Методические рекомендации к написанию курсовой работы по теме «Характерика ценных бумаг»

Введение как способ задать вектор исследования

Актуальность исследования характеристик ценных бумаг в современной экономике сложно переоценить. С развитием экономических реформ и процессов приватизации их роль как ключевого финансового инструмента на макро- и микроуровне существенно возросла. Ценные бумаги стали важнейшим механизмом, через который осуществляется инвестиционный процесс, направляя капитал в наиболее эффективные и жизнеспособные секторы экономики. В условиях развитого финансового рынка глубокое понимание их сущности и свойств является необходимым условием для грамотной оценки инвестиционных возможностей и рисков.

Таким образом, целью данной курсовой работы является систематизация и всесторонний анализ ключевых характеристик ценных бумаг. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

• изучить понятие и правовую сущность ценной бумаги;
• рассмотреть ее основополагающие признаки и свойства;
• классифицировать существующие виды ценных бумаг;
• проанализировать их роль в современной экономической системе.

Глава 1. Теоретический фундамент в изучении ценных бумаг

1.1. Раскрываем понятие и правовую сущность ценной бумаги

Ценная бумага представляет собой один из центральных объектов гражданского права. Академическое определение гласит, что это документ, который с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов удостоверяет имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. В этом определении кроется двойственная природа ценной бумаги: с одной стороны, это физический или юридический документ, а с другой — совокупность закрепленных им прав.

Ключевой особенностью является ее строго формальный характер. Закон предъявляет четкие требования к форме и реквизитам каждого вида ценных бумаг.

Отсутствие обязательных реквизитов, предусмотренных для данного вида ценной бумаги, или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет за собой ее ничтожность. Например, если вексель составлен с нарушением формы, то такой документ не может рассматриваться как вексель.

Современное законодательство выделяет две основные формы существования ценных бумаг. Документарные имеют материальный, бумажный носитель. Бездокументарные существуют в виде записей на счетах в специализированных реестрах, а фиксация прав на них осуществляется уполномоченным регистратором. Несмотря на отсутствие физической формы, юридическая значимость таких бумаг абсолютно эквивалентна документарным.

1.2. Какие свойства и признаки характеризуют ценную бумагу

Чтобы отличить ценную бумагу от других финансовых и юридических документов, необходимо проанализировать ее ключевые признаки. Эти свойства в совокупности и формируют ее уникальную экономическую сущность.

1. Документарность. Каждая ценная бумага, даже бездокументарная, должна быть основана на юридическом акте (решении о выпуске, договоре), который подтверждает ее существование.
2. Обращаемость. Это способность быть объектом свободной купли-продажи на фондовом рынке, что обеспечивает переток капитала.
3. Серийность. Ценные бумаги, как правило, выпускаются сериями (эмиссиями), состоящими из однородных инструментов с одинаковыми правами.
4. Ликвидность. Одно из важнейших свойств, характеризующее способность ценной бумаги быстро и без существенных потерь в стоимости обмениваться на денежные средства.
5. Государственное признание и регулируемость. Выпуск и обращение ценных бумаг строго регламентируются законодательством, а эмиссия подлежит государственной регистрации для защиты прав инвесторов.
6. Обязательность исполнения. Права, удостоверенные ценной бумагой, подлежат безусловному исполнению со стороны обязанного лица (эмитента).

Именно наличие всех этих признаков позволяет ценной бумаге выполнять свои функции в экономической системе.

1.3. Как правильно классифицировать всё многообразие ценных бумаг

Систематизация ценных бумаг помогает лучше понять их назначение и особенности. Классификацию можно провести по нескольким ключевым основаниям, что позволяет увидеть всю структуру этого рынка.

• По функциональному назначению:
  • Долевые (например, акции) — закрепляют право владельца на долю в капитале и управлении компанией, а также на получение части ее прибыли.
  • Долговые (например, облигации) — удостоверяют отношение займа между инвестором и эмитентом, давая право на возврат номинальной стоимости и получение процента.
  • Производные (фьючерсы, опционы) — предоставляют право или обязательство купить/продать базовый актив в будущем по оговоренной цене.
  • Товарораспорядительные (коносамент, складское свидетельство) — удостоверяют право собственности на конкретный товар.
• По форме выпуска: здесь вновь выделяются документарные (бумажные) и бездокументарные (электронные записи).
• По способу передачи прав:
  • Именные — права принадлежат лицу, указанному в документе и реестре.
  • Ордерные — передаются путем совершения передаточной надписи (индоссамента).
  • Предъявительские — передаются простой передачей новому владельцу.
• По сроку обращения: различают краткосрочные (до 1 года), долгосрочные (свыше 1 года) и бессрочные (акции).

Глава 2. Анализ роли и значения ценных бумаг

2.1. Какую роль рынок ценных бумаг играет в современной экономике

Рынок ценных бумаг является важнейшим элементом финансовой системы любого развитого государства. Его главная макроэкономическая миссия — трансформация сбережений в инвестиции. Он создает механизм, с помощью которого свободные денежные средства населения, компаний и государства направляются в реальный сектор экономики.

Ключевые функции рынка ценных бумаг включают:

• Мобилизация капитала. Предприятия и государство получают возможность привлекать значительные финансовые ресурсы для своего развития, реализации крупных проектов или покрытия дефицита бюджета путем выпуска акций и облигаций.
• Перераспределение денежных средств. Капитал свободно перетекает между различными отраслями и компаниями, направляясь в наиболее перспективные и рентабельные сферы. Это обеспечивает структурную перестройку экономики.
• Финансирование инноваций. Фондовый рынок часто выступает главным источником средств для молодых и рискованных, но потенциально прорывных проектов.

Таким образом, эффективно работающий рынок ценных бумаг не просто обеспечивает движение денег, но и способствует здоровой конкуренции за капитал, стимулируя экономический рост и повышая общую эффективность национальной экономики.

2.2. Сравнительный анализ как способ понять разницу между акциями и облигациями

Для инвестора крайне важно понимать фундаментальные различия между самыми популярными финансовыми инструментами — акциями и облигациями. Их сравнение наглядно демонстрирует разницу в правах, доходности и рисках. Наиболее удобно представить этот анализ в виде таблицы.

Сравнительный анализ акций и облигаций

Критерий	Акция	Облигация
Сущность прав	Долевая бумага. Удостоверяет право на долю в компании и участие в управлении.	Долговая бумага. Удостоверяет право требовать возврата долга с процентами.
Источник дохода	Дивиденды (часть прибыли), не гарантированы и зависят от решения компании.	Купонный доход (процент), как правило, фиксирован и выплачивается регулярно.
Уровень риска	Высокий. Стоимость волатильна, есть риск потери всех вложений.	Более низкий и консервативный инструмент. Основной риск — дефолт эмитента.
Права при ликвидации	Требования акционеров удовлетворяются в последнюю очередь.	Владельцы облигаций имеют преимущественное право на возмещение перед акционерами.

Как видно, выбор между акцией и облигацией — это фундаментальный выбор между потенциально высокой доходностью с высоким риском и более предсказуемым, но умеренным доходом.

2.3. Современное состояние и тенденции развития рынка ценных бумаг в России

Российский рынок ценных бумаг прошел значительный путь становления с начала экономических реформ и приватизации. Изначально возникнув как площадка для перераспределения государственной собственности, он постепенно трансформировался в полноценный финансовый механизм. Сегодня ценные бумаги занимают ключевое положение в экономике России, являясь важнейшим инструментом как на макроуровне (финансирование госдолга), так и на микроуровне (привлечение капитала компаниями).

Среди ключевых тенденций можно отметить рост роли государства не только как эмитента (выпуск ОФЗ), но и как регулятора, стремящегося повысить прозрачность рынка и защитить права инвесторов. Активно развивается инфраструктура рынка, в том числе благодаря внедрению цифровых платформ, что делает инвестиции более доступными для широкого круга частных лиц. Увеличивается число новых финансовых инструментов, адаптированных к современным экономическим реалиям, что свидетельствует о зрелости и дальнейшем потенциале развития отечественного фондового рынка.

Заключение, в котором подводятся итоги исследования

В ходе выполнения курсовой работы были последовательно решены все поставленные задачи. Было установлено, что ценная бумага является сложным экономико-правовым явлением, представляя собой формальный документ, удостоверяющий совокупность имущественных прав. Анализ ее ключевых признаков, таких как обращаемость, ликвидность и государственное регулирование, позволил раскрыть ее сущность как уникального рыночного инструмента.

Представленная многоуровневая классификация продемонстрировала все многообразие ценных бумаг и логику их разделения по различным критериям. Анализ роли рынка ценных бумаг подтвердил его фундаментальное значение для экономики как механизма мобилизации и перераспределения капитала. Сравнительный анализ акций и облигаций четко разграничил эти инструменты по уровню риска и характеру прав инвестора.

Таким образом, можно констатировать, что цель работы — систематизация и анализ ключевых характеристик ценных бумаг — полностью достигнута. Проведенное исследование подтверждает, что ценные бумаги являются неотъемлемым и многогранным элементом современной финансовой системы.

Руководство по оформлению списка литературы и приложений

Завершающим этапом подготовки курсовой работы является ее правильное оформление согласно академическим стандартам. Особое внимание следует уделить списку использованных источников. Он должен быть оформлен в соответствии с требованиями ГОСТа и включать в себя разнообразные материалы: не только учебники и монографии, но и актуальные научные статьи из периодических изданий, а также нормативно-правовые акты. Обязательно должны присутствовать ссылки на Гражданский кодекс РФ и Федеральный закон «О рынке ценных бумаг».

В приложения можно вынести вспомогательные материалы, которые перегружали бы основной текст, но важны для полноты исследования. Это могут быть образцы ценных бумаг (векселя, акции), подробные таблицы со статистическими данными по фондовому рынку, а также сложные схемы классификаций, иллюстрирующие теоретические положения работы.

Список использованной литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации.—М.:Юридическая литература, 1995.
2. Федеральный закон от 22.04.96 «О рынке ценных бумаг».
3. Указ Президента Российской Федерации от 01.07.96 №1009 «О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг».
4. Указ Президента Российской Федерации от 01.07.96 №1008 «Концепция развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации».
5. Приказ Банка России от 06.09.96 №02-239 «О порядке рассмотрения и заключения Банком России Договоров о выполнении функций Дилера на рынке Государственных краткосрочных и бескупонных облигаций и Облигаций Федерального Займа с переменным купонным доходом »
6. Приказ Банка России от 15.06.96 №02-125 «Об утверждении новой редакции Положения об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций в связи с началом региональных операций государственных краткосрочных облигаций с изменениями и дополнениями».
7. Приказ Банка России от 23.10.97 №02-462 «Об утверждении Положения «Об особенностях лицензирования профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг Российской Федерации» и Указаний «О порядке лицензирования профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг Российской Федерации».
8. Положение Банка России от 22.01.98 №16-П «Об особенностях и ограничениях совмещения брокерской и дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию».
9. Положение Банка России от 05.01.98 №13-П «О порядке осуществления контроля за Дилерами на рынке государственных краткосрочных облигаций и облигаций федерального займа».
10. Положение Банка России от 28.08.98 №52-П «О порядке эмиссии Облигаций Центрального Банка Российской Федерации».
11. Положение Банка России от 28.08.98 №53-П «Об обращении выпусков Облигаций Банка России».
12. Указания Банка России от 01.09.98 №338-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 28.08.98 №52-П «О порядке эмиссии Облигаций Центрального Банка Российской Федерации».
13. Указания Банка России от 01.09.98 №339-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 28.08.98 №53-П «Об обращении выпусков Облигаций Банка России».
14. Астахов В.П. Ценные бумаги. — М.: ПРИОР, 1999г.
15. Беляев В. Торговля ценными бумагами в сети Интернет. — Рынок ценных бумаг. — 1999 — вып.15.
16. Беляев В. Торговля ценными бумагами в сети Интернет. — Рынок ценных бумаг. — 1999 — вып.19
17. Глущенко В.В. Рынок ценных бумаг и бартевое дело. — Железнодорожный: ТОО НПЦ “Крылья”, 1999 г.
18. Ибрагимова Л.Ф. Рынки срочных сделок. — М.: Центр подготовки персонала Банка России.
19. Колб Роберт. Финансовые деривативы: Учебник, Пер. с англ. — М.: Информационно — издательский дом “Филинъ”, 1997г.
20. Кафиев Ю. Что значат итоги 1999г. для российского рынка акций в 2000 г.? — Рынок ценных бумаг. — 2000 — вып.3.
21. Лялин В.П. Ценные бумаги и фондовая биржа. — М.: Филинъ, 1998г.
22. Материалы ЦПП для системы повышения квалификации персонала Банка России: Организация и функционирование рынка ценных бумаг. Базовый (типовой) сборник раздаточных материалов. Выпуск 2. — Москва: ЦПП ЦБ РФ, 1999.
23. Миркин Я.М. Организация вексельного рынка в России. — Рынок ценных бумаг. — 1999 — вып.10.
24. Николкин В. Вексельный рынок России — уверенное становление. — Рынок ценных бумаг. — 2000 — вып.7.
25. Охрименко А., Семенов С. Разрешите представиться: опцион. — Рынок ценных бумаг. — 1998 — вып.9.
26. Радыгин А., Шмелева Н. Рынок корпоративных ценных бумаг как механизм перераспределения собственности. — Рынок ценных бумаг. — 1998 — вып.11.
27. Рукавишникова И. Вексель: соотношение норм гражданского и вексельного права. — Рынок ценных бумаг. — 1999 — вып.6.
28. Рынок ценных бумаг. Под ред. Галанова, М.: Финансы и статистика — 1996.
29. Савенков В.Н. Ценные бумаги в России: Практическое пособие. — М.:Банковский деловой центр, 1998.
30. Селезнева Г.В. Рынок ценных бумаг (В помощь преподавателям): Учебно-методическое пособие. — Тверь: УМЦ ЦБ РФ, 1998.
31. Туманова В.Т. Рынок ценных бумаг (Типовой сборник раздаточных материалов). Выпуск 2: Материалы ЦПП для организаторов семинаров последипломного обучения персонала Банка России. — Москва: ЦБ РФ ЦПП, 1998.
32. Туманова В.Г. Материалы ЦПП для системы повышения квалификации персонала банка России. Организация и функционирование рынка ценных бумаг: Базовый (типовой) сборник раздаточных материалов. Выпуск 1. — Москва: ЦПП ЦБ РФ, 1999.
33. Уваров О., Фомина Л. Государственное регулирование — основа безопасности рынка ценных бумаг России. — Рынок ценных бумаг. — 1999 — вып.2
34. Фельдман А.А., Лоскутов А.Н. Российский рынок ценных бумаг: Учебное и справочное пособие. — М.: Аналитика — Пресс-Академия. — Книга 1. — 1997.
35. Хабарова Л.П. Операции с государственными ценными бумагами: учет и налогообложение. — М.: ЗАО “Бухгалтерский бюллетень” — вып.1 — 1998.
36. Ценные бумаги: Операции с ценными бумагами. Бухгалтерский учет и налогообложение. Примеры. — Филинъ, 1997.
37. Ценные бумаги: Учебник для ВУЗов. Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. — М.:Финансы и статистика, 1998.
38. Ценные бумаги. Определение подлинности. — Бухгалтерия и банки. — 1998 — вып.4.
39. Чалдаева Л. Риски на рынке ценных бумаг. — Финансовый бизнес. — 1998 — вып.11-12.