Кредитная система Российской Федерации: сущность, структура и роль Центрального и коммерческих банков в современных условиях (на 2025 год)

В условиях стремительно меняющейся макроэкономической среды и глубокой цифровой трансформации, охватывающей все сферы хозяйственной жизни, кредитная система Российской Федерации выступает одним из ключевых элементов, определяющих устойчивость и динамику развития национальной экономики. Способность этой системы эффективно аккумулировать и перераспределять финансовые ресурсы, обеспечивать бесперебойность расчетов и стимулировать инвестиционную активность напрямую влияет на уровень инфляции, доступность капитала для бизнеса и благосостояние граждан. На фоне глобальных экономических вызовов и внутренних преобразований, понимание сущности, структуры и механизмов функционирования российской кредитной системы, а также места и роли Центрального банка и коммерческих банков в ней, приобретает особую актуальность. Это понимание позволяет не только анализировать текущее состояние, но и прогнозировать будущие тенденции, что особенно важно для формирования эффективной экономической политики.

Целью настоящей работы является всестороннее и глубокое исследование кредитной системы Российской Федерации. Мы стремимся не только раскрыть ее фундаментальные аспекты, но и представить максимально актуальную информацию, отражающую состояние и тенденции развития на 2025 год, что позволит студентам экономических и финансовых вузов использовать этот материал для курсовых работ и аналитических обзоров. Для достижения поставленной цели в работе будут последовательно решены следующие задачи:

• Раскрытие теоретических основ кредита и кредитной системы, а также подробное описание ее двухуровневой структуры в РФ, включая детальный анализ небанковских кредитных организаций.
• Анализ конституционно-правового статуса, целей, ключевых функций и инструментов денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации.
• Исследование роли, функций и операций коммерческих банков как основного звена кредитной системы.
• Освещение механизмов взаимодействия Центрального банка и коммерческих банков, включая инструменты регулирования и надзора.
• Анализ актуальных проблем и тенденций развития кредитной системы России в 2025 году, с акцентом на инфляционные вызовы, цифровизацию и макропруденциальную политику.

Структура работы выстроена таким образом, чтобы обеспечить логичную последовательность изложения материала — от общетеоретических положений к конкретным механизмам и актуальным вызовам, позволяя читателю поэтапно углубиться в проблематику кредитной системы.

Теоретические основы кредитной системы и ее структура в РФ

Современная экономика немыслима без кредита. Он пронизывает все сферы хозяйственной деятельности, являясь кровью финансовой системы, и именно в России, как и во многих странах мира, кредитная система представляет собой сложный, многоуровневый механизм, эволюция которого отражает путь развития всей национальной экономики.

Сущность и функции кредита

В своей основе кредит представляет собой экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу передачи во временное пользование стоимости на условиях возвратности, срочности и платности. Это определение, закрепленное, в частности, в статье 819 Гражданского кодекса РФ, подчеркивает договорную природу и основные принципы кредитных отношений.

Исторически кредит прошел долгий путь от простейших натуральных займов до сложнейших финансовых инструментов. Его фундаментальная роль заключается в преодолении временного лага между потребностью в ресурсах и их наличием, позволяя одним экономическим субъектам использовать временно свободные средства других для достижения своих целей.

Кредит реализуется в двух основных формах, каждая из которых имеет свою специфику:

• Коммерческий кредит. Это форма кредита, при которой одно функционирующее предприятие предоставляет другому отсрочку платежа за проданные товары или оказанные услуги. Классическим инструментом коммерческого кредита является вексель, который может быть оплачен через коммерческий банк, что демонстрирует тесную связь между этими двумя формами. Коммерческий кредит, как правило, более краткосрочен и ограничен объемом товарной массы, а его процентная ставка часто инкорпорирована в цену товара.
• Банковский кредит. Эта форма кредита предоставляется специализированными финансовыми учреждениями — банками — юридическим и физическим лицам. Объектом банковской ссуды являются денежные средства, а ее орудием — кредитный договор. Банковский кредит значительно более гибок по срокам, объемам и условиям, что делает его доминирующей формой в современной экономике.

Независимо от формы, кредит выполняет ряд критически важных функций, которые обеспечивают его системообразующее значение:

1. Аккумуляция и мобилизация денежного капитала: Кредит позволяет собирать разрозненные, временно свободные денежные средства (сбережения населения, доходы предприятий) и превращать их в активный капитал, доступный для инвестиций и потребления, что является основой для экономического роста.
2. Перераспределение денежного капитала: Благодаря кредиту капитал перемещается из менее эффективных отраслей и регионов в более динамичные и перспективные, способствуя оптимальному распределению ресурсов в масштабах национальной экономики.
3. Экономия издержек обращения: Замещение наличных расчетов кредитными инструментами (например, безналичными переводами, кредитными картами) значительно сокращает издержки, связанные с хранением, транспортировкой и обработкой наличных денег.
4. Ускорение концентрации и централизации капитала: Доступ к кредитным ресурсам позволяет предприятиям расширять производство, модернизировать технологии, приобретать активы других компаний, что ведет к укрупнению бизнеса и повышению его конкурентоспособности.
5. Регулирование экономики: Через механизмы кредита государство и Центральный банк могут влиять на экономические процессы, стимулируя или сдерживая экономическую активность, управляя инфляцией и обеспечивая финансовую стабильность.

Понятие и элементы кредитной системы

Термин «кредитная система» охватывает гораздо больше, чем просто кредитные отношения. Это сложный комплекс, включающий в себя совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также институциональную структуру, состоящую из банков и других кредитных учреждений, которые организуют и осуществляют эти отношения. Национальную кредитную систему можно рассматривать как сложившуюся в стране совокупность кредитных организаций и правовых норм, регулирующих их деятельность и устанавливающих порядок взаимосвязи с другими хозяйствующими субъектами.

В Российской Федерации кредитная система имеет классическую двухуровневую структуру, что является общепринятой моделью для большинства развитых экономик:

• Первый уровень — Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Это верхний эшелон кредитной системы, обладающий особым конституционно-правовым статусом. Его основная роль — формирование и реализация денежно-кредитной политики, эмиссия национальной валюты, регулирование и надзор за всей финансовой системой страны. Банк России является «банком банков» и кредитором последней инстанции для коммерческих финансовых институтов.
• Второй уровень — кредитные организации. Этот уровень представлен широким спектром финансовых институтов, которые непосредственно взаимодействуют с экономическими субъектами (предприятиями, организациями, населением). Сюда относятся:
  • Коммерческие банки: Крупнейшие и наиболее многочисленные участники второго уровня, являющиеся основным звеном банковской системы.
  • Небанковские кредитные организации (НКО): Специализированные учреждения, осуществляющие лишь отдельные банковские операции.
  • Филиалы иностранных банков: Представительства зарубежных кредитных институтов, работающие на территории РФ.
  • Другие финансово-кредитные учреждения: Например, лизинговые компании, факторинговые компании, паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании, хотя их взаимодействие с кредитной системой может быть опосредованным.

Правовое регулирование деятельности кредитной системы в РФ обеспечивается целым комплексом законодательных и нормативных актов. Центральное место здесь занимают Конституция Российской Федерации, Федеральные законы «О банках и банковской деятельности» (от 02.12.1990 N 395-1) и «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (от 10.07.2002 N 86-ФЗ), а также многочисленные нормативные акты Банка России, которые детализируют и уточняют положения федерального законодательства. Федеральный закон № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» от 21.12.2013 года, к примеру, регулирует взаимоотношения сторон при потребительском кредитовании, за исключением ипотеки, обеспечивая дополнительную защиту прав заемщиков.

Виды кредитных организаций: банки и небанковские кредитные организации (НКО)

Ключевым аспектом понимания второго уровня кредитной системы является четкое разграничение между банками и небанковскими кредитными организациями. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» дает исчерпывающие определения этих понятий, которые определяют объем и характер их деятельности.

Кредитная организация — это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Это общее понятие, которое включает в себя как банки, так и НКО.

Коммерческие банки: определение и их роль как основного звена

Банк — это специализированная кредитная организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях срочности, платности и возвратности. Ключевое отличие банка заключается в том, что он имеет право осуществлять все или большинство банковских операций, предусмотренных законодательством. Это включает в себя не только привлечение вкладов и выдачу кредитов, но и осуществление расчетов, открытие и ведение банковских счетов для физических и юридических лиц, операции с валютой и ценными бумагами.

Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы, непосредственно обслуживая предприятия, организации и население. Они являются своего рода «капиллярами» экономики, обеспечивая движение денежных потоков и трансформацию сбережений в инвестиции. На 1 июля 2025 года в России действуют 308 коммерческих банков, что является значительным числом, хотя и отражает тенденцию к консолидации сектора. Для сравнения, на 1 января 2025 года в стране насчитывалось 353 действующие кредитные организации, из которых 314 — банки, а 39 — небанковские организации. Эти цифры демонстрируют доминирующую роль банков в структуре кредитных организаций. Независимо от формы собственности, коммерческие банки являются самостоятельными субъектами экономики, и их отношения с клиентами носят коммерческий характер, ориентированный на получение прибыли.

Небанковские кредитные организации (НКО): углубленная классификация и функции

Небанковская кредитная организация (НКО) — это кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции. В отличие от банков, НКО не могут выполнять весь комплекс банковских функций, их деятельность строго ограничена лицензией Банка России. Такая специализация позволяет им сосредоточиться на определенных нишах финансового рынка.

В Российской Федерации НКО подразделяются на несколько видов, каждый из которых имеет свою уникальную функциональную направленность:

• Платежные небанковские кредитные организации (ПНКО). Эти организации специализируются на осуществлении переводов денежных средств по поручению клиентов без открытия банковских счетов, включая электронные переводы. Они играют важную роль в развитии систем электронных платежей и онлайн-сервисов. Примеры таких организаций включают «МОБИ. Деньги» и «Инэко». ПНКО также могут выпускать предоплаченные банковские карты, открывать банковские счета юридическим лицам и предоставлять им кассовое обслуживание, однако их возможности по привлечению вкладов от физических лиц и кредитованию ограничены.
• Расчетные небанковские кредитные организации (РНКО). Основная функция РНКО — проведение расчетов между участниками определенных систем или групп, например, между крупными корпорациями, финансовыми институтами или участниками платежных систем. Они играют роль центрального звена в расчетах, не занимаясь при этом кредитованием широкого круга клиентов или привлечением депозитов от физических лиц. Примеры включают «АЗИЯПЭЙ ООО» или «РНКО «Единая касса»».
• Депозитно-кредитные небанковские кредитные организации (НДКО). Этот вид НКО имеет право привлекать срочные депозиты исключительно от юридических лиц и размещать эти средства, например, путем выдачи кредитов. Однако им строго запрещено открывать и вести банковские счета для физических лиц, осуществлять расчеты по поручению клиентов и заниматься инкассацией. Стоит отметить, что в настоящее время активных НДКО, выдающих кредиты клиентам, практически нет, что свидетельствует о преобладании банков в этой сфере.
• НКО-центральные контрагенты. Это специализированные организации, которые играют ключевую роль на финансовых рынках, выступая посредниками между участниками сделок с ценными бумагами и деривативами. Они берут на себя риск неисполнения обязательств одной из сторон, снижая системные риски на рынке.

Таким образом, кредитная система РФ представляет собой сложный, но четко структурированный механизм, где каждый элемент — от Центрального банка до специализированных НКО — выполняет свою уникальную функцию, подчиняясь единым правилам и целям, направленным на обеспечение финансовой стабильности и экономического развития страны.

Центральный банк Российской Федерации: конституционно-правовой статус, функции и инструменты денежно-кредитной политики

Центральный банк Российской Федерации, известный как Банк России, — это не просто финансовое учреждение; это ключевой институт государства, чья деятельность определяет макроэкономическую стабильность и функционирование всей финансовой системы. Его роль выходит далеко за рамки обычного банка, поскольку он наделен уникальными полномочиями и ответственностью. От его решений зависит не только стоимость денег, но и общие условия для ведения бизнеса, а также благосостояние граждан, что является важнейшим нюансом в контексте его влияния на экономику.

Конституционно-правовой статус и независимость Банка России

Банк России является особым публично-правовым институтом Российской Федерации, занимающим первый уровень в двухуровневой кредитной системе страны. Его исключительный статус закреплен в статье 75 Конституции Российской Федерации, что подчеркивает его фундаментальное значение для государственного устройства. Эта конституционная норма устанавливает не только главную функцию Банка России — защиту и обеспечение устойчивости рубля, но и гарантирует его независимость.

Независимость Банка России проявляется в его автономности от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления. Это означает, что при принятии решений, особенно в сфере денежно-кредитной политики, Банк России руководствуется исключительно своими целями и мандатом, без прямого вмешательства со стороны исполнительной или законодательной власти. Такая независимость признана международным сообществом как важнейшее условие для эффективного выполнения функций центрального банка, поскольку она позволяет избежать политического давления и сосредоточиться на долгосрочных экономических задачах, таких как контроль над инфляцией.

Ключевой монополией, делегированной Банку России, является денежная эмиссия. Только Банк России имеет право выпускать наличные деньги в обращение и изымать их, что является мощнейшим инструментом регулирования денежной массы в экономике. Эта монополия служит краеугольным камнем его функции по защите и обеспечению устойчивости национальной валюты.

Цели и ключевые функции Банка России

Как мегарегулятор финансовой системы, Банк России действует в рамках четко определенных целей и выполняет широкий спектр функций, направленных на обеспечение стабильности и развития.

Основные цели деятельности Банка России:

1. Защита и обеспечение устойчивости рубля: Это главная конституционная цель, подразумевающая поддержание стабильной покупательной способности национальной валюты, прежде всего через контроль над инфляцией.
2. Развитие и укрепление банковской системы РФ: Цель, направленная на повышение надежности, эффективности и конкурентоспособности банковского сектора.
3. Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы: Гарантия бесперебойности и безопасности осуществления денежных расчетов в стране.
4. Развитие финансового рынка РФ: Содействие росту и диверсификации финансовых инструментов и услуг.
5. Обеспечение стабильности финансового рынка РФ: Предотвращение системных кризисов и поддержание устойчивости всех сегментов финансового рынка.

Для достижения этих целей Банк России выполняет множество ключевых функций:

• Формирование и реализация внутригосударственной кредитной политики: Банк России совместно с Правительством РФ разрабатывает и реализует единую государственную денежно-кредитную политику, определяя ее основные направления и инструменты.
• Монопольная эмиссия наличных денег и организация наличного денежного обращения: Управление выпуском, хранением, транспортировкой и изъятием наличных денег.
• Рефинансирование банковских институтов, выступая кредитором последней инстанции: Предоставление ликвидности коммерческим банкам в случае возникновения у них временных трудностей, что предотвращает системные риски.
• Управление золотовалютным резервом: Осуществление операций с золотом, иностранной валютой и другими резервными активами для поддержания стабильности национальной валюты и обеспечения внешнеэкономических расчетов.
• Разработка и реализация валютной политики, валютное регулирование и валютный контроль: Установление правил проведения валютных операций, контроль за их соблюдением.
• Установление правил осуществления расчетов в РФ: Определение стандартов и процедур проведения платежей.
• Осуществление банковского надзора за деятельностью кредитных организаций, филиалов иностранных банков и банковских групп: Контроль за соблюдением банками законодательства, нормативов, оценка рисков.
• Регулирование, контроль и надзор за деятельностью некредитных финансовых организаций и операторов по приему платежей: С 2013 года Банк России стал мегарегулятором, распространив свой надзор на страховые компании, пенсионные фонды, микрофинансовые организации и другие некредитные финансовые институты.
• Принятие решений о государственной регистрации кредитных организаций, выдачу, приостановление и отзыв лицензий на осуществление банковских операций: Контроль за допуском на рынок и условиями деятельности финансовых посредников.
• Проведение анализа и прогнозирования состояния экономики РФ, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений: Экспертная и аналитическая деятельность для принятия обоснованных решений.

Инструменты денежно-кредитной политики

Для реализации своих целей и функций Банк России использует ряд мощных инструментов денежно-кредитной политики (ДКП), воздействуя на денежную массу, стоимость денег и экономическую активность.

Главным индикатором и инструментом ДКП является ключевая ставка. Она представляет собой процентную ставку по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора (например, предоставление кредитов банкам и привлечение депозитов от них). Изменение ключевой ставки напрямую влияет на ставки по межбанковским кредитам, а затем транслируется в ставки по кредитам и вкладам для конечных заемщиков и вкладчиков, определяя стоимость денег в экономике. Решения по ключевой ставке принимаются Советом директоров Банка России восемь раз в год, что обеспечивает гибкость и оперативность реагирования на экономические изменения. На 15 сентября 2025 года ключевая ставка Банка России составляет 17,00% годовых, что отражает текущую макроэкономическую ситуацию и инфляционные ожидания.

К другим важным инструментам ДКП относятся:

• Операции на открытом рынке: Покупка или продажа государственных ценных бумаг Банком России. Покупка ценных бумаг увеличивает ликвидность банковской системы и денежную массу, продажа — сокращает.
• Нормативы обязательных резервов: Процент от привлеченных банками средств, который они обязаны хранить на счетах в Банке России. Повышение нормативов уменьшает свободные резервы банков и их кредитную способность, снижение — наоборот.
• Операции рефинансирования: Предоставление кредитов банкам под залог ценных бумаг или по другим обеспеченным механизмам, что обеспечивает краткосрочную ликвидность и поддерживает стабильность банковского сектора.
• Валютные интервенции: Покупка или продажа иностранной валюты на внутреннем рынке для воздействия на курс национальной валюты и объем денежной массы.

Таким образом, Центральный банк Российской Федерации является сложным, независимым и мощным институтом, обладающим широким спектром полномочий и инструментов для выполнения своей главной миссии — обеспечения устойчивости рубля и стабильности всей финансовой системы страны.

Коммерческие Банки: Роль, Функции и Операции в Российской Экономике

Коммерческие банки, находящиеся на втором уровне кредитной системы, являются ее движущей силой, «перерабатывающей» финансовые потоки и обеспечивающей непосредственное взаимодействие с реальным сектором экономики и населением. Их деятельность формирует основу для функционирования рыночной экономики, преобразуя сбережения в инвестиции и обеспечивая бесперебойность расчетов.

Роль и функции коммерческих банков

Коммерческий банк — это кредитная организация, основная цель деятельности которой заключается в получении прибыли путем оказания различных финансовых услуг юридическим и физическим лицам. В отличие от Центрального банка, который преследует макроэкономические цели, коммерческие банки ориентированы на максимизацию собственной прибыли, что, однако, достигается через удовлетворение финансовых потребностей своих клиентов.

Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы, непосредственно обслуживая предприятия, организации и население. Они являются ключевыми посредниками на финансовом рынке, выполняя критически важную роль в аккумуляции и распределении кредитных ресурсов. Экономическую основу операций банка по аккумуляции и размещению кредитных ресурсов составляет движение денежных средств, которые банк привлекает, а затем размещает с целью получения процентного дохода.

Основные функции коммерческих банков включают:

1. Привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады (депозиты): Это фундаментальная пассивная операция, позволяющая банку формировать свою ресурсную базу. Вклады могут быть срочными (на определенный срок) и до востребования (без фиксированного срока).
2. Предоставление кредитов от своего имени за счет собственных и привлеченных средств: Это основная активная операция, генерирующая большую часть дохода банка. Кредиты выдаются на принципах срочности, платности и возвратности для различных целей — от потребительских нужд населения до инвестиционных проектов крупных корпораций.
3. Осуществление денежных расчетов и платежей: Банки обеспечивают перевод денежных средств между счетами клиентов, между банками, а также участвуют в международных расчетах. Эта функция критически важна для поддержания бесперебойного товарооборота и функционирования экономики.
4. Консультирование и предоставление экономической и финансовой информации: Банки, обладая глубокой экспертизой и обширной информацией о рынке, могут предоставлять клиентам консультационные услуги по вопросам инвестиций, управления активами, налогообложения и т.д.
5. Организация выпуска и размещение ценных бумаг: Банки могут выступать в роли андеррайтеров, помогая компаниям выпускать акции и облигации, а также торговать этими ценными бумагами на фондовом рынке.

Активные и пассивные операции коммерческих банков

Деятельность коммерческих банков традиционно классифицируется по двум основным категориям операций, отражающим принципы формирования и использования их ресурсной базы.

Пассивные операции направлены на формирование ресурсной базы банка, то есть привлечение денежных средств. От успешности этих операций зависит объем средств, которые банк может затем разместить. К пассивным операциям относятся:

• Привлечение вкладов (депозитов): Это основной источник формирования ресурсов банка, будь то вклады физических лиц (сберегательные, до востребования) или депозиты юридических лиц.
• Получение межбанковских кредитов: Заимствование средств у других банков, часто для управления краткосрочной ликвидностью.
• Выпуск собственных ценных бумаг: Эмиссия акций (для формирования собственного капитала) и облигаций (для привлечения заемных средств на более длительный срок).
• Формирование собственных средств: Включает уставный капитал, резервный фонд, нераспределенную прибыль и другие фонды, которые обеспечивают финансовую устойчивость банка.

Активные операции — это операции по размещению привлеченных и собственных средств банка с целью получения прибыли. Именно эти операции генерируют основной доход банка. К активным операциям относятся:

• Краткосрочное и долгосрочное кредитование: Предоставление ссуд на различные сроки для финансирования оборотного капитала, инвестиционных проектов, потребительских нужд.
• Предоставление потребительских ссуд: Выдача кредитов физическим лицам на приобретение товаров и услуг, рефинансирование задолженности.
• Приобретение ценных бумаг: Инвестирование в государственные облигации, акции других компаний, что позволяет диверсифицировать активы и получать доход.
• Лизинг: Финансирование приобретения основных средств для клиентов с последующей передачей их в аренду.
• Факторинг: Покупка у клиентов их дебиторской задолженности, что позволяет компаниям быстрее получать средства за отгруженную продукцию.
• Долевое участие в хозяйственной деятельности: Инвестирование в капитал других компаний, приобретение долей или акций.

Виды банковских услуг и классификация коммерческих банков

Помимо основных активных и пассивных операций, коммерческие банки предлагают широкий спектр банковских услуг, которые охватывают практически все аспекты финансовой жизни как компаний, так и частных лиц. Банковские услуги — это любая деятельность, связанная с приемом и хранением денег, принадлежащих другим физическим или юридическим лицам, и последующей выдачей этих денег в долг для извлечения прибыли, а также другие сопутствующие финансовые операции.

Среди прочих услуг можно выделить:

• Покупку-продажу иностранной валюты;
• Операции с драгоценными металлами;
• Выдачу банковских гарантий и поручительств;
• Предоставление в аренду сейфовых ячеек;
• Операции с платежными картами;
• Брокерское обслуживание на фондовом рынке;
• Услуги инкассации.

Коммерческие банки также могут быть классифицированы по различным критериям. Наиболее распространенная классификация:

• Универсальные банки: Оказывают весь спектр банковских услуг для всех категорий клиентов. Большинство крупных российских банков являются универсальными.
• Специализированные банки: Сосредоточены на определенных видах услуг или работе с конкретными клиентскими сегментами. Примеры включают:
  • Отраслевые банки: Обслуживают предприятия конкретной отрасли (например, агропромышленный сектор).
  • Региональные банки: Ориентированы на работу в определенном регионе.
  • Инвестиционные банки: Специализируются на операциях с ценными бумагами, слияниях и поглощениях, проектном финансировании.
  • Ипотечные банки: Основной деятельностью является выдача ипотечных кредитов.

Правовое регулирование потребительского кредитования

Особое внимание в деятельности коммерческих банков уделяется потребительскому кредитованию, которое является одним из наиболее массовых и социально значимых направлений. Потребительский кредит (заем) — это денежные средства, предоставленные кредитором заемщику на основании кредитного договора, договора займа, в целях, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.

Взаимоотношения между банками (кредиторами) и физическими лицами (заемщиками) в сфере потребительского кредитования регулируются Федеральным законом № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» от 21.12.2013 года. Этот закон устанавливает ключевые требования к кредитным договорам, раскрытию информации, правам и обязанностям сторон, порядку начисления процентов и комиссий. Его действие охватывает все виды потребительских кредитов, за исключением ипотечных, которые регулируются отдельным законодательством. Цель этого закона — защита прав потребителей финансовых услуг, повышение прозрачности рынка потребительского кредитования и снижение рисков для заемщиков.

Таким образом, коммерческие банки являются незаменимым элементом кредитной системы, обеспечивающим ее жизнеспособность и эффективность. Их многогранная деятельность, охватывающая привлечение средств, кредитование, расчетно-кассовое обслуживание и множество других услуг, формирует основу для экономического развития и удовлетворения финансовых потребностей общества.

Взаимодействие Центрального банка и Коммерческих Банков: Механизмы Регулирования и Надзора

Синергия Центрального банка и коммерческих банков является основополагающим принципом функционирования современной кредитной системы. Это взаимодействие представляет собой сложную систему, где ЦБ РФ выступает в роли архитектора и контролера, задающего правила игры и обеспечивающего стабильность, а коммерческие банки — в роли игроков, реализующих эти правила и непосредственно взаимодействующих с экономическими агентами. Как это взаимодействие влияет на доступность кредитов и условия для бизнеса?

Банковское регулирование и надзор Банка России

Центральный банк России, в силу своего конституционно-правового статуса и функций мегарегулятора, осуществляет всеобъемлющее банковское регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков. Это не просто контроль, а комплекс мер, обеспечивающих стабильность банковской системы и защиту интересов ее участников.

Главными целями банковского регулирования и надзора являются:

1. Поддержание стабильности банковской системы Российской Федерации: Предотвращение кризисов, обеспечение бесперебойного функционирования всех элементов системы.
2. Защита интересов вкладчиков и кредиторов: Гарантия сохранности средств, размещенных в банках, и их своевременного возврата.

Банк России реализует эти цели через ряд механизмов:

• Выдача и отзыв лицензий: ЦБ РФ является единственным органом, уполномоченным выдавать кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций. Это своего рода «разрешение на вход» в банковский сектор. В случае серьезных нарушений или неустойчивого финансового положения банк может лишиться лицензии, что является самой строгой мерой надзорного реагирования.
• Постоянный контроль за соблюдением законодательства и нормативных актов: Банк России осуществляет мониторинг за тем, как банки выполняют требования Федеральных законов «О банках и банковской деятельности», «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и других нормативных актов, включая собственные положения и инструкции.
• Установление обязательных нормативов: Это один из наиболее мощных инструментов регулирования, позволяющий ЦБ РФ ограничивать риски банковской деятельности.
• Выявление и ограничение рисков: Банковский надзор направлен на своевременное обнаружение потенциальных угроз для финансовой устойчивости банков (кредитные риски, рыночные риски, операционные риски) и принятие мер по их снижению.

Для координации этих функций в Банке России действует Комитет банковского надзора, который на постоянной основе осуществляет функции по регулированию банковской деятельности и надзору.

Обязательные нормативы Банка России для коммерческих банков (детальное рассмотрение)

Обязательные нормативы — это количественные показатели, которые устанавливаются Банком России для кредитных организаций и призваны ограничивать их риски. Несоблюдение этих нормативов может привести к серьезным санкциям со стороны регулятора.

Рассмотрим ключевые обязательные нормативы Банка России:

1. Нормативы достаточности капитала (группа Н1): Эти нормативы являются фундаментальными для оценки финансовой устойчивости банка, отражая его способность поглощать возможные убытки за счет собственных средств. Они рассчитываются как отношение капитала банка к его активам, взвешенным по риску.
   • Норматив достаточности собственных средств (капитала) (Н1.0): Устанавливает минимальное отношение совокупного капитала банка к взвешенным по риску активам. Минимальное значение: 8%. Он показывает общую защищенность банка от различных видов рисков.
   • Норматив достаточности базового капитала (Н1.1): Отражает отношение наиболее качественной части капитала (базового капитала, включающего обыкновенные акции и нераспределенную прибыль) к взвешенным по риску активам. Минимальное значение: 4,5%.
   • Норматив достаточности основного капитала (Н1.2): Представляет собой отношение основного капитала (базовый капитал плюс гибридные инструменты, удовлетворяющие определенным критериям) к взвешенным по риску активам. Минимальное значение: 6%.

   Эти нормативы гарантируют, что у банка достаточно «подушки безопасности» для покрытия убытков, прежде чем они начнут угрожать интересам вкладчиков.

2. Нормативы ликвидности (группа Н2 и Н3): Эти нормативы обеспечивают способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед клиентами и контрагентами.
   • Норматив мгновенной ликвидности (Н2): Отражает способность банка исполнять свои обязательства в ближайший операционный день. Рассчитывается как отношение высоколиквидных активов (наличные, средства на корреспондентских счетах в ЦБ) к обязательствам до востребования. Минимальное значение: 15%.
   • Норматив текущей ликвидности (Н3): Оценивает способность банка выполнять свои обязательства в течение ближайших 30 календарных дней. Рассчитывается как отношение ликвидных активов к обязательствам на тот же период. Минимальное значение: 50%.

   Эти нормативы крайне важны для предотвращения «банковской паники» и обеспечения доверия к банковской системе.

3. Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6): Этот норматив направлен на диверсификацию кредитного портфеля и предотвращение чрезмерной концентрации рисков. Он ограничивает максимальную сумму кредитов, гарантий и поручительств, которую банк может предоставить одному заемщику или группе связанных с ним лиц. Максимальное значение: не более 25% от собственных средств банка. Это предотвращает ситуацию, когда банк становится слишком зависимым от финансового состояния одного крупного клиента.

Норматив	Описание	Минимальное/Максимальное значение
Норматив достаточности собственных средств (Н1.0)	Общая способность банка покрывать потери за счет всего капитала (совокупный капитал к активам, взвешенным по риску).	≥ 8%
Норматив достаточности базового капитала (Н1.1)	Способность банка покрывать потери за счет наиболее качественной части капитала (базовый капитал к активам, взвешенным по риску).	≥ 4,5%
Норматив достаточности основного капитала (Н1.2)	Способность банка покрывать потери за счет основного капитала (основной капитал к активам, взвешенным по риску).	≥ 6%
Норматив мгновенной ликвидности (Н2)	Способность банка немедленно исполнять обязательства (высоколиквидные активы к обязательствам до востребования).	≥ 15%
Норматив текущей ликвидности (Н3)	Способность банка исполнять обязательства в течение 30 дней (ликвидные активы к обязательствам на 30 дней).	≥ 50%
Норматив максимального размера риска на заемщика (Н6)	Ограничивает концентрацию кредитного риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (максимальный размер риска на заемщика не более 25% от собственных средств банка).	≤ 25%

Влияние ключевой ставки ЦБ РФ на деятельность коммерческих банков

Как уже упоминалось, ключевая ставка ЦБ РФ является краеугольным камнем денежно-кредитной политики. Она определяет минимальный процент, под который Центральный банк выдает деньги коммерческим банкам и принимает от них средства на депозиты. Это напрямую влияет на стоимость денег для самих коммерческих банков:

• Повышение ключевой ставки: Увеличивает стоимость заимствования для коммерческих банков у ЦБ, а также доходность размещения средств на депозитах в ЦБ. В результате банки вынуждены повышать процентные ставки по выдаваемым кредитам для своих клиентов (чтобы сохранить маржу) и по привлекаемым депозитам (чтобы конкурировать за ресурсы). Это ведет к удорожанию кредитов для бизнеса и населения, сдерживанию спроса и снижению инфляции.
• Снижение ключевой ставки: Удешевляет заимствование для банков, снижает доходность размещения средств в ЦБ. Банки, в свою очередь, снижают ставки по кредитам и депозитам, что стимулирует кредитование, инвестиции и потребительский спрос.

Таким образом, ключевая ставка выступает мощным каналом трансмиссии денежно-кредитной политики, формируя условия функционирования всей кредитной системы.

Меры надзорного реагирования и рефинансирование

В рамках банковского надзора Банк России не только устанавливает правила, но и следит за их соблюдением, применяя различные меры реагирования:

• Проверки: ЦБ РФ проводит регулярные проверки кредитных организаций и их филиалов, как плановые, так и внеплановые, для оценки их финансового состояния и соблюдения нормативов.
• Предписания: В случае выявления нарушений Банк России направляет банкам обязательные для исполнения предписания об устранении выявленных недостатков.
• Меры надзорного реагирования: При неисполнении требований или серьезных нарушениях ЦБ РФ вправе применять более жесткие меры, такие как:
  • Ограничение осуществления отдельных банковских операций;
  • Запрет на проведение определенных операций;
  • Введение временной администрации;
  • Отзыв лицензии на осуществление банковских операций, что фактически означает ликвидацию банка.

Параллельно с надзорными функциями, Банк России выступает в роли кредитора последней инстанции, предоставляя краткосрочное финансирование банкам через механизмы рефинансирования (ломбардные кредиты, операции РЕПО). Это обеспечивает поддержание ликвидности банковского сектора в целом и отдельных банков, предотвращая кризисы ликвидности и поддерживая доверие к системе. Однако, важно отметить, что Банк России не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, прямо предусмотренных федеральными законами.

Взаимодействие между Центральным банком и коммерческими банками — это тонко настроенный механизм, который позволяет поддерживать баланс между конкуренцией и стабильностью, стимулированием экономического роста и контролем над системными рисками.

Актуальные Проблемы и Тенденции Развития Кредитной Системы Российской Федерации в 2025 году

Современная кредитная система России функционирует в условиях высокой динамичности и неопределенности, обусловленной как внутренними экономическими процессами, так и глобальными геополитическими и технологическими сдвигами. По состоянию на 2025 год, перед ней стоят значительные вызовы, на которые регулятор и участники рынка реагируют путем адаптации и внедрения инноваций.

Борьба с инфляцией и политика ключевой ставки

Одной из центральных проблем российской экономики, оказывающей прямое влияние на кредитную систему, является инфляция. Политика Банка России неизменно направлена на возвращение инфляции к целевому показателю в 4%. Однако путь к этой цели непрост.

По данным на 15 октября 2025 года (на основе сентябрьских показателей), годовая инфляция в РФ составила 7,98%, а по данным за период 7-13 октября 2025 года (Росстат), она ускорилась до 8,16%. Месячный прирост цен с исключением сезонности в сентябре 2025 года составил 6,7% (в августе – 4,0%), что объяснялось в основном разовыми факторами, такими как повышение стоимости образовательных услуг и рост цен на топливо. Этот уровень инфляции значительно превышает целевой показатель, что вынуждает Банк России проводить жесткую денежно-кредитную политику.

На 15 сентября 2025 года ключевая ставка Банка России составляет 17,00% годовых. Это решение отражает стремление регулятора охладить инфляционные ожидания и снизить темпы роста цен. В 2022 году произошел резкий всплеск инфляции из-за кардинального изменения внутренних и внешних экономических условий, и последствия этого всплеска все еще ощущаются. Аналитики, опрошенные Банком России в октябре 2025 года, повысили свой прогноз по инфляции на 2025 год до 6,6% (на 0,2 п.п.) и на 2026 год до 5,1% (на 0,4 п.п.), а прогноз по средней ключевой ставке на 2025 год вырос до 19,2% (на 0,2 п.п.). Эти прогнозы свидетельствуют о сохранении инфляционного давления и необходимости дальнейших решительных действий со стороны регулятора.

Банк России заявляет, что будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году. Опыт показывает, что изменение ключевой ставки в полной мере транслируется в динамику совокупного спроса и инфляции в течение 3-6 кварталов. Дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий. Зампред Банка России Алексей Заботкин 15 октября 2025 года подчеркнул, что ситуация в экономике РФ, в том числе с инфляцией, укладывается в макроэкономический прогноз ЦБ, и регулятор примет взвешенное решение по ключевой ставке на заседании 24 октября. Для борьбы с инфляцией необходимо повышать ключевую процентную ставку, что является прямым сигналом о продолжении жесткой политики.

Системные риски и макропруденциальная политика

Помимо инфляции, Банк России уделяет пристальное внимание мониторингу системных рисков и обеспечению финансовой стабильности. Финансовая стабильность – это устойчивость финансовой системы к шокам и бесперебойное и эффективное ее функционирование, за обеспечение которой в России отвечает Центральный банк. Уязвимости финансовой системы могут быть связаны с ускоренным ростом цен на активы или чрезмерным ростом кредитования, приводящим к избыточной долговой нагрузке граждан и компаний.

Банк России проводит регулярный мониторинг системных рисков и оценивает устойчивость субъектов финансовой системы, в том числе с помощью стресс-тестирования. Это позволяет выявлять потенциально уязвимые места и принимать упреждающие меры. Макропруденциальная политика включает в себя применение надбавок к коэффициентам риска по определенным видам кредитов (например, по ипотеке с высоким показателем долговой нагрузки, по необеспеченным потребительским кредитам), что позволяет сдерживать темпы их роста и предотвращать формирование «пузырей» на рынке.

Цифровая трансформация банковского сектора

Одним из наиболее значимых трендов последних лет, определяющих будущее кредитной системы, является цифровая трансформация. Российский банковский сектор активно внедряет инновационные технологии, что значительно меняет ландшафт финансовых услуг.

Национальная платежная система «Мир»: развитие и значимость

Важнейшим элементом цифровой трансформации и обеспечения финансового суверенитета является Национальная платежная система «Мир». Созданная в 2014 году в ответ на внешние вызовы, она стала мощным инструментом для независимого проведения платежей на территории РФ. Эмиссия первых карт началась в декабре 2015 года.

К началу 2025 года было выпущено 400,6 млн карт «Мир», что составляет 78% от общего количества действующих карт в России. По итогам III квартала 2023 года карты «Мир» впервые заняли более половины карточного рынка России, составив 51,6% от всех выпущенных карт и 52,5% от объема всех операций по картам в стране. В 2023 году 57% от общего числа платежей по картам приходилось на систему «Мир», а по сумме покупок ее доля достигла 51%. Эти данные наглядно демонстрируют не только успешное внедрение, но и доминирующую роль «Мир» в повседневных расчетах россиян, обеспечивая надежность и независимость платежной инфраструктуры.

Цифровой рубль: концепция, пилотный проект и этапы массового внедрения (детализация)

Еще одной революционной инициативой Банка России является внедрение цифрового рубля, который представляет собой третью форму национальной валюты Российской Федерации, наряду с наличными и безналичными рублями. Оператором платформы цифрового рубля является непосредственно Банк России.

Концепция цифрового рубля предусматривает создание уникального цифрового кода, который будет храниться на электронных кошельках в Банке России. Это позволит совершать мгновенные и безопасные переводы, как онлайн, так и офлайн, без участия традиционных банковских посредников в каждом транзакции.

Пилотный проект с реальными цифровыми рублями стартовал 15 августа 2023 года с участием 13 российских банков. В сентябре 2024 года пилот был значительно расширен, подключив до 9 тысяч человек и до 1200 компаний, что позволило протестировать систему в более широком масштабе и собрать ценную обратную связь.

Массовое внедрение цифрового рубля планируется начать 1 сентября 2026 года. Этот процесс будет осуществляться поэтапно:

• С 1 сентября 2026 года: Крупнейшие банки и их корпоративные клиенты с годовой выручкой свыше 120 млн рублей должны будут обеспечить возможность использования цифровых рублей.
• С 1 сентября 2027 года: К системе подключатся банки с универсальной лицензией и торговые компании с выручкой более 30 млн рублей.
• С 1 сентября 2028 года: Обязанность использования цифрового рубля будет распространена на остальные банки и продавцов с выручкой менее 30 млн рублей в год.

Цифровой рубль призван ускорить транзакции, снизить риски мошенничества, предложить бесплатные переводы для физических лиц и минимальные тарифы для бизнеса. Он также обещает повысить прозрачность расчетов и эффективность денежно-кредитной политики.

Проблемы закредитованности и меры регулирования

В условиях жесткой ДКП и стремления банков компенсировать потерю маржи, возникает проблема роста закредитованности населения и бизнеса. Чрезмерная долговая нагрузка граждан и компаний создает системные риски, увеличивая вероятность дефолтов и снижая устойчивость финансовой системы.

Банк России активно применяет меры для снижения долговой нагрузки и управления кредитными рисками. Это включает в себя:

• Ужесточение регулирования отдельных видов кредитования: Введение надбавок к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и ипотеке с высоким показателем долговой нагрузки.
• Ограничение полной стоимости кредита (ПСК): Установление максимальных значений ПСК для различных видов кредитов, что ограничивает аппетиты банков к выдаче чрезмерно дорогих кредитов.
• Регулирование показателя долговой нагрузки (ПДН): Банк России обязывает банки рассчитывать ПДН заемщиков и применять повышенные коэффициенты риска по кредитам с высоким ПДН, что фактически ограничивает выдачу таких кредитов.

Эти меры направлены на то, чтобы предотвратить накопление чрезмерного долга и защитить финансовую стабильность, не допуская перегрева на рынке кредитования.

Прогнозы и перспективы развития кредитной системы РФ

В ближайшей перспективе развитие кредитной системы РФ будет определяться взаимодействием нескольких ключевых факторов:

• Денежно-кредитная политика: Сохранение жесткой ДКП Банка России, направленной на подавление инфляции, будет сдерживать рост кредитования и стимулировать сбережения. От решений по ключевой ставке будет зависеть динамика ставок по кредитам и вкладам.
• Цифровая трансформация: Дальнейшее развитие и массовое внедрение цифрового рубля, а также расширение использования национальной платежной системы «Мир», значительно изменят ландшафт финансовых услуг, повысят эффективность расчетов и конкуренцию.
• Геополитическая и экономическая ситуация: Внешние факторы продолжат оказывать влияние на экономические условия, уровень инфляции и доступность капитала, что будет требовать гибкости и адаптивности от кредитной системы.
• Регуляторная политика: Банк России будет продолжать совершенствовать механизмы регулирования и надзора, акцентируя внимание на системных рисках, кибербезопасности и защите прав потребителей финансовых услуг.

Прогнозы экспертов и ЦБ РФ указывают на то, что кредитная система будет адаптироваться к новым реалиям, становясь более устойчивой и технологичной. Консолидация банковского сектора может продолжиться, а конкуренция со стороны технологических компаний и НКО будет стимулировать банки к инновациям и повышению качества услуг.

Заключение

Исследование кредитной системы Российской Федерации в современных условиях 2025 года выявило ее сложную, но логически выстроенную структуру, ключевую роль Центрального банка как регулятора и мегарегулятора, а также значимость коммерческих банков как основного звена, обеспечивающего финансовые потребности экономики и населения. От фундаментального понимания сущности кредита и его многообразных функций, до детального анализа двухуровневой структуры с углубленным рассмотрением небанковских кредитных организаций, мы проследили, как теоретические основы воплощаются в практическую деятельность.

Центральный банк Российской Федерации, обладая уникальным конституционно-правовым статусом и независимостью, является стержнем всей финансовой системы. Его главная миссия – защита и обеспечение устойчивости рубля – реализуется через сложный комплекс целей, функций и инструментов денежно-кредитной политики, где ключевая ставка выступает мощным рычагом воздействия на экономические процессы. Эффективность этого воздействия напрямую зависит от взаимодействия с коммерческими банками, которые, в свою очередь, выступают непосредственными исполните��ями денежно-кредитной политики, аккумулируя средства и распределяя их в экономике.

Детальное рассмотрение активных и пассивных операций коммерческих банков, а также их многообразия – от универсальных до специализированных – позволило оценить их роль в обеспечении финансовой ликвидности и стимулировании экономического роста. Особое внимание было уделено механизмам взаимодействия Центрального банка и коммерческих банков, в частности, системе банковского регулирования и надзора, включая строгие обязательные нормативы (достаточности капитала, ликвидности, риска на заемщика), которые обеспечивают стабильность банковского сектора и защиту интересов вкладчиков.

Наконец, анализ актуальных проблем и тенденций развития кредитной системы РФ в 2025 году показал, что она находится в стадии активной адаптации. Борьба с инфляцией через жесткую денежно-кредитную политику Банка России, усиление макропруденциальных мер для снижения системных рисков, а также беспрецедентная цифровая трансформация, символами которой стали национальная платежная система «Мир» и поэтапное внедрение цифрового рубля, формируют новый облик российской финансовой архитектуры. Эти процессы не только демонстрируют способность системы к модернизации, но и подчеркивают неизменную значимость роли ЦБ РФ как главного гаранта стабильности и развития финансовой системы страны.

Полученные выводы подтверждают, что кредитная система Российской Федерации, несмотря на вызовы, демонстрирует устойчивость и стремление к инновациям, что является залогом ее дальнейшего эффективного функционирования в интересах национальной экономики.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: части первая, вторая и третья. М.: НОРМА-ИНФРА-М, 2006. 546 с.
2. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-I (последняя редакция). Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
3. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2007 № 86-ФЗ. // Собрание законодательства. 2007. Ст. 236.
4. Булатова А.С. Экономика: учебник. М.: Бек, 2006.
5. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / под ред. Е.Ф. Жукова. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 600 с.
6. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2006. 460 с.
7. Земцов А.В. Обзор современной банковской системы // Банковское дело. 2006. № 1. С. 12-17.
8. Захаров В.С. Проблемы банковской системы // Деньги и кредит. 2007. № 1. С. 21-24.
9. Илларионов А. Бремя государства // Вопросы экономики. 2006. № 1. С. 12-16.
10. Исаева Е.Б. Денежно-кредитная политика в России: возможности и результаты // Деньги и кредит. 2006. № 9. С. 19-27.
11. Ковалев С.К. Финансы и кредит для студентов вузов. 2-е изд. М.: Феникс, 2005. 192 с.
12. Козлов А.А. О регулировании деятельности банков на финансовом рынке // Деньги и кредит. 2007. № 11. С. 16-18.
13. Кудрин А.И. Нужна ли такая Стратегия развития банковского сектора РФ? // Вестник РЭО. 2006. 6 ноября.
14. Обухов Н.П. Кредитный рынок и денежная политика // Финансы. 2006. № 2. С. 21-22.
15. Петров А. Банки России на пороге нового тысячелетия // Рынок ценных бумаг. 2006. № 5 (188). С. 66-69.
16. Солнцев О.Г. Денежно-кредитная политика на 2007 год // Банковское дело. 2007. № 5. С. 15-17.
17. Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования и функционирования. М.: СОМИНТЭК, 2005. 453 с.
18. Теория финансов: учебное пособие / Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко, Т.Е. Бондарь и др. 2-е изд., стереотип. Мн.: Выш.шк., 2007.
19. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / под ред. М.В. Романовского; О.В. Врублевская. 2-е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 512 с.
20. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; под ред. Л.А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 2006. 425 с.
21. Финансы / В.М. Радионова, Ю.Я. Вавилов, Л.И. Гончаренко и др.; под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 2007.
22. Финансы: учебное пособие / под ред. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 2006.
23. Экономическая теория: учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Н.И. Базылев, А.В. Бондарь, С.П. Гурко и др.; под ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко. Мн.: БГДУ, 2006.
24. Шенаев В.Н., Наумченко О.В. Центральный Банк в процессе экономического регулирования. М., 2007.
25. Определение кредита в теории предпринимательского права и российском законодательстве // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/opredelenie-kredita-v-teorii-predprinimatelskogo-prava-i-rossiyskom-zakonodatelstve (дата обращения: 16.10.2025).
26. Центральный банк: что это, его функции и структура, последние новости // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikis/encyclopedia/tsentralnyy-bank-rf/ (дата обращения: 16.10.2025).
27. Правовой статус и функции // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/about_cbr/status/ (дата обращения: 16.10.2025).
28. Центральный Банк России: что это такое, основные функции и задачи ЦБ РФ // Финам. URL: https://www.finam.ru/publications/item/funkcii-i-zadachi-centralnogo-banka-rf-20240503-1025/ (дата обращения: 16.10.2025).
29. Инфляция в России // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/hd_analytics/inflation/ (дата обращения: 16.10.2025).
30. Банковское регулирование и надзор: определение термина простыми словами // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikis/encyclopedia/bankovskoe_regulirovanie_i_nadzor/ (дата обращения: 16.10.2025).
31. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 N 395-1 (последняя редакция). Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
32. Операции коммерческих банков // Бібліотека BukLib.net. URL: https://buklib.net/books/28956/ (дата обращения: 16.10.2025).
33. Коммерческие банки — урок. Обществознание, 10 класс // ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/obshchestvoznanie/10-klass/bankovskaia-sistema-10022/kommercheskie-banki-10023/re-28b9d332-9599-4d64-8c88-6617b0709b85 (дата обращения: 16.10.2025).
34. О банках и банковской деятельности от 02 декабря 1990 // docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/9001150 (дата обращения: 16.10.2025).
35. Статья 3. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
36. Статья 56. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
37. Ключевая ставка, установленная Банком России. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
38. Понятие правового статуса Центрального банка Российской Федерации // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-pravovogo-statusa-tsentralnogo-banka-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 16.10.2025).
39. Федеральный закон о потребительском кредите: нововведения в 2025 // fcbg. URL: https://fcbg.ru/articles/zakon-o-potrebitelskom-kredite-novovvedeniya-v-2025 (дата обращения: 16.10.2025).
40. Кредитная система: ее основные звенья и этапы развития в России // Научный лидер. URL: https://scientific-leader.com/images/PDF/2022/68/Kreditnaya-sistema-ee-osnovnye-zvenya-i-etapy-razvitiya-v-Rossii.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
41. Активные и пассивные операции коммерческого банка // Grandars.ru. URL: https://grandars.ru/student/bankovskoe-delo/operacii-kommercheskogo-banka.html (дата обращения: 16.10.2025).
42. Структура и механизм функционирования кредитной системы РФ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/struktura-i-mehanizm-funktsionirovaniya-kreditnoy-sistemy-rf (дата обращения: 16.10.2025).
43. Закон о кредитах: о потребительском, со сроками давности, страховкой и новыми изменениями // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/credit/info/zakon-o-kreditah/ (дата обращения: 16.10.2025).
44. Тема: Структура кредитной системы // unn.ru. URL: http://www.unn.ru/pages/issues/vestnik/99990200_West_econ_finans_2004_1(4)/30.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
45. Функции и сущность коммерческих банков // rosbanki.ru. URL: https://rosbanki.ru/encyclopedia/funktsii-i-sushchnost-kommercheskikh-bankov/ (дата обращения: 16.10.2025).
46. Деятельность и важные функции коммерческого банка // Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/chto-takoe-kommercheskii-bank (дата обращения: 16.10.2025).
47. Банковское регулирование и банковский надзор // Moneyman. URL: https://www.moneyman.ru/articles/bankovskoe-regulirovanie-i-nadzor/ (дата обращения: 16.10.2025).
48. Инфляция и ключевая ставка Банка России // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/inflation_keyrate/ (дата обращения: 16.10.2025).
49. Статья 73. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
50. Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня // Домклик. URL: https://domclick.ru/journal/analitika/klyuchevaya-stavka-cb-rf/ (дата обращения: 16.10.2025).
51. Ключевая ставка ЦБ РФ // СДМ-Банк. URL: https://sdm-bank.ru/private_clients/key_rate/ (дата обращения: 16.10.2025).
52. Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 100 б.п., до 17,00% годовых. URL: https://www.cbr.ru/press/pr/?file=12092025_150000dkp.htm (дата обращения: 16.10.2025).
53. Решение ЦБ РФ по процентной ставке // Investing.com. URL: https://ru.investing.com/economic-calendar/russian-cbr-rate-decision-259 (дата обращения: 16.10.2025).
54. Годовая инфляция в России вновь увеличилась // БКС Экспресс. URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/godovaia-infliatsiia-v-rossii-vnov-uvelichilas (дата обращения: 16.10.2025).
55. Ключевая ставка и инфляция в 2025 и 2026 году: прогноз аналитиков, опрошенных ЦБ // Frank RG. URL: https://frankrg.com/71231 (дата обращения: 16.10.2025).
56. Ключевая ставка и ставка рефинансирования (подготовлено экспертами компании «Гарант»). Доступ из СПС «Гарант».
57. Инфляция в России: анализ ситуации и действия Центробанка в 2025 году // Investing.com. URL: https://www.investing.com/news/economy/article-2511470 (дата обращения: 16.10.2025).
58. Годовая инфляция продолжает снижаться // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=14183 (дата обращения: 16.10.2025).