Состояние и ключевые тенденции развития банковского сектора РФ по итогам 2015 года

2015 год стал для банковского сектора России периодом вынужденной адаптации к совершенно новым макроэкономическим реалиям. Это был не просто очередной отчетный период, а своего рода точка бифуркации. Банковская система столкнулась с комплексом серьезных вызовов, которые привели к резкому замедлению всех ключевых показателей роста, но одновременно запустили процесс глубокой структурной перестройки. Весь год прошел под знаком ключевых противоречий: беспрецедентное сжатие розничного кредитования происходило на фоне роста корпоративного портфеля, а драматическое падение прибыли — при одновременном усилении роли вкладов населения как главного источника фондирования.

Общая динамика банковских активов как зеркало состояния экономики

Наиболее ярко состояние банковской системы в 2015 году отражает динамика ее совокупных активов. Произошло резкое, многократное торможение: если в 2014 году активы выросли на внушительные 35,2%, то по итогам 2015 года прирост составил всего 6,9%. Более того, этот скромный номинальный рост был во многом обусловлен валютной переоценкой. С поправкой на нее динамика и вовсе становится отрицательной — снижение на 1,6%, тогда как годом ранее даже с этой поправкой наблюдался рост на 18,3%. Подобная стагнация активов является прямым отражением общих кризисных явлений в экономике страны.

Тем не менее, несмотря на практически полную остановку реального роста, система смогла преодолеть знаковый рубеж. К 1 января 2016 года совокупный объем активов российского банковского сектора достиг 83,0 трлн рублей. Это демонстрирует масштаб, накопленный системой в предыдущие годы, но также подчеркивает, что эпоха стремительного экстенсивного роста подошла к концу. Прогнозы на тот момент были сдержанными: базовый сценарий предполагал рост активов всего на 8% в следующем году.

Капитал банков как фундамент устойчивости в период турбулентности

На фоне почти полной остановки роста активов ключевой задачей для банков и регулятора стало укрепление фундамента системы — ее капитала. В условиях экономической неопределенности и роста потенциальных убытков именно достаточность капитала становится главным залогом устойчивости и сохранения доверия к сектору. И в этом направлении были достигнуты заметные успехи.

За 2015 год совокупный капитал банковского сектора увеличился на 11,7%, достигнув к началу 2016 года отметки в 8,9 трлн рублей. Важно отметить, что темпы роста капитала существенно опережали темпы роста активов (11,7% против 6,9%). Это свидетельствует о целенаправленной политике по наращиванию «подушки безопасности», необходимой для покрытия возможных потерь от обесценивающихся кредитов и других рисковых активов. В кризисный год банки были вынуждены думать не столько о расширении операций, сколько об укреплении своей обороны, и динамика капитала — лучшее тому подтверждение.

Вклады населения как новый центр тяжести в структуре пассивов

Самый значительный структурный сдвиг 2015 года произошел в структуре обязательств банков. На фоне общей нестабильности и ограниченного доступа к внешним рынкам фондирования именно средства граждан стали главным и самым надежным источником ресурсов. Динамика была аномальной: прирост портфеля вкладов физических лиц за год составил 25,2%, в то время как в 2014 году он был на уровне 9,4%. Для сравнения, средства организаций показали обратный тренд: их рост замедлился с 40,8% в 2014 году до 15,6% в 2015-м.

Этому явлению было несколько причин:

• В условиях кризиса население искало надежные инструменты для сбережения средств.
• Высокие процентные ставки, особенно в начале года (средняя ставка по рублевым вкладам достигала 12,4%), делали депозиты привлекательным инструментом.
• Система страхования вкладов играла роль ключевого фактора доверия.

В результате этого притока, к концу года общий объем вкладов населения достиг 23,2 трлн рублей. Что еще важнее, их доля в пассивах всей банковской системы выросла с 23,9% до 28,0%. Это означает, что сектор стал гораздо более зависим от сберегательной модели поведения рядовых граждан, что стало определяющей чертой новой банковской реальности.

Валютная структура депозитов как индикатор недоверия к рублю

На фоне общего роста вкладов населения происходили и важные внутренние изменения, отражавшие реакцию граждан на макроэкономическую нестабильность, в первую очередь — на девальвацию национальной валюты. Стремясь застраховать свои сбережения от курсовых колебаний, вкладчики активно переводили их в иностранную валюту.

В результате доля депозитов в иностранной валюте в портфелях банков за 2015 год заметно выросла — с 26,1% до 29,4%. Примечательно, что этот процесс продолжался даже на фоне снижения ставок по валютным вкладам, что говорит о его спекулятивной и защитной природе. Рост был особенно заметен в сегменте крупных вкладов: депозиты на сумму свыше 700 тыс. рублей показали наибольший прирост. Одновременно на рынке усилилась концентрация: доля одного только Сбербанка на рынке вкладов увеличилась до 45,9%, что подчеркивало стремление населения в период турбулентности доверять свои деньги крупнейшим, как правило, государственным игрокам.

Анализ разнонаправленных трендов в кредитной политике банков

Если в пассивах ключевым трендом был рост вкладов, то в активах — главное противоречие года. Общий объем кредитов экономике за 2015 год вырос на умеренные 7,6%, однако за этой цифрой скрывались два абсолютно разнонаправленных процесса.

Кредитование нефинансовых организаций (корпоративный сектор) выросло на 12,7%, в то время как кредитование физических лиц (розничный сектор) не просто замедлилось, а сократилось на 5,7%.

Причины такой дивергенции были очевидны. С одной стороны, банки столкнулись с резким падением реальных доходов населения и ростом рисков в необеспеченном розничном кредитовании, что заставило их «охладить» свой интерес к этому сегменту. С другой стороны, корпоративный сектор нуждался в поддержке для обеспечения операционной деятельности и, что немаловажно, для рефинансирования старых долгов. В результате этих процессов изменилась и сама структура активов: доля кредитов юрлицам выросла с 38,0% до 40,1%, а доля кредитов физлицам, наоборот, снизилась с 14,6% до 12,9%.

Розничное кредитование как эпицентр кризиса в банковском секторе

Падение рынка розничного кредитования в 2015 году было не просто сокращением, а настоящим коллапсом. Цифры говорят сами за себя: по сравнению с 2014 годом количество выданных новых кредитов упало на 29%, а их объем — на 46%. Банки резко ужесточили свои требования к заемщикам и свернули программы рискованного необеспеченного кредитования. Например, только за первые два месяца 2015 года портфель необеспеченных кредитов сократился на 3,6%.

Главной причиной такого поведения банков стал катастрофический рост просроченной задолженности. Ее объем достиг 1,15 трлн рублей, что составляло 12,7% от всей ссудной задолженности физлиц. Это прямое следствие стагнации в экономике и падения реальных доходов населения. Ухудшение качества кредитного портфеля заставило банки не только сокращать выдачу новых займов, но и формировать огромные резервы на возможные потери, что напрямую било по их финансовым результатам.

Цена адаптации, отраженная в финансовых результатах

Финансовая стоимость кризиса и вынужденной адаптации для банковского сектора оказалась огромной. Главный итоговый показатель деятельности — прибыль — продемонстрировал драматическое падение. По итогам 2015 года совокупная прибыль сектора составила всего 192 млрд рублей. Это в три раза меньше, чем в 2014 году, когда банки заработали 589 млрд рублей. Промежуточные результаты в течение года выглядели еще хуже: по итогам 9 месяцев падение составляло 5,4 раза.

К такому результату привели два ключевых фактора. Во-первых, произошло снижение доходности от традиционных операций на фоне сжатия высокомаржинального розничного кредитования. Во-вторых, как уже упоминалось, банки были вынуждены направлять огромные средства на создание резервов на возможные потери по ссудам из-за резкого ухудшения качества кредитного портфеля. Таким образом, падение прибыли в 2015 году — это не просто показатель неудачного года, а плата за адаптацию к новой, более рискованной и менее доходной экономической реальности.

Заключение и выводы

Подводя итоги, можно с уверенностью сказать, что 2015 год стал для банковской системы России не просто «плохим», а именно трансформационным. Ключевые тренды года — резкое замедление роста активов, укрепление капитала, структурный сдвиг в пассивах в сторону вкладов населения, глубокая дивергенция в кредитной политике и обвал прибыльности — сложились в единую картину.

В результате этой вынужденной перестройки сектор вошел в 2016 год совершенно другим. Он стал менее динамичным и значительно менее прибыльным. Однако одновременно он стал более осторожным в оценке рисков и, что самое главное, гораздо более зависимым от сберегательной модели поведения населения, превратившись из машины кредитной экспансии в институт сохранения сбережений. Это и есть главный итог адаптации к кризису 2015 года.

Список литературы

1. Федеральный Закон от 10.07.2002 г. №86 – ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)»
2. Указание ЦБ РФ №1379-У от 16.01.04г. «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов».
3. Указания Банка России от 31.03.00 г. №766-У «О критериях определения финансового состояния кредитной организации».
4. Положение ЦБР от 26 марта 2007 г. N 302-П "О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации".
5. Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. N 110-И " Об обязательных нормативах банков"
6. Письмо Банка России от 27.07.2000 г. № 139 -Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций»
7. Агеева Н. А., Основы банковского дела: Учебное пособие / Н.А. Агеева. — М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 274 с.
8. Алексеев Н. К., Тавасиев, А.М. Банковское дело: словарь официальных терминов с комментариями / А. М. Тавасиев, Н. К. Алексеев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2015. – 656 с.
9. Вешкин Ю. Г., Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебное пособие / Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян. — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 432 с.
10. Горелая Н. В., Основы банковского дела: Учебное пособие / Н.В. Горелая; Под ред. А.М. Карминского. — М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2014. — 272 с.
11. Дубова С. Е., Бибикова, Е. А. Кредитный портфель коммерческого банка: учеб. пособие / Е. А.Бибикова, С. Е. Дубова. — 2-е изд., стер. — М.: ФЛИНТА, 2014. — 128 с.
12. Жуков Е. Ф., Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и специальности «Финансы и кредит» / [Е.Ф. Жуков и др.]; под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 655 с.
13. Звонова Е. А., Деньги, кредит, банки: Учебник / Е.А. Звонова, М.Ю. Богачева, А.И. Болвачев; Под ред. Е.А. Звоновой. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 592 с.
14. Кузнецова Е. И., Кузнецова, Е. И. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям «Экономика» и «Управление» / Е. И. Кузнецова; под ред. Н. Д. Эриашвили. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 527 с.
15. Масленченков Ю. С.,Масленченков, Ю. С. Финансовый менеджмент банка: Учеб. пособие для вузов. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 399 с.
16. Поляк Г. Б., Финансы: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит» / под ред. Г. Б. Поляка. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 735 с.
17. Русанов Ю. Ю., Банковский менеджмент: Учебник / Ю.Ю. Русанов, Л.А. Бадалов, В.В. Маганов, О.М. Русанова; Под ред. Ю.Ю. Русанова. — М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 480 с.
18. Стародубцева Е. Б.,Банковское дело: Учебник / Е.Б. Стародубцева. — М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 464 с.
19. Хорошев С. Рынок межбанковских кредитов: проблемы и перспективы. / Сергей Хорошев [Текст] // Банковское дело. — 2015. — №2. — С. 90-91
20. Обзор банковского сектора Российской Федерации [Электронный ресурс] URL :http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_ex.pdf (дата обращения: 26/12/2016)
21. Отраслевой обзор | Банковский сектор 12 месяцев 2015 года, март 2016 г., http://st.finam.ru/ipo/comments/_Banks_12m2015.pdf (дата обращения: 26/12/2016)