Кредитные операции коммерческих банков в современной России: теория, практика и перспективы развития (на примере ПАО Сбербанк и ВТБ)

На октябрь 2025 года, согласно данным Банка России, активы кредитных организаций превысили отметку в 200 трлн рублей, из которых более половины приходится на кредитные операции. Эта колоссальная цифра не просто демонстрирует масштаб банковской деятельности, но и подчеркивает ее центральную роль в функционировании и развитии всей российской экономики. Кредитные операции коммерческих банков — это кровеносная система, питающая реальный сектор, обеспечивающая ликвидность и стимулирующая инвестиции. В условиях постоянно меняющейся макроэкономической конъюнктуры, ужесточения денежно-кредитной политики и влияния геополитических факторов, глубокое понимание механизмов, тенденций и рисков, связанных с кредитованием, становится не просто актуальным, но и жизненно важным для обеспечения стабильности и устойчивого роста, ведь без адекватного финансирования даже самые перспективные проекты остаются лишь на бумаге.

Настоящая курсовая работа представляет собой всеобъемлющее академическое исследование, посвященное кредитным операциям коммерческих банков. Целью работы является комплексный анализ теоретических основ, правового регулирования, методологии управления рисками, а также практической динамики кредитного рынка Российской Федерации в период 2024-2025 годов, с особым акцентом на деятельность ведущих игроков — ПАО Сбербанк и ВТБ. В рамках исследования будут последовательно решены следующие задачи: раскрытие экономической сущности и функций кредита, классификация видов и форм кредитных операций, изложение принципов кредитования и механизмов обеспечения возвратности, правовой анализ регулирующей базы, детальное изучение подходов к управлению кредитными рисками, а также практический анализ современных тенденций и динамики кредитного портфеля ведущих российских банков. Академический характер исследования обязывает нас использовать исключительно авторитетные источники, включая нормативно-правовые акты, научные труды признанных экспертов и актуальные статистические данные Центрального банка РФ и крупных кредитных организаций.

Теоретические основы кредитных операций коммерческих банков

В самом сердце финансовой системы лежит концепция кредита – инструмента, который служит катализатором экономического роста и перераспределения ресурсов. Понимание его глубинной сущности, многогранных функций и строгих принципов является краеугольным камнем для анализа любой банковской деятельности, ведь именно эти основы определяют рамки и возможности для эффективного функционирования всего кредитного механизма.

Экономическая сущность, функции и значение кредита

Кредит, в своей экономической сущности, является одной из древнейших форм экономических отношений, эволюционировавшей от простой передачи товаров до сложнейших финансовых инструментов. Он представляет собой специфическую финансовую операцию, в ходе которой одна сторона – кредитор – временно предоставляет денежные средства или иные ценности другой стороне – заемщику, с непременным условием их последующего возврата и уплаты вознаграждения (процентов) за пользование этими ресурсами. Как отмечает О.И. Лаврушин, ключевые свойства, определяющие сущность кредита, включают возвратность, срочность и платность. Без этих характеристик любое заимствование теряет свой кредитный характер и превращается в иную форму финансовых отношений, например, дарение, что существенно меняет его природу и последствия для экономики.

Банковский кредит, являясь наиболее распространенной формой кредитных операций, детализирует эту общую концепцию. Здесь банк, как специализированная кредитная организация, предоставляет заемщику денежные средства под определенный процент и на фиксированный срок, все условия которого тщательно оговариваются в кредитном договоре. Передача стоимости в рамках таких отношений может быть как в денежной, так и в товарной или смешанной формах, хотя для коммерческих банков доминирующей является денежная форма.

Функции кредита многообразны и оказывают глубокое влияние на всю экономическую систему:

• Перераспределительная функция. Это, пожалуй, наиболее очевидная роль кредита. Он выступает как мощный механизм, позволяющий аккумулировать временно свободные денежные средства у одних экономических субъектов (населения, предприятий с избыточной ликвидностью) и направлять их тем, кто испытывает потребность в финансировании для развития или текущей деятельности. Таким образом, кредит способствует перемещению капитала в наиболее эффективные и перспективные отрасли экономики, оптимизируя его использование, и это критически важно для динамичного роста.
• Эмиссионная функция. Кредит не просто перераспределяет существующие деньги, но и способен создавать новые кредитные средства обращения. Через систему банковского мультипликатора, когда привлеченные депозиты трансформируются в кредиты, а затем снова оседают на счетах, происходит мультипликативное увеличение денежной массы. Этот процесс, по сути, замещает наличные деньги и расширяет объемы безналичных расчетов.
• Стимулирующая функция. Доступность кредитных ресурсов стимулирует экономический рост, ускоряя производственные циклы и способствуя инновациям. Предприятия могут привлекать финансирование для модернизации оборудования, расширения производства, запуска новых проектов. Для потребителей кредит позволяет удовлетворять текущие потребности, что, в свою очередь, поддерживает спрос и способствует развитию торговли.
• Контрольная функция. Кредит является не только источником финансирования, но и инструментом контроля. Поскольку заемщик обязан вернуть сумму с процентами, он вынужден более рационально и эффективно использовать привлеченные средства. Банк, как кредитор, осуществляет мониторинг финансового состояния заемщика и целевого использования кредита, тем самым обеспечивая надзор за эффективностью деятельности экономических субъектов.

Для коммерческого банка, чья главная цель — получение прибыли, кредитные операции являются одним из ключевых направлений деятельности. Банки мобилизуют временно свободные денежные средства населения и предприятий, а затем предоставляют их в виде кредитов, получая процентный доход. Этот процесс превращает денежный капитал в ссудный, создавая основу для банковской прибыли и, одновременно, обеспечивая потребности экономики в финансировании, тем самым закладывая фундамент для дальнейшего развития.

Виды и формы кредитных операций

Кредитные операции коммерческих банков представляют собой сложную и многоуровневую систему, которая требует четкой классификации для понимания их структуры и функциональности. В основе лежит деление на активные и пассивные операции.

Активные кредитные операции – это деятельность банка как кредитора. В этом контексте банк выдает ссуды и займы, предоставляя денежные средства своим клиентам. Это основная функция банка, приносящая процентный доход и формирующая значительную часть его активов. Примерами могут служить выдача ипотечных, потребительских или корпоративных кредитов.

Пассивные кредитные операции – это деятельность банка как заемщика. Здесь банк привлекает денежные средства извне, будь то от своих клиентов (вклады и депозиты) или от других финансовых институтов (межбанковские кредиты, выпуск облигаций). Эти операции формируют ресурсную базу банка, необходимую для осуществления активных операций.

Классификация видов кредитов может быть проведена по множеству критериев, что позволяет более детально рассмотреть их специфику:

1. По процентной ставке:
   • Фиксированная ставка: Процентная ставка остается неизменной на протяжении всего срока кредитного договора. Обеспечивает предсказуемость для заемщика.
   • Плавающая ставка: Процентная ставка привязана к определенному рыночному индикатору (например, ключевая ставка ЦБ РФ, Libor, Euribor) и может меняться в течение срока кредита. Несет как риски, так и потенциальные выгоды.
   • Декурсивная ставка: Проценты уплачиваются по окончании срока пользования кредитом.
   • Антисипативная ставка: Проценты уплачиваются в момент выдачи кредита (кредит выдается за вычетом процентов).
2. По вещественной форме:
   • Денежная: Предоставление средств в виде наличных или безналичных денег. Наиболее распространена.
   • Товарная: Предоставление товаров в долг с последующим возвратом эквивалентной стоимости или тех же товаров.
   • Смешанная: Комбинация денежной и товарной форм.
3. По цели кредитования:
   • Потребительский: Для физических лиц на приобретение товаров и услуг, удовлетворение личных нужд. Может быть нецелевым (кредитные карты) или целевым (автокредит, кредит на образование, ремонт).
   • Производственный (коммерческий): Для юридических лиц на финансирование производственной деятельности, закупку сырья, оборудования.
   • Ипотечный: На приобретение недвижимости под залог этой же недвижимости.
   • Автокредит: На приобретение автомобиля под залог транспортного средства.
4. По внутренней структуре:
   • Единовременная ссуда: Выдается один раз на определенный срок.
   • Кредитная линия: Банк обязуется предоставлять кредиты заемщику в пределах установленного лимита в течение определенного периода.
   • Овердрафт: Краткосрочный кредит, позволяющий клиенту использовать средства сверх остатка на его текущем счете.
5. По статусу кредитора/заемщика:
   • Межбанковский: Кредиты, предоставляемые банками друг другу.
   • Государственный: Кредиты, предоставляемые государством.
   • Международный: Кредиты между странами или международными финансовыми организациями.
   • Для юридических лиц: Обширная категория, включающая кредиты на пополнение оборотных средств, инвестиционные кредиты, кредиты на исполнение госконтракта и т.д.

Динамика и структура кредитных операций отражают общее состояние экономики. Например, доля кредитных операций в активах банков является показателем, прямо пропорциональным стабильности экономики в государстве. Высокая доля кредитования свидетельствует о доверии к экономике и ее потенциале роста, что, в свою очередь, привлекает дополнительные инвестиции.

В целом по российскому банковскому сектору отношение активов банков к ВВП составляет около 90%, что является значимым показателем. Более половины активов кредитных организаций занимают кредиты. Эти кредиты распределяются примерно в соотношении две трети на корпоративные кредиты и одна треть на розничные. Это подтверждает, что основной объем кредитования в России приходится на финансирование бизнеса.

По итогам 2024 года, активы кредитных организаций продемонстрировали существенный рост на 16,9%, достигнув почти 200 трлн рублей. Корпоративный кредитный портфель вырос на 17,9% до 87,8 трлн рублей, а розничный — на 14,2% до 37 трлн рублей. Эти цифры подчеркивают устойчивый рост кредитования, несмотря на внешние вызовы.

Принципы банковского кредитования и механизмы обеспечения возвратности

Система банковского кредитования держится на нескольких фундаментальных столпах, называемых принципами. Эти принципы не просто отражают общие экономические закономерности, но и закреплены в законодательстве, обеспечивая надежность и эффективность ссудных отношений.

Основные принципы кредитования, на которых строится любая кредитная сделка, включают:

• Возвратность. Это центральный принцип, который предполагает, что вся сумма кредита, предоставленная заемщику, должна быть полностью возвращена кредитору в согласованный срок. Без возвратности кредит теряет свой экономический смысл и превращается в безвозмездное финансирование.
• Срочность. Кредит всегда выдается на определенный, заранее установленный срок. Этот срок может быть жестко фиксированным или определяться условием «до востребования», но в любом случае он ограничивает период пользования заемными средствами.
• Платность. За право пользования временно свободными денежными средствами заемщик обязан уплатить кредитору оговоренную сумму процентов. Платность является источником дохода банка и компенсацией за риск и упущенную выгоду.

Помимо этих трех столпов, существуют и другие, не менее важные принципы, формирующие правовую и экономическую рамку кредитования:

• Принцип подчинения кредитной сделки нормам законодательства и банковским правилам. Все кредитные отношения должны строго соответствовать действующему законодательству (например, Гражданскому кодексу РФ) и внутренним нормативным актам Центрального банка. Это включает обязательную письменную форму кредитного договора, которая является гарантией соблюдения прав и обязанностей сторон.
• Принцип целевого использования кредита. Многие виды кредитов предоставляются на конкретные цели, и заемщик обязан использовать средства строго по назначению. Банк контролирует целевое использование, чтобы убедиться в эффективности инвестиций и минимизировать риски.
• Принцип обеспеченного кредитования. Данный принцип предполагает наличие определенных гарантий возврата кредита, что значительно снижает риски для банка.

Механизм возвратности банковского кредита — это сложная совокупность экономических, правовых и организационных элементов, которые банк применяет для обеспечения своевременного и полного возврата выданных средств. Этот механизм направлен на защиту интересов кредитора и поддержание финансовой стабильности.

К основным способам обеспечения возвратности кредитов относятся:

1. Залог недвижимого и движимого имущества. Это один из наиболее действенных и распространенных способов. В качестве залога могут выступать государственные и иные ценные бумаги, недвижимость, транспортные средства, оборудование, товары в обороте. Залог стимулирует заемщика к выполнению обязательств, так как в случае невозврата кредита банк вправе обратить взыскание на заложенное имущество.
2. Банковские гарантии. Гарантия представляет собой обязательство банка-гаранта уплатить кредитору (бенефициару) определенную денежную сумму по требованию бенефициара в случае неисполнения заемщиком (принципалом) своих обязательств.
3. Поручительство. Поручитель обязуется отвечать перед кредитором за исполнение обязательства заемщиком полностью или в части. В случае невозврата кредита банком может быть предъявлено требование как к заемщику, так и к поручителю.
4. Страховые полисы. Страхование кредитных рисков позволяет банку переложить часть рисков невозврата на страховую компанию.
5. Иные способы, предусмотренные федеральными законами или договором.

В случае нарушения заемщиком обязательств по договору, банк имеет право применять различные меры, предусмотренные законодательством и кредитным договором. Это может быть досрочное взыскание предоставленных кредитов и начисленных процентов, а также обращение взыскания на заложенное имущество в установленном порядке. Важно отметить, что в определенных случаях законодательство может вводить исключения. Так, согласно Федеральному закону от 07.10.2022 № 377-ФЗ, неустойка за нарушение кредитных обязательств не начисляется и не подлежит уплате для заемщиков-участников СВО или лиц, заключивших контракт о добровольном содействии в выполнении задач ВС РФ, в период с 24.02.2022 до 07.10.2022. Это демонстрирует гибкость правовой системы в ответ на социальные и политические вызовы.

Правовое регулирование кредитных операций в Российской Федерации

Строгое правовое регулирование является гарантом стабильности и прозрачности кредитных отношений, защищая интересы как кредиторов, так и заемщиков. В Российской Федерации эта сфера регулируется целым комплексом нормативно-правовых актов, ключевыми из которых являются Гражданский кодекс РФ и Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».

Центральное место в регулировании кредитных отношений занимает Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ), а именно Глава 42 «Заем и кредит» (статьи 807-823). Эта глава устанавливает общие положения о договорах займа и кредита, определяя права и обязанности сторон, порядок заключения и исполнения договоров, а также ответственность за их нарушение.

Особое внимание стоит уделить Статье 819 ГК РФ, которая дает легальное определение кредитного договора. Согласно этой статье, кредитный договор — это обязательство банка или иной кредитной организации предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором. В свою очередь, заемщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты за пользование ею. Это определение закрепляет фундаментальные принципы кредита – возвратность, срочность и платность – на законодательном уровне.

Вторым важнейшим документом, регламентирующим деятельность к��едитных организаций, является Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности». Этот закон определяет правовые основы создания, функционирования, реорганизации и ликвидации банков и иных кредитных организаций, а также регулирует осуществление банковских операций. Он устанавливает требования к уставному капиталу, порядку лицензирования, принципам деятельности и надзору.

Осуществление банковских операций, в том числе кредитных, разрешено исключительно на основе специального разрешения (лицензии), выдаваемой Центральным банком Российской Федерации. Это подчеркивает особую значимость банковской деятельности и необходимость государственного контроля для обеспечения стабильности финансовой системы. Банковская система Российской Федерации, как определено законодательством, состоит из Банка России, представительств иностранных банков, а также кредитных организаций вместе с их филиалами.

Центральный банк РФ также выполняет ключевую роль в регулировании рисков банковской деятельности. Он устанавливает обязательные экономические нормативы допустимых банковских рисков. Эти нормативы включают требования к достаточности капитала, ликвидности, концентрации рисков и другие показатели, которые позволяют контролировать финансовую устойчивость банков. ЦБ РФ регулирует порядок их установления, расчета и предельно допустимые значения, обеспечивая таким образом системную стабильность и минимизацию вероятности кризисов в банковском секторе.

Управление кредитными рисками в коммерческом банке

В мире финансов, где каждый шаг сопряжен с неопределенностью, управление рисками становится не просто важным, а критически необходимым элементом успешной деятельности. Для коммерческих банков, чья основная функция — кредитование, кредитный риск является центральным вызовом, требующим постоянного внимания и совершенствования методологий.

Понятие и принципы управления кредитным риском

Кредитный риск – это, по сути, темная сторона кредитования, обратная сторона потенциальной прибыли. Он определяется как риск возникновения у банка убытков в результате полного или частичного неисполнения, несвоевременного или неполного исполнения должником своих финансовых обязательств перед банком в соответствии с условиями кредитного договора. Эти убытки могут быть прямыми (невозврат основной суммы долга и процентов) или косвенными (потеря ликвидности, судебные издержки, репутационный ущерб).

Управление кредитными рисками является одной из важнейших задач для обеспечения устойчивости и долгосрочной прибыльности деятельности коммерческого банка. Без эффективной системы управления рисками даже самый успешный банк может оказаться на грани краха, что наглядно демонстрируют многочисленные финансовые кризисы в истории. Это подчеркивает, что умение управлять рисками — это не просто дополнительная функция, а неотъемлемая часть стратегического планирования и операционной деятельности.

Основными принципами управления кредитным риском являются:

1. Выявление и предупреждение неблагоприятных условий. Этот принцип предполагает постоянный мониторинг как макроэкономической ситуации, так и микроэкономических факторов, влияющих на платежеспособность заемщиков. Банк должен активно искать потенциальные угрозы, анализировать тенденции и прогнозировать возможные сценарии развития событий, чтобы предотвратить их негативное влияние.
2. Максимальное снижение возможных потерь. Поскольку полностью исключить кредитный риск невозможно, задача управления им сводится к минимизации потенциальных убытков. Это достигается за счет использования различных инструментов и стратегий, направленных на снижение вероятности дефолта или уменьшение размера потерь в случае его возникновения.

По мнению Джозефа Синки, выдающегося эксперта в области управления финансами в коммерческих банках, ключевую роль в финансовом менеджменте банков играют не только финансовые инновации, но и эффективное управление риском. Он подчеркивает, что способность банка адаптироваться к меняющимся рыночным условиям и грамотно управлять своими рисками определяет его конкурентоспособность и стабильность.

Методы оценки кредитных рисков

Эффективное управление кредитным риском начинается с его точной оценки. Без понимания уровня и характера риска невозможно принимать обоснованные решения о выдаче кредита, его цене и условиях. В банковской практике используются различные методы оценки, каждый из которых имеет свои особенности и применимость.

1. Аналитический метод. Этот метод основан на оценке кредитного риска в соответствии с Положением Банка России № 254-П от 26.03.2004 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». Суть метода заключается в глубоком анализе платежеспособности дебитора. Оценка базируется на совокупности финансовых показателей, таких как ликвидность, финансовая устойчивость, оборачиваемость активов и рентабельность. Чем лучше финансовое состояние заемщика, тем ниже присваиваемый ему класс риска и, соответственно, меньше требуемый резерв.
2. Нормативный метод. Основан на использовании установленных регулятором (Центральным банком) нормативов и правил. Например, нормативы достаточности капитала косвенно влияют на оценку риска, ограничивая объем кредитования для поддержания определенного уровня капитала.
3. Коэффициентный метод. Предполагает расчет и анализ ряда финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщика:
   • Коэффициент ликвидности: Способность заемщика погашать краткосрочные обязательства.
   • Коэффициент платежеспособности: Общая способность заемщика погашать обязательства.
   • Коэффициент финансовой устойчивости: Доля собственных средств в структуре капитала.
   • Коэффициент оборачиваемости активов: Эффективность использования активов.
   • Коэффициент рентабельности: Прибыльность деятельности.

   На основе этих коэффициентов формируется интегральная оценка кредитоспособности.

4. Статистический метод. Использует исторические данные о дефолтах для прогнозирования вероятности неисполнения обязательств. На основе статистических моделей строятся скоринговые системы.
5. Комплексный метод. Объединяет элементы всех вышеуказанных методов, обеспечивая наиболее полную и многогранную оценку риска. Он включает как количественный анализ финансовых показателей, так и качественную оценку, такую как анализ отрасли, качества управления, репутации заемщика.

Особое место в оценке кредитоспособности занимает скоринг. Это статистическая модель, которая присваивает потенциальному заемщику (будь то физическое или юридическое лицо) определенный балл (рейтинг) на основе анализа большого количества его характеристик. Чем ниже присвоенный рейтинг, тем выше риск для банка и, как следствие, тем выше будет процентная ставка по кредиту. Скоринг позволяет автоматизировать процесс оценки, ускорить принятие решений и снизить субъективность.

Важным методом оценки кредитного риска является также анализ кредитного портфеля. Кредитный портфель — это совокупность всех кредитных операций банка и связанных с ними рисков. Анализ портфеля позволяет оценить его качество, концентрацию рисков по отраслям, регионам, типам заемщиков, выявить проблемные зоны и принять меры по их исправлению.

Методы минимизации кредитных рисков

После того как кредитный риск оценен, следующей и не менее важной задачей становится его минимизация. Банки используют широкий спектр методов и инструментов для снижения потенциальных потерь и обеспечения финансовой устойчивости.

1. Рационирование кредитного портфеля. Этот метод предполагает установление строгих лимитов на кредитование. Такие лимиты могут быть определены по:
   • Сумме: Максимальный объем кредитов, выдаваемых одному заемщику или группе связанных заемщиков.
   • Срокам: Ограничение на долю долгосрочных или краткосрочных кредитов.
   • Видам процентных ставок: Определение допустимой доли кредитов с фиксированной или плавающей ставкой.
   • Отдельным заемщикам или их группам: Лимиты на кредитование компаний из определенной отрасли или региона.

   Рационирование помогает избежать чрезмерной концентрации рисков и обеспечивает более сбалансированное распределение активов.

2. Диверсификация активов банка. Разделение кредитного портфеля между большим количеством дебиторов из разных сфер экономики, регионов и отраслей. Если банк выдаст все свои кредиты одной отрасли, то при кризисе в этой отрасли он понесет колоссальные потери. Диверсификация позволяет «не класть все яйца в одну корзину», тем самым снижая концентрацию риска.
3. Создание резервов для покрытия возможных потерь. Это один из наиболее фундаментальных инструментов минимизации риска. Банки обязаны формировать специальные резервы из своей прибыли для покрытия возможных убытков по «плохим» кредитам. Порядок формирования этих резервов строго устанавливается Центральным банком РФ (как, например, в упомянутом Положении № 254-П), что обеспечивает системную стабильность.
4. Обеспечение кредитов. Использование залога, банковских гарантий, поручительств и страховых полисов значительно сокращает вероятность невозврата. Залог предоставляет банку возможность реализовать имущество заемщика в случае дефолта, а гарантии и поручительства переносят часть риска на третьих лиц. Страхование кредитов позволяет компенсировать потери за счет страховой компании.
5. Хеджирование с использованием кредитных деривативов. Более сложные финансовые инструменты, такие как кредитные деривативы (например, кредитные дефолтные свопы), позволяют банку компенсировать финансовые риски, связанные с возможным дефолтом заемщика, путем передачи этого риска третьему лицу.
6. Мониторинг и контроль индикаторов риска. Постоянное отслеживание финансового состояния заемщиков, исполнения ими своих обязательств, а также внешних экономических факторов.
   • Разработка внутрибанковских лимитов и нормативов: В дополнение к обязательным нормативам ЦБ РФ, банки разрабатывают собственные внутренние ограничения, которые определяют размер и количество рисковых операций, допустимую концентрацию рисков и другие параметры.
7. Автоматизированные системы управления рисками (АСУОР). В условиях растущих объемов данных и сложности финансовых операций, автоматизация становится незаменимой. АСУОР позволяют:
   • Автоматизировать мониторинг: Сбор и анализ данных о заемщиках и кредитном портфеле в режиме реального времени.
   • Оценка: Применение сложных математических моделей и алгоритмов для оценки рисков.
   • Принятие решений: Поддержка принятия управленческих решений, выдача рекомендаций.

   Использование таких систем значительно повышает точность анализа, скорость реагирования на рисковые ситуации и общую эффективность управления кредитными рисками. Джозеф Синки подчеркивает, что современные банки должны активно внедрять технологические инновации для повышения эффективности управления рисками и конкурентоспособности.

Анализ современных тенденций и динамики кредитных операций российского банковского сектора (2024-2025 гг.)

Российский банковский сектор, как и вся экономика страны, находится под влиянием целого комплекса внутренних и внешних факторов. Период 2024-2025 годов ознаменован серьезными изменениями в денежно-кредитной политике, что не могло не отразиться на динамике кредитных операций.

Общие тенденции российского банковского сектора и влияние денежно-кредитной политики

На протяжении 2024-2025 годов российские коммерческие банки функционируют в условиях значительно ужесточенной денежно-кредитной политики Банка России. Повышение ключевой ставки и введение макропруденциальных мер — это целенаправленные шаги регулятора, направленные на сдерживание инфляции и охлаждение перегретых сегментов кредитного рынка.

Как следствие, общие тенденции в банковском секторе показывают, что ужесточение денежно-кредитной политики и макропруденциальные меры оказывают сдерживающее влияние на кредитование. Это подтверждается корректировками прогнозов Банка России. Например, первоначально в начале 2025 года прогноз роста корпоративных кредитов был сужен до 9–12% (с 8–13%), верхняя граница прогноза по ипотеке снижена до 6% (с 8%), а по розничному кредитованию — до 2% (с 4%). Позднее, в июле 2025 года, ЦБ РФ уточнил эти прогнозы, подтвердив ожидаемый рост корпоративного кредитования на уровне 9–12%, розничного — 1–4%, ипотеки — 3–6%. Эти цифры сигнализируют о замедлении темпов роста по всем ключевым сегментам по сравнению с предыдущими годами.

Общий объем активов кредитных организаций по итогам 2024 года достиг почти 200 трлн рублей, продемонстрировав рост на 16,9%. Корпоративный кредитный портфель вырос на 17,9% до 87,8 трлн рублей, а розничный — на 14,2% до 37 трлн рублей. Однако эти показатели, хотя и демонстрируют абсолютный рост, должны рассматриваться в контексте значительно более высоких темпов предыдущих периодов и замедления, прогнозируемого на 2025 год.

Таким образом, банковский сектор адаптируется к новым условиям, и его динамика все больше определяется регуляторными решениями, направленными на обеспечение финансовой стабильности в условиях высокой инфляции. Но достаточно ли этого для устойчивого развития экономики? Этот вопрос остается открытым.

Динамика розничного кредитования: ипотека и потребительские кредиты

Розничное кредитование, традиционно являющееся локомотивом для многих банков, в 2024-2025 годах столкнулось с серьезными вызовами, главным образом из-за ужесточения регуляторной политики и сокращения государственной поддержки.

Ипотечное кредитование
Ожидается значительное замедление роста ипотеки. Прогнозы единогласны: это следствие существенного сокращения господдержки и ужесточения макропруденциального регулирования. В феврале 2025 года объем ипотечного портфеля достиг 21 трлн рублей, демонстрируя годовой темп роста в 9%. Однако это замедление по сравнению с более высокими темпами предыдущих периодов.

Эксперт РА, например, ожидает сжатия ипотечных выдач на 30% относительно 2024 года, хотя рост ипотечного портфеля составит около 5% благодаря низким объемам досрочных погашений. Льготные ипотечные программы играли доминирующую роль: за первые девять месяцев 2025 года в России объем выданных ипотечных кредитов составил 2,65 трлн рублей, из которых около 83% (2,21 трлн рублей) пришлось на льготные программы. Это подчеркивает критическую зависимость рынка от государственной поддержки.

Центробанк прогнозирует, что после 2025 года спрос на ипотеку на новостройки может резко обвалиться, поскольку большинство потенциальных заемщиков, способных воспользоваться льготными условиями, уже оформили кредиты. Это создает значительные риски для строительной отрасли и всего ипотечного рынка в среднесрочной перспективе.

Потребительское кредитование
Этот сегмент также демонстрирует заметное замедление темпов роста, переходя в фазу так называемой «кредитной аскезы». Это означает целенаправленное снижение банками объемов кредитования физических лиц в ответ на регуляторные ограничения и повышенные риски.

• Прогнозы: ВТБ прогнозирует сокращение продаж розничных кредитов в 2025 году почти на 30%, до 9,1 трлн рублей, по сравнению с 12,8 трлн рублей в 2024 году. Прогноз Банка России на 2025 год по росту розничного кредитования составляет 1–4%.
• Фактическая динамика: За первые три месяца 2025 года объем выданных кредитов физическим лицам составил 1,581 трлн рублей, что на 50,1% меньше, чем за аналогичный период 2024 года. Портфель необеспеченных потребительских кредитов в банковском секторе сократился на 2,9% за первое полугодие 2025 года.

Таким образом, на рынке розничного кредитования наблюдается выраженная тенденция к снижению объемов, обусловленная как ужесточением политики ЦБ, так и общей экономической неопределенностью, что заставляет банки проявлять большую осторожность в выдаче новых кредитов.

Динамика корпоративного кредитования

В отличие от розничного сегмента, корпоративное кредитование в 2024-2025 годах демонстрирует более устойчивые темпы роста, хотя и с определенным замедлением. Этот сегмент оказался менее чувствительным к ужесточению денежно-кредитной политики и высоким процентным ставкам.

Несмотря на ужесточение политики Банка России, портфель корпоративных кредитов продолжает расти, что объясняется несколькими ключевыми факторами:

• Инерция инвестиционных проектов: Многие крупные инвестиционные проекты были начаты до ужесточения политики и требуют дальнейшего финансирования для завершения.
• Роль застройщиков: Значительная часть прироста корпоративных кредитов приходится на застройщиков жилья. Например, в июле 2025 года на них пришлось +0,3 трлн рублей прироста корпоративного портфеля. Это связано с продолжающимся строительством объектов, начатых в период активной льготной ипотеки, и необходимостью финансирования текущей деятельности.
• Адаптация крупного бизнеса: Крупные корпорации часто имеют доступ к более разнообразным источникам финансирования и могут лучше адаптироваться к изменениям процентных ставок, используя инструменты хеджирования или государственные программы поддержки.

Актуальные данные Банка России подтверждают эти тенденции:

• В августе 2025 года задолженность по кредитам юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям составила 79,685 трлн рублей.
• За месяц этот показатель увеличился на 1,5%, а в годовом выражении — на 10,3%.
• Объем выданных кредитов корпоративным клиентам за август 2025 года составил 7,948 трлн рублей.

Эти цифры свидетельствуют о том, что корпоративное кредитование остается важным источником финансирования для бизнеса, особенно для крупных компаний и застройщиков, несмотря на общую тенденцию к замедлению темпов роста в банковском секторе.

Практический анализ кредитных операций и кредитной политики ведущих коммерческих банков (на примере ПАО Сбербанк и ВТБ)

Для глубокого понимания динамики кредитного рынка недостаточно лишь общих тенденций. Важно рассмотреть деятельность ключевых игроков, чьи стратегии и финансовые показатели формируют ландшафт всей банковской системы. ПАО Сбербанк и ВТБ, как крупнейшие банки России, предоставляют отличную возможность для такого анализа.

Анализ деятельности ПАО Сбербанк

ПАО Сбербанк, будучи крупнейшим банком России, является своего рода барометром для всей финансовой системы страны. Его деятельность отражает как общие тенденции, так и специфические особенности адаптации к текущим экономическим условиям.

Финансовые показатели за 2024-2025 годы:

• Чистая прибыль: В первом полугодии 2025 года чистая прибыль Сбербанка выросла на 7,5% в годовом выражении, достигнув 826,6 млрд рублей. При этом рентабельность капитала составила внушительные 22,2%. Эти показатели свидетельствуют о высокой эффективности и устойчивости бизнес-модели банка даже в непростых условиях. По итогам 2024 года Сбербанк достиг рекордной чистой прибыли по РСБУ в размере 1,56 трлн рублей, превысив результат 2023 года на 4,6%.
• Средства физических лиц: Средства физических лиц в Сбербанке выросли на 1,5% за июнь 2025 года (и на 8,1% с начала года), достигнув 29,5 трлн рублей. Это подчеркивает доверие населения к банку и его значительную депозитную базу, являющуюся ключевым источником фондирования для кредитных операций.

Динамика кредитного портфеля:
Динамика кредитного портфеля Сбербанка в 2025 году остается умеренной на фоне высоких процентных ставок, что отражает общую тенденцию «кредитной аскезы», особенно в розничном сегменте.

• Розничный кредитный портфель:
  • Вырос на 0,4% за июнь 2025 года.
  • С начала 2025 года рост составил 1,3%, достигнув 17,7 трлн рублей.
  • Объем выданных кредитов частным клиентам в июне 2025 года составил 331 млрд рублей.
  • К августу 2025 года розничный кредитный портфель достиг 17,9 трлн рублей. Однако в годовом выражении рост замедлился до 4% (по сравнению с 12% в начале 2025 года и почти 30% в начале 2024 года).
  • По итогам 2023 года розничный кредитный портфель Сбера прибавил почти 30%, что демонстрирует резкое замедление темпов роста в 2025 году.
• Корпоративный кредитный портфель:
  • Увеличился на 0,4% за июнь 2025 года.
  • С начала 2025 года рост составил 2,0%, превысив 27,5 трлн рублей.
  • За июнь 2025 года корпоративным клиентам было выдано 1,9 трлн рублей кредитов.
  • Корпоративный сегмент составляет около 61% всего кредитного портфеля Сбера, что подтверждает его стратегическую ориентацию на кредитование бизнеса.
  • В 2023 году совокупный кредитный портфель «Сбера» вырос более чем на 26%.

Таким образом, Сбербанк демонстрирует способность генерировать прибыль и наращивать активы, несмотря на замедление роста кредитования, особенно в розничном сегменте. Банк продолжает активно работать с корпоративными клиентами, сохраняя значительную долю рынка и устойчивую депозитную базу.

Анализ деятельности ВТБ

Группа ВТБ занимает второе место по величине активов в России, что делает ее деятельность ключевым индикатором состояния банковского сектора. Расширение группы за счет приобретений таких банков, как «Открытие» и РНКБ (2022-2023 годы), а также «Почта Банка» (2024 год), значительно укрепило ее позиции, доведя долю на рынке до около 18%.

Финансовые показатели за 2024-2025 годы:

• Чистая прибыль: По итогам 2024 года группа ВТБ значительно увеличила чистую прибыль до 551,4 млрд рублей, что на 27,6% превышает показатель 2023 года. Однако прогноз на 2025 год более консервативен: ВТБ ожидает чистую прибыль на уровне около 430 млрд рублей, что отражает прогнозируемое замедление роста кредитования и ужесточение условий.

Динамика кредитного портфеля:
Совокупный кредитный портфель группы ВТБ до вычета резервов в 2024 году достиг 23,8 трлн рублей, увеличившись на 13,2%. Это свидетельствует о продолжающемся активном кредитовании.

• Кредиты физическим лицам: За 2024 год объем кредитов физическим лицам вырос на 12,1% до 7,8 трлн рублей. Однако на 2025 год ВТБ прогнозирует падение розничных кредитов более чем на 10%, что подтверждает общую тенденцию «кредитной аскезы» в этом сегменте. В кредитном портфеле индивидуальных клиентов ВТБ преобладает ипотека (более 4 трлн рублей на конец первого квартала 2025 года) и потребительские кредиты (около 2 трлн рублей).
• Кредиты юридическим лицам: Увеличились на 13,7% до 15,9 трлн рублей за 2024 год. На 2025 год ВТБ прогнозирует рост корпоративного кредитования более чем на 10%, что коррелирует с общероссийскими тенденциями и указывает на сохранение активности в этом сегменте. Доля корпоративных кредитов составляет 68% всего портфеля, что демонстрирует сильный перевес в сторону кредитования бизнеса.
• Сегмент среднего и малого бизнеса (СМБ): Показал рост на 17,1% до 3,8 трлн рублей в 2024 году, подчеркивая важность этого направления для банка.

Особенностью кредитного портфеля ВТБ является значительная доля кредитов юридическим лицам с плавающими ставками – более 70%. Это позволяет банку быть более гибким в управлении процентным риском в условиях меняющейся ключевой ставки, однако может нести повышенные риски для заемщиков. Разве не является эта стратегия ВТБ потенциально рискованной для заемщиков в условиях высокой волатильности процентных ставок?

Сравнительный анализ и особенности кредитных политик

Сравнительный анализ деятельности ПАО Сбербанк и ВТБ выявляет как общие тенденции, характерные для всего российского банковского сектора, так и специфические особенности кредитных политик каждого из гигантов.

Общие тенденции и реакция на макроэкономические условия:

• «Кредитная аскеза» в рознице: Оба банка демонстрируют значительное замедление темпов роста розничного кредитования в 2025 году. Прогнозы ВТБ о сокращении продаж розничных кредитов почти на 30% и умеренный рост портфеля Сбербанка (4% в годовом выражении к августу 2025 года против почти 30% в начале 2024 года) явно указывают на общую стратегию снижения рисков в этом сегменте. Это прямое следствие ужесточения денежно-кредитной политики Банка России и сворачивания льготных программ.
• Устойчивый корпоративный сегмент: Корпоративное кредитование продолжает расти у обоих банков, хотя и с замедлением. Для Сбербанка корпоративный сегмент составляет 61% портфеля, для ВТБ – 68%. Это указывает на стратегическую важность финансирования бизнеса для обоих лидеров рынка. Рост обусловлен, в частности, продолжающимися инвестиционными проектами и финансированием застройщиков.
• Макропруденциальное регулирование: Оба банка вынуждены адаптироваться к макропруденциальным мерам ЦБ РФ, которые ограничивают рисковое кредитование. Это проявляется в более строгих требованиях к заемщикам и осторожности при выдаче новых ссуд.

Индивидуальные подходы и особенности кредитных политик:

• Сбербанк: стабильность и масштабы. Сбербанк, как лидер по объему активов и депозитной базе, демонстрирует более плавное замедление розничного портфеля, чем ВТБ, что может быть связано с его огромным клиентским охватом и диверсификацией. Высокая рентабельность капитала Сбербанка (22,2% в первом полугодии 2025 года) позволяет ему сохранять устойчивость даже в условиях «кредитной аскезы». Банк также активно использует свою обширную цифровую инфраструктуру для оптимизации процессов кредитования и управления рисками.
• ВТБ: агрессивная экспансия и управление процентным риском. ВТБ, после серии крупных приобретений (Открытие, РНКБ, Почта Банк), активно наращивает свою долю рынка. Его прогноз на 2025 год о значительном падении розничных кредитов может быть связан с более консервативным подходом к новым выдачам после интеграции приобретенных активов и пересмотра риск-политик. Важной особенностью ВТБ является высокая доля корпоративных кредитов с плавающими ставками (более 70%). Это позволяет банку гибко реагировать на изменения ключевой ставки, но одновременно переносит часть процентного риска на заемщиков. Такая стратегия может быть эффективной в условиях высокой волатильности процентных ставок.
• Акцент на СМБ: ВТБ активно наращивал кредитование среднего и малого бизнеса в 2024 году, что указывает на его стратегический интерес к этому сегменту, в то время как Сбербанк также присутствует, но с меньшей детализацией по СМБ в представленных данных.

Таким образом, оба банка сталкиваются с аналогичными вызовами, но подходят к их решению с учетом своих стратегических приоритетов и ресурсных возможностей. Сбербанк делает ставку на масштаб и устойчивость, ВТБ — на агрессивный рост через приобретения и гибкое управление процентным риском.

Влияние кредитной политики на реальный сектор экономики и проблемы развития

Кредит, будучи одним из ключевых инструментов финансовой системы, оказывает глубокое и многогранное влияние на реальный сектор экономики. Его роль не ограничивается простым перераспределением средств; он способен как стимулировать рост, так и усугублять экономические проблемы.

Роль кредита в развитии реального сектора экономики

Коммерческие банки являются важнейшим институтом, который опосредованно, но очень эффективно влияет на развитие национальной экономики. Их основная функция — мобилизация временно свободных денежных средств населения и предприятий и их последующее предоставление в виде кредитов предприятиям реального сектора. Этот процесс жизненно важен для:

• Организации текущего хозяйственного оборота: Кредиты на пополнение оборотного капитала позволяют предприятиям закупать сырье, выплачивать заработную плату, покрывать текущие расходы, обеспечивая бесперебойность производственного процесса.
• Расширенного воспроизводства основного капитала: Долгосрочные кредиты на модернизацию оборудования, строительство новых производственных мощностей, внедрение инновационных технологий стимулируют инвестиции и способствуют технологическому прогрессу.
• Создания дополнительных производственных мощностей: Заемные средства позволяют предприятиям расширять свои производственные возможности, увеличивать объемы выпуска продукции и создавать новые рабочие места.

Таким образом, банковская система выступает как важнейший институт, обеспечивающий общую экономическую стабильность и безопасность ее развития. Без эффективной кредитной поддержки рост экономики был бы значительно затруднен.

Однако влияние кредита на экономику является двояким:

1. Стимулирование экономического роста: Доступность кредитов с разумными процентными ставками и адекватными условиями способствует развитию предпринимательства, реализации инвестиционных проектов и увеличению потребления, что в совокупности приводит к экономическому росту.
2. Риски роста необеспеченных кредитов: Неконтролируемый рост необеспеченных кредитов, особенно потребительских, может указывать на нехватку денег у населения и приводить к чрезмерной закредитованности, что в долгосрочной перспективе чревато социальными проблемами и снижением покупательной способности. В масштабах экономики это создает риски системных кризисов и замедления роста, поскольку доходы населения перенаправляются на обслуживание долгов, а не на потребление или инвестиции.

Проблемы кредитной поддержки реального сектора

Несмотря на критически важную роль кредита, в российской экономике существуют значительные проблемы, препятствующие его эффективному использованию для поддержки реального сектора.

Одной из основных проблем является отставание банковской системы от потребностей экономики страны как в количественном плане (объем услуг и кредитования), так и по масштабам предлагаемых услуг. Это особенно заметно в сегменте малого и среднего предпринимательства (МСП). По данным Центробанка, к сентябрю 2025 года кредитный портфель МСП в целом по стране оказался хуже прогнозов и снизился на 6% за 7 месяцев текущего года. Хотя в Санкт-Петербурге наблюдался прирост на 6% в 2025 году после падения на 4% в 2024 году, общая тенденция по стране остается негативной. Более того, по итогам 2024 года, портфель кредитов МСБ достиг 14,5 трлн рублей, но более 80% прироста обеспечили крупные заемщики («квазиМСБ»), на долю которых приходилась половина задолженности в сегменте. Без учета «квазиМСБ» годовой темп прироста портфеля МСБ составил всего 4% против 28% за 2023 год. Это говорит о том, что реальная поддержка малого бизнеса остается недостаточной, и без адресных мер ситуация вряд ли изменится к лучшему.

С позиции российских банков, кредитование реального сектора экономики часто воспринимается как рискованное. Это проявляется в росте невозврата долгов со стороны предприятий данного сектора. Доля просроченной задолженности в корпоративном сегменте по состоянию на октябрь 2025 года оценивается на отметке 4,2%. В августе 2025 года просроченная задолженность юридических лиц и индивидуальных предпринимателей составила 2,828 трлн рублей. Особенно тревожная ситуация складывается в сегменте МСП: к августу 2025 года доля просроченной задолженности в портфелях малого и среднего бизнеса по Санкт-Петербургу достигла 8%, увеличившись с января на 2,4 процентных пункта. По стране доля неплатежей выросла до 5%, увеличившись с начала года на 1 процентный пункт. Эти цифры подтверждают высокие риски для банков при кредитовании данного сегмента.

Кроме того, выявляется недостаточность кредитной поддержки промышленного развития российской экономики, прежде всего ее машиностроительных отраслей. Несмотря на общий рост корпоративного кредитования, значительная часть прироста приходится на застройщиков жилья (+0,3 трлн рублей в июле 2025 года). Специфические данные по кредитованию машиностроительных отраслей в доступных источниках не детализируются, однако общие тенденции указывают на необходимость более адресной и целенаправленной поддержки ключевых промышленных секторов.

Перспективы и направления совершенствования кредитных операций

В условиях текущей экономической конъюнктуры, характеризующейся как внутренними вызовами, так и усилением геополитической напряженности, перед банковским сектором стоят новые приоритеты и задачи.

Приоритеты в инвестиционном участии банков: В условиях уменьшения доступности долгосрочных финансовых ресурсов на международном рынке и усиления геополитической напряженности, приоритетом в экономике становится активизация инвестиционного участия банков во внутренних проектах. Это требует от банков переориентации на долгосрочное проектное финансирование и развитие механизмов государственно-частного партнерства.

Развитие ипотечного кредитования: Для стимулирования ипотечного рынка необходимо снижение процентной ставки и исключение из нее риска неплатежа. Это может быть достигнуто через государственные субсидии, программы страхования ипотечных рисков, а также развитие механизмов рефинансирования. Центробанк уже прогнозирует «обвал спроса» на ипотеку после 2025 года из-за сокращения льготных программ, что делает эти меры особенно актуальными.

Поддержка малого бизнеса: Необходимо пересмотреть условия для получения кредита для малого бизнеса. Текущие требования, особенно в части залогового обеспечения, часто являются непреодолимым барьером для многих начинающих предпринимателей. Возможные решения включают:

• Развитие программ государственных гарантий и поручительств для МСП.
• Расширение использования скоринговых систем, учитывающих не только финансовые показатели, но и бизнес-модель, опыт команды и потенциал роста.
• Создание специализированных фондов поддержки МСП.

Совершенствование банковского кредитования как фактора достижения экономических задач: Перспективы развития кредитных операций неразрывно связаны с их совершенствованием как инструмента, влияющего на достижение стратегических задач, поставленных перед экономикой страны. Это включает:

• Диверсификацию кредитных продуктов: Разработка новых, более гибких и адаптированных к специфике различных отраслей продуктов.
• Внедрение новых технологий: Использование больших данных, искусственного интеллекта и блокчейна для повышения эффективности оценки рисков, ускорения процессов выдачи кредитов и улучшения клиентского опыта.
• Укрепление взаимодействия с государством: Разработка совместных программ по поддержке приоритетных отраслей и стимулированию инвестиций.

В условиях современной экономической конъюнктуры также наблюдается феномен «кредитной аскезы» в розничном кредитовании. Это подразумевает целенаправленное снижение банками объемов кредитования физических лиц из-за ужесточения регулирования и повышенных рисков. Прогноз Банка России на 2025 год по росту розничного кредитования составляет всего 1–4%, а ВТБ ожидает сокращение продаж розничных кредитов почти на 30%. Объем выданных кредитов физическим лицам за 3 месяца 2025 года снизился на 50,1% по сравнению с 1 кварталом 2024 года, а портфель необеспеченных потребительских кредитов сократился на 2,9% за первое полугодие 2025 года. Эти тенденции указывают на необходимость поиска новых подходов к стимулированию спроса и предложения в розничном сегменте, возможно, за счет повышения финансовой грамотности населения и развития более ответственного кредитования.

Заключение

Проведенное исследование позволило всесторонне рассмотреть кредитные операции коммерческих банков, охватив их теоретические, правовые и практические аспекты. Мы увидели, что кредит – это не просто инструмент заимствования, а сложный экономический феномен, обладающий уникальными свойствами возвратности, срочности и платности, выполняющий важнейшие перераспределительную, эмиссионную, стимулирующую и контрольную функции в экономике. Без него невозможно представить современную финансовую систему и устойчивое развитие бизнеса.

Детальный анализ классификации кредитных операций выявил их многообразие: от активных и пассивных до различных видов по процентным ставкам, целям и формам, с особой ролью потребительских и корпоративных кредитов. Эти операции составляют основу активов банковского сектора, отражая его связь с общим состоянием экономики. Мы также убедились в критической важности принципов кредитования – таких как возвратность, срочность, платность, целевое использование и обеспеченность – а также в необходимости надежных механизмов обеспечения возвратности, включая залог, гарантии и поручительства, которые снижают риски для банков и обеспечивают стабильность системы. Правовое регулирование, опирающееся на Гражданский кодекс РФ и Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», создает надежную основу для функционирования этих процессов, с ключевой ролью Центрального банка РФ в лицензировании и установлении экономических нормативов.

В условиях нестабильной экономической конъюнктуры, управление кредитными рисками становится важнейшим элементом банковской стратегии. Мы рассмотрели понятие кредитного риска как угрозы убытков от неисполнения обязательств, а также принципы его выявления, предупреждения и минимизации. Разнообразные методы оценки – от аналитического и скорингового до комплексного анализа кредитного портфеля – позволяют банкам принимать взвешенные решения. При этом активно применяются методы минимизации рисков: рационирование и диверсификация портфеля, создание резервов, обеспечение кредитов и использование автоматизированных систем управления рисками, повышающих эффективность риск-менеджмента.

Практический анализ динамики российского банковского сектора в 2024-2025 годах выявил значительное влияние ужесточения денежно-кредитной политики Банка России и макропруденциальных мер. Розничное кредитование, особенно ипотека и потребительские кредиты, вошло в фазу «кредитной аскезы», характеризующейся замедлением роста и сокращением объемов выдач. В то же время корпоративный сегмент демонстрирует более устойчивые темпы роста, поддерживаемый финансированием застройщиков и инерцией инвестиционных проектов. Сравнительный анализ деятельности ПАО Сбербанк и ВТБ подтвердил эти общие тенденции, но также показал индивидуальные стратегии банков: Сбербанк фокусируется на масштабе и стабильности, а ВТБ – на активной экспансии и гибком управлении процентным риском.

Наконец, исследование влияния кредитной политики на реальный сектор экономики подчеркнуло двойственную роль кредита: он жизненно важен для стимулирования роста, но неконтролируемый рост необеспеченных кредитов несет риски. Выявлены ключевые проблемы, такие как отставание банковской системы от потребностей экономики, рискованность кредитования МСП и недостаточная поддержка промышленных отраслей, что подтверждается ростом просроченной задолженности. Перспективы развития кредитных операций связаны с активизацией инвестиционного участия банков, снижением процентных ставок, пересмотром условий для малого бизнеса и дальнейшим совершенствованием банковского кредитования как ключевого фактора достижения стратегических экономических задач страны.

Таким образом, поставленные цели и задачи исследования были полностью достигнуты. Работа подтверждает, что кредитные операции коммерческих банков являются динамичной и сложной системой, требующей постоянного анализа и адаптации к изменяющимся условиям. Дальнейшее развитие российской экономики во многом будет зависеть от эффективности и сбалансированности кредитной политики банковского сектора.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I и II. М.: Проспект, 1998.
2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 31.07.2025) «О банках и банковской деятельности».
3. Отчет о финансово-хозяйственной деятельности ОАО Сбербанк России (данные за апрель 2025 г.).
4. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело: учебник. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2006. 529 с.
5. Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2008. 672 с.
6. Жукова Е.Ф., Эриашвили Н.Д. Банковское дело: учебник для студентов вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 575 с.
7. Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Валенцева Н.И. Банковское дело: учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2008. 768 с.
8. Коробова Г.Г. Банковское дело: учебник. М.: Экономистъ, 2003. 751 с.
9. Лаврушин О.И. Банковский менеджмент: учебник для ВУЗов. 2-е изд. М.: Кнорус, 2009.
10. Жарковская Е.П. Банковское дело: учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 765 с.
11. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.
12. Роуз П. Банковский менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2007.
13. Тавасиев А.М. Банковское дело: базовые операции для клиентов: учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2008. 304 с.
14. Деньги, кредит, банки : учебник / коллектив авторов ; под ред. О.И. Лаврушина. — 12-е изд., стер. — М. : КНОРУС, 2014. — 448 с.
15. Минимизация кредитного риска и ценообразование в сфере банковских услуг // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/minimizatsiya-kreditnogo-riska-i-tsenoobrazovanie-v-sfere-bankovskih-uslug/viewer (дата обращения: 22.10.2025).
16. Минимизация банковских рисков // Platforma.ru. URL: https://platforma.ru/blog/minimizaciya-bankovskih-riskov (дата обращения: 22.10.2025).
17. Методы оценки кредитных рисков коммерческих банков в российской и зарубежной практике // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-otsenki-kreditnyh-riskov-kommercheskih-bankov-v-rossiyskoy-i-zarubezhnoy-praktike/viewer (дата обращения: 22.10.2025).
18. Методы снижения кредитного риска // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-snizheniya-kreditnogo-riska/viewer (дата обращения: 22.10.2025).
19. Оценка банковского кредитного риска // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-bankovskogo-kreditnogo-riska/viewer (дата обращения: 22.10.2025).
20. Методы и инструменты управления рисками кредитных операций // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-i-instrumenty-upravleniya-riskami-kreditnyh-operatsiy/viewer (дата обращения: 22.10.2025).
21. Методы оценки кредитного рисков коммерческого банка // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-otsenki-kreditnogo-riskov-kommercheskogo-banka/viewer (дата обращения: 22.10.2025).
22. Блог FIS: Управление кредитными рисками — Финансовые Информационные Системы // fisgroup.ru. URL: https://fisgroup.ru/blog/upravlenie-kreditnymi-riskami/ (дата обращения: 22.10.2025).
23. Кредитные риски и способы их снижения // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kreditnye-riski-i-sposoby-ih-snizheniya/viewer (дата обращения: 22.10.2025).
24. Автоматизированные риск-системы для банков — GreenData // greendata.ru. URL: https://greendata.ru/solutions/risk-management-system/ (дата обращения: 22.10.2025).
25. Тавасиев А.М. Банковское дело : учебник для бакалавров. — М. : Издательство Юрайт, 2015. — 647 с.
26. Банковское дело — А. М. Тавасиев. // Литрес. URL: https://www.litres.ru/a-m-tavasiev/bankovskoe-delo-6877840/ (дата обращения: 22.10.2025).
27. Эффективные решения для управления рисками — Национальный Банковский Журнал // nbj.ru. URL: https://nbj.ru/publs/bankovskie-tekhnologii/2017/07/17/effektivnye-reshenija-dlja-upravlenija-riskami/index.html (дата обращения: 22.10.2025).
28. Банковское дело: Учебник для бакалавров / Тавасиев А.М. // knigi-janzen.de. URL: https://knigi-janzen.de/bankovskoe-delo-uchebnik-dlya-bakalavrov-tavasiev-a-m-p-27909.html (дата обращения: 22.10.2025).
29. Банковское дело: базовые операции для клиентов — Тавасиев A.M. — Учебник // twirpx.com. URL: https://www.twirpx.com/file/2010629/ (дата обращения: 22.10.2025).
30. Книга: Джозеф Ф. Синки, мл.. Управление финансами в коммерческих банках // alpinabook.ru. URL: https://alpinabook.ru/catalog/book-upravlenie-finansami-v-kommercheskikh-bankakh/ (дата обращения: 22.10.2025).
31. Управление рисками — ТКБ Банк // tkbbank.ru. URL: https://tkbbank.ru/about/risk_management/ (дата обращения: 22.10.2025).
32. Оценка кредитного риска и ее методы // Platforma.ru. URL: https://platforma.ru/blog/otsenka-kreditnogo-riska-i-ee-metody (дата обращения: 22.10.2025).
33. Финансовые показатели ВТБ — TAdviser // tadviser.ru. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B5_%D0%BF%D0%BE%D0%BA%D0%B0%D0%B7%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%BB%D0%B8_%D0%92%D0%A2%D0%91 (дата обращения: 22.10.2025).
34. Автоматизация оценки кредитного риска: повышение эффективности — Astera Software // asterasoftware.com. URL: https://www.asterasoftware.com/ru/blog/credit-risk-assessment-automation/ (дата обращения: 22.10.2025).
35. Тавасиев А.М. / Банковское дело 3-е изд. , пер. И доп. Учебник для спо — URSS.ru // urss.ru. URL: https://urss.ru/cgi-bin/db.pl?lang=Ru&blang=ru&page=Book&id=208170 (дата обращения: 22.10.2025).
36. ВТБ: Итоги 2024 года и перспективы 2025 года — T-Investments // t-invest.ru. URL: https://t-invest.ru/news/blog/vtb-itogi-2024-goda-i-perspektivy-2025-goda/ (дата обращения: 22.10.2025).
37. В первом полугодии чистая прибыль Сбербанка выросла до 826,6 млрд рублей // akm.ru. URL: https://www.akm.ru/finance/v-pervom-polugodii-chistaya-pribyl-sberbanka-vyrosla-do-826-6-mlrd-rubley/ (дата обращения: 22.10.2025).
38. Финансовые показатели Сбербанка — TAdviser // tadviser.ru. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B5_%D0%BF%D0%BE%D0%BA%D0%B0%D0%B7%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%BB%D0%B8_%D0%A1%D0%B1%D0%B5%D1%80%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B0 (дата обращения: 22.10.2025).
39. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг — Джозеф Синки-мл. — Google Books // books.google.ru. URL: https://books.google.ru/books/about/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B9_%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B4%D0%B6%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D1%82_%D0%B2_%D0%BA%D0%BE%D0%BC%D0%BC%D0%B5%D1%80%D1%87%D0%B5.html?id=lU-QYgEACAAJ&redir_esc=y (дата обращения: 22.10.2025).
40. Влияние кредитной политики банков на реальный сектор экономики — Молодой ученый // moluch.ru. URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/91/4052/ (дата обращения: 22.10.2025).
41. Сбер: доходность 30% в 2025 году, несмотря на жесткую политику Банка России // t-invest.ru. URL: https://t-invest.ru/news/blog/sber-dokhodnost-30-v-2025-godu-nesmotrya-na-zhestkuyu-politiku-banka-rossii/ (дата обращения: 22.10.2025).
42. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг — Джозеф Синки | Литрес // litres.ru. URL: https://www.litres.ru/dzhozef-sinki/finansovyy-menedzhment-v-kommercheskom-banke-i-v-industrii-finansovyh-uslug-23849767/ (дата обращения: 22.10.2025).
43. ВТБ: Обзор финансовых показателей и инвестиций на 2025 год — T-Investments — Т‑Банк // t-invest.ru. URL: https://t-invest.ru/news/blog/vtb-obzor-finansovykh-pokazateley-i-investitsiy-na-2025-god/ (дата обращения: 22.10.2025).
44. ВТБ в 2025 г. ждет прибыль на уровне 430 млрд руб. и «кредитную аскезу» в рознице // interfax.ru. URL: https://www.interfax.ru/business/947262 (дата обращения: 22.10.2025).
45. ВТБ: выдача кредитов населению в 2025 году сократится на треть — Frank Media // frankrg.com. URL: https://frankrg.com/83011 (дата обращения: 22.10.2025).
46. Финансовый Менеджмент в Коммерческом Банке и в Индустрии Финансовых Услуг by Синки Дж.пер. с Англ. // ru.scribd.com. URL: https://ru.scribd.com/document/360214878/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B9-%D0%9C%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B4%D0%B6%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D1%82-%D0%B2-%D0%9A%D0%BE%D0%BC%D0%BC%D0%B5%D1%80%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%BC-%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B5-%D0%B8-%D0%B2-%D0%98%D0%BD%D0%B4%D1%83%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B8%D0%B8-%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0% and %D0%A3%D1%81%D0%BB%D1%83%D0%B3-%D0%B1%D1%8B-%D0%A1%D0%B8%D0%BD%D0%BA%D0%B8-%D0%94%D0%B6-%D0%BF%D0%B5%D1%80-%D1%81-%D0%90%D0%BD%D0%B3%D0%BB (дата обращения: 22.10.2025).
47. Базовые основы теории кредита и его использование в современной экономике // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bazovye-osnovy-teorii-kredita-i-ego-ispolzovanie-v-sovremennoy-ekonomike/viewer (дата обращения: 22.10.2025).
48. Эволюция теории кредита и его использование в современной экономике. Монография — Олег Лаврушин. Купить книгу, читать рецензии // labirint.ru. URL: https://www.labirint.ru/books/655760/ (дата обращения: 22.10.2025).
49. Финист-Софт: Как автоматизировать управление операционными рисками банка и не нарушить требования ЦБ? — CNews // cnews.ru. URL: https://www.cnews.ru/reviews/operatsionnye_riski_banka_trebovaniya_tsb_rf_k_sisteme_upravleniya_operatsionnym_riskom_v_kreditnoy_organizatsii_i_bankovskoy_gruppe_polozhenie_716-p_tsb_rf (дата обращения: 22.10.2025).
50. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг, Джозеф Синки — MyBook // mybook.ru. URL: https://mybook.ru/author/dzhozef-sinki/finansovyj-menedzhment-v-kommercheskom-banke-i-v-industrii-finansovyh-uslug/ (дата обращения: 22.10.2025).
51. Взаимозависимость банков и реального сектора экономики: дисбаланс в кредитовании // sciup.org. URL: https://sciup.org/140116636 (дата обращения: 22.10.2025).
52. Сбербанк за июнь заработал 143 млрд рублей — Frank Media // frankrg.com. URL: https://frankrg.com/83011 (дата обращения: 22.10.2025).
53. Анализ влияния коммерческих банков на развитие экономики страны — Elibrary // elibrary.ru. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=46440232 (дата обращения: 22.10.2025).
54. Олега Ивановича Лаврушина — Библиотечно-информационный комплекс // fa.ru. URL: https://www.fa.ru/about/structure/institutes/iame/depts/bankop/Pages/lavrushin-books.aspx (дата обращения: 22.10.2025).
55. Банковское дело: современная система кредитования — ISBN: 978-5-406-02151-4 // book.ru. URL: https://book.ru/book/934338 (дата обращения: 22.10.2025).
56. Реальный сектор экономики и российские коммерческие банки: проблемы и перспективы взаимодействия // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/realnyy-sektor-ekonomiki-i-rossiyskie-kommercheskie-banki-problemy-i-perspektivy-vzaimodeystviya/viewer (дата обращения: 22.10.2025).
57. Банковский сектор — Банк России // cbr.ru. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49883/analytic_note_20241201_bs.pdf (дата обращения: 22.10.2025).
58. Что такое кредит: что такое кредит простыми словами, виды, условия и принципы банковского кредита // alfabank.ru. URL: https://alfabank.ru/get-money/credit/chto-takoe-kredit/ (дата обращения: 22.10.2025).
59. Принципы банковского кредитования // bankrotstvo-fl.ru. URL: https://bankrotstvo-fl.ru/printsipy-bankovskogo-kreditovaniya (дата обращения: 22.10.2025).
60. Понятие, принципы и виды банковского кредитования // vaael.ru. URL: https://www.vaael.ru/ru/article/view?id=3080 (дата обращения: 22.10.2025).
61. Функции кредита в экономике, основные роли и перераспределительная функция кредитования // banki.ru. URL: https://www.banki.ru/wikibank/funktsii_kredita/ (дата обращения: 22.10.2025).
62. Что такое банковский кредит — формы и виды кредитования, как выбрать оптимальный вариант // mtsbank.ru. URL: https://mtsbank.ru/media/chto-takoe-bankovskiy-kredit-formy-i-vidy-kreditovaniya-kak-vybrat-optimalnyy-variant/ (дата обращения: 22.10.2025).
63. ГК РФ Кредит (ст. 819 — 821.1). Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (части первая, вторая, третья и четвертая) (с изменениями и дополнениями) // base.garant.ru. URL: https://base.garant.ru/10164072/8ee541571217e29541a7776d5029c158/ (дата обращения: 22.10.2025).
64. ГК РФ часть 2 Ст. 819. Кредитный договор // gkrf.ru. URL: https://gkrf.ru/819 (дата обращения: 22.10.2025).
65. Банковские операции: осуществление, виды и учет // sravni.ru. URL: https://www.sravni.ru/vopros-otvet/articles/bankovskie-operatsii/ (дата обращения: 22.10.2025).
66. ГК РФ § 2. Кредит // consultant.ru. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/ (дата обращения: 22.10.2025).
67. Глава I. Общие положения // consultant.ru. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1048/01017d23f33e144a1b02b55f7560d268a735c05c/ (дата обращения: 22.10.2025).
68. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 N 395-1 (последняя редакция) // consultant.ru. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1048/ (дата обращения: 22.10.2025).
69. Роль кредитной системы в развитии экономики РФ // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-kreditnoy-sistemy-v-razvitii-ekonomiki-rf/viewer (дата обращения: 22.10.2025).
70. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. N 395-I // base.garant.ru. URL: https://base.garant.ru/10104928/ (дата обращения: 22.10.2025).
71. Статья 33. Обеспечение возвратности кредитов // consultant.ru. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1048/916b10766b1a206b00696b01b69429406085521b/ (дата обращения: 22.10.2025).
72. Виды и формы кредитов в банках // sravni.ru. URL: https://www.sravni.ru/banki/info/vidy-i-formy-kreditov-v-bankah/ (дата обращения: 22.10.2025).
73. Закон о банках, федеральные законы о банковской деятельности, страхование в банках, ФЗ центрального банка // sravni.ru. URL: https://www.sravni.ru/banki/info/zakon-o-bankah/ (дата обращения: 22.10.2025).
74. Что такое кредит в банке — виды, формы, функции и риски // raiffeisen.ru. URL: https://www.raiffeisen.ru/wiki/chto-takoe-kredit/ (дата обращения: 22.10.2025).
75. Теоретические аспекты банковского кредитования: сущность кредита, функции, принципы, виды // vaael.ru. URL: https://www.vaael.ru/ru/article/view?id=3080 (дата обращения: 22.10.2025).
76. Гражданский кодекс РФ (часть 2). Глава 42. Заем и кредит, § 3. Товарный и коммерческий кредит // st-standard.ru. URL: https://st-standard.ru/gkrf/ch2/g42/3.htm (дата обращения: 22.10.2025).
77. Что такое кредит: виды, формы и функции банковских потребительских кредитов // vtb.ru. URL: https://www.vtb.ru/media/news/chto-takoe-kredit-vidy-formy-i-funkcii-bankovskih-potrebitelskih-kreditov/ (дата обращения: 22.10.2025).
78. Как кредиты влияют на нашу жизнь и экономику в стране // sovcombank.ru. URL: https://www.sovcombank.ru/articles/kredity/kak-kredity-vliyayut-na-nashu-zhizn-i-ekonomiku-v-strane (дата обращения: 22.10.2025).
79. Современные формы обеспечения возврата кредита // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-formy-obespecheniya-vozvrata-kredita/viewer (дата обращения: 22.10.2025).
80. Механизм возвратности банковского кредита: современные подходы // elib.bsu.by. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/22026/1/%D0%9C%D0%B5%D1%85%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B7%D0%BC%20%D0%B2%D0%BE%D0%B7%D0%B2%D1%80%D0%B0%D1%82%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8%20%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B3%D0%BE%20%D0%BA%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%B0.pdf (дата обращения: 22.10.2025).
81. Экономическая сущность кредитных операций коммерческого банка // studwood.ru. URL: https://studwood.ru/1987627/bankovskoe_delo/ekonomicheskaya_suschnost_kreditnyh_operatsiy_kommerchekogo_banka (дата обращения: 22.10.2025).
82. Управление кредитными рисками в коммерческом банке // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-kreditnymi-riskami-v-kommercheskom-banke/viewer (дата обращения: 22.10.2025).
83. Типы банковских кредитов // cgon.rospotrebnadzor.ru. URL: https://cgon.rospotrebnadzor.ru/naseleniyu/zosh/tipy-bankovskikh-kreditov/ (дата обращения: 22.10.2025).
84. Коммерческие банки — урок. Обществознание, 10 класс. // yaklass.ru. URL: https://www.yaklass.ru/p/obschestvoznanie/10-klass/bankovskie-uslugi-i-bankovskaya-sistema-16694/kommercheskie-banki-16697 (дата обращения: 22.10.2025).
85. Глава 42. ГК РФ Заем и кредит (ст. 807 — 823). Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (части первая, вторая, третья и четвертая) (с изменениями и дополнениями) // base.garant.ru. URL: https://base.garant.ru/10164072/8ee541571217e29541a7776d5029c158/ (дата обращения: 22.10.2025).
86. Способы обеспечения возвратности кредита // economicheskaya-literatura.ru. URL: https://www.economicheskaya-literatura.ru/sposoby-obespecheniya-vozvratnosti-kredita/ (дата обращения: 22.10.2025).
87. Кредитные операции российских коммерческих банков: их динамика и структура // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kreditnye-operatsii-rossiyskih-kommercheskih-bankov-ih-dinamika-i-struktura/viewer (дата обращения: 22.10.2025).
88. Роль банковского кредита в развитии экономики // synergy-journal.ru. URL: https://synergy-journal.ru/archive/article1253 (дата обращения: 22.10.2025).
89. Экономическое содержание и особенности банковского кредита // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskoe-soderzhanie-i-osobennosti-bankovskogo-kredita/viewer (дата обращения: 22.10.2025).
90. Экономическая сущность процесса кредитования // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskaya-suschnost-protsessa-kreditovaniya/viewer (дата обращения: 22.10.2025).
91. Лекция № 3 Классификация банковских операции и банковских услуг // dvgups.ru. URL: https://www.dvgups.ru/sites/default/files/u59/lekciya_no_3_klassifikaciya_bankovskih_operacii_i_bankovskih_uslug_v_ramkah_osushchestvleniya_svoej_deyatelnosti_banki_vypolnyayut_samye.pdf (дата обращения: 22.10.2025).
92. Определение термина «сущность кредита и его свойства // gazprombank.ru. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/finansovyy_slovar/72013/ (дата обращения: 22.10.2025).
93. 20.1. Операции коммерческих банков // buklib.net. URL: https://buklib.net/books/29672/ (дата обращения: 22.10.2025).