Финансовая политика Российской Федерации (2020-2025 гг.): Анализ текущего состояния, нововведения и перспективы развития

Финансовая политика, подобно системе кровообращения в живом организме, является центральным элементом, питающим и поддерживающим всю экономическую систему государства. Она не просто управляет денежными потоками, но и формирует условия для устойчивого развития, обеспечивает социальную стабильность и, в конечном итоге, напрямую влияет на качество жизни населения. В условиях беспрецедентных глобальных вызовов, таких как геополитическая напряженность, санкционное давление и структурная трансформация мировой экономики, финансовая политика Российской Федерации приобретает особую актуальность. Период 2020-2025 годов стал временем значительных изменений, адаптаций и стратегических нововведений, которые требуют глубокого аналитического осмысления.

Данная работа ставит своей целью комплексный анализ финансовой политики РФ, акцентируя внимание на ее бюджетной и налоговой составляющих. Мы рассмотрим основные цели, принципы и инструменты, проследим эволюцию и адаптацию к меняющимся условиям, выявим ключевые проблемы и ограничения, а также оценим перспективы развития. Особое внимание будет уделено актуальным данным, законодательной базе и конкретным инициативам, реализуемым в период 2020-2025 годов.

Для начала определим ключевые понятия, формирующие фундамент нашего исследования. Финансовая политика — это совокупность государственных мероприятий, направленных на мобилизацию, распределение и использование финансовых ресурсов для выполнения функций государства и достижения макроэкономических целей. В ее структуре выделяются:

• Бюджетная политика — деятельность государства по формированию, распределению и использованию централизованного фонда денежных средств (бюджета) для выполнения своих функций. Она регулирует доходы и расходы государства, влияя на экономический рост, занятость и социальное обеспечение.
• Налоговая политика — это комплекс мер государства в области налогообложения, направленных на обеспечение доходной части бюджета, регулирование экономики, стимулирование инвестиций и перераспределение национального дохода.

Теоретические основы и нормативно-правовая база финансовой политики РФ

Финансовая политика государства зиждется на глубоких теоретических концепциях и строгой нормативно-правовой базе. Понимание этих основ критически важно для анализа ее практической реализации и оценки эффективности.

Цели и принципы финансовой политики

Основная стратегическая цель финансовой политики Российской Федерации, пронизывающая все ее направления, заключается в организации условий для повышения качества жизни населения страны. Эта амбициозная цель достигается не прямыми, а опосредованными методами — через создание стабильных макроэкономических условий, стимулирование экономического роста, эффективное распределение ресурсов и обеспечение социальной справедливости, что означает, что каждый гражданин в конечном итоге ощущает результаты этой политики через доступность благ и стабильность будущего.

Министерство финансов РФ, как один из ключевых акторов в разработке и реализации финансовой политики (в части бюджетно-налоговой), утвердило «План деятельности Министерства финансов Российской Федерации на 2020 — 2025 годы». Этот документ детализирует долгосрочные цели, которые можно сгруппировать следующим образом:

1. Обеспечение стабильных экономических условий и структурная трансформация экономики. Это включает меры по повышению устойчивости финансовой системы и стимулированию модернизации производственного потенциала страны.
2. Улучшение условий ведения бизнеса и конкурентной среды через повышение качества администрирования доходов бюджета. Данная цель направлена на снижение административной нагрузки на бизнес и создание более предсказуемой налоговой среды.
3. Справедливое распределение национального дохода через повышение эффективности управления бюджетными расходами. Это подразумевает оптимизацию государственных трат и их переориентацию на наиболее приоритетные социальные и экономические задачи.
4. Обеспечение сбалансированного регионального развития через совершенствование межбюджетных отношений. Цель состоит в нивелировании региональных дисбалансов и создании равных возможностей для развития всех субъектов Федерации.
5. Формирование долгосрочных финансовых ресурсов для развития экономики и обеспечение стабильности финансового рынка. Данное направление фокусируется на привлечении инвестиций и укреплении национальной финансовой системы.
6. Формирование надежных источников финансирования и развитие национального рынка заемного капитала. Эта цель направлена на снижение зависимости от внешних источников и развитие внутренних механизмов финансирования.

Помимо этих стратегических ориентиров, финансовая политика дифференцируется по временному горизонту на финансовую стратегию (долгосрочный курс, рассчитанный на перспективу) и финансовую тактику (выработка мер для решения задач конкретного этапа). Такое деление позволяет государству одновременно держать в фокусе как глобальные цели, так и оперативные задачи, обеспечивая гибкость и адаптивность.

Инструменты реализации финансовой политики

Инструментарий финансовой политики разнообразен и гибок, позволяя государству целенаправленно воздействовать на экономику. К основным инструментам относятся бюджетные, налоговые и таможенно-тарифные новшества, направленные на стимулирование экономического роста.

Примеры их применения в 2023 году ярко демонстрируют этот подход:

• Изменения в налоговом законодательстве были приняты с целью повышения финансирования инфраструктуры. Это позволило аккумулировать дополнительные средства для стратегически важных проектов.
• Увеличение государственных заимствований стало инструментом формирования ресурсной базы для реализации национальных проектов, обеспечивая их финансовую устойчивость.
• Важным направлением стала стратегическая инициатива «Инфраструктурное меню». В ее рамках 71 региону было перечислено 250 млрд рублей бюджетных кредитов на инфраструктурные проекты. Кроме того, 79 регионам предоставлены специальные казначейские кредиты в объеме 190 млрд рублей для реализации аналогичных мероприятий. Эти меры подчеркивают стремление к стимулированию регионального развития и созданию благоприятных условий для экономического роста на местах.
• Для укрепления налогового потенциала муниципальных образований были предприняты шаги по исключению поощрительных (стимулирующих) дотаций из расчета уровня дотационности, что способствует более справедливому и прозрачному распределению ресурсов.

Нормативно-правовая база

Любая государственная политика, особенно в такой чувствительной сфере, как финансы, требует надежного правового фундамента. Нормативно-правовую базу финансовой политики РФ формируют:

• Конституция Российской Федерации — основной закон, определяющий общие принципы государственного устройства, в том числе основы финансовой системы.
• Бюджетный кодекс Российской Федерации (БК РФ) — ключевой документ, регулирующий бюджетные правоотношения, порядок составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов всех уровней.
• Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) — основной закон, устанавливающий систему налогов и сборов в РФ, порядок их взимания, права и обязанности налогоплательщиков.
• Федеральные законы и постановления Правительства РФ, которые детализируют положения кодексов и регулируют конкретные аспекты финансовой деятельности государства, включая ежегодные законы о федеральном бюджете.

Эти документы, действующие на период 2020-2025 годов, обеспечивают правовую основу для реализации финансовой политики, гарантируя ее системность и предсказуемость.

Бюджетная политика РФ (2020-2025 гг.): Трансформация и приоритеты

Бюджетная политика Российской Федерации в рассматриваемый период демонстрировала высокую степень адаптивности, реагируя на меняющуюся экономическую конъюнктуру и геополитические вызовы. Этот период характеризовался как активной поддержкой экономики, так и стремлением к нормализации бюджетных параметров в среднесрочной перспективе.

Основные направления и адаптация к вызовам

В 2022-2023 годах экономическая политика России была сосредоточена на нескольких ключевых задачах: обеспечение финансовой и ценовой стабилизации, что стало критически важным в условиях внешних шоков; поддержка доходов уязвимых слоев населения для сохранения социальной стабильности; и содействие структурной трансформации экономики, включая перестройку хозяйственных связей в ответ на изменившуюся геополитическую реальность.

Одной из заметных особенностей стало временное повышение структурного дефицита федерального бюджета и расширение бюджетного импульса в 2023-2024 годах, который оценивается в приблизительно 7% годового ВВП. Это позволило увеличить финансирование программ, направленных на трансформацию экономики, и перенаправить ресурсы на новые приоритеты. Такой подход, хотя и создавал краткосрочную нагрузку на бюджет, был призван обеспечить адаптацию экономики и поддержать ее устойчивость в долгосрочной перспективе, демонстрируя готовность государства к решительным мерам в условиях кризиса.

Динамика федерального бюджета и источники финансирования дефицита

Анализ динамики федерального бюджета выявляет как определенные успехи в адаптации, так и сохраняющиеся вызовы. К 2025 году предусматривается завершение нормализации бюджетной политики и выход на структурный первичный баланс бюджета, что должно укрепить стабильность финансовой системы.

Однако текущие данные показывают сохраняющееся давление на бюджет. Дефицит федерального бюджета РФ по итогам первых пяти месяцев 2025 года составил 3,4 трлн рублей, или 1,5% ВВП. Этот показатель почти в пять раз превышает дефицит за аналогичный период 2024 года (0,3% ВВП), что свидетельствует о существенном росте расходов и/или сокращении доходов.

Объем расходов федерального бюджета сохранит стабильные объемы, демонстрируя следующие плановые значения:

• 2023 год: 29 055,6 млрд рублей
• 2024 год: 29 432,5 млрд рублей
• 2025 год: 29 243,7 млрд рублей

Для покрытия бюджетного дефицита активно используются средства Фонда национального благосостояния (ФНБ). В 2023 году на эти цели было направлено 2,9 трлн рублей, а в 2024 году — 1,3 трлн рублей. Это позволило создать условия для перехода к нормализации бюджетной политики с 2025 года.

Одной из наиболее тревожных тенденций 2025 года стало падение нефтегазовых доходов. В мае они составили 513 млрд рублей, что является минимумом за последние 2,5 года. Если в 2021 году нефтегазовые доходы формировали 36% федерального бюджета, то по итогам мая 2025 года их доля сократилась до менее чем 25% всех поступлений. За первые 5 месяцев 2025 года нефтегазовые доходы сократились на 18% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Эта динамика подтверждает необходимость диверсификации доходной базы бюджета и снижения зависимости от волатильных сырьевых цен.

Новые национальные проекты и социальная направленность

С 2025 года в России стартовали значительные структурные изменения в бюджетной политике, включая стратегическую концентрацию финансовых ресурсов на новых национальных проектах. Это свидетельствует о переосмыслении приоритетов и переходе к более активной инвестиционной политике в социально-экономической сфере.

С 1 января 2025 года в России стартовали 19 новых национальных проектов, а еще один, направленный на развитие биоэкономики, должен быть готов к концу марта 2025 года. Эти проекты охватывают широкий спектр направлений, акцентируя внимание на повышении качества жизни населения, развитии человеческого капитала и технологическом прогрессе. Среди ключевых новых национальных проектов:

• «Семья»: Направлен на поддержку семей, стимулирование рождаемости и укрепление института семьи.
• «Молодежь и дети»: Фокусируется на развитии молодого поколения, их образовании, воспитании и вовлечении в общественную жизнь.
• «Продолжительная и активная жизнь»: Призван улучшить здравоохранение, увеличить продолжительность жизни и обеспечить активное долголетие граждан.
• «Кадры»: Ориентирован на подготовку высококвалифицированных специалистов для различных отраслей экономики.
• «Экономика данных»: Направлен на развитие цифровых технологий, обработку и анализ больших данных для повышения эффективности управления и экономики.
• «Инфраструктура для жизни»: Призван улучшить жилищно-коммунальную инфраструктуру, транспортную доступность и комфортность городской среды.
• «Экологическое благополучие»: Фокусируется на сохранении окружающей среды, снижении загрязнения и развитии «зеленых» технологий.
• «Эффективная и конкурентная экономика»: Направлен на повышение конкурентоспособности российских предприятий и стимулирование инноваций.
• «Новые технологии сбережения здоровья»: Призван внедрять передовые медицинские технологии и улучшать качество медицинских услуг.
• «Развитие физической культуры и спорта»: Направлен на популяризацию здорового образа жизни и развитие спортивной инфраструктуры.

Приоритизация финансовых ресурсов в 2025 году акцентируется на социальной поддержке нуждающихся граждан, укреплении обороноспособности страны, интеграции новых регионов, технологическом развитии и расширении инфраструктуры. Этот комплексный подход демонстрирует стремление Правительства РФ к формированию устойчивого и социально ориентированного развития.

Налоговая политика РФ (2020-2025 гг.): Ключевые нововведения и роль в экономике

Налоговая политика, неразрывно связанная с бюджетной, выступает мощным рычагом государственного воздействия на экономические процессы. Ее основная задача — не только обеспечить наполнение государственной казны, но и, что не менее важно, стимулировать стабильный экономический рост, поддерживать высокий уровень занятости и сдерживать инфляцию.

Цели и методы фискальной политики

Современная фискальная политика использует как прямые, так и косвенные методы регулирования. Прямые методы проявляются в целенаправленном бюджетном финансировании определенных отраслей или направлений, что позволяет напрямую инвестировать в приоритетные сферы. Косвенные методы же воздействуют на совокупный спрос и предложение через систему налогообложения. Это может быть изменение налоговых ставок, снижение или повышение необлагаемого минимума доходов, а также предоставление различных налоговых льгот, которые стимулируют определенные виды экономической деятельности или инвестиции.

Масштабные изменения в налоговом законодательстве с 2025 года

В конце апреля 2025 года Министерство финансов РФ представило масштабный пакет поправок в налоговое законодательство, который, по замыслу, должен «донастроить» фискальную политику и оказать поддержку бизнесу. Эти изменения, запланированные к введению с 2025 года, ориентированы на повышение справедливости и эффективности налоговой системы.

Рассмотрим наиболее существенные нововведения:

• Новая пятиступенчатая прогрессивная шкала НДФЛ: С 1 января 2025 года введена дифференцированная система налогообложения доходов физических лиц:
  • 13% для доходов до 2,4 млн рублей в год.
  • 15% для доходов от 2,4 млн рублей до 5 млн рублей.
  • 18% для доходов от 5 млн рублей до 20 млн рублей.
  • 20% для доходов от 20 млн рублей до 50 млн рублей.
  • 22% для доходов, превышающих 50 млн рублей.

  Важно отметить, что повышенная ставка применяется только к сумме превышения соответствующего порога, что снижает негативное влияние на средние слои населения и увеличивает нагрузку на высокодоходные группы. Это обеспечивает более справедливое распределение налоговой нагрузки.

• Увеличение ставки налога на прибыль организаций: С 1 января 2025 года основная ставка налога на прибыль организаций повышена с 20% до 25%. Распределение поступлений также изменилось: 8% направляется в федеральный бюджет, а 17% — в региональные бюджеты. Это должно укрепить доходную базу регионов, стимулируя их к развитию собственных экономик.

• Изменения в порядке применения специальных налоговых режимов:
  • Автоматизированная упрощенная система налогообложения (АУСН): Планируется расширение географии применения АУСН с 1 января 2026 года на территории всех субъектов РФ, что должно упростить налоговое администрирование для малого бизнеса.
  • Налог на профессиональный доход (НПД): С 1 июля 2025 года индивидуальные предприниматели, перешедшие на НПД с УСН (ЕСХН), смогут направлять в ФНС России уведомление о прекращении применения УСН (ЕСХН) через приложение «Мой налог», что повысит удобство взаимодействия с налоговыми органами.
  • Упрощенная система налогообложения (УСН): С 2025 года лимит доходов для перехода на УСН увеличен до 337,5 млн рублей за 9 месяцев, расширяя круг субъектов, которые могут применять этот режим.
• Корректировки страховых взносов: Единый тариф страховых взносов остается 30% до достижения предельной базы в 2 759 000 рублей в 2025 году, а с суммы превышения — 15,1%. Для субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) в обрабатывающем производстве вводится пониженный тариф 7,6% (и 0% свыше предельной величины базы) на выплаты, превышающие полуторакратный размер МРОТ (который с 1 января 2025 года составит 22 440 рублей). Фиксированные страховые взносы для индивидуальных предпринимателей также изменились в 2025 году, предусматривая дополнительный 1% с дохода, превышающего 300 000 рублей, но не более 300 888 рублей.

• Изменения в имущественных налогах: Для объектов капитального строительства и земельных участков с кадастровой стоимостью свыше 300 млн рублей максимальная ставка налога на имущество (организаций и физических лиц) увеличена до 2,5% (с 2%), а для указанных земельных участков – до 1,5%. С 2025 года устанавливается единый порядок перерасчета налогов на имущество физических лиц с использованием отдельной формы заявления.

• Введение федерального инвестиционного налогового вычета (ФИНВ): Правительство РФ определило категории налогоплательщиков, объектов основных средств и нематериальных активов, к которым применяется ФИНВ. Величина вычета составляет 3% от расходов, формирующих первоначальную стоимость определенных основных средств (ОС) и нематериальных активов (НМА), или величины изменения их первоначальной стоимости. Вычет применяется в налоговом периоде, когда объекты введены в эксплуатацию или изменена их первоначальная стоимость, и не может снижать сумму налога в федеральный бюджет ниже 3%. В случае выбытия объекта ранее 5 лет или до окончания срока полезного использования, неуплаченная сумма налога подлежит доплате с пенями. Общая сумма вычета может составлять до 50% от совокупности расходов на приобретение или создание ОС и НМА, включенных в Постановление Правительства РФ от 28.11.2024 № 1638.

• Новые акцизы: В 2025 году вводятся новые акцизы на фармацевтическую субстанцию спирта этилового и спиртосодержащие лекарственные средства, не включенные в перечни Минздрава России.

Динамика налоговых поступлений и задолженностей

Анализ структуры налоговых поступлений РФ за период 2018-2022 гг. показывает, что наиболее крупными направлениями традиционно являются налоги и сборы за пользование природными ресурсами, НДС и налоги на прибыль организаций.

Например, в I квартале 2022 года основную долю доходов консолидированного бюджета РФ обеспечили поступления по НДС – 40,6%, НДФЛ – 26%, и налогу на прибыль организаций – 20%. В 2018 году налог на прибыль составил 4,1 трлн рублей (+24,6% к 2017 году), НДС – 3,6 трлн рублей (+16,4%), НДФЛ – 3,7 трлн рублей (+12,4%).

Однако 2020 год, ознаменованный глобальной пандемией COVID-19, привел к заметному сокращению объема поступлений:

Показатель	2020 год (трлн руб.)	Изменение к 2019 году (%)
Налоговые поступления (консолид. бюджет)	21,01	-7,6
Налоговые поступления (федеральный бюджет)	10,98	-12,9
Налог на прибыль	4,02	-11,6
НДС	4,27	+0,3
НДФЛ	4,25	+7,5

Как видно из таблицы, несмотря на общий спад, некоторые налоги, такие как НДС и НДФЛ, показали относительную устойчивость или даже рост, что может быть связано с адаптацией потребительского спроса и изменением структуры потребления.

На фоне кризиса в 2018-2022 гг. был отмечен кратный рост объема задолженностей по всем видам налогов, особенно по НДС и налогам на прибыль организаций. К 1 января 2023 года совокупная задолженность перед бюджетом по налогам, сборам, страховым взносам, пеням и налоговым санкциям в России достигла 2,5 трлн рублей, что на 27,5% (545 млрд рублей) больше, чем годом ранее. В 2022 году доначисления ФНС по результатам проверок составили рекордные 685,7 млрд рублей, увеличившись на 81% по сравнению с 2021 годом (378,6 млрд рублей). Этот рост задолженностей указывает на сохраняющиеся проблемы с собираемостью налогов и необходимость совершенствования налогового администрирования.

Проблемы, ограничения и пути решения в финансовой политике РФ

Современная финансовая политика России сталкивается с целым комплексом вызовов, продиктованных как внутренними, так и внешними факторами. Понимание этих проблем и поиск адекватных путей их решения являются ключевыми для обеспечения устойчивого развития страны.

Макроэкономические и геополитические вызовы

Ключевые риски недостижения заявленных целей бюджетной и налоговой политики на период 2023–2025 гг. непосредственно связаны с резким сокращением ресурсной базы федерального бюджета, в первую очередь его нефтегазовых доходов. Это происходит в условиях беспрецедентной геополитической напряженности и усиления санкционного давления, которое с 2022 года ускорило процесс масштабной структурной трансформации отечественной экономики.

Торможение российской экономики, ухудшение условий внешней торговли, удерживаемая на относительно высоком уровне ключевая ставка, геополитические вызовы — все эти факторы оказывают значительное давление на федеральный бюджет, усиливая имеющиеся дисбалансы. Так, дефицит федерального бюджета, зафиксированный по итогам I квартала 2025 года в объеме 2,2 трлн рублей, имеет тенденцию к росту, что требует активных мер по его стабилизации.

Экономисты также указывают на ряд внутренних ограничений, сдерживающих рост ВВП:

• Дефицит кадров: Структурные изменения и демографические тенденции приводят к нехватке квалифицированной рабочей силы в ряде отраслей.
• Переток капитала в сферы, не формирующие предложение для удовлетворения потребительского спроса: Это свидетельствует о дисбалансе в инвестиционных потоках, где средства направляются в непроизводительные или спекулятивные секторы.
• Сокращение программ льготной ипотеки: Эта мера, хотя и направлена на охлаждение рынка недвижимости, может негативно сказаться на строительном секторе и доступности жилья.
• Неблагоприятная экспортная конъюнктура и искажение условий внешней торговли из-за санкций: Эти факторы прямо влияют на доходы бюджета и конкурентоспособность российских товаров на мировых рынках.

«Военное кейнсианство» и его последствия

Отдельного внимания заслуживает феномен «перегрева экономики» в 2023-2024 годах, который привел к повышению инфляции. Во многом это обусловлено щедрой бюджетной политикой и большим бюджетным стимулом, направленным в военно-промышленный комплекс. Эта ситуация является характерным примером так называемого военного кейнсианства, когда государственные расходы, преимущественно на оборонные нужды, становятся основным двигателем экономического роста. Почему эта стратегия, столь активно используемая, вызывает тревогу? Потому что, несмотря на краткосрочный эффект стимулирования, она несет в себе риски долгосрочных структурных дисбалансов, смещая ресурсы от гражданских нужд.

В условиях ограничения импорта и нехватки трудовых ресурсов, такой подход неизбежно ведет к росту цен и усилению инфляционных ожиданий. Военные расходы, будучи краткосрочным стимулом, в долгосрочной перспективе могут привести к вытеснению мирного сектора экономики, поскольку ресурсы (капитал, рабочая сила, производственные мощности) перенаправляются в оборонную сферу, уменьшая потенциал развития гражданских отраслей. Это создает дисбаланс, при котором рост достигается за счет снижения долгосрочной устойчивости и диверсификации экономики.

Проблемы сбалансированности бюджета и качество дефицита

Как уже отмечалось, одной из ключевых проблем является зависимость от сырьевых доходов, что наглядно проявилось в падении нефтегазовых доходов в мае 2025 года. Это делает бюджет уязвимым к колебаниям мировых цен на энергоносители.

Основным источником погашения дефицита бюджета остаются государственные заимствования. За I квартал 2025 года внутренний государственный долг вырос на 1 трлн рублей, достигнув 24,7 трлн рублей. Рост госдолга, хотя и является распространенной практикой во многих странах, в России имеет свои особенности, которые влияют на качество дефицита.

Проводя сравнительный анализ качества финансирования дефицита бюджета РФ с другими странами (например, БРИКС, США, Франция), можно выделить уникальные риски российской финансовой системы:

• Закрытость и самопоглощающий характер: В условиях санкций и ограниченного доступа к внешним рынкам заимствований, Россия вынуждена опираться преимущественно на внутренние источники. Это означает, что значительная часть долга приобретается отечественными банками, которые, в свою очередь, часто находятся под государственным контролем. Такая система может создавать иллюзию устойчивости, но на самом деле снижает конкуренцию, ограничивает возможности для частных инвестиций и может приводить к инфляционным рискам.
• Ограниченный круг инвесторов: По сравнению с развитыми экономиками, где госдолг распределен среди широкого круга международных и внутренних инвесторов, российский рынок госдолга более сконцентрирован. Это делает его более чувствительным к изменениям внутренней политики и экономическим шокам.
• Зависимость от цен на сырье: Доходы от продажи нефти и газа исторически играли ключевую роль в наполнении бюджета и погашении долга. Снижение этих доходов оказывает прямое давление на возможности по обслуживанию госдолга.

В то время как США могут финансировать свой дефицит за счет широкого международного спроса на казначейские облигации, а страны ЕС имеют доступ к крупным региональным финансовым рынкам, Россия сталкивается с более ограниченными возможностями, что требует более осторожного и продуманного управления долгом.

Пути решения и стратегические инициативы

Для решения проблем сбалансированности бюджетов и внебюджетных фондов, а также для повышения устойчивости финансовой системы, предлагаются следующие пути:

1. Сокращение расходов: Оптимизация государственных расходов, пересмотр менее эффективных программ и фокусировка на ключевых приоритетах.
2. Повышение ставки налогообложения: Введенная прогрессивная шкала НДФЛ и увеличение налога на прибыль организаций являются шагами в этом направлении, направленными на справедливое распределение налоговой нагрузки.
3. Увеличение базы эмиссионных и неэмиссионных источников покрытия бюджетного дефицита: Это может включать более активное использование внутренних заимствований, развитие рынка ценных бумаг и поиск новых источников доходов.
4. Определение резервов и их перераспределение: Выявление неэффективно используемых ресурсов и их направление на приоритетные задачи.
5. Развитие программно-целевых методов управления: Переход к бюджетированию, ориентированному на результат, что позволит более эффективно расходовать средства и контролировать достижение поставленных целей.
6. Обеспечение стабильности пенсионной системы: Реформирование и укрепление пенсионной системы для обеспечения ее долгосрочной финансовой устойчивости.
7. Эффективное развитие налоговой системы России: Дальнейшее совершенствование налогового администрирования, снижение теневой экономики и создание стимулирующих условий для бизнеса.

Реализация этих мер позволит не только сбалансировать бюджет, но и заложить основу для более устойчивого и диверсифицированного экономического развития.

Перспективы и стратегические направления развития финансовой политики РФ

В условиях глобальной нестабильности и трансформации мировой экономики, перспективы развития финансовой политики Российской Федерации неразрывно связаны с усилиями Правительства РФ и Центрального Банка по адаптации и модернизации финансовой системы. Эти усилия направлены на укрепление макроэкономической стабильности, стимулирование роста и повышение качества жизни населения.

Прогнозы и макроэкономические ориентиры

Согласно макропрогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА», в 2025 году российская экономика продемонстрирует рост на 1,5%. Этот прогноз основан на условии, что Банк России не станет повышать ключевую ставку, что позволит сохранить определенную степень монетарной стабильности.

«Эксперт РА» также прогнозирует замедление инфляции до 6,5–7% к концу 2025 года и снижение ключевой ставки до 18–19% к декабрю. Смягчение позиции Банка России по монетарной политике может начаться уже в апреле 2025 года, а снижение ключевой ставки с текущих 21% возможно уже в сентябре, при отсутствии признаков ускоренного замедления экономической динамики. Такие прогнозы указывают на ожидаемое улучшение макроэкономической ситуации, что должно создать более благоприятные условия для инвестиций и потребительского спроса.

Роль Банка России и Правительства РФ в развитии финансового рынка

Банк России совместно с Правительством РФ играет ключевую роль в формировании среднесрочных перспектив развития финансового рынка. Их совместная работа сосредоточена на нескольких стратегических направлениях:

1. Создание условий для усиления роли финансового рынка в финансировании трансформации экономики: Это подразумевает развитие инструментов и механизмов, которые позволят финансовому сектору эффективно перераспределять капитал в новые, приоритетные для экономики отрасли.
2. Защита прав потребителей финансовых услуг и инвесторов: Повышение доверия к финансовому рынку через усиление регулирования, прозрачности и механизмов защиты прав участников.
3. Цифровизация финансового рынка: Внедрение передовых цифровых технологий для повышения эффективности, доступности и безопасности финансовых услуг. Отдельно следует отметить планы ЦБ по мониторингу и анализу рисков искусственного интеллекта (ИИ), а также регулированию оборота данных на финансовом рынке. Это подчеркивает стремление регулятора не только использовать преимущества цифровизации, но и нивелировать связанные с ней угрозы.
4. Развитие платежной инфраструктуры: Модернизация и расширение систем платежей, обеспечение их надежности и скорости.
5. Развитие системы внешнеторговых платежей и расчетов: Адаптация к изменившейся геополитической ситуации, поиск альтернативных каналов и механизмов расчетов для обеспечения стабильности внешней торговли.
6. Обеспечение финансовой стабильности: Комплекс мер, направленных на предотвращение системных рисков и поддержание устойчивости всей финансовой системы.

Подход к бюджетной политике будет содействовать сбалансированному и устойчивому росту экономики, обеспечивающему последовательное повышение качества жизни граждан. Это является надежной основой достижения новых национальных целей развития страны, сформулированных в стратегических документах.

Доходы и расходы федерального бюджета на среднесрочную перспективу

На среднесрочную перспективу, в частности на 2025 год, Правительство РФ планирует следующие параметры федерального бюджета:

• Доходы федерального бюджета: 36 708,8 млрд рублей.
• Расходы федерального бюджета: 40 180,8 млрд рублей.

Эти прогнозные данные свидетельствуют о сохранении дефицита бюджета, однако предполагается, что он будет управляемым и не создаст угрозы для финансовой стабильности. Достижение этих целей потребует продолжения структурных реформ, повышения эффективности бюджетных расходов и дальнейшей диверсификации доходной базы.

В целом, перспективы развития финансовой политики РФ ориентированы на усиление внутренней устойчивости, адаптацию к новым геополитическим реалиям и использование потенциала цифровых технологий для достижения национальных целей развития.

Заключение

Анализ финансовой политики Российской Федерации в период 2020-2025 годов выявляет ее комплексный и многогранный характер, обусловленный как внутренними задачами, так и беспрецедентными внешними вызовами. Финансовая политика, являясь краеугольным камнем экономической системы, играет решающую роль в обеспечении макроэкономической стабильности, стимулировании роста и повышении качества жизни населения.

Ключевые выводы исследования демонстрируют, что в этот период финансовая политика РФ была ориентирована на:

• Адаптацию к изменяющимся условиям: Экономическая политика оперативно реагировала на геополитическую напряженность и санкционное давление, обеспечивая финансовую и ценовую стабилизацию.
• Масштабную трансформацию бюджетно-налоговой системы: Введение новой прогрессивной шкалы НДФЛ, повышение ставки налога на прибыль, корректировка страховых взносов и внедрение федерального инвестиционного налогового вычета являются значимыми шагами к повышению справедливости и эффективности.
• Приоритизацию социальных и инфраструктурных проектов: Запуск 19 новых национальных проектов, а также активное использование «Инфраструктурного меню» демонстрируют стратегическую направленность на развитие человеческого капитала, технологическую модернизацию и улучшение ��ачества жизни граждан.
• Использование Фонда национального благосостояния и государственных заимствований: Эти инструменты стали ключевыми для финансирования бюджетного дефицита и поддержки экономики в условиях снижения нефтегазовых доходов.

Однако, наряду с достижениями, были выявлены и существенные проблемы:

• Зависимость от сырьевых доходов: Падение нефтегазовых поступлений в 2025 году подтверждает уязвимость бюджета к внешним колебаниям.
• Вызовы «военного кейнсианства»: Щедрые бюджетные стимулы, направленные в военно-промышленный комплекс, привели к «перегреву» экономики и росту инфляции, потенциально вытесняя мирный сектор.
• Рост государственного долга и его «закрытый» характер: Внутренние заимствования, хотя и являются необходимым инструментом, в условиях ограниченного доступа к внешним рынкам создают уникальные риски для финансовой системы.
• Проблемы с собираемостью налогов: Кратный рост задолженностей по налогам к 2023 году указывает на необходимость дальнейшего совершенствования налогового администрирования.

Перспективы развития финансовой политики РФ в значительной степени зависят от реализации стратегических инициатив, направленных на:

• Дальнейшую диверсификацию экономики и снижение зависимости от сырьевого сектора.
• Повышение эффективности бюджетных расходов и налоговой системы.
• Развитие финансового рынка при активном участии Банка России и Правительства РФ, включая цифровизацию и защиту прав инвесторов.
• Укрепление макроэкономической стабильности и поддержание ценовой устойчивости.

В целом, финансовая политика Российской Федерации находится на этапе глубокой трансформации, стремясь адаптироваться к новым реалиям и заложить фундамент для устойчивого экономического роста и социальной стабильности в долгосрочной перспективе. Достижение этих амбициозных целей потребует системного подхода, гибкости в принятии решений и непрерывного совершенствования всех элементов финансовой системы государства.

Список использованной литературы

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. № 145-ФЗ (с изменениями от 24 июля 2007 г.) // СПС «Гарант».
2. Вавилов Б. Инфляционные процессы в России за десятилетие // Экономическая правда. 2009. №46.
3. Гаркин Р.О. Федеральный бюджет России за 2007 год // Экономика сегодня. 2008. 16 апреля. № 35 (257).
4. Горегляд В.П. Послание Президента РФ и социально-экономические параметры развития // Центр социально-консервативной политики. 2009. 29 августа.
5. Григорьев Л.М. Реформы без копирки // Российская бизнес-газета. 2009. 10 июня. № 21-22.
6. Кузяев К.А. Направления налоговой политики в РФ: позиция правительства, мнения представителей бизнеса // Cig-bc. 2009. январь.
7. Ливановский В.Д. Бюджетное устройство. М.: Аристель, 2011. 389 с.
8. Мисюра Е. Расскажите о налоге на прибыль организаций для сельскохозяйственных товаропроизводителей // R-68. 2010. 21 марта.
9. Николаева Е. Борьба с инфляцией // Известия. 2008. сентябрь. № 10.56.
10. Основные направления бюджетной политики на 2010 год и плановый период 2011 и 2012 годов // Экономика и жизнь. 2009. 20 августа.
11. Основные направления налоговой политики РФ на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов // Русконсалт. 2011.
12. Президент подписал закон «О внесении изменения в статью 42 Федерального закона «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» // Российская газета. 2008. 11 июня.
13. Перспективы развития налоговой системы РФ // И.Н.С.Э.И. 2011.
14. Федеральный бюджет-2010 как он есть // Flime. 2009. 28 октября.
15. Официальный сайт МинФина. URL: http://www1.minfin.ru/ru/reservefund/statistics/volume/index.php?id4=5796 (дата обращения: 30.11.2011).
16. Электронный ресурс. URL: http://info.minfin.ru/project_fb_rashod.php (дата обращения: 02.12.2011).
17. Финансовая политика России на современном этапе: проблемы и пути решения // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-politika-rossii-na-sovremennom-etape-problemy-i-puti-resheniya (дата обращения: 20.10.2025).
18. Что такое бюджетная и налоговая политика // Kdelo.ru. URL: https://www.kdelo.ru/art/384799-byudjetnaya-i-nalogovaya-politika (дата обращения: 20.10.2025).
19. Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов. Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/osnovnye_napravleniya_byudzhetnoy_nalogovoy_i_tamozhenno-tarifnoy_politiki_na_2025_god_i_na_planovyy_period_2026_i_2027_godov/ (дата обращения: 20.10.2025).
20. Современные проблемы финансовой политики и пути их решения // Moluch.ru. URL: https://moluch.ru/archive/93/20764/ (дата обращения: 20.10.2025).
21. Основные направления налоговой политики на 2025 год: какие изменения внесут в НК РФ // Buh.ru. URL: https://buh.ru/articles/126909/ (дата обращения: 20.10.2025).
22. Что такое Бюджетно-налоговая политика? // Техническая Библиотека Neftegaz.RU. URL: https://neftegaz.ru/tech_library/ekonomicheskie-terminy/142340-byudzhetno-nalogovaya-politika/ (дата обращения: 20.10.2025).
23. Доходы и расходы федерального бюджета России – таблица и график // Svspb.net. URL: https://svspb.net/danmark/dokhody-i-raskhody-federalnogo-byudzheta-rossii.html (дата обращения: 20.10.2025).
24. План деятельности Министерства финансов Российской Федерации на 2020 — 2025 гг. (утв. Минфином России 25.08.2020). URL: https://www.minfin.gov.ru/ru/perfomance/activity_planning/plan/ (дата обращения: 20.10.2025).
25. Изменения в основные направления налоговой политики. Проект федерального закона — Минфин разработал поправки // PsaConsult.ru. URL: https://psaconsult.ru/articles/izmeneniya-v-osnovnye-napravleniya-nalogovoy-politiki-proekt-federalnogo-zakona-minfin-razrabotal-po/ (дата обращения: 20.10.2025).
26. «Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2023 год и на плановый период 2024 и 2025 годов» (разработаны Минфином России) // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_431940/ (дата обращения: 20.10.2025).
27. Финансовая политика как индикатор экономической устойчивости России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-politika-kak-indikator-ekonomicheskoy-ustoychivosti-rossii (дата обращения: 20.10.2025).
28. Налоги 2025 // Федеральная налоговая служба. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn77/taxation/changes_2025/ (дата обращения: 20.10.2025).
29. Основные изменения в налоговом законодательстве в 2025 году // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_464972/ (дата обращения: 20.10.2025).
30. Финансовая политика России на современном этапе // Саранский кооперативный институт. URL: https://saransk.ruc.su/upload/medialibrary/d1c/d1c0b396f4236a94ff31c4f52e5057ef.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
31. НАЛОГОВЫЕ ПОСТУПЛЕНИЯ КАК ИСТОЧНИК ДОХОДА БЮДЖЕТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ // Вестник Алтайской академии экономики и права. URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=3421 (дата обращения: 20.10.2025).
32. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало макропрогноз на 2025 год: показатели ВВП, ключевая ставка, курс рубля, мнение аналитиков // Финансы Mail. URL: https://finance.mail.ru/2025-godu-rossiyskaya-ekonomika-uvelichitsya-na-15-esli-cb-ne-podnim-50000000192532/ (дата обращения: 20.10.2025).
33. Денежно-кредитная политика. Финансовые рынки // Правительство России. URL: http://government.ru/activity/finance/ (дата обращения: 20.10.2025).
34. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов // Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/160867/onrfr_2025-2027.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
35. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА: МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ АДАПТАЦИЯ ДО 2025 ГОДА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/federalnyy-byudzhet-i-byudzhetno-nalogovaya-politika-gosudarstva-makroekonomicheskaya-adaptatsiya-do-2025-goda (дата обращения: 20.10.2025).
36. Федеральный бюджет // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=125574-kratkaya_informatsiya_ob_ispolnenii_federalnogo_byudzheta (дата обращения: 20.10.2025).
37. ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ РФ В УСЛОВИЯХ СТРУКТУРНОЙ ПЕРЕСТРОЙКИ ЭКОНОМИКИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-finansovoy-politiki-rf-v-usloviyah-strukturnoy-perestroyki-ekonomiki (дата обращения: 20.10.2025).
38. ПРОБЛЕМЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ // Elibrary.ru. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=42702580 (дата обращения: 20.10.2025).
39. Федеральный бюджет и бюджетно-налоговая политика государства // Финансовый журнал. URL: https://finjournal.sfi.ru/jour/article/view/1715/222 (дата обращения: 20.10.2025).
40. Государственная финансовая политика России: особенности разработки и реализации в новых геополитических условиях // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/gosudarstvennaya-finansovaya-politika-rossii-osobennosti-razrabotki-i-realizatsii-v-novyh-geopoliticheskih-usloviyah (дата обращения: 20.10.2025).
41. Нормативные правовые акты // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/normativno-pravovye_akty/ (дата обращения: 20.10.2025).
42. Макропрогноз на 2025 год: экономика в точке перегиба // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/macro/2025/ (дата обращения: 20.10.2025).
43. Минфин объяснил логику изменения параметров федерального бюджета в 2025 году // Ведомости. 2025. 6 мая. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2025/05/06/1036499-minfin-obyasnil-logiku-izmeneniya-parametrov-federalnogo-byudzheta-v-2025-godu (дата обращения: 20.10.2025).
44. Исполнение федерального бюджета в 2025 году: есть ли риски бюджетной устойчивости? // Econ.msu.ru. URL: https://www.econ.msu.ru/sys/raw.php?o=60005&p=attachment (дата обращения: 20.10.2025).
45. Бюджет под давлением: куда движется российская экономика в 2025 году? // Frankmedia.ru. URL: https://frankmedia.ru/182650 (дата обращения: 20.10.2025).
46. Перечень нормативно-правовых актов // Администрация Петропавловск-Камчатского городского округа. URL: https://pkgo.ru/about/department/control_administration/documents_ka/ (дата обращения: 20.10.2025).
47. Прогноз экономики России на 2025 год от «Эксперт РА» // Expert.ru. 2025. 17 апреля. URL: https://expert.ru/2025/04/17/prognoz-ekonomiki-rossii-na-2025-god-ot-ekspert-ra/ (дата обращения: 20.10.2025).
48. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов // Банк России. URL: https://cbr.ru/DKP/on_dkp/ (дата обращения: 20.10.2025).
49. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов // Документы ленты ПРАЙМ: ГАРАНТ.РУ. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/409605779/ (дата обращения: 20.10.2025).
50. С какими рисками столкнется экономика России в 2025 году // Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/506085-s-kakimi-riskami-stolknetsa-ekonomika-rossii-v-2025-godu (дата обращения: 20.10.2025).
51. «План деятельности Министерства финансов Российской Федерации на 2020 — 2025 годы» (утв. Минфином России 25.08.2020) // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_363294/ (дата обращения: 20.10.2025).
52. Доклад об исполнении в 2020 году Плана деятельности Министерства финансов Российской Федерации на 2020-2025 годы // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/common/upload/library/2021/04/main/Doklad_o_Plane_deyatelnosti_Minfina_Rossii_na_2020-2025_gody_za_2020_god.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
53. Раздел 1. Цели, принципы и инструменты денежно-кредитной политики // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_458896/ (дата обращения: 20.10.2025).