Государственное регулирование естественных монополий в Российской Федерации: Теоретико-правовой анализ и вызовы электроэнергетического сектора

Если в условиях совершенной конкуренции невидимая рука рынка способна самостоятельно обеспечить оптимальное распределение ресурсов, то в секторах естественной монополии (ЕМ) эта рука становится неэффективной и даже разрушительной. Именно поэтому, регулирование естественных монополий является одним из самых сложных и ответственных направлений государственного экономического вмешательства.

Целью данной работы является проведение комплексного теоретико-правового и практического анализа механизма государственного регулирования естественных монополий в Российской Федерации. Акцент сделан на критическом осмыслении применяемых методов ценообразования, разборе институциональной структуры регулирования (ФАС России) и детализированном кейсе электроэнергетического сектора, который служит полигоном для внедрения стимулирующих механизмов и преодоления стратегических вызовов.

Работа структурирована таким образом, чтобы последовательно перейти от микроэкономической теории и юридических определений к конкретной практике тарифообразования в России (2022–2025 гг.) и завершить анализом перспектив совершенствования регулирования в контексте Энергетической стратегии РФ до 2035 года.

Теоретико-правовые основы и модели регулирования естественной монополии

Экономическая сущность и критерии юридического определения естественных монополий в РФ

Естественная монополия — это не просто отсутствие конкурентов, это экономическое состояние рынка, продиктованное технологическими особенностями. С микроэкономической точки зрения, ЕМ возникает в тех отраслях, где функция средних долгосрочных издержек (LAC) является постоянно убывающей вплоть до полного удовлетворения рыночного спроса. Иными словами, единичное крупное предприятие может произвести весь необходимый объем продукции с меньшими издержками, чем любая комбинация двух или более предприятий. Это явление известно как эффект экономии на масштабе, а создание конкурентных условий в таких секторах (например, дублирование линий электропередачи или газопроводов) было бы экономически нецелесообразным и привело бы лишь к колоссальному перерасходу ресурсов.

В Российской Федерации юридическое определение и правовые рамки регулирования закреплены в Федеральном законе от 17 августа 1995 г. N 147-ФЗ «О естественных монополиях». Согласно этому закону, естественная монополия определяется как состояние товарного рынка, при котором удовлетворение спроса на этот товар эффективнее в отсутствие конкуренции в силу:

1. Технологических особенностей производства.
2. Невозможности или экономической нецелесообразности создания конкурентных условий.
3. Невозможности замены товара в потреблении другими товарами.

Государственному регулированию подлежит деятельность субъектов естественных монополий в строго определенном перечне сфер, зафиксированном в статье 4 ФЗ № 147-ФЗ. Этот перечень охватывает ключевые инфраструктурные отрасли, формирующие фундамент экономики:

Сфера деятельности субъектов естественных монополий (согласно ст. 4 ФЗ № 147-ФЗ)	Ключевая особенность монополии
Услуги по транспортировке нефти, нефтепродуктов и газа по магистральным трубопроводам.	Сетевая инфраструктура, высокие капитальные затраты.
Услуги по передаче электрической и тепловой энергии.	Инфраструктурный характер, безальтернативность сети.
Услуги железнодорожных перевозок и использование инфраструктуры ЖД транспорта общего пользования.	Высокая капиталоемкость, значительный эффект масштаба.
Услуги общедоступной электросвязи и общедоступной почтовой связи.	Исторически сложившаяся монополия, социальная значимость.
Услуги водоснабжения и водоотведения с использованием централизованных систем.	Локальная сетевая монополия.

Сравнительный анализ методов ценового регулирования: От затратного к стимулирующему

Государственное регулирование цен (тарифов) является основным инструментом контроля над естественными монополиями. В мировой и российской практике применяются две фундаментально разные группы методов: затратные и стимулирующие.

1. Метод «Затраты-плюс» (Rate of Return, RoR)

Метод регулирования рентабельности, или «затраты-плюс», является наиболее традиционным. Он основан на установлении цены (P), которая гарантированно покрывает операционные издержки (C) и обеспечивает заданную (регулирующим органом) норму доходности (r) на инвестированный капитал (K):

P = C + K * r

Преимущества: Метод гарантирует финансовую устойчивость монополиста, обеспечивает покрытие необходимых расходов и привлекает капитал, поскольку инвесторы уверены в возврате средств.

Недостатки и «Эффект Аверча-Джонсона» (ЭАД): Главный теоретический изъян RoR заключается в том, что он не создает стимулов для повышения эффективности и снижения операционных издержек. Монополист знает, что все обоснованные расходы будут включены в тариф. Наиболее серьезным риском является так называемый «эффект Аверча-Джонсона» (Averch–Johnson effect), который стимулирует регулируемую компанию к неэффективному выбору факторов производства, а именно — к избыточному инвестированию в капитал (перекапитализации). Логика проста: поскольку разрешенная доходность ($r$) начисляется только на инвестированную базу активов ($K$), монополист получает стимул к увеличению $K$ даже при отсутствии прямой необходимости, что приводит к росту тарифов для потребителей и неэффективному использованию общественных ресурсов. Этот эффект является краеугольным камнем критики затратного регулирования.

2. Стимулирующий метод: «Предельный уровень цены» (Price Cap или RPI-X)

В ответ на недостатки RoR, регуляторы по всему миру стали внедрять стимулирующие методы. Наиболее распространенный из них — Price Cap или RPI-X (Индекс розничных цен минус коэффициент эффективности).

При данном методе устанавливается долгосрочный тарифный предел, который ежегодно корректируется по следующей формуле:

Pt = Pt-1 * (RPI - X)

Где:

• Pt — тариф в текущем году.
• Pt-1 — тариф в предыдущем году.
• RPI (Retail Price Index) — уровень инфляции.
• X — коэффициент эффективности, отражающий прогнозируемое снижение издержек за счет технологического прогресса и оптимизации.

Ключевое преимущество: Стимулирование эффективности. В отличие от RoR, где экономия издержек немедленно перекладывается на потребителя (снижение тарифа), при RPI-X вся экономия, достигнутая субъектом ЕМ сверх установленного коэффициента X, остается в распоряжении компании до следующего цикла регулирования (как правило, 3–5 лет). Это создает мощный стимул для менеджмента к инновациям и сокращению расходов.

Институциональная структура и механизм ценового регулирования в электроэнергетике

Полномочия ФАС России в системе государственного контроля

Центральное место в системе государственного регулирования естественных монополий в РФ занимает Федеральная антимонопольная служба (ФАС России). ФАС России является основным федеральным органом исполнительной власти, который выполняет две ключевые функции:

1. Антимонопольный надзор: Контроль за соблюдением законодательства о защите конкуренции и естественных монополиях.
2. Ценовое (тарифное) регулирование: Непосредственное установление или утверждение регулируемых цен (тарифов) в сферах деятельности субъектов ЕМ, а также разработка соответствующих методических указаний.

Помимо общих функций по контролю за ценообразованием, ФАС России обладает специфическими полномочиями, направленными на предотвращение нецелевого расходования средств и использования монопольного положения для извлечения дополнительной прибыли в нерегулируемых сферах. Ключевым примером является контроль за сделками с основными средствами. Согласно подпункту 3 пункта 2 статьи 7 Федерального закона N 147-ФЗ, территориальные органы ФАС обязаны осуществлять согласование сделок, в результате которых субъект естественной монополии приобретает право собственности или пользования основными средствами, не предназначенными для использования в регулируемой деятельности, если их балансовая стоимость превышает 10% стоимости собственного капитала субъекта по последнему утвержденному балансу.

Это полномочие служит мощным барьером против перекапитализации и вывода средств из регулируемой сферы (например, попыток купить дорогостоящее непрофильное оборудование или недвижимость, расходы на которые затем могут быть косвенно включены в тариф через амортизацию или другие статьи затрат).

Применение методов регулирования и актуальная практика тарифообразования (2022-2024)

Основополагающим нормативным актом, определяющим методологию ценообразования в ключевом секторе — электроэнергетике, являются «Основы ценообразования в области регулируемых цен (тарифов) в электроэнергетике», утвержденные Постановлением Правительства РФ от 29.12.2011 N 1178. В российской электроэнергетике используется комбинация методов, направленная на стимулирование инвестиций и повышение эффективности:

Метод регулирования	Описание и применение	Стимулирующий потенциал
Метод экономически обоснованных расходов (затратный)	Применяется для установления базового уровня расходов. Подвержен риску асимметрии информации и «эффекту Аверча-Джонсона».	Низкий.
Метод долгосрочной индексации необходимой валовой выручки (Revenue Cap)	Устанавливает предел выручки, который может быть получен сетевой компанией за долгосрочный период. Стимулирует повышение качества услуг при неизменном доходе.	Средний.
Метод доходности инвестированного капитала (RAB-регулирование)	Вариация RoR, но с более жестким контролем за базой активов (Regulatory Asset Base). Тариф рассчитывается для обеспечения возврата и нормы доходности на капитальные вложения.	Высокий. Используется для стимулирования долгосрочных инвестиций в сетевой комплекс.

Актуальная государственная политика сдерживания роста тарифов (2022–2024 гг.)

Государственное регулирование тарифов на электроэнергию для населения и приравненных к нему потребителей в последние годы отличалось высокой степенью административного вмешательства, направленного на сдерживание инфляции и защиту потребителей. Не является ли такое административное сдерживание тарифов, как в 2023 году, за счет «заморозки» на уровне 0%, в долгосрочной перспективе лишь отложенным инвестиционным кризисом?

1. Внеочередная индексация 2022 года: В конце 2022 года Правительство РФ приняло решение о переносе плановой индексации тарифов с 1 июля 2023 года на более ранний срок. Согласно Постановлению Правительства РФ N 2053 от 14.11.2022, была проведена внеочередная индексация с 1 декабря 2022 года, при этом средний рост тарифов по стране составил до 9%.
2. Заморозка тарифов на 2023 год: В качестве компенсации за внеочередной рост в декабре 2022 года, на весь 2023 год (с 1 января по 31 декабря) индексация регулируемых тарифов была установлена на уровне 0%. Это решение стало прямым примером административного сдерживания цен.
3. Прогноз на 2024 год: Политика сдерживания не может быть бесконечной, поскольку сетевой комплекс требует инвестиций. Прогноз индексации регулируемых тарифов на электроэнергию для населения в 2024 году в среднем по Российской Федерации установлен на уровне 8,9%.

Эти данные наглядно демонстрируют, что регулирование тарифов в РФ является не только экономическим, но и важнейшим социально-политическим инструментом, в котором финансовые потребности монополистов должны балансироваться с покупательной способностью населения.

Актуальные проблемы, вызовы и стратегические перспективы совершенствования

Проблема асимметрии информации и необходимость долгосрочных инвестиций

Эффективность любого регулирования в сфере естественных монополий неизбежно сталкивается с проблемой асимметрии информации. Монополист всегда обладает значительно большим объемом данных о своих операционных издержках, технологических процессах и реальной потребности в капитальных вложениях, чем регулирующий орган (ФАС).

При использовании затратных методов (RoR), эта асимметрия создает серьезные риски:

• Манипулирование данными: Субъект ЕМ может искусственно завышать операционные и капитальные расходы, стремясь включить их в регулируемую базу тарифа.
• Отсутствие стимулов: Как показал «эффект Аверча-Джонсона», отсутствие прямой связи между экономией издержек и прибылью приводит к стагнации и нежеланию внедрять инновации.

Ключевым вызовом для российской энергетики является необходимость привлечения значительных долгосрочных инвестиций в модернизацию и расширение сетевой инфраструктуры. Износ основных фондов во многих регионах достигает критических отметок, что напрямую влияет на надежность и качество энергоснабжения. Без перехода на долгосрочные стимулирующие механизмы, которые гарантируют возврат инвестиций при условии выполнения показателей эффективности (как RAB-регулирование), эту проблему решить невозможно, поскольку старение инфраструктуры неизбежно ведет к росту аварийности и эксплуатационных затрат.

Стратегические ориентиры государственной политики до 2035 года

Вектор совершенствования регулирования естественных монополий зафиксирован в ключевых стратегических документах, в первую очередь, в Энергетической стратегии Российской Федерации на период до 2035 года. Стратегия определяет курс на постепенное расширение рыночных механизмов и устранение внутренних искажений. Два стратегических ориентира имеют критическое значение для будущей структуры тарифообразования:

1. Поэтапная ликвидация всех видов перекрестного субсидирования

Перекрестное субсидирование — это ситуация, когда тарифы для одной группы потребителей (как правило, население) устанавливаются ниже экономически обоснованного уровня, а недополученные доходы покрываются за счет установления завышенных тарифов для другой группы (промышленные потребители). Энергетическая стратегия РФ до 2035 года ставит цель по поэтапной ликвидации всех видов перекрестного субсидирования. Эта мера призвана обеспечить экономически обоснованное ценообразование для всех категорий потребителей, повысить конкурентоспособность отечественной промышленности, снизив для нее нерыночные издержки, и сделать прозрачной реальную стоимость услуг для населения, переходя к адресной социальной поддержке вместо системного искажения тарифов.

2. Обеспечение опережающего роста цен для промышленности

Еще одной стратегической задачей является стимулирование инвестиционной привлекательности энергетического сектора. Для этого ставится цель по обеспечению такого баланса интересов, при котором рост внутренних цен на энергоносители для промышленности превышает индекс потребительских цен (ИПЦ) на 1–2 %.

Показатель	Целевое значение (Стратегия 2035)	Обоснование
Рост цен для промышленности	ИПЦ + 1-2 %	Обеспечение инвестиционной привлекательности сектора и финансирование модернизации.
Перекрестное субсидирование	Постепенная ликвидация	Устранение рыночных искажений, повышение конкурентоспособности промышленности.

Такой подход позволяет, с одной стороны, обеспечить необходимый приток средств для модернизации инфраструктуры естественных монополий (преодоление проблемы дефицита инвестиций), а с другой — защитить население от резкого скачка тарифов. Однако его реализация требует тщательного мониторинга инфляционных процессов и сохранения макроэкономической стабильности.

Заключение

Государственное регулирование естественных монополий в Российской Федерации представляет собой сложный, многоуровневый механизм, основанный на балансе микроэкономической теории, социального протекционизма и стратегических целей развития инфраструктуры.

Ключевые выводы работы:

1. Теоретико-правовая база: Юридическое определение ЕМ (ФЗ № 147-ФЗ) тесно связано с микроэкономической концепцией экономии на масштабе. Однако использование традиционных затратных методов, таких как RoR, несет в себе теоретические риски, в частности, «эффект Аверча-Джонсона», который стимулирует монополистов к неэффективной перекапитализации. Это подтверждает необходимость перехода к стимулирующим моделям.
2. Институциональный механизм: ФАС России обладает широкими, в том числе узкоспециализированными, полномочиями (например, контроль за сделками с непрофильными активами), которые направлены на предотвращение злоупотребления монопольным положением. Практика ценообразования в электроэнергетике (ПП РФ N 1178) демонстрирует сочетание RAB-регулирования для инвестиций и жесткого административного контроля (пример: установление 0% индексации тарифов на 2023 год).
3. Стратегические перспективы: Долгосрочный вектор совершенствования, закрепленный в Энергетической стратегии РФ до 2035 года, нацелен на устранение системных искажений. Главными стратегическими задачами являются ликвидация перекрестного субсидирования и обеспечение опережающего роста цен для промышленных потребителей над ИПЦ. Успешная реализация этих мер позволит привлечь необходимый объем инвестиций в сетевой комплекс и повысить общую эффективность регулируемых рынков.

Таким образом, будущее государственного регулирования естественных монополий в России лежит в плоскости дальнейшего внедрения прозрачных, долгосрочных и стимулирующих методов, которые минимизируют риски асимметрии информации и обеспечивают необходимую модернизацию жизненно важной инфраструктуры страны.

Список использованной литературы

1. РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН О естественных монополиях: Федеральный закон от 17 августа 1995 г. № 147-ФЗ (ред. от 08.08.2024) [Электронный ресурс]. URL: https://docs.cntd.ru/
2. Постановление Правительства РФ от 29.12.2011 N 1178 (ред. от 30.09.2025) «О ценообразовании в области регулируемых цен (тарифов) в электроэнергетике» [Электронный ресурс]. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
3. Доклад о состоянии конкуренции в Российской Федерации. М.: ФАС, 2011. 319 с.
4. План деятельности Федеральной антимонопольной службы на период до 2024 года [Электронный ресурс]. URL: http://zrko.ru/
5. Энергетическая стратегия России на период до 2030 года [Электронный ресурс]. URL: https://centerpolit.org/
6. Аудит эффективности в рыночной экономике: учебное пособие / Е. И. Иванова, М. В. Мельник, В. И. Шлейников; под ред. С. И. Гайдаржи. М.: КОНОРУС, 2010. 328 с.
7. Борисов Е. Ф. Экономическая теория. М.: Юристъ, 2009. 568 с.
8. Войтов А. Г. Экономика. Общий курс: Учебник. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2009. 584 с.
9. Добрынин А. И., Журавлева Г. П. Общая экономическая теория: Учеб. пособие. СПб.: Питер, 2008. 288 с. (Краткий курс).
10. Князева И. В. Антимонопольная политика в России: Учеб. пособие. 4-е изд., перераб. М.: Омега-Л, 2010. 493 с.
11. Козырев В. М. Основы современной экономики: Учеб. для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2009. 432 с.
12. Кононкова Н. П. Государственный сектор экономики: вопросы теории и современной российской практики. М.: Изд-во Университетский гуманитарный лицей, 2010. 431 с.
13. Лукашенко О. А. Трансформация антимонопольной политики в политику защиты конкуренции: эволюция, тенденции, анализ и практика / И. В. Князева, О. А. Лукашенко. Новосибирск: Изд-во НГТУ, СибАГС, 2011. 304 с.
14. Макроэкономика. Теория и российская практика / под ред. А. Г. Грязновой, Н. Н. Думовой. М.: КРОНУС, 2010.
15. Максимова В. Ф. Микроэкономика: Учебно-методический комплекс. М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008. 204 с.
16. Рой Л. В., Третьяк В. П. Анализ отраслевых рынков. М.: ИНФРА-М, 2008.
17. Сажина М. А. Экономический Олимп. М.: Деловая литература, 2008. 457 с.
18. Якобсон Л. И. Государственный сектор экономики: экономическая теория и политика. М.: ГУ ВШЭ, 2010. 367 с.
19. Анимица Е. Г., Сухих В. А., Новикова Н. В. Концептуальные установки, механизмы и методы регионального управления экономикой // Регионология. 2010. №4. С. 31–35.
20. Анисимов С. А. Анализ структурных изменений в макроэкономике // Финансы. 2009. №8.
21. Белоусов А. Три «кита» экономполитики // Эксперт. 2010. №41.
22. Гордеев А. Экономические механизмы рынка // Экономист. 2008. № 6. С. 35–38.
23. ДиЛоренцо Томас. Миф о «естественной монополии» // Современная конкуренция. 2009. № 5. С. 100–114.
24. Кирилов В. В. Реформационная антимонопольная политика: ужесточать? // Российский экономический журнал. 2008. №8.
25. Кондратенко Н. Особенности национальной экономики // Экономика и жизнь. 2008. №11.
26. Котляров И. Д. Управление формированием продуктивных ресурсов предприятия городского автомобильного пассажирского транспорта // Известия Петербургского университета путей сообщения. 2011. Вып. 3 (28). С. 235–243.
27. Хорохорин А. О проблемах функционирования рынка РФ и путях их решения // Экономист. 2008. № 9. С. 21–26.
28. Черниговский М. Война за процент // Forbes. Инструмент капиталиста. 2010. № 10. С. 31–33.
29. ПРОБЛЕМЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЕСТЕСТВЕННЫХ МОНОПЛИСТОВ В ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКЕ (2020) [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/
30. Проблемы регулирования естественных монополий в России [Электронный ресурс] // Молодой ученый. 2024. № 29 (528). URL: https://moluch.ru/
31. Рынок электроэнергетики в России: текущее состояние, перспективы развития и антимонопольный контроль (2023) [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/
32. 2020 год — Евразийская экономическая комиссия (о полномочиях ФАС) [Электронный ресурс]. URL: https://eaeunion.org/
33. Где в России майнить дешевле: Аналитический комментарий АКРА (2024-11-18) [Электронный ресурс]. URL: https://acra-ratings.ru/
34. Матвеева Н. А. Принципы государственного регулирования естественных монополий [Электронный ресурс] // Современные научные исследования и инновации. Ноябрь, 2011. URL: http://web.snauka.ru/issues/2011/11/5315
35. Материалы официального сайта Росстат [Электронный ресурс]. URL: http://www.gks.ru/
36. Материалы официального сайта ФАС РФ [Электронный ресурс]. URL: http://www.fas.gov.ru/
37. Мировой опыт регулирования естественных монополий [Электронный ресурс]. URL: https://urbaneconomics.ru/
38. МОДЕЛИ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА УСЛУГИ СУБЪЕКТОВ ЕСТЕСТВЕННЫХ МОНОПОЛИЙ В — Высшая школа экономики (2015-07-02) [Электронный ресурс]. URL: https://hse.ru/
39. РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ РАЗВИТИЯ ТАРИФНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЕСТЕСТВЕННЫХ МОНОПОЛИЙ [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/
40. Что такое ФАС: функции и полномочия [Электронный ресурс] // Юридическая фирма Шмелева и Партнеры. URL: https://shmeleva-partners.ru/