Кредитование физических лиц в Российской Федерации: современные тенденции, регуляторные изменения и перспективы развития в условиях цифровой трансформации (2024-2025 гг.)

К середине 2023 года совокупная задолженность физических лиц перед российскими банками впервые преодолела отметку в 30 трлн рублей, а к сентябрю 2024 года этот показатель достиг уже 34,7 трлн рублей. Этот стремительный рост, на 12% с начала года, ярко свидетельствует о динамичности и значимости рынка кредитования для российской экономики и благосостояния населения. Впрочем, за этими впечатляющими цифрами скрывается сложный ландшафт, формируемый макроэкономическими вызовами, беспрецедентными регуляторными изменениями и революционными технологическими инновациями.

Введение

В условиях постоянно меняющегося глобального и национального экономического ландшафта, а также ускоряющейся цифровой трансформации, рынок кредитования физических лиц в Российской Федерации претерпевает фундаментальные изменения. Этот сектор не просто отражает экономическое здоровье страны, но и является ключевым инструментом для повышения уровня жизни населения, стимулирования потребительского спроса и поддержки деловой активности. Однако параллельно с этими позитивными функциями возникают и новые вызовы, связанные с растущей закредитованностью, волатильностью рынка, ужесточением регуляторной политики и необходимостью адаптации к новым технологиям.

Актуальность исследования обусловлена необходимостью всестороннего анализа современного состояния и перспектив развития рынка кредитования физических лиц в России. Особое внимание уделяется периоду 2024-2025 годов, который характеризуется значительными изменениями в денежно-кредитной и макропруденциальной политике Банка России, активным внедрением цифровых технологий и сохраняющейся геополитической и экономической неопределенностью. Понимание этих процессов критически важно для всех участников рынка: от банков и финтех-компаний до потребителей и регуляторов, ведь именно на основании такой информации формируются долгосрочные стратегии и тактические решения.

Цель данной работы — провести углубленный, актуализированный и детализированный анализ рынка кредитования физических лиц в Российской Федерации на 2024-2025 годы, с учетом современных вызовов, регуляторных изменений и тенденций цифровой трансформации.

Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

• Рассмотреть теоретические основы и концепции кредитования физических лиц, а также проанализировать влияние цифровизации на эти основы.
• Оценить макроэкономические факторы и регуляторные изменения, оказывающие воздействие на динамику и структуру рынка потребительского кредитования.
• Провести сегментарный анализ рынка кредитования, выявив особенности развития ипотеки, автокредитов и необеспеченных займов.
• Исследовать ключевые тенденции, инновационные продукты и вызовы, с которыми сталкивается рынок, включая применение ИИ и больших данных, развитие онлайн-кредитования и роль блокчейна.
• Рассмотреть методы оценки и управления кредитными рисками в условиях высокой волатильности и ужесточения регулирования.
• Спрогнозировать основные тенденции развития рынка на 2025 год и предложить перспективные направления совершенствования механизмов кредитования, с учетом международного опыта.

Объектом исследования является система кредитования физических лиц в Российской Федерации.
Предмет исследования — экономические отношения, формирующиеся в процессе кредитования физических лиц, а также факторы, тенденции и механизмы, определяющие их развитие.

Методологическая база работы включает общенаучные методы (анализ, синтез, индукция, дедукция), статистические методы (анализ динамических рядов, структурный анализ), а также экономико-математическое моделирование для прогнозирования тенденций. Источниками информации послужили законодательные акты РФ, нормативные акты Банка России, официальные статистические данные (Росстат, Банк России), научные публикации, аналитические отчеты ведущих рейтинговых агентств и банков.

Структура работы включает введение, четыре главы, заключение. В первой главе раскрываются теоретические аспекты кредитования и влияние цифровизации. Вторая глава посвящена макроэкономическому и регуляторному анализу рынка, а также его структурной динамике. Третья глава анализирует инновации, вызовы и управление рисками. Четвертая глава содержит прогнозы и направления совершенствования. Заключение обобщает результаты исследования и намечает дальнейшие перспективы.

Глава 1. Теоретические основы и эволюция кредитования физических лиц в условиях цифровизации

Сущность и виды кредитования физических лиц

Кредитование физических лиц — это один из краеугольных камней современной банковской системы, оказывающий глубокое влияние на экономику и социальное благосостояние. Чтобы в полной мере оценить его роль и динамику, необходимо сначала обратиться к фундаментальным понятиям. В своей основе, кредит представляет собой движение ссудного капитала, при котором одна сторона (кредитор) предоставляет денежные средства или товары другой стороне (заемщику) на условиях срочности, возвратности и платности. Заем, в свою очередь, является разновидностью кредита, оформляемой как договор займа, где одна сторона передает в собственность другой стороне деньги или другие вещи, а заемщик обязуется вернуть такую же сумму денег или равное количество других полученных вещей.

Потребительский кредит — это денежные средства, предоставляемые банком или иной кредитной организацией физическому лицу для удовлетворения его потребительских нужд, не связанных с предпринимательской деятельностью. Он может быть целевым (например, на покупку конкретного товара или оплату услуг) или нецелевым (кредит наличными, расходование которого не контролируется банком).

Основные виды кредитования физических лиц, получившие широкое распространение в российской практике, включают:

• Ипотека: Кредит, выдаваемый под залог недвижимости (жилой или коммерческой), предназначенный, как правило, для покупки жилья. Характеризуется длительными сроками и относительно низкими процентными ставками за счет обеспечения.
• Автокредит: Целевой кредит на покупку транспортного средства, где само приобретаемое авто часто выступает в качестве залога.
• Необеспеченные кредиты: Кредиты, не требующие залога или поручительства. К ним относятся:
  • Кредиты наличными (или нецелевые потребительские кредиты): Выдаются без конкретной цели, средства могут быть использованы заемщиком по своему усмотрению.
  • Кредитные карты: Возобновляемая кредитная линия, позволяющая заемщику многократно использовать средства в пределах установленного лимита.
  • Микрозаймы: Небольшие по сумме и краткосрочные займы, обычно выдаваемые микрофинансовыми организациями (МФО), часто под очень высокие процентные ставки.

Классификация кредитов также может осуществляться по следующим признакам:

• По сроку: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).
• По обеспечению: обеспеченные (залог, поручительство) и необеспеченные.
• По форме выдачи: наличными, на банковскую карту, путем безналичного перечисления.
• По способу погашения: единовременно, в рассрочку, аннуитетными платежами, дифференцированными платежами.

Теоретические подходы к потребительскому кредитованию

Потребительское кредитование не просто финансовая операция; оно играет важную социально-экономическую роль, позволяя гражданам удовлетворять насущные потребности без длительного накопления, тем самым способствуя повышению их благосостояния. С точки зрения экономических теорий, потребительский кредит рассматривается через призму различных концепций:

1. Теория предельной полезности: Заемщик готов платить процент за кредит, поскольку полезность потребления «здесь и сейчас» (раннее удовлетворение потребности) выше, чем полезность отложенного потребления. Процентная ставка выступает как цена за эту «полезность времени».
2. Теория межвременного выбора (Ирвинг Фишер): Потребительский кредит позволяет домохозяйствам оптимизировать потребление во времени, «перераспределяя» доходы между различными периодами жизни. Заемщики, ожидающие роста доходов в будущем, могут брать кредиты для увеличения текущего потребления, а кредиторы, наоборот, сберегают текущие доходы для будущего потребления.
3. Теория асимметрии информации: На рынке кредитования существует асимметрия информации между кредитором и заемщиком. Банк не обладает полной информацией о платежеспособности и добросовестности заемщика, что порождает риски невозврата. Процентная ставка, таким образом, включает в себя премию за риск. Скоринговые модели и анализ кредитных историй призваны снизить эту асимметрию, обеспечивая более справедливое распределение рисков.
4. Кейнсианский подход: Потребительский кредит рассматривается как инструмент стимулирования совокупного спроса. Увеличение доступности кредитов может привести к росту потребления, инвестиций и, как следствие, к экономическому росту.
5. Социальная роль: Помимо чисто экономических аспектов, потребительский кредит выполняет важную социальную функцию, предоставляя доступ к дорогостоящим товарам и услугам (жилье, образование, лечение), которые иначе были бы недоступны значительной части населения. Это способствует социальной мобильности и снижению социального неравенства.

Цифровая трансформация и ее влияние на кредитование физических лиц

В последние годы цифровая трансформация стала одним из мощнейших факторов, перекроивших ландшафт кредитования физических лиц. От традиционного визита в банк до полностью онлайн-взаимодействия — скорость, доступность и прозрачность кредитных продуктов выросли многократно.

Влияние цифровизации на скорость, доступность и прозрачность кредитных продуктов:

• Ускорение процессов: Цифровые технологии значительно сократили время на подачу заявок, их обработку и принятие решений. Онлайн-платформы, мобильные приложения и интегрированные системы позволяют получить кредит за считанные минуты или часы, тогда как раньше этот процесс мог занимать дни или недели.
• Повышение доступности: Возможность подачи заявки из любой точки мира, где есть интернет, делает кредитные продукты доступными для жителей отдаленных, малонаселенных и труднодоступных территорий. Это соответствует стратегическим целям Банка России по повышению финансовой доступности.
• Увеличение прозрачности: Цифровые платформы позволяют заемщикам сравнивать условия различных кредитных продуктов, видеть полную стоимость кредита (ПСК) и получать всю необходимую информацию в удобном формате. Использование QR-кодов и NFC-меток для инициирования платежей упрощает процесс и делает его более понятным.
• Автоматизация и персонализация: Алгоритмы искусственного интеллекта и машинного обучения анализируют огромные объемы данных, позволяя банкам создавать персонализированные предложения, адаптированные под индивидуальные потребности и профиль риска каждого заемщика.

Роль Банка России в стимулировании новых цифровых решений:
Банк России активно выступает катализатором цифровой трансформации финансового сектора, стремясь создать благоприятную среду для внедрения инноваций, одновременно обеспечивая стабильность и безопасность системы. Ключевые направления его деятельности включают:

• Развитие экосистемы цифровых финансовых услуг: Банк России стимулирует создание и использование новых цифровых решений, таких как Система быстрых платежей (СБП), платформа «Цифровой профиль», маркетплейс финансовых услуг. Эти инициативы направлены на упрощение взаимодействия граждан с финансовыми учреждениями и повышение скорости расчетов.
• Регулирование и надзор за финтех-компаниями: В условиях появления новых игроков на рынке, таких как цифровые альтернативные кредиторы, Банк России разрабатывает регуляторные песочницы и новые подходы к лицензированию, чтобы обеспечить инновационное развитие без ущерба для защиты прав потребителей и финансовой стабильности.
• Цифровая трансформация господдержки: В сфере государственной поддержки, которая часто включает льготные кредиты, цифровая трансформация направлена на обеспечение равного доступа, точности решений и комфорта для пользователей. Это минимизирует бюрократические процедуры и влияние человеческого фактора, делая процесс получения поддержки более эффективным и прозрачным. Например, государственные программы ипотечного кредитования уже активно используют цифровые платформы для подачи заявок и взаимодействия с банками.
• Внедрение цифрового рубля: Одним из наиболее амбициозных проектов является введение цифрового рубля, запущенного в промышленную эксплуатацию в 2023 году. Пилотный проект охватывает до 9 тысяч физических и 1200 юридических лиц, предоставляя возможность осуществлять переводы и оплачивать товары/услуги. Эта технология, основанная на блокчейне, призвана повысить эффективность и безопасность платежей, а в перспективе может повлиять и на механизмы кредитования, предлагая новые формы обеспечения и учета обязательств.

Таким образом, цифровая трансформация не только изменяет операционные процессы кредитования, но и переосмысливает его теоретические основы, выдвигая на первый план вопросы информационной асимметрии, скорости реагирования на рыночные изменения и персонализации финансовых услуг.

Глава 2. Анализ рынка кредитования физических лиц в Российской Федерации (2023-2025 гг.)

Макроэкономический контекст и денежно-кредитная политика Банка России

Российский рынок кредитования физических лиц в 2023-2025 годах находится под сильным влиянием макроэкономических факторов и, прежде всего, денежно-кредитной политики Банка России. Начиная с лета 2023 года, регулятор предпринял серию последовательных шагов по ужесточению условий, что кардинально изменило динамику кредитного рынка.

Влияние роста ключевой ставки Банка России:
Ключевая ставка — это основной инструмент денежно-кредитной политики, который напрямую влияет на стоимость денег в экономике. С июля 2023 года Банк России начал активно повышать ключевую ставку:

• В июле 2023 года она была поднята с 7,5% до 8,5%.
• Последовательные повышения привели к тому, что в октябре 2023 года ключевая ставка достигла 15%.

Это решение было обусловлено необходимостью сдерживания инфляции и стабилизации финансового рынка. Однако, как следствие, произошло значительное удорожание кредитов для населения. Средняя ставка по потребительским кредитам в топ-15 российских банков на 25 сентября 2023 года составила 24,34% годовых, увеличившись на 3,46 процентных пункта всего за три месяца (по сравнению с 25 июня 2023 года). Рост ключевой ставки напрямую транслируется в рост ставок по всем видам кредитов, что делает заемные средства менее доступными и стимулирует граждан к более взвешенным решениям о заимствованиях.

Влияние других макроэкономических факторов:
Помимо ключевой ставки, на рынок кредитования оказывают влияние и другие макроэкономические показатели:

• Инфляционные ожидания населения: Высокие инфляционные ожидания, особенно в периоды нестабильности, могут стимулировать спрос на кредиты. Граждане стремятся приобрести товары до того, как их стоимость вырастет еще больше, или взять ипотеку по текущим ставкам, опасаясь их дальнейшего повышения. Именно этот фактор, наряду со слухами об ужесточении льготных программ, подогревал спрос на ипотеку в конце 2023 – начале 2024 года.
• Динамика реальных располагаемых денежных доходов населения: Хотя реальные располагаемые денежные доходы населения России в 2023 году выросли на 5,6%, существуют прогнозы возможного снижения темпов роста в 2024-2025 годах. Снижение или стагнация реальных доходов уменьшает платежеспособность заемщиков, что, в свою очередь, ведет к увеличению кредитных рисков для банков и снижению доступности кредитов для населения. Ухудшение финансового положения граждан может также привести к росту просроченной задолженности.

Таким образом, макроэкономический фон 2023-2025 годов характеризуется стремлением Банка России охладить потребительский спрос через ужесточение денежно-кредитной политики, что, в сочетании с динамикой реальных доходов и инфляционными ожиданиями, формирует сложную и изменчивую среду для рынка кредитования.

Регуляторные изменения и макропруденциальная политика ЦБ РФ

Помимо ключевой ставки, Банк России активно использует инструменты макропруденциальной политики для управления системными рисками и сдерживания роста закредитованности населения. В 2024 году были введены или изменены несколько важных регуляторных мер.

Отмена моратория на ограничение Полной Стоимости Кредита (ПСК) и изменение очередности погашения платежей:

• Отмена моратори�� на ПСК: С 1 июля 2024 года Банк России отменил мораторий на ограничение Полной Стоимости Кредита (ПСК). Это означает, что теперь ПСК не должна превышать среднерыночное значение более чем на одну треть. Эта мера направлена на защиту заемщиков от чрезмерно высоких ставок, которые могли возникать при отсутствии ограничений, и призвана сделать рынок более прозрачным и справедливым.
• Изменение очередности погашения платежей: Федеральный закон от 19 декабря 2023 года №607-ФЗ, вступивший в силу с 1 июля 2024 года, существенно изменил очередность погашения платежей по кредитам. Согласно новым правилам, погашение процентов и основного долга теперь имеет приоритет над неустойками (штрафами и пенями). Ранее сначала погашались неустойки, затем проценты, затем основной долг. Это нововведение призвано облегчить финансовое бремя заемщиков, попавших в сложную ситуацию, поскольку они смогут быстрее уменьшать основной долг, не допуская его «снежного кома» из-за начисленных штрафов.

Ужесточение макропруденциальных лимитов (МПЛ) и надбавок:
Банк России активно использует МПЛ для ограничения выдачи высокорисковых кредитов.

• Сокращение допустимого объема выдач для заемщиков с высоким ПДН (показателем долговой нагрузки): С 1 октября по 31 декабря 2024 года ЦБ РФ сократил допустимый объем кредитов и займов, выдаваемых заемщикам с высоким ПДН. Для ПДН от 50% до 80% лимит для банков снижен с 20% до 15% от объема выдач, а для ПДН выше 80% — с 5% до 3%. Для МФО этот лимит для ПДН выше 80% сокращен с 10% до 3%. Это решение направлено на снижение рисков закредитованности населения, особенно тех категорий граждан, которые уже испытывают значительную финансовую нагрузку.
• Повышение макропруденциальных надбавок по нецелевым залоговым кредитам: С 1 ноября 2024 года ЦБ РФ повысил макропруденциальные надбавки по нецелевым потребительским кредитам, выдаваемым под залог транспортных средств. Эти надбавки устанавливаются на уровне 150% для кредитов с ПДН выше 80% и 100% для кредитов с ПДН от 50% до 80%. Макропруденциальные надбавки увеличивают требования к капиталу банков, что делает выдачу таких кредитов менее выгодной и стимулирует банки к более консервативной кредитной политике.
• Сохранение МПЛ по необеспеченным кредитам: На II квартал 2024 года Банк России сохранил значения макропруденциальных лимитов по необеспеченным потребительским кредитам. Для банков доля кредитов, выданных заемщикам с ПДН свыше 80%, составляет 5% от объема выдач, а доля кредитов, выданных заемщикам с ПДН от 50% до 80%, составляет 20%. Для МФО эти лимиты установлены на уровне 10% и 25% соответственно. Эти лимиты направлены на сдерживание роста необеспеченного кредитования, которое традиционно считается более рискованным.

Влияние ужесточения политики ЦБ РФ на замедление потребительского кредитования:
Комплекс мер по ужесточению денежно-кредитной и макропруденциальной политики, предпринятый Банком России в конце 2023 года, уже привел к заметному замедлению потребительского кредитования. Месячные темпы прироста необеспеченного потребительского кредитования снизились с 1,3–1,5% в августе-сентябре 2023 года до 0,5–0,6% в декабре 2023 года. В целом, темпы роста портфеля необеспеченных потребительских кредитов по итогам 2023 года составили 15,7%, что оказалось ниже ожиданий до ужесточения политики. Эти меры направлены на предотвращение формирования «кредитного пузыря» и обеспечение долгосрочной стабильности финансовой системы, однако в краткосрочной перспективе они неизбежно ограничивают доступность кредитов для населения.

Динамика и структура совокупной задолженности и объемов выдачи кредитов

Рынок кредитования физических лиц в России в 2023-2024 годах демонстрирует противоречивую, но крайне динамичную картину, формируемую как фундаментальными экономическими трендами, так и активным регулированием.

Актуальные статистические данные о совокупной задолженности:
Рост совокупной задолженности физических лиц перед банками в последние годы стал одним из наиболее обсуждаемых показателей финансового рынка.

• По итогам первого полугодия 2023 года, совокупная задолженность впервые превысила отметку в 30 трлн рублей.
• К 1 сентября 2024 года этот показатель достиг уже 34,7 трлн рублей, демонстрируя рост на 2,3% за месяц.
• С начала 2024 года по сентябрь объем задолженности увеличился на 12%.

Это свидетельствует о сохраняющемся высоком спросе на кредитные продукты, несмотря на ужесточение условий. Однако за общим ростом скрывается неоднородная динамика по сегментам.

Темпы прироста розничного кредитного портфеля и общий спад кредитования:

• В 2023 году темп прироста розничного кредитного портфеля банков превысил 20%, при этом ипотечные ссуды выросли на 25%. Это был период бурного роста, во многом поддержанный льготными программами.
• Однако 2024 год принес существенное замедление: российские банки заключили 50,8 млн кредитных договоров на 13,24 трлн рублей, что на 21% меньше, чем в 2023 году (64,3 млн договоров на 16,75 трлн рублей).
• Спад кредитования в 2024 году наблюдался практически во всех сегментах, за исключением автокредитов, что указывает на общее охлаждение рынка.

Снижение средней суммы беззалогового кредита:
Одним из показательных трендов стало снижение средней суммы беззалогового кредита. В декабре 2024 года этот показатель опустился до 125,4 тыс. рублей, что является минимальным значением с начала наблюдений в 2014 году.

• Индикатор роста спроса на краткосрочные и небольшие займы: Это снижение свидетельствует о росте спроса граждан на краткосрочные и небольшие по сумме кредиты. В условиях неопределенности и высоких ставок люди чаще обращаются за «кредитами до зарплаты» или для покрытия небольших, но срочных нужд, стараясь не брать на себя крупные и долгосрочные обязательства.
• Следствие ужесточения регулирования: Кроме того, ужесточение макропруденциальных лимитов и повышение требований к заемщикам с высокой долговой нагрузкой затрудняет получение крупных сумм, вынуждая банки быть более осторожными в выдаче больших кредитов.

Дополнительные данные, подтверждающие замедление:

• В ноябре 2024 года количество выданных потребительских кредитов снизилось вдвое по сравнению с началом года (до 1,6 млн ссуд), а объем выдач сократился в 2,5 раза за год (до 215,4 млрд рублей).
• За январь–ноябрь 2024 года банки суммарно выдали 32,8 млн кредитов на 5,6 трлн рублей, что на 9% ниже по количеству и на 21% по сумме, чем за 11 месяцев 2023 года.
• В сентябре 2024 года объем выданных кредитов физическим лицам снизился на 9,3% к августу, до 1,086 трлн рублей, что на 37,6% ниже, чем в сентябре 2023 года.
• За 9 месяцев 2024 года выдано кредитов на 11,1 трлн рублей, что на 10% ниже, чем за аналогичный период 2023 года.

Эти данные в совокупности рисуют картину замедления рынка кредитования в 2024 году после бурного роста 2023 года, вызванного как макроэкономическими факторами, так и целенаправленными действиями регулятора по охлаждению спроса и снижению рисков.

Сегментарный анализ рынка кредитования (ипотека, автокредиты, необеспеченные кредиты)

Рынок кредитования физических лиц не является монолитным; его сегменты – ипотека, автокредиты и необеспеченные займы – демонстрируют различную динамику, обусловленную специфическими факторами и регуляторными воздействиями.

Ипотечное кредитование: от драйвера до торможения

• Снижение доли и объемов выдачи: В 2024 году ипотека потеряла статус главного драйвера розничного кредитования. Её доля в общем объеме новых кредитов снизилась до 36,3% (по сравнению с 47% в 2023 году). Объем выданной ипотеки в 2024 году сократился на 38,9% по сравнению с 2023 годом, составив 4,8 трлн рублей (по данным Frank RG). Другие источники, как Ассоциация банков России, приводят более консервативные цифры: 2122,1 млрд рублей (374,4 тыс. шт.) в 2024 году против 2204,4 млрд рублей (422,1 тыс. шт.) в 2023 году. Различия в данных могут быть связаны с методологией учета, но общий тренд на снижение очевиден. В декабре 2024 года было выдано всего 65,8 тыс. ипотечных кредитов (-65% к декабрю 2023 года) на сумму 291,9 млрд рублей (-63% к декабрю 2023 года).
• Причины динамики ипотеки:
  • Влияние льготных программ: В 2023 году ипотека сохраняла статус драйвера, обеспечив 65% прироста совокупного портфеля кредитов физических лиц, во многом благодаря расширенным льготным государственным программам («Льготная ипотека» под 8%, «Семейная ипотека» под 6%, «Дальневосточная ипотека» под 2%, «ИТ-ипотека» под 5%, «Сельская ипотека» до 3%). В 2024 году доля льготной ипотеки достигала рекордных 82% во втором квартале.
  • Ужесточение условий с 2024 года: С 1 января 2024 года условия по «Льготной ипотеке» были ужесточены: максимальная сумма кредита для всех регионов составила 6 млн рублей (ранее до 12 млн в крупных городах), а первоначальный взнос увеличен с 15% до 30%. Кроме того, отменена возможность получения льготной ипотеки более одного раза. Это привело к значительному сокращению доступности программ.
  • Ажиотаж в июне 2024 года: В июне 2024 года наблюдался ажиотаж на ипотечное кредитование, связанный с окончанием действия массовой «Льготной ипотеки» под 8%. Это привело к рекордному объему выдач в 1,673 трлн рублей за этот месяц, после чего рынок резко просел.
• Количество ипотечных заемщиков: Несмотря на спад выдач, на 1 июля 2024 года количество ипотечных заемщиков увеличилось на 8%, достигнув 10,7 млн человек. Это свидетельствует о том, что накопленный портфель ипотеки продолжает расти, хотя темпы новых выдач замедлились.

Автокредитование: рекордный рост на фоне общего спада

• Рекордный рост объема: В 2024 году автокредитование стало единственным сегментом, продемонстрировавшим значительный рост на фоне общего спада. Объем автокредитования в России вырос на 58,3% по сравнению с 2023 годом, достигнув 2,24 трлн рублей (1,64 млн кредитов), что является рекордным показателем. Его доля в общем объеме новых кредитов выросла до 21% (с 9% годом ранее).
• Причины роста:
  • Эффект низкой базы 2023 года: В 2023 году рынок автокредитования переживал спад, поэтому любой значимый рост в 2024 году выглядит впечатляюще.
  • Акции дистрибьюторов и субсидированные ставки: Рост был поддержан программами льготного автокредитования от Минпромторга (скидка до 25% на первоначальный взнос), а также стимулирующими акциями от автопроизводителей и дилеров, предлагающих сниженные процентные ставки или дополнительные скидки.
  • Отложенный спрос: Отчасти рост объясняется реализацией отложенного спроса после периода дефицита и высоких цен на автомобили.
• Структура и параметры автокредитов: 70% автокредитов в 2024 году было выдано на покупку автомобилей на вторичном рынке, 30% — на новые авто. Средний размер автокредита составил 1,3 млн рублей (+4% к 2023 году), а средний срок вырос до 6,1 года (+3 месяца), что указывает на стремление заемщиков снизить ежемесячную нагрузку.
• Количество заемщиков: Число заемщиков с автокредитом возросло на 44% за год и впервые превысило 2 млн человек на 1 июля 2024 года.

Необеспеченное кредитование: сокращение наличных, рост карт и закредитованности

• Кредиты наличными: Объем выданных кредитов наличными в 2024 году составил 5,72 трлн рублей, что на 17% меньше по сравнению с 2023 годом (6,89 трлн рублей). Количество заемщиков по кредитам наличными сократилось до 22,2 млн человек на 1 июля 2024 года. Это подтверждает общий тренд на замедление, вызванный высокими ставками и ужесточением регулирования.
• Кредитные карты: Количество заемщиков по кредитным картам превысило 28 млн человек (+5,2 млн за 12 месяцев) на 1 июля 2024 года. Этот сегмент продолжает демонстрировать рост, вероятно, благодаря гибкости продукта и возможности использования для краткосрочного покрытия текущих потребностей.
• Закредитованность населения: Тревожным показателем является рост числа заемщиков, имеющих три кредита и более, которое превысило 13 млн человек (+2,2 млн за 12 месяцев). На них приходится более половины задолженности по розничным кредитам. Это подчеркивает проблему растущей долговой нагрузки и рисков для финансовой стабильности граждан, что и побудило Банк России к ужесточению макропруденциальной политики.

В целом, 2024 год стал периодом значительных изменений на рынке кредитования физических лиц в России. Ипотека, ранее бывшая локомотивом, столкнулась с охлаждением из-за ужесточения условий льготных программ. Автокредитование, напротив, показало рекордный рост, чему способствовали различные стимулирующие факторы. Необеспеченное кредитование, в частности кредиты наличными, сократилось, но при этом наблюдается рост числа заемщиков по кредитным картам и увеличение долговой нагрузки у части населения, что вызывает обеспокоенность регулятора.

Глава 3. Инновации, вызовы и управление рисками на современном рынке кредитования физических лиц

Современный рынок кредитования физических лиц в России — это арена постоянной борьбы между стремлением к инновациям и необходимостью управления растущими рисками, особенно в условиях высокой экономической волатильности и ужесточения регуляторного давления.

Тенденции и инновационные продукты на рынке

Цифровая трансформация кардинально меняет подходы к кредитованию, предлагая новые инструменты и методологии.

Применение искусственного интеллекта (ИИ) и больших данных в скоринговых моделях:

• Повышение точности оценки кредитных рисков: ИИ и анализ больших данных позволяют банкам и кредитным организациям обрабатывать огромные объемы информации о потенциальных заемщиках, включая не только традиционные данные из кредитных историй, но и альтернативные данные (например, поведенческие паттерны, транзакции, информацию из социальных сетей, при условии соблюдения законодательства о персональных данных). Это позволяет строить более точные и прогностические скоринговые модели, снижая вероятность дефолта.
• Персонализация предложений: ИИ позволяет не только оценивать риски, но и формировать персонализированные кредитные предложения, адаптированные под индивидуальные потребности и платежеспособность каждого клиента. Это повышает лояльность клиентов и эффективность продаж.
• Примеры внедрения в России:
  • Национальное бюро кредитных историй (НБКИ): Запустило новую систему скоринга на основе ИИ, которая позволяет снизить дефолтность розничных кредитов в 1,6 раза и повысить точность прогнозной оценки вероятности дефолта заемщика на 15-20%. Это также помогает сократить расходы на первичную обработку заявок и уменьшить долю просроченной задолженности в кредитном портфеле со среднестатистических 3,5% до 2,2%.
  • Сбербанк: Более 80% выдач кредитов малому и микробизнесу, а также решений по краткосрочному кредитованию сегмента среднего и крупного бизнеса проводится с помощью ИИ.
  • «Тинькофф Банк»: Более 90% решений по кредитам бизнесу принимаются без человеческой оценки, что подчеркивает глубокую интеграцию ИИ в кредитные процессы.
  • ИИ также способствует оптимизации затрат и ресурсов банка за счет автоматизации рутинных операций.

Развитие онлайн-кредитования и финтех-компаний:

• Упрощение процесса получения займов: Онлайн-кредитование значительно упрощает и ускоряет процесс получения займов, делая его доступным для широкого круга населения, включая жителей удаленных регионов. Крупные МФО, такие как Moneyman, оформляют заявки и выдают займы полностью онлайн.
• Гибридные модели скоринга: Финтех-компании и некоторые банки разрабатывают гибридные модели скоринга, сочетающие автоматизированный анализ (на основе ИИ и больших данных) и экспертную оценку. Это позволяет повысить справедливость и точность решений, особенно в нестандартных случаях.
• Цифровое альтернативное кредитование: Это инновационное направление, основанное на использовании цифровых платформ для финансирования физических и юридических лиц без прямого участия традиционных коммерческих банков. Ключевые признаки таких компаний включают наличие цифровой платформы, децентрализацию решений об инвестировании, синдицированный характер кредита, отсутствие необходимости поддержания нормы резервирования и использование гибкой, низкозатратной технологической инфраструктуры. Однако такое кредитование может приводить к импульсивным займам и высоким ставкам. Например, максимальная процентная ставка по микрозайму в России не может превышать 0,8% в день (около 292% годовых), хотя закон ограничивает общую сумму всех платежей 130% от первоначальной суммы займа.

Изучение потенциала технологии блокчейн:

• Повышение безопасности и эффективности операций: Блокчейн, как децентрализованная и неизменяемая база данных, способен удешевить и ускорить денежные переводы, повысить эффективность документооборота и защитить конфиденциальные банковские данные. В теории, он может стать основой для более безопасных и прозрачных кредитных операций, например, через смарт-контракты.
• Цифровой рубль: Введение цифрового рубля в промышленную эксплуатацию в 2023 году является ярким примером использования блокчейн-технологии в российской финансовой системе. Хотя цифровой рубль пока ориентирован на платежи, в перспективе он может создать новые возможности для кредитования, например, за счет «программируемых» денег или новых форм обеспечения.
• Ограниченное распространение в банковской сфере в России: Несмотря на потенциал, распространение блокчейна в российской банковской сфере пока ограничено. Это объясняется особенностями регулирования, которые не позволяют криптовалютам (основному драйверу блокчейн-разработок в мире) служить таким же мощным стимулом для инноваций, как в других странах. Однако российские банки, такие как Сбербанк и Альфа-банк, уже реализовали пилотные проекты с блокчейном.

Вызовы и неблагоприятные факторы развития рынка

На фоне технологического прогресса рынок кредитования сталкивается с рядом серьезных вызовов, которые формируют сложную и неопределенную среду.

Текущее положение экономики России:

• Высокая волатильность: Геополитические события и экономические санкции приводят к высокой волатильности на финансовых рынках, что усложняет долгосрочное планирование и оценку рисков.
• Экономические санкции: Санкции ограничивают доступ российских банков к международному капиталу и технологиям, что затрудняет их развитие и инновации.
• Возможное снижение реальных доходов граждан: Хотя в 2023 году реальные располагаемые доходы выросли на 5,6%, существуют прогнозы возможного снижения темпов роста в 2024-2025 годах. Это напрямую влияет на платежеспособность заемщиков и увеличивает риски невозврата кредитов.
• Высокий уровень регламентирования банковского бизнеса и уменьшение его рентабельности: Ужесточение регуляторной политики, введение макропруденциальных лимитов и надбавок увеличивает операционные издержки банков и снижает их маржинальность. Рентабельность банковского сектора (RoE) в 2023 году составила 25%, но в 2024 году ожидается её снижение до 15-20%.

Конкуренция и рост числа безнадежных кредитов:

• Высокая конкуренция: Банки на рынке кредитования населения сталкиваются с высокой конкуренцией не только внутри банковской системы, но и со стороны других игроков, таких как микрофинансовые организации (МФО) и финтех-компании. Это вынуждает банки постоянно совершенствовать свои продукты и услуги, но также может приводить к снижению стандартов кредитования в погоне за долей рынка.
• Перенасыщение потребительского рынка: В некоторых сегментах уже наблюдается перенасыщение потребительского рынка, что может снижать эффективность кредитования как инструмента стимулирования спроса.
• Рост числа безнадежных кредитов (просроченной задолженности): Это один из наиболее тревожных факторов. Доля просроченной задолженности по потребительским кредитам (без учета ипотеки) на 1 сентября 2024 года составила 4,3% от общего объема, увеличившись с 3,8% на начало 2024 года. Рост просрочки свидетельствует о проблемах с платежеспособностью у части населения и увеличивает кредитные риски для банков.

Эти вызовы требуют от банков не только технологического развития, но и продуманных стратегий управления рисками, а от регулятора – гибкой и адаптивной политики.

Методы оценки и управления кредитными рисками

В условиях высокой волатильности и роста закредитованности, эффективное управление кредитными рисками становится краеугольным камнем успешной деятельности коммерческих банков в сфере потребительского кредитования. Потребительское кредитование, по своей природе, является одним из основных источников кредитного риска для большинства банков, поскольку оно связано с большим количеством заемщиков, каждый из которых представляет индивидуальный риск дефолта.

Методы минимизации внешних и внутренних факторов риска:
Управление кредитными рисками требует комплексного подхода, затрагивающего как внешние, так и внутренние аспекты деятельности банка.

• Минимизация внешних факторов риска (связанных с контрагентами):
  • Мониторинг партнеров банка: Это критически важно для оценки эффективности их деятельности и их влияния на кредитный портфель. Банки используют системы мониторинга для отслеживания финансового состояния и кредитной истории партнеров (например, агентских сетей, через которые выдаются кредиты, или компаний, предоставляющих дополнительное обеспечение). Это включает регулярный анализ отчетности, оценку задолженности и соблюдения сроков платежей, а также использование данных бюро кредитных историй о партнерах. Цель — выявить потенциальные проблемы на ранней стадии и предотвратить их негативное влияние на банк.
  • Оценка кредитоспособности заемщиков: Включает анализ кредитной истории, платежеспособности (отношение дохода к расходам), стабильности занятости и других факторов.
• Минимизация внутренних факторов риска (связанных с деятельностью банка):
  • Система обучения и тестирования персонала: Сотрудники, непосредственно связанные с оформлением и выдачей кредитов, являются первой линией защиты от рисков. Предлагается внедрять комплексные программы обучения и регулярное тестирование для поддержания высокого уровня компетенций. Такие программы включают изучение регуляторных требований, методик оценки платежеспособности, процедур оформления кредитов и навыков работы с проблемной задолженностью. Это минимизирует операционные ошибки и повышает качество кредитного портфеля.
  • Внутренние регламенты и процедуры: Четко определенные и соблюдаемые процедуры выдачи, мониторинга и взыскания кредитов снижают риск человеческого фактора.

Влияние макропруденциальных лимитов на снижение доли высокорисковых кредитов:
Макропруденциальные лимиты (МПЛ), введенные Банком России, доказали свою эффективность в ограничении выдачи высокорисковых кредитов.

• Снижение доли кредитов с высоким ПДН: Благодаря МПЛ, доля выдаваемых кредитов с показателем долговой нагрузки (ПДН) более 80% существенно уменьшилась — с 36% в IV квартале 2022 года до 17% в IV квартале 2023 года. Это значительное снижение демонстрирует, что регуляторные меры успешно ограничивают наращивание долговой нагрузки у наиболее уязвимых категорий заемщиков, тем самым снижая системные риски для банковского сектора.

Принципы рационального управления рисками и современные решения:

• Рациональное управление при оптимальном распределении капитала: Управление кредитными рисками считается рациональным, когда банк оптимально распределяет свой капитал между различными кредитными продуктами и категориями заемщиков, исходя из уровня риска и ожидаемой доходности. Это позволяет максимизировать прибыль при заданном уровне риска или минимизировать риск при заданной доходности.
• Соотношение «затраты-эффект»: Стоимость мероприятий по управлению кредитным риском не должна превышать величину ожидаемого эффекта от этих мероприятий. То есть, инвестиции в системы риск-менеджмента должны быть экономически оправданы.
• Принципы информированности: Ключевым принципом является информированность. Решения по управлению кредитными рисками должны основываться на необходимом объеме достоверной и актуальной информации о заемщике и рыночной ситуации.
• Современные решения: В арсенале банков появляются всё более совершенные инструменты:
  • ACRA-LENS: Это решение по оценке кредитоспособности контрагента и вероятности дефолта от рейтингового агентства АКРА. Оно позволяет получать вероятность дефолта (PD) и проводить первичную оценку нового контрагента, что является важным инструментом для эффективного управления кредитными рисками.
  • Общий обзор управления кредитными рисками: Включает анализ внутренней политики и практики банка в области кредитования, а также адекватности и достоверности финансовой информации, полученной от заемщика. Это позволяет выявлять «узкие места» и непрерывно совершенствовать систему риск-менеджмента.

Таким образом, на современном рынке кредитования физических лиц управление рисками — это динамичный процесс, требующий постоянной адаптации к меняющимся условиям, внедрения новых технологий и строгого соблюдения регуляторных требований.

Глава 4. Перспективы развития и направления совершенствования кредитования физических лиц

Взглянув на динамику и регуляторные изменения последних лет, можно с высокой долей уверенности прогнозировать, что 2025 год станет периодом дальнейшей трансформации российского рынка кредитования физических лиц, характеризующимся сдержанностью и поиском новых точек роста.

Прогнозы и сценарии развития рынка на 2025 год

Охлаждение рынка, начавшееся в 2024 году, продолжится и в 2025 году, о чем свидетельствуют прогнозы ведущих аналитических агентств и Банка России.

• Общее снижение объемов кредитования: По прогнозам ВТБ, в 2025 году банки России снизят объем кредитования физических лиц на 30% по сравнению с 2024 годом, до 9,5 трлн рублей против 13,3 трлн рублей. Охлаждение рынка потребительских кредитов ожидается минимум в 1,5 раза относительно темпов роста 2024 года, что выразится в значительном замедлении прироста портфеля.
• Замедление темпов роста кредитного портфеля: Общий темп роста кредитного портфеля замедлится до 5% в 2025 году (по сравнению с 14% в 2024 году).
• Прогнозы Банка России на 2025 год:
  • По корпоративным кредитам: прирост на 9–12%.
  • По ипотеке: прирост до 6% (ранее прогнозировалось 8%). Прирост ипотечного портфеля на 3–8% обеспечат преимущественно льготные программы, которые, вероятно, будут трансформированы или продлены в более ограниченном формате.
  • По розничному кредитованию: прирост до 2% (ранее 4%). Портфель потребительских кредитов будет находиться в диапазоне от -1% до +4%, с продолжением сокращения, преимущественно по кредитам наличными.
• Смещение фокуса банков: Существенного роста кредитования в 2025 году не будет. Основным направлением для банков станет дальнейшее масштабирование нецелевых залоговых кредитов. Это связано с тем, что такие кредиты воспринимаются как менее рискованные из-за наличия обеспечения, что соответствует ужесточающейся регуляторной среде.
• Влияние регуляторных ограничений: Введение макропруденциальных ограничений на залоговые кредиты, если они будут продолжены или ужесточены, может замедлить темпы их выдачи. Высокие ставки, макронадбавки и лимиты будут продолжать ограничивать возможности банков по новым выдачам и сдерживать потребительский спрос на кредиты.
• Возможная «оттепель» по кредитным картам и кредитам в I квартале 2025 года: Существует вероятность небольшой «оттепели» по кредитным картам и кредитам в первом квартале 2025 года. Это может быть связано с отменой ограничений Полной Стоимости Кредита (ПСК) с 1 июля 2024 года, что, парадоксально, может повысить их доступность для заемщиков, поскольку банки получат больше гибкости в ценообразовании для разных риск-профилей.
• Прогноз падения рынка автокредитования: После рекордного роста в 2024 году, в 2025 году ожидается падение рынка автокредитования на 10–20%, что обусловлено исчерпанием эффекта низкой базы, снижением субсидирования и общим охлаждением рынка.
• Прибыль банков: АКРА допускает, что чистая прибыль банков по итогам 2025 года может не превысить результат текущего года, но оптимистический сценарий предполагает прибыль более 4 трлн рублей, что указывает на сохранение устойчивости сектора, но с меньшей динамикой роста.

Таблица 1: Прогнозы динамики кредитования физических лиц в РФ на 2025 год

Показатель	Прогноз ВТБ (2025 г. к 2024 г.)	Прогноз ЦБ РФ (прирост портфеля 2025 г.)	Дополнительные комментарии
Объем кредитования ФЛ	-30% (до 9,5 трлн руб.)	до +2% (розничное)	Охлаждение рынка минимум в 1,5 раза
Общий темп роста портфеля	—	до +5% (общий)
Ипотечный портфель	—	+3% – +8%	За счет льготных программ
Потребительский портфель	—	-1% – +4%	Сокращение кредитов наличными
Автокредитование	-10% – -20%	—	Исчерпание эффекта низкой базы

Направления совершенствования механизмов кредитования

В условиях меняющегося рынка и ужесточения требований банкам необходимо активно совершенствовать свои механизмы кредитования, чтобы оставаться конкурентоспособными и устойчивыми.

• Повышение эффективности оценки кредитоспособности заемщиков:
  • Дальнейшее внедрение ИИ и анализа больших данных: Продолжение инвестиций в передовые алгоритмы машинного обучения позволит обрабатывать более широкий спектр данных, включая альтернативные источники (например, транзакции, геоданные, социальные паттерны при должном соблюдении конфиденциальности). Это позволит более точно прогнозировать поведение заемщика и снижать риски дефолта, а также выявлять мошеннические схемы.
  • Учет социальных и демографических факторов: Разработка моделей, учитывающих не только финансовые, но и социально-демографические факторы (возраст, образование, семейное положение, регион проживания), позволит более глубоко понимать потребности и риски различных групп населения, тем самым повышая доступность кредитов для менее охваченных сегментов, при этом снижая риски для банка. Например, молодые специалисты могут иметь низкий текущий доход, но высокий потенциал роста, что можно учесть в скоринге.
• Оптимизация кредитных продуктов:
  • Развитие персонализированных предложений: Использование данных о клиентах для создания индивидуальных кредитных продуктов с гибкими условиями, процентными ставками и графиками погашения. Это может включать предложения с изменяемой ставкой, отсрочкой платежей, комбинированные продукты.
  • Снижение импульсивных займов: Разработка инструментов и сервисов, которые помогают клиентам принимать более осознанные кредитные решения. Это может быть информационная поддержка, предупреждения о рисках, а также продукты, которые поощряют ответственное финансовое поведение. Например, создание «умных» кредитных калькуляторов, которые показывают реальную долговую нагрузку с учетом всех текущих обязательств.
  • Развитие гибридных моделей: Сочетание удобства онлайн-кредитования с элементами традиционного банковского обслуживания (например, консультации специалиста для крупных ипотечных кредитов) для повышения доверия и минимизации рисков.
• Стратегии банков по адаптации к ужесточению макропруденциальной политики и повышению финансовой устойчивости:
  • Диверсификация кредитного портфеля: Снижение зависимости от высокорисковых сегментов и поиск новых ниш, например, в залоговом кредитовании (автокредиты под залог транспортных средств, кредиты под залог недвижимости), которое становится более привлекательным для банков из-за регуляторных изменений.
  • Повышение качества управления активами и пассивами: Оптимизация структуры фондирования, снижение стоимости привлечения средств.
  • Развитие некредитных продуктов и услуг: Расширение спектра комиссионных доходов, снижение зависимости от процентных доходов.
  • Автоматизация и цифровизация внутренних процессов: Снижение операционных издержек, повышение эффективности и скорости принятия решений.

Международный опыт и возможность его применения в России

Изучение успешных международных практик является ценным источником идей для совершенствования российского рынка кредитования.

• Успешные международные практики в сфере кредитования физических лиц:
  • Использование новых технологий: В развитых странах активно внедряются платформы Open Banking, позволяющие клиентам делиться своими финансовыми данными с различными провайдерами услуг, что повышает конкуренцию и качество предложений. Развивается «embedded finance», когда кредитные предложения интегрируются непосредственно в процесс покупки (например, BNPL-сервисы, Buy Now Pay Later, которые позволяют оплачивать покупки в рассрочку без процентов). В России BNPL-сервисы только начинают набирать популярность.
  • Подходы к управлению рисками: В некоторых странах используются более сложные модели оценки рисков, учитывающие не только финансовые, но и социально-экологические факторы (ESG-скоринг), что способствует устойчивому развитию. Также распространены предиктивные модели, анализирующие ранние сигналы ухудшения финансового состояния заемщика для своевременного принятия мер.
  • Регуляторные песочницы и инновационные хабы: Многие регуляторы создают «регуляторные песочницы» (regulatory sandboxes) для тестирования новых финансовых продуктов и технологий в контролируемой среде, прежде чем они выйдут на массовый рынок. Это стимулирует инновации, снижая регуляторные барьеры.
• Возможность адаптации и внедрения такого опыта в российскую банковскую систему:
  • Цифровизация и ИИ: Россия уже достигла значительных успехов в цифровизации банковского сектора и внедрении ИИ. Дальнейшее развитие в этом направлении возможно путем углубления интеграции ИИ в принятие решений, расширения использования альтернативных данных и создания более сложных моделей поведенческого скоринга.
  • Блокчейн и цифровой рубль: Опыт внедрения цифрового рубля демонстрирует потенциал блокчейна. В перспективе возможно расширение использования этой технологии для повышения прозрачности и безопасности операций, а также для создания новых типов обеспеченных кредитов.
  • Развитие Open Banking: Создание единых стандартов и платформ для обмена данными между банками и финтех-компаниями может стимулировать конкуренцию и появление новых, более удобных продуктов для потребителей. Банк России уже активно работает в этом направлении.
  • Адаптация регуляторных подходов: С учетом специфики российского регулирования, включая ограничения на криптовалюты, необходимо искать уникальные пути внедрения международных инноваций. Это может включать разработку специальных регуляторных режимов для определенных финтех-продуктов или адаптацию BNPL-сервисов в рамках существующих законов.
  • Повышение финансовой грамотности: Внедрение новых, более сложных финансовых продуктов требует повышения финансовой грамотности населения, чтобы снизить риски импульсивных или необдуманных заимствований.

В конечном итоге, успешное развитие рынка кредитования физических лиц в России в 2025 году и далее будет зависеть от способности банков и регуляторов адаптироваться к изменяющимся условиям, эффективно управлять рисками и внедрять инновации, опираясь как на внутренние разработки, так и на передовой международный опыт.

Заключение

Исследование рынка кредитования физических лиц в Российской Федерации в период 2024-2025 годов позволяет сделать ряд значимых выводов, подтверждающих достижение поставленных целей и задач. Мы проанализировали теоретические основы, погрузились в макроэкономический контекст и детали регуляторных изменений, изучили динамику и структуру рынка по сегментам, а также оценили инновационные тренды и вызовы, с которыми сталкиваются участники.

Основные результаты работы:

1. Теоретические основы и цифровая трансформация: Кредитование физических лиц продолжает выполнять свою социально-экономическую роль, но его сущность кардинально меняется под влиянием цифровизации. Онлайн-платформы, ИИ-скоринг, большие данные и, в перспективе, блокчейн (включая цифровой рубль) делают кредитные продукты более доступными, быстрыми и персонализированными. Банк России активно стимулирует эти процессы, стремясь повысить финансовую доступность и эффективность.
2. Макроэкономический и регуляторный ландшафт: Период 2023-2025 годов ознаменован значительным ужесточением денежно-кредитной и макропруденциальной политики Банка России. Рост ключевой ставки до 15% в октябре 2023 года, отмена моратория на ограничение ПСК, изменение очередности погашения платежей и введение более строгих макропруденциальных лимитов (особенно для заемщиков с высоким ПДН) привели к удорожанию и снижению доступности кредитов. Эти меры целенаправленно охлаждают рынок, замедляя темпы роста задолженности.
3. Динамика и структура рынка: Совокупная задолженность физических лиц продолжает расти (до 34,7 трлн рублей к сентябрю 2024 года), однако темпы новых выдач замедлились. В 2024 году объем заключенных кредитных договоров сократился на 21%.
   • Ипотека, бывшая локомотивом в 2023 году благодаря льготным программам, в 2024 году столкнулась с резким спадом объемов выдачи (на 38,9%) из-за ужесточения условий ипотеки с господдержкой.
   • Автокредитование, напротив, продемонстрировало рекордный рост (на 58,3% в 2024 году), чему способствовали акции дистрибьюторов и эффект низкой базы.
   • Необеспеченное кредитование (кредиты наличными) сократилось, но наблюдается рост числа заемщиков по кредитным картам и тревожное увеличение количества граждан с тремя и более кредитами, что подтверждает проблему закредитованности.
4. Инновации и вызовы: ИИ и большие данные становятся незаменимыми инструментами для оценки рисков и персонализации предложений, как показывают примеры НБКИ, Сбербанка и Тинькофф Банка. Развивается онлайн-кредитование и цифровое альтернативное финансирование. Однако рынок сталкивается с высокой волатильностью, санкциями, потенциальным снижением реальных доходов, высокой конкуренцией и ростом просроченной задолженности (4,3% на 1 сентября 2024 года), что требует постоянного совершенствования методов управления рисками.
5. Перспективы и совершенствование: Прогнозы на 2025 год указывают на дальнейшее охлаждение рынка, снижение объемов кредитования (по прогнозам ВТБ, на 30%), замедление темпов роста портфелей (до 5% по ЦБ РФ) и переориентацию банков на нецелевые залоговые кредиты. Совершенствование механизмов кредитования должно включать дальнейшее внедрение ИИ, персонализацию продуктов, адаптацию к регуляторным требованиям и изучение международного опыта, такого как Open Banking и BNPL-сервисы, с учетом специфики российского рынка.

Практическая значимость результатов исследования заключается в предоставлении актуализированной и структурированной информации, которая может быть использована студентами и аспирантами для углубления знаний в области банковского дела, финансов и экономики. Для специалистов банковской сферы, регуляторов и аналитических агентств данная работа может служить основой для формирования стратегий развития, оценки рисков и принятия обоснованных управленческих решений в быстро меняющихся условиях.

Направления дальнейших исследований: Перспективы для будущих научных работ включают:

• Детальный анализ влияния цифрового рубля на механизмы кредитования физических лиц после его полноценного внедрения.
• Исследование эффективности новых регуляторных мер (например, изменения очередности погашения платежей) на динамику просроченной задолженности и уровень защиты прав потребителей.
• Глубокий анализ социально-демографических факторов и их влияния на спрос и доступность кредитных продуктов для различных групп населения, включая региональные особенности.
• Моделирование сценариев развития рынка кредитования в условиях изменяющихся макроэкономических параметров и технологических инноваций.
• Изучение проблем кибербезопасности и защиты данных в контексте широкого использования ИИ и больших данных в кредитовании.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ). Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 06.12.2011, с изм. от 03.12.2013) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2014). Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
3. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 19.10.2011) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 03.12.2013). Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
4. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 03.12.2012) «О банках и банковской деятельности». Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
5. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 28.07.2012) «Об акционерных обществах» (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2014). Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
6. Федеральный закон от 16.07.1998 N 102-ФЗ (ред. от 06.12.2011) «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
7. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 06.12.2011) «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2014). Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
8. О кредитных историях: Федеральный закон от 30 декабря 2004 г., № 218 -ФЗ (ред. от 03.12.2011) // Собрание законодательства Российской Федерации. — 2004. — №31. — Ст. 3823.
9. Инструкция Банка России от 03.12.2012 N 139-И «Об обязательных нормативах банков» (Зарегистрировано в Минюсте России 13.12.2012 N 26104). Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
10. Проект Федерального закона «О потребительском кредите» (подготовлен Минфином России) (не внесен в ГД ФС РФ). Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
11. Инструкция Банка России от 16.01.2004 N 110-И (ред. от 28.04.2012) «Об обязательных нормативах банков» (вместе с «Методикой расчета кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера», «Методикой расчета кредитного риска по срочным сделкам», «Методикой определения синдицированных кредитов», «Методикой определения уровня риска по синдицированным кредитам») (Зарегистрировано в Минюсте России 06.02.2004 N 5529). Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
12. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности (утв. Банком России 26.03.2004 N 254-П) (ред. от 03.12.2012) (Зарегистрировано в Минюсте России 26.04.2004 N 5774) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2014). Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
13. Аганбегян, А. Г. Еще раз о новой роли банков в современных условиях // Деньги и кредит. — 2011. — N 12. — С.3-8.
14. Аналитическая библиотека [Электронный ресурс]. Официальный сайт группы компаний «Регион», 2011. — Режим доступа: htрр://www.rеgiоn.ru (дата обращения: 13.10.2025).
15. Антонов, Н. Г., Песселъ, М. А. Денежное обращение, кредит и банки. — М.: Финстатинформ, 2010.
16. Банк России [Официальный Интернет-сайт]: Статистика. Показатели деятельности кредитных организаций. — URL: httр://www.сbr.ru (дата обращения: 13.10.2025).
17. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2012.
18. Банковская система России: тенденции и прогнозы. Выпуск №9, ноябрь 2011 года. «РИА-Аналитика» Центр экономических исследований. — URL: httр://riа.ru/rеsеаrсh/ (дата обращения: 13.10.2025).
19. Банковское дело. Справочное пособие / Под ред. Ю.А. Бабичевой. – М.: Экономика, 2010.
20. Банковское дело: управление и технологии: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. А.М. Тавасиева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
21. Банковское дело: Учеб. пособие / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой центр, 2009.
22. Белоглазова, Г. Н., Кроливетская, Л. П. Банковское дело: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 367 с.
23. Бюллетень банковской статистики за 2000–2010 гг. [Электронный ресурс] / Сайт Банка России. – Электрон. дан. – Режим доступа: httр://www.сbr.ru/рubl/mаin.аsр?Рrtid=BBS (10.01.2011), свободный.
24. Бюллетень банковской статистики. – 2012. — №2(225).
25. Волков, С. А. Мобилизация источников финансирования // Банковское дело. – 2009. – № 12. – С. 34-36.
26. Гладкова, В. Е. Современные тенденции развития банковского кредитования // Соц.-гуман. знания. — 2012. — N 4. — С.164-174.
27. Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2009.
28. Дмитриева, Ю. Г., Красавина, Л. Н. Значение мирового опыта для модернизации российской банковской системы // Деньги и кредит. — 2010. — №2.
29. Долан, Э. Дж., Кэмпбелл, К., Кэмпбелл, Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. СПб, 2007. С.141.
30. Долженкова, Р. В России образовательные кредиты представляют собой обычные потребительские займы // Московские новости. — URL: httр://www.bаnki.ru (дата обращения: 13.10.2025).
31. Ершов, М. В., Танасова, А. С. Экономика России в 2008 году: некоторые предварительные итоги // Банковское дело. – 2010. – № 2. – С. 42-45.
32. Ефимова, Л. Г. Коммерческий банк: предприятие или учреждение // Хозяйство и право. — 2009. — № 7. – С.12-17.
33. Жарковская, Е. П. Банковское дело. Учебник. — М.: Омега-Л, 2012.
34. Жиркина, Н. И. Кредит, предоставляемый физическим лицам, и его формы // Финансы, денежное обращение и кредит. – 2011. — №3(76). – С.305-308.
35. Жиркина, Н. И. Факторы, влияющие на развитие системы кредитования физических лиц // Вестник Самарского государственного экономического университета. – 2013. — №7(81). – С.14-18.
36. Исаев, Р. А. Способы обеспечения и улучшения качества обслуживания клиентов банка // Методы менеджмента качества. — 2011. — N 2. — С.4-10.
37. Козловская, Э. А. Основы банковского дела. — М.: Финансы и статистика, 2013.
38. Колесников, В. И., Кроливецкая, Л. П. Банковское дело: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2013.
39. Коробова, Г. Г. Банковское дело. — М.: Экономистъ, 2010.
40. Кредитование физических лиц. — URL: httр://www.bаsеgrоuр.ru (дата обращения: 13.10.2025).
41. Крысин, А. Актуальные проблемы ипотечного кредитования // РЦБ. – 2010. — №4. – С.22-24.
42. Крысин, А. Мнение профи. Ценные ипотечные бумаги. // Ипотечный кредит. – 2011. – 12 января.
43. Кучинский, К. Секьюритизация ипотеки: прошлое и настоящее // Экономические стратегии. — 2011. — N 4. — С.26-36.
44. Литвинов, А. В., Черная, Е. Г. Современные формы, виды, методы и инструменты розничного кредитования: проблемы толкования и применения // Вестник ЮРГТУ (НПИ). – 2014. — №2. – С.51-58.
45. Литвинов, Е. О. Приоритеты и инструменты розничного кредитования в России: Дис. … канд. экон. наук. – Волгоград: Волгоградский гос. ун-т, 2008. – С. 31–78.
46. Макконелл, К. Р., Брю, С. Л. Экономикс. М.: Республика, 2003. С.70.
47. Международная Конференция «Проблемные кредиты: как снизить риски банка?». — URL: httр://www.соllесtоri.ru (дата обращения: 13.10.2025).
48. Обзор российского рынка потребительского кредитования [Электронный ресурс]. — Режим доступа: httр://www.mаrkеtсеntеr.ru (дата обращения: 13.10.2025).
49. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов // Деньги и кредит. — 2009. — N 1. — С.3-36.
50. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012-2013 годов // Деньги и кредит. — 2014. — N 1. — С.3-26.
51. Павлова, И. В. Анализ тенденций рынка розничного кредитования // Банковский ритэйл. – 2012. — №1. — URL: httр://bаnkir.ru (дата обращения: 13.10.2025).
52. Погорелова, Ю. Заемный оптимизм // Коммерсантъ Деньги. – 2013. — №1-2(858-859). С.4.
53. Подведены итоги 2011 года на рынке ипотечного кредитования. — URL: httр://www.irn.ru (дата обращения: 13.10.2025).
54. Попова, А. А. Розничная банковская деятельность и стратегии ее развития в России: Автореф. дис. … канд. экон. наук. – Саратов: Саратовский гос. соц.-экон. ун-т, 2009. – С.11–12.
55. Потребительское кредитование в России: технологии против рисков [Электронный ресурс]. Официальный сайт Рейтингового агентства «Эксперт», 2012. – Режим доступа: httр://rаехреrt.ru. (дата обращения: 13.10.2025).
56. Проблемные активы в банковском секторе // Бюллетень рейтингового агентства «Эксперт РА». — URL: httр://rаехреrt.ru/еditiоns/bullеtin/рrоblеm_аktiv.рdf (дата обращения: 13.10.2025).
57. Развитие рынка ипотечного жилищного кредитования и деятельность АИЖК. Выпуск №4. 2013. — URL: httр://аhml.ru/соmmоn/img/uрlоаdеd/filеs/аgеnсу/rероrting/rеviеw/rероrt_04.2012.рdf (дата обращения: 13.10.2025).
58. Раквиашвили, А. Современная банковская система как источник циклического развития рыночной экономики // Вопросы экономики. — 2012. — N 6. — С.71-81.
59. Рыбка, Т. Потребительский кредит в 2012 году. — URL: httр://www.zаnimаеm.ru (дата обращения: 13.10.2025).
60. Силантьев, С. Автокредитование в России: тенденции и пути развития. — URL: httр://www.аlfаbаnk.ru (дата обращения: 13.10.2025).
61. Смагин, Г. Г. Экономический механизм функционирования рынка кредитования физических лиц и предупреждение его криминализации: Дис. … канд. экон. наук. – Москва: Московский ун-т МВД России, 2009. – С. 16–17.
62. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года // Деньги и кредит. — 2011. — N 5. — С.4-16.
63. Сущность потребительского кредита [Электронный ресурс] / Кредиты.Ру – все о кредитовании в России. – Электрон. дан. – Режим доступа: httр://www.сrеdits.ru/ рubliсаtiоn/1180 (04.04.2014), свободный.
64. Тарасов, В. Современные формы обеспечения возврата кредита. — URL: httр://www.nbrb.bу/bv/nаrсh/504/7.рdf (дата обращения: 13.10.2025).
65. Тележников, П. А. Развитие форм кредитования физических лиц российскими коммерческими банками: Дис. … канд. экон. наук. – Москва: Московский гос. соц. ун-т, 2012. – С. 12–21.
66. Турбанов, А. В. Российская банковская система на современном этапе // Деньги и кредит. — 2011. — N 2. — С.3-7.
67. Финансы, денежное обращение и кредит. / Под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архипова. – М.: Проспект, 2013. – С. 329–331.
68. Челноков, В. А. Кредит: сущность, функции и роль // Деньги и кредит. — 2012. — N 5. — С.74-77.
69. АКРА. Лед и пламя. — URL: https://www.acra-ratings.ru/upload/iblock/88b/ACRA_Banking_sector_outlook_2024.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
70. АКРА. Российский банковский сектор: прогноз на 2024 год. — URL: https://www.acra-ratings.ru/upload/iblock/d76/АКРА_Обзор%20банковского%20сектора_Прогноз%20на%202024%20год.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
71. Ассоциация банков России. Ипотечное кредитование в 2024 году: меньше роста – больше качества. — URL: https://asros.ru/upload/iblock/d4f/d4f3e696f8c70dd5463f0d55e003a277.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
72. Автостат. Выдача кредитов на новые автомобили в 2024 году выросла на 73%. — URL: https://www.autostat.ru/news/60340/ (дата обращения: 13.10.2025).
73. Банк России. Анализ тенденций в сегменте розничного кредитования на основе данных бюро кредитных историй. — URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49049/2024-07_bko_rus.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
74. Банк России. Банк России сохранил значения макропруденциальных лимитов по необеспеченным потребительским кредитам. — URL: https://www.cbr.ru/press/pr/?id=15886 (дата обращения: 13.10.2025).
75. Банк России. Банк России сохранил прогноз на 2025 год по ключевым показателям банковского сектора. — URL: https://www.cbr.ru/press/pr/?id=16584 (дата обращения: 13.10.2025).
76. Банки.ру. Высокие ставки, надбавки и лимиты: что будет с рынком кредитования в 2025 году. — URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996841 (дата обращения: 13.10.2025).
77. Банки.ру. Выдача кредитов сократилась в два раза с начала года. — URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996841 (дата обращения: 13.10.2025).
78. Банки.ру. Что будет с кредитами в 2024 году и как изменятся требования к заемщикам. — URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996841 (дата обращения: 13.10.2025).
79. Банковское обозрение. Объем выданных потребкредитов в 2024 году упал более чем на 20%. — URL: https://bosfera.ru/bo/obem-vydannyh-potrebkreditov-v-2024-godu-upal-bolee-chem-na-20 (дата обращения: 13.10.2025).
80. Вестник Евразийской науки. Перспективные направления развития кредитования населения. — URL: https://esj.today/PDF/32ECVN418.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
81. ГАРАНТ. Нововведения в потребительском кредитовании с 1 июля 2024 года. — URL: https://www.garant.ru/interview/1739016/ (дата обращения: 13.10.2025).
82. Зеленева Е.С. Влияние цифровизации финансовой сферы на процентный канал трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики Банка России // Креативная экономика. — 2024. — № 6. — URL: https://creativeconomy.ru/lib/47416 (дата обращения: 13.10.2025).
83. Интерфакс. В России в 2024 году темп роста портфеля ипотечных кредитов банков упал в 2,8 раза. — URL: https://www.interfax.ru/business/943187 (дата обращения: 13.10.2025).
84. Интерактив плюс. Перспективы развития кредитования населения в России. — URL: https://interactive-plus.ru/ru/article/556748/discussion_platform (дата обращения: 13.10.2025).
85. КиберЛенинка. ВЛИЯНИЕ ПРОЦЕССА ЦИФРОВИЗАЦИИ НА РАЗВИТИЕ АЛЬТЕРНАТИВНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В МИРЕ И В РОССИИ. — URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-protsessa-tsifrovizatsii-na-razvitie-alternativnogo-kreditovaniya-v-mire-i-v-rossii (дата обращения: 13.10.2025).
86. КиберЛенинка. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ. — URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-kreditnymi-riskami (дата обращения: 13.10.2025).
87. КонсультантПлюс. С 1 июля полная стоимость потребительских кредитов снова ограничена. — URL: https://www.consultant.ru/legalnews/30526/ (дата обращения: 13.10.2025).
88. Корпоративный менеджмент. Управление кредитными рисками. — URL: https://www.cfin.ru/management/finance/credit_risk.shtml (дата обращения: 13.10.2025).
89. Минфин России. Статистика. — URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=124673-statistika (дата обращения: 13.10.2025).
90. Молодой ученый. Управление кредитными рисками при потребительском кредитовании. — URL: https://moluch.ru/archive/193/48366/ (дата обращения: 13.10.2025).
91. Новострой-М. По итогам 2024 года объем выдачи ипотеки в России снизился почти на 40% — эксперты. — URL: https://www.novostroy-m.ru/articles/ob_em_vydachi_ipoteki_v_rossii_v_2024_godu_snizilsya_pochti_na_40_eksperty (дата обращения: 13.10.2025).
92. Правда.Ру. В России в 2025 году сократятся выдачи розничных кредитов. — URL: https://www.pravda.ru/news/society/2083981-kredity_2025/ (дата обращения: 13.10.2025).
93. Президентская академия РАНХиГС. Рост потребительского кредитования. — URL: https://old.piu.ranepa.ru/press/news/rost-potrebitelskogo-kreditovaniya/ (дата обращения: 13.10.2025).
94. РА Эксперт. Прогноз банковского кредитования на 2024 год: сдержанный рост. — URL: https://www.raexpert.ru/researches/banks/2024/prognoz_bank_kred_2024/ (дата обращения: 13.10.2025).
95. РБК. ЦБ пересмотрел прогнозы роста кредитования на 2025 год. — URL: https://finance.mail.ru/2025-09-04/tsb-peresmotrel-prognozy-rosta-kreditovaniya-na-2025-god-56455246/ (дата обращения: 13.10.2025).
96. Тadviser. Автокредиты в России. — URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%90%D0%B2%D1%82%D0%BE%D0%BA%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D1%8B_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 13.10.2025).
97. ФБУЗ «Центр гигиены и эпидемиологии». В России с 1 июля 2024 г. поменяется очередность погашения платежей по кредитам. — URL: https://cgie.ru/news/174987/ (дата обращения: 13.10.2025).
98. Frank Media. Рынок автокредитования достиг максимума в 2024 году. — URL: https://frankrg.com/97495 (дата обращения: 13.10.2025).
99. Frank RG. Ипотека. Итоги декабря 2024 года. — URL: https://frankrg.com/97495 (дата обращения: 13.10.2025).
100. Frank RG. По итогам июня 2024 года объем выдач кредитов составил 1 673 млрд рублей. — URL: https://frankrg.com/97495 (дата обращения: 13.10.2025).
101. Frank RG. По итогам сентября 2025 года объем выдач кредитов составил 947 млрд руб. — URL: https://frankrg.com/98522 (дата обращения: 13.10.2025).
102. Rambler. Объем автокредитования в России вырос за 2024 год на рекордные 58%. — URL: https://auto.rambler.ru/autonews/52219808-obem-avtokreditovaniya-v-rossii-vyros-za-2024-god-na-rekordnye-58/ (дата обращения: 13.10.2025).
103. Strana-tv.ru. Тренды в кредитовании: Как цифровизация меняет рынок. — URL: https://strana-tv.ru/trends-in-lending-how-digitalization-is-changing-the-market/ (дата обращения: 13.10.2025).
104. Управление кредитными рисками при потребительском кредитовании публичного акционерного общества «Сбербанк» // Вестник Евразийской науки. — URL: https://esj.today/PDF/56ECVN220.pdf (дата обращения: 13.10.2025).