Капитализация процентов по займам и кредитам: комплексный анализ в бухгалтерском и налоговом учете РФ

В условиях динамично развивающейся экономики, где доступ к заемному капиталу является неотъемлемой частью функционирования любого предприятия, вопрос корректного учета процентов по займам и кредитам приобретает стратегическое значение. Согласно данным Банка России, объем корпоративных кредитов в РФ по состоянию на 1 октября 2025 года превысил 90 триллионов рублей, что подчеркивает масштабность финансовых потоков и необходимость точного регулирования связанных с ними операций. В этом контексте капитализация процентов, то есть их включение в стоимость активов, а не немедленное признание в расходах, становится одной из ключевых и наиболее спорных областей как в бухгалтерском, так и в налоговом учете.

Предприятия сталкиваются с комплексной системой регулирования, где нормы гражданского, бухгалтерского и налогового законодательства зачастую не совпадают, создавая почву для методологических разногласий и налоговых рисков. Цель данной работы – провести исчерпывающий анализ теоретических основ и практических аспектов капитализации процентов по займам и кредитам в российском правовом поле. В рамках исследования будут последовательно раскрыты нормативно-правовые основы, методология бухгалтерского и налогового учета, выявлены ключевые различия и совпадения, проанализированы проблемные аспекты и судебная практика, а также оценено влияние капитализации на финансовые показатели организации. Структура исследования призвана обеспечить системность и полноту изложения, начиная от фундаментальных понятий и заканчивая глубоким анализом практических кейсов и спорных ситуаций.

Займы и кредиты: ключевые понятия и отличия

В основе любого заимствования лежат два базовых понятия: заем и кредит, регулируемые Гражданским кодексом Российской Федерации (ГК РФ). Хотя в обыденной речи эти термины часто используются как синонимы, с юридической и экономической точек зрения между ними существуют принципиальные различия.

Договор займа (Глава 42 ГК РФ, статьи 807-823) подразумевает передачу одной стороной (займодавцем) в собственность другой стороне (заемщику) денег или других вещей, определенных родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Ключевая особенность займа — это его реальный характер: договор считается заключенным с момента фактической передачи денег или вещей. Заем может быть как процентным, так и беспроцентным, что прямо должно быть указано в договоре. Если в договоре не предусмотрен размер процентов, он определяется ключевой ставкой Банка России, действовавшей в соответствующие периоды (статья 809 ГК РФ).

Кредитный договор, напротив, носит консенсуальный характер, то есть считается заключенным с момента достижения соглашения между сторонами. По кредитному договору (статья 819 ГК РФ) банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Отличительной чертой кредита является то, что кредитором всегда выступает банк или иная кредитная организация, имеющая лицензию на осуществление банковских операций. Кредитный договор всегда является возмездным (процентным).

Таблица 1: Сравнительная характеристика займа и кредита

Критерий	Заем	Кредит
Стороны договора	Займодавец (любое лицо), Заемщик (любое лицо)	Кредитор (банк/кредитная организация), Заемщик (любое лицо)
Предмет договора	Деньги или вещи, определенные родовыми признаками	Только деньги
Характер договора	Реальный (с момента передачи)	Консенсуальный (с момента соглашения)
Возмездность	Может быть процентным или беспроцентным	Всегда возмездный (процентный)
Обязательность возврата	Возврат суммы займа / равного количества вещей	Возврат суммы кредита и уплата процентов

Для целей бухгалтерского и налогового учета как займы, так и кредиты порождают долговые обязательства, проценты по которым могут подлежать капитализации. Понимание этих различий критически важно, поскольку они влияют на правовую квалификацию сделки и, как следствие, на особенности ее отражения в учете.

Нормативно-правовая база регулирования капитализации процентов

Регулирование капитализации процентов по займам и кредитам в Российской Федерации представляет собой многослойную систему, где нормы одного законодательного акта дополняют или конкретизируют положения другого. Этот комплекс охватывает гражданское, бухгалтерское и налоговое законодательство, а также специализированные нормативные акты и разъяснения уполномоченных органов. Такая структура призвана обеспечить баланс интересов всех участников экономических отношений, но одновременно создает определенные сложности для организаций в части корректного применения норм.

Гражданско-правовые основы

Исходной точкой в понимании процентов по заимствованиям является Гражданский кодекс РФ (ГК РФ). Глава 42 «Заем и кредит» (статьи 807 — 823) устанавливает общие положения, определяющие правовую природу и условия функционирования этих финансовых инструментов. Именно здесь закреплено понятие процентов как платы за пользование денежными средствами или вещами.

Ключевой для нашего анализа является статья 809 ГК РФ «Проценты по договору займа». Она четко устанавливает, что, если иное не предусмотрено законом или договором займа, займодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа. Размер этих процентов может быть установлен в договоре либо как фиксированная величина, либо как переменная, зависящая от определенных условий (например, от ключевой ставки Банка России). При отсутствии в договоре условия о размере процентов, их размер определяется ключевой ставкой Банка России, действовавшей в соответствующие периоды. Этот принцип универсален и распространяется на подавляющее большинство договоров займа, если стороны не договорились об ином. Гражданское законодательство, таким образом, закладывает фундамент для начисления процентов, определяя их как легитимное требование кредитора (займодавца) и обязанность заемщика.

Бухгалтерское регулирование: ПБУ 15/2008 и ФСБУ 26/2020

В сфере бухгалтерского учета основополагающим документом, регулирующим учет расходов по заимствованиям, является Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008), утвержденное Приказом Минфина России от 06.10.2008 N 107н. Введенное в действие с 2009 года, оно пришло на смену ПБУ 15/01, значительно упростив нормы учета и устранив многие неясности. ПБУ 15/2008 детализирует порядок формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации о расходах, связанных с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам. Главное его новшество и предмет нашего исследования – это регламентация условий, при которых проценты по займам и кредитам могут быть включены в стоимость инвестиционного актива, то есть капитализированы.

Однако с 2022 года в части формирования информации о капитальных вложениях организаций вступил в силу Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения», утвержденный Приказом Минфина России от 17.09.2020 N 204н. Этот стандарт, заменивший ранее действовавшее ПБУ 6/01 в части капитальных вложений, значительно расширил и детализировал перечень затрат, включаемых в фактическую стоимость основных средств и других внеоборотных активов. ФСБУ 26/2020 прямо указывает, что в стоимость капитальных вложений включаются проценты по займам и кредитам, если они непосредственно связаны с приобретением, сооружением или изготовлением инвестиционного актива и подлежат включению в его стоимость в соответствии с ПБУ 15/2008. Таким образом, ФСБУ 26/2020 не отменяет, а дополняет и уточняет применение ПБУ 15/2008, устанавливая единые подходы к формированию стоимости капитальных вложений, в том числе за счет процентных расходов. Это взаимодействие двух стандартов требует от бухгалтеров глубокого понимания их взаимосвязи и корректного применения, поскольку ФСБУ 26/2020 является более поздним и детализированным документом в части признания капитальных вложений.

Налоговое законодательство: Статья 269 НК РФ

В отличие от бухгалтерского учета, где капитализация процентов является распространенной практикой для инвестиционных активов, налоговый учет придерживается иного подхода. Для целей налогообложения прибыли ключевым документом выступает Налоговый кодекс РФ (НК РФ), а именно статья 269 «Особенности учета процентов по долговым обязательствам в целях налогообложения».

Эта статья, которая претерпела значительные изменения с 2015 года, устанавливает порядок учета как расходов, так и доходов в виде процентов по долговым обязательствам. Принципиальный момент состоит в том, что в налоговом учете проценты по заемным обязательствам, как правило, признаются внереализационным расходом и не увеличивают первоначальную стоимость амортизируемого имущества. То есть, прямое включение процентов в стоимость актива для целей налога на прибыль, как это практикуется в бухгалтерском учете, не предусмотрено. Статья 269 НК РФ также регулирует вопросы нормирования процентов, устанавливая предельные значения, в рамках которых процентные расходы могут быть учтены при расчете налогооблагаемой базы. Эти нормы направлены на предотвращение манипуляций с процентными расходами, особенно в контролируемых сделках, и требуют от налогоплательщиков тщательного анализа условий договоров займа и кредита.

Дополнительные нормативные акты и разъяснения

Помимо основных кодексов и положений, существуют и другие нормативные акты, а также разъяснения официальных органов, которые дополняют картину регулирования.

• Федеральный закон от 21.12.2013 N 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» регулирует специфический сегмент рынка – потребительские кредиты и займы. Он устанавливает ряд ограничений, например, полная стоимость потребительского кредита (займа) не может превышать рассчитанное Банком России среднерыночное значение более чем на одну треть. С 1 января 2020 года введены дополнительные ограничения для микрозаймов, где сумма начисленных процентов, неустоек и иных платежей не может превышать полуторакратного размера суммы предоставленного займа. Хотя этот закон в основном ориентирован на защиту прав потребителей, его положения могут косвенно влиять на условия корпоративных займов, если они имеют признаки потребительских, или служить ориентиром для определения «разумности» процентных ставок.
• Разъяснения Минфина России и ФНС России являются важнейшим инструментом толкования и применения действующего законодательства. Эти органы регулярно выпускают письма и обзоры судебной практики, детализирующие порядок учета процентов в различных ситуациях. Например, Письмо Минфина России от 13.01.2012 N 03-03-06/1/10 предоставляет ценные указания по порядку учета процентов при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций. Такие разъяснения помогают организациям ориентироваться в сложных вопросах применения норм и минимизировать налоговые риски.

Таким образом, нормативно-правовая база регулирования капитализации процентов – это сложная и многоаспектная система, требующая от специалистов глубокого знания и постоянного мониторинга изменений законодательства.

Бухгалтерский учет капитализации процентов: методология и особенности

Бухгалтерский учет капитализации процентов – это не просто техническая процедура, а отражение экономического смысла инвестиционной деятельности. Он позволяет более точно формировать первоначальную стоимость активов, которые требуют длительного времени на создание или приобретение, и распределять затраты на протяжении всего срока их полезного использования.

Определение инвестиционного актива и условия капитализации

Центральное место в концепции капитализации процентов занимает понятие «инвестиционный актив». Согласно ПБУ 15/2008, инвестиционный актив – это объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует длительного времени и существенных расходов на приобретение, сооружение и (или) изготовление. К таким активам относятся, прежде всего, объекты незавершенного производства и незавершенного строительства, которые в будущем будут учтены как основные средства (включая земельные участки), нематериальные активы или иные внеоборотные активы.

Важно отметить, что ни ПБУ 15/2008, ни ФСБУ 26/2020 (который развивает положения о капитальных вложениях) не устанавливают конкретных, количественно выраженных критериев «длительности времени» и «существенности расходов». Это дает организациям определенную свободу, но одновременно возлагает на них ответственность за четкое определение этих критериев в своей учетной политике. Например, организация может установить, что «длительное время» означает период, превышающий 12 месяцев, а «существенные расходы» – затраты, превышающие определенный процент от стоимости актива или абсолютную сумму. Такое закрепление в учетной политике крайне важно для единообразного применения правил и для обоснования своей позиции перед контролирующими органами.

Проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору), включаются в стоимость инвестиционного актива при одновременном соблюдении следующих трех условий:

1. Расходы по приобретению, сооружению и (или) изготовлению инвестиционного актива подлежат признанию в бухгалтерском учете. Это означает, что организация фактически несет затраты, формирующие стоимость актива.
2. Расходы по займу (кредиту) также подлежат признанию в бухгалтерском учете. То есть проценты должны быть фактически начислены и быть частью обязательств организации.
3. Начаты работы по приобретению, сооружению и (или) изготовлению инвестиционного актива. Капитализация процентов начинается не с момента получения займа, а с момента начала реальных действий по созданию актива.

Эти условия гарантируют, что в стоимость актива включаются только те проценты, которые непосредственно связаны с его созданием, а не общие финансовые расходы организации. Ведь если проценты не соответствуют этим условиям, их включение в стоимость актива может привести к искажению финансовой отчетности и неверной оценке эффективности инвестиций.

Порядок признания и отражения процентов по займам и кредитам

Расходами, связанными с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам, являются не только сами проценты, но и дополнительные расходы по займам (например, суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги, экспертизу договора займа, оплата услуг гарантов и поручителей). Все эти затраты также могут быть капитализированы при соблюдении вышеуказанных условий.

Особое внимание следует уделить случаям, когда средства займов (кредитов) получены на цели, не связанные напрямую с приобретением, сооружением или изготовлением инвестиционного актива, но были фактически израсходованы на него. В такой ситуации проценты включаются в стоимость актива пропорционально доле указанных средств в общей сумме займов (кредитов), полученных на неинвестиционные цели. Это требует от организации детального раздельного учета использования заемных средств.

Важный нюанс: сумма процентов, подлежащих включению в стоимость инвестиционного актива, должна быть уменьшена на величину дохода от временного использования средств полученных займов (кредитов) в качестве долгосрочных и (или) краткосрочных финансовых вложений. Например, если часть полученного кредита временно размещена на депозитном счете и приносит доход, этот доход уменьшает сумму капитализируемых процентов. Этот принцип направлен на отражение чистого финансового бремени, связанного с созданием актива.

Когда же прекращается капитализация? Проценты перестают включаться в стоимость инвестиционного актива с первого числа месяца, следующего за месяцем, в котором произошло одно из следующих событий:

• Работы по приобретению (сооружению, изготовлению) актива завершены.
• Работы приостановлены на длительный период (более трех месяцев).
• Начато использование актива, несмотря на незавершенность работ.

Последний пункт особенно важен, так как он препятствует необоснованному продолжению капитализации процентов, если актив уже приносит экономические выгоды.

Бухгалтерские проводки и счета учета

Для корректного отражения задолженности по кредитам и займам, а также связанных с ними процентов, в бухгалтерском учете используются следующие пассивные счета:

• Счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» – для обязательств со сроком погашения до 12 месяцев после отчетной даты.
• Счет 67 «Расчеты по д��лгосрочным кредитам и займам» – для обязательств со сроком погашения более 12 месяцев.

Для учета самих процентов по займам и кредитам рекомендуется использовать отдельные субсчета, например, 66.2 «Проценты по краткосрочным кредитам и займам» и 67.2 «Проценты по долгосрочным кредитам и займам», что повышает аналитичность учета.

Типовые бухгалтерские проводки для капитализации процентов:

1. Начисление процентов, включаемых в стоимость инвестиционного актива:
   Дебет 08 «Вложения во внеоборотные активы»
   Кредит 66 (67) «Расчеты по краткосрочным/долгосрочным кредитам и займам»
   Данная проводка отражает увеличение стоимости создаваемого актива на сумму начисленных процентов.
2. Начисление процентов, не подлежащих капитализации (признание прочими расходами):
   Дебет 91.2 «Прочие расходы»
   Кредит 66 (67) «Расчеты по краткосрочным/долгосрочным кредитам и займам»
   Эта проводка используется, если проценты не связаны с созданием инвестиционного актива, или в случаях, когда капитализация прекращена.

Стоит отметить, что организации, которые вправе применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета (например, субъекты малого предпринимательства), могут признавать все расходы по займам прочими расходами, не прибегая к сложной процедуре капитализации. Это является значительным послаблением для малого бизнеса.

Практический кейс по бухгалтерскому учету капитализации процентов

Рассмотрим условный пример, иллюстрирующий процесс капитализации процентов.

Исходные данные:

• Организация ООО «Строй-Актив» 1 января 2025 года получила долгосрочный кредит в размере 20 000 000 рублей на 3 года под 12% годовых для строительства нового производственного цеха.
• Строительство цеха началось 1 февраля 2025 года.
• Согласно учетной политике ООО «Строй-Актив», «длительным временем» для определения инвестиционного актива считается период строительства более 12 месяцев, а «существенными расходами» – любые затраты, формирующие стоимость объекта строительства. Цех признан инвестиционным активом.
• Проценты начисляются ежемесячно.
• 1 апреля 2025 года организация временно разместила 5 000 000 рублей из полученного кредита на депозитном счете, получив за 3 месяца доход в размере 150 000 рублей.
• Строительство цеха было завершено 30 сентября 2025 года, и цех введен в эксплуатацию 1 октября 2025 года.

Расчеты и бухгалтерские проводки:

1. Расчет ежемесячных процентов:
   Ежемесячная ставка = 12% / 12 месяцев = 1%
   Ежемесячные проценты = 20 000 000 руб. × 1% = 200 000 руб.
2. Период капитализации процентов:
   Начало строительства: 1 февраля 2025 года.
   Окончание строительства: 30 сентября 2025 года.
   Период капитализации: февраль, март, апрель, май, июнь, июль, август, сентябрь (8 месяцев).
   Прекращение капитализации: с 1 октября 2025 года (то есть с первого числа месяца, следующего за месяцем завершения работ).
3. Расчет общей суммы процентов, начисленных за период капитализации:
   Общая сумма начисленных процентов = 200 000 руб./мес. × 8 мес. = 1 600 000 руб.
4. Корректировка на доход от временного размещения средств:
   Доход от депозита = 150 000 руб.
   Сумма процентов, подлежащая капитализации = 1 600 000 руб. − 150 000 руб. = 1 450 000 руб.
5. Бухгалтерские проводки:
   • Ежемесячно с февраля по сентябрь 2025 года (8 месяцев):
     Начисление процентов, включаемых в стоимость инвестиционного актива:
     Дебет 08 «Вложения во внеоборотные активы» – 181 250 руб. (1 450 000 руб. / 8 мес.)
     Кредит 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» субсчет «Проценты к уплате» – 181 250 руб.
     Примечание: для простоты примера распределяем доход от депозита равномерно на весь период капитализации. На практике это может быть отражено разовой проводкой в месяце получения дохода или в конце периода.
   • 1 октября 2025 года (ввод цеха в эксплуатацию):
     Ввод объекта основных средств в эксплуатацию:
     Дебет 01 «Основные средства»
     Кредит 08 «Вложения во внеоборотные активы»
     На сумму всех затрат, формирующих первоначальную стоимость цеха, включая 1 450 000 руб. капитализированных процентов.
   • С октября 2025 года и далее (проценты не капитализируются):
     Ежемесячное начисление процентов, отражаемых как прочие расходы:
     Дебет 91.2 «Прочие расходы» – 200 000 руб.
     Кредит 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» субсчет «Проценты к уплате» – 200 000 руб.

Этот кейс демонстрирует, как проценты по кредиту могут быть капитализированы и включены в первоначальную стоимость актива, а после его ввода в эксплуатацию – признаются как текущие расходы. Такой подход позволяет достоверно отразить затраты на создание актива и равномерно распределить их влияние на финансовые результаты через амортизацию.

Налоговый учет процентов по займам и кредитам: нормирование и признание

Налоговый учет процентов по займам и кредитам существенно отличается от бухгалтерского, прежде всего своим подходом к капитализации и строгим регулированием нормирования расходов. Эти различия обусловлены фискальной функцией налогового законодательства, направленной на предотвращение занижения налоговой базы.

Общие правила признания процентов в налоговом учете

В налоговом учете, согласно статье 265 Налогового кодекса РФ (НК РФ), проценты по долговым обязательствам любого вида, независимо от их цели, признаются внереализационным расходом. Это означает, что они уменьшают налогооблагаемую прибыль, но при этом не увеличивают первоначальную стоимость амортизируемого имущества. Данный принцип является ключевым отличием от бухгалтерского учета и фундаментально меняет подход к отражению затрат на заимствования. То есть, в налоговом учете проценты всегда являются расходом периода, а не частью стоимости актива, которая затем амортизируется.

Большинство организаций могут учесть процентные затраты без ограничения суммы в соответствии с абзацем 2 пункта 1 статьи 269 НК РФ, если они соответствуют рыночным условиям и не являются частью контролируемых сделок. Однако существуют исключения и особые правила, касающиеся нормирования.

Нормирование процентных расходов: актуальные правила

Нормирование процентных расходов – это механизм, ограничивающий сумму процентов, которую можно учесть при расчете налога на прибыль. Этот механизм применяется в случаях, когда существует риск манипуляций с процентными ставками, например, при взаимозависимости сторон.

Наиболее значимое нормирование применяется по долговым обязательствам, возникшим в результате контролируемых сделок (подпункты 1.1-1.3 статьи 269 НК РФ). Цель такого нормирования – исключить вывод прибыли через завышенные процентные платежи между связанными сторонами.

Актуализация правил нормирования:
Правила нормирования претерпевали изменения.

• До 1 января 2015 года по рублевым долговым обязательствам, проценты для целей налогообложения прибыли учитывались в пределах интервала от 0,8 до 1,8 ключевой ставки Банка России.
• С 1 января 2015 года для новых обязательств, а также для обязательств, которые были пролонгированы, применился интервал от 75% до 125% ключевой ставки Банка России. Это правило является общим для большинства ситуаций и действует в настоящее время, если иное не предусмотрено.
• С 2021 по 2023 год, в ответ на экономические вызовы, для всех долговых обязательств, независимо от их происхождения и валюты, действовал особый интервал предельных значений процентных ставок – от 0% до 180% ключевой ставки Банка России. Это было временное послабление, призванное поддержать бизнес в период нестабильности.
• С 2024 года российское налоговое законодательство вернулось к общим правилам нормирования, то есть к интервалу от 75% до 125% ключевой ставки Банка России для рублевых долговых обязательств, и аналогичным интервалам для валютных обязательств, а также к специальным правилам для контролируемых сделок.

Применение интервала для контролируемых сделок:
Если ставка процентов по рублевым долговым обязательствам, возникшим в рамках контролируемых сделок, находится в границах установленного интервала (с 1 января 2016 года – от 75% до 125% ключевой ставки ЦБ РФ), то расходом признаются фактически начисленные проценты. Если же фактическая процентная ставка превышает максимальное значение установленного интервала, то расходы на обслуживание такого долгового обязательства учитываются для целей налогообложения с учетом положений раздела V.1 НК РФ («Взаимозависимые лица. Контролируемые сделки»), то есть фактическая процентная ставка должна соответствовать рыночному уровню. Это требует от налогоплательщика обоснования рыночности ставки, например, путем сравнительного анализа.

Определение ключевой ставки:
При определении интервала предельных значений процентных ставок по долговым обязательствам в рублях применяется ключевая ставка ЦБ РФ, действовавшая на дату заключения договора, в том числе по договорам, заключенным до 1 января 2015 года. Это важный момент, так как ставка фиксируется на момент подписания, а не меняется динамически. Если же долговое обязательство возникло до введения ключевой ставки (до 13 сентября 2013 года), интервал предельных значений определяется на основании соответствующей ставки рефинансирования ЦБ РФ на дату заключения договора. В случае плавающей процентной ставки, для определения интервала ключевая ставка ЦБ РФ берется на дату признания расходов в виде процентов.

Капитализация процентов, увеличивающая основной долг

В практике встречаются ситуации, когда проценты по займу или кредиту не выплачиваются денежными средствами, а капитализируются, то есть увеличивают сумму основного долга. С точки зрения налогового учета, такая капитализация процентов, которая приводит к изменению суммы основного долга по договору займа, не приводит к возникновению доходов у заимодавца (подпункт 10 пункта 1 статьи 251 НК РФ). Это означает, что для целей налога на прибыль увеличение основного долга на сумму процентов не расценивается как доход, пока эти проценты не будут фактически получены.

Однако сами проценты по договору займа, в случае их капитализации, учитываются при исчислении налога на прибыль во внереализационных доходах у заимодавца в общем порядке, за исключением случаев капитализации процентов по контролируемой задолженности перед иностранной организацией. Для заемщика же начисленные проценты, даже если они капитализированы, могут быть учтены в составе налоговых расходов по налогу на прибыль при соблюдении условий, установленных статьей 269 НК РФ, включая нормирование процентов.

Если организация применяет кассовый метод учета (например, при УСН), то проценты включаются в расходы только после их фактической выплаты кредитору или заимодавцу, а не по факту начисления.

Пример расчета нормирования процентов для целей налога на прибыль

Представим ООО «Альфа», которое в ноябре 2025 года получило рублевый заем от взаимозависимой организации на сумму 10 000 000 рублей под 15% годовых. Срок займа – 1 год. Проценты начисляются ежемесячно. Ключевая ставка Банка России на дату заключения договора (ноябрь 2025 года) составляет 12%.

Задача: Определить сумму процентов, которую ООО «Альфа» может учесть в расходах по налогу на прибыль в декабре 2025 года, учитывая, что сделка является контролируемой.

Пошаговый расчет:

1. Определение интервала предельных значений процентных ставок («тихой гавани») для рублевых долговых обязательств, возникших после 1 января 2015 года:
   Согласно статье 269 НК РФ, интервал составляет от 75% до 125% ключевой ставки Банка России.
   • Нижняя граница: 12% (ключевая ставка) × 0,75 = 9%
   • Верхняя граница: 12% (ключевая ставка) × 1,25 = 15%

   Таким образом, «тихая гавань» составляет от 9% до 15% годовых.

2. Расчет фактической годовой процентной ставки по договору:
   Фактическая ставка = 15% годовых.
3. Сравнение фактической ставки с интервалом:
   Фактическая ставка 15% находится на верхней границе интервала [9%; 15%]. Это означает, что фактически начисленные проценты могут быть учтены в расходах без дополнительного нормирования, поскольку ставка соответствует рыночному уровню в рамках установленных НК РФ границ для контролируемых сделок.
4. Расчет ежемесячных процентов к начислению:
   Ежемесячная ставка = 15% / 12 месяцев = 1,25%
   Проценты за декабрь 2025 года = 10 000 000 руб. × 1,25% = 125 000 руб.
5. Сумма процентов, принимаемая в расходы по налогу на прибыль:
   Поскольку фактическая ставка 15% находится в пределах «тихой гавани» [9%; 15%], ООО «Альфа» может учесть в расходах по налогу на прибыль всю сумму фактически начисленных процентов за декабрь 2025 года, то есть 125 000 рублей. Эти проценты будут отражены как внереализационные расходы.

Вывод: В данном случае, несмотря на то что сделка является контролируемой, процентная ставка по займу укладывается в установленные НК РФ рамки, что позволяет налогоплательщику учесть полную сумму начисленных процентов в расходах. Если бы ставка была, например, 16% годовых, то 1% (16% — 15%) превышения не был бы учтен в расходах для целей налогообложения прибыли, если бы организация не смогла доказать рыночность такой ставки.

Сравнительный анализ бухгалтерского и налогового учета процентов: ключевые расхождения и совпадения

Когда речь заходит о капитализации процентов, перед бухгалтером предстает целый лабиринт правил, где каждый шаг в бухгалтерском учете может повлечь за собой совершенно иные последствия в учете налоговом. Это расхождение – не просто методологическая особенность, а источник постоянных вопросов, требующий ведения раздельного учета и глубокого понимания логики каждого подхода.

Основные концептуальные различия

Ключевое различие между бухгалтерским и налоговым учетом процентов по займам и кредитам лежит в самой их философии.

В бухгалтерском учете (БУ), согласно ПБУ 15/2008 и ФСБУ 26/2020, доминирует принцип экономической обоснованности и формирования достоверной стоимости актива. Если заемные средства привлекаются для создания инвестиционного актива (например, строительства завода или приобретения сложного оборудования, требующего монтажа), то проценты по этим заимствованиям рассматриваются как неотъемлемая часть затрат на создание этого актива. Они капитализируются, то есть включаются в его первоначальную стоимость. Логика проста: без этих заемных средств актив не был бы создан, следовательно, затраты на его финансирование – это затраты на его приобретение. Таким образом, проценты отражаются в балансе как часть внеоборотного актива.

В налоговом учете (НУ), напротив, доминирует принцип налоговой нейтральности и предотвращения занижения налоговой базы. Согласно статье 265 НК РФ, проценты по долговым обязательствам, как правило, признаются внереализационными расходами того периода, в котором они были начислены. Они не увеличивают первоначальную стоимость амортизируемого имущества. Это означает, что независимо от того, на какие цели были направлены заемные средства (будь то инвестиционный актив или пополнение оборотных средств), проценты по ним всегда будут учитываться как текущие расходы, уменьшающие налогооблагаемую прибыль в периоде их начисления.

Таблица 2: Сравнительный анализ подходов к капитализации процентов

Критерий	Бухгалтерский учет (БУ)	Налоговый учет (НУ)
Цель включения процентов	Формирование достоверной стоимости инвестиционного актива	Признание внереализационным расходом для уменьшения налоговой базы
Отражение процентов	Капитализируются (включаются в стоимость актива)	Признаются расходом периода, не увеличивают стоимость актива
Нормативная база	ПБУ 15/2008, ФСБУ 26/2020	Статьи 265, 269 НК РФ
Период признания расхода	Распределяется на весь срок полезного использования актива через амортизацию	Признаются в периоде начисления (при соблюдении условий нормирования)
Итог в отчетности	Увеличение активов, отсроченное признание расходов	Уменьшение налогооблагаемой прибыли текущего периода

Это фундаментальное расхождение приводит к необходимости ведения раздельного учета для целей бухгалтерского и налогового учета. Организациям приходится параллельно рассчитывать стоимость активов и величину расходов по процентам по двум разным методологиям.

Влияние расхождений на временные и постоянные разницы

Неизбежным следствием различий в бухгалтерском и налоговом учете является возникновение временных и постоянных разниц, регулируемых Положением по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02.

• Временные разницы возникают, когда доходы и расходы признаются в разных периодах в БУ и НУ, но в конечном итоге суммарно совпадают. В случае капитализации процентов, в БУ они сначала увеличивают стоимость актива, а затем признаются расходом через амортизацию в течение всего срока его полезного использования. В НУ же эти проценты признаются расходом сразу в периоде их начисления. Таким образом, в БУ расходы признаются позже и распределенно, а в НУ – раньше и единовременно. Эта ситуация приводит к возникновению налогооблагаемой временной разницы, которая, в свою очередь, приводит к образованию отложенного налогового обязательства (ОНО). ОНО означает, что в будущих периодах организация заплатит больше налога, поскольку в текущем периоде налогооблагаемая прибыль была меньше из-за признания процентных расходов.
• Постоянные разницы возникают, когда некоторые доходы или расходы признаются только в одном виде учета (БУ или НУ), но никогда не будут признаны в другом. Если, например, проценты по займу не соответствуют критериям нормирования в НУ и не могут быть приняты в расчет налога на прибыль, то эта часть процентов будет признана расходом в БУ, но никогда не будет учтена в НУ. Это создаст постоянную разницу, которая влияет на эффективную ставку налога, но не приводит к возникновению отложенных налоговых активов или обязательств.

Иллюстрация различий на сквозном примере

Вернемся к ООО «Строй-Актив», которое строит цех, используя заемные средства.

Исходные данные (дополнение к предыдущему кейсу):

• Сумма кредита: 20 000 000 руб.
• Ставка: 12% годовых.
• Период капитализации в БУ: 8 месяцев (февраль-сентябрь 2025 г.).
• Сумма капитализированных процентов в БУ (после вычета дохода от депозита): 1 450 000 руб.
• Срок полезного использования цеха: 10 лет (120 месяцев). Амортизация линейным методом.
• Ключевая ставка ЦБ РФ на дату заключения договора кредита: 10% (для упрощения примера, допустим, что это не контролируемая сделка, и нормирование не применимо, кроме случаев превышения рыночного уровня).
• Ставка налога на прибыль: 20%.

Расчеты и отражение в учете:

1. Бухгалтерский учет (февраль-сентябрь 2025 г.):
   Ежемесячно начисляются проценты: Дебет 08 Кредит 67 – 181 250 руб. (1 450 000 руб. / 8 мес.).
   На конец сентября 2025 г. в Дебете 08 накопится 1 450 000 руб. капитализированных процентов.
2. Налоговый учет (февраль-сентябрь 2025 г.):
   Ежемесячно начисляются проценты: 20 000 000 руб. × 12% / 12 = 200 000 руб.
   Эти 200 000 руб. ежемесячно признаются внереализационным расходом (Дебет 91.2 Кредит 67 – для внутренних расчетов НУ).
   Итого за 8 месяцев: 200 000 руб. × 8 мес. = 1 600 000 руб. признано расходом в НУ.
3. Возникновение временной разницы на конец сентября 2025 г. (до ввода в эксплуатацию):
   • В БУ: проценты (1 450 000 руб.) сидят в активе (счет 08). Расход не признан.
   • В НУ: проценты (1 600 000 руб.) признаны расходом.

   Разница = 1 600 000 руб. (НУ расход) — 0 руб. (БУ расход) = 1 600 000 руб. (Вычитаемая временная разница, так как в НУ расход был раньше) → Отложенный налоговый актив (ОНА) = 1 600 000 руб. × 20% = 320 000 руб.
   По сути, так как в НУ расходы признаны раньше (1 600 000 руб.), а в БУ они будут амортизироваться позднее (1 450 000 руб.), то в текущем периоде налогооблагаемая прибыль в НУ будет меньше, а значит, возникает отложенный налоговый актив (ОНА) на сумму, которая в БУ станет расходом позже, чем в НУ. Более точный расчет: в НУ признан расход 1 600 000. В БУ расходы пока не признаны (они в активе 08). Соответственно, налогооблагаемая база в НУ уменьшилась на 1 600 000, чего не произошло в БУ. Это создает вычитаемую временную разницу в 1 600 000 руб., приводящую к возникновению ОНА = 1 600 000 × 20% = 320 000 руб.

4. С октября 2025 г. (после ввода в эксплуатацию):
   В БУ начинается амортизация цеха, включая капитализированные проценты.
   Ежемесячная амортизация капитализированных процентов = 1 450 000 руб. / 120 мес. = 12 083,33 руб.
   Эта сумма ежемесячно признается расходом в БУ (Дебет 20/26/44 Кредит 02).

В НУ, с октября 2025 г., проценты продолжают признаваться внереализационным расходом (200 000 руб. ежемесячно), а амортизация цеха (рассчитанная без включения процентов) также признается расходом.
С этой даты начинают «сворачиваться» временные разницы: ежемесячно в БУ признается расход в 12 083,33 руб. (через амортизацию процентов), а в НУ такой расход уже был признан ранее. Это означает, что в БУ возникает расход, которого уже нет в НУ в этом периоде (он был ранее). Следовательно, это приводит к уменьшению ОНА.

Этот сквозной пример ярко демонстрирует, как различия в подходах к капитализации процентов между бухгалтерским и налоговым учетом порождают необходимость кропотливого раздельного учета и приводят к возникновению отложенных налоговых активов и обязательств, требующих постоянного внимания бухгалтеров. Иначе говоря, без такого тщательного подхода невозможно обеспечить достоверность финансовой отчетности и избежать налоговых рисков, что подтверждает критическую важность понимания и правильного применения ПБУ 18/02.

Проблемные аспекты и судебная практика при признании и капитализации процентов

Мир учета и налогообложения, несмотря на обилие нормативных актов, часто оставляет пространство для толкований и споров. Капитализация процентов – одна из таких областей, где теоретические разногласия между бухгалтерским и налоговым учетом выливаются в конкретные практические проблемы и становятся предметом судебных разбирательств.

Проблемы разграничения «длительного времени» и «существенных расходов»

Одной из фундаментальных сложностей в бухгалтерском учете является отсутствие четких количественных критериев для определения «инвестиционного актива». Как уже упоминалось, ПБУ 15/2008 и ФСБУ 26/2020 используют формулировки «длительное время» и «существенные расходы» для квалификации актива, но не раскрывают их конкретного содержания.

Эта неопределенность создает риск субъективной интерпретации и, как следствие, разночтений с контролирующими органами при проверках. Например, что считать «длительным временем» – 6 месяцев, 12 месяцев, 24 месяца? Какие расходы можно считать «существенными» – 10%, 20% от стоимости актива, или это должна быть фиксированная сумма?

Рекомендации по формированию учетной политики:
Для минимизации рисков организациям крайне важно закрепить конкретные, измеримые критерии «длительности времени» и «существенности расходов» в своей учетной политике.

• «Длительное время» может быть определено как период, превышающий 12 отчетных месяцев (год), поскольку именно этот порог часто используется в бухгалтерском учете для разграничения краткосрочных и долгосрочных обязательств или активов.
• «Существенные расходы» могут быть определены как сумма, превышающая определенный процент от стоимости аналогичных активов, или абсолютная величина, например, «более 10% от рыночной стоимости актива» или «свыше 500 000 рублей».

Такое четкое закрепление в учетной политике придает обоснованность бухгалтерским решениям организации и служит весомым аргументом в случае возникновения разногласий с проверяющими органами.

Спорные вопросы учета «сложных процентов»

Пожалуй, наиболее острой и часто обсуждаемой проблемой является налоговый учет так называемых «сложных процентов» – процентов, начисленных на уже капитализированные проценты. Ситуация возникает, когда по условиям договора займа проценты не выплачиваются денежными средствами, а добавляются к сумме основного долга, на которую в дальнейшем также начисляются проценты.

Позиция налоговых органов по этому вопросу часто сводится к тому, что проценты, начисленные на капитализированные проценты, не могут быть учтены в расходах для целей налогообложения прибыли. Их аргументация основывается на том, что такая капитализация не предполагает реальной передачи денежных средств, а значит, и реального экономического расхода. Налоговые органы считают, что это искусственное увеличение налоговых расходов.

Однако судебная практика по этому вопросу неоднозначна. С одной стороны, существуют решения, поддерживающие позицию налоговых органов. Например, Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 23.08.2019 N Ф09-5374/19 по делу N А60-63952/2018 подтвердило, что проценты, начисленные на капитализированные проценты, не являются расходами для целей налогообложения прибыли, если фактического перечисления денежных средств не происходит. Суд указал, что такой механизм противоречит принципу реальности расхода и может быть использован для занижения налоговой базы.

С другой стороны, есть и решения в пользу налогоплательщиков. Ключевым здесь является Постановление Президиума ВАС РФ от 23.07.2013 N 2872/13. ВАС РФ указывал, что новация процентов в заемное обязательство (статья 818 ГК РФ) не всегда требует фактической передачи денежных средств, и если это предусмотрено договором и не имеет целью уклонение от налогов, то такие проценты могут быть учтены. Эта позиция сохраняет актуальность и после упразднения ВАС РФ, так как Верховный Суд РФ часто ссылается на ранее сформированные правовые подходы. Суды, встающие на сторону налогоплательщиков, обычно аргументируют свою позицию тем, что Гражданский кодекс РФ допускает включение процентов в сумму основного долга, а НК РФ не содержит прямого запрета на учет «сложных процентов» при условии соблюдения нормирования по статье 269 НК РФ.

Вывод: Налогоплательщикам, практикующим капитализацию процентов, которая увеличивает сумму основного долга, следует быть готовыми к возможным спорам с налоговыми органами. Крайне важно тщательно прорабатывать договорную базу, предусматривая все детали капитализации, и быть готовым аргументированно отстаивать экономическую обоснованность таких операций, ссылаясь на положения ГК РФ и положительную судебную практику.

Другие проблемные ситуации и пути их решения

Помимо вышеизложенных, существуют и другие проблемные ситуации, связанные с процентами по займам и кредитам:

• Признание договора займа недействительным: В случае признания договора займа недействительным, прекращается начисление процентов по договору с момента вступления в силу решения суда. После этого могут начисляться проценты за пользование денежными средствами на основании норм о неосновательном обогащении (статья 1107 ГК РФ), но это уже будет иной правовой режим. Это подчеркивает важность юридической чистоты сделок.
• «Вечные» проценты: Определение Судебной коллегии по гражданским делам Верховного Суда РФ от 23 мая 2023 г. N 4-КГ23-14-К1 признало неправомерными условия займа, которые обязывают должника вносить проценты после полного погашения основного долга. Верховный Суд РФ подчеркнул необходимость установления срока для начисления процентов, поскольку проценты являются платой за пользование денежными средствами, и после возврата основного долга оснований для их начисления нет. Это решение ставит точку в вопросе о допустимости подобных «вечных» процентов.
• Снижение повышенных процентов при просрочке: Если договором предусмотрены повышенные проценты за просрочку исполнения обязательства, то Обзор судебной практики Верховного Суда РФ N 3 (2015), утвержденный Президиумом Верховного Суда РФ 25.11.2015, разъяснил, что такие проценты являются мерой ответственности должника (по сути, неустойкой), а не платой за пользование займом. Следовательно, их размер может быть уменьшен в соответствии со статьей 333 Гражданского кодекса РФ, если они явно несоразмерны последствиям нарушения обязательства.

Пути решения: Для минимизации проблемных ситуаций организациям необходимо:

1. Тщательно прорабатывать условия договоров займа и кредита, избегая двусмысленных формулировок и условий, противоречащих законодательству.
2. Регулярно отслеживать изменения в законодательстве и судебной практике, особенно разъяснения Верховного Суда РФ.
3. Применять профессиональное суждение и консультироваться с юристами и аудиторами в сложных или нестандартных ситуациях.

Эти меры помогут снизить риски и обеспечить корректное признание и капитализацию процентов в соответствии с действующим законодательством.

Влияние капитализации процентов на финансовые показатели и отчетность организации

Капитализация процентов – это не просто технический аспект учета, а стратегическое решение, оказывающее глубокое и многогранное влияние на финансовую отчетность и ключевые показатели деятельности организации. Оно меняет структуру активов и обязательств, влияет на динамику прибыли и денежных потоков, а также на восприятие финансового состояния компании инвесторами и аналитиками.

Отчет о финансовом положении (Бухгалтерский баланс)

В Отчете о финансовом положении (Бухгалтерском балансе) капитализация процентов проявляется наиболее наглядно. Вместо того чтобы немедленно признаваться в Отчете о прибылях и убытках в качестве процентных расходов, они увеличивают балансовую стоимость актива, к которому они относятся.

• Например, если организация строит завод с использованием заемных средств, то проценты по этим займам до момента ввода завода в эксплуатацию будут включаться в статью «Незавершенное строительство» (счет 08), а затем – в «Основные средства» (счет 01).
• Это приводит к увеличению внеоборотных активов на балансе.
• Одновременно, в пассиве баланса, обязательства по займу или кредиту будут отражаться в соответствующих статьях («Долгосрочные обязательства» или «Краткосрочные обязательства»).

Таким образом, капитализация процентов делает баланс «тяжелее» за счет роста активов, что может быть позитивно воспринято с точки зрения обеспеченности активами, но одновременно может исказить реальную картину ликвидности, так как расходы на проценты «скрыты» в стоимости актива.

Отчет о финансовых результатах

Влияние на Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках) является одним из наиболее существенных.

• В период создания инвестиционного актива: При капитализации процентов они не признаются расходом в Отчете о прибылях и убытках. Это приводит к тому, что в периоды активного строительства или создания актива, когда проценты капитализируются, прибыль организации будет выше, чем если бы эти проценты сразу списывались на расходы. Таким образом, капитализация отсрочивает признание расхода.
• После ввода актива в эксплуатацию: Капитализированные проценты начинают отражаться в Отчете о прибылях и убытках в составе амортизационных отчислений (если актив удерживается для использования) или в составе себестоимости проданных товаров/услуг (если актив удерживается для продажи, например, строится жилой дом для продажи). Это означает, что расход по процентам распределяется на весь срок полезного использования актива, что сглаживает его влияние на прибыль и создает более стабильную картину финансовых результатов на протяжении длительного времени.

Пример: Представим, что ежегодные проценты составляют 1 000 000 руб., а срок полезного использования актива – 10 лет.

• Без капитализации: 1 000 000 руб. ежегодно списываются в расходы.
• С капитализацией: В первый год 1 000 000 руб. увеличивают стоимость актива. В последующие 10 лет ежегодно в расходы попадает 100 000 руб. (1 000 000 руб. / 10 лет) через амортизацию.

Ясно видно, что капитализация ведет к увеличению прибыли в первые годы эксплуатации актива за счет снижения процентных расходов в отчете о прибылях и убытках, но затем эти расходы «догоняют» прибыль через амортизацию.

Отчет о движении денежных средств

В Отчете о движении денежных средств (ОДДС) капитализация процентов также вносит свои коррективы в классификацию денежных потоков.

• Проценты, которые капитализируются, как правило, отражаются как отток денежных средств от инвестиционной деятельности. Это связано с тем, что они рассматриваются как часть затрат на создание или приобретение инвестиционного актива.
• Процентные расходы, которые не капитализируются (или после прекращения капитализации), отражаются как отток денежных средств от операционной деятельности.

Это различие важно для анализа структуры денежных потоков и оценки способности организации генерировать денежные средства от основной деятельности. Высокие инвестиционные оттоки, включая проценты, могут указывать на активное развитие, в то время как высокие операционные оттоки могут сигнализировать о проблемах с эффективностью.

Влияние на ключевые финансовые коэффициенты

Капитализация процентов оказывает прямое воздействие на ряд важнейших финансовых коэффициентов, которые используются инвесторами, кредиторами и менеджментом для оценки финансового здоровья и эффективности компании.

1. Коэффициент покрытия процентов (EBIT / Процентные расходы): Этот показатель измеряет способность компании обслуживать свои процентные обязательства за счет операционной прибыли.
   • При капитализации процентов: Капитализированные проценты не включаются в состав процентных расходов в Отчете о прибылях и убытках. Это искусственно завышает коэффициент покрытия процентов, поскольку знаменатель (процентные расходы) уменьшается. Компания может выглядеть более финансово устойчивой и способной обслуживать долг, чем есть на самом деле, если аналитик не учитывает капитализацию.
2. Рентабельность активов (Чистая прибыль / Суммарные активы): Этот коэффициент показывает, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли.
   • При капитализации процентов: В первые годы стоимость активов (Суммарные активы) увеличивается за счет капитализированных процентов, а чистая прибыль (Чистая прибыль) может быть выше (из-за отсрочки признания расходов). В краткосрочной перспективе это может привести к неоднозначному влиянию, но в целом, увеличение активов при относительно неизменной прибыли может снизить рентабельность активов.
3. Коэффициент оборачиваемости активов (Выручка / Суммарные активы): Измеряет эффективность использования активов для генерации выручки.
   • При капитализации процентов: Увеличение стоимости активов (Суммарные активы) без пропорционального роста выручки приведет к снижению коэффициента оборачиваемости активов, что может быть воспринято как снижение эффективности использования ресурсов.
4. Соотношение долга к собственному капиталу (Общий долг / Капитал):
   • Хотя капитализация напрямую не влияет на сумму долга, она влияет на восприятие стоимости активов, которые являются обеспечением этого долга.

Для компаний капитализация выступает индикатором финансового состояния и помогает оценить целесообразность вложения средств. Она позволяет более точно отразить экономический смысл создания инвестиционного актива, поскольку все затраты, связанные с его получением или созданием, включая проценты по займам, формируют его первоначальную стоимость. Это, в свою очередь, дает инвесторам и менеджерам более полную картину реальной стоимости актива и его потенциальной доходности. Однако для корректного финансового анализа необходимо учитывать эффект капитализации и проводить соответствующие корректировки, чтобы получить более объективную картину финансового состояния и результатов деятельности организации.

Заключение

Изучение теоретических основ и практических аспектов капитализации процентов по займам и кредитам в российском бухгалтерском и налоговом учете выявило сложную, многоуровневую систему регулирования, требующую от специалистов глубоких знаний и постоянного внимания к деталям.

В ходе исследования были достигнуты поставленные цели и решены ключевые исследовательские вопросы:

1. Нормативно-правовое регулирование: Установлено, что капитализация процентов регулируется комплексным набором актов: Гражданским кодексом РФ (Глава 42, ст. 809), Положением по бухгалтерскому учету ПБУ 15/2008, Федеральным стандартом бухгалтерского учета ФСБУ 26/2020 и Налоговым кодексом РФ (ст. 265, 269), а также дополнительными законами и разъяснениями Минфина и ФНС России.
2. Бухгалтерский учет капитализации: Подробно рассмотрены принципы и условия включения процентов в стоимость инвестиционного актива, определено понятие «инвестиционный актив» и необходимость закрепления критериев «длительности времени» и «существенности расходов» в учетной политике. Представлены типовые бухгалтерские проводки (Дебет 08 Кредит 66/67) и особенности для упрощенного учета.
3. Налоговый учет процентов: Проанализирован порядок признания процентов как внереализационных расходов (ст. 265 НК РФ) и особенности их нормирования, включая актуальные правила для 2024 года и их временные изменения в прошлые периоды (2015, 2021-2023 гг.). Подчеркнуто, что в налоговом учете проценты, как правило, не увеличивают первоначальную стоимость амортизируемого имущества.
4. Различия и совпадения в подходах: Выявлено ключевое концептуальное расхождение: капитализация в БУ для формирования стоимости актива против немедленного признания расходом в НУ. Это приводит к возникновению временных разниц и необходимости ведения раздельного учета в соответствии с ПБУ 18/02.
5. Проблемные аспекты и судебная практика: Идентифицированы основные сложности, такие как отсутствие четких критериев инвестиционного актива, спорные вопросы учета «сложных процентов» (с анализом Постановления Президиума ВАС РФ от 23.07.2013 N 2872/13 и Постановления Арбитражного суда Уральского округа от 23.08.2019 N Ф09-5374/19), а также проблемы, связанные с недействительностью договоров и «вечными» процентами (Определение Верховного Суда РФ от 23.05.2023 N 4-КГ23-14-К1).
6. Влияние на финансовые показатели: Оценено воздействие капитализации на Отчет о финансовом положении (увеличение активов), Отчет о финансовых результатах (отсрочка признания расходов, сглаживание прибыли), Отчет о движении денежных средств (отток от инвестиционной деятельности) и ключевые финансовые коэффициенты (например, искусственное завышение коэффициента покрытия процентов).

Ключевые выводы:

• Капитализация процентов является мощным инструментом финансового учета, позволяющим более точно отражать экономический смысл инвестиций, однако ее применение требует тщательного соблюдения норм ПБУ 15/2008 и ФСБУ 26/2020.
• Фундаментальные различия между бухгалтерским и налоговым учетом создают необходимость ведения двойного учета и порождают временные разницы, требующие применения ПБУ 18/02.
• Практические аспекты капитализации, особенно в части «сложных процентов» и неопределенности критериев, являются источником значительных налоговых рисков и частых судебных споров, что требует от организаций высокого уровня правовой и методологической грамотности.
• Капитализация существенно влияет на финансовую отчетность и финансовые показатели, что должно учитываться аналитиками и инвесторами для корректной оценки деятельности компании.

Направления для дальнейшего углубленного изучения темы:

Дальнейшее исследование могло бы быть посвящено более детальному анализу влияния изменений ключевой ставки Банка России на нормирование процентов в налоговом учете, а также рассмотрению международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) в части капитализации процентных расходов, что позволило бы провести сравнительный анализ с российскими стандартами и оценить перспективы их гармонизации. Кроме того, углубленный анализ судебной практики с классификацией прецедентов и выработкой конкретных рекомендаций по снижению рисков налоговых споров был бы весьма ценным для практикующих бухгалтеров и финансовых директоров.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 27.07.2023). Глава 42. Заем и кредит (ст. 807 — 823).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 31.07.2023). Статья 269. Особенности учета процентов по долговым обязательствам в целях налогообложения.
3. Федеральный закон от 27 декабря 2018 г. № 554-ФЗ “О внесении изменений в Федеральный закон «О потребительском кредите (займе)» и отдельные законодательные акты Российской Федерации”.
4. Положение Банка России от 26.06.1998 № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками».
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008). Утверждено Приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н (ред. от 06.04.2015).
6. Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения». Утвержден Приказом Минфина России от 17.09.2020 № 204н.
7. Письмо Минфина РФ от 27.04.2010 №03-03-05/92.
8. Письмо Минфина РФ от 05.05.2010 № 03-03-06/2/83.
9. Письмо Минфина РФ от 04.06.2010 № 03-03-05/123.
10. Письмо Минфина РФ от 21.07.2010 № 03-03-06/1/475.
11. Письмо Минфина РФ от 16.08.2010 № 03-03-06/1/549.
12. Письмо ФНС России от 4 февраля 2010 года № 3-2-09/15.
13. Письмо ФНС России от 17.03.2010 № 3-2-06/22.
14. Беликова, Т.Н. Бухгалтерский и налоговый учет и отчетность. М.: Питер Пресс, 2008. 304 с.
15. Бредихина, С.А. Бухгалтерский и налоговый учет кредитов и займов. М.: ООО «Вершина», 2006. 144 с.
16. Бычкова, С.М. Бухгалтерский финансовый учет. М.: Эксмо, 2008. 38 с.
17. Вещунова, Н.Л. Бухгалтерский и налоговый учет. М.: Проспект, 2008. 848 с.
18. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет. М: ИНФРА, 2008. 642 с.
19. Куликова, Л.И. Капитализация процентов по займам и кредитам // Бухгалтерский учет. 2011. № 8.
20. Пономарева, Г.А. Самоучитель по бухгалтерскому учету: Учебно-практическое пособие. М.: Изд-во МОСКВА, 2006. 160 с.
21. Верховный суд РФ признал неправомерными «вечные» проценты по займу // Интерфакс. 2023. URL: https://www.interfax.ru/business/904033 (дата обращения: 23.10.2025).
22. Энциклопедия решений. Проценты по контролируемым сделкам в целях налогообложения прибыли (сентябрь 2025) // ГАРАНТ.РУ. URL: https://base.garant.ru/57531737/ (дата обращения: 23.10.2025).
23. Официальный сайт Центрального Банка РФ. URL: www.cbr.ru (дата обращения: 23.10.2025).
24. Долговые обязательства это… // Главная книга. URL: https://glavkniga.ru/situations/s50800 (дата обращения: 23.10.2025).
25. Учет кредитов и займов: инструкция для бухгалтера // Клерк. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/568114/ (дата обращения: 23.10.2025).
26. Расходы по займам и кредитам в бухгалтерской отчетности // КОНСУЛЬТАНТПЛЮС. URL: https://docs.cntd.ru/document/902146193 (дата обращения: 23.10.2025).
27. Бухгалтерский учет кредитов и займов: счета, операции, проводки // Контур. URL: https://kontur.ru/extern/articles/2117-buhgalterskiy-uchet-kreditov-i-zaimov (дата обращения: 23.10.2025).
28. Как учитывается капитализация процентов по займам (кредитам) в первоначальной стоимости основных средств? // Enterfin. URL: https://enterfin.ru/blog/kak-uchityvaetsya-kapitalizatsiya-protsentov-po-zaimam-kreditam-v-pervonachalnoy-stoimosti-osnovnykh-sredstv/ (дата обращения: 23.10.2025).
29. Закон о микрозаймах: предел начисления процентов в 2025 // ФЦБГ. URL: https://fcbg.ru/zakon-o-mikrozajmax-predel-nachisleniya-procentov-v-2025/ (дата обращения: 23.10.2025).
30. Капитализация процентов по займу // КОНСУЛЬТАНТПЛЮС. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_173989/ (дата обращения: 23.10.2025).
31. Проценты по кредитам включаются в стоимость инвестиционных активов // Аудит-Инфо. URL: https://www.audar-info.ru/news/procenty-po-kreditam-vkluchayutsya-v-stoimost-investicionnyx-aktivov/ (дата обращения: 23.10.2025).
32. Капитализация процентных затрат // Fin-accounting.ru. URL: https://fin-accounting.ru/cfa/finansovyj-analiz-otchetnosti/kapitalizaciya-procentnyh-zatrat/ (дата обращения: 23.10.2025).
33. Как определить интервалы предельных значений процентных ставок по долговым обязательствам («тихие гавани»)? // TCO-Russia. URL: https://tco-russia.ru/transfer-pricing-news/intervalli-predelnih-znacheniy-procentnih-stavok-po-dolgovim-obyazatelstvam/ (дата обращения: 23.10.2025).
34. Расходы в виде процентов по долговым обязательствам // ИТС 1С. URL: https://its.1c.ru/db/taxprof/content/32047/hdoc (дата обращения: 23.10.2025).
35. Учет процентов по долговым обязательствам // ROSCO. URL: https://rosco.su/articles/uche-procentov-po-dolgovym-obyazatelstvam/ (дата обращения: 23.10.2025).
36. Как учет затрат влияет на финансовую отчетность по GAAP и IFRS и финансовые показатели? // Fin-accounting.ru. URL: https://fin-accounting.ru/cfa/finansovyj-analiz-otchetnosti/kak-uchet-zatrat-vliyaet-na-finansovuyu-otchetnost-po-gaap-i-ifrs/ (дата обращения: 23.10.2025).
37. Капитализация процентов по займу: учет, налоги, документы // Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/23970-kapitalizatsiya-protsentov-po-zaymu (дата обращения: 23.10.2025).
38. Верховный суд поставил точку: Чрезмерные проценты по займам незаконны // Банкрот Проект. URL: https://bankrotproekt.ru/verxovnyj-sud-postavil-tochku-chrezmernye-procenty-po-zajmam-nezakonny/ (дата обращения: 23.10.2025).
39. ВС РФ разъяснил, что повышенные проценты по займу при просрочке — это ответственность, а значит, они могут быть уменьшены // Экономика и жизнь. URL: https://www.eg-online.ru/news/495088/ (дата обращения: 23.10.2025).
40. Капитализация процентов: налоговые последствия // Налоговед. URL: https://nalogoved.ru/art/2236-kapitalizaciya-procentov-nalogovye-posledstviya (дата обращения: 23.10.2025).
41. Как учитывать расходы по займам и кредитам в 2025 году // Клерк. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/577006/ (дата обращения: 23.10.2025).
42. Учет процентов по кредитам и займам в налоговом учете в 2025 году // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/uchet-procentov-po-kreditam-i-zajmam-v-nalogovom-uchete/ (дата обращения: 23.10.2025).
43. Учет процентов по кредитам и займам в налоговом учете в 2025 году // Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/95854-uchet-protsentov-po-kreditam-i-zaymam-v-nalogovom-uchete (дата обращения: 23.10.2025).