Содержание
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ХЕДЖИРОВАНИЯ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ 5
1.1. Понятие и виды фьючерсных контрактов 5
1.2. Сущность и инструменты хеджирования при использовании фьючерсных контрактов 10
1.3. История развития хеджирования фьючерсными контрактами 16
2. АНАЛИЗ ХЕДЖИРУЮЩИХ СТРАТЕГИЙ ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ 19
2.1. Стратегии хеджирования в условиях современных финансовых рынков 19
2.2. Основные тенденции в развитии хеджирующих стратегий 21
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 28
Выдержка из текста
ВВЕДЕНИЕ
Условия неопределенности присущи любому сектору экономики, следовательно, в данных условиях возникает необходимость управления рисковыми составляющими. В связи с этим последние десятилетия широкое распространение получили сделки с фьючерсными контрактами, позволяющими значительно снизить зависимость инвесторов от валютных колебаний, ценовых изменений и т.д. На сегодняшний день, когда повышена волатильность финансовых рынков очень, значительную актуальность приобретает использование главной функции фьючерсных контрактов – хеджирование.
Изучение хеджирования является актуальным еще и потому, что в настоящее время российская экономика носит сырьевой характер, сделки с фьючерсными контрактами носят массовый характер, в связи, с чем эффективные стратегии хеджирования могут значительно снизить возможные риски.
Целью данной работы изучение и анализ существующих стратегий хеджирования с использованием фьючерсных контрактов.
Задачами исследования являются:
1. определить сущность фьючерсных контрактов, рассмотреть их виды;
2. изучить сущность хеджирования и выявить инструменты его использования;
3. проанализировать исторические аспекты развития хеджирования;
4. выявить существующие стратегии осуществления хеджирования при использовании фьючерсных контрактов;
5. определить основные тенденции развития хеджирования.
Поставленные задачи данной работы позволят определить значимость хеджирования как инструмента снижения рисков при заключении фьючерсных контрактов.
Объектом исследования являются стратегии хеджирования с использованием фьючерсных контрактов.
Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие между участниками хеджирования при использовании фьючерсных контрактов.
Список использованной литературы
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Буренин, А.Н. «Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС» / А.Н. Буренин. — М.: изд. Научно-техническое общество имени академика С.И.Вавилова, 1-е издание, 2008. — 346 с.
2. Вязовский, А. Опыт хеджирования валютных рисков в России // Журнал «Валютный спекулянт». — 2003. — № 10. — с. 32.
3. Грязнова, А.Г. Биржевая деятельность: Хеджирование и биржевые спекуляции. / А.Г. Грязнова. — М.: Финансы, 2006. — 236 с.
4. Форекс для начинающих/А. А. Куликов. — СПб.: Питер, 2003. — 368 с.
5. Янукян М.Г. Практикум по рынку ценных бумаг. — СПб.: Питер, 2006. — 192 с.
6. Ценные бумаги: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Берзона Н.И. – М.: ВШЭ, 2008. – 386 с.
7. Ценные бумаги: учебник / под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2000.
8. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: Учебник. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. — 880 с.
9. Соколинская, Н.Э. «Производные финансовые инструменты: фьючерсы, свопы и опционы» // Банковские услуги. — №2. — 2010. — с. 22-24.
10. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – 2-е изд., перераб. И доп.М.: Финансы и статистика, 2001.
11. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – 2-е изд., перераб. И доп.М.: Финансы и статистика, 2001.
12. Сердюков Е., Габриелян К. Фьючерсы на процентные ставки: новые возможности для участников долгового рынка. // РЦБ. – 2009. — №13, – С.11-17