Кредитная система Российской Федерации: сущность, структура, проблемы и перспективы развития в условиях цифровизации и макроэкономических вызовов

Кредитная система Российской Федерации представляет собой кровеносную систему национальной экономики, обеспечивающую движение капитала, инвестиций и потребления. Ее стабильное и эффективное функционирование является краеугольным камнем для устойчивого экономического роста и благосостояния общества. В условиях постоянно меняющейся глобальной макроэкономической конъюнктуры, геополитических вызовов и беспрецедентной скорости технологических трансформаций, изучение кредитной системы приобретает особую актуальность. Она не только отражает текущее состояние экономики, но и определяет ее будущие траектории, являясь важнейшим инструментом реализации денежно-кредитной политики и драйвером инноваций.

Цель настоящей работы — провести всесторонний анализ кредитной системы Российской Федерации на современном этапе, раскрыть ее сущность, структуру, принципы организации, а также выявить ключевые проблемы и перспективы развития, включая сравнительный анализ с историческими и зарубежными моделями. Для достижения этой цели поставлены следующие задачи: рассмотреть теоретические основы кредита и кредитной системы; детально изучить структуру и механизмы функционирования российской кредитной системы; проанализировать ее историческое развитие и провести сравнительный анализ; выявить актуальные проблемы и вызовы; охарактеризовать стратегические направления и регуляторные меры Центрального банка РФ; а также оценить влияние инновационных технологий и цифровизации.

Данная работа предназначена для студентов экономических и финансовых вузов, выполняющих курсовые работы по дисциплинам «Финансы и кредит», «Банковское дело» или «Экономическая теория», и призвана предоставить комплексный академический материал, соответствующий стандартам высшего образования. Структура работы последовательно раскрывает обозначенные задачи, двигаясь от фундаментальных теоретических положений к анализу современных вызовов и перспектив, завершаясь обобщающими выводами и рекомендациями.

Теоретические основы кредитной системы и сущность кредита

Сущность, принципы и функции кредита

В основе любой развитой экономической системы лежит феномен кредита – движущая сила, обеспечивающая переток капитала и способствующая экономическому росту. Кредит, по своей сути, представляет собой форму движения ссудного капитала, то есть денежных средств, предоставляемых одним субъектом другому на определенных условиях. Эти условия являются фундаментальными принципами, без которых кредит теряет свой экономический смысл: срочность, возвратность, платность и обеспеченность. Срочность означает, что средства предоставляются на строго определенный период; возвратность – обязательство вернуть полученные средства; платность – компенсация кредитору за временное пользование его ресурсами (проценты); обеспеченность – наличие гарантий возврата, снижающих риски кредитора.

Необходимость возникновения кредита обусловлена объективными особенностями кругооборота капитала в экономике. На любом этапе экономического цикла у одних хозяйствующих субъектов (предприятий, домохозяйств, государства) временно высвобождаются денежные средства, которые они не планируют использовать немедленно. В то же время у других субъектов возникает потребность в дополнительных ресурсах для финансирования инвестиционных проектов, текущей деятельности или потребительских нужд. Кредит выступает тем самым мостом, который соединяет эти временно свободные средства с потребностью в них, обеспечивая эффективное использование капитала в экономике. Его сущность кроется в отношениях между заемщиком и кредитором, опосредованных заемными средствами, которые могут быть предоставлены как в денежной, так и в товарной форме.

Раскрывая функции кредита, можно выделить несколько ключевых аспектов, определяющих его роль в экономической системе:

• Перераспределительная функция: Эта функция является одной из наиболее очевидных и важных. Кредит обеспечивает перераспределение национального дохода и временно свободных денежных средств между различными секторами экономики, отраслями, регионами и группами населения. Он позволяет мобилизовать ресурсы из тех областей, где они временно избыточны, и направить их туда, где существует острая потребность. Это касается не только денежных, но и товарных ресурсов, что проявляется в таких формах, как коммерческий, лизинговый или потребительский кредиты.
• Стимулирующая функция: Сам факт получения кредита и обязательство его возврата с процентами является мощным стимулом для заемщика. Предприятия мотивируются к более эффективному использованию заемных средств, увеличению объемов производства, внедрению инноваций, чтобы обеспечить возврат долга и получение прибыли. Для потребителей кредит стимулирует спрос, способствуя росту товарооборота и, как следствие, производства.
• Функция создания кредитных орудий обращения: С развитием банковской системы и появлением безналичных расчетов кредит приобретает уникальную способность генерировать новые средства обращения и платежа. Банки, выдавая кредиты, фактически создают депозиты, которые функционируют как безналичные деньги. Это значительно увеличивает скорость и объем денежного оборота, способствуя более эффективному функционированию экономики.
• Функция аккумуляции временно свободных денежных средств: Кредит является мощным инструментом по сосредоточению разрозненных и временно свободных денежных ресурсов общества. Через депозиты в банках, покупку облигаций или другие формы заимствований, кредитная система собирает средства, которые затем могут быть направлены на финансирование крупных проектов, становясь важным источником инвестиций.

Теоретические подходы к определению кредитной системы

Вопрос о сущности кредита и его роли в экономике на протяжении веков вызывал живые дискуссии среди экономистов, и сегодня существует более 40 различных трактовок этого понятия. Тем не менее, в современной теории денег выделяют две основные группы теорий, которые фундаментально расходятся в понимании природы кредита:

• Натуралистическая теория: Корни этой теории уходят к классикам политэкономии, таким как Адам Смит и Давид Рикардо. Сторонники натуралистической теории рассматривают кредит как механизм перераспределения уже существующих материальных благ и натуральных ресурсов. В их представлении, кредит не создает новый капитал, а лишь обеспечивает его движение от тех, кто имеет избыток, к тем, кто нуждается. Деньги в этой концепции – лишь технический посредник, а реальная ценность кредита заключается в перемещении товарных ценностей. С этой точки зрения, чрезмерное кредитование может привести к инфляции, поскольку оно не подкреплено реальным ростом производства товаров и услуг.
• Капиталотворческая теория: Эта теория, напротив, подчеркивает самостоятельную и активную роль кредита в экономике. Ее сторонники утверждают, что кредит способен не только перераспределять, но и создавать новый капитал, отрываясь от непосредственной сферы производства. Развитие банковской системы и безналичного денежного оборота, как считают представители этой теории, позволяет банкам «творить» деньги, выдавая кредиты, которые затем используются для финансирования производства, тем самым способствуя экономическому росту и инвестициям. Эта теория акцентирует внимание на способности банков увеличивать денежную массу и стимулировать инвестиции за счет кредитной эмиссии.

Несмотря на эти теоретические разногласия, ведущие российские экономисты, такие как О.И. Лаврушин, подчеркивают, что кредит остается краеугольным камнем инвестиционного процесса и важнейшим источником финансирования. Он отмечает, что сущность кредита остается неизменной вне зависимости от изменений в денежном обращении или развития банковского дела; меняются лишь его формы, инструменты и методы реализации. Это означает, что фундаментальные принципы срочности, возвратности и платности сохраняются, тогда как способы предоставления и использования кредита эволюционируют.

Понятие «кредитная система» также имеет несколько определений, отражающих ее многогранность. В широком смысле, кредитная система – это совокупность кредитных отношений и институтов, которые организуют эти отношения. Это означает, что она включает в себя как сам процесс предоставления и получения кредитов, так и все финансовые учреждения, участвующие в этом процессе. Другая трактовка определяет кредитную систему как комплекс валютно-финансовых учреждений, используемых государством для регулирования экономики. Это определение подчеркивает роль государства и его органов в управлении кредитной сферой.

В более детальном анализе принято различать два подхода к определению кредитной системы:

• Функциональный подход: В рамках этого подхода кредитная система рассматривается через призму различных видов кредита (банковский, коммерческий, государственный, международный, потребительский) и методов кредитования (например, прямые ссуды, учет векселей, лизинг, факторинг). Он акцентирует внимание на механизмах и инструментах, используемых для осуществления кредитных отношений.
• Институциональный подход: Этот подход сосредоточен на совокупности кредитных учреждений, которые выступают посредниками в кредитных отношениях. К ним относятся банки (центральные, коммерческие), небанковские кредитные организации, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и другие финансовые посредники. Институциональный подход подчеркивает организационную структуру кредитной системы.

Кредитная система, независимо от выбранного подхода, является мощным фактором концентрации и централизации капитала. Она способствует мобилизации даже самых незначительных свободных денежных средств и их эффективному использованию в экономике, направляя их в наиболее продуктивные сферы, что в конечном итоге стимулирует экономический рост и развитие.

Структура и функционирование кредитной системы Российской Федерации

Центральный банк Российской Федерации как первый уровень кредитной системы

Кредитная система Российской Федерации построена по классическому двухуровневому принципу, что отражает распределение функций и объема полномочий между ее основными элементами. На вершине этой иерархии, формируя первый уровень, находится Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Его роль уникальна и фундаментальна для финансовой стабильности страны.

Правовой статус Банка России закреплен в статье 75 Конституции РФ и Федеральном законе № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Эти документы подчеркивают его независимость от других органов государственной власти, что является критически важным для эффективного выполнения его функций. Основные цели деятельности Банка России четко определены и включают:

• Защиту и обеспечение устойчивости российского рубля.
• Развитие и укрепление банковской системы.
• Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы.
• Развитие и обеспечение стабильности финансового рынка России.

Важно отметить, что, в отличие от коммерческих банков, получение прибыли не является основной целью деятельности Банка России. Его миссия — обеспечение макроэкономической стабильности и эффективного функционирования финансового сектора.

С 2013 года Банк России выступает в роли мегарегулятора, осуществляя регулирование, контроль и надзор не только за кредитными организациями, но и за всеми ключевыми секторами финансового рынка: страховыми компаниями, пенсионными фондами, микрофинансовыми организациями и другими. Это позволяет обеспечить комплексный подход к управлению системными рисками и формированию единой регуляторной среды.

В своей деятельности ЦБ РФ преимущественно использует экономические методы управления, такие как установление ключевой ставки, нормативов обязательных резервов и проведение операций на открытом рынке. Эти инструменты позволяют косвенно влиять на денежно-кредитную сферу, стимулируя или сдерживая экономическую активность. Административные меры (например, отзыв лицензии) применяются лишь в крайних случаях, когда экономические рычаги оказываются недостаточными для поддержания стабильности и соблюдения законодательства. Банк России устанавливает обязательные правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета, составления и представления отчетности для всех кредитных организаций, обеспечивая прозрачность и стандартизацию деятельности.

Кредитные организации: банки и небанковские кредитные организации (НКО)

Второй уровень кредитной системы Российской Федерации составляют кредитные организации, которые подразделяются на банки и небанковские кредитные организации (НКО), а также филиалы иностранных банков.

Коммерческие банки являются центральным звеном второго уровня и представляют собой многофункциональные организации, аккумулирующие основную долю кредитных ресурсов и предоставляющие полный спектр банковских услуг. Их основной целью, в отличие от ЦБ РФ, является получение прибыли. Коммерческие банки играют доминирующую роль в российском финансовом секторе: они составляют почти 90% от общего числа кредитных организаций и владеют более 95% активов сектора. Среди них особо выделяются системно значимые банки, которые аккумулируют около 80% совокупных активов российского банковского сектора, что подчеркивает их критическую важность для всей финансовой системы.

Коммерческие банки могут быть:

• Универсальными, предоставляющими широкий спектр услуг (депозиты, кредиты, расчетно-кассовое обслуживание, операции с ценными бумагами) для всех категорий клиентов.
• Специализированными, ориентированными на определенные отрасли (например, инвестиционные или ипотечные банки), группы клиентов или ограниченный набор операций.

Принципы функционирования российской банковской системы, включающие двухуровневое построение с законодательным разделением функций, централизацию государственной банковской политики, сочетание государственного контроля и саморегулирования, независимость ЦБ РФ и универсальность банков, обеспечивают ее стабильность и управляемость.

Взаимодействие между различными элементами кредитной системы осуществляется через:

• Межбанковские расчеты, которые проводятся через расчетную сеть Банка России, банки-корреспонденты, уполномоченные банки и клиринговые центры.
• Применение инструментов денежно-кредитной политики, устанавливаемых ЦБ РФ, которые влияют на ликвидность, процентные ставки и доступность кредитных ресурсов для коммерческих банков.

Небанковские кредитные организации (НКО), хотя и уступают банкам по масштабу, играют все более важную роль в российском финансовом ландшафте, предлагая более гибкие и инновационные услуги. Они выполняют ограниченный перечень банковских операций на основании лицензий Банка России. По состоянию на 1 августа 2022 года в России действовало 34 небанковские кредитные организации, что примерно в 10 раз меньше, чем банков. Однако их значение растет, ведь небанковский финансовый сектор привлекает около 12% денежных средств населения, при этом средний рост данного показателя составляет 31% против 7% для банковского сектора, что означает рост небанковских финансовых институтов в среднем в 4,5 раза быстрее. Виды НКО включают:

• Платежные НКО, специализирующиеся на переводах денежных средств без открытия банковских счетов, в том числе электронных денежных переводов.
• Расчетные НКО, осуществляющие расчетные операции. Более 74% всех зарегистрированных НКО относятся к этому типу.
• Депозитно-кредитные НКО, которые могут привлекать депозиты и выдавать кредиты, но в ограниченном объеме.
• Центральные контрагенты, выполняющие функции по снижению рисков на финансовых рынках.

Многие российские НКО являются дочерними или связанными компаниями крупных банков, что позволяет им интегрировать свои услуги в более широкие финансовые экосистемы.

Другие финансовые посредники и концепция финансовых экосистем

Помимо банков и НКО, в кредитной системе России значительную роль играют и другие финансовые посредники. К ним относятся страховые компании, частные пенсионные фонды, инвестиционные компании, кредитные союзы, микрофинансовые организации, лизинговые и факторинговые компании, а также брокеры, дилеры и депозитарии. Эти институты выполняют важнейшую функцию по аккумуляции избыточных ресурсов у одних субъектов экономики и их трансформации в инвестиции для других. Они расширяют спектр финансовых услуг, предлагая специализированные решения, которые не всегда доступны в традиционных банках.

В последние годы в России активно развивается концепция «финансовых супермаркетов» и цифровых экосистем. Это интегрированные платформы, объединяющие банковские, страховые услуги, управление активами, а также нефинансовые сервисы (например, электронная коммерция, медицина, такси). Идея таких экосистем заключается в предоставлении клиенту полного спектра услуг «в одном окне», что повышает удобство и лояльность.

В России функционирует более 10 цифровых экосистем, включая шесть банковских экосистем (Сбер, ВТБ, Тинькофф, Газпромбанк, Альфа-банк, Россельхозбанк), при этом три из них являются флагманами развития. Рынок цифровых экосистемных подписок в России демонстрирует впечатляющий рост. По данным на 2024 год, он вырос на 74,5%, достигнув объема в 195 млрд рублей, а общее количество подписчиков к концу 2024 года составило 95,3 млн человек. В 2023 году число пользователей экосистем превысило 66 млн человек (+40%), а выручка от таких подписок — 111 млрд рублей (+68%).

Такое стремительное развитие экосистем ставит новые задачи перед регулятором. Банк России планирует внедрять меры регулирования вложений банков в их экосистемы. Это необходимо для ограничения избыточных инвестиций в небанковские активы, снижения системных рисков и стимулирования развития партнерских сервисов, обеспечивая здоровую конкуренцию и устойчивость финансового сектора.

Историческое развитие и сравнительный анализ кредитной системы

Эволюция кредитной системы России

История кредитной системы России – это зеркало ее экономического и политического развития, отражающее как уникальные национальные особенности, так и глобальные тенденции.

Российская Империя (до 1917 г.): От зарождения до трехъярусной системы

Первые зачатки организованного кредитования современного типа в России появились в XVIII веке, ориентированные преимущественно на дворянство и купечество. В 1754 году были учреждены Дворянские заемные банки и Купеческий банк, которые выдавали ссуды под достаточно высокие проценты (15-20%), что свидетельствовало о высоком риске и низкой развитости рынка.

Ключевым моментом стало учреждение Государственного банка Российской империи в 1860 году. Он взял на себя функции центрального банка, отвечая за эмиссию денежных средств и проведение денежно-кредитной политики. К 1872 году банковская система обрела более сложную структуру, включающую Государственный банк, общественные городские и земельные банки, а также частные коммерческие банки.

К концу XIX века система стала фактически трехъярусной:

1. Первый ярус: Государственный банк.
2. Второй ярус: Коммерческие и сберегательные банки.
3. Третий ярус: Специализированные кредитные институты, такие как страховые компании и кредитные товарищества. Однако третий ярус был относительно слабо развит из-за незрелости рынков капиталов и ценных бумаг. Тем не менее, к концу XIX века в России действовало 15 акционерных обществ и 32 общества взаимного страхования, а также иностранные страховые компании, доля иностранного капитала в страховом деле в 1890 году составляла 24,4%, что свидетельствует о постепенной интеграции в мировые финансовые процессы.

Советский период (СССР): От национализации до монополии Госбанка

После Октябрьской революции 1917 года последовала радикальная трансформация. Все кредитные институты были национализированы, а на базе Государственного банка Российской империи был создан Народный банк. В годы Гражданской войны (1918-1924 гг.) кредитная система была фактически ликвидирована, а Народный банк слит с Наркоматом финансов, что отражало политику «военного коммунизма», исключающую рыночные механизмы.

Возрождение кредитных отношений началось в период Новой экономической политики (НЭПа) в 1920-е годы. Был воссоздан Государственный банк РСФСР (позднее Госбанк СССР), появились специализированные банки (промышленные, сельскохозяйственные, кооперативные), а также общества взаимного кредита и сберкассы. Это был период возрождения товарно-денежных отношений.

Однако кредитная реформа 1930-1932 гг. вновь кардинально изменила систему. Коммерческий кредит был ликвидирован, а Госбанк СССР стал единым центром краткосрочного кредитования и расчетов. Кредитная система превратилась в централизованную, одноуровневую и полностью государственную, ориентированную на плановое финансирование народного хозяйства. Потребительское кредитование было сильно ограничено, сводилось к рассрочкам на товары и жилищным кредитам через кооперативы с низкой процентной ставкой. К 1986 году банковская система СССР включала Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк и Гострудсберкассы.

Период Перестройки (конец 1980-х гг.) ознаменовался попытками реформирования. Были созданы специализированные государственные банки (Промстройбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк, Внешэкономбанк), а в 1988 году разрешено создание коммерческих банков, что стало прологом к формированию современной системы.

Современная Россия (после 1991 г.): От хаоса к рыночной стабильности

Формирование современной двухуровневой банковской системы началось с принятием ключевых законов «О Центральном банке России» и «О банках и банковской деятельности» в декабре 1990 года. Это дало старт бурному росту числа коммерческих банков: с 202 в августе 1990 года до более чем 1600 к октябрю 1992 года. Многие из них были преобразованы из бывших филиалов советских спецбанков.

Однако либеральный подход к выдаче лицензий в начале реформ привел к появлению множества «квазибанков» и недостатку эффективного надзора. Банки столкнулись с проблемами ограниченного долгосрочного кредитования из-за высокой инфляции и отсутствия адекватных механизмов рефинансирования. Экономический кризис 1998 года стал переломным моментом, который заставил пересмотреть подходы к регулированию, управлению рисками и формированию кредитного портфеля, заложив основы для более устойчивого развития.

Сравнительный анализ с зарубежными и советской моделями

Сравнительный анализ позволяет лучше понять уникальные черты и проблемы российской кредитной системы, выявив ее место в глобальном финансовом ландшафте.

Отличия от советской модели:

Современная кредитная система РФ кардинально отличается от своей предшественницы – советской модели:

• Структура: Советская система была одноуровневой, высокоцентрализованной и полностью государственной, с монополией Госбанка СССР. Современная российская система двухуровневая, включает независимый Центральный банк и сеть коммерческих банков и небанковских кредитных организаций, сочетающих государственное и частное владение.
• Цель: Советская система была подчинена задачам планового финансирования народного хозяйства и жесткого контроля денежных потоков. Современная система ориентирована на извлечение прибыли коммерческими банками, рыночное распределение кредитов, обеспечение финансовой стабильности и развитие финансовых рынков.
• Виды кредитов: В СССР коммерческий кредит был ликвидирован, а потребительский сильно ограничен. В современной России существует разнообразие форм коммерческого, потребительского, ипотечного и инвестиционного кредита.
• Регулирование: В СССР преобладал прямой административный контроль. В современной России ЦБ РФ использует преимущественно рыночные, косвенные экономические методы регулирования.

Сравнение с зарубежными моделями:

В мировой практике выделяют два основных типа кредитных систем: англосаксонский (рыночно-ориентированный) и континентальный (банковско-ориентированный).

• Англосаксонская модель (США, Великобритания): Характеризуется развитым и сильным фондовым рынком, который играет ключевую роль в финансировании экономики. Государственное вмешательство в кредитную деятельность банков минимально, а инвестиционные функции в значительной степени переданы частным инвесторам и небанковским институтам. Банковские системы часто децентрализованы (например, Федеральная резервная система США состоит из двенадцати федеральных банков).
• Континентальная модель (Германия, Япония): Отличается преобладанием банковского финансирования над рыночным. Банки играют более активную роль в долгосрочном финансировании предприятий и часто имеют универсальный характер. Государственное регулирование может сочетать как законодательные, так и прямые административные или косвенные экономические методы.

Позиция России: Современная российская кредитная система является переходной, стремящейся к рыночной модели развитых стран, но сохраняющей свои уникальные особенности. Она занимает промежуточное положение между этими двумя полюсами. С одной стороны, наблюдается стремление к развитию рыночных механизмов и сокращению прямого государственного вмешательства. С другой стороны, российский фондовый рынок пока недостаточно развит по сравнению с зрелыми экономиками, и роль небанковских учреждений, хотя и растет, все еще отстает.

По состоянию на май 2025 года капитализация российского фондового рынка составляет 26,6% от ВВП, при этом к 2030 году поставлена цель увеличить ее до 66%. В 2024 году было проведено 15 IPO общим объемом 81,0 млрд рублей и 4 SPO на 21,1 млрд рублей, а количество физических лиц, имеющих брокерские счета, превышает 35,5 млн человек, что указывает на динамичное, но все еще развивающееся состояние.

По сравнению с США, кредитная система России менее развита, эффективна и инновационна, а доступ к кредитам для широкого круга экономических субъектов остается ограниченным. Банковская система Великобритании, будучи одной из старейших, отличается трехуровневой структурой (Банк Англии, специализированные коммерческие банки, строительные общества, кредитные союзы) и исторически высоким уровнем специализации кредитных институтов, что также отличает ее от российской модели.

Таким образом, российская кредитная система находится в процессе постоянной адаптации и развития, стремясь к повышению эффективности и устойчивости в условиях глобальной конкуренции и внутренних вызовов.

Проблемы и вызовы развития кредитной системы РФ в текущих макроэкономических условиях

Кредитная система Российской Федерации, несмотря на достигнутые успехи в стабилизации и цифровизации, сталкивается с рядом серьезных проблем и вызовов, которые требуют стратегического подхода и оперативных регуляторных мер. Эти проблемы обусловлены как внутренними особенностями экономики, так и внешними макроэкономическими шоками.

Высокая кредитная нагрузка и просроченная задолженность

Одной из наиболее острых социальных и экономических проблем является рост кредитной нагрузки на население и увеличение объема просроченной задолженности. Это явление оказывает давление на финансовую стабильность домохозяйств и банковского сектора в целом.

• Объем просроченных кредитов россиян достиг 1,006 трлн рублей к сентябрю 2021 года. К февралю 2024 года средний размер просроченного долга на одного трудоспособного жителя составлял уже 9848 рублей, что свидетельствует о широком распространении проблемы.
• Массовый характер банкротств физических лиц: Количество граждан с просроченной задолженностью более 500 тыс. рублей, признанных банкротами, превысило 1,8 млн человек к октябрю 2025 года. Этот тренд приобрел массовый характер, создавая социальные и финансовые риски.
• Последствия просроченной задолженности многогранны и болезненны для заемщиков: от роста долга за счет пени и штрафов, ухудшения кредитной истории и продажи долга коллекторам до судебных разбирательств, блокировки счетов, ареста имущества и даже запрета на выезд из страны.
• Причины закредитованности кроются в сочетании нескольких факторов: с одной стороны, это рост ключевой ставки ЦБ РФ, увеличивающий стоимость обслуживания кредитов; с другой стороны, это отсутствие или ограниченность доступных инструментов рефинансирования для граждан, что мешает им перекредитоваться на более выгодных условиях.

Низкая доступность кредитных ресурсов для реального сектора экономики

Еще одной серьезной проблемой является недостаточная доступность кредитных ресурсов для реального сектора экономики, что сдерживает инвестиции и экономический рост.

• Ограниченное финансирование инвестиций: Кредитные ресурсы обеспечивают в среднем лишь 8-9% инвестиционных расходов предприятий, что является крайне низким показателем для стимулирования модернизации и развития производства.
• Высокие процентные ставки: Российские компании ограничены в использовании заемных средств из-за высоких процентных ставок, что делает кредиты недоступными для предприятий с низкой рентабельностью или длительным сроком окупаемости инвестиционных проектов. Это особенно актуально для малого и среднего бизнеса, который часто не имеет доступа к альтернативным источникам финансирования.
• Концентрация корпоративного кредитования: Существует риск высокой концентрации корпоративного кредитования на крупнейших компаниях, что усугубляет проблему недоступности финансирования для микро- и малых предприятий. Крупные игроки имеют лучшие условия кредитования и более низкие риски для банков, в то время как более мелкие компании остаются в стороне.
• Ориентация банков на краткосрочные операции: Исторически российские банки ориентировались на краткосрочные операции, что не способствовало долгосрочному финансированию инвестиционных проектов реального сектора. Этот дисбаланс между краткосрочными обязательствами банков (депозиты) и потребностью экономики в долгосрочных кредитах остается актуальным вызовом.

Системные риски и факторы нестабильности

Кредитная система РФ функционирует в условиях повышенных системных рисков, обусловленных как внешними, так и внутренними факторами.

Внешние факторы:

• Санкции и геополитическая напряженность: Продолжающиеся санкции против России и ее корпоративного сектора, снижение цен на экспортные товары и сокращение объемов экспорта, а также усложнение логистики и трансграничных платежей негативно влияют на экономику в целом и на банковский сектор в частности, увеличивая неопределенность и риски.

Внутренние факторы:

• Недостаточный уровень капитализации банков: Низкий уровень банковского капитала и увеличение числа банков с низкой достаточностью капитала представляют серьезную угрозу. Достаточность основного и совокупного капиталов банковской системы снизилась к концу 2024 года до 10,3% и 12,5% соответственно, по сравнению с 12% и 14,3% на конец 2022 года. По состоянию на начало 2025 года, шести из одиннадцати системно значимых банков потребуется нарастить капитал для соответствия ужесточающимся регуляторным требованиям ЦБ РФ. Средние значения нормативов Н1.2 и Н1.0 для системно значимых банков (без учета Сбербанка, Райффайзенбанка и ЮниКредит Банка) составляли 8,4% и 10,3% соответственно на начало года. Суммарный объем капитала банковского сектора вырос на 20,5% (2,5 трлн рублей) за 12 месяцев по состоянию на 1 марта 2024 года, достигнув 14,5 трлн рублей. Несмотря на общий рост, риски остаются для отдельных игроков.
• Высокая степень концентрации банковских активов: Доминирование государственных банков и концентрация ликвидности у крупнейших игроков создают риски системной уязвимости. Общая доля банков с государственным участием в активах банковского сектора превышает 60%.
• Проблемные и безнадежные кредиты: Значительный объем невозвращенных кредитов обесценивает банковские активы и ухудшает качество кредитного портфеля. К началу октября 2025 года общий портфель плохих долгов на балансе банков превысил 2,3 трлн рублей. В сентябре 2025 года объем кредитов с просрочкой более 90 дней (NPL90+) увеличился на 68,4 млрд рублей (+3%). На начало января 2025 года накопленный объем невыплаченных в срок розничных кредитов составил более 1,1 трлн рублей, при этом доля просроченных кредитов на балансах банков стабильно держится на уровне 10%. К 1 сентября 2024 года доля проблемных кредитов в розничном кредитовании составляла 4,1% (7,6% по необеспеченным потребкредитам, 0,7% по ипотеке), а в корпоративном портфеле — 4,0%. Ожидается ухудшение качества кредитов в экспортно-ориентированных секторах, угольной промышленности и МСП.
• Низкая производительность труда в отрасли: Эта проблема, хотя и менее очевидна, сказывается на эффективности и конкурентоспособности банковского сектора.
• Некачественное управление и планирование: Неквалифицированное управление, отсутствие стратегического планирования, неспособность грамотно формировать кредитный портфель, а также высокая зависимость банков от крупных акционеров являются источниками внутренних рисков.
• Недостаточная жесткость надзорных требований и пробелы в законодательстве: Неурегулированность многих юридических аспектов деятельности банков и банковского надзора также может способствовать накоплению рисков.
• Неравномерное распределение банков: Территориальный дисбаланс в развитии банковской сети приводит к оторванности от реальных потребностей регионов и ограниченному доступу к финансовым услугам для части населения и бизнеса.
• Риск концентрации в корпоративном кредитовании: Рост финансирования крупнейших российских компаний со стороны российских банков при погашении ими внешнего долга создает новые вызовы, поскольку риски концентрируются в рамках ограниченного числа заемщиков.

Решение этих проблем требует комплексного подхода, сочетающего ужесточение регуляторных требований, стимулирование конкуренции, развитие новых финансовых инс��рументов и повышение финансовой грамотности населения и бизнеса.

Стратегические направления и регуляторные меры для обеспечения стабильности

Для преодоления существующих вызовов и обеспечения устойчивого развития кредитной системы Российской Федерации Центральный банк совместно с Правительством РФ разрабатывает и реализует комплекс стратегических направлений и регуляторных мер.

Основные стратегические документы и цели развития

Ключевыми среднесрочными стратегическими документами, определяющими вектор развития финансового рынка и кредитной системы России, являются ежегодно обновляемые на трехлетний период «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» (ОНДКП) и «Основные направления развития финансового рынка» (ОНРФР). Эти документы учитывают динамичные изменения макроэкономической ситуации и технологического прогресса.

Согласно ОНРФР на 2025-2027 годы, выделяются следующие стратегические направления:

1. Усиление роли финансового рынка в финансировании трансформации экономики: Приоритет отдается повышению роли рынка капитала (особенно долевого рынка) как источника финансирования бизнеса. Это должно способствовать диверсификации источников инвестиций и снижению зависимости от банковского кредитования, при сохранении общей устойчивости финансового сектора.
2. Защита прав потребителей финансовых услуг и инвесторов: Целью является повышение финансовой грамотности населения и усиление механизмов защиты прав инвесторов, что способствует формированию доверия к финансовому рынку и его развитию.
3. Повышение финансовой доступности для граждан и бизнеса: Особое внимание уделяется расширению доступа к финансовым услугам для малого и среднего предпринимательства (МСП), что является критически важным для стимулирования экономического роста и создания новых рабочих мест.
4. Цифровизация финансового рынка и развитие платежной инфраструктуры: Создание условий для безопасного и эффективного внедрения цифровых и платежных технологий, что включает развитие цифрового рубля, Системы быстрых платежей (СБП) и других инновационных решений.
5. Развитие системы внешнеторговых платежей и расчетов: В условиях изменения геополитического ландшафта это направление приобретает особую актуальность для обеспечения бесперебойности международных экономических связей.
6. Обеспечение финансовой стабильности: Эта цель является сквозной и фундаментальной, пронизывающей все остальные направления, поскольку без стабильного финансового сектора невозможно устойчивое экономическое развитие.

Инструменты денежно-кредитной и макропруденциальной политики ЦБ РФ

Центральный банк России, как мегарегулятор, использует широкий арсенал инструментов для достижения поставленных целей:

• Денежно-кредитная политика: Основная цель – обеспечение ценовой стабильности, то есть поддержание низкой и стабильной инфляции. Ключевым инструментом здесь является ключевая ставка, изменение которой влияет на стоимость денег в экономике, ставки по кредитам и депозитам, тем самым создавая условия для экономического роста и структурной перестройки.
• Макропруденциальная политика: Это комплекс мер, направленных на снижение системного риска финансового сектора в целом, предотвращение формирования «пузырей» на различных сегментах рынка (например, на рынке жилья или потребительского кредитования) и смягчение последствий возможных шоков. Примером такой меры является введение антициклической надбавки к нормативам достаточности капитала для банков, которая позволяет накапливать буферы капитала в периоды экономического роста, чтобы использовать их в случае кризиса.

Регуляторные инициативы и антикризисные меры

В ответ на текущие вызовы и проблемы, Банк России активно внедряет ряд целевых регуляторных инициатив и антикризисных мер:

• Меры по работе с проблемной задолженностью: Для граждан был запущен механизм кредитных каникул, позволяющий временно приостановить выплаты по кредитам в сложных жизненных ситуациях. Банк России также давал рекомендации по реструктуризации кредитов и приостановке взысканий, а также решил проблемы ипотечных кредитов с плавающими ставками, защитив заемщиков от резких колебаний выплат.
• Поддержка бизнеса: Для стимулирования экономической активности и обеспечения доступа к финансированию для наиболее уязвимых сегментов, ЦБ РФ совместно с Правительством реализует антикризисные программы льготного кредитования для МСП (по ставкам не выше 15% для малых и 13,5% для средних предприятий).
• Поддержка капитализации банков: В условиях повышенной волатильности и рисков, ЦБ продлил меры по замораживанию оценки рыночных рисков активов при расчете капитала банков, чтобы не допустить резкого снижения достаточности капитала. Также продолжается работа по встраиванию уроков кризиса и национальной специфики в регуляторные требования.
• Регулирование рисков: Планируется внедрение мер регулирования вложений банков в их экосистемы для ограничения избыточных инвестиций в небанковские активы и развития партнерских сервисов, что должно снизить системные риски. Продолжится реализация регуляторных мер по снижению концентрации кредитов и ужесточению регулирования по кредитам крупным компаниям, чтобы диверсифицировать риски кредитного портфеля.
• Развитие платежных систем: Активное развитие платежной системы Банка России направлено на обеспечение круглосуточной доступности переводов. Продолжается пилотирование цифрового рубля, который призван удешевить и упростить платежи.
• Борьба с мошенничеством: Для противодействия мошенническому получению займов Банк России внедряет законодательные изменения, позволяющие гражданам устанавливать запрет на выдачу им кредита.
• Поэтапная отмена временных послаблений: По мере стабилизации ситуации в 2025 году Центральный банк поэтапно отменяет некоторые антикризисные регуляторные послабления, введенные ранее (например, смягчение требований к резервам, ослабление регулирования валютных операций, пониженные коэффициенты риска по кредитам). Это свидетельствует о восстановлении устойчивости финансового сектора и возвращении к более жестким нормативам.

Эти меры, действуя в комплексе, призваны укрепить стабильность кредитной системы, повысить ее эффективность и обеспечить ее адаптацию к меняющимся экономическим условиям и технологическим вызовам.

Роль Центрального банка РФ в регулировании и обеспечении устойчивости национальной кредитной системы и финансового сектора

Центральный банк Российской Федерации, известный как Банк России, занимает центральное положение в национальной финансовой системе, являясь не просто одним из игроков, а ее главным архитектором, регулятором и гарантом стабильности. Его роль многогранна и критически важна для бесперебойного функционирования всей кредитной системы страны.

Фундаментальный статус Банка России закреплен в статье 75 Конституции РФ, которая подчеркивает его независимость от других органов государственной власти. Это позволяет ему принимать решения, руководствуясь исключительно целями макроэкономической стабильности, а не краткосрочными политическими или фискальными интересами. Федеральный закон № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» детально регламентирует его полномочия и задачи.

Основные цели деятельности Банка России, которые определяют его роль в кредитной системе, включают:

• Защита и обеспечение устойчивости рубля: Это краеугольный камень денежно-кредитной политики, направленный на поддержание стабильной покупательной способности национальной валюты, что является основой для долгосрочного экономического планирования и инвестиций.
• Развитие и укрепление банковской системы: Банк России устанавливает правила игры для коммерческих банков, лицензирует их деятельность, осуществляет надзор и предоставляет механизмы поддержки ликвидности, обеспечивая тем самым надежность и эффективность банковского сектора.
• Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы: От эффективной работы платежной системы зависит скорость и безопасность расчетов в экономике. ЦБ РФ отвечает за ее функционирование и модернизацию, внедряя новые технологии.
• Развитие и обеспечение стабильности финансового рынка России: Как мегарегулятор, ЦБ РФ следит за всеми сегментами финансового рынка, предотвращая системные риски и создавая условия для его развития.

Важно подчеркнуть, что, в отличие от коммерческих финансовых институтов, получение прибыли не является основной целью деятельности Банка России. Его миссия – служение общественным интересам через обеспечение финансовой стабильности.

С 2013 года Банк России выступает в роли мегарегулятора, что значительно расширило сферу его влияния. Теперь он осуществляет регулирование, контроль и надзор не только за кредитными организациями, но и за всеми ключевыми секторами финансового рынка: страховыми компаниями, негосударственными пенсионными фондами, микрофинансовыми организациями, управляющими компаниями и другими. Такой комплексный подход позволяет Центральному банку видеть картину рынка в целом, эффективно управлять системными рисками и предотвращать переток рисков между различными сегментами.

В своей повседневной деятельности ЦБ РФ устанавливает обязательные правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета, составления и представления отчетности для всех коммерческих банков. Это обеспечивает прозрачность, сравнимость и стандартизацию данных, что необходимо для эффективного надзора.

Банк России преимущественно использует экономические методы управления для регулирования кредитной системы. К ним относятся:

• Ключевая ставка: Основной инструмент денежно-кредитной политики, влияющий на стоимость заимствований и депозитов в экономике.
• Нормативы обязательных резервов: Механизм, обязывающий банки депонировать часть привлеченных средств в ЦБ, что влияет на их ликвидность и кредитные возможности.
• Операции на открытом рынке: Покупка или продажа ценных бумаг, позволяющая влиять на объем денежной массы и ликвидность банковского сектора.

Административные меры (например, ограничение операций, временное управление, отзыв лицензии) применяются в крайних случаях, когда экономические рычаги оказываются недостаточными для коррекции поведения участников рынка или предотвращения коллапса.

Помимо этого, ЦБ РФ проводит регулярный мониторинг системных рисков и активно осуществляет макропруденциальную политику. Это включает в себя анализ взаимосвязей между финансовыми институтами, оценку уязвимостей и принятие превентивных мер для минимизации вероятности финансовых кризисов и предотвращения формирования «пузырей» на рынках активов.

В условиях кризисов Банк России демонстрирует свою роль как кредитор последней инстанции, принимая экстренные меры для поддержания финансовой стабильности, стабилизации финансового рынка и обеспечения непрерывности операционной деятельности финансовых организаций. Это включает предоставление регуляторных послаблений и антикризисных мер, направленных на снижение шоков и поддержку ликвидности.

Наконец, ЦБ РФ обеспечивает эффективное и бесперебойное функционирование платежной системы, осуществляет валютный контроль и активно борется с киберпреступностью и отмыванием денег в банковской отрасли, устанавливая критерии для обнаружения и пресечения сомнительных транзакций. Все эти функции в совокупности формируют мощный каркас, который поддерживает устойчивость и развитие всей национальной кредитной системы России.

Влияние инновационных технологий и цифровизации на трансформацию и перспективы развития российской кредитной системы

Цифровая трансформация – это не просто набор новых инструментов, а фундаментальное изменение бизнес-среды банковской деятельности. В России она становится катализатором роста, повышения эффективности, улучшения качества обслуживания клиентов и создания принципиально новых бизнес-моделей в кредитной системе. Финтех-инновации направлены на индивидуализацию и персонализацию услуг, делая их более доступными и качественными, при одновременном снижении затрат как для банков, так и для потребителей.

Ключевые тренды цифровизации и их применение

1. Технологический суверенитет и Искусственный Интеллект (ИИ):
   Российский финтех активно развивается, демонстрируя способность не отставать от мировых лидеров. Особый акцент делается на достижении технологического суверенитета через разработку собственных решений и развитие партнерств. Искусственный интеллект (ИИ) является ключевым фактором конкурентоспособности, его внедрение в финансовый сектор России уже достигло значительных масштабов: более 95% российских финансовых компаний уже используют технологии ИИ.
   Применение ИИ и машинного обучения охватывает широкий спектр банковских операций:
   • Кредитный скоринг и андеррайтинг: ИИ позволяет более точно оценивать платежеспособность клиентов, сокращая время принятия решений и снижая риски.
   • Системы антифрода и комплаенса: ИИ эффективно выявляет подозрительные операции, предотвращая мошенничество и обеспечивая соблюдение регуляторных требований.
   • HR-аналитика и клиентский сервис: ИИ помогает оптимизировать операционную эффективность, снижать издержки, автоматизировать рутинные задачи и персонализировать взаимодействие с клиентами.
2. Open Finance и Open API:
   Концепция Open Finance (открытые финансы) и Open API (открытые программные интерфейсы) становится неотъемлемой частью регуляторной рамки в России. Центральный банк утвердил стандарт Open API, который является обязательным для банков и небанковских кредитных организаций. Это нововведение способствует созданию инновационных, персонализированных сервисов на основе открытого обмена данными между участниками рынка. Например, «кредитование в один клик» становится возможным благодаря мгновенному доступу банков к данным клиента с его согласия, что значительно упрощает и ускоряет процесс получения кредита.
3. Цифровой рубль (CBDC):
   Введение цифрового рубля представляет собой одну из наиболее значимых инноваций в российской кредитной системе. Это третья форма российского рубля, сочетающая в себе свойства наличных и безналичных денег, при этом являясь прямым обязательством Банка России.
   Цели его введения:
   • Повышение доступности финансовых услуг: Особенно в отдаленных регионах, где традиционная банковская инфраструктура может быть ограничена.
   • Снижение стоимости платежей: Операции с цифровым рублем будут бесплатными для граждан и предусматривают низкие тарифы для бизнеса, что должно стимулировать безналичные расчеты.
   • Инновации и смарт-контракты: Платформа цифрового рубля предоставляет финансовым посредникам возможность создавать новые инновационные сервисы, включая программируемые смарт-контракты, которые позволяют автоматизировать выполнение условий сделок.
   • Влияние на денежно-кредитную политику: ЦБ РФ отмечает, что цифровой рубль не окажет значимого влияния на трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики, поскольку его объем будет регулироваться Центральным банком.

   Статус и перспективы: Пилотирование операций с цифровым рублем с реальными пользователями началось 1 августа 2023 года. Активно рассматривается возможность использования цифрового рубля в трансграничных расчетах, ведутся переговоры со странами ЕАЭС и БРИКС для создания эффективных и безопасных международных платежных систем.

4. Развитие платежной инфраструктуры:
   Россия продолжает активно развивать свою национальную платежную систему (НПС), включая платежную систему «Мир», Систему быстрых платежей (СБП) и Систему передачи финансовых сообщений (СПФС).
   • Расширение функционала СБП: Включая оплату по QR-кодам и NFC, с амбициозной целью увеличить долю безналичных платежей, альтернативных картам, до 15% к концу 2027 года.
   • Универсальный QR-код: Крупные банки разрабатывают собственные универсальные QR-коды как альтернативу СБП QR-кодам, что усиливает конкуренцию и расширяет выбор для потребителей.
   • Биометрические платежи: Активно развивается использование биометрических данных (например, распознавание лица) для совершения платежей на базе Единой биометрической системы (ЕБС).
   • Круглосуточная доступность: Банк России стремится к обеспечению ежедневной и круглосуточной доступности своей платежной системы для банков и клиентов, что является критически важным для современной цифровой экономики.
5. Большие данные и дата-ориентированные решения: Высокий спрос на технологии для работы с большими данными обусловлен их способностью повышать качество предложений, скорость принятия решений и лояльность клиентов за счет глубокого анализа их поведения и предпочтений.
6. Кибербезопасность и технологическая независимость: В условиях растущих цифровых угроз усиливается работа по обеспечению технологической независимости и информационной безопасности. Это включает активное импортозамещение программного обеспечения и создание киберполигонов для тренировки специалистов и тестирования систем защиты.
7. Платформенный банкинг и экосистемы: Банки продолжают расширять линейку продуктов и услуг в рамках собственных экосистем. Как уже упоминалось, ЦБ РФ планирует регулировать вложения банков в экосистемы для ограничения чрезмерных инвестиций и стимулирования здоровой конкуренции, обеспечивая баланс между инновациями и стабильностью.

Вызовы и перспективы цифровой трансформации

Несмотря на очевидные преимущества, цифровая трансформация сопряжена с серьезными вызовами:

• Кибербезопасность: Нарастание угроз от фишинга, социальной инженерии и утечек данных на фоне роста цифровых транзакций требует постоянного совершенствования систем защиты.
• Регуляторная адаптация: Стремительные технологические изменения опережают разработку нормативной базы, что создает необходимость постоянной и гибкой адаптации законодательства к новым реалиям.

В целом, цифровая трансформация открывает перед российской кредитной системой беспрецедентные возможности для повышения эффективности, расширения доступности услуг и формирования новых конкурентных преимуществ, но требует внимательного управления рисками и постоянного взаимодействия между регулятором и участниками рынка.

Заключение

Исследование кредитной системы Российской Федерации позволило всесторонне рассмотреть ее сущность, структуру, исторические особенности, текущие проблемы и перспективы развития в контексте современных макроэкономических вызовов и беспрецедентной цифровой трансформации.

Мы выяснили, что кредит по своей сути является формой движения ссудного капитала, регулируемой принципами срочности, возвратности, платности и обеспеченности. Его перераспределительная, стимулирующая функции, а также способность создавать кредитные орудия обращения и аккумулировать средства, делают его краеугольным камнем любой современной экономики. Теоретические подходы, от натуралистической до капиталотворческой теорий, хоть и расходятся в трактовке природы кредита, сходятся в признании его ключевой роли в инвестиционном процессе, что подтверждается взглядами ведущих российских экономистов, таких как О.И. Лаврушин.

Структура кредитной системы РФ представляет собой классическую двухуровневую модель, где первый уровень – Центральный банк Российской Федерации – выступает в роли независимого мегарегулятора, отвечающего за стабильность рубля, банковской системы и финансового рынка в целом. Второй уровень представлен обширной сетью коммерческих банков, являющихся основным аккумулятором кредитных ресурсов, и растущим сегментом небанковских кредитных организаций, предлагающих специализированные и инновационные услуги. Активное развитие финансовых экосистем и концепции «финансовых супермаркетов» свидетельствует о стремлении к комплексному обслуживанию клиентов и интеграции различных финансовых сервисов.

Исторический обзор показал сложный путь эволюции российской кредитной системы: от первых учреждений в Российской Империи, через трансформацию в централизованную одноуровневую модель советского периода, до формирования современной двухуровневой системы после 1991 года. Сравнительный анализ выявил как фундаментальные отличия от советской плановой модели, так и особенности по отношению к англосаксонской и континентальной системам, подчеркнув переходный характер российского финансового рынка и его стремление к рыночной эффективности.

Однако, несмотря на прогресс, кредитная система РФ сталкивается с серьезными проблемами. Высокая кредитная нагрузка на население, растущая просроченная задолженность и банкротства физических лиц создают социальную напряженность и риски для финансовой стабильности. Реальный сектор экономики испытывает дефицит доступных кредитных ресурсов из-за высоких процентных ставок и концентрации кредитования на крупнейших заемщиках. Системные риски, обусловленные внешними санкциями и внутренними структурными проблемами (недостаточная капитализация, концентрация активов, проблемные кредиты), требуют постоянного внимания со стороны регулятора.

В ответ на эти вызовы Центральный банк РФ активно реализует комплекс стратегических направлений, закрепленных в ОНДКП и ОНРФР 2025-2027. Эти документы ориентированы на усиление роли финансового рынка в финансировании экономики, защиту прав потребителей, повышение финансовой доступности, цифровизацию и обеспечение стабильности. Инструменты денежно-кредитной (ключевая ставка) и макропруденциальной политики (антициклическая надбавка), а также целевые регуляторные инициативы (кредитные каникулы, льготное кредитование МСП, регулирование экосистем, поэтапная отмена послаблений) направлены на укрепление устойчивости и развитие системы.

Наиболее значимым трансформационным фактором является цифровизация. Внедрение искусственного интеллекта, развитие Open Finance и Open API, а также пилотирование цифрового рубля кардинально меняют ландшафт банковской деятельности, повышая эффективность, доступность и инновационность финансовых услуг. Развитие национальной платежной инфраструктуры, включая СБП и биометрические платежи, создает основу для будущих цифровых экономик. Однако эти процессы сопровождаются вызовами в области кибербезопасности и требуют постоянной адаптации нормативной среды.

В качестве рекомендаций для дальнейшего совершенствования кредитной системы РФ можно предложить:

1. Продолжать стимулировать развитие рыночных механизмов и конкуренции в банковском секторе, снижая долю государственного участия в активах и поддерживая независимые коммерческие банки.
2. Расширять и диверсифицировать источники долгосрочного финансирования для реального сектора экономики, развивая небанковские финансовые институты и фондовый рынок, чтобы снизить зависимость от банковского кредита и обеспечить доступ к капиталу для МСП.
3. Повышать финансовую грамотность населения и предпринимателей, а также развивать доступные инструменты рефинансирования для граждан, чтобы снизить уровень просроченной задолженности и предотвратить массовые банкротства.
4. Укреплять капитализацию банковского сектора и ужесточать надзорные требования, особенно в отношении системно значимых банков, для повышения их устойчивости к шокам.
5. Активно развивать технологический суверенитет в финансовом секторе, поддерживать отечественные финтех-разработки и продолжать инвестировать в кибербезопасность, чтобы обеспечить надежность цифровой инфраструктуры.
6. Гибко адаптировать регуляторную среду к быстро меняющимся технологиям, создавая благоприятные условия для инноваций при сохранении контроля над рисками, особенно в части регулирования финансовых экосистем и развития цифрового рубля.

Эти шаги позволят российской кредитной системе не только эффективно функционировать в условиях текущих вызовов, но и стать мощным двигателем для устойчивого экономического развития страны в долгосрочной перспективе.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-I «О банках и банковской деятельности» (ред. от 27.07.2023) // Собрание законодательства РФ. 1996. № 6. Ст. 492.
2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 27.07.2023) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Собрание законодательства РФ. 2002. № 28. Ст. 2790.
3. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов // КонсультантПлюс.
4. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2025–2027 годов // Банк России.
5. Основные направления развития национальной платежной системы на период 2025-2027 годов // ГАРАНТ.
6. Алексашенко С., Клепач А., Осипова О., Пухов С. Куда плывет рубль? // Вопросы экономики. 2008. № 8.
7. Андрюшин С.А. Денежно-кредитные системы: от истоков до критовалюты. 2019.
8. Андрюшин С.А. Денежно-кредитная политика Банка России в 2022–2026 гг.: системные риски, антикризисные меры и механизмы развития // Банковское дело. 2023. № 9.
9. Банковское дело: Справочное пособие / под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 2009. 409 с.
10. Белов С. Рубль в мировых масштабах // Российская газета — Центральный выпуск. 2008. 25 июня. № 4691.
11. Булатов А.С. Экономика: Учебник. М.: Эксмо-Пресс, 2010. 489 с.
12. Вавилов Б. Инфляционные процессы в России за десятилетие // Экономическая правда. 2009. № 46.
13. Гаджиев А.А. Совершенствование направлений государственного регулирования банковской деятельности // Банки сегодня. 2009. октябрь.
14. Гельвановский М. Конвертируемость российского рубля: как решать проблему? // Клуб мировой политической экономики. 2007. 25 апреля.
15. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2014. 448 с.
16. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие / под ред. О.И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2010. 320 с.
17. Доклад о денежно-кредитной политике // Банк России.
18. Доступность кредита и долговая нагрузка в российской экономике и ее отдельных отраслях // КонсультантПлюс.
19. Зименков Р. И. Россия: интеграция в мировую экономику / Р. И. Зименков, Э. М. Агабабьян, В. С. Батенев, Ю. А. Ботко; Под ред. Р. И. Зименкова. М.: Финансы и статистика, 2009. 432 с.
20. Инвестиции и инновации: Слов.-справ. от А до Я / Под ред. М.З. Бора, А.Ю. Денисова. М.: ДРОФА, 2009. 527 с.
21. Кирилл Григорьев: Главная проблема кредитного сектора прямо сейчас — это банкротство и «раздолжнители» // Финансы Mail. 2025. 14 октября.
22. Кредитная система: ее основные звенья и этапы развития в России // Научный Лидер.
23. Лаврушин О.И. Олег Иванович Лаврушин // Библиотечно-информационный комплекс.
24. Мамин С.Д. Экономический кризис // Перспектива. 2009. 5 марта. № 26.
25. Медведев Д. считает абсолютно достижимым превращение рубля в региональную резервную валюту // ПРАЙМ-ТАСС. 2010. 25 июня.
26. Меры Банка России, способствующие улучшению работы трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики // КонсультантПлюс.
27. Милявский А.П. Курс экономической теории. М.: Дрофа, 2008. 530 с.
28. Николаева Т.П. Финансы и кредит: Учебно-методический комплекс. Россия, М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008. 660 с.
29. Николаева Е. Борьба с инфляцией // Известия. 2008. сентябрь. № 10.56.
30. Обзор финансовой стабильности // Банк России.
31. Официальный сайт ЦБРФ: http://www.cbr.ru/print.asp?file=/statistics/credit_statistics/refinancing_rates.htm
32. Перспективы внедрения цифровых технологий в деятельность кредитных потребительских кооперативов // Симонян.
33. Превращение рубля в резервную валюту вызовет резкие колебания его курса // SystemForex. 2008. 15 июля.
34. Рубль может стать резервной валютой в СHГ, Финляндии и Германии // IFX-News. 2008. 07 июня.
35. Саварина И. Овердрафт платежеспособностью красен // Коммерческие вести. 2009. 31 июля.
36. Скобелев П. Кабинет министров одобрил три сценария развития экономики на ближайшие три года // Российская газета — Центральный выпуск. 2009. 14 июля. № 4951 (127).
37. Совершенствование методов определения потребности заемщика в овердрафте // Межвузовский сборник научных статей молодых ученых. М.: Финансовая академия, 2008. 106 с.
38. Сущность и формы кредита. Теории кредита // economic-portal.ru.
39. Сущность, проблемы и перспективы современной кредитной системы в Российской Федерации // КиберЛенинка.
40. Трифонов А. Оценка развития мировой экономики и значений основных показателей экономики России до конца 2009 года // Банк-Электроника. 2008. 19 октября.
41. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М.: Инфра-М, 2001. 599 с.
42. Число действующих кредитных организаций сократилось на 28 // ПРАЙМ-ТАСС. 2009. 17 августа.
43. Что такое кредитная система: как работает и что включает в себя? // Мокка Блог.
44. Что такое кредит: виды, формы и функции банковских потребительских кредитов // ВТБ.
45. Экономическая теория: Сущность и структура кредитной системы // AUP.Ru.