Кредитование текущей деятельности предприятий: теоретические основы, практические аспекты и перспективы развития в Российской Федерации

В условиях современной российской экономики, когда предприятия постоянно сталкиваются с динамично меняющейся конъюнктурой, колебаниями спроса и предложения, а также необходимостью оперативного реагирования на внешние и внутренние вызовы, актуальность вопросов финансирования текущей деятельности многократно возрастает. Обеспечение финансовой устойчивости и непрерывности производственных и коммерческих циклов напрямую зависит от своевременного и адекватного пополнения оборотных средств. Именно здесь на первый план выходит краткосрочное кредитование, выступающее в качестве одного из важнейших инструментов поддержания ликвидности и платежеспособности компаний.

Целью настоящей курсовой работы является всесторонний анализ теоретических основ, практических аспектов и перспектив развития рынка кредитования текущей деятельности предприятий в Российской Федерации. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи: раскрыть экономическую сущность краткосрочного кредита и его роль в формировании оборотных средств, исследовать правовое регулирование и принципы банковского кредитования, детально изучить методологии экономического обоснования потребности в заемных средствах и порядок их получения, рассмотреть коммерческий кредит как альтернативный источник финансирования, выявить ключевые проблемы, с которыми сталкиваются предприятия, и проанализировать меры государственной поддержки, а также оценить современные тенденции и вызовы рынка. Методологической основой работы послужили системный, сравнительный и структурно-функциональный подходы, а также анализ статистических данных и нормативно-правовых актов, что позволило обеспечить комплексность и аналитичность изложения материала.

Теоретические основы и сущность краткосрочного кредитования предприятий

В современном экономическом ландшафте, где скорость принятия решений и гибкость в управлении ресурсами определяют конкурентоспособность, краткосрочный кредит выступает не просто как финансовый инструмент, а как фундаментальный элемент, обеспечивающий дыхание и пульс хозяйственной деятельности. Он является своеобразным «кровеносным сосудом», по которому в экономическую систему предприятия поступают жизненно важные средства для поддержания непрерывности операций, открывая путь к устойчивому росту.

Понятие и классификация краткосрочного кредита

Краткосрочный кредит по своей сути — это денежная ссуда, предоставляемая банком или иной кредитной организацией заемщику на относительно небольшой срок, как правило, до одного года. Классические определения указывают на срок в пределах 1-3 месяцев, однако в российской практике диапазон может быть шире — от нескольких дней до 12 месяцев. Основное предназначение такого кредита — формирование и пополнение оборотных средств предприятий и фирм, что позволяет им эффективно управлять текущей деятельностью без значительных перебоев.

Важно отметить, что краткосрочные кредиты могут классифицироваться по различным признакам:

• По цели использования: на пополнение оборотных средств, для оплаты счетов поставщиков, для покрытия временных кассовых разрывов, для сезонных закупок, для приобретения малоценных быстроизнашивающихся предметов.
• По способу предоставления: разовый кредит, кредитная линия (возобновляемая или невозобновляемая), овердрафт.
• По обеспечению: обеспеченные (залог, поручительство) и необеспеченные.
• По методу погашения: единовременным платежом, в рассрочку, по мере поступления выручки.

Такое разнообразие подчеркивает адаптивность краткосрочного кредитования к специфическим потребностям различных предприятий.

Оборотные средства предприятий: состав, структура и значение

Чтобы понять истинную роль краткосрочного кредита, необходимо глубоко погрузиться в понятие «оборотных средств» предприятия. Это не просто деньги, лежащие на счету, а динамичный набор активов, постоянно находящихся в движении, обеспечивающих непрерывный кругооборот капитала. Какой важный нюанс здесь упускается, когда мы говорим об оборотных средствах? Часто забывают, что их эффективное управление напрямую определяет конкурентоспособность и гибкость компании на рынке.

Оборотные средства (ОС) представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения. Их ключевая функция — обеспечение непрерывности и ритмичности производственного или коммерческого цикла. После завершения каждого оборота эти средства возвращаются в исходную денежную форму, но уже с добавленной стоимостью.

Состав оборотных средств весьма разнообразен и включает:

• Денежные фонды: наличные деньги в кассе, средства на расчетных и валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения (например, высоколиквидные ценные бумаги). Эти средства выступают как финансовый резерв и инструмент для оперативных расчетов.
• Запасы: сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты, комплектующие, запасные части. Это материальная основа для производства или товары для перепродажи.
• Незавершенное производство: продукция, находящаяся на различных стадиях обработки, еще не достигшая стадии готового продукта.
• Готовая продукция: изделия, полностью прошедшие производственный цикл, принятые отделом технического контроля и находящиеся на складе, готовые к отгрузке.
• Товары для перепродажи: продукция, приобретенная торговыми предприятиями для дальнейшей реализации без дополнительной переработки.
• Дебиторская задолженность: суммы, причитающиеся предприятию от юридических и физических лиц (покупателей, заказчиков, прочих дебиторов), погашение которых ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты.
• Авансированные платежи: предоплаты поставщикам за товары, работы или услуги.

Эффективное управление этими элементами оборотных средств — оперативное пополнение запасов, строгий контроль дебиторской задолженности и оптимизация денежных потоков — напрямую влияет на способность компании своевременно покрывать текущие обязательства и, что критически важно, избегать кассовых разрывов. Кассовый разрыв — это временная нехватка денежных средств для оплаты текущих расходов, и именно для его предотвращения чаще всего и привлекаются краткосрочные кредиты.

Роль краткосрочного кредита в управлении оборотными средствами предприятия

Краткосрочные кредиты играют незаменимую роль в управлении оборотными средствами, действуя как гибкий механизм, позволяющий предприятию адаптироваться к изменяющимся условиям рынка и внутренней динамике.

Основное назначение этих кредитов — финансирование текущих расходов, которые обеспечивают операционную деятельность. К таким расходам относятся:

• Закупка сырья, материалов и комплектующих: По статистике, до 70% всех текущих расходов предприятий приходится именно на эти цели. Краткосрочные кредиты позволяют своевременно пополнять запасы, не допуская остановок производства из-за их дефицита.
• Оплата труда: До 15% текущих расходов может составлять оплата труда сотрудников. Кредиты помогают поддерживать ритмичность выплаты заработной платы, что критически важно для мотивации персонала и сохранения социальной стабильности.
• Арендные платежи, оплата услуг подрядчиков, налоги, таможенные пошлины, страхование: Эти «другие обязательные платежи» также часто покрываются за счет краткосрочных заимствований.
• Сезонные затраты: Для агропромышленных предприятий, торговых компаний с выраженной сезонностью или строительных фирм, краткосрочные кредиты незаменимы для финансирования крупных закупок в преддверии сезона или выполнения сезонных работ.

Ключевая роль краткосрочных кредитов заключается в обеспечении ликвидности и поддержании денежных потоков на необходимом уровне. Они помогают предприятиям избежать временных кассовых разрывов, возникающих, например, из-за задержек платежей от дебиторов или непредвиденных расходов. Для малого бизнеса это особенно важно: краткосрочные кредиты часто являются ключевым инструментом для поддержания стабильности, позволяя своевременно оплачивать обязательства и реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. По оценкам экспертов, до 20-30% компаний, сталкивающихся с временными финансовыми трудностями, сохраняют и развивают свою деятельность именно благодаря доступу к краткосрочному финансированию.

Таким образом, краткосрочные кредиты не только обеспечивают стабильное функционирование, но и косвенно способствуют росту компании. Поддерживая деловую репутацию за счет своевременного исполнения обязательств, сохраняя и увеличивая объемы производства и продаж, а также позволяя использовать благоприятные возможности (например, появление выгодных контрактов), они создают фундамент для стратегического развития.

Правовые и экономические принципы банковского кредитования текущей деятельности

Эффективное функционирование рынка кредитования невозможно без четкой законодательной базы и соблюдения фундаментальных экономических принципов. В Российской Федерации банковское кредитование, в том числе и краткосрочное, регулируется рядом нормативно-правовых актов, а его экономическая сущность опирается на универсальные принципы, формирующие основу взаимодействия между банками и заемщиками.

Нормативно-правовое регулирование кредитных отношений в РФ

Правовое поле, в котором развиваются кредитные отношения в России, является многоуровневым и постоянно обновляющимся. Центральное место в нем занимает Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I «О банках и банковской деятельности». Этот закон, с многочисленными изменениями и дополнениями, последняя редакция которого вступила в силу с 1 октября 2025 года, определяет правовые основы создания, функционирования и ликвидации банков, а также регулирует их деятельность, в том числе и кредитную. Он устанавливает требования к уставному капиталу, лицензированию, надзору со стороны Центрального банка РФ и общие правила взаимодействия с клиентами.

Ключевым документом, определяющим рамки кредитных сделок, является Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ). В частности:

• Статья 819 ГК РФ дает определение кредитного договора. Согласно этой статье, кредитный договор — это соглашение, по которому банк или иная кредитная организация обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Эта статья является фундаментом для всех форм банковского кредитования.
• Статья 823 ГК РФ регулирует коммерческий кредит, который, в отличие от банковского, предоставляется некредитными организациями в форме аванса, предварительной оплаты, отсрочки или рассрочки оплаты товаров, работ или услуг. Эта статья закрепляет возможность возникновения кредитных отношений между хозяйствующими субъектами без участия банков.

Помимо этих федеральных законов, кредитные отношения регулируются многочисленными нормативными актами Центрального банка РФ (положения, инструкции, указания), которые детализируют порядок выдачи, учета, классификации и резервирования кредитов, а также устанавливают требования к оценке кредитного риска и формированию капитала банков. Эти документы обеспечивают стабильность и прозрачность банковской системы.

Принципы банковского кредитования

Банковское кредитование, независимо от срока и цели, всегда основано на нескольких универсальных принципах, которые обеспечивают его жизнеспособность и минимизируют риски как для кредитора, так и для заемщика. Эти принципы являются неотъемлемой частью каждого кредитного договора и процесса:

1. Возвратность: Это основной принцип кредитования, означающий, что полученные денежные средства должны быть возвращены кредитору в полном объеме. Без этого принципа кредит теряет свой экономический смысл и превращается в безвозмездную помощь.
2. Платность: За пользование кредитными ресурсами заемщик уплачивает банку определенное вознаграждение — проценты. Платность обеспечивает банку прибыль, компенсирует риски и покрывает расходы, связанные с привлечением и выдачей средств.
3. Срочность: Кредит предоставляется на строго определенный срок, который фиксируется в кредитном договоре. Соблюдение срока является обязательным условием для заемщика и основой для планирования денежных потоков банка.
4. Обеспеченность: Этот принцип подразумевает наличие гарантий возврата кредита. Наиболее распространенные виды обеспечения в российской практике включают:
   • Залог имущества: Может быть залог недвижимости (до 40% всех залогов), оборудования (до 25%), транспортных средств (до 15%), товаров в обороте (до 10%). Залог снижает риски для банка, и, как следствие, может способствовать снижению процентной ставки для заемщика.
   • Поручительство: Поручительство собственников бизнеса или третьих лиц является одним из наиболее часто используемых видов обеспечения, охватывая до 50% кредитов.
   • Банковская гарантия: Предоставляется другим банком, гарантирующим возврат кредита.
   • Государственные гарантии: Особенно актуальны для предприятий, участвующих в государственных программах поддержки.
5. Целевое использование: Принцип означает, что кредитные средства должны быть направлены на конкретные нужды, строго прописанные в кредитном договоре. Банк осуществляет контроль за целевым использованием, чтобы убедиться, что средства идут на заявленные цели (например, закупка сырья, а не выплата дивидендов), что, в свою очередь, снижает риски и повышает эффективность кредита.

Формирование процентной ставки по краткосрочным кредитам

Процентная ставка по банковским кредитам для бизнеса является ключевым параметром, определяющим стоимость заимствований и, как следствие, доступность кредитных ресурсов. Её формирование — это сложный процесс, зависящий от множества факторов, но доминирующее влияние оказывает ключевая ставка Центрального банка Российской Федерации.

Ключевая ставка — это основной инструмент денежно-кредитной политики Банка России. Она является минимальной ставкой, по которой коммерческие банки могут брать кредиты у ЦБ, и максимальной ставкой, по которой они размещают депозиты в ЦБ. Таким образом, ключевая ставка устанавливает «цену денег» в экономике.

Механизм влияния ключевой ставки на процентные ставки по корпоративным кредитам следующий:

• Повышение ключевой ставки ЦБ увеличивает стоимость фондирования для коммерческих банков. Им становится дороже привлекать средства с рынка и у самого регулятора. Чтобы сохранить свою процентную маржу, банки вынуждены поднимать ставки по выдаваемым кредитам, делая заимствования для бизнеса дороже. Это, в свою очередь, влияет на инфляцию (сдерживает её), потребление и инвестиции (замедляет их).
• Снижение ключевой ставки ЦБ, напротив, удешевляет фондирование для банков. Это позволяет им снижать ставки по кредитам, делая их более доступными для бизнеса и стимулируя экономическую активность.

Согласно данным Банка России, изменение ключевой ставки ЦБ РФ обычно приводит к изменению средних процентных ставок по кредитам для бизнеса на сопоставимую величину в течение 1-3 месяцев. Например, при изменении ключевой ставки на 1 процентный пункт, средние ставки по корпоративным кредитам меняются на 0.7-1.1 процентного пункта. Это свидетельствует о тесной взаимосвязи и высокой чувствительности рынка.

Помимо ключевой ставки, на формирование процентной ставки влияют и другие факторы:

• Уровень инфляции: Банки стремятся получить реальную доходность, поэтому в ставку закладывается инфляционная премия.
• Уровень кредитного риска заемщика: Чем выше риск невозврата, тем выше ставка. Оценка риска включает анализ финансового состояния, кредитной истории, деловой репутации.
• Срок кредита: Как правило, долгосрочные кредиты дороже краткосрочных из-за повышенных рисков и неопределенности в будущем.
• Размер кредита и обеспечение: Крупные кредиты или кредиты с надежным обеспечением могут иметь более низкие ставки.
• Конкуренция на рынке: Активная конкуренция между банками может способствовать снижению ставок.
• Действие государственных программ поддержки: Льготные программы кредитования позволяют предприятиям получать займы по ставкам ниже рыночных.

Все эти факторы в совокупности формируют окончательную процентную ставку, которая является результатом сложного взаимодействия макроэкономических условий, банковской политики и индивидуальных характеристик заемщика.

Порядок получения и экономическое обоснование краткос��очных кредитов предприятиями

Процесс получения краткосрочного кредита для предприятия — это не просто заполнение заявки, а многоступенчатая процедура, требующая тщательного экономического обоснования и подготовки. Именно эти детали, часто упускаемые в общих источниках, являются критически важными для успешного привлечения финансирования.

Методы экономического обоснования потребности в оборотных средствах

Прежде чем обращаться в банк, предприятие должно четко определить, какой объем краткосрочных заемных средств ему необходим и почему. Экономическое обоснование потребности в краткосрочных кредитах — это фундаментальный шаг, который позволяет избежать избыточного или недостаточного финансирования. Оно заключается в расчете разницы между собственными оборотными средствами компании и необходимым объемом оборотных средств для поддержания бесперебойного финансового цикла.

Существует несколько основных методов определения потребности в оборотных средствах:

1. Аналитический метод: Основан на данных о среднефактических остатках оборотных средств за предыдущий период. Эти данные корректируются с учетом планируемых изменений объема производства (или товарооборота), инфляции, а также структурных сдвигов в ассортименте продукции или технологии.
2. Коэффициентный метод: Предполагает разделение всех активов предприятия на группы, потребность в которых либо напрямую зависит от объемов производства/продаж («зависящие» статьи, например, сырье), либо относительно стабильна («независящие» статьи, например, денежные средства). Для «зависящих» статей применяется коэффициент изменения объема производства к базовому периоду, а для «независящих» используется средний уровень прошлых периодов.
3. Метод прямого счета: Наиболее точный и детализированный метод, основывающийся на определении нормативов по каждому элементу оборотных средств. Для каждого вида запасов, дебиторской задолженности и других элементов рассчитывается индивидуальный норматив, исходя из специфики производственного процесса, условий поставок, оборачиваемости и т.д. Формула для расчета необходимого объема оборотных средств выглядит следующим образом:
   
   ОСнеобх = ∑ (Рi × Нi)
   где:
   • ОС_необх — необходимый объем оборотных средств;
   • Р_i — объем производства/реализации i-го вида продукции;
   • Н_i — норматив оборотных средств на единицу i-го вида продукции.

   Этот метод требует глубокого понимания всех бизнес-процессов и детального планирования.

Для детального планирования оборотного капитала критически важна информация об условиях приобретения ресурсов, отгрузки и оплаты готовой продукции. Эта информация выражается в периодах оборота отдельных составляющих краткосрочных активов и обязательств:

• Период оборота запасов: Отражает среднее время, необходимое для превращения запасов в реализованную продукцию.
• Период оборота дебиторской задолженности: Показывает, сколько дней в среднем требуется для сбора средств от покупателей после отгрузки товара.
• Период оборота кредиторской задолженности: Указывает, в течение какого времени компания оплачивает свои обязательства перед поставщиками.

Оптимизация этих периодов позволяет минимизировать потребность в заемном капитале и повысить эффективность использования собственных средств.

Процедура получения банковского кредита

Процедура получения кредита для бизнеса является стандартизированной, но требует тщательной подготовки и внимания к деталям. Она включает несколько ключевых этапов:

1. Изучение предложений банков: Предприятие анализирует условия различных кредитных продуктов, процентные ставки, требования к заемщикам и обеспечению.
2. Подготовка документов: Это один из самых трудоемких этапов. Юридическое лицо должно предоставить обширный пакет документов, который включает:
   • Учредительные документы: Устав, свидетельства о регистрации, ИНН, ОГРН.
   • Бухгалтерская и налоговая отчетность: Бухгалтерский баланс (форма №1), Отчет о финансовых результатах (форма №2) за последние несколько отчетных периодов (обычно 2-3 года), налоговые декларации, кассовые книги, выписки по банковским счетам.
   • Сведения о бизнес-процессах: Бизнес-план, описание проекта, для которого запрашивается кредит, контракты с поставщиками и покупателями.
   • Залоговые документы: Правоустанавливающие документы на предлагаемое в залог имущество (оценка, технические паспорта, выписки из ЕГРН).
   • Документы, подтверждающие полномочия руководителя: Протокол о назначении, приказ о вступлении в должность.
3. Подача заявки: После сбора документов и выбора банка, заявка на кредит подается в выбранную кредитную организацию.
4. Рассмотрение заявки банком: Банк проводит комплексную оценку потенциального заемщика.
5. Принятие решения: На основе проведенной оценки кредитный комитет банка принимает решение о выдаче или отказе в кредите, а также определяет его условия.
6. Заключение кредитного договора: В случае положительного решения, подписывается кредитный договор, а также договоры обеспечения (залога, поручительства).
7. Получение средств: Денежные средства перечисляются на расчетный счет заемщика.
8. Последующее погашение: Заемщик осуществляет платежи согласно графику погашения.

Оценка кредитоспособности заемщика

Оценка кредитоспособности — это центральный этап в процессе принятия банком решения о выдаче кредита. Банк проводит глубокий анализ финансового состояния и перспектив развития юридического лица, чтобы минимизировать свои риски. Этот процесс включает несколько ключевых аспектов:

1. Проверка экономической безопасности: Анализ рисков, связанных с отраслью деятельности, рыночной конъюнктурой, конкурентной средой.
2. Оценка деловой репутации: Изучение истории компании, её участия в судебных разбирательствах, наличие негативных отзывов, информация о добросовестности исполнения обязательств.
3. Кредитная история руководства и учредителей: Проверка личной кредитной истории ключевых лиц компании, поскольку их финансовая дисциплина часто отражает и корпоративную культуру.
4. Анализ финансовых показателей: Наиболее критичный аспект. Банк оценивает следующие коэффициенты:
   • Коэффициенты ликвидности: Показывают способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства (например, коэффициент текущей ликвидности, быстрой ликвидности).
   • Коэффициенты финансовой устойчивости: Отражают структуру капитала и степень зависимости от заемных средств (например, коэффициент автономии, коэффициент финансового левериджа).
   • Коэффициенты рентабельности: Показывают эффективность использования активов и капитала (например, рентабельность продаж, рентабельность активов).
   • Соотношение «Чистый долг / EBITDA»: Этот показатель является одним из ключевых для оценки долговой нагрузки. Он демонстрирует, сколько лет потребуется компании для погашения чистого долга при текущем уровне операционной прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации. В российской банковской практике для одобрения кредита часто устанавливаются лимиты в диапазоне от 2.0 до 3.5. Превышение этого показателя может свидетельствовать о чрезмерной долговой нагрузке.
   • Коэффициент покрытия процентов (ICR — Interest Coverage Ratio): Показывает способность компании обслуживать свои процентные платежи за счет операционной прибыли. Формула: ICR = EBITDA / Процентные расходы. Как правило, для одобрения кредита этот коэффициент должен быть не ниже 1.5-2.0, что свидетельствует о достаточной способности компании обслуживать свои долговые обязательства без напряжения.

Комплексная оценка всех этих параметров позволяет банку сформировать объективное представление о кредитоспособности заемщика и принять обоснованное решение о предоставлении краткосрочного кредита. А что из этого следует для бизнеса? Точное понимание этих критериев даёт предпринимателям возможность заранее подготовиться и значительно повысить свои шансы на получение финансирования.

Механизмы погашения ссуды и особенности коммерческого кредитования

После получения краткосрочного кредита наступает этап его погашения, который также имеет свои особенности и вариативность. Кроме того, в арсенале предприятий существует важная альтернатива банковскому финансированию – коммерческий кредит, чьи механизмы и условия значительно отличаются.

Порядок и способы погашения банковских ссуд

Единой унифицированной модели погашения ссуды предпринимателем не существует, и выбор конкретного способа часто зависит от специфики кредитного продукта, финансового состояния заемщика и договоренностей с банком. Среди наиболее распространенных подходов выделяют:

1. Погашение эпизодически на основе срочных обязательств: Этот метод предполагает частичное или полное погашение кредита по мере поступления денежных средств на счет заемщика, но не позднее установленного в договоре срока. Заемщик сам выбирает оптимальные моменты для платежей, ориентируясь на свои денежные потоки.
2. Систематические плановые платежи: Наиболее распространенный способ, когда график погашения с четко установленными датами и суммами платежей (аннуитетные или дифференцированные платежи) прописывается в кредитном договоре. Это обеспечивает предсказуемость для обеих сторон.
3. Погашение по мере фактического накопления собственных средств: Применяется в случаях, когда заемщик имеет неравномерные поступления средств или зависит от выполнения определенных контрактов. Банк может согласовать такой гибкий график, особенно если кредит выдан под конкретный проект с известным сроком получения выручки.

В случае возникновения сложностей с погашением кредита, российская банковская практика предусматривает несколько возможных сценариев:

• Отсрочка погашения кредита (кредитные каникулы): Банк может предоставить заемщику временную отсрочку по выплате основной суммы долга или процентов, если у заемщика возникли временные финансовые трудности. Это оформляется дополнительным соглашением.
• Перенос просроченной задолженности на специальный счет: Если заемщик не смог вовремя внести платеж, просроченная задолженность переносится на специальный балансовый счет. Например, для юридических лиц это балансовый счет 45205 «Ссуды просроченные к погашению». Это сигнализирует банку о проблемах и является основанием для начисления штрафных санкций и проведения работы по взысканию.
• Списание задолженности за счет резервов банка: В крайних случаях, если долги признаны безнадежными, банк может списать их за счет специально сформированных резервов. Задолженность признается безнадежной при наличии одного из следующих условий:
  • Истечение срока исковой давности (3 года по ГК РФ).
  • Прекращение обязательства по решению суда или государственного органа (например, в результате банкротства).
  • Невозможность взыскания задолженности из-за ликвидации должника.

Такие механизмы позволяют банкам управлять своими рисками, а заемщикам — искать выходы из сложных финансовых ситуаций.

Коммерческий кредит как альтернативный источник финансирования

Помимо классического банковского кредитования, предприятия активно используют коммерческий кредит — важную альтернативу, регулируемую статьей 823 Гражданского кодекса РФ. В отличие от банковского кредита, где кредитором выступает специализированная кредитная организация, в коммерческом кредите кредитором является любое юридическое лицо или индивидуальный предприниматель.

Ключевые отличия и особенности коммерческого кредита:

1. Субъектный состав: Кредитором и заемщиком выступают хозяйствующие субъекты (ЮЛ или ИП), а не банк.
2. Формы предоставления: Коммерческий кредит может быть предоставлен как в денежной, так и в товарной форме. Наиболее распространенные формы включают:
   • Аванс: Предоплата за товары, работы или услуги до их фактического получения.
   • Предварительная оплата: Аналогично авансу, но часто подразумевает полную оплату до отгрузки.
   • Отсрочка и рассрочка оплаты: Покупатель получает товар или услугу сразу, но оплачивает её позже (отсрочка) или частями в течение определенного периода (рассрочка).
   • Вексель: Ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо приказ векселедателя другому лицу (переводной вексель) уплатить по наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя.
   • Открытый счет: Система расчетов, при которой поставщик периодически отгружает товары покупателю, не требуя немедленной оплаты каждой партии, а выставляя счета за весь объем поставок за определенный период.
   • Скидки при оплате в определенный срок: Стимулирование к быстрой оплате, фактически предлагая «беспроцентный» кредит на короткий срок.
   • Консигнация: Форма торговли, при которой продавец (консигнатор) получает товар от поставщика (консигнанта) для реализации со своего склада. Оплата происходит только после продажи товара, а не при его получении.
3. Гибкость условий: Условия коммерческого кредита гораздо более гибкие и индивидуализированы, поскольку они договариваются непосредственно между контрагентами, без жестких регуляторных требований, присущих банковской сфере.
4. Скорость получения средств (или товаров): Коммерческий кредит часто может быть получен быстрее, так как не требует длительных процедур оценки кредитоспособности и сбора обширного пакета документов, как в банке.
5. Отсутствие строгих требований к залогу: Зачастую коммерческий кредит предоставляется без жестких требований к обеспечению, основываясь на доверии между партнерами и их деловой репутации.
6. Независимость процентной ставки от ключевой ставки ЦБ РФ: Процентная ставка по коммерческому кредиту (если она предусмотрена) формируется на основе рыночных условий, уровня инфляции и договорных отношений между сторонами, а не прямого влияния монетарной политики Центрального банка.

Типичная длительность коммерческих кредитов в России варьируется от нескольких дней до 90 дней, реже до 180 дней. Они охватывают значительную долю (до 30-40%) расчетов между юридическими лицами, особенно в таких секторах, как оптовая торговля и производство. Коммерческий кредит является эффективным инструментом для поддержания непрерывности цепочек поставок и оперативного финансирования, особенно для компаний, имеющих устойчивые партнерские отношения. Разве не удивительно, что такой, казалось бы, «неформальный» инструмент играет столь важную роль в экономике?

Проблемы кредитования предприятий и государственная поддержка в РФ

Несмотря на ключевую роль краткосрочного кредитования в экономике, российские предприятия, особенно сегмент малого и среднего предпринимательства (МСП), сталкиваются с рядом серьезных препятствий на пути к получению необходимых финансовых ресурсов. Однако государство активно работает над решением этих проблем, предлагая различные программы поддержки.

Актуальные проблемы доступа к банковским кредитам

По состоянию на октябрь 2025 года, российский рынок кредитования предприятий характеризуется рядом вызовов:

1. Высокие процентные ставки: Средние процентные ставки по краткосрочным корпоративным кредитам в российских банках находятся в диапазоне 17-20% годовых. Это является существенным бременем для большинства предприятий, особенно для тех, кто работает с низкой рентабельностью или в отраслях с длительным производственным циклом. Высокая стоимость заемных средств снижает инвестиционную активность и ограничивает возможности для развития.
2. Ужесточение требований банков к кредитоспособности: После периода экономической неопределенности банки стали значительно более консервативны в оценке заемщиков. Это выражается в увеличении числа запрашиваемых документов, более тщательной проверке финансовой устойчивости и требовании дополнительного обеспечения. Например, доля залога от суммы кредита может быть увеличена с 50% до 70%. Компании с непрозрачной отчетностью или недостаточным залоговым обеспечением часто получают отказ.
3. Нежелание банков кредитовать стартапы и новые проекты: Банки традиционно осторожно относятся к финансированию компаний без длительной кредитной истории и стабильных денежных потоков. Статистика показывает, что менее 10% стартапов в России успешно получают банковское кредитование на начальных этапах развития, что сдерживает инновации и создание новых бизнесов.
4. Недоступность кредитных ресурсов и нехватка оборотного капитала: Отмечается рост числа жалоб российских компаний на эти проблемы. По данным Центрального банка РФ, количество жалоб компаний на недоступность кредитных ресурсов выросло на 15-20% за последние 12 месяцев (по состоянию на октябрь 2025 года). Это указывает на системный характер проблемы.
5. Увеличение неплатежей со стороны контрагентов: Финансовая нестабильность находит отражение и в росте просроченной дебиторской задолженности. В первом полугодии 2025 года по сравнению с аналогичным периодом 2024 года наблюдается увеличение неплатежей в среднем на 8-12%, что создает дополнительные кассовые разрывы у предприятий и усугубляет потребность в краткосрочном финансировании.

Меры государственной поддержки малого и среднего предпринимательства

В ответ на эти вызовы Правительство РФ и Банк России активно реализуют комплексные программы государственной поддержки малого и среднего предпринимательства (МСП), направленные на повышение доступности кредитных ресурсов:

1. Программы льготного кредитования: Одной из наиболее значимых является Программа 1764 (Постановление Правительства РФ от 30.12.2018 №1764). В её рамках предприятия МСП могут получить кредиты на пополнение оборотных средств и инвестиционные цели по существенно сниженным ставкам. Условия программы предусматривают ставку, не превышающую ключевую ставку Банка России, увеличенную на 2,75-3,5 процентных пункта, но не более 10,75-12,5% годовых (в зависимости от категории заемщика). Это значительно ниже рыночных ставок и делает кредиты более доступными.
2. Субсидирование процентных ставок: Государство может компенсировать банкам часть процентных платежей по выданным кредитам, что позволяет снизить эффективную ставку для заемщика.
3. Предоставление гарантий и поручительств: Корпорация МСП играет ключевую роль в этом направлении. Она предоставляет поручительства и гарантии по кредитам, выдаваемым субъектам МСП, обеспечивая до 50% объема кредитов. Это позволяет банкам снижать свои риски и увеличивать доступность финансирования для предприятий, которые не имеют достаточного собственного залогового обеспечения. Помимо этого, Корпорация МСП оказывает финансовую, имущественную и информационно-консультационную поддержку.
4. Другие программы: Включают программы поддержки экспортеров, инновационных предприятий, проектов в приоритетных отраслях экономики.

Пути решения проблем и совершенствование системы кредитования

Для дальнейшего совершенствования системы кредитования текущей деятельности предприятий и повышения доступности финансовых ресурсов предлагаются следующие направления:

1. Совершенствование нормативных документов ЦБ РФ: Необходима адаптация регуляторных требований к специфике МСП, возможно, через внедрение дифференцированных подходов к оценке риска для разных категорий заемщиков, что позволит банкам быть более гибкими.
2. Расширение государственных гарантийных и залоговых фондов: Увеличение объемов поручительств и гарантий, предоставляемых Корпорацией МСП и региональными гарантийными фондами, позволит большему числу предприятий получить доступ к кредитам, снизив барьеры по залоговому обеспечению.
3. Развитие механизмов, стимулирующих качественный рост МСП: Правительство РФ планирует поддерживать переход предприятий из одной категории в другую (например, из микро- в малый бизнес). Механизмы стимулирования включают расширение программ льготного кредитования для компаний, переходящих в более крупную категорию, а также предоставление специализированных субсидий и налоговых льгот, направленных на стимулирование инвестиций и масштабирование бизнеса.
4. Повышение финансовой грамотности предпринимателей: Обучающие программы по вопросам финансового планирования, управления оборотными средствами и подготовке к получению кредита могут значительно улучшить качество заявок и снизить риски для банков.
5. Развитие альтернативных источников финансирования: Поддержка краудфандинговых платформ, венчурного финансирования и других небанковских инструментов может диверсифицировать источники капитала для стартапов и инновационных проектов.

Реализация этих мер позволит создать более благоприятную среду для кредитования текущей деятельности предприятий, что, в свою очередь, будет способствовать их устойчивому развитию и росту российской экономики.

Современные тенденции и перспективы развития рынка кредитования текущей деятельности

Рынок кредитования текущей деятельности предприятий в России находится под влиянием глобальных и внутренних факторов, претерпевая значительные трансформации. Цифровизация, изменение геополитических приоритетов и макроэкономические вызовы формируют новые ландшафты для банковского сектора и его взаимодействия с бизнесом.

Цифровизация кредитных процессов и онлайн-кредитование

Одним из наиболее заметных и необратимых трендов является активная цифровизация кредитных процессов для бизнеса. Это не просто перевод бумажных документов в электронный формат, а глубокая трансформация всего цикла взаимодействия с банком, от подачи заявки до погашения кредита.

Влияние цифровизации проявляется в следующем:

• Повышение доступности финансирования: Особенно для малого и микробизнеса, который традиционно сталкивался с трудностями из-за высоких транзакционных издержек и строгих требований. Онлайн-платформы позволяют быстро и с минимальными усилиями подать заявку и получить решение.
• Развитие онлайн-кредитования: Банки активно внедряют платформы дистанционного банковского обслуживания (ДБО), онлайн-заявки на кредиты с автоматизированной оценкой кредитоспособности (скоринг), а также системы электронного документооборота.
• Переход к полностью безбумажному финансированию: Прогнозы Банка России весьма амбициозны: ожидается, что к концу 2025 года доля онлайн-кредитов в общем объеме краткосрочного кредитования МСП в России достигнет 30-35%. К 2026 году до 40% кредитных сделок с МСП будут осуществляться в безбумажном формате. Это значительно сокращает время на оформление и выдачу кредитов, снижает операционные издержки как для банков, так и для заемщиков.
• Использование больших данных и искусственного интеллекта: Для более точной и быстрой оценки кредитоспособности банки все чаще применяют аналитические модели, основанные на больших данных, что позволяет учитывать не только традиционные финансовые показатели, но и поведенческие характеристики, историю взаимодействия с банком и другие нефинансовые данные.

Прогнозы и вызовы для банковского сектора в 2025 году

Несмотря на перспективы цифровизации, 2025 год для российского банковского сектора обещает быть периодом серьезных вызовов и умеренного, но качественного роста.

• Умеренный рост корпоративного кредитного портфеля: После замедления в конце 2024 года, в 2025 году ожидается умеренный рост корпоративного кредитного портфеля на 8-13%. Этот рост будет обусловлен, в том числе, активным погашением долгов компаниями по госконтрактам, что высвободит ресурсы для новых заимствований.
• Затяжной период высоких ставок: По прогнозам аналитиков, ключевая ставка ЦБ РФ в 2025 году будет оставаться на уровне выше 12% годовых. Это означает сохранение высокой стоимости фондирования для банков и, как следствие, относительно высоких процентных ставок по кредитам для бизнеса.
• Ужесточение регуляторных требований: Банк России продолжит курс на повышение финансовой устойчивости банковского сектора, что может выразиться в ужесточении нормативов и требований к капиталу.
• Необходимость наращивания резервов: Ожидается, что банкам придется наращивать резервы по кредитам МСП, особенно в условиях сохраняющейся неопределенности и роста неплатежей со стороны контрагентов.
• Давление на процентную маржу: Из-за роста стоимости фондирования и усиления конкуренции процентная маржа банков может сократиться на 0.5-1.0 процентных пункта. Это заставит банки искать новые источники дохода и оптимизировать операционные расходы.

Банк России, в свою очередь, продолжит курс на повышение доступности банковского кредитования и развитие инструментов небанковского финансирования для МСП, стремясь создать сбалансированную и устойчивую финансовую систему. Правительство РФ также планирует стимулировать качественный рост МСП, поддерживая переход предприятий из одной категории в другую (например, из микро- в малый бизнес) через расширение программ льготного кредитования и налоговых льгот, направленных на стимулирование инвестиций и масштабирование бизнеса.

Геополитическая переориентация и новые банковские решения

Существенное влияние на рынок кредитования оказывает и геополитическая переориентация большей части экономической деятельности России на Восток. Это требует не только новых каналов поставок и логистических решений, но и кардинальной адаптации банковских продуктов и услуг в части внешнеэкономической деятельности.

• Изменение географии торговых потоков: По данным ФТС России, товарооборот со странами Азии вырос на 25-30% в первом полугодии 2025 года по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, в то время как с европейскими странами наблюдается снижение на 10-15%. Это создает новые потребности в финансировании экспортно-импортных операций с восточными партнерами.
• Разработка новых банковских решений для расчетов в национальных валютах: В условиях снижения использования традиционных резервных валют, банки активно разрабатывают и внедряют продукты для расчетов в юанях, рупиях, дирхамах и других национальных валютах. Это включает валютный контроль, документарные аккредитивы, гарантии и специальные кредитные линии, привязанные к торговле с восточными странами.
• Развитие корреспондентских сетей: Российские банки активно строят и укрепляют корреспондентские отношения с банками стран Азии, что является фундаментом для бесперебойных международных расчетов и торгового финансирования.
• Поддержка проектов по локализации и импортозамещению: В условиях перестройки логистических цепочек, банки будут играть ключевую роль в финансировании инвестиционных проектов, направленных на создание собственных производств и замещение импортных товаров.

Эти тенденции и вызовы формируют динамичную и сложную среду для развития рынка кредитования текущей деятельности предприятий. Успех будет зависеть от способности банков и государства адаптироваться к новым условиям, предлагать инновационные решения и эффективно поддерживать бизнес в его стремлении к устойчивому росту.

Заключение

Курсовая работа по теме «Кредитование текущей деятельности предприятий» позволила всесторонне проанализировать важнейший аспект функционирования современного бизнеса в Российской Федерации. В ходе исследования были успешно достигнуты поставленные цели и задачи, подтвердив критическую роль краткосрочного кредитования в обеспечении финансовой устойчивости и стратегического развития предприятий.

Мы установили, что краткосрочный кредит является неотъемлемым элементом системы управления оборотными средствами, позволяя предприятиям эффективно справляться с кассовыми разрывами, финансировать операционные расходы (такие как закупка сырья, оплата труда и сезонные затраты), и тем самым поддерживать непрерывность производственных и коммерческих циклов. Детальное рассмотрение состава и структуры оборотных средств подчеркнуло их динамический характер и необходимость постоянной оптимизации.

Анализ правовых основ выявил, что кредитные отношения в РФ строго регулируются ключевыми законодательными актами, такими как ФЗ «О банках и банковской деятельности» и статьями 819 и 823 ГК РФ. Мы подробно раскрыли принципы банковского кредитования – возвратности, платности, срочности, обеспеченности и целевого использования – и их практическую реализацию, включая виды залогового обеспечения. Было показано доминирующее влияние ключевой ставки Центрального банка РФ на формирование процентных ставок по корпоративным кредитам, с конкретными статистическими данными, подтверждающими эту взаимосвязь.

В работе были представлены и проанализированы различные методы экономического обоснования потребности в оборотных средствах, включая метод прямого счета с формулой ОСнеобх = ∑ (Рi × Нi), а также значение планирования через периоды оборота. Детально описанная процедура получения банковского кредита, включая перечень необходимых документов и критерии оценки кредитоспособности заемщика (в том числе коэффициенты «Чистый долг / EBITDA» и ICR), показала сложность и многоэтапность этого процесса.

Мы изучили разнообразные механизмы погашения банковских ссуд, от плановых платежей до процедур работы с просроченной задолженностью (балансовый счет 45205 «Ссуды просроченные к погашению»), а также рассмотрели коммерческий кредит как гибкую и оперативную альтернативу банковскому финансированию, выявив его формы (аванс, вексель, консигнация) и ключевые отличия.

Особое внимание было уделено актуальным проблемам, с которыми сталкиваются российские предприятия, таким как высокие процентные ставки (17-20% годовых на октябрь 2025 года), ужесточение требований банков, трудности для стартапов, рост жалоб на недоступность кредитов и увеличение неплатежей контрагентов. В качестве противодействия этим вызовам были рассмотрены меры государственной поддержки, включая Программу 1764 льготного кредитования и ключевую роль Корпорации МСП в предоставлении гарантий и поручительств.

Наконец, работа осветила современные тенденции и перспективы развития рынка кредитования: активную цифровизацию процессов, рост онлайн-кредитования, прогнозы по росту кредитного портфеля, вызовы для банковского сектора (высокие ставки, давление на маржу) и влияние геополитической переориентации экономики на Восток, требующее новых банковских решений для внешнеэкономической деятельности.

Таким образом, краткосрочное кредитование является жизненно важным инструментом для обеспечения устойчивого функционирования и развития предприятий. Его эффективность зависит от гармоничного взаимодействия законодательной базы, принципов кредитования, адекватных методов обоснования потребности, а также активной роли государства и банковского сектора в преодолении текущих проблем и формировании благоприятной среды для бизнеса в условиях современных вызовов и перспектив цифровизации.

Для дальнейших исследований в данной области представляется перспективным более глубокое изучение влияния новых цифровых технологий на оценку кредитного риска МСП, анализ эффективности государственных программ поддержки в различных отраслях экономики, а также исследование долгосрочных последствий геополитической переориентации на структуру и динамику корпоративного кредитного портфеля в России.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности».
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 16.04.2022).
3. Безгубова А.С., Плеханова В.Д. Договоры займа и кредита // Финансовая газета. 2004. № 21.
4. Зверева А. Использование банковских векселей при кредитовании предприятий // Рынок ценных бумаг. 2005. № 11.
5. Калашникова З.В. Перспективы развития механизма кредитования торговых организаций российскими коммерческими банками // Финансовый менеджмент. 2002. № 3.
6. Макарьева В.И. Займы и кредиты. Порядок начисления и уплаты процентов. М., 2004.
7. Пастушенко Е. К вопросу о кредитной кооперации // Хозяйство и право. 2006. № 8. С. 24–27.
8. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. М., 2001.
9. Серова Е. В. Аграрная экономика. М.: ВШЭ, 1999. 480 с.
10. Серова Е. В., Храмова И. Г. Структура и функции агропродовольственных рынков в России // Вопросы экономики. 2000. № 7. С. 45–66.
11. Типенко Н.Г., Соловьев Ю.П., Панич В.Б. Оценка лимитов риска при кредитовании корпоративных клиентов // Банковское дело. 2006. № 10.
12. Тоцкий М.Н. Оценка потребности в банковском кредите для финансирования текущих расходов в системе финансового менеджмента предприятия // Вопросы экономики. 2001. № 2.
13. Храмова И. Г., Верхайм П. Рыночные структуры продовольственного комплекса России в условиях переходной экономики // Вопросы экономики. 1997. № 8. С. 112–124.
14. Шараев А. Российским банкирам угодить сложно, но можно // Консультант. 2006. № 12.
15. Щиборщ К. В. Особенности кредитного финансирования сельскохозяйственного производства. М.: Финансы и статистика, 2006.
16. Коммерческий кредит для бизнеса: что это? Виды, проценты и условия по 823 ГК РФ // Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/articles/kredity/kommercheskiy-kredit/ (дата обращения: 16.10.2025).
17. Коммерческий кредит // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D0%BE%D0%BC%D0%BC%D0%B5%D1%80%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D0%BA%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D0%B8%D1%82 (дата обращения: 16.10.2025).
18. Краткосрочный кредит: что такое, виды, особенности // Мокка Блог. URL: https://mokka.ru/blog/kratkosrochniy-kredit/ (дата обращения: 16.10.2025).
19. Что такое Краткосрочный кредит: понятие и определение термина // Точка. URL: https://tochka.com/glossary/kratkosrochnyy-kredit/ (дата обращения: 16.10.2025).
20. Краткосрочный кредит: основные понятия и термины // Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term00466/ (дата обращения: 16.10.2025).
21. Краткосрочные и долгосрочные кредиты: чем отличаются, когда и какой оформлять. URL: https://sefinance.lv/ru/kratkocrocnye-i-dolgocrocnye-kredity-cem-otlicautsa-kogda-i-kakoj-oformlat/ (дата обращения: 16.10.2025).
22. Что такое коммерческий кредит, его особенности и отличия // KMF. URL: https://kmf.kz/blog/chto-takoe-kommercheskiy-kredit/ (дата обращения: 16.10.2025).
23. Коммерческий кредит: понятие, преимущества, способы предоставления // Кредиты. URL: https://kredity.ru/kommercheskiy-kredit/ (дата обращения: 16.10.2025).
24. Тема 12. Оборотные средства организации (предприятия) и их эффективность. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_30043141_97607736.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
25. Оборотные средства предприятия // Profiz.ru. URL: https://www.profiz.ru/se/5_2004/oborotnie_sredstva/ (дата обращения: 16.10.2025).
26. Порядок погашения ссуды предпринимателем // Bstudy. URL: https://bstudy.net/609028/predprinimatelstvo/poryadok_pogasheniya_ssudy_predprinimatelem (дата обращения: 16.10.2025).
27. Оборотные средства: что это такое и как ими управлять // Финтабло. URL: https://fintablo.ru/blog/oborotnye-sredstva-chto-eto-takoe-i-kak-imi-upravlyat/ (дата обращения: 16.10.2025).
28. ГК РФ Статья 819. Кредитный договор // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/7f8f6004b77f90e5405c9288e28e9cf93c04f997/ (дата обращения: 16.10.2025).
29. ГК РФ Статья 819. Кредитный договор (действующая редакция) // Гражданский кодекс. URL: https://gkodeks.ru/statya-819-gk-rf/ (дата обращения: 16.10.2025).
30. 2. ГК РФ Кредит (ст. 819 — 821.1). Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (части первая, вторая, третья и четвертая) (с изменениями и дополнениями) // ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/10164072/4270f2b3e8957827e704047e1d148b6c/ (дата обращения: 16.10.2025).
31. Краткосрочное кредитование // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/kratkosrochnoe-kreditovanie/ (дата обращения: 16.10.2025).
32. Что такое оборотные средства? // Альфа Банк. URL: https://alfabank.ru/articles/biznes/chto-takoe-oborotnye-sredstva/ (дата обращения: 16.10.2025).
33. Статья 819 ГК РФ. Кредитный договор. URL: https://gkodeks.ru/st-819-gk-rf-kreditnyy-dogovor.html (дата обращения: 16.10.2025).
34. Что такое коммерческий кредит простыми словами? Условия и способы предоставления коммерческого кредита // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/chto-takoe-kommercheskij-kredit/ (дата обращения: 16.10.2025).
35. Закон о банках, федеральные законы о банковской деятельности, страхование в банках, ФЗ центрального банка // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/banki/info/zakon-o-bankakh-i-bankovskoj-deyatelnosti/ (дата обращения: 16.10.2025).
36. Оборотные средства предприятия // Benefit.by. URL: https://benefit.by/info/finance/oborotnie-sredstva-predpriyatiya/ (дата обращения: 16.10.2025).
37. Что такое оборотный кредит и зачем он нужен малому бизнесу // Росэлторг. URL: https://www.roseltorg.ru/news/chto-takoe-oborotnyy-kredit-i-zachem-on-nuzhen-malomu-biznesu (дата обращения: 16.10.2025).
38. КРАТКОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ // Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь. URL: https://etalonline.by/document/?id=910815 (дата обращения: 16.10.2025).
39. Краткосрочное кредитование юридических лиц — спасательный круг для современного бизнеса // Пенза Пресс. 2023. URL: https://penzapress.ru/kratkosrochnoe_kreditovanie_yuridicheskih_lits__spasatelnyy_krug_dlya_sovremennogo_biznesa_2023.html (дата обращения: 16.10.2025).
40. Коммерческий кредит: особенности, условия и виды // Банкротство физических лиц. URL: https://bankrotstvo.ooo/kommercheskij-kredit/ (дата обращения: 16.10.2025).
41. Коммерческий кредит: что это и чем отличается от банковского // Нескучные финансы. URL: https://nfin.ru/blog/kommercheskiy-kredit/ (дата обращения: 16.10.2025).
42. Краткосрочный кредит: преимущества и недостатки // Банкротство физических лиц. URL: https://bankrotstvo.ooo/kratkosrochnyj-kredit/ (дата обращения: 16.10.2025).
43. ГК РФ Статья 823. Коммерческий кредит // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/988c5ddb82531a690e38686d06e2361b17e4f134/ (дата обращения: 16.10.2025).
44. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 N 395-1 // ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/10164000/ (дата обращения: 16.10.2025).
45. Кредитный договор (основные положения) от 03 апреля 2002 // docs.cntd.ru — Техэксперт. URL: https://docs.cntd.ru/document/901815140 (дата обращения: 16.10.2025).
46. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности». URL: https://russtandart.com/federalnyy-zakon-o-bankakh-i-bankovskoy-deyatelnosti-n-395-1-ot-2-dekabrya-1990-goda (дата обращения: 16.10.2025).
47. Краткосрочное кредитование юр.лиц — овердрафтный кредит // Финстар Банк. URL: https://finstar.su/korporativnyy-kredit/kratkosrochnye-kredity-yuridicheskim-litsam/ (дата обращения: 16.10.2025).
48. Виды кредитования юридических лиц // Финансовая компания «Третий Рим». URL: https://3rd-rim.com/articles/vidy-kreditovaniya-yuridicheskikh-lits (дата обращения: 16.10.2025).
49. Виды кредитов для юридических лиц: как выбрать, особенности // Финтабло. URL: https://fintablo.ru/blog/kredity-dlya-biznesa/ (дата обращения: 16.10.2025).
50. Что такое оборотный кредит и как его взять, чтобы заработать больше // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10986794 (дата обращения: 16.10.2025).
51. Краткосрочные и долгосрочные обязательства: что относится, как работать. URL: https://fintablo.ru/blog/kratkosrochnye-i-dolgosrochnye-obyazatelstva/ (дата обращения: 16.10.2025).
52. Что такое оборотный кредит для бизнеса // Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/articles/biznes/chto-takoe-oborotnyy-kredit-dlya-biznesa/ (дата обращения: 16.10.2025).
53. Кредит на пополнение оборотных средств предприятия: что это такое и как работает // Морской банк. URL: https://www.marbank.ru/bank/press/articles/kredit-na-popolnenie-oborotnykh-sredstv-predpriyatiya/ (дата обращения: 16.10.2025).
54. Порядок погашения ссуды. URL: https://www.ekonomika-st.ru/ekonomika/ekonomika-predpriyatiya/ekonomika-predpriyatiya-10-7-4.html (дата обращения: 16.10.2025).
55. Погашение кредитов, займов и процентов по ним. Бухгалтерские проводки // Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/npd/286 (дата обращения: 16.10.2025).
56. Погашение займа предприятия перед учредителем товаром в 1С // Бухэксперт. URL: https://buh.ru/articles/documents/42825/ (дата обращения: 16.10.2025).
57. Порядок погашения задолженности по договору займа или кредита согласно ГК РФ // fpa.ru. URL: https://fpa.ru/poleznoe/poryadok-pogasheniya-zadolzhennosti-po-dogovoru-zaima-ili-kredita/ (дата обращения: 16.10.2025).
58. Как ООО взять кредит в банке? Правила оформления кредита для организаций // Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/articles/biznes/kredit-dlya-ooo/ (дата обращения: 16.10.2025).
59. Как получить кредит на открытие бизнеса с нуля // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10985558 (дата обращения: 16.10.2025).
60. Статья 823 ГК РФ. Коммерческий кредит (действующая редакция). URL: https://gkodeks.ru/st-823-gk-rf-kommercheskiy-kredit.html (дата обращения: 16.10.2025).
61. Статья 807 ГК РФ. Договор займа (действующая редакция). URL: https://gkodeks.ru/st-807-gk-rf-dogovor-zayma.html (дата обращения: 16.10.2025).
62. ГК РФ Статья 807. Договор займа // Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/kodeks/gk2/807.html (дата обращения: 16.10.2025).
63. ГК РФ Статья 807. Договор займа // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/e758e5a7d976527506972f0f854b76a084c8a5c3/ (дата обращения: 16.10.2025).
64. ГК РФ Статья 823. Коммерческий кредит // Сборник Федеральных Законов РФ. URL: https://gkodeks.ru/gk-rf-statya-823-kommercheskiy-kredit.html (дата обращения: 16.10.2025).
65. Основные принципы и условия банковского кредитования // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-printsipy-i-usloviya-bankovskogo-kreditovaniya (дата обращения: 16.10.2025).
66. Потребность в оборотном капитале // Финансовый директор. URL: https://www.fd.ru/articles/159492-potrebnost-v-oborotnom-kapitale (дата обращения: 16.10.2025).
67. Оценка кредитоспособности заемщика юридического лица: как банк будет проверять вашу компанию // КСК групп. URL: https://kskgroup.ru/blog/otsenka-kreditosposobnosti-zaemshchika-yuridicheskogo-litsa-kak-bank-budet-proveryat-vashu-kompaniyu/ (дата обращения: 16.10.2025).
68. 3. Меры по поддержке кредитования малого и среднего бизнеса // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=CJI&n=144369&dst=100002&rnd=M7Q3y0Rnx2kE9s2e&fmt=1&opt=1#2gq3l70v3h0 (дата обращения: 16.10.2025).
69. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 31.07.2025) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2025) // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/ (дата обращения: 16.10.2025).
70. Какие документы необходимы для выдачи кредита юридическому лицу // Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/articles/biznes/kakie-dokumenty-neobhodimy-dlya-vydachi-kredita-yuridicheskomu-litsu (дата обращения: 16.10.2025).
71. Льготное кредитование // Меры Правительства РФ по борьбе с коронавирусной инфекцией и поддержке экономики. URL: https://economy.gov.ru/material/departments/macrosector/measures/lgotnoe_kreditovanie.html (дата обращения: 16.10.2025).
72. Недоступные кредиты и сокращения: почему российский бизнес оказался под давлением // FBM.ru. URL: https://fbm.ru/news/nedostupnye-kredity-i-sokrascheniya-pochemu-rossijskij-biznes-okazalsya-pod-davleniem.html (дата обращения: 16.10.2025).
73. Как изменения ключевой ставки ЦБ влияют на бизнес // Сбер — SberCIB. URL: https://www.sberbank.ru/sbercib/info/kak-izmeneniya-klyuchevoy-stavki-tsb-vliyayut-na-biznes (дата обращения: 16.10.2025).
74. Ключевая ставка ЦБ: что это такое и на что влияет // «СберБизнес» — Sberbank. URL: https://www.sberbank.ru/sberbusiness/go/bank-rates-and-how-they-affect-the-business (дата обращения: 16.10.2025).
75. Документы для кредита юридическому лицу // Райффайзен Банк. URL: https://www.raiffeisen.ru/wiki/dokumenty-dlya-kredita-yuridicheskomu-licu/ (дата обращения: 16.10.2025).
76. Льготное кредитование для бизнеса // Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/sme/loan/gosprogrammy/ (дата обращения: 16.10.2025).
77. Оценка кредитоспособности юридического лица // ЭБК system. URL: https://ebk.ru/blog/otsenka-kreditosposobnosti-yuridicheskogo-litsa/ (дата обращения: 16.10.2025).
78. Перечень документов, необходимых для рассмотрения заявки на получение кредита юридическим лицом // Банк «Вологжанин». URL: https://vologzhanin.ru/malomu-biznesu/kredity/perechen-dokumentov/ (дата обращения: 16.10.2025).
79. Оценка кредитоспособности заемщиков коммерческого банка – юридических лиц. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_52509176_76913165.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
80. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА // Кафедра «Цифровая экономика» — Пензенский государственный университет. URL: http://dep_fi.pnzgu.ru/files/dep_fi.pnzgu.ru/umo/ocenka_kreditosposobnosti_zaemshika.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
81. Система оценки кредитоспособности заемщика: что это такое и как оценивается показатель для юридических лиц // Морской банк. URL: https://www.marbank.ru/bank/press/articles/otsenka-kreditosposobnosti-zaemshchika-chto-eto-takoe/ (дата обращения: 16.10.2025).
82. Госпрограммы поддержки малого бизнеса в 2025 // Контур. URL: https://kontur.ru/articles/7317 (дата обращения: 16.10.2025).
83. Государственные программы льготного кредитования // Администрация Иркутского района. URL: https://irkraion.ru/predprinimatelyam/mery-podderzhki-msp/lgotnye-programmy-kreditovaniya/ (дата обращения: 16.10.2025).
84. Поддержка малого и среднего бизнеса, льготы для МСП, кредитование // Банк России. URL: https://cbr.ru/develop/msp/ (дата обращения: 16.10.2025).
85. Льготные программы кредитования и займы // Корпорация МСП. URL: https://corpmsp.ru/finansovaya-podderzhka/lgotnye-programmy-kreditovaniya-i-zaymy/ (дата обращения: 16.10.2025).
86. Российский бизнес стал чаще жаловаться на недоступность кредитов // Frank Media. URL: https://frankrg.com/40960 (дата обращения: 16.10.2025).
87. Как получить кредит для малого бизнеса на развитие // СберФакторинг. URL: https://www.sberbank.ru/sberfactoring/wiki/kak-poluchit-kredit-dlya-malogo-biznesa-na-razvitie (дата обращения: 16.10.2025).
88. Документы для оформления кредита юридическому лицу // БНБ-Банк. URL: https://bnb.by/korporativnym-klientam/kredity/dokumenty-dlya-oformleniya-kredita/ (дата обращения: 16.10.2025).
89. Поддержка малого бизнеса от государства: какие есть меры господдержки и как получить помощь // Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/articles/biznes/podderzhka-malogo-biznesa-ot-gosudarstva-kakie-est-mery-gospodderzhki-i-kak-poluchit-pomoshch/ (дата обращения: 16.10.2025).
90. Как ключевая ставка влияет на бизнес. URL: https://www.rshb.ru/natural/cards/credit_cards/kluchevaya-stavka-tsb-rf-sut-vliyanie-na-biznes-i-ekonomiku-prichiny-rosta-i-snizheniya/ (дата обращения: 16.10.2025).
91. Что такое ключевая ставка ЦБ – как процент влияет на бизнес // Мое дело. URL: https://www.moedelo.org/club/articles/chto-takoe-kljuchevaja-stavka-cb (дата обращения: 16.10.2025).
92. Перечень документов юридического лица для получения кредита. URL: http://www.uralprivatbank.ru/corporate/credit/doc/ (дата обращения: 16.10.2025).
93. Актуальные проблемы кредитования малого и среднего бизнеса в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/aktualnye-problemy-kreditovaniya-malogo-i-srednego-biznesa-v-rossii (дата обращения: 16.10.2025).
94. Что такое ключевая ставка Банка России и на что она влияет // Тинькофф Журнал. URL: https://journal.tinkoff.ru/ask/kluchevaya-stavka-cb/ (дата обращения: 16.10.2025).
95. Российский бизнес столкнулся с резким ростом неплатежей со стороны контрагентов // Ведомости. 2024. 2 ноября. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/11/02/1004928-rossiiskii-biznes-stolknulsya (дата обращения: 16.10.2025).
96. Проблемы доступа малого бизнеса к заемным средствам кредитных организаций // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-dostupa-malogo-biznesa-k-zaemnym-sredstvam-kreditnyh-organizatsiy (дата обращения: 16.10.2025).
97. Этапы кредитного процесса в коммерческом банке в кредитовании юридических лиц // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/500/109029/ (дата обращения: 16.10.2025).
98. Кредитование юридических лиц: особенности, виды, условия // Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/articles/biznes/kreditovanie-yuridicheskih-lic (дата обращения: 16.10.2025).
99. Основные этапы процесса банковского кредитования // Интерактив плюс. URL: https://interactive-plus.ru/ru/article/211756/discussion_platform (дата обращения: 16.10.2025).
100. Понятие, принципы и виды банковского кредитования // Международный студенческий научный вестник (сетевое издание). URL: https://edu.sfu-kras.ru/node/14081 (дата обращения: 16.10.2025).
101. Актуальные проблемы кредитования малого и среднего предпринимательства в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/aktualnye-problemy-kreditovaniya-malogo-i-srednego-predprinimatelstva-v-rossii (дата обращения: 16.10.2025).
102. Расчет потребности в финансировании оборотного капитала // Profiz.ru. URL: https://www.profiz.ru/se/4_2011/raschet_potrebnosti/ (дата обращения: 16.10.2025).
103. Методы определения потребности в оборотных средствах предприятия // Школа Инвестиционной оценки проектов, акций, бизнеса. URL: https://finzz.ru/metody-opredeleniya-potrebnosti-v-oborotnyh-sredstvah-predpriyatiya.html (дата обращения: 16.10.2025).
104. Время кредитной засухи: каким будет 2025 год для российских банков // Forbes.ru. 2025. URL: https://www.forbes.ru/finansy/533319-vremya-kreditnoi-zasuhi-kakim-budet-2025-god-dlya-rossiiskih-bankov (дата обращения: 16.10.2025).
105. Рост резервов по кредитам МСП прогнозирует ЦБ для российских банков // Финансы Mail. 2025. 15 октября. URL: https://finance.mail.ru/2025-10-15/rost-rezervov-po-kreditam-msp-prognoziruet-tsb-dlya-rossiyskih-bankov/ (дата обращения: 16.10.2025).
106. ЦИФРОВОЙ БАНК ДЛЯ БИЗНЕСА 2025 // Auditorium CG. URL: https://auditorium-cg.ru/meropriyatiya/tsifrovoj-bank-dlya-biznesa-2025/ (дата обращения: 16.10.2025).