Содержание
Оглавление
Введение 3
1. Форвардные и фьючерсные контракты как разновидность производных финансовых инструментов 5
1.1 Общая характеристика и виды производных финансовых инструментов 5
1.2. Сущность фьючерсных контрактов 7
1.3. Форвардные контракты как разновидность срочных контрактов 12
2. Роль форвардных и фьючерсных контрактов в управлении ценовыми рисками на рынке 14
2.1. Особенности использования фьючерсных контактов на товарно-сырьевых рынках 14
2.2. Роль форвардных и фьючерсных контрактов в управлении рисками 17
2.3 Сравнительная характеристика фьючерсного и форвардного контрактов 19
3 Современное состояние рынка форвардных и фьючерсных контрактов 23
3.1 Динамика срочного рынка в мире 23
3.2 Динамика фьючерской и форвардной торговли в РФ 24
Заключение 30
Список литературы 32
Выдержка из текста
Введение
Фьючерсные и форвардные контракты имеют особую привлекательность для инвесторов, стремящихся к хеджированию рисков и стабильным инвестициям. В то же время этот инструмент позволяет получать достойную прибыль, но при повышении финансовых и других категорий рисков. Этим обусловлена актуальность выбранной темы.
Фьючерсы и форварды – это финансовые контракты, в которых оговариваются условия покупки базового актива в будущем. Данные финансовые инструменты относятся к деривативам, а в качестве базового актива могут выступать акции, облигации, золото, нефть, фондовые индексы и многое другое. Форвардные контракты заключаются индивидуально и могут иметь произвольные условия соглашения. Тогда как, фьючерсы можно покупать и продавать на бирже.
Целью курсовой работы является изучение и анализ фьючерсных и форвардных контрактов.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
Дать общую характеристику и изучить виды производных финансовых инструментов;
Выявить сущность фьючерсных контрактов;
Изучить форвардные контракты;
Выявить особенности использования фьючерсных контактов на товарно-сырьевых рынках;
Определить роль форвардных и фьючерсных контрактов в управлении рисками;
Сравнить фьючерсные и форварные контракты;
Проанализироватьднамику срочного рынка в мире и РФ;
Выявить проблемы и перспективы развития рынка РФ.
Объектом исследования является фондовый рынок.
Предметом исследования являются фьючерсные и форвардные контракты.
Теоретической основой курсовой работы являлись научные положения теории рыночной экономики, исследования отечественных и зарубежных ученых в области биржевой торговли.
Список использованной литературы
Список литературы
1. Анисимова Ю. А., Аюпов А. А. Модели хеджирования финансовых рисков на рынках электрической энергии / Ю. А. Анисимова, А. А. Аюпов // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. — 2012. — № 3. — С. 111–115.
2. Воробьева М.В. Основные тенденции развития фьючерсной торговли в России ////http://sibac.info/17911
3. Гизатуллина О. М. Современное состояние рынка производных финансовых инструментов // Концепт, 2014. – Спец выпуск № 14.
4. Ключевые инициативы и приоритеты//http://ar2014moex.3ebra.com/ru/strategic-report/priorities/derivatives-market/
5. Курилова А. А., Курилов К. Ю. Хеджирование валютных и товарных рисков с использованием опционов предприятиями автомобильной промышленности // Аудит и финансовый анализ. — 2011. — № 2. — С. 132–137
6. Макшанова Т. В., Коваленко О. Г. Производные ценные бумаги и финансовые инструменты: сущность и возможности применения / Т. В. Макшанова, О. Г. Коваленко // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. — 2013. — № 3. — С. 348–352
7. Нечаев А.С., Кычкина О.В. Характеристики бирж и рынков производных финансовых инструментов на рынках инноваций//Финансы и кредит | (67) УЭкС,2014.-№7
8. Огорелкова Н.В. Некоторые проблемы регулирования рынка производных финансовых инструментов в России // Вестник Омского университета. Серия «Экономика», № 3, 2011 г.
9. Павлова Е.В Сущность производных финансовых инструментов// Вектор науки ТГУ, 2011. -№ 3(17).-с. 214-218
10. Павлова Е. В. Сущность производных финансовых инструментов / Е. В. Павлова // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. — 2011. — № 3. — С. 214–217
11. Полтева Т. В. Хеджирование и арбитраж на рынке депозитарных расписок / Т. В. Полтева // Азимут научных исследований: экономика и управление. — 2013. — № 3. — С. 19–22.
12. Полтева Т. В., Мингалёв Н. В. Анализ финансовых инструментов инвестирования: соотношение риска и доходности / Т. В. Полтева, Н. В. Мингалёв // Карельский научный журнал. — 2013. — № 4. — С. 33–36.
13. Фатхуллина Л. И. Хеджирование рыночных рисков / Л. И. Фатхуллина // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития. — 2013. — № 12. — С. 222–227.
14. Яхнеева И.В. Компенсационное управление рисками на основе фьючерсных контрактов: условия и возможности // Вестник Челябинского государственного университета, 2013.- № 8 (299)
15. http://moex.com