Анализ и управление рыночным потенциалом предприятия: Методологическая база и стратегические рекомендации

Теоретические основы рыночного потенциала в системе стратегического менеджмента (Глава 1)

В условиях высококонкурентной и динамичной внешней среды способность организации к устойчивому развитию напрямую зависит от ее стратегического потенциала. Рыночный потенциал (РП), будучи ключевой составляющей этого потенциала, представляет собой не просто сумму ресурсов, но интегральную возможность предприятия эффективно функционировать и получать прибыль в заданных рыночных масштабах.

Данная работа ставит целью разработку исчерпывающей методологической базы для анализа и управления рыночным потенциалом, что является критически важным этапом стратегического планирования. Структура исследования включает три логически связанные главы: теоретическое обоснование сущности и структуры потенциала, методический аппарат его количественной оценки и, наконец, разработку стратегических рекомендаций по его увеличению.

Сущность и сравнительный анализ дефиниций рыночного потенциала

Понимание сущности рыночного потенциала требует обращения к основам стратегического менеджмента. Стратегический потенциал организации, как более широкое понятие, традиционно трактуется как совокупность имеющихся ресурсов и возможностей (способностей) для разработки и реализации стратегии предприятия. Рыночный же потенциал представляет собой сфокусированное выражение этого потенциала, направленное исключительно на взаимодействие с рынком.

Ключевая особенность РП заключается в его двойственной природе: он формируется как рыночными масштабами бизнеса (внешняя сторона), так и внутренними производственными возможностями (внутренняя сторона). И что из этого следует? Двойственная природа требует, чтобы управление потенциалом было не только реактивным (ответ на рынок), но и проактивным (усиление внутренних компетенций).

Проведем сравнительный анализ определений:

Автор / Источник	Акцент дефиниции	Ключевая идея
Классический подход (Отечественная школа)	Ресурсно-целевой	РП отражает степень решения фундаментальных задач, поставленных учредителями, и определяет эффективность функционирования организации в разрезе полученной прибыли от рыночной деятельности. Это потенциал получения дохода.
Современный стратегический менеджмент	Возможности и ресурсы	РП — это способность организации использовать имеющиеся стратегические ресурсы и компетенции для захвата новых рыночных долей и поддержания конкурентоспособности в долгосрочной перспективе.
Маркетинговый подход (Котлер)	Емкость рынка	Рыночный потенциал отрасли или региона часто определяется через максимально возможный объем продаж (емкость рынка) при оптимальных маркетинговых усилиях. Потенциал компании — это ее максимальная достижимая доля в этом объеме.

Таким образом, рыночный потенциал — это не статический набор активов, а динамическая категория, отражающая максимально возможный уровень коммерческой деятельности, который может быть достигнут при оптимальном использовании внутренних ресурсов и благоприятном развитии внешней конъюнктуры. Оценка РП позволяет определить, насколько эффективно предприятие использует свои возможности и каков его нереализованный потенциал (резервы).

Структура и ключевые элементы стратегического потенциала организации

Определение структуры рыночного потенциала является необходимым этапом стратегического управления, поскольку позволяет выявить объекты управленческих и маркетинговых решений. Согласно современным концепциям, ключевые структурные элементы стратегического потенциала включают стратегические ресурсы, возможности (способности) и базовые компетенции организации.

Для целей комплексного анализа рыночный потенциал целесообразно структурировать по трем основным группам показателей, которые охватывают как внешнюю, так и внутреннюю среду:

1. Рыночные показатели (Внешняя эффективность)

Эта группа отражает позицию компании относительно конкурентов и целевого рынка.

• Доля рынка (Market Share): Ключевой индикатор реализованного потенциала, показывающий, какой процент от общей рыночной емкости занимает продукция компании.
• Конкурентоспособность: Оценка относительного превосходства продукта или компании по сравнению с основными соперниками.
• Эффективность использования комплекса маркетинга (4P/7P): Детализированные элементы — продукт (ассортимент, качество, инновационность), цена (соответствие ценностному предложению, гибкость), место (каналы сбыта, логистика) и продвижение (охват, эффективность коммуникаций).

2. Социально-экономические показатели (Внешний контекст)

Эти показатели описывают среду, в которой существует спрос, и отражают потенциал покупательной способности.

• Уровень потребления и уровень доходов населения: Прямо влияют на емкость потребительских рынков.
• Структура потребительских расходов: Показывает, какую долю бюджета домохозяйства готовы тратить на товары или услуги данной отрасли.
• Покупательная способность: Отражает реальную возможность потребителей приобрести товар при существующем уровне цен и доходов.

3. Производственно-экономические показатели (Внутренняя эффективность)

Эта группа характеризует, насколько эффективно используются внутренние ресурсы для достижения рыночных целей.

• Прибыль и Рентабельность: Основные финансовые результаты, показывающие отдачу от рыночной деятельности.
• Объем реализации (Продажи): Главный количественный показатель реализованного рыночного потенциала.
• Эффективность использования активов и фондов: Включает такие метрики, как фондоотдача (отношение выручки к стоимости основных средств), материалоемкость и оборачиваемость активов и фондов. Высокая эффективность этих показателей позволяет снижать себестоимость и предлагать более конкурентную цену, что критически важно для реализации потенциала.

Оценка уровня использования рыночного потенциала, основанная на этих трех группах, является одним из важнейших факторов в процессе стратегического планирования, поскольку позволяет точно определить, где находятся узкие места и резервы роста.

Методический инструментарий количественной и качественной оценки рыночного потенциала (Глава 2. Аналитическая часть)

Для академической работы недостаточно просто описать потенциал; требуется его комплексная оценка, которая сочетает качественный анализ внешней среды с точными количественными расчетами. Если качественные методы (SWOT, PESTEL, Матрица Ансоффа) помогают идентифицировать возможности и угрозы, то количественные методики позволяют измерить емкость рынка, потенциал роста и влияние отдельных факторов на результат.

Общие подходы к оценке рыночного потенциала: Рейтинговая оценка и методы рыночной стоимости

Традиционные методы оценки экономического потенциала организации часто имеют своей целью определение общей стоимости бизнеса или его способности генерировать доход. К ним относятся:

1. Методы оценки рыночной стоимости: Включают доходный (оценка будущих денежных потоков), затратный (оценка стоимости замещения) и сравнительный (сравнение с аналогами) подходы. В контексте курсовой работы они позволяют оценить рыночную привлекательность и финансовую устойчивость предприятия.
2. Методика комплексной рейтинговой оценки: Этот подход, предложенный, например, С.Н. Цымбалюк (2011), основан на расчете интегральных индексов. Оценка потенциала предприятия проводится через определение индексов результирующих показателей его работы с учетом реализации имеющихся возможностей. Цель — не просто фиксация текущего состояния, а выявление резервов и неиспользованного потенциала.

Этап рейтинговой оценки	Суть	Выходной результат
1. Выбор базовых показателей	Отбор ключевых рыночных, финансовых и производственных метрик.	Система весовых коэффициентов.
2. Нормирование показателей	Приведение фактических значений к единому безразмерному виду (от 0 до 1).	Нормированные индексы.
3. Расчет интегрального индекса	Взвешенное суммирование нормированных показателей.	Числовой показатель (Рейтинг), отражающий уровень использования потенциала.

Количественные методы оценки рыночной емкости и факторного анализа

Для точной оценки не только потенциала самого предприятия, но и потенциала регионального рынка, на котором оно работает, используются специализированные количественные методы.

Мультифакторный метод индексов для оценки рыночной емкости

Этот метод, активно применяемый в международном маркетинге (в частности, Ф. Котлером), используется для анализа рынков потребительских товаров и позволяет оценить относительную привлекательность региональных рынков. Он предполагает разработку интегрального индекса, учитывающего множество факторов, определяющих спрос.

Индекс покупательной способности (Buying Power Index, BPI): Классический BPI рассчитывается как взвешенная сумма долей региона по ключевым факторам, отражающим потенциал.

Формула BPI:

BPI = Σni=1 (Fi ⋅ Wi)

Где:

• BPI — Индекс покупательной способности региона.
• Fi — Доля региона по фактору i в общенациональном показателе (например, доля населения региона в населении страны).
• Wi — Вес фактора i (сумма весов должна быть равна 1).

Традиционно используются три фактора с фиксированными весами:

1. Доля дохода на душу населения (W1 = 0.5).
2. Доля розничных продаж (W2 = 0.3).
3. Доля населения (W3 = 0.2).

Пример расчета:

Предположим, регион А имеет:

• Долю дохода (F1) = 5% (0.05).
• Долю розничных продаж (F2) = 4% (0.04).
• Долю населения (F3) = 6% (0.06).

BPIА = (0.05 ⋅ 0.5) + (0.04 ⋅ 0.3) + (0.06 ⋅ 0.2)

BPIА = 0.025 + 0.012 + 0.012 = 0.049 или 4.9%

Это означает, что регион А обладает 4.9% общего рыночного потенциала страны, и эта цифра может быть использована для распределения маркетинговых бюджетов или прогнозирования объема продаж.

Факторный анализ изменения объема продаж методом цепных подстановок

Для курсовой работы критически важно не просто зафиксировать изменение объема продаж, но и понять, какие факторы — внешние (рыночная емкость) или внутренние (доля рынка) — оказали наибольшее влияние.

Объем продаж (V) в простейшей модели рассматривается как произведение рыночной емкости (E) и доли рынка (MS):

V = E ⋅ MS

Метод цепных подстановок позволяет количественно оценить вклад изменения каждого фактора в общее изменение результативного показателя.

Исходные данные:

• V0 — Объем продаж в базисном периоде.
• V1 — Объем продаж в отчетном периоде.
• E0, E1 — Рыночная емкость (базис, отчет).
• MS0, MS1 — Доля рынка (базис, отчет).

Пошаговое применение метода цепных подстановок:

1. Общее изменение объема продаж:

   ΔVобщ = V1 - V0

2. Расчет влияния изменения рыночной емкости (ΔE):

   Мы заменяем базисный показатель E0 на отчетный E1, сохраняя остальные факторы на базисном уровне (MS0).

   Vусл1 = E1 ⋅ MS0

   ΔV(E) = Vусл1 - V0 = (E1 - E0) ⋅ MS0

3. Расчет влияния изменения доли рынка (ΔMS):

   Мы заменяем базисный показатель MS0 на отчетный MS1, при этом фактор E уже находится на отчетном уровне (E1).

   ΔV(MS) = V1 - Vусл1 = E1 ⋅ (MS1 - MS0)

Пример расчета:

Показатель	Базисный период (0)	Отчетный период (1)
Рыночная емкость (E)	E0 = 1000 ед.	E1 = 1200 ед.
Доля рынка (MS)	MS0 = 0.10	MS1 = 0.12
Объем продаж (V)	V0 = 100 ед.	V1 = 144 ед.

• Общее изменение: ΔVобщ = 144 - 100 = 44 ед.
• Влияние изменения емкости (ΔE):

  ΔV(E) = (1200 - 1000) ⋅ 0.10 = 200 ⋅ 0.10 = 20 ед.

• Влияние изменения доли рынка (ΔMS):

  ΔV(MS) = 1200 ⋅ (0.12 - 0.10) = 1200 ⋅ 0.02 = 24 ед.

Проверка: ΔV(E) + ΔV(MS) = 20 + 24 = 44 ед.

Этот анализ показывает, что рост объема продаж на 44 единицы был обусловлен почти поровну: 20 единиц за счет благоприятного роста рынка (внешний фактор) и 24 единицы за счет эффективной работы компании и увеличения ее доли (внутренний фактор). Именно такой детальный подход позволяет принимать взвешенные стратегические решения.

Влияние внешней среды и государственного регулирования на рыночный потенциал

Рыночный потенциал не существует в вакууме. Его формирование, реализация и ограничение находятся под постоянным воздействием макро- и микроэкономических факторов. Коммерческая деятельность осуществляется под воздействием постоянно меняющихся условий внешней среды, которые могут создавать как новые возможности, так и определенные барьеры на рынках сбыта и ресурсов.

Влияние макроэкономических факторов (ВВП, инфляция, инвестиции)

Макроэкономическая конъюнктура задает общий тон для всех отраслей, прямо влияя на потребительский спрос, корпоративные доходы и инвестиционную привлекательность.

• Валовой внутренний продукт (ВВП): Рост ВВП, как правило, ассоциируется с увеличением корпоративных доходов и потребительского спроса. Когда экономика растет, покупательная способность населения повышается, что прямо ведет к увеличению рыночной емкости (E). Увеличение E автоматически расширяет потенциал продаж для всех компаний на рынке. Более того, рост ВВП стимулирует инвестиционную активность, влияя на рост цен на акции и облегчая доступ компаний к капиталу.
• Инфляция: Инфляция является значимым макроэкономическим фактором, оказывающим существенное влияние на финансовые рынки и частные инвестиции. Высокая инфляция:
  • Снижает покупательную способность: Сокращает реальный располагаемый доход, ограничивая спрос.
  • Увеличивает себестоимость: Рост цен на сырье и ресурсы (инфляция издержек) сокращает норму прибыли, вынуждая компанию либо повышать цены, либо сокращать инвестиции в развитие.
  • Усложняет планирование: Неопределенность в ценах и спросе затрудняет оценку долгосрочного рыночного потенциала.

В условиях ухудшения внешнеэкономической ситуации и жесткой конкуренции, применение методов стратегического менеджмента и реализация стратегического потенциала становятся ключевыми для сохранения конкурентоспособности и «выживания» на рынке. Но возникает резонный вопрос: разве можно полностью контролировать эти внешние факторы, или же фокус управления должен смещаться исключительно на внутренние резервы?

Роль государства в управлении инвестиционной деятельностью

Государственное регулирование играет решающую роль в создании условий для реализации рыночного потенциала, особенно в части инвестиционной активности. Для повышения инвестиционной активности предприятий требуется оптимальное сочетание регулирующих воздействий государства и рыночных механизмов. Эти методы делятся на две основные группы: экономические (косвенные) и административные (прямые).

Метод регулирования	Характеристика	Примеры воздействия на РП
Экономические (Косвенные)	Используют рыночные механизмы и стимулы (финансы, налоги).	Стимулируют долгосрочные инвестиции, что укрепляет внутренние производственно-экономические элементы РП.
Детализация:	Совершенствование налоговой системы (инвестиционный налоговый кредит, налоговые льготы). Регулирование учетной ставки (снижение делает кредиты дешевле). Предоставление государственных гарантий, бюджетное финансирование и государственный заказ.	Снижение налогового бремени позволяет компании реинвестировать средства в R&D, улучшая продукт и повышая конкурентоспособность (рыночные показатели).
Административные (Прямые)	Основаны на силе государственной власти, носят обязательный характер.	Создают стабильную правовую среду, снижая риски и привлекая капитал, что повышает инвестиционную привлекательность компании.
Детализация:	Форм��рование единой правовой и нормативной базы. Государственная экспертиза инвестиционных проектов. Меры запрета, разрешения и принуждения (лицензирование, квотирование, стандартизация).	Обеспечение правовой безопасности (например, защита интеллектуальной собственности) напрямую поддерживает потенциал компании в области разработки новых продуктов.

Таким образом, государственное регулирование может как способствовать расширению рыночного потенциала (через налоговое стимулирование инвестиций), так и ограничивать его (через жесткое лицензирование или квотирование).

Разработка стратегических рекомендаций и выбор стратегий роста (Глава 3. Рекомендательная часть)

Заключительный этап анализа рыночного потенциала — преобразование полученных данных в конкретные, измеримые и реализуемые стратегические рекомендации. Разработка маркетинговой стратегии начинается с тщательного анализа рынка и конкурентов (результаты глав 1 и 2), определения целевой аудитории и позиционирования бренда.

Стратегии концентрированного роста по матрице Ансоффа

Матрица «Товар-Рынок» (Матрица Ансоффа) является классическим инструментом для выбора стратегий концентрированного (интенсивного) роста, направленных на увеличение продаж, доли рынка и прибыли за счет изменения продукта и/или рынка, не затрагивая другие элементы.

Анализ рыночного потенциала (особенно факторный анализ V = E ⋅ MS) показывает, на какой элемент следует делать ставку: рост рынка (E) или рост доли (MS).

1. Проникновение на рынок (Существующий продукт на существующем рынке):
   • Привязка к анализу: Применяется, когда анализ показал, что нереализованный потенциал внутри существующего рынка все еще велик (низкий MS).
   • Суть: Максимизация продаж за счет увеличения маркетинговых расходов (темпами, превышающими темпы роста рынка), стимулирования потребления, агрессивного ценообразования или повышения эффективности сбыта.
2. Развитие рынка (Существующий продукт на новом рынке):
   • Привязка к анализу: Используется, если анализ показал насыщение текущего рынка (E0 стабильно) или высокий BPI в новых регионах.
   • Суть: Поиск новых географических рынков, новых сегментов потребителей или новых способов применения существующего продукта.
3. Развитие продукта (Новый продукт на существующем рынке):
   • Привязка к анализу: Рекомендуется, если компания имеет сильные внутренние производственно-экономические показатели (высокая фондоотдача) и потребность в инновациях в текущем сегменте высока.
   • Суть: Разработка модифицированных или новых продуктов для существующих потребителей, что позволяет увеличить средний чек и лояльность, расширяя «продуктовый» элемент рыночных показателей.

Специализированные маркетинговые стратегии для увеличения рыночной доли

Выбор конкретной стратегии должен определяться положением компании на рынке: лидер, претендент (агрессивно атакует конкурентов), последователь (стремится сохранить долю) или нишевик (обслуживает небольшие сегменты).

Стратегия проникновения на рынок (Стратегия низких цен)

Эта стратегия предполагает продажу товара по низким ценам для стимулирования спроса, завоевания массового рынка и существенной рыночной доли.

• Классика: Установление цены ниже, чем у конкурентов, для быстрого захвата рынка.
• Модифицированная стратегия низких цен: Рекомендует не повышать цены после «прорыва» на рынок, а сохранять их на низком уровне или даже сокращать, обеспечивая совокупную прибыль за счет большого объема продаж и снижения себестоимости за счет эффекта масштаба (кривой опыта). Это требует сильных внутренних показателей, в частности, низких операционных издержек.

Фланговая стратегия (Маркетинговая атака)

Для компаний-претендентов или сильных нишевиков, желающих увеличить рыночный потенциал за счет конкурентов, применима фланговая стратегия, которая является примером «маркетинговой войны».

Суть фланговой стратегии заключается в умении идентифицировать и заполнять разрывы между спросом и предложением, которые возникают в результате сдвигов в рыночных сегментах.

Это маневр, направленный на неоспариваемую территорию — необслуженный, слабо обслуживаемый или игнорируемый конкурентом сегмент рынка, а не на сильные позиции лидера.

• Пример: Лидер рынка фокусируется на массовом сегменте (высокая цена, широкий функционал). Фланговая атака может быть направлена на нишу «экологически чистых, минималистичных продуктов» или «эконом-сегмент», который лидер считает недостойным внимания.

Использование фланговой атаки позволяет организации реализовать свой потенциал, не вступая в прямое лобовое столкновение с доминирующим игроком, минимизируя риски и максимизируя отдачу от ограниченных маркетинговых ресурсов.

Заключение

Комплексный анализ и управление рыночным потенциалом предприятия представляет собой ключевой элемент стратегического менеджмента. Теоретическая база, заложенная в первой главе, позволила определить рыночный потенциал как интеграцию внутренних возможностей (производственно-экономические показатели) и внешних масштабов бизнеса (рыночные и социально-экономические показатели).

Аналитическая часть работы подтвердила необходимость перехода от описательных методов к точным количественным расчетам. Внедрение Мультифакторного метода индексов (BPI) обеспечивает объективную оценку региональной емкости, а применение Метода цепных подстановок позволяет точно декомпозировать изменение объема продаж на влияние внешней конъюнктуры (рыночная емкость E) и внутренней эффективности (доля рынка MS). Эти методики дают студенту не просто общие выводы, но и конкретные числовые аргументы для обоснования стратегических решений.

Наконец, в рекомендательной главе, результаты анализа были преобразованы в конкретные стратегии роста. Если анализ показывает высокий нереализованный потенциал внутри существующего рынка, следует применять стратегии проникновения. Если же выявлен высокий BPI в новых регионах при насыщении текущего, приоритет отдается развитию рынка. При этом, в условиях жесткой конкуренции, необходимо использовать специализированные стратегии, такие как Фланговая атака, для захвата нишевых или неоспариваемых сегментов, тем самым максимизируя реализацию своего рыночного потенциала при минимальном риске прямого столкновения с лидерами.

Данная методологическая база обеспечивает полноту и академическую строгость курсовой работы, позволяя провести глубокое исследование рыночного потенциала и разработать научно обоснованные, практически значимые рекомендации.

Список использованной литературы

1. Азоев, Г. Л. Конкуренция: анализ, стратегия, практика. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2006.
2. Айказян А., Нисевич Е. В поисках совершенства управления // Вопросы экономики. — 2007. — №2.
3. Алихашкина Е. Исследование партнёров: выбор и оценка источников по-ставки // Практический маркетинг. — 2008. — № 3.
4. Барышева А.В. Волшебная сила презентации // Маркетинг в России и за рубежом. — 2007. — № 1.
5. Голубков Е.П. Маркетинг как концепция рыночного управления // Маркетинг в России и за рубежом. — 2007. — № 1.
6. Голубков Е.П. Исследование и анализ рыночной ситуации // Маркетинг в России и за рубежом. — 2007. — № 2.
7. Делев О.А., Богачева Е.Г. Сравнительный анализ маркетинговых компьютерных программ // Маркетинг в России и за рубежом. — 2007. — № 1.
8. Забелин П.В., Моисеева Н.К. Основы стратегического управления. — М., 2008.
9. Завьялов П.С. Маркетинг в схемах, рисунках, таблицах. — Москва: ИНФРА-М, 2005.
10. Ивахник Д.Е. Анализ безубыточности в маркетинговой деятельности предприятия // Маркетинг в России и за рубежом. — 2007. — № 1.
11. Ковалев А. И. Маркетинговый анализ. — М., 2005.
12. Коммерческое товароведение и экспертиза: Учебное пособие для ВУЗов / Г. А. Васильев, Л. И. Ибрагимов, Н. Г. Нагапетьянц и др.; Под ред. Г. А. Ва [и др.].
13. Ламбен Ж.-Ж. Стратегический маркетинг. — М., 2006.
14. Новаторов Э.В. Аудит внутреннего маркетинга методом анализа «важность — исполнение» // Маркетинг в России и за рубежом. — 2007. — № 1.
15. Соловьев Б. А. Управление маркетингом: 17-ти модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 13. — М.: ИНФРА-М, 2005.
16. ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА КОМПАНИИ // ЭКОНОМИКА И БИЗНЕС: теория и практика.
17. Структура рыночного потенциала предприятия. URL: narod.ru (дата обращения: 23.10.2025).
18. Рыночный потенциал предприятия: оценка, расчет и развитие. URL: kom-dir.ru (дата обращения: 23.10.2025).
19. Разработка методики оценки экономического потенциала промышленной о // Уральский федеральный университет. URL: urfu.ru (дата обращения: 23.10.2025).
20. Стратегический потенциал организации: понятие, структура, характеристика основных элементов. URL: studfile.net (дата обращения: 23.10.2025).
21. Рыночный потенциал организации в системе стратегического управления // Cyberleninka. URL: cyberleninka.ru (дата обращения: 23.10.2025).
22. Стратегическое планирование использования рыночного потенциала предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. URL: mevriz.ru (дата обращения: 23.10.2025).
23. Маркетинговая стратегия: виды, разработка и примеры успешных кейсов. 2025. URL: maer-academy.ru (дата обращения: 23.10.2025).
24. Цымбалюк С.Н. Методика оценки экономического потенциала предприятия в условиях развития рыночной экономики в России: Статья в журнале. Креативная экономика (РИНЦ, ВАК). — 2011. URL: 1economic.ru (дата обращения: 23.10.2025).
25. Роль макроэкономических факторов в инвестиционном анализе // Т‑Банк. URL: tbank.ru (дата обращения: 23.10.2025).
26. ЦЕНОВЫЕ СТРАТЕГИИ — КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ // Донецкий национальный технический университет. URL: donntu.ru (дата обращения: 23.10.2025).
27. Макро- и микроэкономические факторы современного этапа развития инвестиционной деятельности российских предприятий // Cyberleninka. URL: cyberleninka.ru (дата обращения: 23.10.2025).
28. Микро и макроэкономические аспекты влияния финансового рынка на экономическое развитие страны // Cyberleninka. URL: cyberleninka.ru (дата обращения: 23.10.2025).