Формы обеспечения возвратности кредита в банковской деятельности: анализ сущности, правовых основ, рисков и практического применения

В динамично меняющемся мире финансов, где турбулентность рынков становится нормой, а не исключением, обеспечение возвратности кредита остается краеугольным камнем стабильности любой банковской системы. Этот принцип, заложенный в саму суть кредитных отношений, не просто защищает интересы кредитора, но и формирует фундамент доверия, без которого невозможно функционирование современной экономики. Сегодня, когда финансовые институты сталкиваются с растущими вызовами, вызванными как макроэкономическими шоками, так и индивидуальными сложностями заемщиков, роль эффективных механизмов обеспечения возвратности становится критически важной.

Особую остроту эта проблема приобретает на фоне последних экономических тенденций. Показателен тот факт, что на 1 октября 2025 года доля проблемных необеспеченных потребительских кредитов (с просроченной задолженностью свыше 90 дней) в России достигла тревожных 12,9%, увеличившись с 7,9% всего за год. Этот рост, по сути, является лакмусовой бумажкой, отражающей усиление рисков в сегменте розничного кредитования и подчеркивающей насущную необходимость в глубоком понимании и эффективном применении различных форм обеспечения. И что из этого следует? Без надлежащего обеспечения кредитные портфели банков становятся крайне уязвимыми, что может привести к системным рискам для всей финансовой системы.

Настоящая курсовая работа ставит своей целью не только систематизировать и проанализировать многообразие форм обеспечения возвратности кредита, но и выявить сферы их наиболее эффективного практического применения в банковской деятельности. Исследование носит междисциплинарный характер, охватывая как экономические аспекты, связанные с функционированием кредита и управлением рисками, так и юридические тонкости, регулирующие договорные отношения и механизмы защиты прав кредиторов. Мы рассмотрим фундаментальные понятия, классификации, правовые основы таких ключевых инструментов, как залог, поручительство и банковская гарантия, а также проведем детальный анализ факторов, влияющих на их выбор, и рисков, сопряженных с их использованием, предложив пути минимизации этих рисков.

Теоретические основы обеспечения возвратности кредита

Понятие и экономическая сущность кредита

В основе современной экономической системы лежит понятие кредита — феномена, пронизывающего все сферы хозяйственной жизни. Что же такое кредит в своей сущности? Если обратиться к базовому определению, кредит – это предоставление заемщику денежных средств кредитной организацией или банком на срок, в размере и на условиях, предусматриваемых кредитным договором, которые заемщик обязан вернуть. Однако за этой лаконичной формулировкой скрывается гораздо более глубокое содержание, охватывающее многогранные функции и принципы.

Кредит выполняет несколько ключевых функций, которые определяют его значимость для экономики:

• Перераспределительная функция. Кредит позволяет перераспределять временно свободные денежные средства от тех, кто ими располагает (кредиторы), к тем, кто в них нуждается (заемщики). Это способствует более эффективному использованию капитала и направлению его в наиболее продуктивные отрасли.
• Стимулирующая функция. Доступ к кредитным ресурсам стимулирует экономический рост, инвестиции, инновации и потребление. Он позволяет предприятиям расширять производство, модернизировать оборудование, а населению — приобретать товары длительного пользования или улучшать жилищные условия.
• Регулирующая функция. Государство и центральные банки используют кредитные инструменты для регулирования денежной массы в обращении, инфляции и общих темпов экономического роста. Изменение ключевых ставок или нормативов резервирования напрямую влияет на стоимость и доступность кредита.
• Эмиссионная функция. В процессе кредитования коммерческие банки создают новые деньги, увеличивая денежную массу в экономике. Этот механизм является основным источником прироста денежных агрегатов, помимо выпуска наличных денег.

Центральным элементом сущности кредита, без которого он немыслим как экономическая категория, является возвратность. Это не просто условие, а объективная, имманентная черта кредитных отношений. Согласно Современному экономическому словарю, возвратность — это принцип финансовых, денежных отношений, согласно которому кредитные средства, полученные заемщиком во временное пользование, подлежат обязательному и своевременному возврату кредитору, владельцу средств. Без этого принципа кредит превратился бы в безвозмездную передачу средств, утратив свою экономическую природу. Возвратность обеспечивает непрерывность кругооборота капитала в экономике, позволяя кредитору вновь использовать возвращенные средства для дальнейших операций.

Принципы кредитования и роль обеспеченности

Для того чтобы кредит мог выполнять свои функции эффективно и безопасно, он должен опираться на ряд основополагающих принципов. Эти принципы, выработанные многолетней банковской практикой, формируют каркас кредитных отношений:

• Возвратность. Как уже отмечалось, это фундаментальный принцип, означающий обязательство заемщика вернуть сумму основного долга.
• Срочность. Кредит предоставляется на определенный, заранее оговоренный срок, по истечении которого средства должны быть возвращены. Это позволяет кредитору планировать свою ликвидность и управлять портфелем активов.
• Платность. За пользование кредитными средствами заемщик уплачивает проценты, которые являются платой за риск, ликвидность и альтернативные издержки кредитора. Этот принцип обеспечивает доходность банковских операций.
• Обеспеченность. Данный принцип означает, что банк включает в кредитный договор условия, обязывающие заемщика предоставить соответствующее материальное обеспечение, поручительства или гарантии других лиц. Это своего рода «подушка безопасности» для кредитора.
• Целевое использование (целенаправленность). Во многих случаях кредит выдается под конкретные цели, оговоренные в договоре (например, на приобретение оборудования, строительство жилья). Контроль за целевым использованием помогает банку снизить риски и убедиться, что средства используются продуктивно.

Принцип обеспеченности банковской ссуды заслуживает особого внимания, поскольку именно он является предметом нашего исследования. Он направлен на минимизацию кредитного риска — вероятности невозврата или несвоевременного возврата заемных средств. Обеспечение служит двойной цели:

1. Стимуляция. Наличие обеспечения стимулирует заемщика к более ответственному отношению к своим обязательствам, поскольку в случае неисполнения он рискует потерять заложенное имущество или повлечь ответственность поручителя/гаранта.
2. Компенсация. В случае дефолта заемщика, обеспечение позволяет кредитору компенсировать свои убытки путем реализации заложенного имущества или получения выплаты от третьих лиц.

Важность обеспеченности трудно переоценить. Кредиты, не имеющие обеспечения, характеризуются очень большим риском для коммерческого банка. Это подтверждается статистикой: на 1 октября 2025 года доля проблемных необеспеченных потребительских кредитов в России достигла 12,9%. В то время как на 1 октября 2024 года этот показатель составлял 7,9%, а на 1 апреля 2025 года — 10,5%. Этот резкий рост подчеркивает, что отсутствие «подушки безопасности» делает кредитный портфель банка крайне уязвимым к экономическим шокам и индивидуальным финансовым трудностям заемщиков. Какой важный нюанс здесь упускается? Отсутствие обеспечения не только повышает риск для банка, но и делает сам кредит более дорогим для заёмщика, так как банк закладывает эти риски в процентную ставку.

Экономическая сторона обеспеченности подтверждается наличием у заемщика в собственности активов и их способностью приносить доход, достаточный для развития производства и возмещения кредита. Иными словами, банк анализирует не только юридическую возможность обращения взыскания на обеспечение, но и его экономическую ценность – ликвидность, стабильность стоимости и потенциал для получения достаточной выручки. Таким образом, формы обеспечения возвратности кредита – это не просто бюрократические формальности, а комплекс юридических и экономических обязательств, предоставляющих кредитору дополнительные гарантии возврата ссуженной стоимости.

Классификация и основные виды форм обеспечения возвратности кредита

Общая классификация форм обеспечения

Многообразие кредитных продуктов и рисков, с которыми сталкиваются банки, обусловило развитие целого арсенала инструментов для обеспечения возвратности. Российское банковское законодательство предусматривает, что кредиты могут обеспечиваться залогом недвижимого и движимого имущества (включая государственные и иные ценные бумаги), банковскими гарантиями и иными способами, предусмотренными федеральными законами или договором.

Формы обеспечения возвратности кредита можно классифицировать по различным критериям. Один из наиболее распространенных подходов разделяет их на:

• Источники погашения долга: Это может быть непосредственно сам заемщик, его активы, или средства третьих лиц.
• Юридически оформленные права кредитора на использование этого источника: Именно эти права и составляют суть различных форм обеспечения. К ним относятся:
  • Неустойка (штрафы, пени): Определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства.
  • Страхование ответственности: Страхование риска неисполнения заемщиком своих обязательств.
  • Залог: Передача имущества в обеспечение исполнения обязательства.
  • Поручительство: Обязательство третьего лица отвечать перед кредитором за исполнение обязательства должником.
  • Независимая гарантия (ранее банковская гарантия): Письменное обязательство гаранта выплатить кредитору (бенефициару) определенную сумму по его требованию.
  • Переуступка (цессия) требований и счетов заемщика третьему лицу: Передача права требования долга от заемщика к банку.

Зарубежная и российская практика также выделяют важнейшие виды кредитного обеспечения, широко применяемые коммерческими банками, к которым, помимо перечисленных, относятся и другие механизмы, дающие банкам уверенность в успехе проекта.

Ещё одна классификация делит виды обеспечения на две группы:

1. Традиционно принятые в банковской практике имущественные виды обеспечения: За ними всегда стоит конкретное имущество в материальной или денежной форме. Это могут быть активы, которые можно реализовать для погашения долга.
2. Другие способы, дающие банкам уверенность в успехе проекта: Сюда относятся, например, различные виды гарантий и поручительств, где погашение долга обеспечивается не столько имуществом самого заемщика, сколько финансовой устойчивостью или репутацией третьего лица.

Детальное рассмотрение ключевых форм обеспечения

В большинстве случаев заемщик может использовать одну или одновременно несколько форм обеспечения, что обязательно закрепляется в кредитном договоре. Комбинирование различных видов обеспечения позволяет банку более полно покрыть свои риски и повысить вероятность возврата средств.

Среди всего многообразия форм обеспечения, три инструмента являются наиболее распространенными и фундаментальными в российской банковской практике: залог, поручительство и независимая (банковская) гарантия.

• Залог – это, пожалуй, самый наглядный и материальный вид обеспечения. Он подразумевает, что в случае неисполнения заемщиком своих обязательств, кредитор получает право удовлетворить свои требования из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Залог может выступать в двух основных формах:
  • Твердый залог: В рамках Гражданского кодекса РФ, твердый залог является разновидностью залога с оставлением предмета залога у залогодателя, но с наложением знаков, свидетельствующих о залоге. Исторически он означал передачу имущества банку для хранения, но современное законодательство расширяет его трактовку.
  • Залог прав: Это обеспечение, где предметом залога выступают не материальные объекты, а права требования или другие имущественные права.

  Важно отметить, что законодательство предусматривает два основных вида залога по способу владения:

  • С оставлением заложенного имущества у залогодателя (например, ипотека, залог товаров в обороте).
  • С передачей во владение залогодержателя (заклад).

  Предметом залога может выступать как реально существующее имущество, так и имущество, на приобретение которого в будущем будут направлены кредитные средства.

• Поручительство – это обязательство третьего лица (поручителя) перед кредитором отвечать за исполнение обязательства должником. Это личное обеспечение, основанное на доверии и финансовой состоятельности поручителя. Банки часто требуют поручительство при недостаточной кредитоспособности основного заемщика или при отсутствии у него ликвидного залога.
• Независимая (банковская) гарантия – это безотзывное обязательство гаранта (обычно банка) уплатить бенефициару (кредитору) определенную денежную сумму по его требованию. Ключевое отличие от поручительства заключается в независимости гарантии от основного обязательства. Это означает, что гарант обязан выплатить средства, даже если основной договор между заемщиком и кредитором оспаривается. На 1 июля 2025 года объем портфеля банковских гарантий в России составил 10,75 трлн рублей, что подчеркивает ее значимость в финансовой системе. Однако, в первом полугодии 2025 года он снизился на 2,6% после двух лет роста.

Таким образом, выбор конкретной формы обеспечения зависит от множества факторов, включая вид кредита, финансовое состояние заемщика, характер рисков и требования банка. Глубокое понимание каждого из этих инструментов позволяет банкам эффективно управлять своими кредитными портфелями, а заемщикам — получать доступ к финансированию на более выгодных условиях.

Залог как инструмент обеспечения возвратности кредита

Правовое регулирование и понятие залога

Залог — это один из наиболее древних и, безусловно, один из самых надежных способов обеспечения исполнения обязательств, чья юридическая сила закреплена в Гражданском кодексе Российской Федерации (ГК РФ). Статья 334 ГК РФ дает четкое определение: в силу залога кредитор (залогодержатель) имеет право при неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Это ключевое положение обеспечивает банку (залогодержателю) приоритет в удовлетворении своих требований в случае дефолта заемщика, что существенно снижает кредитный риск. Залогодержателем является кредитор по основному обязательству, а залогодателем – должник или третье лицо (статья 335 ГК РФ). Примечательно, что если залогодателем выступает третье лицо, не являющееся должником, то к отношениям между залогодателем, должником и залогодержателем применяются правила о поручительстве.

Договор залога, как основа возникновения залоговых отношений, должен содержать ряд существенных условий, без которых он будет считаться незаключенным. Согласно пункту 1 статьи 339 ГК РФ, к таким условиям относятся:

• Предмет договора: Четкое и однозначное описание имущества, которое передается в залог.
• Существо обеспечиваемого обязательства: Указание на основное обязательство (например, кредитный договор), которое обеспечивается залогом.
• Размер основного обязательства: Точная сумма кредита или порядок ее определения.
• Срок его исполнения: Дата или период, в течение которого основное обязательство должно быть исполнено.

Залог носит вещно-правовой характер, что означает его связь с конкретным имуществом, а не с личностью должника. Это обеспечивает его стабильность и независимость от изменения финансового положения заемщика.

Виды и предмет залога

Разнообразие объектов, которые могут выступать в качестве обеспечения, обусловило и различные виды залога. Статья 336 ГК РФ устанавливает, что предметом залога может быть любое имущество, на которое по закону можно обратить взыскание, за исключением имущества, изъятого из оборота или залог которого прямо запрещен. Таким образом, предметом залога могут выступать:

• Вещи: Недвижимость (здания, сооружения, земельные участки), движимое имущество (транспортные средства, оборудование, товары в обороте, драгоценности).
• Ценные бумаги: Акции, облигации, векселя.
• Иное имущество и имущественные права: Права требования по договорам, интеллектуальные права.

Законодательство предусматривает два основных вида залога по способу владения предметом:

1. Залог с оставлением заложенного имущества у залогодателя: Это наиболее распространенная форма, позволяющая заемщику продолжать пользоваться имуществом, пока оно находится в залоге. К ней относятся:
   • Ипотека: Залог недвижимости (земельных участков, зданий, сооружений, квартир и т.д.). Важно, что при ипотеке здания или сооружения допускается только одновременная ипотека земельного участка, на котором оно находится, либо права аренды этого участка (пункт 3 статьи 340 ГК РФ).
   • Залог товаров в обороте: Позволяет залогодателю изменять состав и натуральную форму заложенных товаров при условии, что их общая стоимость не уменьшается ниже определенного уровня.
   • Твердый залог с наложением знаков: Является разновидностью залога с оставлением предмета залога у залогодателя, но при этом на имущество накладываются знаки, свидетельствующие о залоге, или оно остается под замком и печатью залогодержателя.
2. Залог с передачей во владение залогодержателя (заклад): В этом случае заложенное имущество фактически передается кредитору. Этот вид залога менее распространен в банковской практике, но используется, например, в ломбардах.

Особого внимания заслуживает залог ценных бумаг. В условиях современного рынка, особенно бездокументарных ценных бумаг, операции с ними совершаются при обращении к лицу, официально совершающему записи прав (например, депозитарию или регистратору) (статья 149 ГК РФ). Это добавляет специфики в процедуру оформления и реализации такого залога.

Стоит также отметить, что залог может распространяться на результаты использования заложенного имущества (например, плоды, продукцию, доходы), если это предусмотрено договором (пункт 3 статьи 336 ГК РФ).

Требования к предмету залога и процесс реализации

Для банка предмет залога — это не просто имущество, а потенциальный источник погашения долга. Поэтому к нему предъявляются строгие критерии приемлемости:

• Высокая ликвидность: Способность актива быть быстро проданным по цене, близкой к рыночной, без существенных потерь. Это критически важно, особенно в условиях кризиса, когда банки, руководствуясь пессимистическими прогнозами, рассчитывают цену по нижней границе рыночной стоимости.
• Легкая отчуждаемость: Отсутствие юридических или фактических препятствий для продажи имущества.
• Принадлежность залогодателю на праве собственности: Залогодатель должен быть законным владельцем имущества.
• Свобода от обременений: Отсутствие других залогов, арестов или иных прав третьих лиц на имущество.
• Доступность для идентификации и контроля: Возможность банка проверить наличие, состояние и стоимость залога.

Оценка предмета ипотеки осуществляется по соглашению сторон или может быть поручена независимой профессиональной организации. Важно, что право собственности на заложенное имущество принадлежит заемщику, но залогодатель не вправе отчуждать предмет залога без согласия залогодержателя, если иное не предусмотрено законом или договором (пункт 2 статьи 346 ГК РФ).

Основанием для обращения взыскания на заложенное имущество является неисполнение или ненадлежащее исполнение ссудополучателем своего обязательства. Процедура обращения взыскания может быть как внесудебной (по соглашению сторон, если это предусмотрено договором и законом), так и судебной. После обращения взыскания имущество реализуется (как правило, через публичные торги), а вырученные средства направляются на погашение долга кредитора.

Таким образом, залог — это мощный инструмент, обеспечивающий надежность кредитных операций, но требующий от банка глубокого анализа предмета залога, его правового статуса и экономической целесообразности.

Поручительство в системе обеспечения кредита

Правовое регулирование и сущность поручительства

Поручительство, наряду с залогом, является одним из наиболее распространенных способов обеспечения исполнения обязательств. Его правовые основы закреплены в Гражданском кодексе Российской Федерации, начиная со статьи 361. Согласно этой статье, по договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица (должника) отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части. Это означает, что поручитель принимает на себя обязанность удовлетворить требования кредитора, если основной должник не сможет или не захочет это сделать.

Поручительство может возникать не только на основании договора, но и на основании закона при наступлении указанных в нем обстоятельств (пункт 2 статьи 361 ГК РФ), хотя на практике договорная форма преобладает.

Для договора поручительства предусмотрена обязательная письменная форма. Несоблюдение этого правила влечет его недействительность (статья 362 ГК РФ). К существенным условиям договора поручительства, которые необходимо согласовать сторонам, относятся:

• Указание на основное обязательство, которое обеспечивается поручительством (например, номер и дата кредитного договора).
• Объем ответственности поручителя (полностью или в части основного обязательства).
• Установление сторон (кто является поручителем, кредитором, должником) и предмета поручительства (само обязательство отвечать за другого).

Ключевой характеристикой поручительства является его акцессорный (дополнительный) характер. Это означает, что поручительство не может существовать без основного обязательства, которое оно обеспечивает. Его судьба неразрывно связана с судьбой главного долга: прекращение основного обязательства (например, полная выплата кредита заемщиком) влечет прекращение поручительства (пункт 3 статьи 329 ГК РФ). Более того, недействительность основного обязательства, как правило, влечет недействительность поручительства, хотя возможны исключения, предусмотренные законом. И что из этого следует? Акцессорность поручительства делает его зависимым от юридической силы и исполнения основного кредитного договора, что является важным аспектом для оценки рисков.

Объем ответственности поручителя и регрессные требования

Вопрос об объеме ответственности поручителя является одним из наиболее важных для кредитора и потенциального поручителя. Согласно пункту 1 статьи 363 ГК РФ, поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, что и должник, включая уплату процентов, возмещение убытков и уплату неустойки, если иное не предусмотрено договором. Это означает, что поручитель несет такую же финансовую нагрузку, как и сам заемщик, со всеми сопутствующими штрафами и пенями за просрочку.

Наиболее распространенной формой ответственности поручителя является солидарная ответственность. Это форма по умолчанию, если иное не предусмотрено законом или договором. Солидарная ответственность означает, что кредитор вправе предъявить требование об исполнении обязательств как к основному должнику, так и к поручителю по своему усмотрению, при этом как совместно, так и к любому из них в отдельности, полностью или в части долга. Для кредитора это очень удобный механизм, так как он позволяет быстро взыскать долг с того, кто платежеспособен.

Менее строгой формой является субсидиарная ответственность. Она наступает только в случае, если кредитор доказал, что основной должник не способен исполнить свои обязательства, например, посредством исполнительного производства или судебного решения. То есть кредитор сначала должен исчерпать все возможности по взысканию долга с основного заемщика, и только потом обратиться к поручителю.

Важно, что поручитель имеет право на возражения против требований кредитора, которые мог бы предъявить сам должник (пункт 1 статьи 364 ГК РФ). Например, если должник уже погасил часть кредита, поручитель может сослаться на это обстоятельство.

Что происходит после того, как поручитель исполнил обязательство за должника? В этом случае к поручителю переходит право требования к должнику в объеме исполненного обязательства (статья 365 ГК РФ). Это так называемое регрессное требование. Поручитель, погасивший долг, фактически становится кредитором по отношению к бывшему должнику и имеет право взыскать с него все уплаченные суммы.

Основания прекращения поручительства

Акцессорный характер поручительства определяет и основания его прекращения, которые тесно связаны с судьбой основного обязательства. Статья 367 ГК РФ перечисляет основные из них:

• Прекращение основного обязательства. Самое очевидное основание: если должник полностью выполнил свои обязательства перед кредитором, то и поручительство теряет смысл.
• Изменение основного обязательства, влекущее увеличение ответственности поручителя или иные неблагоприятные последствия для него, без его согласия. Если кредитор и должник изменили условия кредитного договора (например, увеличили сумму долга, срок возврата или процентную ставку), и это ухудшает положение поручителя, то поручительство прекращается, если поручитель не дал на это согласия.
• Истечение срока, на который дано поручительство. Если в договоре поручительства указан срок его действия, то по истечении этого срока поручительство прекращается. Если срок не указан, но кредитор не предъявил иск к поручителю в течение года со дня наступления срока исполнения основного обязательства, поручительство также прекращается.
• Перевод долга на другое лицо без согласия поручителя. Если основной должник передает свой долг другому лицу, и поручитель не дал согласия отвечать за нового должника в разумный срок, то поручительство прекращается.
• Отказ кредитора принять надлежащее исполнение, предложенное должником или поручителем. Если должник или поручитель были готовы исполнить обязательство, но кредитор необоснованно отказался его принять, поручительство также прекращается.

Понимание этих оснований критически важно как для кредиторов, так и для поручителей, поскольку они определяют рамки их прав и обязанностей. Поручительство, несмотря на свою простоту оформления по сравнению с залогом, несет в себе серьезную финансовую ответственность, и поэтому требует тщательного изучения всех условий договора.

Независимая (банковская) гарантия как форма обеспечения

Понятие и правовое регулирование независимой гарантии

В сложной палитре форм обеспечения обязательств независимая гарантия (ранее известная как банковская гарантия) выделяется своей уникальной природой и высокой степенью надежности. Ее суть раскрывается в статье 368 Гражданского кодекса РФ, которая определяет независимую гарантию как обязательство гаранта (которым может быть банк, иное кредитное учреждение, страховая организация или иная коммерческая организация) уплатить бенефициару (кредитору) денежную сумму по его требованию в соответствии с условиями гарантии. Эта форма обеспечения выдается по просьбе должника (принципала) в обеспечение исполнения его обязательства перед бенефициаром.

Ключевая, фундаментальная особенность независимой гарантии — это ее независимость от основного обязательства, которое она обеспечивает. Это принципиальное отличие от поручительства, которое, как мы выяснили, имеет акцессорный характер. Статья 370 ГК РФ прямо указывает: гарант обязан выплатить бенефициару денежную сумму по гарантии, даже если основной договор оспорен или признан недействительным. Эта независимость делает гарантию чрезвычайно привлекательным инструментом для бенефициара, поскольку его право на получение выплаты не зависит от споров между принципалом и бенефициаром по основному договору.

Гарантия, если иное не предусмотрено ее текстом, является безотзывной (статья 371 ГК РФ). Это означает, что гарант не может в одностороннем порядке отказаться от своего обязательства по выплате до истечения срока ее действия. Кроме того, гарантия всегда срочная, то есть действует только в пределах указанного срока, что позволяет всем сторонам четко планировать свои обязательства и риски.

Как и поручительство, независимая гарантия требует письменной формы (статья 368 ГК РФ), что обеспечивает юридическую чистоту и прозрачность сделки.

Стороны, условия и сферы применения гарантии

В рамках сделки по независимой гарантии задействованы три ключевые стороны:

• Гарант: Организация, которая выдает гарантию (как правило, банк).
• Принципал: Должник, по чьей просьбе выдается гарантия (тот, чье обязательство обеспечивается).
• Бенефициар: Кредитор, в чью пользу выдается гарантия (получатель выплаты по гарантии).

За выдачу гарантии принципал уплачивает гаранту вознаграждение, размер которого зависит от суммы гарантии, срока ее действия, кредитоспособности принципала и других факторов.

Для того чтобы гарантия была действительной и могла быть исполнена, в ней должны быть указаны следующие обязательные условия:

• Дата выдачи гарантии.
• Наименование принципала.
• Наименование бенефициара.
• Наименование гаранта.
• Указание на основное обязательство, которое обеспечивается гарантией.
• Сумма выплаты или порядок ее определения.
• Срок действия гарантии.
• Обстоятельства, при наступлении которых бенефициар имеет право требовать выплату.

Независимые гарантии нашли широкое применение в различных сферах экономической деятельности благодаря своей надежности и независимости. Они активно используются:

• В госзакупках и коммерческих тендерах: Для обеспечения заявок, исполнения контрактов, гарантии качества выполненных работ или поставленных товаров. Статья 61 Федерального закона "О контрактной системе…" (через КонсультантПлюс) прямо указывает, что банковская гарантия может использоваться для обеспечения исполнения обязанностей, если это предусмотрено условием такой банковской гарантии.
• Для гарантии возврата аванса: В строительных проектах или при крупных поставках, когда покупатель вносит предоплату, гарантия обеспечивает возврат аванса в случае неисполнения обязательств поставщиком.
• Как обеспечение по кредиту: В некоторых случаях банк может потребовать банковскую гарантию от другого банка или крупной корпорации в качестве обеспечения кредита, выданного принципалу.

Значимость независимых гарантий для российской экономики подтверждается статистикой. На 1 июля 2025 года объем портфеля банковских гарантий в России составил внушительные 10,75 трлн рублей. Однако, в первом полугодии 2025 года наблюдалось снижение этого показателя на 2,6% после двух лет роста, что может быть связано с ужесточением регулирования или изменением деловой активности. Банковские гарантии активно используются в таких отраслях, как строительство, где комиссионные ставки могут составлять 3-7%, и энергетика, с диапазоном ставок 0,2-2,5%. Рынок банковских гарантий в России высококонцентрирован, и в основном сосредоточен в пяти крупнейших банках: Сбербанк, Альфа-банк, Газпромбанк, ВТБ и Совкомбанк. Это демонстрирует как масштабы применения, так и особенности институциональной структуры этого рынка.

Факторы, влияющие на выбор формы обеспечения и особенности оценки заемщика

Влияние вида займа и характеристик заемщика

Выбор оптимальной формы обеспечения возвратности кредита – это не произвольное решение, а результат комплексного анализа целого ряда факторов. Ключевыми среди них являются вид займа, характеристики самого заемщика, наличие у него подходящих активов и, конечно же, договоренности сторон. Банк, как кредитор, всегда стремится минимизировать свои риски, а заемщик – получить финансирование на наиболее выгодных условиях.

Вид кредита играет определяющую роль. Например:

• Ипотечный кредит (на покупку недвижимости) логично обеспечивается залогом приобретаемого или уже имеющегося недвижимого имущества. В этом случае залог недвижимости (ипотека) является стандартом, поскольку предмет залога соответствует цели кредита, а недвижимость традиционно считается надежным активом.
• Кредиты для бизнеса (на пополнение оборотных средств, инвестиционные проекты) могут обеспечиваться залогом оборудования, товаров в обороте, прав требования или поручительством собственников бизнеса.
• Потребительские кредиты часто выдаются без обеспечения, особенно на небольшие суммы или при наличии у заемщика хорошей кредитной истории и стабильного дохода. Однако, при больших суммах или повышенных рисках, могут требоваться поручительство или залог автомобиля.

Характеристики заемщика также имеют критическое значение. Кредитный риск, связанный с неплатежеспособностью клиента, является ключевым фактором, определяющим не только величину процентных ставок, но и саму возможность получения кредита. Для кредитора наличие обеспечения служит "подушкой безопасности", позволяющей покрыть возможные потери при финансовых проблемах заемщика.

Обеспеченный кредит, как правило, характеризуется более низкими ставками, большими суммами и длительными сроками кредитования по сравнению с необеспеченным. Это подтверждается актуальными данными: в июне 2025 года средняя ставка по необеспеченным потребительским кредитам составляла 33,45% годовых, тогда как по залоговым кредитам — 27,97% годовых. Разница в почти 6 процентных пунктов демонстрирует прямую экономическую выгоду для заемщика, спо��обного предоставить обеспечение. И что из этого следует? Заёмщик, имеющий возможность предоставить обеспечение, существенно снижает свои расходы на обслуживание кредита, что делает такую стратегию финансово оправданной.

Наличие обеспечения также повышает лояльность банка при принятии решения о выдаче средств, поскольку заемщик демонстрирует серьезность своих намерений и готовность отвечать по обязательствам своим имуществом или доходами третьих лиц.

Методы оценки кредитоспособности и платежеспособности заемщика

Оценка платежеспособности и кредитоспособности заемщика — один из самых сложных и ответственных этапов в процессе кредитования. Банки разрабатывают и используют собственные методики, которые постоянно совершенствуются. Кредитоспособность — это способность заемщика в установленный срок полностью погасить задолженность по взятым кредитным обязательствам, тогда как платежеспособность характеризует его текущую способность осуществлять расчеты. Банки оценивают кредитоспособность, чтобы снизить риск невыплаты.

Комплексный подход к оценке включает:

1. Количественную оценку финансового состояния: Проводится на основании финансовой отчетности заемщика (годовая бухгалтерская отчетность, отчеты о финансовых результатах, данные налоговой отчетности). Для юридических лиц банки запрашивают формы отчетности 0409806 (Бухгалтерский баланс), 0409807 (Отчет о финансовых результатах) и 0409814 (Отчет о движении денежных средств), установленные Банком России.
   • Анализ финансовых коэффициентов:
     • Коэффициент текущей ликвидности: Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендованное значение в России составляет 2. Показывает, насколько предприятие может покрыть свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
     • Чистый оборотный капитал: Разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Должен быть положительным.
     • Коэффициент абсолютной ликвидности: Отношение денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам.
     • Коэффициенты рентабельности, оборачиваемости, долговой нагрузки: Позволяют оценить эффективность деятельности, способность генерировать прибыль и уровень финансовой устойчивости.

   Набор финансовых коэффициентов и их веса при оценке корректируются в зависимости от цели кредитования (например, пополнение оборотных средств, инвестиционный проект) и сроков (краткосрочный, долгосрочный).

2. Качественный анализ рисков: Включает оценку деловой репутации заемщика, опыта руководства, рыночной позиции компании, отраслевых рисков, качества управления, а также прогноз экономической ситуации.
3. Кредитная история: Является одним из самых важных факторов. Информация из бюро кредитных историй позволяет банку оценить прошлую дисциплину заемщика в части исполнения кредитных обязательств.
4. Скоринговые системы: Автоматизированные системы, которые на основе статистических моделей присваивают заемщику баллы, предсказывающие вероятность дефолта. Широко используются в розничном кредитовании.

Ухудшение финансового состояния заемщика, выявленное в ходе такого анализа или мониторинга уже выданного кредита, может быть основанием для банка требовать досрочного исполнения обязательств или отказа в выдаче нового кредита.

Таким образом, выбор формы обеспечения зависит от потребностей банка и клиента в каждом отдельном случае, так как все виды обеспечения имеют свои преимущества и недостатки. Для банка это всегда баланс между риском и доходностью, а для заемщика — между доступностью финансирования и стоимостью обслуживания долга.

Проблемы, риски и пути минимизации в системе обеспечения возвратности кредита

Общие кредитные риски и стратегии управления ими

В банковской деятельности кредитный риск является безусловным лидером среди всех видов рисков. Любая сделка, связанная с кредитованием, по своей природе является рискованной, даже при наличии соответствующего обеспечения. Природа кредитного риска многогранна, и его возникновение может быть обусловлено как внутренними факторами, связанными с заемщиком (недобросовестность, некомпетентность управления, ухудшение финансового положения), так и внешними макроэкономическими шоками. Возникновение негативных процессов в экономике, таких как инфляция, стагнация производства, резкие колебания валютных курсов или изменения регуляторной политики (например, недавние решения Центрального банка РФ по ужесточению условий кредитования для бизнеса с высокой долговой нагрузкой), может сказаться на финансовом положении даже самого надежного заемщика и привести к нарушению сроков возврата кредита.

Целью управления кредитными рисками является не полное их исключение (что невозможно), а минимизация факторов, способных негативно сказаться на финансовой стабильности кредитных учреждений, а также уменьшение вероятных убытков. Банки используют комплексный подход, включающий следующие стратегии:

1. Отбор заявителей на кредит: Тщательный анализ кредитоспособности и платежеспособности потенциальных заемщиков еще на этапе подачи заявки. Банки используют различные методы оценки кредитоспособности, включая анализ финансовых результатов, ликвидности и платежеспособности, рыночной позиции, а также движение денежных потоков. Для более точной оценки часто комбинируются различные методы.
2. Требование обеспечения: Применение различных форм обеспечения (залог, поручительство, гарантии) для повышения вероятности возврата средств.
3. Проведение анализа кредитного риска: Постоянный мониторинг финансового состояния заемщика и качества обслуживания долга на протяжении всего срока действия кредита.
4. Диверсификация рисков: Распределение кредитного портфеля по различным отраслям, видам заемщиков, географическим регионам, а также по видам и качеству обеспечения. Минимизация кредитного риска достигается также диверсификацией кредитов по видам обеспечения, его качеству и возможностям реализации.
5. Лимитирование: Установление индивидуальных лимитов кредитования для каждого заемщика и групп заемщиков.
6. Резервирование: Создание специальных резервов на возможные потери по ссудам, что позволяет компенсировать убытки в случае дефолта.
7. Страхование: Использование страховых продуктов для покрытия кредитных рисков.
8. Реструктуризация задолженности: В случае возникновения временных финансовых трудностей у заемщика, банк может предложить изменение условий кредитного договора (например, отсрочку платежей, изменение графика) для предотвращения дефолта.

Комплекс методов управления рисками предусматривает меры, позволяющие предупредить и компенсировать потери, возникающие при невозврате кредита. Это непрерывный процесс, включающий обнаружение и анализ зон риска, измерение и минимизацию риска, прогноз финансовых потерь, а также контроль над рисками. Для минимизации банковских рисков необходимо подготовить и внедрить комплексную основу для выявления, оценки, мониторинга, смягчения и корректирующих действий, с периодической проверкой и корректирующими действиями.

Риски залога и их минимизация

Несмотря на то, что залог считается одним из наиболее надежных видов обеспечения, он не лишен собственных рисков, требующих внимательного управления:

1. Риск обесценивания предмета залога: Наиболее существенный. Стоимость заложенного имущества может значительно уменьшиться из-за:
   • Физического износа: Естественное старение и ухудшение состояния имущества.
   • Функционального или экономического устаревания: Появление более совершенных аналогов или изменение рыночных предпочтений, делающее залог менее востребованным.
   • Рыночных колебаний: Падение цен на недвижимость, сырье, акции или другие активы, особенно в условиях кризиса. Риск залога часто рассматривается в контексте недополучения выручки от реализации залога, необходимой для погашения кредита и покрытия всех расходов.
   • Повреждение, разрушение или утрата объекта: Стихийные бедствия, аварии, кражи (хотя эти риски часто покрываются страхованием).
   • Некорректно сформированный предмет залога: Основная причина низкой оценки стоимости залогового актива. Корректное формирование предмета залога предполагает, что он должен обладать высокой ликвидностью, легкой отчуждаемостью, принадлежностью залогодателю на праве собственности, отсутствием обременений и доступностью для идентификации.
2. Проблемы оценки залога:
   • Сложность методологии: Определение как рыночной стоимости (наиболее вероятная цена продажи), так и залоговой стоимости (максимальная сумма кредита с учетом залога) требует высокой квалификации оценщиков.
   • Отсутствие полноценной законодательной базы: В некоторых случаях могут возникать пробелы в регулировании оценки залогового обеспечения.
   • Несоответствие между учетной и окончательной стоимостью: Банк может оценивать залог по одной стоимости, а при реализации выручить значительно меньше.
3. Риск неликвидности обеспечения: Невозможность реализовать предмет залога на рынке по обоснованной стоимости в разумные сроки. Это особенно актуально для уникальных или специализированных активов.
4. Правовые риски:
   • Наличие скрытых обременений, споров о праве собственности на залог.
   • Оспаривание договора залога.
   • Риск мошенничества со стороны заемщика.
5. Риски для заемщика: Кредит под залог недвижимости таит риски возможной потери собственности для заемщика в случае невыплаты займа. Ограничения, накладываемые на залоговую недвижимость (запрет на отчуждение, продажу без согласия банка), являются рисками для заемщика.

Пути минимизации рисков залога:

• Мониторинговые мероприятия и переоценка: Регулярный мониторинг состояния и рыночной стоимости залога, а также его периодическая переоценка.
• Диверсификация предмета залога: Не полагаться на один вид залога, распределяя риски.
• Тщательная юридическая экспертиза: Проверка правового статуса залога, его принадлежности залогодателю, отсутствия обременений.
• Страхование залога: Обязательное страхование предмета залога от рисков утраты или повреждения.
• Залоговая политика банка: Должна быть гибкой, отвечать требованиям рынка, учитывать минимизацию кредитных рисков при оценке залогового обеспечения и приеме имущества в залог, а также в случае дефолта кредита. Банки не заинтересованы в недвижимости, требующей капитального ремонта или имеющей серьезные дефекты, что снижает ее привлекательность как залога.
• Контроль за состоянием залога: Проведение инспекций и проверок, особенно для движимого имущества.

Риски поручительства и их минимизация

Поручительство, будучи личным обеспечением, несет в себе специфические риски как для поручителя, так и для кредитора:

1. Риски для поручителя:
   • Полная финансовая ответственность за должника: Поручитель отвечает в том же объеме, что и должник, включая проценты, неустойки и возмещение убытков.
   • Отсутствие прав на приобретаемое имущество: Поручитель не получает никаких прав на имущество, приобретаемое заемщиком на кредитные средства.
   • Проблемы с взысканием долга с неплатежеспособного заемщика: После исполнения обязательства поручителем к нему переходит право регрессного требования к должнику. Однако, если должник неплатежеспособен, поручитель может столкнуться с трудностями при взыскании этих средств.
   • Невозможность в одностороннем порядке отказаться от поручительства.
2. Риски для кредитора:
   • Недостаточная кредитоспособность поручителя: Основная проблема связана с комплексной оценкой финансовой устойчивости поручителя. Банки решают эту проблему путем использования комбинаций различных методов оценки кредитоспособности. Если поручитель окажется неплатежеспособным, банк лишится дополнительной гарантии.
   • Юридические споры: Оспаривание договора поручительства или оснований для предъявления требований к поручителю.

Пути минимизации рисков поручительства:

• Комплексная оценка кредитоспособности поручителя: Банк должен проводить такую же тщательную проверку финансового состояния поручителя, как и основного заемщика.
• Соглашение между сопоручителями: При наличии нескольких поручителей целесообразно заключать соглашение, регулирующее их права и обязанности, размеры долей рисков и порядок исполнения регрессных обязательств. Это помогает избежать внутренних конфликтов и ускорить процесс взыскания.
• Четкое определение объема ответственности: В договоре поручительства должно быть ясно указано, несет ли поручитель солидарную или субсидиарную ответственность.

Риски независимой (банковской) гарантии и их минимизация

Независимая гарантия, несмотря на свою надежность, также сопряжена с определенными рисками для всех участников сделки:

1. Риски для бенефициара (кредитора):
   • Банкротство или отзыв лицензии у банка-гаранта: Если банк, выдавший гарантию, потеряет лицензию или станет банкротом, это значительно снижает вероятность получения средств по гарантии.
2. Риски для гаранта (банка):
   • Неисполнение принципалом своих обязательств перед гарантом: Если гарант выплачивает средства бенефициару, а принципал не возмещает эти суммы, гарант несет убытки. Для их снижения гарант может запросить у принципала обеспечение (залог, поручительство) или предоплату.
   • Необходимость использования поручительства или залога принципалом: Часто для получения банковской гарантии принципалу приходится предоставлять банку собственное обеспечение, что увеличивает его затраты.
3. Общие риски:
   • Риски, связанные с созданием поддельных банковских гарантий: Мошенничество, при котором предоставляются фальшивые гарантии.
   • Несоответствие требований бенефициара условиям гарантии: Банк имеет право отказаться выплачивать гарантийное обеспечение, если истек срок действия гарантии или требования бенефициара не соответствуют условиям договора. Это требует от бенефициара особого внимания к формулировкам и срокам.

Пути минимизации рисков независимой гарантии:

• Выбор надежного гаранта: Бенефициару следует тщательно проверять финансовую устойчивость и репутацию банка-гаранта.
• Тщательная проверка условий гарантии: Все стороны должны внимательно изучить текст гарантии, чтобы убедиться в соответствии всех условий и отсутствии двусмысленностей.
• Запрос обеспечения от принципала: Гарант для снижения своих рисков может потребовать от принципала предоставить залог или поручительство.
• Проверка подлинности гарантии: Бенефициар должен использовать все доступные способы для проверки подлинности полученной гарантии (например, через запрос в выдавший ее банк).

Эффективное управление рисками в системе обеспечения кредита требует постоянного анализа, адаптации к меняющимся условиям и использования комплексного подхода, сочетающего правовые, экономические и организационные меры. Только так можно обеспечить устойчивость банковской системы и защитить интересы всех участников кредитных отношений.

Заключение

Исследование различных форм обеспечения возвратности кредита позволило глубоко погрузиться в один из фундаментальных аспектов банковской деятельности, критически важный для ее стабильности и устойчивости. Мы убедились, что принцип возвратности является не просто условием, а объективной сущностной чертой кредита, а принцип обеспеченности – незаменимым инструментом минимизации кредитных рисков, стимулирующим заемщика к добросовестному исполнению обязательств и предоставляющим кредитору механизмы компенсации в случае дефолта. Актуальные данные, такие как доля проблемных необеспеченных потребительских кредитов, достигшая 12,9% на 1 октября 2025 года, наглядно демонстрируют возрастающую значимость обеспечения в условиях экономической нестабильности.

Мы систематизировали многообразие форм обеспечения, выделив ключевые из них – залог, поручительство и независимую (банковскую) гарантию. Детальный анализ правовых основ каждой формы, их специфических условий и механизмов применения, подкрепленный ссылками на статьи Гражданского кодекса РФ, позволил понять их уникальные характеристики и сферы применения. Было показано, что залог, с его вещно-правовым характером и многообразием видов (ипотека, твердый залог, заклад), требует тщательной оценки ликвидности и правовой чистоты предмета. Поручительство, акцессорное по своей природе, отличается гибкостью в выборе солидарной или субсидиарной ответственности и предоставляет кредитору дополнительную гарантию со стороны третьих лиц. Независимая гарантия, напротив, поражает своей независимостью от основного обязательства, что делает ее особенно ценной в крупных коммерческих сделках и госзакупках, о чем свидетельствует значительный объем портфеля банковских гарантий в 10,75 трлн рублей на 1 июля 2025 года.

Выбор конкретной формы обеспечения – это всегда результат комплексного анализа, учитывающего вид займа, финансовое состояние заемщика, его кредитную историю и специфику предлагаемых активов. Наличие обеспечения напрямую влияет на условия кредитования, предлагая заемщику более низкие процентные ставки (например, 27,97% по залоговым против 33,45% по необеспеченным потребительским кредитам в июне 2025 года) и более длительные сроки. Эффективность этого выбора критически зависит от качества оценки кредитоспособности заемщика, включающей как количественный анализ финансовой отчетности с использованием коэффициентов ликвидности и платежеспособности, так и качественную оценку рисков.

Однако, ни одна форма обеспечения не является абсолютно безрисковой. Мы выявили и проанализировали специфические проблемы и риски, присущие каждой из них: от обесценивания и неликвидности предмета залога до кредитоспособности поручителя и потенциального банкротства гаранта. В ответ на эти вызовы были предложены конкретные пути минимизации: регулярный мониторинг и переоценка залога, тщательная юридическая экспертиза, диверсификация портфеля обеспечения, всесторонняя оценка финансового состояния поручителей, а также строгий выбор надежных гарантов и проверка подлинности гарантий. Комплексная система управления кредитными рисками, охватывающая все этапы кредитного процесса, является залогом финансовой устойчивости банка.

В перспективе совершенствование системы обеспечения в российской банковской практике будет неразрывно связано с дальнейшим развитием законодательной базы, повышением прозрачности рынка залогового имущества, внедрением инновационных методов оценки рисков и кредитоспособности, а также адаптацией к изменяющимся экономическим условиям и регуляторным требованиям Центрального банка РФ. Глубокое понимание и эффективное применение форм обеспечения возвратности кредита остается ключевым условием для устойчивого развития банковского сектора и всей национальной экономики.

Список использованной литературы

1. Лаврушин, О.И. Банковское дело. 2005.
2. Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки. 2003.
3. Кандаурова, Д. Обеспечение кредита: место и роль в кредитной политике. 2006.
4. Семенихин, В. Обеспечение исполнения обязательств: залог и поручительство. 2005.
5. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1-ФЗ (ред. от 24.07.2023) «О банках и банковской деятельности».
6. Калтырина, А.В. Деятельность коммерческих банков. 2005.
7. Коробова, Г.Г. Банковское дело. 2002.
8. Теоретические аспекты банковского кредитования: сущность кредита, функции, принципы, виды // Вестник Алтайской академии экономики и права. URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=3080 (дата обращения: 03.11.2025).
9. Залог как форма обеспечения возвратности банковского кредита // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=8567 (дата обращения: 03.11.2025).
10. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 24.07.2023). Статья 33. Обеспечение возвратности кредитов. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10480/bbd875a6c17a58b291a27e4620573e970b1ff91c/ (дата обращения: 03.11.2025).
11. Основные способы обеспечения возврата кредита // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-sposoby-obespecheniya-vozvrata-kredita (дата обращения: 03.11.2025).
12. Обеспечение возвратности кредитов // Издательство «Экономика». URL: https://www.economic-book.ru/bank-delo/obespechenie-vozvr-kreditov (дата обращения: 03.11.2025).
13. Залог как способ обеспечения банковского кредита // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/zalog-kak-sposob-obespecheniya-bankovskogo-kredita (дата обращения: 03.11.2025).
14. Подходы к определению ликвидности залогового имущества // Банковское обозрение. 2015. Апрель. URL: https://bosfera.ru/bo/2015/04/podhody-k-opredeleniyu-likvidnosti-zalogovogo-imushchestva (дата обращения: 03.11.2025).
15. ТОП ликвидных залоговых активов // CRE.ru. URL: https://www.cre.ru/analytics/58299 (дата обращения: 03.11.2025).
16. Ликвидность залога — функция переменная… // Банковское обозрение. 2015. Июнь. URL: https://bosfera.ru/bo/2015/06/likvidnost-zaloga-funkciya-peremennaya (дата обращения: 03.11.2025).
17. Влияние залогового обеспечения банковских кредитов на финансовые по // Электронный научный архив УрФУ. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/59267/1/m_f_2018_20.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
18. Ухудшение финансового состояния заемщика // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/law/podborki/uhudshenie-finansovogo-sostoyaniya-zaemschika/ (дата обращения: 03.11.2025).
19. Анализ финансового состояния заемщика // Auditfin.com. URL: http://www.auditfin.com/index.php/component/content/article/30-auditor/114-analiz-finansovogo-sostoyaniya-zaemschika (дата обращения: 03.11.2025).
20. Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятия // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovoe-sostoyanie-kak-faktor-kreditosposobnosti-predpriyatiya (дата обращения: 03.11.2025).
21. Оценка залогов при кредитовании: некоторые проблемы и пути их решения // Деньги и кредит. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/41066/12_05.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
22. Организация залоговой работы в банке // Клерк.Ру. URL: https://www.klerk.ru/bank/articles/93248/ (дата обращения: 03.11.2025).
23. Залоговая политика как основа снижения кредитных рисков // Научное обозрение. Экономические науки. URL: https://science-economy.ru/ru/article/view?id=1045 (дата обращения: 03.11.2025).
24. Управление кредитными рисками // CORE. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/197204900.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
25. Залог как способ снижения кредитного риска // Фундаментальные исследования. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=38308 (дата обращения: 03.11.2025).
26. Практика оценки рисков при принятии имущества в залог // Банковское обозрение. 2013. Апрель. URL: https://bosfera.ru/bo/2013/04/praktika-ocenki-riskov-pri-prinyatii-imushchestva-v-zalog (дата обращения: 03.11.2025).
27. Управление кредитными рисками в бизнесе: основные методы и подходы // Третий Рим. URL: https://thirdrim.ru/articles/upravlenie-kreditnymi-riskami-v-biznese-osnovnye-metody-i-podkhody (дата обращения: 03.11.2025).
28. Минимизация кредитного риска и ценообразование в сфере банковских услуг // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/minimizatsiya-kreditnogo-riska-i-tsenoobrazovanie-v-sfere-bankovskih-uslug (дата обращения: 03.11.2025).
29. Механизмы по минимизации банковских рисков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mehanizmy-po-minimizatsii-bankovskih-riskov (дата обращения: 03.11.2025).
30. Распределение рисков между поручителями // VEGAS LEX. URL: https://vegaslex.ru/analytics/publications/svetlova_national_business_raspredelenie_riskov_mezhdu_poruchitelyami/ (дата обращения: 03.11.2025).
31. Что такое залог: нормы ГК РФ и разъяснения Верховного суда // Юрист компании. URL: https://e.law.ru/852554 (дата обращения: 03.11.2025).
32. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 24.07.2023). Статьи 361-367. Поручительство. URL: https://base.garant.ru/10164072/81e3c8303d2e964923e3e001c9027812/ (дата обращения: 03.11.2025).
33. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 24.07.2023). Статьи 334-358.18. Залог. URL: https://base.garant.ru/10164072/85a6a02b1154c5e31c26b472491a620e/ (дата обращения: 03.11.2025).
34. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 24.07.2023). Статья 361. Основания возникновения поручительства. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9025/085888e2c7a67f13b6cf90aa18147d33b497f58d/ (дата обращения: 03.11.2025).
35. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 24.07.2023). Статья 334. Понятие залога. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9025/354d2091fb03a45c61309d4352b2f63f533a1e16/ (дата обращения: 03.11.2025).
36. Поручительство — основания возникновения и прекращения // Адвокат в Самаре и Москве. URL: https://advokat-antonov.ru/publikatsii/poruchitelstvo-osnovaniya-vozniknoveniya-i-prekrashcheniya/ (дата актуальности: 31.10.2025).
37. Поручительство в гражданском праве: что это такое простыми словами // Кодексы и Законы РФ. URL: https://codex.ru/articles/poruchitelstvo (дата обращения: 03.11.2025).
38. Залог и залоговый механизм // Учебник.online. URL: https://uchebnik.online/bankovskoe-delo/zalog-zalogovyy-mehanizm-132.html (дата обращения: 03.11.2025).
39. Поручительство в гражданском праве // eLibrary.ru. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=37016209 (дата обращения: 03.11.2025).
40. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 24.07.2023). Глава 23. Обеспечение исполнения обязательств. § 3. Залог. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9025/07f0f15c12857e4e0828593a6774a8966c8201a0/ (дата обращения: 03.11.2025).
41. Еремычева, И.И., Ермаков, С.Л. Правовое регулирование и виды банковской гарантии // Право и экономика. 2003. № 12. URL: https://www.lawmix.ru/comm/3308 (дата обращения: 03.11.2025).
42. Банковская гарантия по ГК РФ // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/banki/articles/bankovskaja-garantija-po-gk-rf/ (дата обращения: 03.11.2025).
43. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 24.07.2023). Статья 368. Понятие и форма независимой гарантии. URL: https://gkrf.ru/statya-368 (дата обращения: 03.11.2025).
44. Основные принципы и функции залогового обеспечения в банковском кредитовании // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-printsipy-i-funktsii-zalogo-vogo-obespecheniya-v-bankovskom-kreditovanii (дата обращения: 03.11.2025).
45. Виды залога // Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/contracts/a47/102377.html (дата обращения: 03.11.2025).
46. Договор поручительства: правила и порядок заключения // Юрист компании. URL: https://e.law.ru/852551 (дата обращения: 03.11.2025).
47. Банковская гарантия: что это, виды, требования, как работает и как получить // Финакс. URL: https://finax.ru/bankovskaya-garantiya-chto-eto/ (дата обращения: 03.11.2025).
48. Залог: виды, сходства и отличия // Кодексы и Законы РФ. URL: https://codex.ru/articles/zalog (дата обращения: 03.11.2025).
49. Винаков, И.В. Залог в современной практике банковского кредитования // Российское предпринимательство. 2009. № 6. URL: https://creativeconomy.ru/articles/12330 (дата обращения: 03.11.2025).
50. Банковская гарантия: как работает, получение и стоимость // Тензор. URL: https://sbis.ru/articles/bankovskaya-garantiya (дата обращения: 03.11.2025).
51. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1-ФЗ (ред. от 24.07.2023) «О банках и банковской деятельности». Статья 61. Банковская гарантия. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10699/5c5c0d571d87e1f4007d47225c567a57a8a8174f/ (дата обращения: 03.11.2025).
52. Банковская гарантия // Юридический институт ТГУ. 2018. № 2. URL: http://www.law.tsu.ru/science/journals/vestnik_tgu/archive/2018_2/06.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
53. Поручительство: солидарное и субсидиарное // Denuo Legal. URL: https://denuo.legal/news/poruchitelstvo-solidarnoe-i-subsidiarnoe/ (дата обращения: 03.11.2025).
54. Что такое кредитоспособность заемщика: как оценивается, отличие от платежеспособности // Райффайзен Банк. URL: https://www.raiffeisen.ru/wiki/kreditosposobnost-zaemshhika/ (дата обращения: 03.11.2025).
55. Формы обеспечения возвратности кредита и практика их использования в современных условиях // Инфоурок. URL: https://infourok.ru/formi-obespecheniya-vozvratnosti-kredita-i-praktika-ih-ispolzovaniya-v-sovremennih-usloviyah-2432856.html (дата обращения: 03.11.2025).
56. Проблема обеспечения возвратности кредита в современных экономических условиях // Студенческий научный форум. 2016. URL: https://scienceforum.ru/2016/article/2016024143 (дата обращения: 03.11.2025).
57. Проблемы совершенствования форм обеспечения возвратности кредитов // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-sovershenstvovaniya-form-obespecheniya-vozvratnosti-kreditov (дата обращения: 03.11.2025).
58. Кредит под залог квартиры: в чем выгода и риски // Норвик Банк. URL: https://norvikbank.ru/blog/kredit-pod-zalog-kvartiry-v-chem-vygoda-i-riski/ (дата обращения: 03.11.2025).
59. Что такое управление кредитным риском | Значение и определение // Emagia. URL: https://www.emagia.com/glossary/what-is-credit-risk-management/ (дата обращения: 03.11.2025).
60. Бабушкина, А.В. О способах управления кредитным риском банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/udk-336-719-o-sposobah-upravleniya-kreditnym-riskom-banka-babushkina-a-v (дата обращения: 03.11.2025).
61. Что такое управление кредитным риском? Примеры и передовой опыт // Emagia. URL: https://www.emagia.com/ru/blog/credit-risk-management-examples/ (дата обращения: 03.11.2025).