функция усиливается за счет персонализированных кредитных предложений, мгновенного доступа к финансированию и интеграции кредитных продуктов в повседневные цифровые экосистемы.

Центральным звеном в механизме регулирования денежного обращения и стоимости кредита в России является ключевая ставка Центрального банка Российской Федерации. Она служит основным ориентиром для формирования рыночных процентных ставок по кредитам и депозитам, фактически определяя «цену денег» в экономике. На 15 сентября 2025 года ключевая ставка ЦБ РФ составляет 17% годовых, что отражает стремление регулятора к снижению инфляции.

Механизмы влияния ключевой ставки многообразны:

• Через стоимость заимствований для банков: Повышение ключевой ставки увеличивает стоимость привлечения средств для коммерческих банков от ЦБ, что, в свою очередь, ведет к росту ставок по кредитам для конечных заемщиков (бизнеса и населения). Снижение ставки действует обратным образом.
• Через инфляционные ожидания: Изменение ключевой ставки сигнализирует рынку о намерениях ЦБ в отношении будущей инфляции, влияя на ожидания экономических агентов и, как следствие, на их поведение.
• Через совокупный спрос: Высокие процентные ставки по кредитам делают заимствования менее привлекательными, что снижает потребительский и инвестиционный спрос, замедляя рост цен. И наоборот, низкие ставки стимулируют экономическую активность.
• Через доходность депозитов: Повышение ключевой ставки делает депозиты более привлекательными, способствуя перетоку средств из потребления в сбережения, что также способствует замедлению инфляции.

Таким образом, ключевая ставка выступает не просто числом, а мощным рычагом, через который Банк России тонко настраивает экономические процессы, стремясь к ценовой стабильности и устойчивому развитию.

Трансформация роли банков и платежной инфраструктуры

Современный банк — это уже не просто хранилище денег и источник кредитов. В эпоху цифровизации его роль претерпела фундаментальные изменения. Если ранее банки фокусировались преимущественно на традиционном перераспределении ресурсов, то сегодня они превратились в цифровые платформы расчетов и многофункциональные экосистемы, предлагающие клиентам решения гораздо более широкого спектра вопросов.

Эта трансформация проявилась в создании так называемых «суперприложений», которые выходят далеко за рамки классических банковских операций. Примеры российских банков-лидеров в развитии экосистем включают:

• «Сбер»: Предлагает обширный набор услуг, от финансовых до медицинских, образовательных и развлекательных.
• «Яндекс»: Интегрирует финансовые сервисы в свою цифровую среду, охватывающую такси, доставку, медиа.
• VK: Развивает платежные и финансовые решения в рамках своей социальной сети.
• МТС: Комбинирует телекоммуникационные услуги с финансовыми продуктами.
• Т-Банк: Известен своим инновационным подходом к онлайн-банкингу и широким спектром цифровых продуктов.
• Ozon и Wildberries: Эти маркетплейсы, изначально нефинансовые, активно развивают собственные непрофильные финансовые сервисы, предлагая рассрочки, платежные системы и даже микрокредиты.
• «Инго», «Авито», X5 Group: Также активно строят свои экосистемы, интегрируя финансовые инструменты.

Эти экосистемы предлагают клиентам мгновенные переводы, персонализированные предложения, интеллектуальные советники на базе ИИ, программы лояльности и кешбэк, встроенные маркетплейсы, инвестиционные и страховые сервисы, доступ к госуслугам, а также развлекательные и образовательные продукты. Банки становятся центрами притяжения цифровой жизни, обеспечивая удобство и комплексность обслуживания.

Параллельно с развитием банковских экосистем происходит активное совершенствование национальной платежной системы. В «Основных направлениях развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов» обозначены ключевые приоритеты:

• Совершенствование регулирования и стимулирование продуктовой конкуренции на рынке платежных услуг.
• Внедрение инноваций, таких как цифровой рубль (хотя массовое использование перенесено на середину 2026 года), универсальный QR-код (запущен НСПК в октябре 2025 года для оплаты покупок и переводов P2P), биоэквайринг (оплата по биометрическим данным), Открытые API (для бесшовной интеграции сервисов).
• Развитие инфраструктуры для международных платежей, что особенно актуально в условиях геополитических изменений.
• Ярким примером инноваций является регистрация Банком России новой платежной системы «Пэйви» в январе 2025 года, что свидетельствует о непрерывном поиске новых решений.

Эти изменения не просто улучшают качество финансовых услуг, но и кардинально меняют ландшафт кредитного рынка, создавая новые возможности для получения и предоставления заемных средств, а также новые вызовы для традиционных игроков.

Классификация форм и видов кредита: Традиционные подходы и современные реалии

Чтобы разобраться в многообразии кредитных отношений, необходимо их систематизировать. Классификация форм и видов кредита является фундаментальным элементом академического исследования и практического применения, позволяя четко определить характеристики каждой ссуды, ее источники и механизм функционирования. В то время как традиционные подходы сохраняют свою значимость, современные экономические реалии и появление новых финансовых инструментов требуют их дополнения и актуализации.

Формы кредита по виду ссуженной стоимости и типу кредитора

В научной литературе и банковской практике формы кредита классифицируются по нескольким ключевым признакам. Различия в формах кредита заключаются прежде всего в источниках финансирования и виде ссуженной стоимости.

1. По виду ссуженной стоимости:
   • Товарная форма кредита: Применяется, когда в качестве предмета ссуды выступают товары или имущество. Это может быть продажа товаров с рассрочкой платежа, аренда имущества (в том числе лизинг оборудования) и прокат вещей. Исторически эта форма была первой, предшествуя денежной.
   • Денежная форма кредита: Наиболее распространенная и преобладающая форма кредита в современной экономике, когда предметом ссуды выступают денежные средства. Это банковские кредиты, государственные займы, частные ссуды.
   • Смешанная форма кредита: Сочетает элементы товарной и денежной форм, например, при предоставлении товарного кредита с последующей оплатой деньгами.
2. По типу кредитора:
   • Банковский кредит: Предоставляется кредитными организациями (банками) и финансируется за счет привлеченных денежных средств – временно свободных остатков по счетам юридических и физических лиц. Является доминирующей формой кредита в современной экономике.
   • Государственный кредит: Включает в себя вложение средств государством в приоритетные отрасли экономики (например, через государственные программы поддержки), а также предоставление ссуд кредитным организациям в форме займов центральных банков.
   • Коммерческий кредит: Предоставляется одними юридическими лицами (обычно поставщиками) другим юридическим лицам (покупателям) в товарной форме, то есть в виде отсрочки платежа за товары, работы или услуги.
   • Потребительский кредит: Предоставляется физическим лицам для приобретения потребительских товаров и услуг. Может быть как банковским, так и гражданским (частным).
   • Международный кредит: Отношения между государствами, международными финансовыми организациями и транснациональными корпорациями.
   • Гражданский кредит: Основан на участии граждан, частных лиц в качестве кредитора. Может носить как денежный, так и товарный характер, например, частные займы между физическими лицами.

Важно отметить, что банковский кредит остается доминирующей формой благодаря своей гибкости, масштабности и регулируемости. Однако Банк России периодически выявляет случаи, когда микрозаймы маскируются под банковские кредиты, что может вводить потребителей в заблуждение и создавать дополнительные риски, требуя усиления надзора и защиты прав заёмщиков.

Современные виды кредита: Общая характеристика

Внутри форм кредита выделяются многочисленные виды кредитования, отличающиеся по назначению, срокам, способам обеспечения и другим характеристикам.

1. Потребительский кредит: Наиболее распространенный вид, предоставляемый физическим лицам на личные нужды (покупка товаров длительного пользования, оплата услуг, ремонт и т.д.). Включает в себя кредиты наличными, POS-кредиты (в точках продаж), кредитные карты.
2. Ипотечный кредит: Долгосрочный кредит, выдаваемый на приобретение или строительство жилой и коммерческой недвижимости под залог этой недвижимости. Является одним из ключевых инструментов решения жилищного вопроса и стимулирования строительной отрасли.
3. Автокредит: Целевой кредит на покупку транспортного средства, где приобретаемый автомобиль часто выступает в качестве залога.
4. Кредиты для бизнеса (корпоративное кредитование):
   • Кредиты на пополнение оборотных средств: Для финансирования текущей деятельности компаний (закупка сырья, оплата труда).
   • Инвестиционные кредиты: Для финансирования долгосрочных проектов, расширения производства, приобретения оборудования.
   • Проектное финансирование: Кредитование крупных инвестиционных проектов, где погашение долга зависит от денежных потоков самого проекта.
   • Лизинг: Особый вид кредита, при котором банк или лизинговая компания приобретает имущество и передает его в долгосрочную аренду клиенту с правом последующего выкупа.
   • Факторинг: Финансирование под уступку дебиторской задолженности.
   • Форфейтинг: Покупка коммерческим банком векселей и других долговых обязательств клиента до наступления срока их погашения.
5. Межбанковский кредит: Кредиты, которые банки предоставляют друг другу для регулирования ликвидности.
6. Образовательный кредит: Целевой кредит на оплату обучения, часто с государственной поддержкой.

Каждый из этих видов кредита играет свою уникальную роль в экономике, удовлетворяя специфические потребности заемщиков и обеспечивая финансовую гибкость для различных секторов. Глубокое понимание этих классификаций позволяет не только структурировать знания, но и адекватно оценивать риски и возможности на кредитном рынке.

Инновационные формы кредитования: Финтех-решения, ESG-кредиты и P2P-платформы

Современный финансовый ландшафт постоянно трансформируется, и кредит не является исключением. За последние годы мир стал свидетелем появления и активного развития новых, инновационных форм кредитования, которые бросают вызов традиционным моделям. Финтех-решения, ESG-кредиты и P2P-платформы – это не просто новые продукты, а отражение глубинных изменений в технологиях, общественной этике и потребительских предпочтениях.

Финтех-кредитование: Технологии и продукты

Финтех (финансовые технологии) – это широкое понятие, охватывающее предоставление финансовых услуг и сервисов с использованием передовых инновационных технологий. В кредитовании финтех является мощным драйвером изменений, опираясь на:

• Большие данные (Big Data): Сбор и анализ огромных объемов информации для более точной оценки кредитоспособности и персонализации предложений.
• Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение (МО): Автоматизация принятия решений, прогнозирование рисков, оптимизация процессов.
• Блокчейн: Для обеспечения прозрачности, безопасности и эффективности транзакций, а также для создания децентрализованных финансовых систем.
• Облачные технологии: Гибкость и масштабируемость инфраструктуры.
• Биометрия: Упрощение идентификации и усиление безопасности.

Россия в 2025 году находится в эпицентре этих изменений, активно внедряя цифровизацию кредитования, разрабатывая цифровой рубль и используя ИИ.

Одним из наиболее заметных и быстрорастущих финтех-продуктов является BNPL (buy now, pay later — «покупай сейчас, плати потом»). Этот сервис позволяет покупателям приобретать товары или услуги сейчас, а оплачивать их частями в течение короткого срока, без процентов (при своевременном погашении) и без оформления полноценного кредита.

• Динамика роста: По итогам 2024 года объем транзакций BNPL в России составил 81 млрд рублей. За первую половину 2025 года этот рынок продемонстрировал впечатляющий рост, почти удвоившись, и достиг 300 млрд рублей против 155 млрд рублей за аналогичный период 2024 года. По прогнозам, оборот в сегменте BNPL в 2025 году может достигнуть 400 млрд рублей, что будет сопоставимо с рынком потребительского кредитования.
• Факторы роста: Увеличение спроса на рассрочки для более крупных покупок в условиях роста цен, усовершенствование скоринговых систем BNPL-сервисов, а также ограниченная доступность потребительских ссуд для многих клиентов на фоне высоких ставок и жесткого регулирования.
• Средний чек: В I квартале 2025 года средний чек по BNPL-сервисам значительно вырос: у «Подели» – на 15% год к году, у «Долями» — на 20%, у «Халвы» — на 45%.

Еще одной инновацией, способной кардинально изменить финансовую систему, является цифровой рубль. Это третья форма национальной валюты, эмитируемая Банком России в цифровом виде.

• Текущее состояние и сроки: Банк России планировал запустить массовое использование цифрового рубля во второй половине 2025 года, но перенес внедрение на более поздний срок (предварительно на середину 2026 года) для более качественной подготовки и адаптации инфраструктуры.
• Потенциальные риски для банков: Внедрение цифрового рубля требует значительных инвестиций от коммерческих банков (от 100 до 150 миллионов рублей для среднего банка) на модернизацию систем. Кроме того, существует риск увеличения стоимости кредитов на 0,5 процентных пункта из-за перераспределения средств клиентов из традиционных банковских счетов в цифровые кошельки ЦБ, что может сократить ресурсную базу банков.

ESG-кредитование: Ответственное финансирование

ESG-банкинг (Environmental, Social, Governance) – это подход к финансированию, при котором при принятии решений учитываются экологические, социальные и управленческие факторы. Цель ESG-кредитования – стимулировать компании и проекты, которые способствуют устойчивому развитию, минимизируют негативное воздействие на окружающую среду, обеспечивают социальную ответственность и придерживаются высоких стандартов корпоративного управления.

• Динамика рынка: Рынок ESG-банкинга в России демонстрирует бурное развитие. К началу 2025 года портфель ответственных активов российских банков достиг 7 трлн рублей, показав впечатляющий прирост на 27% за год. Для сравнения, корпоративное кредитование за тот же период расширилось на 18%. Агрегированный портфель ESG-кредитов мог достичь почти 8% суммарного корпоративного кредитного портфеля банков. В первом полугодии 2024 года объем портфеля ESG-кредитов российских банков вырос в два раза по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составил 5,5 трлн рублей.
• Основные разновидности ESG-кредитов:
  • Кредиты, привязанные к ключевым показателям эффективности устойчивого развития (ESG-KPI Linked Loans): Составляют почти половину ESG-кредитов (49,6%). Условия кредита (например, процентная ставка) зависят от достижения заемщиком определенных целей в области ESG.
  • Зеленые кредиты: 41,5% портфеля. Предназначены для финансирования проектов, направленных на снижение негативного воздействия на окружающую среду (возобновляемая энергетика, энергоэффективность, устойчивое управление отходами).
  • Социальные кредиты: 6,5%. Финансируют проекты с позитивным социальным воздействием (доступное жилье, здравоохранение, образование).
  • Кредиты устойчивого развития: 1,7%. Сочетают экологические и социальные цели.
  • Адаптационные и климатического перехода: 0,7%. Направлены на адаптацию к изменению климата или поддержку компаний в переходе к низкоуглеродной экономике.
• Отраслевая структура: В топ-5 крупнейших отраслей совокупного портфеля ESG-кредитов входят:
  • Зеленая энергетика (13,7%)
  • Зеленый транспорт (10,4%)
  • Зеленое жилищное строительство (7,3%)
  • Металлургическая и горнодобывающая промышленность (5,5%)
  • Сельское и лесное хозяйство (3,5%)

P2P-кредитование и другие инновационные модели

P2P-кредитование (Peer-to-Peer lending) – это прямое кредитование между физическими лицами (или физическими лицами и малым бизнесом) без участия традиционных финансовых посредников, таких как банки. Средства привлекаются через специализированные онлайн-платформы, которые выступают в роли агрегатора заемщиков и кредиторов.

• Роль в финтехе: P2P-кредитование является одним из перспективных направлений развития финтеха, предлагая альтернативный канал финансирования. Оно позволяет гражданам занимать деньги без обращения в банки, а инвесторам – получать доход, минуя депозиты.
• Преимущества: Более низкие процентные ставки для заемщиков (за счет сокращения посреднических издержек), более высокая доходность для кредиторов, а также большая доступность кредитов для категорий заемщиков, которых традиционные банки могут отклонить.
• Риски: Тем не менее, P2P-кредитование несет и риски, связанные с кредитоспособностью заемщиков, отсутствием государственных гарантий и потенциальным мошенничеством. Регулирование этого сегмента в России находится в стадии развития, но его потенциал для демократизации доступа к финансированию остается высоким.

Эти инновационные формы кредитования демонстрируют, как технологии и новые общественные ценности меняют финансовую индустрию, создавая более гибкие, персонализированные и ответственные продукты.

Методы оценки кредитоспособности: Влияние ИИ и больших данных

В основе любого кредитного решения лежит оценка кредитоспособности заемщика – способности и готовности своевременно и в полном объеме погасить свои обязательства. Традиционные методы оценки, основанные на кредитной истории, уровне дохода и залоговом обеспечении, остаются актуальными, но сегодня они значительно дополняются и преобразуются под влиянием искусственного интеллекта (ИИ) и больших данных (Big Data). Эта технологическая революция меняет подходы российских банков к анализу рисков, делая их более быстрыми, точными и всеобъемлющими.

Применение ИИ в кредитном скоринге

Российский банковский сектор активно осваивает потенциал ИИ. По данным на 2025 год, более 50% российских банков уже активно внедряют решения на базе искусственного интеллекта. Общие инвестиции финансовой отрасли в цифровизацию в 2024 году составили 1,2 трлн рублей, из которых 56,8 млрд рублей пришлись на ИИ, что является абсолютным рекордом для отечественного рынка.

ИИ используется в кредитном скоринге для прогнозирования платежеспособности заемщиков. При этом анализ опирается не только на привычные традиционные данные, такие как:

• Кредитная история (наличие просрочек, количество действующих кредитов).
• Уровень дохода и занятость.
• Наличие залога.
• Возраст, семейное положение.

Но и на широкий спектр альтернативных источников данных, которые раньше не учитывались или были недоступны для обработки в таком объеме:

• Поведение в приложении: Частота использования банковских приложений, характер транзакций, история платежей.
• Частота взаимодействий с банком: Обращения в контакт-центры, использование различных сервисов.
• Данные социальных сетей: Активность, подписки, контакты (при согласии клиента).
• Геопозиционирование: Анализ типичных маршрутов, посещаемых мест.
• История звонков и СМС: (на примере зарубежных компаний, с соблюдением конфиденциальности и правовых норм).
• Поведенческие факторы на сайте банка: Время пребывания на страницах, просмотр продуктов, заполнение форм.
• Метаданные телефонных звонков и базы мобильного оператора: (с согласия клиента).

Особое внимание уделяется Behavioral-scoring – методу анализа поведения заемщика на протяжении всего срока сотрудничества с кредитором. Это позволяет не только принимать первоначальное решение о выдаче кредита, но и корректировать условия, например, пролонгировать договор или изменять кредитный лимит для держателей кредитных карт, основываясь на их платежной дисциплине и активности.

Результаты внедрения ИИ впечатляют:

• В корпоративном сегменте более 90% решений по кредитам бизнесу принимается без участия человека, что значительно ускоряет процесс и снижает вероятность человеческих ошибок.
• В Сбербанке ИИ принимает решение о выдаче кредита в 80% случаев.
• В «Т-банке» этот показатель приближается к 90%.
• Помимо скоринга (8,9% случаев), ИИ используется банками для обслуживания клиентов через чат-боты и виртуальных ассистентов (23,2%), обнаружения мошеннических операций (18,4%), создания персонализированных предложений (14,7%) и автоматизации внутренних процессов (12,8%).

Искусственный интеллект также помог Национальному бюро кредитных историй (НБКИ) разработать PD-скоринг (Probability of Default) – оценку вероятности дефолта по кредиту, что повышает точность риск-менеджмента для всех участников рынка. «Тинькофф» даже начал автоматически отклонять заявки мошенников на кредиты с помощью ИИ.

Роль ИИ в других банковских операциях и вызовы внедрения

Применение ИИ не ограничивается лишь кредитным скорингом. Он активно используется и в других банковских операциях:

• Обслуживание клиентов: Чат-боты и виртуальные ассистенты обрабатывают запросы, предоставляют информацию, решают типовые проблемы, снижая нагрузку на контакт-центры.
• Обнаружение мошенничества: ИИ анализирует паттерны транзакций, выявляя аномалии и подозрительные операции.
• Персонализированные предложения: На основе анализа данных о клиенте ИИ формирует индивидуальные предложения по продуктам и услугам.
• Автоматизация внутренних процессов: От анализа корреспонденции до составления документов, что сокращает рутину и снижает риски ошибок.
• Прогнозирование макроэкономических показателей: ИИ помогает прогнозировать инфляцию и другие экономические индикаторы, что важно для стратегического планирования.
• Финансовый комплаенс: Выявление платежей, попадающих под определение «противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма».
• Анализ документов: Структурирование информации, выявление скрытых взаимосвязей.
• Использование технологии LLM RAG (Retrieval-Augmented Generation) для умного поиска по внутренней базе знаний и в качестве AI-ассистента для рекрутинга.

Несмотря на все преимущества, внедрение ИИ сталкивается с рядом вызовов и ограничений:

• Качество и актуальность данных: Недостаточно качественные или устаревшие данные для обучения ИИ-моделей могут привести к некорректным прогнозам и смещениям.
• Информационная безопасность и сохранность персональных данных: Обработка больших объемов чувствительной информации требует строгих мер защиты.
• Этические вопросы: Использование ИИ может привести к потенциальным смещениям или дискриминации, если модели обучались на некорректных данных или признаках, что требует тщательного мониторинга и регулирования.
• Кадровый дефицит: 91% российских банков отмечают трудности с наймом специалистов senior-уровня в областях data science, машинного обучения и сопровождения ИИ-платформ.
• Ограничения на использование публичных облачных сервисов и дефицит современных вычислительных мощностей (GPU): Замедляют темпы внедрения и масштабирования ИИ-решений.

В будущем ИИ будет углублять свои возможности, выявляя скрытые паттерны для еще более точного определения кредитоспособности заемщиков, интегрируя данные из социальных сетей, онлайн-покупок и поведенческих анализов, разумеется, при соблюдении всех норм конфиденциальности и согласия клиента.

Правовое и регуляторное регулирование кредитных операций в РФ (2025 год)

Динамичное развитие кредитного рынка, появление новых продуктов и технологий, а также стремление к защите прав потребителей и обеспечению финансовой стабильности обусловливают постоянное совершенствование правового и регуляторного поля. 2025 год ознаменовался рядом значимых изменений в законодательстве Российской Федерации, касающихся оформления, обслуживания и погашения различных видов кредитов. Эти нововведения направлены на усиление защиты заемщиков, противодействие мошенничеству и ограничение избыточной закредитованности.

Новые правила защиты заемщиков и «период охлаждения»

С 15 мая 2025 года вступил в силу Федеральный закон от 13.02.2025 № 9-ФЗ, который существенно изменяет подход к оформлению кредитных договоров и направлен на противодействие мошенничеству. Ключевые нововведения включают:

• Обязательный порядок разработки мер по противодействию оформления кредитов без согласия клиента: Банки и микрофинансовые организации (МФО) теперь обязаны не только реагировать на мошеннические действия, но и проактивно разрабатывать системы, предотвращающие несанкционированное получение кредитов.
• Введение «периода охлаждения»: Это обязательный временной лаг между подписанием договора потребительского кредита или займа и фактической передачей денежных средств заемщику. Его цель — дать клиенту время на обдуманное решение и возможность отказаться от кредита, если он был оформлен под давлением или по ошибке.
  • Для сумм от 50 тыс. до 200 тыс. рублей: Денежные средства должны быть переданы заемщику не ранее чем через 4 часа после подписания договора.
  • Для сумм свыше 200 тыс. рублей: Передача средств осуществляется не ранее чем через 48 часов.
  • Исключения из «периода охлаждения»: Эти правила не распространяются на займы до 50 тыс. рублей, ипотеку, образовательные кредиты с господдержкой, автокредиты с передачей средств напрямую автодилеру, кредиты на рефинансирование других займов, а также кредиты с участием поручителей и созаемщиков.

Самозапрет на кредиты и проверка на мошенничество

Для усиления защиты граждан от мошенничества и необдуманных решений введены дополнительные механизмы:

• Самозапрет на выдачу потребительских кредитов: С 1 марта 2025 года граждане получили право устанавливать такой запрет через портал Госуслуг, а с 1 сентября 2025 года — также через Многофункциональные центры (МФЦ). Этот инструмент позволяет выбрать вид ограничения (для банка и/или микрофинансовой организации) и способ обращения за кредитом (в офисе и/или дистанционно). Запрет не распространяется на ипотеку, автокредиты и образовательные кредиты с господдержкой, что делает его гибким и точечным.
• Проверка личности получателя при переводе средств третьему лицу: Если при оформлении кредита заемщик делает распоряжение о его перечислении на счет третьего лица, кредитная организация обязана проверить личность этого получателя по базе данных Банка России о мошеннических переводах. При наличии сведений о мошенничестве банк обязан отказать в переводе.
• Последствия нарушения требований по противодействию мошенничеству: В случае нарушения банком или МФО установленных требований, если будет возбуждено уголовное дело по факту хищения денег, финансовая организация не сможет требовать исполнения заемщиком обязательств, начислять проценты и уступать права требования. Это значительно повышает ответственность кредиторов за соблюдение процедур безопасности.

Макропруденциальные лимиты и регулирование закредитованности

Для сдерживания роста закредитованности населения и предотвращения накопления системных рисков в финансовом секторе, Банк России расширяет инструментарий макропруденциальной политики:

• Право ЦБ устанавливать МПЛ в ипотеке и автокредитовании: С апреля 2025 года Банк России получил право устанавливать макропруденциальные лимиты (МПЛ) по ипотечным и автокредитам. МПЛ – это количественные ограничения на выдачу кредитов с определенными характеристиками риска.
• Ограничения выдачи рискованных ипотечных кредитов: ЦБ планирует ограничивать выдачу ипотеки заемщикам, которые тратят более 50% своих доходов на обслуживание долга (высокий показатель долговой нагрузки – ПДН) и имеют низкий перво��ачальный взнос. Также планируется ограничить выдачу ипотечных кредитов на срок свыше 30 лет.
• Применение МПЛ по ипотеке с 1 июля 2025 года: Вводятся макропруденциальные лимиты для кредитов на квартиры как в новостройках, так и в готовых домах.
• Эффективность макропруденциальных надбавок: Уже сейчас наблюдается положительный эффект от подобных мер. За два года доля ипотечных выдач с ПДН более 80% снизилась с 42% во II квартале 2023 года до 6% во II квартале 2025 года, а доля кредитов с первоначальным взносом менее 20% — с 52% до 5% соответственно. Эти данные подтверждают эффективность регуляторных мер по снижению рискованного кредитования.
• Для потребительских кредитов с 1 июля 2025 года доля займов, предоставленных заемщикам с ПДН выше 50%, но не более 80%, может составлять до 10% от всего объема выдаваемых ссуд. Выдача необеспеченных потребительских займов заемщикам с ПДН 80% и выше банкам и МФО запрещена.

Досудебное урегулирование долгов

В целях повышения защиты прав должников и упрощения процедуры урегулирования задолженности, парламентарии разработали законопроект, устанавливающий единый порядок досудебного урегулирования долгов для граждан, имеющих кредиты в двух и более финансовых организациях.

• Уведомление о праве на урегулирование: Банк будет обязан уведомить заемщика о его праве на комплексное урегулирование.
• Автоматическое согласие: Если кредитор не предоставил ответ в установленный срок, это будет автоматически считаться согласием на предложенные заемщиком изменения условий погашения.

Эти правовые и регуляторные изменения свидетельствуют о комплексном подходе государства к модернизации кредитной системы, направленном на обеспечение ее стабильности, защиту потребителей и адаптацию к новым экономическим реалиям.

Риски и возможности кредитования в текущей экономической ситуации

Кредитование, как кровеносная система экономики, всегда подвержено влиянию макроэкономических факторов. В 2025 году российская экономика продолжает адаптироваться к изменяющимся условиям, и это находит прямое отражение в динамике кредитного рынка. Высокая ключевая ставка, инфляционные риски и регуляторные ограничения формируют сложный, но предсказуемый ландшафт для банков и заемщиков.

Влияние ключевой ставки на рынок кредитования

Ключевая ставка Центрального банка Российской Федерации является основным инструментом регулирования денежно-кредитной политики и оказывает прямое и незамедлительное воздействие на условия по банковским вкладам и кредитам.

• Динамика ключевой ставки: С 25 октября 2024 года по 6 июня 2025 года ключевая ставка ЦБ РФ достигала 21% годовых, что стало самой высокой ставкой за последние 11 лет. Это было обусловлено необходимостью оперативного реагирования на инфляционное давление и стабилизации финансовой системы. На 15 сентября 2025 года ключевая ставка была снижена до 17% годовых.
• Цели по сдерживанию инфляции: Основной целью такой жесткой денежно-кредитной политики является замедление текущих темпов роста цен до 4% к концу 2025 года и закрепление инфляции на этом целевом уровне в будущем. Высокая ставка способствует снижению инфляционных ожиданий и охлаждению потребительского спроса.
• Прогнозы по ключевой ставке: На предстоящем заседании ЦБ РФ в октябре 2025 года большинство аналитиков склоняются к тому, что ключевая ставка останется на уровне 17%. Некоторые эксперты полагают, что она может сохраняться на этом уровне до конца 2025 года. Это связано с сохраняющимися проинфляционными рисками.
• Проинфляционные риски на среднесрочном горизонте: Центральный банк выделяет несколько ключевых источников проинфляционных рисков:
  • Длительное сохранение отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста: Это означает, что экономика работает «на пределе» своих возможностей, что создает инфляционное давление.
  • Высокие инфляционные ожидания населения и бизнеса: Эти ожидания могут самосбываться, подталкивая цены вверх.
  • Ухудшение условий внешней торговли: Неблагоприятная конъюнктура на мировых рынках или ужесточение санкций могут ослаблять рубль и повышать импортные цены.
  • Риски исчерпания ликвидной части Фонда национального благосостояния (ФНБ) в течение 2025 года: Вызванные компенсацией выпадающих нефтегазовых доходов, эти риски требуют изменения параметров бюджетного правила для поддержания долгосрочной бюджетной устойчивости.

Динамика и прогнозы по сегментам кредитования на 2025 год

В условиях высоких процентных ставок и жесткого регулирования, существенного роста кредитования в 2025 году не ожидается. Однако динамика будет различаться по сегментам.

• Корпоративное кредитование: Прогноз роста на 2025 год ожидается на уровне 9-12%. При этом Эксперт РА прогнозирует замедление темпов роста до 10% для крупного бизнеса и 13% для малого и среднего бизнеса (МСБ). Банки будут концентрироваться на работе с существующими клиентами и качественными заемщиками.
• Ипотечное кредитование: Прирост ипотечного портфеля за 2025 год составит умеренные 3–8%. Основным драйвером роста здесь станут льготные программы, компенсирующие высокие рыночные ставки. При этом объем выдач ипотечных кредитов за 9 месяцев 2025 года составил 2 599 млрд рублей, что на 33,5% ниже, чем за аналогичный период 2024 года, что свидетельствует о существенном охлаждении рынка. Введение макропруденциальных лимитов в этом сегменте будет способствовать дальнейшему замедлению темпов выдачи рискованных кредитов.
• Потребительское кредитование (необеспеченное): Прогноз по портфелю потребительских кредитов на 2025 год составляет от −1 до +4%, с ожидаемым сокращением объема необеспеченного потребительского кредитования на 5%. Это прямое следствие ужесточения макропруденциального регулирования, которое ограничивает выдачу кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой. Высокие ставки, макронадбавки и лимиты будут по-прежнему ограничивать возможности банков по новым выдачам и сдерживать потребительский спрос. Объем выдач кредитов наличными в сентябре 2025 года снизился на 10,3% к августу, до 324 млрд рублей, что подтверждает общую тенденцию.
• Автокредитование: Напротив, портфель автокредитов сможет увеличиться на 10%, показывая максимальные темпы роста среди розничных сегментов. Это может быть связано с государственной поддержкой автопрома и наличием целевых программ.
• Макропруденциальные ограничения: С 1 июля 2025 года доля потребительских кредитов, предоставленных заемщикам с ПДН выше 50%, но не более 80%, может составлять до 10% от всего объема выдаваемых займов. Выдача необеспеченных потребительских ссуд заемщикам с ПДН 80% и выше запрещена. Макропруденциальные надбавки уже способствовали значительному снижению доли наиболее рискованных ипотечных кредитов, как было показано ранее.
• Временное снятие ограничения на полную стоимость потребкредита: С 1 января 2025 года до 31 марта 2025 года Центробанк снял ограничение на максимальное значение полной стоимости потребкредита или займа для «кредиток» и дебетовых карт с овердрафтом, выдаваемых с помощью электронных средств платежа. Это решение принято для того, чтобы в условиях роста рыночных ставок предложение данных финпродуктов не сокращалось, обеспечивая их доступность.

В целом, 2025 год характеризуется осторожным подходом к кредитованию, где приоритет отдается финансовой стабильности и борьбе с инфляцией, что неизбежно ведет к замедлению роста кредитных портфелей в большинстве сегментов.

Совершенствование кредитных продуктов и стратегии российских банков

В условиях ужесточения регуляторной политики, высокой ключевой ставки и растущей конкуренции, российские банки активно пересматривают свои стратегии, уделяя особое внимание технологическому развитию и персонализации услуг. Искусственный интеллект становится не просто инструментом, а ключевым фактором конкурентоспособности, а развитие экосистем и Open Banking определяют будущее банковского сектора.

ИИ как ключевой фактор конкурентоспособности банков

Российский банковский сектор демонстрирует уверенный переход от точечных экспериментов к планомерному и масштабному внедрению искусственного интеллекта. Это не дань моде, а осознанная стратегия, направленная на повышение эффективности, снижение затрат и создание уникального клиентского опыта.

• Лидерство в инвестициях: Финансовый сектор занимает первое место в России по доле затрат на искусственный интеллект. В 2024 году инвестиции достигли рекордных 56,8 млрд рублей, что является абсолютным рекордом для отечественного рынка. Общие инвестиции финансовой отрасли в цифровизацию составили 1,2 трлн рублей в 2024 году, увеличившись на 36,5% за год. Эксперты прогнозируют, что рост объема рынка ИИ-решений в финтехе составит 25% и более в год, а совокупный экономический эффект от AI-first подхода в течение ближайших пяти лет может обеспечить 1,9 трлн рублей прибыли для отрасли.
• Применение ИИ для обработки естественного языка и анализа данных: Банки активно внедряют системы распознавания и синтеза речи. Две трети игроков финансового рынка уже используют эти технологии, что позволяет автоматизировать работу контактных центров, мгновенно отвечать на вопросы клиентов и тем самым снижать нагрузку на операторов. ИИ также используется для анализа корреспонденции и составления документов, что сокращает рутину и минимизирует риски ошибок.
• Чат-боты и помощники на базе LLM: Большие языковые модели (LLM) лежат в основе новых поколений чат-ботов и виртуальных помощников, которые оперативно решают повседневные задачи клиентов и способны выявлять скрытые проблемы. Технология LLM RAG (Retrieval-Augmented Generation) используется для умного поиска по внутренней базе знаний, предоставляя сотрудникам доступ к актуальной и точной информации, а также в качестве AI-ассистента для рекрутинга.
• ИИ в скоринге: «Т-Банк» и МКБ являются яркими примерами банков, активно использующих ИИ для оценки платежеспособности заемщика. Они анализируют не только традиционные данные, но и альтернативные – поведение в приложении, частоту взаимодействий с банком, транзакции, подписки в соцсетях, что позволяет формировать более точный кредитный профиль.

Развитие экосистем и Open Banking

Стратегии российских банков направлены на создание не просто финансовых учреждений, а полноценных цифровых платформ и экосистем, интегрирующих широкий спектр финансовых и нефинансовых сервисов.

• Суперприложения: Российские банки активно развивают суперприложения, предлагающие, помимо классических финансовых услуг, встроенные маркетплейсы, инвестиционные и страховые сервисы, доступ к госуслугам, а также развлекательные и образовательные продукты. Это позволяет удерживать клиента в своей экосистеме, увеличивая его лояльность и повышая частоту взаимодействий.
• Open Banking: Дальнейшее развитие концепции Open Banking и экосистемных сервисов требует глубокой интеграции с цифровой зрелостью смежных отраслей: ритейла, страхования, промышленности, медицины. Например, для создания «умного» автокредита необходима интеграция со страховыми телематическими системами, маркетплейсами подержанных автомобилей и данными автосервисов. Это позволит создавать по-настоящему персонализированные и проактивные продукты.

Стратегии работы с клиентской базой

В условиях текущей экономической ситуации и ужесточения регулирования, банки меняют свои подходы к работе с клиентской базой:

• Фокус на действующей и повторной клиентской базе: Банки будут концентрироваться на удержании и развитии отношений с уже существующими клиентами, предлагая им индивидуальные условия и продукты на основе глубокого анализа их поведения и потребностей.
• Привлечение «качественных» новых клиентов: Новым клиентам банки будут готовы выдавать кредиты только в случае их «хорошего» кредитного качества и низкой закредитованности. Это означает ужесточение требований и более тщательный скоринг для новых заемщиков.
• Снижение объемов выдачи: Общие объемы выдачи кредитов в некоторых сегментах уже показывают снижение:
  • За 9 месяцев 2025 года было выдано ипотечных кредитов на 2 599 млрд рублей, что на 33,5% ниже, чем за аналогичный период 2024 года.
  • Объем выдач кредитов наличными в сентябре 2025 года снизился на 10,3% к августу, до 324 млрд рублей.

Эти цифры подтверждают, что банки переходят к более консервативной стратегии кредитования, отдавая предпочтение качеству портфеля перед количественным ростом, и активно используют технологические инновации для повышения своей эффективности и безопасности.

Заключение

Проведенное исследование форм и видов кредита в современной экономике России наглядно демонстрирует, что кредитная система находится в состоянии глубокой трансформации. Она подвержена мощному влиянию сразу нескольких факторов: стремительной цифровизации, ужесточения регуляторной политики и динамичных макроэкономических изменений.

Мы увидели, как базовая экономическая сущность кредита и его фундаментальные функции переосмысливаются в условиях появления банковских экосистем и суперприложений. Роль ключевой ставки Центрального банка РФ как основного регулятора, влияющего на стоимость заемных средств и инфляцию, остается центральной, но ее воздействие распространяется на все более сложные и взаимосвязанные финансовые механизмы.

Традиционная классификация форм и видов кредита, хотя и сохраняет свою актуальность, существенно дополняется новыми реалиями. Появление и бурное развитие инновационных форм кредитования, таких как финтех-решения (BNPL, цифровой рубль), ESG-кредиты и P2P-платформы, свидетельствует о диверсификации рынка и расширении возможностей для заемщиков и кредиторов. Эти инновации не только меняют продукты, но и трансформируют сами подходы к финансированию, делая их более технологичными и социально ответственными.

Особое внимание было уделено революции в методах оценки кредитоспособности. Искусственный интеллект и большие данные стали неотъемлемой частью банковской практики, позволяя анализировать огромные массивы традиционных и альтернативных данных, автоматизировать принятие решений и значительно повышать точность скоринга. Однако, с этим приходят и новые вызовы, связанные с этикой использования данных, информационной безопасностью и необходимостью развития кадрового потенциала.

Наконец, 2025 год ознаменовался значимыми изменениями в правовом и регуляторном поле. Введение «периода охлаждения», возможности самозапрета на кредиты, усиление борьбы с мошенничеством и активное применение макропруденциальных лимитов со стороны Банка России подчеркивают стремление государства к защите прав потребителей и обеспечению финансовой стабильности. Эти меры оказывают прямое влияние на динамику кредитного рынка, ограничивая рост закредитованности и направляя потоки капитала в менее рискованные сегменты.

В целом, российские банки отвечают на эти вызовы стратегиями, ориентированными на технологическое превосходство, развитие экосистем и более консервативный подход к работе с клиентской базой. Концентрация на действующих клиентах и привлечение новых, обладающих высоким кредитным качеством, становится приоритетом в условиях замедления общего роста кредитования.

Таким образом, актуализированный подход к изучению кредита сегодня как никогда важен. Он позволяет не только понять текущее состояние и тенденции, но и прогнозировать дальнейшее развитие этой ключевой сферы экономики. Будущие научные изыскания могли бы сосредоточиться на более глубоком анализе долгосрочных эффектов внедрения цифрового рубля, потенциале децентрализованных финансовых систем (DeFi) в кредитовании, а также на разработке новых моделей оценки рисков в контексте ESG-критериев и постоянно меняющихся регуляторных требований.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 13.07.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015). Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 29.06.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2015). Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 05.10.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 30.10.2015). Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
4. ПБУ 15/2008 «Учет расходов по кредитам и займам», утверждено приказом Минфина РФ от 06.10.2008 N 107н (ред. 08.11.2010). Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
5. Банковское дело: справочное пособие / М.Ю.Бабичев, Ю.А. Бабичева, О.В. Трохова и др.; под ред. Ю.А.Бабичевой. М.: Экономика, 2015.
6. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. М.: Кнорус, 2013.
7. Деньги. Кредит. Банки: практикум / отв. ред. Е.Ф.Жуков. М.: Волтерс Клувер, 2013.
8. Роуз, П.С. Банковский менеджмент / П.С. Роуз; пер. с англ. М.: Дело, 2012.
9. Шаталова Е.П., Шаталов А.Н. Оценка кредитоспособности заемщиков в банковском риск-менеджменте: учебное пособие. М.: Кнорус, 2013.
10. Бычкова С.М. Аудит кредитов, займов и средств целевого финансирования, Т.Ю. Фомина // Аудиторские ведомости. 2012. N 11. С. 39-44.
11. Зимакова Л.А., Савченко Т.В. Возможности использования различных классификаций кредитов и займов для составления управленческой отчетности // Управленческий учет. 2013. №4.
12. Яндекс-словарь [Электронный ресурс]. URL: http://slovari.yandex.ru/ (дата обращения: 12.10.2025).
13. Продченко И.А. Деньги. Кредит. Банки. [Электронный ресурс]. URL: http://www.e-college.ru/xbooks/xbook119/book/index/index.html?go=part-014*page.htm (дата обращения: 12.10.2025).
14. Филина Ф.Н., Толмачев И.А., Сутягин А.В. Все формы кредитования. [Электронный ресурс]. URL: http://www.about-kredit.ru/filina/2_1.html (дата обращения: 12.10.2025).
15. С 15 мая — новые правила заключения кредитных договоров // Главбух. 2025. URL: https://www.glavbukh.ru/news/40879-s-15-maya-2025-goda-novye-pravila-zaklyucheniya-kreditnyh-dogovorov (дата обращения: 12.10.2025).
16. Новые правила заключения кредитных договоров с 15 мая 2025 года // Газета УНП. 2025. URL: https://www.gazeta-unp.ru/articles/51860-novye-pravila-zaklyucheniya-kreditnyh-dogovorov-s-15-maya-2025-goda (дата обращения: 12.10.2025).
17. Парламентарии разработали законопроект, который защищает права должников по кредитам // Вместе-РФ. URL: https://vmeste-rf.ru/news/parlamentarii-razrabotali-zakonoproekt-kotoryy-zashchishchaet-prava-dolzhnikov-po-kreditam/ (дата обращения: 12.10.2025).
18. Изменения в законодательства при выдаче кредитов // Управление Роспотребнадзора по Республике Карелия. URL: https://10.rospotrebnadzor.ru/press/aktual/215717/ (дата обращения: 12.10.2025).
19. Искусственный интеллект в банках: настоящее и будущее технологии в финансовом секторе 18.05.2025 // Финам. URL: https://www.finam.ru/publications/item/iskusstvennyy-intellekt-v-bankax-nastoyashchee-i-budushchee-texnologii-v-finansovom-sektore-20250518-183626/ (дата обращения: 12.10.2025).
20. Банк России получит право ограничивать выдачи рискованных ипотечных и автокредитов. URL: https://cbr.ru/press/event/?id=18820 (дата обращения: 12.10.2025).
21. Что нужно для оформления кредита: требования банков и документы в 2025 году. URL: https://fpa.su/articles/chto-nuzhno-dlya-oformleniya-kredita-trebovaniya-bankov-i-dokumenty-v-2025-godu/ (дата обращения: 12.10.2025).
22. Журавлёв Н. Внесён законопроект о процедуре комплексного регулирования задолженности для заёмщиков с кредитами в нескольких банках // Совет Федерации. URL: http://council.gov.ru/events/news/159827/ (дата обращения: 12.10.2025).
23. Ключевая ставка: основной инструмент денежно-кредитной политики // Финансы Mail. 2025. URL: https://finance.mail.ru/2025/09/12/kliuchevaia-stavka-osnovnoi-instrument-denezhno-kreditnoi-politiki/ (дата обращения: 12.10.2025).
24. С 1 апреля 2025 года вступит в силу обновленный порядок применения макропруденциальных лимитов по кредитам (займам) // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/legalinfo/pda/45474/ (дата обращения: 12.10.2025).
25. Цифровизация кредитования в России: ключевые тренды 2025 года // ВКБ. URL: https://vkb.su/blog/tsifrovizatsiya-kreditovaniya-v-rossii-klyuchevye-trendy-2025-goda/ (дата обращения: 12.10.2025).
26. С апреля 2025 года Банк России введет ограничения на кредиты // FinFax. URL: https://finfax.ru/news/73252 (дата обращения: 12.10.2025).
27. Что изменится в России с 1 марта 2025 года: самозапрет на кредиты, спецсчета для иноагентов, новый порядок приема в вузы, упрощенная регистрация ККТ // Новости — Система ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/news/1715654/ (дата обращения: 12.10.2025).
28. Развитие финансовых технологий // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/fintech/ (дата обращения: 12.10.2025).
29. Что изменилось для потребителей финансовых услуг в 2025 году? // Раменки Новости. URL: https://ramenki.news/2025/07/01/chto-izmenilos-dlya-potrebitelej-finansovyx-uslug-v-2025-godu/ (дата обращения: 12.10.2025).
30. Высокие ставки, надбавки и лимиты: что будет с рынком кредитования в 2025 году // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=11019672 (дата обращения: 12.10.2025).
31. ESG-банкинг в России. URL: https://www.deloitte.com/content/dam/Deloitte/ru/Documents/financial-services/ESG-banking-in-Russia.pdf (дата обращения: 12.10.2025).
32. Сложно ли будет получить кредит в 2025 году? Мнение эксперта // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=11016834 (дата обращения: 12.10.2025).
33. Обзор ESG-банкинга за 1-е полугодие 2023 года: устойчивые перспективы // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/ESG_banking_2023_1h (дата обращения: 12.10.2025).
34. Банки зеленеют, ESG блестит // Банковское обозрение. URL: https://bosfera.ru/bo/banki-zeleneyut-esg-blestit (дата обращения: 12.10.2025).
35. Основные формы кредита, коммерческий и товарный кредит, их особенности // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/osnovnyie_formyi_kredita/ (дата обращения: 12.10.2025).
36. Финтех в России 2025: ключевые тренды, вызовы и направления роста // Sostav.ru. URL: https://www.sostav.ru/publication/fintekh-v-rossii-2025-klyuchevye-trendy-vyzovy-i-napravleniya-rosta-63805.html (дата обращения: 12.10.2025).
37. Направления развития и рынок финтеха в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/napravleniya-razvitiya-i-rynok-finteha-v-rossii (дата обращения: 12.10.2025).
38. Ключевая ставка ЦБ на 2025: прогноз, процент по кредиту, заседание ЦБ // Блог Банка Синара. URL: https://sinara.ru/blog/klyuchevaya-stavka-tsb-na-2025-prognoz-protsent-po-kreditu-zasedanie-tsb/ (дата обращения: 12.10.2025).
39. Развитие финансовых технологий в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-finansovyh-tehnologiy-v-rossii (дата обращения: 12.10.2025).
40. Новые правила оформления кредитов с 1 сентября 2025 года! // YouTube. URL: https://www.youtube.com/watch?v=F_fG10dM20U (дата обращения: 12.10.2025).
41. Банк России принял ряд актов для установления самозапретов на выдачу кредитов с 1 марта 2025 года // Техэксперт. URL: https://docs.cntd.ru/document/566453966 (дата обращения: 12.10.2025).
42. Какие изменения по кредитам ждут заемщиков с 1 июля 2025 года — ужесточение в отношении подтверждения доходов, предельная долговая нагрузка // Займи.ру. URL: https://zaimi.ru/info/izmeneniya-po-kreditam-s-1-iyulya-2025-goda/ (дата обращения: 12.10.2025).
43. Банки РФ выдали 5,5 трлн рублей ESG-кредитов в I полугодии // Эксперт. 2024. URL: https://expert.ru/2024/11/11/banki-rf-vydali-5-5-trln-rubley-esg-kreditov-v-i-polugodii/ (дата обращения: 12.10.2025).
44. Объем выданных ESG-кредитов вырос в два раза по сравнению с прошлым годом // NBJ. URL: https://nbj.ru/news/obem-vydannykh-esg-kreditov-vyros-v-dva-raza-po-sravneniyu-s-proshlym-godom.html (дата обращения: 12.10.2025).
45. Основные направления развития финансовых технологий на период 2025–2027 годов // Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/161474/onrft_2025-2027_project.pdf (дата обращения: 12.10.2025).
46. Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 100 б.п., до 17,00% годовых. URL: https://cbr.ru/press/keyr/ (дата обращения: 12.10.2025).
47. Что будет с ключевой ставкой в 2025 году // Журнал Домклик. URL: https://journal.domclick.ru/nedvizhimost/chto-budet-s-kluchevoi-stavkoi-v-2025-godu-prognoz/ (дата обращения: 12.10.2025).
48. Центробанк снимет ограничение полной стоимости ряда кредитов с 1 января 2025 года // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/legalinfo/pda/45233/ (дата обращения: 12.10.2025).
49. Ключевая ставка ЦБ: мнение экспертов на 2025 год // АЛЛЕ недвижимость. URL: https://alle-group.ru/news/klyuchevaya-stavka-tsb-prognoz-na-2025-god-mnenie-ekspertov/ (дата обращения: 12.10.2025).
50. Правовые акты и разъяснения // Банк России. URL: https://cbr.ru/fintech/regulations/ (дата обращения: 12.10.2025).
51. Виды банковского кредитования // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/law/podborki/vidy_bankovskogo_kreditovaniya/ (дата обращения: 12.10.2025).
52. Что такое кредит в банке — виды, формы, функции и риски. URL: https://bankiros.ru/wiki/chto-takoe-kredit (дата обращения: 12.10.2025).
53. ИИ «опрозрачил» кредитные истории россиян // ComNews. 2024. URL: https://www.comnews.ru/content/229606/2024-03-01/2024g2024m03/ii-oprozrachil-kreditnye-istorii-rossiyan (дата обращения: 12.10.2025).
54. Внедрение ИИ может принести банкам почти 2 трлн рублей на горизонте пяти лет. URL: https://frankrg.com/72579 (дата обращения: 12.10.2025).
55. Три кейса, как российские банки заставили ИИ пахать // Новости мира инноваций. URL: https://innoweek.ru/analytics/tri-keysa-kak-rossiyskie-banki-zastavili-ii-pakhat/ (дата обращения: 12.10.2025).
56. Как российский финсектор будет работать с данными в 2025 году // Arenadata. URL: https://arenadata.tech/news/kak-rossiyskiy-finsektor-budet-rabotat-s-dannymi-v-2025-godu/ (дата обращения: 12.10.2025).
57. Информация Банка России от 11 февраля 2025 г. “Период охлаждения по кредитам и займам составит от 4 до 48 часов” // Документы ленты ПРАЙМ — ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/hotlaw/federal/1722822/ (дата обращения: 12.10.2025).
58. Виды кредитов // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/law/podborki/vidy_kreditov/ (дата обращения: 12.10.2025).
59. Деньги, кредит, банки. Лекция 16: Формы и виды кредита // Интуит. URL: https://www.intuit.ru/studies/courses/2202/625/lecture/13936 (дата обращения: 12.10.2025).
60. 2025: Влияние цифровых платформ на банковскую систему // Amulex.ru. URL: https://amulex.ru/blog/2025-vliyanie-tsifrovykh-platform-na-bankovskuyu-sistemu.html (дата обращения: 12.10.2025).
61. По итогам сентября 2025 года объем выдач кредитов составил 947 млрд руб. URL: https://frankrg.com/74149 (дата обращения: 12.10.2025).
62. Российский рынок цифровизации банков. Обзор TAdviser 2025. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA_%D1%86%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B8%D0%B7%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2._%D0%9E%D0%B1%D0%B7%D0%BE%D1%80_TAdviser_2025 (дата обращения: 12.10.2025).