Введение
1 Становление рынка ценных бумаг в России
2 Особенности развития рынка ценных бумаг в России
2.1 Понятие портфеля ценных бумаг
2.2 Управление портфелем ценных бумаг
2.3 Понятие риска, хеджирования и диверсификации
2.4 Модели формирования портфеля ценных бумаг
3 Место и роль ценных бумаг в инвестиционном процессе
3.1 Понятие ценных бумаг в инвестиционном процессе
3.2 Инвестиции банков в ценные бумаги
Заключение
Список используемой литературы
Содержание
Выдержка из текста
Основное содержание инвестиционной политики банка составляет определение круга ценных бумаг, наиболее пригодных для вложения средств, оптимизация структуры портфеля инвестиций на каждый конкретный период времени.
Целью курсовой работы является изучение стратегий управления портфелем ценных бумаг и его рисков.-рассмотреть основные подходы в управлении портфелем ценных бумаг;
В соответствии с задачами построены главы и параграфы данной бакалаврской работы. Первая глава посвящена теоретическим основам формирования инвестиционного портфеля. Рассмотрены основные цели и задачи формирования портфеля ценных бумаг. Основное внимание при формировании портфеля в данной работе уделяется оптимизации его структуры. С этой целью рассмотрены основные методы определения оптимальной структуры инвестиционного портфеля. Проведен сравнительный анализ методов формирования инвестиционных портфелей.
Особого внимания заслуживают применённые в исследовании методы. Первая часть базируется на анализе литературы по различным аспектам формирования портфеля финансовых инвестиций. Вторая часть работы ноит экономико-аналитический характер, с применением классических методов анализа. В работе применены эконометрические методы; в частности, корреляционно-регрессионный анализ позволяет получить прогнозные данные, не углубляясь в классический технический анализ. Расчёт структуры портфеля базируется на известных методах. Так одним из ключевых моментов в управлении портфелем является его оптимизация, которую допустимо проводить различными методами; в данном исследовании применён достаточно сложный в математическом смысле метод диверсификации Марковица. Следует заметить, что применение этого метода отличается математической строгостью решения задачи и основано на сочетании оптимального программирования и матричной алгебре.
Основой для исследования выступают труды как отечественных, так и зарубежных авторов, в своих работах они раскрывают результаты практических и теоретических исследований в области проблем, связанных с формированием наиболее эффективного портфеля ценных бумаг с учетом сложившейся ситуации на рынке, в том числе материалы научно — практических конференций, статьи в научных сборниках, монографии.
Теоретическую и информационную основу курсовой работы составили такие официальные документы и законодательные акты, как: Федеральные законы «О рынке ценных бумаг», «О банках и банковской деятельности», сведения Центрального Банка России и ПАО «Сбербанк России», учебная, монографическая и периодическая экономическая литература, данные Интернет
На настоящий момент банки стали все больше направлять существенную часть своего портфеля а к тивов — в ценные бумаги. Согласно оценке специалистов объем средств , к о торые направляются в ценные бумаги , равен примерно, от 1/5 до 1/3 от общ е го объема портфеля. Во второй главе проведен а нализ системы управления инвестиционным портфелем в ОАО «Альфа-Банк» : о сновные принципы управления и формирования портф е ля ценных бумаг, с тратеги и инвестирования , а также оценены тенденции на фондовом рынке с точки зрения портфельного инвестора.
В данной работе представлены 3 главы. В первой главе рассматривается понятие и виды ценных бумаг, основные принципы формирования портфеля ценных бумаг и их виды и т.д. Во второй главе представлены практические аспекты формирования портфелем ценных бумаг, а именно оценка вложений в ценные бумаги, анализ доходности и риска портфелей ценных бумаг и методы управления портфелем ценных бумаг. Третья глава отражает современное состояние российского финансового рынка, в частности переоценку вложений в ценные бумаги и проблемы управления портфелем ценных бумаг в период кризиса.
Список источников информации
1.Анесянц С. А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. — М.:Финансы и статистика, 2007. — 202 с.
2.Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. — М.: ИНФРА-М, 2005. — 269 с.
3.Бочаров В.В. Инвестиции: Инвестиц. портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии. — СПб. и др.: Питер, 2006.-286 c.
4.Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. — М. : 1 Федер. Книготорг. Компания, 2006. — 347 с.
5.Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов : Теория и практика. -М.: Дело, 2005.-832 c.
6.Волосский А. А. Инструменты финансового рынка. — М.:ИНФРА-М, 2005. — 291с.
7.Воронин В. П. Учет ценных бумаг. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 399с.
8.Гинзбург А. И. Рынки валют и ценных бумаг. — СПб.: Питер, 2005. — 250 с.
9.Гусева И. А. Рынок ценных бумаг. — М.: Экзамен, 2006. — 462 с.
10.Деньги. Кредит. Банки/ Под ред. Е.Ф. Жукова.- М.: ЮНИТИ, 2005. — 703 с.
11.Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: Методол. и практика. — М.: Финансы и статистика, 2005.-399 c.
12.Инвестиции Под ред. В.В. Ковалева. — М.: Проспект, 2006. — 584с.
13.Инвестиционно-финансовый портфель/Под ред. Алехина Б.И. — М.:Экономистъ,2005.- 752с.
14.Инновационный менеджмент/ Под ред. Л.Н. Оголевой. -М.: ИНФРА-М, 2006.-237 c.
15.Иванов А. П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. — М.: Дашков и К, 2005. — 444 с.
16.Ильин А. Е. Практикум по рынку ценных бумаг. — М.: Финансы и статистика, 2005.-207 с.
17.Кабушкин Н.И. Основы менеджмента : учеб. пособие – М.: Новое знание, 2006. -336 с.
18.Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 559 с.
19.Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит . — М.: Финансы и статистика, 2005. — 495 с.
20.Килячков А. А. Рынок ценных бумаг. — М.: Экономистъ, 2006. — 686 с.
21.Малюгин В.И. Рынок ценных бумаг. — М.: Дело, 2006. — 502 с.
22.Максютов А. А. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ, 2005. — 543 с.
23.Маренков Н. Л. Ценные бумаги. — Ростов н/Д :Феникс, 2005. — 249 с.
24.Маренков Н. Л.Ценные бумаги. — Ростов н/Д : Феникс, 2006. — 602 с.
25.Михайлушкин А. И. Финансовый менеджмент. — Ростов н/Д: Феникс, 2006. — 347 с.
26.Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. -М.: ИНФРА-М, 2005.-247 c.
27.Никифорова В. Д. Государственные и муниципальные ценные бумаги. — СПб.: Питер, 2006. — 336 с.
28.Решецкий В.И. Экономический анализ и расчет инвестиционных проектов. — Калининград: Янтар.сказ, 2005. — 472 с.
29.Рогов М. Управление портфельным риском. — М.:ИНФРА-М, 2006. — 399 с.
30.Рубцов Б. Б. Мировые рынки ценных бумаг. — М.: Экзамен, 2005. — 447с.
31.Рынок ценных бумаг/Под ред. В.А. Галанова. – М.:Финансы и статистика,2007.-448с.
32.Савчук В.П. Управление финансами предприятия. — М.:БИНОМ. Лаб. знаний, 2007.- 480с.
33.Сергеев И.В., Веретенникова И.И., Яновский В.В. Организация и финансирование инвестиций. — М.:Инфра-М, 2005.-236 с.
34.Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки. — Минск : Мисанта, 2005. — 511 с.
35.Фабоцци Ф. Дж. Управление инвестициями. -М.: ИНФРА-М, 2005.-931 c.
36.Финансы.Денежное обращение/Под ред.Г.Б.Поляка.-М.:ЮНИТИ,2005.-512с.
37.Филатов А. Е. Анализ рынка ценных бумаг в России. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 318 с.
38.Холыпина А.Н. Рынок ценных бумаг. — М.: ИНФРА-М, 2005. — 264 с.
39.Шарп У. Ф. Инвестиции. — М.: ИНФРА-М, 2005. — 1027с.
40.ЭсонкинаУ.Т. Практикум по рынку ценных бумаг.-М.:ИНФРА-М, 2007.-481с.
список литературы