Фискальная политика Республики Беларусь: Теория, Влияние, Вызовы и Перспективы Совершенствования

Фискальная политика, регулирующая потоки государственных финансов через налоги, трансферты и государственные закупки, является одним из наиболее мощных инструментов воздействия государства на экономику. В условиях постоянно меняющегося глобального ландшафта, а также с учетом специфики стран с переходной экономикой, ее роль становится еще более значимой. В Республике Беларусь, как и во многих других государствах, сбалансированная и эффективная фискальная политика критически важна для обеспечения устойчивого экономического роста, финансовой стабильности и повышения качества жизни населения. Игнорирование этого факта может привести к долгосрочной стагнации и потере конкурентоспособности на международной арене.

Настоящая работа представляет собой комплексный анализ фискальной политики Республики Беларусь, начиная с ее теоретических основ и эволюции концепций, переходя к детальному изучению влияния на ключевые макроэкономические показатели. Особое внимание будет уделено уникальным особенностям белорусской бюджетной и налоговой системы, актуальным вызовам и проблемам, а также перспективным направлениям совершенствования. Мы рассмотрим, как фискальная политика может выступать драйвером экономического роста и конкурентоспособности, а также исследуем ее сложную взаимосвязь с монетарной политикой, чтобы сформировать целостное представление о роли государственного регулирования в современной белорусской экономике.

Теоретические основы фискальной политики

Экономическая политика государства, подобно искусному дирижеру, стремится гармонизировать оркестр рыночных сил, направляя его к целям стабильности и процветания. Среди множества инструментов в ее арсенале фискальная политика занимает одно из центральных мест, выступая как мощный рычаг воздействия на макроэкономические процессы.

Сущность и цели фискальной политики

В своей основе фискальная политика — это не просто набор финансовых решений, а тщательно разработанная стратегия правительства по регулированию экономики посредством манипулирования налогами, трансфертами и государственными закупками. Она также известна как бюджетно-налоговая политика, поскольку ее инструментарий напрямую связан с формированием и использованием государственного бюджета. Основная задача этого инструментария — достижение и поддержание макроэкономической сбалансированности: обеспечение полной занятости населения, производство максимального, но при этом неинфляционного валового национального продукта и стимулирование устойчивого экономического роста. Это означает, что фискальная политика должна не только балансировать доходы и расходы, но и активно способствовать созданию условий для благосостояния граждан, предотвращая при этом перегрев экономики.

В историческом контексте фискальная политика претерпела значительную эволюцию от простого средства сбора доходов для покрытия государственных нужд до сложного механизма активного воздействия на экономический цикл. Сегодня ее цели выходят за рамки лишь фискальной консолидации, охватывая такие амбициозные задачи, как перераспределение доходов, стабилизация цен, снижение безработицы и стимулирование инноваций.

Дискреционная фискальная политика: инструменты и ограничения

Когда экономика сталкивается с вызовами рецессии или, напротив, угрозой перегрева, правительство может прибегнуть к дискреционной фискальной политике – целенаправленным и осознанным изменениям в налогообложении и государственных расходах. Это активное вмешательство, которое реализуется через конкретные решения и законодательные акты.

Инструменты дискреционной политики многообразны:

• Изменение налоговых ставок: Снижение налогов оставляет больше располагаемого дохода у населения и прибыли у предприятий, стимулируя потребление и инвестиции. Увеличение налогов, напротив, сокращает эти потоки.
• Общественные работы и государственные инвестиции: Строительство дорог, мостов, школ, больниц создает рабочие места и стимулирует спрос в смежных отраслях.
• Изменение расходов на социальные нужды (трансфертные платежи): Увеличение пособий, пенсий, стипендий напрямую поддерживает доходы населения, особенно в уязвимых группах.
• Государственные программы занятости: Создание временных или постоянных рабочих мест в государственном секторе.

В зависимости от текущей фазы экономического цикла, дискреционная политика может быть:

• Стимулирующей (экспансионистской): Применяется для преодоления рецессионного разрыва выпуска и снижения безработицы. Это достигается путем увеличения государственных закупок, снижения налогов или увеличения трансфертов.
• Сдерживающей (рестриктивной): Используется в период экономического подъема для предотвращения «перегрева» экономики, который может привести к инфляции. Меры включают сокращение государственных закупок, увеличение налогов или сокращение трансфертов.

Однако, несмотря на свою потенциальную мощь, дискреционная фискальная политика не лишена недостатков. Главный из них – функциональное запаздывание (временной лаг). Это промежуток времени между моментом, когда экономическая проблема идентифицирована, и моментом, когда принятые меры начинают оказывать реальное воздействие на экономику. Этот лаг включает в себя:

1. Лаг распознавания: Время, необходимое для осознания проблемы.
2. Лаг принятия решений: Время на обсуждение, принятие и утверждение законодательных актов.
3. Лаг исполнения: Время на реализацию принятых решений.
4. Лаг воздействия: Время, необходимое для того, чтобы изменения начали ощутимо влиять на макроэкономические показатели.

Из-за этих запаздываний дискреционная политика может оказаться дестабилизирующей, если меры, принятые для одной фазы цикла, начнут действовать, когда экономика уже перешла в другую фазу. В связи с этим возникает вопрос: как минимизировать негативное влияние временного лага на эффективность фискальной политики?

Автоматическая фискальная политика: встроенные стабилизаторы

В отличие от дискреционной политики, которая требует активного вмешательства и принятия новых решений, автоматическая фискальная политика функционирует «по умолчанию», благодаря механизмам, встроенным в экономическую систему. Эти механизмы, известные как встроенные (автоматические) стабилизаторы, автоматически снижают амплитуду циклических колебаний уровня занятости и выпуска, не требуя частых изменений в экономической политике правительства.

Ключевые автоматические стабилизаторы включают:

• Подоходный налог (прогрессивная система): В период экономического роста доходы населения и компаний увеличиваются, что при прогрессивной шкале налогообложения автоматически ведет к росту налоговых поступлений в бюджет. Это «охлаждает» экономику, снижая располагаемый доход и сдерживая совокупный спрос. В период спада, напротив, доходы снижаются, налоговые поступления уменьшаются, что оставляет больше средств у экономических агентов и смягчает падение спроса.
• Косвенные налоги (например, НДС): При росте потребления и производства автоматически увеличиваются поступления от НДС, акцизов и других косвенных налогов, что также действует как сдерживающий фактор. При спаде потребления эти поступления сокращаются.
• Пособия по безработице: В период экономического спада количество безработных возрастает, что приводит к автоматическому увеличению выплат пособий. Эти пособия поддерживают покупательную способность населения, предотвращая еще более глубокое падение совокупного спроса. В период подъема, когда занятость растет, выплаты пособий снижаются.
• Пособия по бедности и другие социальные трансферты: Аналогично пособиям по безработице, эти выплаты увеличиваются в кризисные периоды, когда доходы населения падают, и сокращаются в периоды роста.

Таким образом, встроенные стабилизаторы работают симметрично: на стадии перегрева экономики рост доходов при прогрессивной ставке налогообложения увеличивает налоговое бремя, а государственные расходы на трансферты автоматически снижаются, что тормозит экономику. На стадии спада, напротив, сокращение производства и доходов приводит к снижению налогового бремени, увеличению трансфертных платежей, что оживляет экономику, поддерживая ее на плаву.

Эволюция теоретических подходов: от классиков к кейнсианству

История экономической мысли демонстрирует нам постоянный поиск ответов на вопрос о роли государства в экономике. Взгляды на фискальную политику не являются исключением, претерпев кардинальные изменения от пассивного невмешательства до активного регулирования.

Классическая концепция фискальной политики. В XVIII-XIX веках, когда формировались основы классической экономической школы, такие мыслители, как У. Петти, А. Смит и Д. Рикардо, придерживались принципов Laissez-faire — невмешательства государства в экономику. Они полагали, что рынок обладает внутренней способностью к саморегуляции и самовосстановлению, а экономика всегда стремится к полной занятости. Налоги в их понимании были лишь необходимым злом, источником государственных доходов для покрытия затрат на поддержание порядка, обороны и минимального госаппарата. Классики не отводили налогам или государственным расходам роль инструментов для регулирования экономики, считая, что фискальная политика приводит лишь к перераспределению средств от частного сектора к государственному, не влияя на значения национального дохода и занятости. Любое государственное вмешательство рассматривалось как искажающее рыночные механизмы и неэффективное.

Кейнсианская концепция фискальной политики. Великая депрессия 1930-х годов, с ее массовой безработицей и глубоким спадом производства, продемонстрировала несостоятельность классических представлений о саморегулирующемся рынке. В ответ на этот кризис Джон Мейнард Кейнс предложил революционно новый подход, который лег в основу современной макроэкономики.

Кейнс и его сторонники кардинально изменили взгляд на фискальную политику, придав ей главенствующую роль в воздействии на экономический рост, уровень занятости и динамику цен. Ключевая идея кейнсианства заключалась в том, что экономический рост и стабильность зависят не столько от предложения, сколько от совокупного спроса. В условиях недостаточного спроса экономика может надолго застрять в состоянии равновесия с неполной занятостью.

Кейнс утверждал, что государство должно активно вмешиваться в экономику для стабилизации совокупного спроса, особенно в периоды кризиса. Это вмешательство должно осуществляться через:

• Увеличение государственных расходов: Прямые инвестиции правительства (в инфраструктуру, общественные работы) или увеличение трансфертных платежей напрямую стимулируют спрос.
• Снижение налогов: Увеличивает располагаемый доход домохозяйств и прибыль компаний, стимулируя потребление и инвестиции.

Центральное место в кейнсианской теории занимает идея мультипликатора. Мультипликатор показывает, что первоначальное изменение государственных расходов или налогов оказывает гораздо большее влияние на совокупный спрос и национальный доход, чем само это изменение. Например, если правительство инвестирует в строительство дороги, это не только создает рабочие места для строителей, но и увеличивает спрос на материалы, оборудование, а заработанные строителями деньги, в свою очередь, будут потрачены на товары и услуги, стимулируя дальнейший рост экономики по цепочке. Этот кумулятивный эффект делает фискальную политику мощным инструментом.

Таким образом, кейнсианская концепция перевернула классическое представление, превратив фискальную политику из пассивного инструмента сбора доходов в активный рычаг государственного регулирования, способный стабилизировать экономику и способствовать ее росту.

Влияние фискальной политики на макроэкономические показатели

Фискальная политика – это не просто набор бюджетных решений; это стратегический инструмент, способный формировать экономический ландшафт страны. Ее влияние распространяется на ключевые макроэкономические показатели: от валового внутреннего продукта до инфляции и занятости. Понимание этих взаимосвязей критически важно для эффективного управления экономикой.

Влияние государственных расходов на экономический рост и занятость

Государственные расходы являются одним из наиболее прямых и мощных инструментов фискальной политики. Их увеличение, особенно в таких секторах, как инфраструктура, образование и здравоохранение, способно не только стимулировать совокупный спрос и экономическую активность, но и создавать новые рабочие места. Этот эффект объясняется концепцией мультипликатора государственных расходов.

Мультипликатор государственных расходов (M_G) показывает, насколько изменится валовой внутренний продукт (ВВП) при изменении государственных расходов на единицу. Формально его можно представить как:

MG = ΔY / ΔG

где:

• ΔY — изменение ВВП;
• ΔG — изменение государственных расходов.

Если, например, правительство увеличивает свои расходы на 1 млрд. денежных единиц, а мультипликатор равен 2, то общий объем ВВП увеличится на 2 млрд. денежных единиц. Это происходит потому, что первоначальные государственные расходы превращаются в доходы для одних экономических агентов, которые затем тратят часть этих доходов, создавая доходы для других, и так далее по цепочке.

В развитых странах значения мультипликатора государственных расходов могут варьироваться от 1,2 до 2,5. Это означает, что каждый рубль (или доллар), потраченный государством, приводит к увеличению ВВП на 1,2 — 2,5 рубля (или доллара). Например, для российской экономики в некоторых исследованиях отмечается, что увеличение расходов на 1% ВВП приводит к росту ВВП на 0,6% в течение трех лет.

Эффективность мультипликатора не является постоянной величиной и зависит от множества факторов:

• Структура экономики: Открытость экономики (большая склонность к импорту снижает мультипликатор) и гибкость рынков.
• Эффективность использования государственных средств: Коррупция и нецелевое расходование снижают мультипликативный эффект.
• Состояние финансового сектора: Возможность легко получить кредиты для стимулирования инвестиций.
• Тип расходов: Здесь кроется одно из важнейших различий. Продуктивные государственные расходы (например, на национальную экономику, образование, здравоохранение, научные исследования) оказывают более значимое и долгосрочное положительное влияние на темпы экономического роста. Инвестиции в человеческий капитал и инфраструктуру повышают производительность труда и потенциал роста. Например, увеличение расходов на национальную экономику на 1% ВВП может привести к росту ВВП на 1,1 процентных пункта, а на образование — на 0,8 процентных пункта при сохранении общей суммы расходов.
• Непроизводительные государственные расходы (например, на национальную оборону, чисто социальную политику без инвестиционной составляющей) могут иметь меньший или даже негативный эффект в долгосрочной перспективе, если они не сопровождаются ростом производительности.

Существует также пороговая доля государственных расходов в ВВП (от 10 до 26%), превышение которой, по мнению некоторых исследователей, может негативно сказаться на темпах экономического роста. Это связано с тем, что чрезмерное государственное вмешательство может подавлять частную инициативу, создавать бюрократические барьеры и неэффективно перераспределять ресурсы.

Воздействие налогообложения на совокупный спрос и инвестиции

Налогообложение — это еще один мощный рычаг фискальной политики, влияющий на экономику через изменение располагаемого дохода домохозяйств и прибыли компаний. Изменения в налоговой политике могут стимулировать или сдерживать совокупный спрос и инвестиционную активность.

Механизм налогового мультипликатора. Снижение налогов или изменение их структуры приводит к увеличению располагаемого дохода у домохозяйств и росту прибыли у предприятий. Это, в свою очередь, стимулирует:

• Потребительские расходы: Население, имея больше средств, увеличивает потребление.
• Инвестиционные расходы: Компании, видя рост прибыли и спроса, а также имея больше свободных средств, начинают инвестировать в расширение производства, модернизацию оборудования, создание новых мощностей.

Эти действия приводят к росту совокупного спроса и, как следствие, к увеличению реального ВВП. Влияние изменения налогового бремени на общий объем экономической активности измеряется налоговым мультипликатором (M_T), который является отрицательной величиной:

MT = ΔY / ΔT

где:

• ΔY — изменение ВВП;
• ΔT — изменение налоговых поступлений.

Отрицательное значение мультипликатора означает, что снижение налогов (ΔT < 0) приводит к росту ВВП (ΔY > 0), и наоборот. Например, если налоговый мультипликатор равен -1,5, то снижение налогов на 1 млрд. денежных единиц приведет к росту ВВП на 1,5 млрд. денежных единиц.

Важно отметить, что налоговый мультипликатор, как правило, меньше по абсолютной величине, чем мультипликатор государственных расходов. Это объясняется тем, что изменение государственных расходов напрямую влияет на совокупный спрос, тогда как изменение налогов сначала влияет на располагаемый доход, а затем уже на потребление (с учетом склонности к сбережениям). Часть средств, высвободившихся благодаря снижению налогов, может быть сбережена, а не потрачена, что ослабляет мультипликативный эффект.

Влияние налогов на предприятия также играет ключевую роль. Уровень налогов на прибыль и другие корпоративные налоги напрямую влияет на прибыльность компаний и их мотивацию к инвестициям. Снижение этих налогов может поощрять расширение производства, создание новых рабочих мест и внедрение инноваций, что в долгосрочной перспективе способствует экономическому росту и повышению конкурентоспособности.

Фискальная политика и проблема инфляции и государственного долга

Взаимосвязь между государственными финансами, денежной массой и ценовой стабильностью является одной из наиболее сложных и дискуссионных тем в макроэкономике. Несбалансированная фискальная политика, особенно в виде хронического дефицита бюджета и растущего государственного долга, может стать питательной средой для инфляции.

Дефицит бюджета и инфляция. Когда государственные расходы превышают доходы, возникает дефицит бюджета. Если правительство финансирует этот дефицит за счет денежной эмиссии (монетизация долга), это напрямую увеличивает денежную массу в обращении без соответствующего роста производства товаров и услуг, что неизбежно ведет к инфляции. Исторически высокая инфляция всегда была связана с большим дефицитом бюджета. Однако, взаимосвязь между бюджетным дефицитом и инфляцией имеет и обратную сторону: высокая инфляция, в свою очередь, может усугублять бюджетный дефицит. Этот феномен известен как эффект Танзи-Оливера. В условиях высокой инфляции налогоплательщики стремятся максимально отсрочить уплату налогов, зная, что реальная стоимость денег уменьшается с каждым днем. Это приводит к задержкам поступлений в бюджет и снижению реальных доходов государства, что, в свою очередь, увеличивает дефицит.

Государственный долг и инфляция: Фискальная теория уровня цен (ФТУЦ). Традиционно считалось, что инфляция является прерогативой монетарной политики. Однако, Фискальная теория уровня цен (ФТУЦ) предлагает более широкий взгляд, утверждая, что высокий государственный долг и несбалансированный бюджет в долгосрочной перспективе могут привести к инфляции, даже если денежные власти придерживаются сбалансированной денежно-кредитной политики. Суть ФТУЦ заключается в следующем: если экономические агенты (домохозяйства, компании, инвесторы) теряют веру в способность правительства обеспечить будущие бюджетные профициты, достаточные для обслуживания своего долга, они начинают ожидать инфляции. Эти инфляционные ожидания, в свою очередь, приводят к росту цен, поскольку люди требуют более высокую компенсацию за свои товары и услуги, а инвесторы — более высокую доходность по государственным облигациям. В таких условиях, для предотвращения суверенного дефолта, денежные власти могут быть вынуждены монетизировать дефицит, что приводит к фактической инфляции, снижающей реальную величину долга. Таким образом, ФТУЦ подчеркивает, что «высокий» государственный долг не определяется конкретным числовым порогом, а скорее ситуацией, когда доверие к способности правительства обслуживать свой долг подорвано.

Эффект «вытеснения» (crowding-out). Увеличение государственных расходов, особенно если оно финансируется за счет заимствований на внутреннем рынке, может привести к росту процентных ставок. Это происходит потому, что правительство конкурирует с частными инвесторами за доступные финансовые ресурсы. Рост процентных ставок, в свою очередь, удорожает кредиты для частного сектора, снижая его инвестиционную активность. Это явление называется эффектом «вытеснения», когда увеличение государственных расходов приводит к уменьшению частных инвестиций в экономике.

В долгосрочной перспективе, постоянно растущий государственный долг и хронический дефицит бюджета могут подорвать доверие инвесторов, привести к бегству капитала, девальвации национальной валюты и еще большей инфляции, создавая угрозу для макроэкономической стабильности.

Проблемы бюджетного дефицита должны рассматриваться не только с точки зрения текущей стабильности, но и с учетом задач долгосрочного экономического роста, обеспечивающего полную занятость.

Особенности формирования и реализации фискальной политики в Республике Беларусь

Фискальная политика Республики Беларусь, как и любой другой страны, формируется и реализуется в уникальном экономическом, политическом и социальном контексте. Ее цели и инструментарий адаптированы к национальным приоритетам и вызовам, стоящим перед государством.

Национальные цели и приоритеты фискальной политики

Фискальная политика Республики Беларусь — это не просто набор финансовых решений, а всеобъемлющая стратегия, направленная на достижение широкого спектра макроэкономических целей. В основе этой политики лежит стремление к обеспечению финансовой и социальной стабильности, что является фундаментом для любого устойчивого развития. Без стабильных государственных финансов невозможно гарантировать выполнение социальных обязательств и поддерживать доверие экономических агентов.

Ключевые приоритеты фискальной политики Беларуси включают:

• Создание макроэкономических условий для устойчивого экономического роста: Это предполагает использование бюджетных инструментов для стимулирования инвестиций, поддержки производства и инноваций.
• Повышение уровня жизни населения: Через финансирование социальной сферы, адресную поддержку и создание благоприятных условий для роста доходов.
• Продолжение налоговой реформы: Цель — создание налоговой системы, которая будет не только обеспечивать достаточные доходы для бюджета, но и стимулировать экономическую деятельность, снижая административную нагрузку и повышая инвестиционную привлекательность.
• Повышение эффективности бюджетных расходов: Максимальная отдача от каждой бюджетной копейки, минимизация непроизводительных затрат и концентрация ресурсов на приоритетных направлениях.
• Сбалансированность и бездефицитность бюджета: Достижение устойчивого соотношения доходов и расходов, чтобы избежать накопления чрезмерного государственного долга и инфляционного давления.
• Создание эффективной системы управления государственными финансами: Внедрение современных практик бюджетирования, прозрачности и контроля.

Структура государственных финансов и налоговой системы Беларуси

Система государственных финансов Республики Беларусь представляет собой сложный механизм, распределяющий ресурсы через многоуровневую бюджетную систему. Она включает в себя республиканский бюджет и местные бюджеты, каждый из которых обладает определенной степенью самостоятельности. Принцип самостоятельности бюджетов в Беларуси обеспечивается наличием собственных источников доходов и правом государственных органов соответствующего уровня определять направления расходов. Это позволяет учитывать региональные особенности и потребности.

Налоговая система Республики Беларусь, сформированная в 1990-х годах после обретения суверенитета, продолжает совершенствоваться с учетом современных вызовов и требований. Она является основным источником доходов государственного бюджета. Налоговые поступления составляют подавляющую часть доходов консолидированного бюджета Республики Беларусь, достигая более 85% от общего объема доходов в 2021 году.

Среди направлений совершенствования налоговой системы выделяют:

• Упрощение налогового администрирования: Сокращение бюрократических процедур, внедрение цифровых технологий для взаимодействия с налогоплательщиками.
• Снижение налоговой нагрузки в отдельных случаях: Для стимулирования инвестиций в приоритетные отрасли и поддержки малого и среднего предпринимательства.
• Адаптация к меняющимся условиям внешней торговли и цифровизации экономики: Внедрение механизмов налогообложения электронной коммерции, корректировка пошлин.

Специфические расходы бюджета Беларуси. Характерной особенностью бюджета Республики Беларусь являются:

• Бюджетные субсидии аграрному сектору: Поддержка сельского хозяйства, обусловленная как историческими традициями, так и стратегической важностью продовольственной безопасности.
• Расходы, связанные с ликвидацией последствий катастрофы на ЧАЭС: Эти расходы остаются значимой статьей бюджета, что является уникальной и долгосрочной нагрузкой для белорусской экономики.

Структура государственных расходов. Основную долю государственных расходов в Беларуси традиционно составляют выплаты в социальной сфере (образование, здравоохранение, социальное обслуживание). Эти расходы в консолидированном бюджете составляют около половины всех государственных расходов. Например, в 2021 году на социальную сферу было направлено 45,9% всех расходов консолидированного бюджета, что подчеркивает социальную ориентированность белорусской фискальной политики.

Динамика и особенности бюджетно-налоговой политики в условиях «налогового маневра»

Бюджетно-налоговая политика Беларуси демонстрирует определенные особенности в динамике, которые отличают ее от многих других стран. Показателен период с 2008 по 2011 год. В то время как большинство стран мира, столкнувшись с глобальным финансовым кризисом, увеличивали бюджетные расходы для стимулирования экономики, Республика Беларусь проводила политику консолидации бюджета и ужесточения бюджетно-налоговой политики. В результате государственные расходы были сокращены на 13,2 процентных пункта по отношению к ВВП. Это решение отражало стремление к поддержанию финансовой стабильности и сдержанности в условиях ограниченных ресурсов.

Одним из важнейших вызовов для доходной базы бюджета Республики Беларусь в текущем десятилетии стало нарастающее негативное влияние «налогового маневра», реализуемого Российской Федерацией. Этот маневр предусматривает поэтапное снижение экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты в РФ при одновременном росте налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Для Беларуси, которая традиционно получала значительную часть своих бюджетных доходов от вывозных таможенных пошлин на нефтепродукты (в соответствии с соглашениями с Правительством РФ), это означало существенное сокращение поступлений.

В контексте этого вызова, в составе доходов бюджета Беларуси на 2020 год были учтены следующие специфические статьи:

• Зачисление вывозных таможенных пошлин на нефтепродукты (в соответствии с соглашением с Правительством РФ) – хотя эта статья и снижается под влиянием маневра, она все еще оставалась значимой.
• Взимание вывозной таможенной пошлины на калийные удобрения – важный источник доходов для страны, являющейся одним из ведущих мировых производителей калийных удобрений.
• Перечисление трансферта из бюджета г. Минска в республиканский бюджет – механизм перераспределения средств внутри бюджетной системы.

Эти детали подчеркивают, что фискальная политика Беларуси вынуждена постоянно адаптироваться к изменяющимся внешним условиям, особенно к влиянию ключевых торговых партнеров, при этом сохраняя фокус на внутренней стабильности и социальном благополучии. Каковы долгосрочные последствия этой зависимости для суверенитета фискальной политики страны?

Вызовы и проблемы фискальной политики Республики Беларусь

Эффективность любой экономической политики определяется ее способностью адаптироваться к изменяющимся условиям и преодолевать внутренние и внешние препятствия. Фискальная политика Республики Беларусь сталкивается с рядом серьезных вызовов и проблем, которые требуют системных решений для обеспечения устойчивого экономического развития.

Проблема дефицита государственного бюджета

Одной из наиболее распространенных и хронических проблем, с которой сталкиваются правительства во всем мире, включая Республику Беларусь, является дефицит государственного бюджета. Эта ситуация возникает, когда государственные расходы превышают доходы, и она создает серьезную угрозу для экономического развития.

Последствия бюджетного дефицита многообразны и негативны:

• Расшатывание денежного обращения: Часто дефицит финансируется за счет денежной эмиссии, что приводит к увеличению денежной массы и обесцениванию национальной валюты.
• Усугубление инфляционных процессов: Избыточная денежная масса и потеря доверия к государственным финансам провоцируют рост цен.
• Ограничение возможностей финансирования: Дефицит вынуждает правительство занимать средства, что увеличивает государственный долг и отвлекает ресурсы от других, более продуктивных сфер экономики.
• Нестабильность и потеря доверия: Хронический дефицит подрывает доверие инвесторов и населения к экономической политике государства.

В Республике Беларусь, несмотря на то что в 2018-2019 годах консолидированный бюджет имел профицит (что является позитивным сигналом), проблема дефицита госбюджета остается актуальной. Например, после профицитного периода, консолидированный бюджет Республики Беларусь в 2020 году был исполнен с дефицитом в 2,2 млрд. бел. рублей, что составило 1,5% ВВП. В 2021 году дефицит увеличился до 3,1 млрд. бел. рублей (1,9% ВВП), а в 2022 году составил 2,4 млрд. бел. рублей (1,2% ВВП). Эти цифры свидетельствуют о волатильности бюджетной ситуации и необходимости постоянного контроля и корректировки фискальной политики.

Эффективность распределения государственных расходов и налоговая нагрузка

Помимо общего объема дефицита, критически важной является проблема эффективности распределения государственных расходов. Даже при наличии достаточных средств, их нерациональное использование может тормозить развитие. В Беларуси эта проблема проявляется в необходимости:

• Оптимизации структуры расходов: Сокращение непроизводительных затрат, которые не способствуют долгосрочному экономическому росту (например, чрезмерные административные расходы, неэффективные субсидии).
• Переориентации на инвестиционные проекты: Приоритет должен отдаваться расходам, которые создают добавленную стоимость, повышают производительность и стимулируют инновации (например, инвестиции в инфраструктуру, науку, человеческий капитал).

Другой аспект — это налоговая нагрузка. Хотя налоги необходимы для финансирования государственных функций, их чрезмерный или неравномерный характер может подавлять экономическую активность. В Беларуси существует проблема неравномерного распределения налоговой нагрузки, которая часто связывается с:

• Особенностями налогообложения различных секторов экономики и видов деятельности: Некоторые секторы могут нести относительно более высокое бремя, в то время как другие пользуются льготами.
• Наличием значительных налоговых льгот для отдельных категорий субъектов: Это может искажать конкурентную среду и снижать общую эффективность налоговой системы.

В мировой практике оптимальный уровень налоговой нагрузки (отношение налоговых доходов к ВВП) часто рассматривается в пределах 30-40%. Превышение этого порога может негативно влиять на инвестиции и экономический рост. Поэтому для Беларуси актуален поиск путей оптимизации налоговой нагрузки, чтобы она способствовала развитию, а не тормозила его.

Государственный долг и внешние факторы

Сложная экономическая ситуация, характеризующаяся влиянием внешних факторов (таких как «налоговый маневр» в РФ и мировые экономические кризисы), и высокий уровень долговой нагрузки на бюджет требуют сохранения жесткой бюджетно-налоговой политики в Республике Беларусь.

Государственный долг Беларуси демонстрирует тенденцию к росту, что является серьезным вызовом для финансовой стабильности. Хотя отношение государственного долга к ВВП находилось в пределах 30-35% в последние годы (что, в целом, является умеренным показателем по международным стандартам), его динамика требует внимательного мониторинга. Например, на начало 2022 года внешний государственный долг составлял 18,2 млрд. долл. США, а внутренний – 12,3 млрд. бел. рублей.

Рост государственного долга несет в себе риски:

• Увеличение расходов на обслуживание долга: Выплаты по процентам отвлекают значительные ресурсы бюджета, которые могли бы быть направлены на развитие.
• Повышение зависимости от внешних кредиторов: Может ограничивать суверенитет в принятии экономических решений.
• Риск «долговой ловушки»: Ситуация, когда для обслуживания старых ��олгов приходится брать новые, что ведет к экспоненциальному росту долговой нагрузки.

Таким образом, фискальная политика Беларуси находится под давлением множества факторов – от необходимости балансировать бюджет и оптимизировать расходы до управления растущим государственным долгом и адаптации к изменяющимся внешним условиям. Решение этих проблем требует не только оперативных мер, но и стратегического видения долгосрочного развития.

Направления совершенствования фискальной политики Республики Беларусь

Для обеспечения устойчивого экономического развития и повышения конкурентоспособности национальной экономики фискальная политика Республики Беларусь требует постоянного совершенствования. Эти направления охватывают как налоговую, так и расходную части бюджета, а также общее управление государственными финансами.

Реформа налоговой системы: упрощение и стимулирование

Продолжение налоговой реформы является одной из приоритетных задач для Беларуси. Ее ключевая цель – создание налоговой системы, которая будет не просто инструментом сбора доходов, но и мощным драйвером для экономической деятельности. Это подразумевает не только изменение ставок, но и фундаментальное переосмысление подходов к налогообложению.

Предложения по упрощению налоговой системы:

• Сокращение общего числа республиканских налогов, сборов и пошлин: Чрезмерное количество налогов усложняет администрирование как для налоговых органов, так и для налогоплательщиков. Унификация и консолидация некоторых сборов может значительно снизить бюрократическую нагрузку.
• Унификация налоговых ставок: Где это возможно, стандартизация ставок по аналогичным видам деятельности или объектам налогообложения может повысить прозрачность и предсказуемость налоговой системы.
• Расширение применения электронных сервисов для налогового администрирования: Цифровизация процессов подачи отчетности, уплаты налогов, получения консультаций позволит сократить время и издержки для бизнеса и граждан, а также повысить эффективность работы налоговых органов.

Стимулирующий характер налоговой системы:
Налоговая система должна активно способствовать развитию экономики, а не быть лишь инструментом фискальной рестрикции. Для этого необходимо:

• Стимулирование инвестиций: Введение налоговых льгот или инвестиционных вычетов для компаний, направляющих прибыль на модернизацию производства, внедрение новых технологий или создание рабочих мест.
• Поддержка предпринимательской активности: Упрощенные налоговые режимы для малого и среднего бизнеса, снижение налоговой нагрузки на старте проекта, поддержка инновационных стартапов.
• Создание новых рабочих мест: Налоговые преференции для предприятий, активно нанимающих персонал, особенно в регионах с высокой безработицей.

Повышение эффективности государственных расходов и управление финансами

В условиях ограниченных ресурсов и сложной экономической ситуации, повышение эффективности бюджетных расходов становится критически важным. Цель – не просто сокращение объемов перераспределяемых государством ресурсов, но и максимальная отдача от каждой бюджетной копейки.

Оптимизация расходной части государственного бюджета предполагает:

• Пересмотр государственных программ: Анализ действующих программ на предмет их актуальности, эффективности и достигнутых результатов. Отказ от неэффективных или устаревших программ.
• Сокращение неэффективных затрат: Выявление и ликвидация избыточных административных расходов, нецелевого использования средств, непрозрачных схем закупок.
• Повышение адресности социальной поддержки: Переход от универсальных программ к целевой помощи тем, кто действительно в ней нуждается, что позволяет более рационально использовать средства и достигать большего социального эффекта.
• Концентрация ресурсов на приоритетных направлениях: Направление бюджетных средств на развитие человеческого капитала (образование, здравоохранение), модернизацию инфраструктуры (дороги, связь, энергетика), поддержку науки и инноваций, которые являются ключевыми для долгосрочного экономического роста.

Параллельно с оптимизацией расходов необходимо создать эффективную систему управления государственными финансами. Это включает:

• Внедрение бюджетирования, ориентированного на результат (БОР): Переход от традиционного «затратного» бюджетирования к системе, где финансирование программ привязывается к конкретным, измеримым результатам и показателям эффективности.
• Повышение прозрачности и подотчетности: Общественный контроль за расходованием бюджетных средств, публикация детальных отчетов, внедрение независимого аудита.
• Развитие системы государственных закупок: Обеспечение конкурентности, прозрачности и эффективности в процессе приобретения товаров, работ и услуг для государственных нужд.

Адаптация международного опыта в фискальной политике

Современный мир предлагает множество примеров успешных фискальных реформ, которые могут быть адаптированы и в Республике Беларусь. Особенно ценен опыт стран, столкнувшихся с экономическими кризисами и вызовами, подобными тем, что переживает Беларусь.

Международный опыт реализации налоговой политики в кризисный период пандемии COVID-19 является ярким примером. В условиях ограниченного фискального маневрирования многие страны делали акцент на:

• Налоговые преференции: Временное снижение ставок налогов, отсрочки платежей, возврат НДС для поддержки наиболее пострадавших отраслей и предприятий.
• Упрощение процедур налогового администрирования: Ускоренное возмещение налогов, упрощение подачи отчетности, внедрение «бесконтактных» процедур.
• Масштабное применение бесконтактных налоговых процедур на основе цифровых технологий: Развитие электронных платформ для взаимодействия с налогоплательщиками, автоматизация контроля, использование больших данных для выявления рисков. Этот опыт особенно актуален для Беларуси, поскольку позволяет снизить административные барьеры и повысить собираемость налогов без увеличения налоговой нагрузки.

Адаптация такого опыта требует не только изучения лучших практик, но и их творческого применения с учетом специфики белорусской экономики, ее институциональной среды и технологических возможностей. Интеграция цифровых решений в налоговое администрирование может значительно повысить прозрачность, снизить коррупционные риски и улучшить качество государственных услуг.

Фискальная политика как инструмент стимулирования экономического роста и повышения конкурентоспособности национальной экономики

Фискальная политика – это не только инструмент стабилизации, но и мощный катализатор для долгосрочного экономического роста и повышения конкурентоспособности национальной экономики. Грамотно выстроенная бюджетно-налоговая стратегия способна заложить фундамент для устойчивого развития и создания новых преимуществ на мировых рынках.

Налоговые стимулы и инвестиции в развитие

Ключевым направлением использования фискальной политики для стимулирования экономического роста является создание благоприятной инвестиционной и предпринимательской среды. Это может быть достигнуто через несколько механизмов:

1. Налоговые стимулы:
   • Снижение налогов на прибыль или на добавленную стоимость: Увеличивает располагаемый доход компаний, стимулируя их к реинвестированию в производство, модернизацию и инновации.
   • Налоговые каникулы или льготы для новых предприятий: Особенно для тех, кто работает в приоритетных отраслях или создает высокотехнологичные продукты.
   • Ускоренная амортизация: Позволяет быстрее списывать стоимость оборудования, снижая налогооблагаемую базу и стимулируя обновление основных фондов.
   • Налоговые кредиты на исследования и разработки (НИОКР): Стимулируют компании инвестировать в создание новых технологий и продуктов, что является основой конкурентоспособности.
2. Субсидии:
   • Прямые субсидии предприятиям: Могут быть направлены на поддержку экспорта, внедрение экологически чистых технологий, освоение новых рынков.
   • Субсидии для инновационных проектов: Финансирование прорывных исследований, создание венчурных фондов с государственным участием.
   • Поддержка малого и среднего бизнеса: Субсидирование процентных ставок по кредитам, гранты на развитие.
3. Инвестиции в инфраструктуру:
   • Развитие транспортной инфраструктуры: Строительство и модернизация дорог, портов, аэропортов, железнодорожных путей снижает издержки для бизнеса и улучшает логистику.
   • Энергетическая инфраструктура: Инвестиции в производство и распределение энергии обеспечивают предприятиям доступ к необходимым ресурсам.
   • Цифровая инфраструктура: Развитие широкополосного доступа в интернет, центров обработки данных, сетей 5G — критически важно для цифровой экономики и повышения производительности.
4. Инвестиции в образование и человеческий капитал:
   • Финансирование образовательных программ: От дошкольного до высшего и профессионального образования, с акцентом на подготовку кадров для востребованных отраслей.
   • Программы переквалификации и повышения квалификации: Адаптация рабочей силы к меняющимся требованиям рынка труда.
   • Поддержка научных исследований и разработок: Создание благоприятных условий для работы ученых, финансирование научно-исследовательских институтов.

Эти меры не только создают прямые стимулы для бизнеса, но и повышают общий потенциал экономики, делая ее более привлекательной для внутренних и внешних инвесторов.

Региональное развитие и экономическая инклюзивность

Фискальная политика также является мощным инструментом для решения проблем региональных дисбалансов и обеспечения экономической инклюзивности, то есть равных возможностей для всех слоев населения.

1. Сокращение региональных дисбалансов:
   • Инвестиции в инфраструктуру отсталых регионов: Строительство дорог, школ, больниц, развитие коммунальных услуг в менее развитых областях помогает выровнять условия для жизни и ведения бизнеса.
   • Предоставление налоговых льгот и преференций для инвесторов в депрессивных регионах: Это может стимулировать создание новых предприятий и рабочих мест за пределами крупных экономических центров.
   • Формирование специальных экономических зон: С особым налоговым и административным режимом для привлечения инвестиций и создания кластеров роста.
2. Продвижение экономической инклюзивности:
   • Программы образования и профессиональной подготовки: Ориентированные на малообеспеченные слои населения, молодежь из неблагополучных семей, людей с ограниченными возможностями, чтобы дать им востребованные на рынке труда навыки.
   • Поддержка предпринимательства для малообеспеченных слоев: Микрокредиты, гранты, консультационная помощь для старта собственного дела.
   • Повышение доступности финансовых услуг: Развитие микрофинансирования, упрощение доступа к банковским услугам для тех, кто не обслуживается традиционными банками.
   • Целевые социальные трансферты: Адресная помощь для снижения бедности и неравенства, при этом минимизируя иждивенчество.

Такие меры не только способствуют социальной справедливости, но и расширяют внутренний рынок, повышают человеческий капитал и в конечном итоге стимулируют общий экономический рост.

Обеспечение единого правового поля

Для обеспечения конкурентоспособности отечественной экономики на мировых рынках и привлечения внешних капиталов ключевым условием является создание единого правового поля и равных условий налогообложения для всех субъектов хозяйствования. Это означает:

• Предсказуемость и стабильность налогового законодательства: Частые и непредсказуемые изменения налоговых правил отпугивают инвесторов.
• Отсутствие дискриминации: Все предприятия, независимо от формы собственности, размера или происхождения капитала, должны работать в одинаковых налоговых условиях, за исключением обоснованных льгот для стимулирования конкретных видов деятельности.
• Прозрачность налогового администрирования: Четкие правила, минимизация коррупционных рисков, равные возможности для защиты своих прав.

Единое правовое поле и равные условия налогообложения создают атмосферу доверия, снижают риски для инвесторов и способствуют развитию здоровой конкуренции, что является основой для устойчивого экономического роста и интеграции в мировую экономику.

Взаимодействие фискальной и монетарной политики в Республике Беларусь

Фискальная политика не функционирует в изоляции. Она является частью более широкого комплекса макроэкономических инструментов, которые должны действовать согласованно для достижения общих целей. Взаимодействие фискальной и монетарной политик, проводимых правительством и центральным банком соответственно, играет ключевую роль в обеспечении финансовой стабильности и устойчивого развития.

Согласованность макроэкономических политик

В современной экономике успех государственной политики во многом зависит от согласованного проведения различных макроэкономических политик. Фискальная политика, регулирующая государственные доходы и расходы, должна идти рука об руку с:

• Денежно-кредитной (монетарной) политикой: Управляющей денежной массой, процентными ставками и инфляцией.
• Ценовой политикой: Направленной на стабилизацию цен.
• Валютной политикой: Регулирующей обменный курс национальной валюты.
• Таможенной политикой: Определяющей правила внешней торговли.

Если эти политики действуют разнонаправленно, их эффективность снижается, а экономика сталкивается с дополнительными шоками. Например, если правительство проводит стимулирующую фискальную политику (увеличивает расходы), а центральный банк ужесточает монетарную политику (повышает ставки), их действия могут взаимно нейтрализоваться, не принося ожидаемого эффекта. И наоборот, их согласованное действие может усилить положительные эффекты, например, в условиях экономического спада.

Фискальная политика, управляя совокупным спросом, может стабилизировать экономику, воздействуя на инфляцию и уровень безработицы. Однако ее эффективность во многом зависит от реакции монетарного сектора.

Противоречия и синергия: взгляд монетаристов и кейнсианцев

Исторически взгляды на взаимодействие фискальной и монетарной политики формировались в рамках двух основных макроэкономических школ: монетаризма и кейнсианства.

Монетаристский взгляд. Сторонники монетаризма (например, Милтон Фридман) считают, что основным фактором, определяющим инфляцию, является количество денег в обращении. Они скептически относятся к эффективности фискального стимулирования, полагая, что оно не только увеличивает риски роста инфляции, но и провоцирует эффект «вытеснения» (crowding-out) частных инвестиций государственными. Согласно монетаристам, увеличение государственных расходов, финансируемое за счет заимствований, приводит к росту процентных ставок, что делает кредиты для частного сектора более дорогими и снижает его инвестиционную активность. Таким образом, фискальная политика может лишь перераспределять ресурсы, но не увеличивать общий объем производства. Монетаристы выступают за предсказуемую и стабильную монетарную политику, основанную на строгом контроле над денежной массой.

Кейнсианский взгляд. Джон Мейнард Кейнс, напротив, подчеркивал, что в периоды глубокого экономического спада монетарная политика может быть менее эффективной из-за феномена «ловушки ликвидности». Это ситуация, когда процентные ставки уже настолько низки, что дальнейшее их снижение не приводит к увеличению кредитования и инвестиций, так как экономические агенты предпочитают накапливать деньги, а не тратить их. В таких условиях, по Кейнсу, фискальная политика (увеличение государственных расходов или снижение налогов) становится единственным эффективным инструментом для стимулирования совокупного спроса и вывода экономики из рецессии.

Фискальная теория уровня цен (ФТУЦ) и ее роль во взаимодействии политик. Современные экономические теории, такие как Фискальная теория уровня цен (ФТУЦ), предлагают более глубокое понимание взаимодействия фискальной и монетарной политик, особенно в контексте инфляции и государственного долга. ФТУЦ утверждает, что высокий государственный долг и несбалансированный бюджет в долгосрочном периоде могут привести к инфляции, даже если денежные власти придерживаются сбалансированной денежно-кредитной политики. Это происходит, когда:

1. Неустойчивость фискальной политики: Если правительство постоянно тратит больше, чем собирает, и накапливает долг, который, по мнению экономических агентов, он�� не сможет обслуживать за счет будущих бюджетных профицитов.
2. Инфляционные ожидания: В таких условиях инвесторы и население начинают ожидать, что правительство в конечном итоге прибегнет к «монетизации» долга – то есть, заставит центральный банк печатать деньги для его погашения. Эти ожидания сами по себе могут вызвать инфляцию.
3. Доминирование фискальной политики: Центральный банк, даже стремясь к ценовой стабильности, может быть вынужден отступить от своих целей и фактически монетизировать долг, чтобы предотвратить суверенный дефолт. Таким образом, фискальная политика может «доминировать» над монетарной, определяя уровень цен.

Важно понимать, что высокая инфляция не является устойчивым средством для снижения коэффициента государственного долга. Хотя инфляция обесценивает номинальный долг, она также:

• Подорвает инфляционные ожидания: Люди начинают требовать более высокую компенсацию за инфляцию, что приводит к росту процентных ставок по новым заимствованиям.
• Угрожает устойчивости долга в долгосрочной перспективе: Потеря доверия инвесторов может сделать дальнейшие заимствования чрезвычайно дорогими или вообще невозможными.
• Искажает экономические решения: Неопределенность, вызванная инфляцией, препятствует инвестициям и долгосрочному планированию.

В Республике Беларусь, как и в любой другой экономике, согласованность фискальной и монетарной политик имеет решающее значение. Только при условии тесного взаимодействия правительства и Национального банка, направленного на общие цели макроэкономической стабильности, можно достичь устойчивого экономического роста и финансового благополучия.

Заключение

Фискальная политика, с ее мощными инструментами в виде государственных расходов и налогообложения, является одним из краеугольных камней государственного регулирования экономики. В ходе данного исследования мы проанализировали эволюцию ее теоретических концепций — от классического невмешательства до активного кейнсианского регулирования с использованием механизмов мультипликаторов и встроенных стабилизаторов. Мы углубились в сложные взаимосвязи между фискальной политикой и ключевыми макроэкономическими показателями, такими как ВВП, инфляция, занятость и государственный долг, рассмотрев при этом не только общепринятые теории, но и такие продвинутые концепции, как Фискальная теория уровня цен (ФТУЦ) и эффект Танзи-Оливера.

Особое внимание было уделено специфике фискальной политики Республики Беларусь. Мы изучили ее национальные цели, особенности структуры государственных финансов и налоговой системы, а также динамику бюджетно-налоговой политики в условиях таких внешних вызовов, как «налоговый маневр» Российской Федерации. Актуальные данные по дефициту консолидированного бюджета, структуре государственных расходов (с доминированием социальной сферы, субсидий аграрному сектору и расходов на ЧАЭС) и динамике государственного долга позволили получить объективную картину текущего состояния.

Анализ выявил ряд серьезных проблем и вызовов, стоящих перед фискальной политикой Беларуси: от необходимости преодоления бюджетного дефицита и повышения эффективности государственных расходов до решения проблемы неравномерности налоговой нагрузки и управления растущим государственным долгом в условиях сложной экономической ситуации.

В качестве перспективных направлений совершенствования были предложены конкретные реформы: дальнейшее упрощение и стимулирование налоговой системы через сокращение налогов и расширение электронных сервисов; повышение эффективности государственных расходов за счет оптимизации программ и адресной поддержки; а также адаптация международного опыта, в частности, в области цифровизации налогового администрирования. Мы также подчеркнули роль фискальной политики как инструмента стимулирования экономического роста и повышения конкурентоспособности через налоговые стимулы, инвестиции в инфраструктуру и человеческий капитал, а также через обеспечение регионального развития и экономической инклюзивности.

Наконец, было продемонстрировано, что успех фискальной политики невозможен без ее согласованного взаимодействия с монетарной и другими макроэкономическими политиками. Взгляды монетаристов на риски инфляции и «вытеснения» частных инвестиций, а также кейнсианская концепция «ловушки ликвидности» подчеркивают необходимость тонкой настройки и координации действий правительства и центрального банка. Фискальная теория уровня цен, в свою очередь, напоминает о глубокой взаимосвязи между фискальной устойчивостью и ценовой стабильностью, указывая на то, что высокий государственный долг, в конечном итоге, может стать источником инфляции.

Таким образом, комплексный подход к формированию и реализации фискальной политики, основанный на глубоком теоретическом понимании, детальном количественном анализе, учете национальной специфики и адаптации лучшего международного опыта, является залогом устойчивого экономического развития и повышения конкурентоспособности Республики Беларусь в долгосрочной перспективе.

Список использованной литературы

1. Закон Республики Беларусь «О бюджете Республики Беларусь на 2006 год».
2. Макроэкономика: Учебник / Т.А. Агапова, С.Ф. Серегина. М.: ДИС, 1997.
3. Макроэкономика: Учеб. пособие / Т.С. Алексеенко, Н.Ю. Дмитриева, Л.П. Зенькова и др.; Под ред. Л.П. Зеньковой. Мн.: Новое знание, 2002. 244 с.
4. Макроэкономика: Учеб. пособие / Н.И. Базылев, М.Н. Базылева, С.П. Гурко и др.; Под ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко. 2-е изд., перераб. Мн.: БГЭУ, 2000. 214 с.
5. Макроэкономика: Учебник / Ивашевский С.Н. 2-е изд., испр., доп. М.: Дело, 2002. 472 с.
6. Макроэкономика: Учебник / С.А. Селищев. 3-е изд. СПб.: Питер, 2005. 464 с. (Серия «Учебник для вузов»).
7. Макроэкономика / А.С. Головачев, И.В. Головачева. 2-е стер. изд. Мн.: Акад. упр. при Президенте Респ. Беларусь, 2005. 256 с.
8. Налоги и налогообложение: Учебник для вузов. М.: Инфра-М, 1998.
9. Национальная экономика Беларуси: потенциалы. Хозяйственные комплексы. Направления развития. Механизмы управления: Учеб. пособие / В.Н. Шимов, Я.М. Александрович, А.В. Богданович и др.; Под общ. ред. В.Н. Шимова. Мн.: БГЭУ, 2005. 844 с.
10. Программа социально-экономического развития Республики Беларусь на 2006-2010 годы.
11. Официальный Интернет-сайт Министерства статистики Республики Беларусь. URL: http:\www.minstat.gov.by.
12. Экономическая газета. 2006. №54(972) от 14.07.2006.
13. Журнал «Планово-экономический отдел». 2006. №4.
14. Основы экономической теории. Курс лекций / Под редакцией А. С. Баскина, О. И. Боткина, М. С. Ишмановой. Ижевск: Издательский дом «Удмуртский университет», 2000. URL: https://www.udsu.ru/files/docs/izd_liter/econom_theory_lecture.pdf.
15. Фролова Т.А. Экономическая теория: Цели фискальной политики и ее инструменты. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2009. URL: http://www.aup.ru/books/m209/7_1.htm.
16. Дискреционная фискальная политика — Финансовый анализ. URL: https://www.fin-econ.ru/fiskalnaya-politika/diskrecionnaya-fiskalnaya-politika.html.
17. Фролова Т.А. Экономическая теория: Виды фискальной политики. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2009. URL: http://www.aup.ru/books/m209/7_2.htm.
18. Макроэкономическая теория фискальной политики: от кейнсианства до анти-кейнсианства. URL: https://eusp.org/articles/makroekonomicheskaya-teoriya-fiskalnoy-politiki-ot-keynsianstva-do-anti-keynsianstva.
19. Аспекты фискальной политики государства. Вестник университета. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/aspekty-fiskalnoy-politiki-gosudarstva-aspects-of-fiscal-policy-of-the-state/viewer.
20. Эволюция теоретических основ фискальной политики государства. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/evolyutsiya-teoreticheskih-osnov-fiskalnoy-politiki-gosudarstva/viewer.
21. Введение. Министерство природных ресурсов и охраны окружающей среды. URL: https://minpriroda.gov.by/upload/iblock/631/631627063f928e0e18151591f4b1e5bb.pdf.
22. Бюджетно-налоговое регулирование. Белорусская энциклопедия. URL: https://belarusian.by/macroeconomics/byudzhetno-nalogovoe-regulirovanie.
23. Фискальная политика. Учебники Экономического факультета МГУ. URL: https://www.econ.msu.ru/ext/conf/index.php?mod=lectures&item=309.
24. Особенности государственного бюджета Республики Беларусь. Электронная библиотека БГЭУ. URL: https://elib.bseu.by/bitstream/123456789/22421/1/Yantsevich_2019_Osobennosti%20gosudarstvennogo%20byudzheta%20Respubliki%20Belarus.pdf.
25. Анализ расходной части государственного бюджета Республики Беларусь на современном этапе развития. Sci-article. URL: https://sci-article.ru/stat.php?i=analiz-rashodnoy-chasti-gosudarstvennogo-byudzheta-respubliki-belarus-na-sovremennom-etape-razvitiya.
26. Кривонос Ю.Е. Экономическая теория: Понятие и содержание фискальной политики. Типы и инструменты фискальной политики. URL: http://econ-theory.ru/node/148.
27. Развитие налоговой системы Республики Беларусь. Электронная библиотека БГУ. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/298418/1/116-121.pdf.
28. Фискальная политика: краткий курс лекций для студентов 3 курса направления подготовки 38.03.01 Экономика. URL: https://docs.srgau.ru/uchpos/fiskalnaya_politika.pdf.
29. Проблема сбалансированности государственного бюджета РБ. 2019. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/223215/1/%D0%9F%D1%80%D0%BE%D0%B1%D0%BB%D0%B5%D0%BC%D0%B0%20%D1%81%D0%B1%D0%B0%D0%BB%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8%20%D0%B3%D0%BE%D1%81%D1%83%D0%B4%D0%B0%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D0%BE%D0%B3%D0%BE%20%D0%B1%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82%D0%B0%20%D0%A0%D0%91.pdf.
30. Основные направления бюджетно-финансовой и налоговой политики Республики Беларусь на 2020-2022 годы. URL: https://www.minfin.gov.by/upload/bp/2020/osnov_nap_BFP_20-22.pdf.
31. Проблемы реализации фискальной политики в экономике Республики Беларусь, направления ее совершенствования. 2016. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/145873/1/325-328.pdf.
32. Фискальная политика. КубГУ. URL: https://edu.kubsu.ru/upload/iblock/c3c/c3c783262d415038f0e0f8f8f01b0f59.docx.
33. Бюджетный дефицит и проблемы государственного долга в Республике Беларусь. 2022. URL: https://repo.sut.ru/bitstream/repo/7231/1/%D0%9D%D0%B0%D1%83%D1%87%D0%BD%D1%8B%D0%B9%20%D0%B6%D1%83%D1%80%D0%BD%D0%B0%D0%BB%20%D0%A1%D0%B8%D0%B1%D0%B8%D1%80%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B3%D0%BE%20%D0%B3%D0%BE%D1%81%D1%83%D0%B4%D0%B0%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D0%BE%D0%B3%D0%BE%20%D1%83%D0%BD%D0%B8%D0%B2%D0%B5%D1%80%D1%81%D0%B8%D1%82%D0%B5%D1%82%D0%B0%20%D1%82%D0%B5%D0%BB%D0%B5%D0%BA%D0%BE%D0%BC%D0%BC%D1%83%D0%BD%D0%B8%D0%BA%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B9%20%D0%B8%20%D0%B8%D0%BD%D1%84%D0%BE%D1%80%D0%BC%D0%B0%D1%82%D0%B8%D0%BA%D0%B8%20%E2%84%96%201%20%285%29.pdf#page=58.
34. Основные направления совершенствования бюджетной и налоговой политики в Республике Беларусь. ResearchGate. URL: https://www.researchgate.net/publication/330557474_Osnovnye_napravlenia_soversenstvovania_budzetnoj_i_nalogovoj_politiki_v_Respublike_Belarus.
35. Зарубежный опыт реализации налоговой политики в кризисный период пандемии COVID-19 и возможность его адаптации в Республике Беларусь. Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=45722307.
36. Налоговая политика Республики Беларусь и пути ее совершенствования. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/nalogovaya-politika-respubliki-belarus-i-puti-ee-sovershenstvovaniya/viewer.