Кредитование предпринимательских фирм в условиях их развития в России: комплексный анализ и перспективы (на примере Сбербанка)

В 2023 году доля малого и среднего предпринимательства (МСП) в валовом внутреннем продукте (ВВП) России достигла 21,7%, что стало рекордным показателем за последние шесть лет. Эта цифра не просто статистическое достижение, а наглядное свидетельство растущей значимости этого сектора для устойчивости и динамики национальной экономики. МСП выступает движущей силой инноваций, создателем рабочих мест и ключевым поставщиком товаров и услуг, формируя гибкий и адаптивный экономический ландшафт. В условиях такой динамики, доступ к адекватному и своевременному финансированию становится жизненно важным для выживания и роста этих предприятий. Именно банковское кредитование играет здесь центральную роль, являясь не просто источником средств, но и катализатором развития, позволяя МСП расширять производство, модернизировать оборудование и осваивать новые рынки. На этом фоне возникает закономерный вопрос: насколько эффективно текущие механизмы кредитования поддерживают этот потенциал?

Введение

Курсовая работа посвящена всестороннему анализу кредитования предпринимательских фирм в России, сфокусированному на динамике их развития и роли банковского сектора в этом процессе. Актуальность темы обусловлена стратегической значимостью малого и среднего предпринимательства для современной российской экономики, где МСП выступает не только крупным работодателем, обеспечивая занятость более 40% трудоспособного населения (30,3 млн человек на начало 2024 года), но и существенным источником формирования ВВП (21,7% в 2023 году). Однако, несмотря на декларируемую государственную поддержку и растущий потенциал, сектор МСП продолжает испытывать значительные трудности с доступом к адекватному и своевременному банковскому финансированию. Понимание того, как эти трудности влияют на общую экономическую стабильность, имеет первостепенное значение.

Объектом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе банковского кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства в России. Предметом исследования являются теоретические основы, методологии, современное состояние, проблемы, государственное регулирование и перспективы развития рынка банковского кредитования МСП.

Цель данной работы — провести комплексный анализ системы кредитования предпринимательских фирм в России, выявить ключевые проблемы и предложить пути их решения, а также оценить перспективы развития рынка банковского обслуживания МСП на примере ведущего игрока – Сбербанка.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть сущность и значение малого и среднего предпринимательства в экономике России, определить его специфические потребности в кредитовании.
2. Систематизировать теоретические основы и методологии банковского кредитования МСП, включая финансовый анализ и кредитный скоринг.
3. Проанализировать современное состояние и особенности рынка кредитования МСП в России, его динамику, структуру и ключевые показатели.
4. Изучить кредитные продукты и инновационные подходы к оценке заемщиков МСП на примере Сбербанка.
5. Выявить основные проблемы, с которыми сталкиваются МСП и банки в процессе кредитования, и предложить эффективные пути их решения.
6. Обобщить меры государственной поддержки и регуляторные механизмы, направленные на стимулирование кредитования МСП.
7. Определить ключевые тенденции и перспективы развития банковского обслуживания МСП в России.

Структура работы включает введение, семь основных глав, посвященных теоретическим аспектам, анализу текущего состояния, проблемам, государственной поддержке и перспективам, а также заключение, обобщающее основные выводы и рекомендации. Работа основана на актуальных данных Росстата, Банка России, Минэкономразвития, аналитических отчетах ведущих рейтинговых агентств и научных публикациях, что обеспечивает высокую степень достоверности и научной новизны исследования.

Теоретические основы банковского кредитования малого и среднего предпринимательства

Мир малого и среднего предпринимательства, с его динамичностью и адаптивностью, является краеугольным камнем любой современной экономики. Однако, за внешней простотой часто скрываются сложности, особенно когда речь заходит о доступе к капиталу. Банковское кредитование, выступая жизненно важным кровеносным сосудом для этих предприятий, имеет свои особенности, обусловленные как спецификой самого сектора, так и методологиями, используемыми финансовыми институтами. Понимание этих основ критически важно для оценки эффективности механизмов поддержки и выстраивания стратегического развития, а также для осознания того, почему традиционные подходы к финансированию зачастую оказываются неэффективными для этого сегмента рынка.

Понятие и сущность малого и среднего предпринимательства в России

В российской экономике субъекты малого и среднего предпринимательства (МСП) играют роль не просто вспомогательного элемента, а фундаментального фактора стабильности и роста. Их официальное определение и критерии закреплены в Федеральном законе от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Этот закон четко разграничивает микропредприятия, малые и средние фирмы, основываясь на таких показателях, как годовой доход, численность сотрудников и структура уставного капитала.

Критерии отнесения к субъектам МСП:

Категория предприятия	Численность сотрудников	Годовой доход (млн руб.)
Микропредприятия	до 15 человек	до 120
Малые предприятия	16-100 человек	до 800
Средние предприятия	101-250 человек	до 2000

Примечание: Данные актуальны на 31.10.2025.

Каждое из этих предприятий, будь то юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, должно быть зарегистрировано в Едином реестре субъектов МСП Федеральной налоговой службы, что дает им право на получение мер государственной поддержки. На 10 сентября 2025 года в этом реестре числилось 6,56 млн субъектов МСП.

Роль МСП в экономике России:

• Вклад в ВВП: В 2023 году доля МСП в ВВП России достигла 21,7%, а по данным Минэкономразвития, в 2024 году этот показатель вырос до 22% (что эквивалентно 35 трлн рублей). Эти цифры демонстрируют устойчивую положительную динамику, причем Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство» ставит амбициозную цель — достичь 32,5% вклада МСП в ВВП к концу 2024 года. Для сравнения, в развитых странах, таких как Германия, Финляндия и Япония, вклад МСП в ВВП превышает 50%, что указывает на значительный потенциал для роста в России и необходимость усиления поддержки.
• Занятость: Сектор МСП является крупнейшим работодателем. По данным на начало 2024 года, в нем было занято около 30,3 млн человек, что составляет более 40% от общего числа занятых в экономике страны. Это подчеркивает социальную значимость МСП, обеспечивающего стабильность на рынке труда.
• Бюджетные поступления: МСП вносят существенный вклад в бюджеты всех уровней, формируя налоговую базу и способствуя экономическому развитию регионов.
• Инновации и конкуренция: Малые предприятия часто становятся первопроходцами в освоении новых ниш, внедрении инновационных технологий и удовлетворении специфических потребностей населения в товарах и услугах, что способствует развитию конкурентной среды.

Специфические потребности в финансировании:

Несмотря на свою важность, МСП сталкиваются с уникальными вызовами в сфере финансирования. Их потребности значительно отличаются от потребностей крупных корпораций:

• Высокая потребность в оборотном капитале: Многие МСП, особенно на ранних стадиях, нуждаются в средствах для пополнения оборотных активов, оплаты текущих расходов и покрытия кассовых разрывов.
• Инвестиции в развитие: Для роста и модернизации МСП требуются средства на приобретение оборудования, расширение производственных мощностей, освоение новых технологий.
• Проблемы с обеспечением: Зачастую у МСП отсутствует достаточное ликвидное залоговое обеспечение, что затрудняет получение крупных кредитов.
• Непрозрачность и кредитная история: Многим молодым или небольшим предприятиям не хватает прозрачной финансовой отчетности и длительной кредитной истории, что повышает риски для банков.
• Высокая зависимость от внешнего финансирования: В отличие от крупных компаний, имеющих доступ к рынкам капитала, МСП в значительной степени зависят от банковских кредитов.

Таким образом, МСП является не просто статистической категорией, а динамичным и жизненно важным сегментом экономики, требующим особого подхода к финансированию, учитывающего его специфические особенности и потребности.

Принципы и виды банковского кредитования МСП

Банковское кредитование, будучи стержнем финансовой системы, основывается на универсальных принципах, которые, однако, приобретают особую остроту и нюансы применительно к сектору малого и среднего предпринимательства. Эти принципы, выработанные многолетней практикой, направлены на обеспечение устойчивости как заемщика, так и кредитора.

Основные принципы банковского кредитования:

1. Срочность: Кредит выдается на определенный срок, который оговаривается в кредитном договоре. Для МСП, особенно на начальных этапах развития, этот срок может быть критически важен, так как он должен соответствовать жизненному циклу проекта или потребности в оборотном капитале.
2. Возвратность: Это фундаментальный принцип, означающий, что заемщик обязуется вернуть полученные средства в полном объеме. Для МСП, характеризующихся повышенными рисками, банки уделяют особое внимание оценке способности к возврату, анализируя денежные потоки и финансовую устойчивость.
3. Платность: За пользование кредитом заемщик уплачивает проценты, которые являются доходом банка. Процентные ставки для МСП часто выше, чем для крупных компаний, что обусловлено более высокими кредитными рисками и операционными издержками на обслуживание малых кредитов.
4. Обеспеченность: Кредит, как правило, должен быть обеспечен залогом (недвижимость, оборудование, товары в обороте, ценные бумаги), поручительством или банковской гарантией. Для МСП проблема отсутствия ликвидного залога является одной из наиболее острых, что вынуждает их обращаться к государственным гарантийным программам.
5. Целевой характер: Кредит выдается на конкретные цели, которые прописываются в договоре. Банк контролирует целевое использование средств, что помогает снизить риски неэффективного использования капитала и мошенничества.

Виды кредитов, применяемых в секторе МСП:

Разнообразие потребностей МСП порождает и разнообразие кредитных продуктов, адаптированных под различные цели и сроки:

• Кредиты на пополнение оборотных средств: Наиболее востребованный вид кредитов, предназначенный для финансирования текущей деятельности предприятия – закупки сырья, материалов, оплаты труда, покрытия краткосрочных кассовых разрывов. Могут быть как единовременными, так и в форме кредитных линий (возобновляемых или невозобновляемых).
• Инвестиционные кредиты: Выдаются на долгосрочные цели, связанные с развитием бизнеса: приобретение или строительство недвижимости, покупка нового оборудования, модернизация производства, внедрение новых технологий. Эти кредиты часто требуют более серьезного обоснования проекта и более длительных сроков погашения.
• Кредиты на покрытие кассового разрыва (овердрафт): Представляют собой краткосрочное кредитование расчетного счета при недостаточности собственных средств для осуществления платежей. Удобны для МСП, которым необходимо оперативно покрывать краткосрочные финансовые потребности.
• Кредиты на участие в тендерах и государственных контрактах: Специализированные продукты, позволяющие МСП получить средства для обеспечения заявки на участие в конкурсе, а также для исполнения государственного или муниципального контракта. Часто сопровождаются банковскими гарантиями.
• Экспресс-кредиты: Отличаются упрощенной процедурой оформления и быстрым принятием решения, как правило, выдаются на небольшие суммы и короткие сроки. Ориентированы на микро- и малые предприятия с простой структурой бизнеса.
• Проектное финансирование: Более сложный вид кредитования, при котором возврат кредита и проценты обеспечиваются будущими денежными потоками от реализуемого проекта. Требует глубокого анализа бизнес-плана и оценки рисков проекта.
• Рефинансирование кредитов других банков: Позволяет МСП улучшить условия текущих кредитов, снизить процентную ставку или увеличить срок погашения, оптимизируя долговую нагрузку.

Понимание этих принципов и видов кредитов позволяет МСП более осознанно подходить к выбору финансового партнера и продукта, а банкам — формировать адекватные стратегии работы с этим сегментом рынка, учитывая его специфику и потенциал.

Методологии оценки кредитоспособности субъектов МСП

Оценка кредитоспособности – краеугольный камень процесса банковского кредитования. Для малого и среднего предпринимательства этот процесс приобретает особую сложность из-за ряда факторов: от ограниченности и нерегулярности финансовой отчетности до высокой волатильности бизнес-процессов. Банки вынуждены балансировать между необходимостью минимизации рисков и удовлетворением потребности МСП в финансировании, используя как традиционные, так и инновационные подходы.

Обзор традиционных и современных подходов:

Традиционные методы оценки кредитоспособности МСП исторически опирались на детальный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Этот подход предполагает изучение динамики ключевых финансовых показателей, таких как баланс и отчёт о прибылях и убытках, а также прогнозных финансовых отчётов. Однако для МСП, особенно микро- и малых предприятий, такая отчетность может быть неполной, упрощенной или даже отсутствовать вовсе.

Современные подходы, в свою очередь, активно интегрируют статистические и математические методы, в частности, кредитный скоринг, который позволяет автоматизировать процесс оценки и снизить субъективность решений.

Финансовый анализ: ключевые коэффициенты

Финансовый анализ остается базой для оценки кредитоспособности, предоставляя структурированную картину финансового здоровья предприятия. В его основе лежит расчет и интерпретация различных коэффициентов, которые группируются по категориям для комплексной оценки. Для МСП это позволяет банку увидеть не только текущее состояние, но и потенциал к возврату кредита.

Основные группы коэффициентов, используемых при оценке МСП:

1. Коэффициенты ликвидности: Характеризуют способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов.
   • К1 — Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio):
     
     К1 = (Оборотные активы) / (Краткосрочные обязательства)
     
     Показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на один рубль краткосрочных обязательств. Оптимальное значение обычно находится в диапазоне от 1,5 до 2,5. Высокое значение указывает на хорошую платежеспособность, низкое – на потенциальные проблемы.
   • К2 — Коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio / Acid-Test Ratio):
     
     К2 = (Оборотные активы - Запасы) / (Краткосрочные обязательства)
     
     Исключает из оборотных активов запасы, которые могут быть труднореализуемыми. Более строгий показатель платежеспособности. Нормальным считается значение от 0,7 до 1,0 и выше.
   • К3 — Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash Ratio):
     
     К3 = (Денежные средства) / (Краткосрочные обязательства)
     
     Показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно за счет денежных средств и их эквивалентов. Нормативное значение — 0,2-0,5.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К4):
   
   К4 = (Собственные оборотные средства) / (Оборотные активы)
   
   Собственные оборотные средства = Собственный капитал — Внеоборотные активы.
   
   Этот показатель отражает степень покрытия оборотных активов собственными источниками. Чем выше значение, тем меньше зависимость предприятия от внешних краткосрочных источников финансирования. Критическое значение обычно 0,1.
3. Коэффициент автономии (К5) (Debt-to-Equity Ratio):
   
   К5 = (Собственный капитал) / (Валюта баланса)
   
   Характеризует долю собственного капитала в общей структуре источников финансирования. Высокое значение (например, выше 0,5) свидетельствует о финансовой независимости предприятия и его устойчивости.
4. Коэффициент оборачиваемости активов (К6) (Asset Turnover Ratio):
   
   К6 = (Выручка) / (Средняя стоимость активов)
   
   Показывает эффективность использования всех активов предприятия для генерации выручки. Чем выше значение, тем эффективнее используются активы.

Помимо этих, важными показателями являются коэффициент финансового рычага (или левериджа), который рассчитывается как отношение заемных средств к собственным средствам (Заемные средства / Собс��венные средства), а также оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности. Высокое значение коэффициента финансового рычага указывает на большую зависимость предприятия от заемных средств. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Выручка / Дебиторская задолженность) отражает скорость погашения задолженности клиентами, а оборачиваемость кредиторской задолженности (Себестоимость / Кредиторская задолженность) – скорость погашения обязательств компании перед поставщиками. Эти показатели позволяют оценить управление оборотным капиталом и риски ликвидности.

Например, если у малого предприятия К1 значительно ниже 1,0, это может сигнализировать о неспособности покрыть краткосрочные обязательства. В то же время, при высоком К5, даже с низким К1, банк может быть более лоялен, видя хорошую финансовую базу. Анализ динамики этих коэффициентов за несколько периодов позволяет выявить тенденции и сделать более обоснованные выводы о кредитоспособности.

Кредитный скоринг для МСП: понятие и применение

В условиях массового характера кредитования МСП и зачастую ограниченного объема доступной финансовой информации, кредитный скоринг становится незаменимым инструментом.

Понятие и принципы кредитного скоринга:

Кредитный скоринг – это автоматизированный метод анализа, используемый банками для оценки кредитных рисков потенциальных заемщиков. Он основывается на статистических моделях и математических алгоритмах, которые обрабатывают большой объем данных о клиенте: его кредитную историю, финансовое положение, отраслевую принадлежность, поведенческие паттерны и другие релевантные факторы.

Основная цель скоринга – рассчитать вероятность того, что заемщик вернет кредит в срок, и спрогнозировать вероятность просрочки платежей более чем на 90 дней в течение 12 или 24 месяцев. В отличие от традиционного анализа, который требует индивидуального подхода эксперта, скоринг позволяет стандартизировать и ускорить процесс, а также снизить влияние субъективных факторов.

Применение скоринга для МСП:

Для оценки МСП скоринговые модели могут быть разделены на две основные категории:

1. Статистические модели: Основаны на анализе больших массивов данных о ранее выданных кредитах и их погашении. Они выявляют корреляции между различными характеристиками заемщика и вероятностью дефолта.
2. Модели, основанные на индивидуальном анализе заемщика: Хотя скоринг изначально автоматизирован, некоторые модели включают элементы индивидуальной оценки, особенно для средних предприятий, где объем данных позволяет провести более глубокий анализ.

В России одним из ключевых игроков в сфере кредитного скоринга является Национальное бюро кредитных историй (НБКИ). НБКИ активно использует специализированные модели FICO Small Business Scoring Service (SBSS) для оценки как физических лиц, так и юридических лиц, в том числе МСП. Эти модели анализируют комплекс данных:

• Кредитная история компании и ее учредителей (наличие просрочек, количество действующих кредитов).
• Финансовая информация о компании (выручка, прибыль, балансовые показатели).
• Отраслевая принадлежность и общая экономическая ситуация.
• Информация из открытых источников (реестры, данные о судебных разбирательствах).

На основе этого анализа заемщику присваивается балл (обычно от 300 до 850), который отражает его кредитную надежность. Чем выше балл, тем ниже риск для банка.

Система «Скоринг SME» – это еще один пример комплексной оценки для микро-, малых и средних предприятий. Она учитывает важную информацию о юридическом лице, чтобы прогнозировать вероятность просрочки. Такие системы помогают банкам быстро принимать решения, сокращая время рассмотрения заявок и увеличивая охват потенциальных заемщиков.

Несмотря на все преимущества, скоринг для МСП сталкивается с проблемой недостатка информации. По некоторым оценкам, до 30% заявок на кредиты от МСП могут быть отклонены именно из-за недостаточности или неполноты предоставленной финансовой информации. Это стимулирует банки к разработке гибридных моделей, объединяющих финансовые коэффициенты, анализ денежных потоков, оценку деловых рисков и данные из альтернативных источников (транзакции, активность в соцсетях, данные маркетплейсов) для более полной картины кредитоспособности.

Примером такой комплексной методологии является подход Сбербанка, который сочетает количественный (финансовый анализ с использованием коэффициентов К1-К6) и качественный анализ рисков. Качественный анализ включает сведения от заемщика, подразделения безопасности банка и информацию из баз данных, хотя его систематизация затруднена из-за многообразия субъективных факторов.

Таким образом, оценка кредитоспособности МСП – это постоянно развивающийся процесс, который, отталкиваясь от классических финансовых показателей, все активнее интегрирует современные статистические и технологические решения для обеспечения баланса между доступностью финансирования и управлением рисками.

Анализ современного состояния рынка кредитования МСП в России

Рынок кредитования малого и среднего предпринимательства в России представляет собой динамичную и постоянно меняющуюся среду, чутко реагирующую на макроэкономические тренды, регуляторные инициативы и технологические инновации. В последние годы этот сегмент демонстрирует значительный рост, однако не лишен и серьезных вызовов, связанных с высокой волатильностью процентных ставок и спецификой самих заемщиков. Детальный анализ текущего состояния позволяет выявить ключевые движущие силы и проблемные точки, что является основой для выработки эффективных стратегий.

Динамика и объем кредитного портфеля МСП

Рынок кредитования МСП в России демонстрирует уверенный рост, подтверждая высокую потребность бизнеса в заемных средствах и готовность банков удовлетворять этот спрос, несмотря на риски.

Ключевые показатели динамики:

• Кредитный портфель: К 1 декабря 2024 года кредитный портфель МСП достиг внушительных 14,5 трлн рублей, продемонстрировав рост на 19% за год. Этот тренд продолжился, и к 1 января 2025 года объем портфеля остался на уровне 14,5 трлн рублей, но с годовым ростом в 16,6%. На 1 июля 2024 года задолженность по кредитам субъектов МСП составляла 14,4 трлн рублей, что на 25,8% больше, чем годом ранее.
• Объем выданных кредитов: 2023 год стал рекордным для МСП: им было выдано 16 трлн рублей кредитов, что на 39,6% превышает показатель 2022 года. Эта динамика свидетельствует о высокой активности на рынке. В первом полугодии 2024 года объем выдач составил 8,8 трлн рублей, что на 34,5% больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.
• Неоднородность роста: Однако рост не всегда равномерный. В июле 2025 года наблюдалось заметное сокращение объема выдач кредитов МСП на 17,3% по сравнению с июнем, составив 1,1 трлн рублей. Количество заемщиков также уменьшилось на 2,4% до 220 тыс. компаний. Это может быть связано с сезонными факторами, изменениями в монетарной политике или временным насыщением спроса.
• Общая задолженность: На август 2025 года совокупная задолженность МСП перед кредиторами составила 13,6 трлн рублей. При этом за месяц она снизилась на 13,1%, что может указывать на активные погашения или ужесточение условий выдачи новых кредитов.

Растущий охват кредитованием:

Позитивным сигналом является увеличение охвата кредитованием. На 1 июля 2024 года 9,8% зарегистрированных субъектов МСП имели задолженность по кредитам, тогда как годом ранее этот показатель составлял 8,6%. Это означает, что все больше предпринимателей получают доступ к банковскому финансированию. Рост числа заемщиков наблюдался во всех категориях МСП: микропредприятия (+18,5%), малые (+8,2%) и средние (+6,9%) в первой половине 2024 года.

Таблица 1: Динамика кредитного портфеля МСП в России (трлн руб.)

Показатель	01.12.2024	01.01.2025	01.07.2024	01.08.2025
Объем кредитного портфеля	14,5	14,5	14,4	13,6
Прирост за год (к соответствующей дате, %)	19,0	16,6	25,8	—
Прирост за месяц (к предыдущей дате, %)	—	—	—	-13,1

Источники: Обзор рынка кредитования МСП на 01.12.2024, Банк России, Frank RG.
Примечание: Данные на 01.08.2025 указывают на месячное снижение портфеля, что может быть связано с особенностями учета или сезонностью.

Таким образом, рынок кредитования МСП в России находится в стадии активного развития, демонстрируя устойчивый рост объемов и расширение клиентской базы, однако требует постоянного мониторинга и адаптации к меняющимся экономическим условиям.

Структура кредитного портфеля по отраслям

Анализ отраслевой структуры кредитного портфеля МСП позволяет понять, какие сектора экономики являются наиболее активными заемщиками и куда направляются основные потоки банковского финансирования. Такая детализация помогает выявить как зоны роста, так и потенциальные уязвимости рынка.

Ключевые отрасли-заемщики:

Традиционно, наибольшая доля кредитов МСП приходится на сферу торговли. Это объясняется высокой оборачиваемостью капитала в этой отрасли, частой потребностью в пополнении оборотных средств и относительно короткими сроками возврата инвестиций.

• Торговля: В июле 2025 года на сферу торговли приходилось 29,6% всего кредитного портфеля МСП. В «очищенном» от квази-МСП портфеле (то есть без учета крупных компаний, формально попадающих под критерии МСП) в первой половине 2024 года эта доля составляла 25,5%. Высокая доля торговли свидетельствует о ее зависимости от банковского финансирования для поддержания текущих операций и сезонных закупок.
• Строительство: Этот сектор также является крупным потребителем кредитных ресурсов. В июле 2025 года на строительство приходилось 17,2% кредитного портфеля. Более половины кредитного портфеля МСП в первом полугодии 2024 года было связано именно со «стройкой», что подчеркивает ее капиталоемкость и зависимость от внешних источников.
• Научно-технические услуги: Неожиданно высокая доля (16,8% в июле 2025 года) приходится на научно-технические услуги. Это может быть связано с активным развитием IT-сектора, инжиниринговых компаний и исследовательских центров, которые нуждаются в инвестициях для разработки продуктов и расширения деятельности.
• Обрабатывающие производства: Этот сектор, являющийся основой реального производства, занимает 14,4% в «очищенном» портфеле МСП. Кредиты здесь направляются на модернизацию оборудования, закупку сырья и расширение мощностей.
• Сельское хозяйство: Сельскохозяйственные предприятия также являются значимыми заемщиками, занимая 12,2% в «очищенном» портфеле. Для этой отрасли характерна высокая потребность в сезонном финансировании, инвестициях в технику и развитие инфраструктуры.

Таблица 2: Структура кредитного портфеля МСП по отраслям

Отрасль	Доля в портфеле (Июль 2025 г., %)	Доля в «очищенном» портфеле (1 пол. 2024 г., %)
Торговля	29,6	25,5
Строительство	17,2	>50% (в связке со «стройкой»)
Научно-технические услуги	16,8	—
Обрабатывающие производства	—	14,4
Сельское хозяйство	—	12,2

Источники: Банк России, Frank RG.
Примечание: Данные за июль 2025 года и первое полугодие 2024 года могут иметь незначительные расхождения из-за разной методологии сбора и анализа.

Значительная концентрация кредитов в определенных отраслях, таких как торговля и строительство, с одной стороны, отражает их экономическую активность, с другой — может создавать системные риски для банковского сектора в случае кризиса в этих сегментах. Развитие кредитования в научно-технических услугах и обрабатывающих производствах является позитивным сигналом, указывающим на диверсификацию экономики и поддержку инновационных направлений.

Процентные ставки и их влияние на кредитование

Процентные ставки являются одним из наиболее чувствительных факторов, напрямую влияющих на доступность и стоимость кредитования для малого и среднего бизнеса. Их динамика отражает общую макроэкономическую ситуацию, монетарную политику Центрального банка и уровень инфляции.

Динамика процентных ставок:

В 2024-2025 годах рынок кредитования МСП столкнулся с серьезными изменениями в процентной политике.

• Повышение ключевой ставки: С февраля 2024 года Банк России последовательно повышал ключевую ставку, что незамедлительно отразилось на стоимости заемных средств. В феврале 2024 года ключевая ставка составляла 16%, затем она оставалась на этом уровне до июля 2024 года, когда была повышена до 18%. К маю 2025 года ключевая ставка достигла 20%.
• Реакция рынка: В ответ на ужесточение монетарной политики, средневзвешенные процентные ставки по краткосрочным кредитам для МСП также демонстрировали устойчивый рост.
• Распределение задолженности по ставкам: К середине 2024 года структура задолженности МСП по процентным ставкам выглядела следующим образом:
  • 33,5% субъектов МСП имели задолженность по ставке от 15% до 20,99% годовых.
  • 25,7% задолженности приходилось на ставки до 14,99% годовых (вероятно, это кредиты, выданные до повышения ключевой ставки или в рамках льготных программ).
  • Значительная доля – 40,8% – приходилась на ставки 21% и выше. Это свидетельствует о том, что значительная часть МСП вынуждена привлекать финансирование по очень высоким ценам.
• Пиковые значения: В мае 2025 года средняя ставка по краткосрочным займам для МСП достигла 23,3% годовых, что является серьезным барьером для развития бизнеса.

Влияние высоких ставок на кредитование:

1. Снижение инвестиционной активности: Высокие процентные ставки делают инвестиционные проекты менее рентабельными. Предпринимателям становится сложнее оправдать затраты на модернизацию, расширение производства или запуск новых направлений, если стоимость заемного капитала поглощает значительную часть потенциальной прибыли. Это сдерживает долгосрочное развитие и экономический рост.
2. Увеличение финансовой нагрузки: Для действующих предприятий высокие ставки увеличивают стоимость обслуживания долга, снижая чистую прибыль и ухудшая финансовую устойчивость. Это может привести к проблемам с ликвидностью и даже к банкротству.
3. Ограничение доступа к финансированию: Банки, сталкиваясь с ростом рисков на фоне высоких ставок, могут ужесточать требования к заемщикам, что затрудняет доступ к кредитам для многих МСП, особенно для тех, кто не имеет достаточного обеспечения или безупречной кредитной истории.
4. Смещение спроса: Высокие ставки могут смещать спрос МСП от инвестиционных кредитов к краткосрочным займам на пополнение оборотного капитала, что указывает на проблемы с управлением ликвидностью, а не на долгосрочное развитие.
5. Рост просроченной задолженности: В условиях высоких ставок предпринимателям становится труднее своевременно погашать кредиты, что ведет к увеличению просроченной задолженности – как для отдельных МСП, так и для банковской системы в целом.

Таблица 3: Динамика ключевой ставки Банка России и средних ставок по кредитам МСП

Период	Ключевая ставка Банка России (%)	Средняя ставка по краткосрочным кредитам МСП (%)
Февраль 2024	16,0	—
Июль 2024	18,0	—
Май 2025	20,0	23,3

Источники: Банк России, Frank RG.

Таким образом, динамика процентных ставок является критическим фактором для рынка кредитования МСП. В условиях высоких ставок государственная поддержка в виде льготных программ приобретает еще большую значимость, помогая снизить финансовую нагрузку на бизнес и стимулировать его развитие.

Просроченная задолженность МСП

Анализ просроченной задолженности является одним из важнейших индикаторов здоровья рынка кредитования и финансовой стабильности сектора МСП. Она отражает способность предприятий своевременно обслуживать свои обязательства и напрямую влияет на риски банков.

Статистика и динамика просроченной задолженности:

В последние годы динамика просроченной задолженности МСП демонстрировала неоднозначные тенденции, отражая как общие экономические вызовы, так и специфические проблемы сектора.

• Исторический минимум: К середине 2024 года доля просроченной задолженности МСП достигла исторического минимума в 4,7%. Это было позитивным сигналом, указывающим на улучшение финансовой дисциплины и, возможно, на более жесткий отбор заемщиков банками.
• Рост в 2025 году: Однако этот тренд не удержался. К 1 августа 2025 года просроченная задолженность МСП составила 749,2 млрд рублей, или 5,5% от общего объема долга. Это означает увеличение за месяц на 5%, а с начала года – на 17,1%.
• Новый рекорд: К 7 августа 2025 года ситуация усугубилась: просроченная задолженность достигла 767 млрд рублей, увеличившись за год на 14%. Этот показатель стал новым рекордом за последние четыре года, что вызывает серьезную обеспокоенность.

Факторы роста просроченной задолженности:

Рост просрочки обусловлен комплексом факторов:

1. Высокие процентные ставки: Как уже отмечалось, значительное повышение ключевой ставки Банка России и, как следствие, коммерческих ставок по кредитам, увеличивает финансовую нагрузку на МСП. Для многих предприятий, особенно тех, кто работает с низкой рентабельностью, обслуживание дорогих кредитов становится непосильной задачей.
2. Экономическая нестабильность: Общая экономическая неопределенность, инфляционное давление, изменение потребительского спроса и логистических цепочек негативно сказываются на доходах МСП, снижая их способность к погашению долгов.
3. Непрозрачность бизнеса и недостаток залогов: Банки часто сталкиваются с неполнотой информации о финансовом состоянии МСП, что затрудняет адекватную оценку рисков. Отсутствие достаточного ликвидного залога также увеличивает риски для банков и усложняет процесс взыскания в случае дефолта.
4. Низкая гибкость кредитных программ: Некоторые банковские продукты недостаточно адаптированы к специфике МСП, что может приводить к неоптимальной структуре долга и, как следствие, к просрочкам.
5. Отраслевые риски: Отдельные отрасли, подверженные высокой конкуренции или сезонным колебаниям, могут демонстрировать повышенный уровень просрочки.

Регионы и отрасли с наибольшими объемами просрочки:

Анализ географического и отраслевого распределения просроченной задолженности позволяет точнее выявить проблемные зоны:

• Регионы: Наибольшие объемы просроченной задолженности традиционно зафиксированы в Центральном федеральном округе, что объясняется его высокой экономической активностью и концентрацией бизнеса. В июле 2025 года в ЦФО просрочка составила 380,4 млрд рублей.
• Отрасли: По данным Банка России, больше всего долгов накопили МСП из следующих секторов:
  • Научно-техническая деятельность: Парадоксально, но этот сектор, демонстрирующий высокий спрос на кредиты, также входит в число лидеров по просрочке. Это может быть связано с высокими инвестиционными рисками, длительными сроками окупаемости проектов или нехваткой опыта управления финансовыми потоками.
  • Строительство: Крупные объемы кредитования в строительстве сопряжены и с высокими рисками, особенно в условиях изменения цен на материалы и рабочей силы.
  • Недвижимость: Сектор недвижимости, тесно связанный со строительством, также демонстрирует значительную долю просрочки.
  • Торговля: Несмотря на высокий спрос на кредиты, торговля также подвержена рискам, особенно в условиях снижения потребительской активности и роста конкуренции.
  • Финансы: Просрочка в финансовом секторе МСП может быть связана с деятельностью микрофинансовых организаций или консалтинговых компаний, сталкивающихся со своими уникальными рисками.

Таблица 4: Просроченная задолженность МСП (млрд руб. и доля в портфеле)

Показатель	Середина 2024 г.	01.08.2025	07.08.2025
Объем просроченной задолженности (млрд руб.)	—	749,2	767
Доля в общем объеме долга (%)	4,7	5,5	—
Прирост за год (%)	—	—	14
Прирост с начала года (%)	—	17,1	—

Источники: Банк России, Frank RG, Бизнес-газета.

Рост просроченной задолженности является серьезным вызовом для банковской системы и для самих МСП. Он требует более тщательной оценки рисков, разработки гибких программ реструктуризации и усиления мер государственной поддержки для предотвращения массовых дефолтов.

Особенности кредитования МСП на примере Сбербанка

В условиях динамичного и порой нестабильного рынка кредитования МСП, роль крупных, системно значимых банков, таких как Сбербанк, становится особенно заметной. Его обширная филиальная сеть, колоссальные ресурсы и постоянное стремление к инновациям позволяют не только адаптироваться к вызовам, но и задавать тренды в обслуживании предпринимательского сектора. Анализ подходов Сбербанка позволяет понять, как лидер рынка справляется со спецификой кредитования МСП и почему его опыт так важен для других участников.

Позиция Сбербанка на рынке кредитования МСП

Сбербанк традиционно занимает доминирующее положение на российском финансовом рынке, и сегмент кредитования малого и среднего бизнеса не является исключением. Его масштаб, технологические возможности и широкая продуктовая линейка делают его ключевым игроком, оказывающим существенное влияние на весь рынок.

Доля Сбербанка на рынке:

Сбербанк является безусловным лидером по объему кредитования МСП. В 2023 году его портфель кредитов МСП достиг 5,6 трлн рублей. Это составляет около 24% от общего корпоративного портфеля самого банка, что подчеркивает значимость данного сегмента для Сбербанка.

Чтобы лучше понять масштабы, стоит отметить, что ближайшие конкуренты значительно уступают. Например, по итогам 2023 года среди лидеров по кредитованию МСП можно выделить ВТБ (портфель около 2,1 трлн рублей), Альфа-Банк (около 1,2 трлн рублей) и Промсвязьбанк (около 0,9 трлн рублей). Эти цифры подтверждают, что Сбербанк удерживает практически четверть всего рынка кредитования МСП, что делает его стратегически важным партнером для миллионов предпринимателей.

Роль Сбербанка как лидера рынка:

1. Формирование стандартов: Благодаря своему размеру и влиянию, Сбербанк часто задает стандарты в сфере банковского обслуживания МСП. Его инновации, такие как внедрение ИИ или «Кредитной фабрики», становятся ориентиром для других участников рынка.
2. Масштабная поддержка государственной политики: Как крупнейший государственный банк, Сбербанк активно участвует в реализации федеральных и региональных программ поддержки МСП, включая льготное кредитование и гарантийные схемы. Это позволяет ему охватывать широкий круг заемщиков и обеспечивать доступ к финансированию даже в условиях повышенных рисков.
3. Доступность и инфраструктура: Развитая филиальная сеть и цифровые платформы Сбербанка обеспечивают беспрецедентную доступность его продуктов и услуг для МСП по всей стране, включая отдаленные регионы.
4. Развитие технологий: Сбербанк инвестирует значительные средства в развитие технологий, таких как искусственный интеллект и Big Data, что позволяет ему оптимизировать процессы кредитования, улучшать качество оценки заемщиков и предлагать персонализированные решения.

Таким образом, Сбербанк не просто один из игроков, а локомотив рынка кредитования МСП в России. Его действия и стратегии оказывают глубокое влияние на доступность финансирования, стандарты обслуживания и общую динамику развития предпринимательского сектора.

Кредитные продукты для МСП в Сбербанке

Сбербанк, осознавая разнообразие потребностей малого и среднего бизнеса, предлагает обширную линейку кредитных продуктов, призванных удовлетворить самые разные запросы – от пополнения оборотного капитала до масштабных инвестиционных проектов.

Основные кредитные программы:

1. Кредиты на пополнение оборотных средств: Это один из самых востребованных продуктов, позволяющий бизнесу поддерживать текущую деятельность. К ним относятся:
   • Кредиты «Бизнес-Оборот»: Для финансирования текущих расходов, закупки сырья, товаров, оплаты услуг.
   • Овердрафт: Краткосрочное финансирование расчетного счета для покрытия кассовых разрывов.
2. Инвестиционные кредиты: Предназначены для долгосрочного развития и масштабирования бизнеса:
   • Кредиты «Бизнес-Инвест»: Для приобретения основных средств (оборудования, транспорта), расширения производственных мощностей, строительства или реконструкции.
   • Кредиты на покупку коммерческой недвижимости: Для приобретения офисов, складов, производственных помещений.
3. Кредиты на особые цели:
   • Кредиты на участие в тендерах и госконтрактах: Позволяют обеспечить заявку на участие в конкурсе или профинансировать выполнение уже выигранного контракта.
   • Рефинансирование кредитов других банков: Предоставляет МСП возможность перевести кредиты из других банков на более выгодных условиях в Сбербанк.
   • Кредиты на открытие нового бизнеса (Франшиза): Поддержка предпринимателей, запускающих бизнес по франшизе.

Дополнительные услуги и небанковские продукты:

Помимо традиционных кредитов, Сбербанк предлагает целый спектр сопутствующих финансовых услуг, которые играют важную роль в управлении рисками и оптимизации денежных потоков МСП:

• Факторинг: Комплекс финансовых услуг для поставщиков, работающих на условиях отсрочки платежа. Он включает финансирование под уступку денежного требования (дебиторской задолженности), покрытие кредитных рисков (например, риск неплатежа покупателя) и управление дебиторской задолженностью (сбор платежей, контроль сроков). Факторинг позволяет МСП получать денежные средства сразу после отгрузки товара, не дожидаясь оплаты от покупателя.
• Лизинг: Вид финансовых услуг, предусматривающий долгосрочную аренду имущества (оборудования, транспорта, недвижимости) с последующим правом выкупа. Это удобный инструмент для МСП, позволяющий обновлять основные средства без значительных единовременных капиталовложений, сохраняя оборотные средства. Сбербанк предлагает лизинг через свою дочернюю компанию – Сбербанк Лизинг.
• Банковские гарантии: Обязательство банка выплатить определенную сумму бенефициару (получателю гарантии) по его требованию в случае неисполнения принципалом (клиентом банка) своих обязательств по контракту. Для МСП банковские гарантии часто используются при участии в тендерах, заключении государственных контрактов (гарантии исполнения контракта, возврата аванса, гарантии качества).

Требования к заемщикам:

Для получения кредита в Сбербанке, как и в большинстве других крупных банков, устанавливаются определенные требования к сроку деятельности бизнеса:

• Для торговых компаний: от 3 месяцев.
• Для других несезонных видов деятельности: от 6 месяцев.
• Для сезонных компаний: от 12 месяцев.

Эти требования направлены на снижение рисков, поскольку более длительный срок деятельности свидетельствует об устойчивости и жизнеспособности бизнеса.

Таким образом, Сбербанк предоставляет МСП не просто отдельные кредитные продукты, а комплексные решения, интегрирующие финансовые и нефинансовые услуги, что позволяет предпринимателям эффективно управлять своими ресурсами и развивать бизнес.

Применение инновационных технологий в Сбербанке

Сбербанк, будучи одним из крупнейших финансовых институтов, активно инвестирует в инновационные технологии, чтобы трансформировать процессы кредитования, особенно в сегменте МСП. Внедрение искусственного интеллекта (ИИ) и Big Data стало ключевым фактором, позволяющим банку значительно улучшить скорость, точность и качество обслуживания предпринимателей.

Использование Искусственного Интеллекта (ИИ) и Big Data в кредитном скоринге и принятии решений:

Сбербанк является пионером в применении ИИ в банковской сфере. Более 80% всех решений по выдаче кредитов малому и микробизнесу, а также по краткосрочному кредитованию среднего и крупного бизнеса, принимаются с помощью ИИ. Эта цифра впечатляет и подчеркивает глубину интеграции технологий.

Как ИИ и Big Data работают в Сбербанке:

1. Расширенный кредитный скоринг: Для оценки МСП Сбербанк использует передовые технологии машинного обучения и нейронные сети. Эти модели анализируют не только традиционные финансовые данные, которые поступают из бухгалтерской отчетности (выручка, издержки, активы, пассивы, капитал), но и огромный массив неструктурированной информации:
   • Данные о транзакциях: Анализ всех операций по расчетным счетам клиента (объемы, частота, контрагенты) позволяет выявить поведенческие паттерны, оценить денежные потоки и предсказать потенциальные проблемы с ликвидностью.
   • Поведенческие паттерны: Анализ взаимодействия клиента с банковскими продуктами и сервисами (активность в онлайн-банкинге, частота запросов, изменение бизнес-модели) также используется для оценки рисков.
   • Информация из открытых источников: Данные из Единого реестра субъектов МСП, судебных баз данных, реестров банкротств, СМИ, а также информация о репутации компании и ее учредителей.
   • Внешние факторы: В некоторых случаях ИИ может учитывать даже такие, казалось бы, косвенные факторы, как погодные условия (для сельскохозяйственных предприятий) или макроэкономические индексы, чтобы повысить точность прогноза кредитного риска.
2. «Кредитная фабрика»: Автоматизация всего цикла: Сбербанк запустил так называемую «Кредитную фабрику» – полностью автоматизированную систему выдачи кредитов, которая охватывает весь процесс: от подачи заявки до принятия решения и дальнейшего контроля за исполнением кредитных обязательств. «Кредитная фабрика», запущенная в 2022 году, значительно сокращает время рассмотрения заявок и увеличивает объемы выдач, особенно для стандартизированных кредитных продуктов.
3. Сокращение времени принятия решений: Благодаря ИИ и автоматизации, Сбербанк смог значительно ускорить процесс кредитования. Например, автоматизация юридического заключения сокращает этап проверки правоспособности до 30-60 минут. Весь анализ, необходимый для принятия решения по Smart-кредиту до 1 млн рублей, занимает около 2 часов. Это радикально меняет опыт МСП, сокращая ожидание и позволяя быстрее получать необходимое финансирование.
4. Повышение точности и снижение рисков: Использование ИИ позволяет Сбербанку принимать решения быстрее и более взвешенно. Системы машинного обучения способны выявлять неочевидные связи и паттерны, которые человек может пропустить, тем самым снижая вероятность ошибок и повышая точность прогнозирования рисков. Это приводит к более эффективному управлению кредитным портфелем и снижению уровня просроченной задолженности в целом.

Таким образом, Сбербанк активно использует инновационные технологии для создания преимуществ на рынке кредитования МСП. ИИ и Big Data не только ускоряют и удешевляют процессы, но и позволяют банку предлагать более персонализированные и адаптированные продукты, что способствует развитию предпринимательства в России.

Проблемы кредитования МСП и пути их решения

Несмотря на растущий объем кредитования и значимость сектора МСП для российской экономики, предприниматели и банки продолжают сталкиваться с целым рядом системных проблем. Эти барьеры замедляют развитие бизнеса, ограничивают доступ к финансированию и увеличивают риски для всех участников рынка. Понимание этих проблем – первый шаг к разработке эффективных решений.

Проблемы со стороны МСП

Малые и средние предприятия, являясь двигателем экономики, одновременно сталкиваются с целым спектром трудностей, которые значительно осложняют их взаимодействие с банковским сектором и доступ к жизненно важному финансированию.

1. Непрозрачность бизнеса и отсутствие четко регламентированной системы оценки деятельности: Многие МСП, особенно микропредприятия, ведут упрощенный учет или не обладают достаточно прозрачной финансовой отчетностью. Это делает их «черным ящиком» для банков, затрудняя объективную оценку их финансового состояния и рисков. Банки, не видя полной картины, вынуждены либо отказывать, либо предлагать менее выгодные условия.
2. Отсутствие ликвидного залога: Это, пожалуй, одна из наиболее острых проблем. У молодых или небольших предприятий часто нет достаточного объема ликвидного имущества (недвижимости, дорогостоящего оборудования), которое могло бы служить адекватным залоговым обеспечением для банковского кредита. По оценкам Корпорации МСП, до 40% отказов в выдаче кредитов связаны именно с недостаточным залоговым обеспечением.
3. Сложность подготовки значительного пакета документов: Процедура оформления кредита в банке традиционно требует сбора большого количества документов, включая финансовую отчетность, правоустанавливающие документы, бизнес-планы и прочее. Для небольших компаний, у которых часто нет штатного юриста или экономиста, это становится серьезным барьером, отнимающим много времени и ресурсов.
4. Отсутствие или короткая кредитная история: Многие молодые МСП, только начинающие свою деятельность, не имеют достаточной кредитной истории, что делает их высокорисковыми для банков. Даже если бизнес успешен, без доказанной истории своевременного погашения долгов, получить кредит на выгодных условиях крайне сложно.
5. Высокие процентные ставки: Как уже было отмечено, в условиях ужесточения монетарной политики Банка России, процентные ставки по кредитам для МСП значительно выросли. Для предпринимателей, особенно тех, кто работает с низкой рентабельностью, такая стоимость заемного капитала становится неподъемной, ограничивая инвестиции и развитие.
6. Ограниченная удовлетворенность потребности в финансировании: Несмотря на рост объемов кредитования, реальная потребность предприятий МСП в банковском финансировании удовлетворяется не более чем на 20-30%. По данным на конец 2023 года, лишь 20-25% от общей потребности находит свое удовлетворение. Это означает, что подавляющее большинство предприятий либо не могут получить кредит, либо получают его в недостаточном объеме.
7. Невозможность получения кредита на создание бизнеса «с нуля»: Банки крайне неохотно кредитуют стартапы и новые проекты без подтвержденной репутации и денежных потоков. Отсутствие истории, активов и опыта делает такие заявки слишком рискованными.
8. Высокая зависимость от заемных средств: Около 90% организаций МСП не могут осуществлять свою деятельность без использования заемных средств. Это делает их уязвимыми перед любыми изменениями на кредитном рынке.

Все эти факторы создают «узкие ��еста» в системе финансирования МСП, заставляя многих предпринимателей искать альтернативные, часто более дорогие или рискованные источники капитала, либо вовсе отказываться от развития.

Проблемы со стороны банков

Банки, несмотря на растущий интерес к сегменту МСП, также сталкиваются с рядом специфических проблем, которые затрудняют эффективное кредитование этого сектора и увеличивают их собственные риски.

1. МСП как группа повышенного риска: Для банков, особенно крупных, сектор МСП традиционно считается группой повышенного риска. Это обусловлено рядом причин:
   • Высокий уровень банкротств: В России уровень банкротств среди МСП исторически выше, чем у крупных предприятий. Хотя точной детализации в разрезе МСП и крупного бизнеса по банкротствам в открытом доступе нет, общая статистика банкротств (25 390 случаев в 2023 году для ИП и компаний) указывает на этот риск.
   • Высокая чувствительность к экономическим колебаниям: Малые предприятия более уязвимы к кризисам, изменениям спроса, инфляции и другим макроэкономическим шокам.
   • Ограниченность ресурсов: Зачастую у МСП нет достаточных финансовых и управленческих ресурсов, чтобы эффективно справляться с вызовами рынка.
2. Невозможность профинансировать заемщика из-за недостаточного объема залога: Эта проблема, зеркально отражающая трудности МСП, является одной из основных для банков. Без адекватного обеспечения банк несет повышенные риски невозврата. По оценкам Корпорации МСП, до 40% отказов в выдаче кредитов связаны именно с недостаточным залоговым обеспечением.
3. Неспособность заемщика предоставить требуемые финансовые документы: Как уже отмечалось, непрозрачность и упрощенный учет МСП создают барьеры для банков. Около 20% отказов, по оценкам Корпорации МСП, связаны с неполнотой или недостоверностью финансовой документации. Это не только замедляет процесс, но и повышает вероятность принятия ошибочного решения.
4. Недостаточная гибкость стратегий и инструментов работы с клиентами: Традиционные банковские продукты и методики оценки, разработанные для крупного бизнеса, часто не подходят для МСП. Недостаточная адаптация к специфике малых компаний, их быстрым изменениям и неформальным бизнес-процессам, приводит к тому, что банки теряют потенциальных клиентов или не могут предложить им оптимальные условия.
5. Увеличение рисков платежеспособности заемщиков в условиях высокой волатильности экономики: В условиях нестабильной экономики, когда цены, спрос и логистические цепочки постоянно меняются, банки сталкиваются с повышенным риском ухудшения платежеспособности своих заемщиков. Это требует постоянного мониторинга и корректировки риск-моделей.
6. Высокий процент отказов в кредитовании: По данным Корпорации МСП, банки отклоняют около 50% заявок МСБ на получение кредитов. В некоторых отраслях, таких как розничная торговля непродовольственными товарами, строительство и бытовые услуги, этот показатель может достигать 70%, что связано с высокой конкуренцией и волатильностью этих секторов. Это говорит о серьезном разрыве между спросом и предложением на рынке.
7. Операционные издержки: Обслуживание большого количества мелких кредитов для МСП может быть более затратным для банка по сравнению с несколькими крупными корпоративными кредитами. Это влияет на маржинальность и стимулирует банки к стандартизации и автоматизации процессов.

Все эти проблемы создают сложную дилемму для банков: с одной стороны, сегмент МСП является перспективным и активно растущим, с другой – сопряжен с повышенными рисками и операционными трудностями. Это диктует необходимость поиска новых подходов и инструментов для эффективного взаимодействия с этим сегментом.

Пути решения проблем

Учитывая многогранность проблем, с которыми сталкиваются как МСП, так и банки в процессе кредитования, их решение требует комплексного подхода, включающего совершенствование методологий, разработку новых продуктов, государственную поддержку и активное внедрение технологий.

1. Совершенствование системы оценки предприятий МСП:
   • Разработка специализированных скоринговых моделей: Банкам необходимо создавать и постоянно совершенствовать собственные скоринговые системы, которые учитывают не только финансовые, но и нефинансовые факторы, специфичные для МСП (например, отраслевые риски, качество управления, репутация владельцев, активность в онлайн-сервисах, участие в государственных программах).
   • Внедрение дистанционных методов сбора и анализа данных: Использование цифровых платформ (таких как МСП.РФ), интеграция с государственными информационными системами (ФНС, ЕГРЮЛ/ЕГРИП), а также анализ транзакций по расчетным счетам позволяет собирать информацию о заемщике более полно и оперативно, снижая нагрузку на МСП по подготовке документов.
   • Развитие подходов к анализу бизнеса клиентов: Банкам следует уделять больше внимания не только отчетности, но и анализу бизнес-модели МСП, ее устойчивости, конкурентных преимуществ и потенциала роста.
2. Создание новых и улучшение существующих кредитных программ:
   • Гибкие условия кредитования: Разработка кредитных продуктов с учетом отраслевой специфики, сезонности бизнеса и жизненного цикла предприятия (например, кредиты с отсрочкой основного долга, гибкие графики платежей).
   • Кредиты без залога: Развитие программ микрокредитования и экспресс-кредитов для МСП с хорошей кредитной историей или с использованием альтернативных видов обеспечения (например, поручительства фондов поддержки).
   • Программы для стартапов: Создание специализированных продуктов для новых предприятий, возможно, с привлечением венчурных фондов или государственных гарантий.
3. Снижение процентных ставок и улучшение условий кредитования:
   • Расширение государственных льготных программ: Продолжение и увеличение финансирования программ льготного кредитования (например, Постановление Правительства РФ № 1764) является критически важным для снижения стоимости заемных средств для МСП.
   • Компенсация рисков: Использование государственных гарантийных систем, таких как «зонтичные поручительства» Корпорации МСП, позволяет банкам снижать свои риски и, как следствие, предлагать более низкие ставки.
4. Использование «зонтичных поручительств» Корпорации МСП: Этот инструмент является одним из наиболее эффективных для решения проблемы отсутствия достаточного залогового обеспечения. «Зонтичные поручительства» могут покрывать до 50% суммы банковского кредита, а их максимальный размер достигает 1 млрд рублей со сроком до 10 лет. Это значительно снижает нагрузку на заемщика по предоставлению собственного обеспечения и делает кредиты доступнее.
5. Компенсация недостатка информации применением искусственного интеллекта (ИИ) и Big Data:
   • Расширенный скоринг: ИИ позволяет анализировать огромные объемы неструктурированных данных (транзакции, активность в соцсетях, информация из открытых реестров), выявляя скрытые закономерности и повышая точность оценки кредитоспособности.
   • Автоматизация принятия решений: ИИ может значительно сократить время рассмотрения заявок, стандартизировать процесс и снизить влияние человеческого фактора, что особенно важно для массового сегмента МСП.
6. Разработка и внедрение новых правил и условий, обеспечивающих оптимальное соотношение доходности и риска: Банкам необходимо постоянно пересматривать свои внутренние политики и методологии, чтобы найти баланс между привлекательностью сегмента МСП и необходимостью управления рисками. Это включает создание специализированных риск-подразделений, ориентированных именно на МСП.
7. Мониторинг банковских рисков: Внедрение систем оперативного мониторинга кредитных рисков позволяет банкам быстро реагировать на изменение финансового состояния заемщиков, выявлять «проблемные» кредиты на ранних стадиях и принимать превентивные меры (реструктуризация, индивидуальные графики погашения).

Реализация этих путей решения позволит не только увеличить доступность банковского финансирования для МСП, но и сделать его более эффективным и устойчивым, способствуя долгосрочному экономическому развитию России.

Государственная поддержка и регулирование кредитования МСП в России

Государство играет ключевую роль в формировании благоприятной среды для развития малого и среднего предпринимательства, особенно в сфере доступа к финансированию. Через систему законодательных актов, целевых программ и институтов поддержки, оно стремится снизить барьеры для МСП и стимулировать банки к активному кредитованию этого сегмента.

Нормативно-правовая база

Основой для регулирования и поддержки малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации является Федеральный закон от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Этот закон не только определяет понятия и критерии отнесения к субъектам МСП (микро-, малые, средние предприятия по численности сотрудников, годовому доходу и структуре капитала), но и закладывает фундамент для всей инфраструктуры государственной поддержки.

Ключевые аспекты закона № 209-ФЗ:

• Определение субъектов МСП: Закон четко устанавливает количественные (численность сотрудников, годовой доход) и качественные (структура уставного капитала) критерии, на основании которых предприятие или индивидуальный предприниматель признается субъектом МСП и включается в Единый реестр Федеральной налоговой службы.
• Инфраструктура поддержки: Закон описывает различные элементы инфраструктуры поддержки МСП, включая государственные фонды, бизнес-инкубаторы, центры поддержки предпринимательства, что формирует экосистему для развития бизнеса.
• Виды и формы поддержки: В законе определены основные направления государственной поддержки, среди которых:
  • Финансовая поддержка (субсидии, гарантии, льготное кредитование).
  • Имущественная поддержка (предоставление помещений, оборудования).
  • Информационная и консультационная поддержка.
  • Поддержка в области подготовки кадров.

Роль Банка России:

Центральный банк Российской Федерации, как главный регулятор финансовой системы, также активно участвует в создании условий для развития кредитования МСП. Банк России:

• Формирует регуляторную среду: Разрабатывает специальные правила и нормативы для банков, стимулируя их к работе с МСП, например, путем адаптации требований к резервированию или капиталу.
• Поддерживает программы льготного кредитования: Участвует в реализации совместных программ с Корпорацией МСП, направленных на предоставление кредитов по льготным ставкам, что снижает финансовую нагрузку на предпринимателей.
• Мониторинг рынка: Осуществляет постоянный мониторинг рынка кредитования МСП, анализируя объемы, структуру, процентные ставки и уровень просроченной задолженности, чтобы своевременно выявлять проблемы и предлагать решения.
• Развитие технологий: Активно изучает и продвигает применение инновационных технологий, таких как искусственный интеллект, на финансовом рынке, видя в них потенциал для повышения эффективности и доступности услуг для МСП.

Таким образом, законодательная база и регуляторная политика государства формируют необходимый фундамент для развития кредитования МСП, создавая как прямые механизмы поддержки, так и стимулирующие условия для банковского сектора.

Программы льготного кредитования

Программы льготного кредитования являются одним из наиболее действенных инструментов государственной поддержки МСП, направленных на снижение стоимости заемных средств и стимулирование инвестиционной активности. Они позволяют банкам выдавать кредиты по ставкам ниже рыночных, а государству — компенсировать банкам недополученные доходы.

1. Программа стимулирования кредитования субъектов МСП (Банк России и Корпорация МСП):

Эта программа является совместной инициативой Банка России и АО «Корпорация «МСП». Ее основная цель – обеспечение доступности кредитных ресурсов для МСП по льготным ставкам. Банк России устанавливает специальные условия рефинансирования для банков, которые участвуют в программе, а Корпорация МСП предоставляет гарантии и поручительства, снижая риски для кредиторов. Это позволяет предпринимателям получать финансирование на более выгодных условиях.

2. Постановление Правительства РФ от 30.12.2018 № 1764:

Это, пожалуй, наиболее значимая и масштабная государственная программа льготного кредитования МСП. Она предусматривает предоставление субсидий из федерального бюджета российским кредитным организациям для компенсации недополученных доходов по кредитам, выданным субъектам МСП и самозанятым.

• Приоритетные отрасли: Программа № 1764 фокусируется на поддержке МСП в приоритетных отраслях экономики, которые государство считает ключевыми для развития. К ним относятся:
  • обрабатывающие производства;
  • транспортировка и хранение;
  • гостиничный бизнес;
  • общественное питание;
  • наука и техническая деятельность;
  • информационные технологии (IT);
  • сельское хозяйство;
  • внутренний туризм.
• Цели кредитования и лимиты:
  • Инвестиционные цели: Кредиты на приобретение оборудования, строительство, модернизацию производства. Лимит — до 2 млрд рублей. Срок кредитования может достигать 10 лет.
  • Пополнение оборотных средств: Кредиты на текущие расходы, закупку сырья и материалов. Лимит — до 500 млн рублей. Срок — до 3 лет.
  • Рефинансирование: Кредиты для рефинансирования ранее полученных займов в других банках.
• Льготные ставки:
  • Для МСП в рамках программы ставки могут быть значительно ниже рыночных: ≤Ключевая ставка ЦБ — 3,5% при Ключевой ставке >12%, и ≤Ключевая ставка ЦБ — 2,5% (но не менее 3%) при Ключевой ставке ≤12% на первые 3 года.
  • Для микропредприятий и самозанятых ставки могут быть: Ключевая ставка Банка России + 4% и Ключевая ставка Банка России + 4,5% соответственно.
• Финансирование на 2025 год: В 2025 году общий объем финансирования программы 1764 составляет 329,5 млрд рублей, из которых 238,4 млрд рублей будет направлено на льготные инвестиционные кредиты для МСП в приоритетных отраслях.

3. Программа льготного кредитования малых технологических компаний (МТК):

Это относительно новая программа, нацеленная на поддержку инновационных предприятий.

• Условия: Малые технологические компании могут получить кредиты до 1 млрд рублей по особо низкой ставке: Ключевая ставка ЦБ — 7% годовых.
• Цели и срок: Кредиты выдаются на срок до 3 лет для инвестиционных и оборотных целей.
• Критерии МТК: Для получения статуса МТК необходимо быть включенным в специальный реестр и принадлежать к высокотехнологичным отраслям экономики. Оператором программы является Корпорация МСП совместно с Минэкономразвития России.

Эти программы значительно облегчают доступ МСП к финансированию, снижают их финансовую нагрузку и способствуют реализации важных для экономики проектов, несмотря на общую тенденцию к высоким процентным ставкам.

Национальная гарантийная система

Национальная гарантийная система (НГС) является краеугольным камнем государственной поддержки кредитования МСП, направленной на решение одной из самых острых проблем предпринимателей – отсутствия достаточного залогового обеспечения. НГС представляет собой комплекс институтов и механизмов, снижающих риски банков при кредитовании малых и средних предприятий.

Состав и роль НГС:

Ключевыми элементами Национальной гарантийной системы в России являются:

1. АО «Корпорация «МСП»: Выступает центральным звеном системы, предоставляя федеральные гарантии и поручительства по кредитам и другим обязательствам МСП и самозанятых. Корпорация МСП разрабатывает стандарты работы, агрегирует информацию и координирует деятельность региональных партнеров.
2. АО «МСП Банк»: Дочерняя структура Корпорации МСП, специализирующаяся на предоставлении кредитов МСП напрямую или через банки-партнеры. Он также участвует в механизмах фондирования и гарантирования.
3. Региональные гарантийные организации (РГО): Представляют собой региональные фонды поддержки предпринимательства, которые предоставляют поручительства по кредитам МСП на региональном уровне. Они дополняют федеральную систему, адаптируясь к местным условиям и потребностям бизнеса.

Механизм «Зонтичных поручительств»:

Одним из наиболее эффективных инструментов НГС являются так называемые «зонтичные поручительства» Корпорации МСП. Этот механизм был разработан для упрощения доступа к кредитам для тех МСП, у которых нет достаточного собственного залога.

• Как это работает: Корпорация МСП выступает поручителем по кредиту, покрывая часть суммы, которую банк готов предоставить, но на которую у заемщика не хватает собственного обеспечения. Это существенно снижает риск для банка и позволяет ему выдавать кредиты большему числу предпринимателей.
• Параметры поручительств:
  • Покрытие: «Зонтичные поручительства» могут покрывать до 50% суммы банковского кредита.
  • Максимальный размер: Максимальный размер поручительства может достигать 1 млрд рублей.
  • Срок: Срок поручите��ьства может составлять до 10 лет, что соответствует срокам инвестиционных кредитов.
• Преимущества:
  • Для МСП: Значительно упрощается процесс получения кредита, так как проблема залога решается с помощью государственной поддержки. Предприниматели могут сосредоточиться на развитии бизнеса, а не на поиске обеспечения.
  • Для банков: Снижаются кредитные риски, что стимулирует банки к более активному кредитованию МСП. Это также позволяет банкам расширять клиентскую базу и увеличивать объемы кредитования в сегменте.
  • Для экономики: Повышается доступность финансирования для МСП, что способствует их росту, созданию рабочих мест и увеличению вклада в ВВП.

Таким образом, Национальная гарантийная система, и особенно «зонтичные поручительства», являются мощным рычагом для преодоления одного из ключевых барьеров кредитования МСП – проблемы залога. Она создает условия для более активного взаимодействия банков и предпринимателей, способствуя устойчивому развитию сектора.

Кредитные каникулы для МСП и самозанятых

В условиях экономической нестабильности и периодических кризисов, способность бизнеса временно снизить финансовую нагрузку становится критически важной для его выживания. Именно для этих целей был введен механизм кредитных каникул, который с 1 октября 2025 года получил новое, расширенное применение для субъектов МСП и самозанятых.

Обзор последних изменений в законодательстве:

С 1 октября 2025 года вступил в силу Федеральный закон, который предоставляет субъектам МСП и самозанятым право брать кредитные каникулы на срок до шести месяцев. Ключевое отличие нового закона от предыдущих временных мер поддержки заключается в том, что теперь предприниматель может воспользоваться этим правом раз в пять лет независимо от ухудшения финансового положения. Ранее такие каникулы предоставлялись только в случае серьезного падения доходов или других форс-мажорных обстоятельств.

Условия и лимиты кредитных каникул:

Право на кредитные каникулы распространяется на различные категории МСП и самозанятых с установленными максимальными лимитами кредита:

• Для самозанятых: Максимальный лимит кредита, по которому можно запросить каникулы, составляет до 10 млн рублей.
• Для микропредприятий: До 60 млн рублей.
• Для малых предприятий: До 400 млн рублей.
• Для средних предприятий: До 1 млрд рублей.

Ключевые особенности и преимущества:

1. Проактивный характер: Возможность взять каникулы «по желанию» (раз в пять лет) позволяет предпринимателям заблаговременно планировать снижение финансовой нагрузки в периоды ожидаемого спада, сезонных колебаний или при необходимости перераспределения средств на другие важные цели.
2. Срок до шести месяцев: Предоставление каникул на полгода дает достаточный период для восстановления финансовой устойчивости, пересмотра бизнес-модели или преодоления временных трудностей.
3. Мораторий на платежи: Во время кредитных каникул заемщик освобождается от уплаты основного долга и процентов. При этом проценты могут начисляться по сниженной ставке (как правило, ⅔ от среднерыночной) и переносятся на конец срока кредита, либо основной долг увеличивается на эту сумму.
4. Сохранение кредитной истории: Взятие кредитных каникул в рамках нового закона не ухудшает кредитную историю заемщика, что является важным стимулом для использования этой опции.

Влияние на рынок:

Введение постоянного механизма кредитных каникул:

• Повышает устойчивость МСП: Предоставляет предпринимателям дополнительный инструмент для управления финансовыми рисками и повышает их шансы на выживание в сложных экономических условиях.
• Снижает риски дефолтов: Позволяет банкам избежать массовых дефолтов, предоставляя заемщикам возможность передышки, что в долгосрочной перспективе выгоднее, чем взыскание просроченной задолженности.
• Укрепляет доверие: Укрепляет доверие МСП к банковской системе и государственным мерам поддержки, показывая готовность государства идти навстречу бизнесу.

Таким образом, кредитные каникулы для МСП и самозанятых становятся важным элементом государственной политики, способствуя не только смягчению финансовых трудностей, но и формированию более предсказуемой и устойчивой бизнес-среды.

Тенденции и перспективы развития банковского обслуживания МСП в России

Рынок банковского обслуживания малого и среднего предпринимательства находится на пороге значительных трансформаций, движимых бурным развитием технологий и изменением потребностей самих предпринимателей. Цифровизация, искусственный интеллект и формирование полноценных экосистем становятся ключевыми факторами, определяющими будущее этого сегмента.

Цифровизация и автоматизация банковских услуг

Цифровая трансформация – это не просто тренд, а императив для современного банковского сектора, особенно в работе с МСП. Предприниматели ожидают быстрого, удобного и бесшовного доступа к финансовым услугам, и банки, совместно с государственными структурами, активно отвечают на этот запрос.

Цифровая платформа МСП.РФ:

Одним из наиболее значимых достижений в сфере цифровизации стало создание и развитие цифровой платформы МСП.РФ. Запущенная Корпорацией МСП совместно с Минэкономразвития России в 2022 году, эта платформа стала единым окном для доступа предпринимателей к мерам государственной поддержки и банковским продуктам.

• Достижения: С момента запуска и по состоянию на 30 октября 2025 года платформа МСП.РФ помогла предпринимателям получить льготное финансирование на общую сумму 101,3 млрд рублей. Это красноречивое свидетельство ее эффективности и востребованности.
• Онлайн-кредитование: Более половины этой суммы (около 60 млрд рублей для 16,3 тыс. предпринимателей) было оформлено в формате онлайн-кредитования. Это подчеркивает изменение парадигмы – от традиционного посещения офисов к полностью дистанционному взаимодействию.
• Упрощение подачи заявок: Главное преимущество платформы – возможность для предпринимателя заполнить одну заявку и направить ее сразу в несколько банков-партнеров. Это позволяет получать конкурирующие предложения и выбирать оптимальные условия без потери времени на личное посещение каждого банка.
• Цифровой профиль предпринимателя: Платформа автоматически заполняет цифровой профиль предпринимателя данными из государственных органов (ФНС, Росстат, ЕГРЮЛ/ЕГРИП). Это значительно упрощает процесс сбора документов и ускоряет проверку заемщика финансовыми организациями, снижая бюрократическую нагрузку на бизнес.

Автоматизация процессов в крупных банках:

Крупные банки, следуя за Корпорацией МСП, также активно создают собственные цифровые платформы и экосистемы для бизнеса. Примеры включают СберБизнес (Сбербанк), ВТБ Бизнес (ВТБ) и Альфа-Бизнес (Альфа-Банк). Эти платформы:

• Объединяют продукты и услуги: Интегрируют не только кредиты, но и расчетно-кассовое обслуживание, онлайн-бухгалтерию, юридическую поддержку, услуги по ВЭД, консультации по развитию бизнеса и интеграцию с маркетплейсами и CRM-системами.
• Автоматизируют коммуникации: Позволяют автоматизировать взаимодействие с предпринимателями, предоставляя доступ к информации, документам и сервисам 24/7.
• Сокращают время обслуживания: Применение автоматизированных систем, таких как «Кредитная фабрика» Сбербанка, сокращает время от подачи заявки до принятия решения до нескольких часов, а иногда и минут.

Таким образом, цифровизация и автоматизация банковских услуг для МСП не просто упрощают процессы, но и создают принципиально новую, более эффективную и клиентоориентированную модель взаимодействия, которая становится стандартом отрасли.

Роль искусственного интеллекта и Big Data

В контексте цифровой трансформации банковского обслуживания МСП, искусственный интеллект (ИИ) и Big Data выступают не просто вспомогательными инструментами, а движущими силами, способными коренным образом изменить подход к оценке рисков, персонализации продуктов и оптимизации операций.

Расширение применения ИИ в оценке рисков и персонализации продуктов:

Технологические достижения, такие как ИИ, большие данные и облачные вычисления, открывают беспрецедентные возможности для банков.

1. Более точные модели оценки рисков: ИИ, основанный на машинном обучении и нейронных сетях, способен анализировать огромные массивы данных – как структурированных (финансовая отчетность, кредитная история), так и неструктурированных (транзакции, поведенческие паттерны, информация из открытых источников, даже погодные условия). Это позволяет выявлять неочевидные взаимосвязи и формировать более точные прогнозы кредитного риска для МСП. Например, ИИ может предсказать вероятность дефолта, основываясь на аномальных изменениях в денежных потоках компании или изменении покупательского поведения ее клиентов.
2. Персонализированные продукты и услуги: Используя ИИ, банки могут анализировать потребности каждого конкретного МСП и предлагать ему не стандартные, а индивидуально адаптированные продукты и условия. Это может быть персонализированный график погашения, специфические кредитные лимиты или специальные пакеты дополнительных услуг. Анализ поведенческих паттернов в транзакциях клиентов (частота, сумма, геолокация, контрагенты) помогает предсказывать будущие потребности и предлагать их заранее.
3. Оптимизация операционных процессов: ИИ автоматизирует рутинные операции, такие как сбор и обработка документов, проверка данных, формирование отчетов, что сокращает операционные издержки банков и освобождает персонал для более сложных задач, требующих человеческого участия.

Прогнозы Банка России по развитию ИИ на финансовом рынке:

Банк России активно изучает и развивает применение ИИ на финансовом рынке, подчеркивая его огромный потенциал для повышения эффективности и качества услуг. Регулятор видит в ИИ инструмент, который:

• Повысит доступность финансовых услуг: Автоматизация и ускорение процессов сделают кредиты и другие продукты доступнее для МСП.
• Улучшит управление рисками: Более точный анализ рисков поможет снизить уровень просроченной задолженности и повысить устойчивость финансовой системы.
• Стимулирует инновации: Внедрение ИИ будет способствовать появлению новых, более совершенных финансовых продуктов и бизнес-моделей.

Влияние ИИ на человеческий фактор:

ИИ способен значительно сократить влияние человеческого фактора и расход ресурсов при кредитовании МСП. Это проявляется в:

• Уменьшении субъективности: Решения, основанные на алгоритмах ИИ, менее подвержены предвзятости или ошибкам, связанным с человеческим фактором.
• Сокращении времени: Автоматизированные системы принимают решения гораздо быстрее, чем человек, что критически важно для динамичного бизнеса МСП.
• Снижении стоимости: Меньшее количество ручного труда означает снижение операционных издержек, что потенциально может привести к снижению стоимости услуг для конечного клиента.

Таким образом, искусственный интеллект и Big Data являются не просто технологическими новшествами, но стратегическими активами, позволяющими банкам стать более эффективными, клиентоориентированными и устойчивыми в работе с сегментом МСП.

Развитие банковских экосистем и дополнительных сервисов

Современный предприниматель ожидает от банка нечто большее, чем просто набор финансовых продуктов. Конкуренция на рынке банковских услуг для МСП смещается в сторону предложения комплексных решений – так называемых банковских экосистем, которые объединяют финансовые и нефинансовые сервисы, способные закрыть широкий спектр потребностей бизнеса.

Ожидания МСП от банков:

МСП нуждаются не только в кредитах и расчетно-кассовом обслуживании, но и в широком спектре дополнительных сервисов, которые помогают им вести бизнес, сокращать издержки и повышать эффективность. Это включает:

• Инструменты для управления финансами: Онлайн-бухгалтерия, сервисы для выставления счетов, аналитика денежных потоков.
• Юридическая поддержка: Консультации по правовым вопросам, проверка контрагентов, составление договоров.
• Поддержка ВЭД: Валютный контроль, консультации по международным расчетам.
• Консультации по развитию бизнеса: Маркетинг, продажи, стратегии роста.
• Интеграция с внешними сервисами: Подключение к маркетплейсам, CRM-системам, сервисам электронной отчетности.
• Персонализированное обслуживание: Предприниматели хотят чувствовать, что банк понимает их уникальные потребности и предлагает решения, адаптированные под их специфику.

Примеры экосистемных решений:

Крупные банки активно развивают свои экосистемы, предлагая интегрированные платформы, которые выходят далеко за рамки традиционных банковских услуг.

• СберБизнес (Сбербанк): Предлагает широкий спектр услуг, включая не только кредиты и РКО, но и онлайн-бухгалтерию, юридические консультации, сервисы для участия в госзакупках, поддержку ВЭД, аналитические инструменты для бизнеса, а также доступ к образовательным программам.
• ВТБ Бизнес (ВТБ) и Альфа-Бизнес (Альфа-Банк): Также активно развивают свои платформы, интегрируя различные сервисы для управления бизнесом, от бухгалтерии до управления персоналом и электронной коммерции.
• «Модульбанк» и «Точка Банк»: Эти необанки изначально строились как экосистемы для предпринимателей, предлагая не только банковские услуги, но и широкий набор инструментов для ведения бизнеса, включая онлайн-бухгалтерию, юридические консультации, сервисы для ВЭД, интеграцию с маркетплейсами и CRM-системами. Например, Точка Банк не так давно начал выдавать собственные кредиты, опираясь на свою обширную экосистему и глубокое понимание потребностей клиентов.
• НБД-Банк: Развивает сервисы для МСП, включая бесплатное открытие расчетного счета, подключение к интернет-банку и дистанционную подачу документов через цифровой модуль, что упрощает вход в банковское обслуживание.

Персонализированное обслуживание и «оценка эмоций»:

Современные банки стремятся к максимальной персонализации, используя машинное обучение для анализа поведенческих паттернов в транзакциях клиентов. Это позволяет не для буквальной «оценки эмоций» в человеческом понимании, а для:

• Прогнозирования потребностей: Выявление неявных сигналов в поведении клиентов (например, изменение частоты или характера транзакций, геолокация, активность в онлайн-банкинге) позволяет предсказывать их будущие потребности.
• Предложения релевантных продуктов: На основе анализа данных банк может проактивно предлагать клиентам те продукты и услуги, которые им действительно нужны в данный момент.
• Выявления потенциальных проблем: Изменения в поведенческих паттернах могут сигнализировать о финансовых трудностях, что позволяет банку предложить помощь (например, реструктуризацию) до возникновения просрочки.

Таким образом, развитие банковских экосистем и дополнительных сервисов становится ключевым конкурентным преимуществом. Банки, которые смогут предложить МСП комплексные, интегрированные решения, выходящие за рамки чисто финансовых продуктов, будут иметь значительное превосходство на рынке.

Прогнозы и вызовы рынка кредитования МСП

Рынок кредитования МСП в России, несмотря на достигнутый рост, вступает в период, который характеризуется как новыми возможностями, так и значительными вызовами. Прогнозы на ближайшие годы указывают на замедление темпов роста и усиление рисков, что потребует от банков и государства еще большей адаптивности.

Ожидаемые темпы прироста кредитного портфеля:

• Замедление роста: После активного роста в предыдущие годы, в 2025 году ожидается замедление темпов прироста кредитного портфеля МСБ. Прогнозы указывают на прирост не более 13%, что значительно ниже показателей 2023 и первой половины 2024 года.
• Причины замедления: Основными причинами такого замедления являются:
  • Высокие процентные ставки: Как уже отмечалось, жесткая монетарная политика Банка России приводит к удорожанию заемных средств, что снижает спрос на кредиты со стороны МСП.
  • Ограниченная государственная поддержка: Несмотря на наличие программ, сокращение общего объема государственного финансирования может сказаться на доступности льготных кредитов.
  • Насыщение спроса: После периода активного восстановления и роста, часть «легкого» спроса могла быть удовлетворена.

Прогноз по просроченной задолженности:

• Рост просрочки: Прогнозируется дальнейший рост спроса на реструктуризации и увеличение доли просроченной задолженности. Если в середине 2024 года доля просрочки составляла 4,7%, то к концу 2025 года она может вырасти до 5% и выше.
• Факторы роста: Основные факторы, способствующие росту просрочки, включают высокие процентные ставки, ухудшение финансового положения некоторых предприятий на фоне экономической нестабильности, а также возможное ужесточение условий кредитования, что может отсечь более рискованных заемщиков.

Влияние сокращения государственной поддержки:

• Сниж��ние финансирования: Сокращение финансирования государственной поддержки МСП на период с 2025 по 2030 годы является серьезным вызовом. Общий объем финансирования составит 329,5 млрд рублей, что меньше по сравнению с 416,2 млрд рублей, выделенными в предыдущие 6 лет.
• Последствия: Сокращение финансирования затронет в основном программы льготного кредитования и гарантийной поддержки. Это может привести к:
  • Уменьшению доступности дешевых кредитов: Меньшее количество предпринимателей смогут получить финансирование по льготным ставкам.
  • Увеличению стоимости заемных средств: При отсутствии субсидий, МСП будут вынуждены брать кредиты по рыночным, более высоким ставкам.
  • Росту нагрузки на гарантийную систему: Спрос на «зонтичные поручительства» может вырасти, но при ограниченном финансировании Корпорация МСП может не справиться с возрастающей нагрузкой.

Дополнительные вызовы:

• Регуляторное давление: Банк России может продолжать ужесточать требования к банкам в части оценки рисков и формирования резервов, что повлияет на их готовность кредитовать МСП.
• Кадровые вопросы: Нехватка квалифицированных кадров в МСП может сдерживать их рост и способность эффективно управлять финансовыми потоками.
• Геополитическая ситуация: Сохраняющаяся геополитическая напряженность может создавать дополнительные риски и неопределенность для бизнеса.

Перспективы развития:

Несмотря на вызовы, рынок кредитования МСП имеет значительные перспективы, связанные с:

• Продолжением цифровизации: Внедрение ИИ, Big Data, развитие цифровых платформ будет продолжать упрощать и ускорять процессы кредитования.
• Развитием экосистем: Банки будут расширять спектр нефинансовых услуг, предлагая МСП комплексные решения для ведения и развития бизнеса.
• Потенциалом роста: Вклад МСП в ВВП России еще далек от показателей развитых стран, что указывает на огромный потенциал для роста при условии создания благоприятных условий.
• Целенаправленной господдержкой: Даже при общем сокращении финансирования, адресные программы поддержки (например, для малых технологических компаний или приоритетных отраслей) будут продолжать играть важную роль.

Таким образом, рынок кредитования МСП в России будет развиваться в условиях балансирования между необходимостью роста и управления возрастающими рисками. Успех будет зависеть от способности всех участников – банков, предпринимателей и государства – адаптироваться к меняющимся условиям и эффективно использовать доступные инструменты и технологии.

Заключение

Кредитование предпринимательских фирм в условиях их развития в России представляет собой сложную и динамично меняющуюся сферу, играющую ключевую роль в формировании устойчивой и конкурентоспособной экономики. В ходе проведенного исследования были рассмотрены теоретические основы, проанализировано современное состояние рынка, выявлены ключевые проблемы, оценены особенности работы ведущего игрока – Сбербанка, а также очерчены перспективы развития.

В 2023 году доля МСП в ВВП России достигла 21,7%, а по данным Минэкономразвития, в 2024 году этот показатель вырос до 22% (что эквивалентно 35 трлн рублей). Эти цифры демонстрируют устойчивую положительную динамику, причем Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство» ставит амбициозную цель — достичь 32,5% вклада МСП в ВВП к концу 2024 года. Для сравнения, в развитых странах, таких как Германия, Финляндия и Япония, вклад МСП в ВВП превышает 50%, что указывает на значительный потенциал для роста в России и необходимость усиления поддержки.

Основные выводы работы:

1. Значимость МСП: Малое и среднее предпринимательство является жизненно важным сегментом российской экономики, вносящим существенный вклад в ВВП (21,7% в 2023 году) и обеспечивающим занятость более 40% трудоспособного населения. Его роль в инновационном развитии и насыщении рынка товарами и услугами неоспорима.
2. Теоретические основы: Банковское кредитование МСП базируется на универсальных принципах (срочность, возвратность, платность, обеспеченность, целевой характер), но требует специфических методологий оценки кредитоспособности. Финансовый анализ с использованием коэффициентов ликвидности (К1, К2, К3), обеспеченности собственными оборотными средствами (К4), автономии (К5) и оборачиваемости активов (К6) остается фундаментальным. Кредитный скоринг, особенно с применением моделей FICO SBSS НБКИ, играет все более важную роль в автоматизации и повышении точности оценки рисков.
3. Современное состояние рынка: Рынок кредитования МСП демонстрирует устойчивый рост: кредитный портфель достиг 14,5 трлн рублей к началу 2025 года, а объемы выдач в 2023 году стали рекордными (16 трлн рублей). Однако этот рост сопровождается вызовами. Структура портфеля традиционно сконцентрирована в торговле и строительстве. При этом высокие процентные ставки (средняя ставка по краткосрочным кредитам достигла 23,3% в мае 2025 года) и рост просроченной задолженности (до 767 млрд рублей к августу 2025 года) указывают на сохраняющиеся риски.
4. Роль Сбербанка: Сбербанк является безусловным лидером на рынке кредитования МСП, занимая около 24% от общего корпоративного портфеля банка. Он предлагает широкий спектр кредитных продуктов (оборотные, инвестиционные, тендерные кредиты) и дополнительные услуги (факторинг, лизинг, банковские гарантии). Ключевым достижением является активное применение инновационных технологий, таких как ИИ и Big Data, в кредитном скоринге и работе «Кредитной фабрики», что значительно ускоряет и повышает качество обслуживания (решение по Smart-кредиту до 1 млн рублей – до 2 часов).
5. Проблемы и решения: Основные проблемы со стороны МСП включают непрозрачность бизнеса, недостаток ликвидного залога, сложность подготовки документов и высокие ставки. Банки же сталкиваются с повышенными рисками, недостаточной гибкостью программ и высоким процентом отказов (до 50%). Пути решения лежат в совершенствовании систем оценки (ИИ, специализированные скоринговые модели), развитии гибких кредитных программ, а также в активном использовании механизмов государственной поддержки, таких как «зонтичные поручительства» Корпорации МСП.
6. Государственная поддержка: Нормативно-правовая база (ФЗ № 209-ФЗ) и программы льготного кредитования (Постановление Правительства РФ № 1764, программа для МТК) играют критическую роль в стимулировании кредитования МСП. Национальная гарантийная система с ее «зонтичными поручительствами» эффективно решает проблему залогового обеспечения. Важным нововведением стали кредитные каникулы для МСП и самозанятых, доступные раз в пять лет независимо от финансового состояния.
7. Тенденции и перспективы: Рынок движется в сторону дальнейшей цифровизации и автоматизации (цифровая платформа МСП.РФ, онлайн-кредитование), расширения использования ИИ и Big Data для точной оценки рисков и персонализации продуктов. Банки активно развивают экосистемы, предлагая МСП не только финансовые, но и широкий спектр дополнительных сервисов. Однако прогнозы на 2025 год указывают на замедление темпов прироста кредитного портфеля (не более 13%) и рост просроченной задолженности (до 5%) на фоне высоких ставок и сокращения объемов государственной поддержки на период 2025-2030 годов.

Рекомендации для дальнейшего совершенствования системы кредитования:

• Для банков: Продолжать инвестировать в развитие ИИ и Big Data для создания более точных и гибких скоринговых моделей, адаптированных к специфике МСП. Расширять функционал банковских экосистем, предлагая комплексные решения, выходящие за рамки финансовых продуктов. Разрабатывать более индивидуализированные кредитные программы с учетом отраслевых и региональных особенностей.
• Для МСП: Повышать прозрачность бизнеса, стремиться к ведению более полной и достоверной финансовой отчетности. Активно использовать цифровые платформы и государственные программы поддержки для получения финансирования. Развивать компетенции в финансовом управлении и риск-менеджменте.
• Для государства: Сохранять и, по возможности, увеличивать объемы финансирования программ льготного кредитования и гарантийной поддержки, особенно в условиях высоких процентных ставок. Продолжать совершенствовать нормативно-правовую базу, снижая административные барьеры для МСП. Развивать инструменты поддержки стартапов и малых технологических компаний. Усиливать контроль за целевым использованием средств и мониторинг рынка для своевременной корректировки мер поддержки.

В целом, рынок кредитования МСП в России демонстрирует зрелость и потенциал, но для его устойчивого и полноценного развития требуется постоянное взаимодействие и адаптация со стороны всех участников – государства, банков и самих предпринимателей. Только такой комплексный подход позволит МСП реализовать свой полный потенциал и внести максимальный вклад в экономическое благосостояние страны.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями). Доступ из справочно-правовой системы «Гарант».
2. Федеральный закон от 28 июня 2013 г. № 134-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части противодействия незаконным финансовым операциям». Доступ из справочно-правовой системы «Гарант».
3. Федеральный закон от 23 июля 2013 г. № 237-ФЗ «О внесении изменений в статью 22 Федерального закона «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» и статьи 14 и 16 Федерального закона «О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования»». Доступ из справочно-правовой системы «Гарант».
4. Федеральный закон от 2 ноября 2013 г. № 307-ФЗ «О внесении изменений в статью 12 части первой и главу 30 части второй Налогового кодекса Российской Федерации». Доступ из справочно-правовой системы «Гарант».
5. Постановление Правительства Российской Федерации от 9 февраля 2013 г. № 101 «О предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства». Доступ из справочно-правовой системы «Гарант».
6. Постановление Правительства Российской Федерации от 30.12.2018 г. № 1764. Документы. Правительство России. URL: http://government.ru/docs/35165/ (дата обращения: 31.10.2025).
7. Банковская система в современной экономике: учебное пособие / коллектив авторов; под ред. проф. О. И. Лаврушина. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2012. – 368 с.
8. Банковское дело: учебник / О. И. Лаврушин, Н. И. Валенцева (и др.); под ред. О. И. Лаврушина. – 10-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2013. – 768 с.
9. Бровкина Н.Е. Закономерности и перспективы развития кредитного рынка в России: монография. 2-е изд. М.: КНОРУС, 2013. – 224 с.
10. Бровкина Н.Е. Рынок банковского обслуживания физических лиц: тенденции и перспективы развития: учебное пособие / Н.Е. Бровкина. – М.: КНОРУС, 2014. – 192 с.
11. Кредитная экспансия и управление кредитом: учебное пособие / коллектив авторов; под ред. О. И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2013. – 416 с.
12. Организация предпринимательской деятельности: учебник / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля. – М.: Проспект, 2010. – 368 с.
13. Роль кредита и модернизация деятельности банков в сфере кредитования: учебное пособие / коллектив авторов; под ред. О. И. Лаврушина. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2013. – 320 с.
14. Александр Новак: В 2024 году сохраняется тенденция к росту численности МСП. URL: https://government.ru/news/51559/ (дата обращения: 31.10.2025).
15. Анализ и оценка рисков для предприятия. Сбербанк. URL: https://www.sberbank.ru/ru/s_m_business/manage_risks (дата обращения: 31.10.2025).
16. АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР РЫНКА КРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА. Банк России. URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/49257/MFO_2024-H1.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
17. АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР РЫНКА КРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА. Банк России. URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/49258/MFO_2024.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
18. АНАЛИЗ КРЕДИТНОГО РИСКА ПАО «СБЕРБАНК». CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-kreditnogo-riska-pao-sberbank (дата обращения: 31.10.2025).
19. АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ». CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-kreditnyh-riskov-pao-sberbank-rossii (дата обращения: 31.10.2025).
20. Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практике. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-metodik-otsenki-kreditposobnosti-malogo-biznesa-v-rossiyskoy-i-zarubezhnoy-praktike (дата обращения: 31.10.2025).
21. Барьеры кредитования малого и среднего бизнеса. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bariery-kreditovaniya-malogo-i-srednego-biznesa (дата обращения: 31.10.2025).
22. Большие перспективы: как меняется роль малого бизнеса в российском обществе. URL: https://xn--80aapampemcfsfbfl8gh.xn--p1ai/articles/bolshie-perspektivy-kak-menyaetsya-rol-malogo-biznesa-v-rossiyskom-obshchestve/ (дата обращения: 31.10.2025).
23. В Корпорации МСП рассказали об инструментах развития малого и среднего бизнеса в 2025 году. URL: https://corpmsp.ru/press-tsentr/smi-o-nas/v-korporatsii-msp-rasskazali-ob-instrumentakh-razvitiya-malogo-i-srednego-biznesa-v-2025-godu/ (дата обращения: 31.10.2025).
24. В Фора-Банке реализован проект по созданию системы управления тарифами комиссионных вознаграждений для ЮЛ и ИП. Ассоциация российских банков. URL: https://arb.ru/b2b/news/v_fora_banke_realizovan_proekt_po_sozdaniyu_sistemy_upravleniya_tarifami_komissionnykh_voznagra_10825902/ (дата обращения: 31.10.2025).
25. Доля малого и среднего бизнеса в ВВП России в 2022 году достигла 21%. URL: https://www.secretmag.ru/news/dolya-malogo-i-srednego-biznesa-v-vvp-rossii-v-2022-godu-dostigla-21-01172024.htm (дата обращения: 31.10.2025).
26. Доля малого и среднего бизнеса в ВВП России превысила 20%. URL: https://invest.mosreg.ru/press_center/news/dolya-malogo-i-srednego-biznesa-v-vvp-rossii-prevysila-20-30588 (дата обращения: 31.10.2025).
27. Доля МСП в экономике России по итогам 2023 года составила 21,7%. URL: https://dobriy-krasnodar.ru/news/12204/ (дата обращения: 31.10.2025).
28. Доля просроченной задолженности в общем портфеле. URL: https://nisiipp.ru/monitoring/dlya-msp-moskvy/dolya-prosrochennoy-zadolzhennosti-v-obschem-portfele/ (дата обращения: 31.10.2025).
29. Единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства. URL: https://rmsp.nalog.ru/statistics.html (дата обращения: 31.10.2025).
30. Задолженность по кредитам у МСП выросла до рекордных значений за последние четыре года. Сегмент.ру. URL: https://segment.ru/news/2025/08/07/zadolzhennost-po-kreditam-u-msp-vyrosla-do-rekordnykh-znacheniy-za-poslednie-chetyre-goda/ (дата обращения: 31.10.2025).
31. Как банки кредитуют малый и средний бизнес. Ведомости. Капитал. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/03/14/1025539-kak-banki-kredituyut-malii-srednii-biznes (дата обращения: 31.10.2025).
32. Как банки используют искусственный интеллект в обслуживании бизнеса. Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/04/15/1031317-kak-banki-ispolzuyut-iskusstvennii-intellekt (дата обращения: 31.10.2025).
33. Классификация банковских кредитов для малого бизнеса: основные виды. Voronezh State University Scientific Journals. URL: https://e.vestnik-vsu.ru/pdf/2012/03-01/2012-03-01-154.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
34. Ключевые особенности кредита для малого и среднего бизнеса. URL: https://new-press.ru/klyuchevye-osobennosti-kredita-dlya-malogo-i-srednego-biznesa/ (дата обращения: 31.10.2025).
35. Количество МСП в России выросло на 4%. URL: https://busyspace.ru/news/item/kolichestvo-msp-v-rossii-vyroslo-na-4/ (дата обращения: 31.10.2025).
36. Корпорация МСП обеспечила 101 млрд рублей поддержки бизнесу через цифровую платформу. Восток-Медиа. URL: https://vostokmedia.com/news/2025-10-30/korporatsiya-msp-obespechila-101-mlrd-rubley-podderzhki-biznesu-cherez-tsifrovuyu-platformu-2771583 (дата обращения: 31.10.2025).
37. Кредитные каникулы для МСП и самозанятых: как оформить. Контур. URL: https://kontur.ru/articles/7100 (дата обращения: 31.10.2025).
38. Кредитные каникулы для субъектов МСП и самозанятых с 1 октября 2025 года. Хакасия.ру. URL: https://hakasiya.ru/news/kreditnye-kanikuly-dlya-subektov-msp-i-samozanyatyh-s-1-oktyabrya-2025-goda-11846 (дата обращения: 31.10.2025).
39. Кредитование и поддержка финансирования МСП в 1ПГ24: рост на фоне высок. БизнесДром. URL: https://biznesdrom.ru/analytics/kreditovanie-i-podderzhka-finansirovaniya-msp-v-1pg24-rost-na-fone-vysok/ (дата обращения: 31.10.2025).
40. Кредитование МСБ в 2023–2024 годах: на правах драйвера рынка. Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/msb_2024/ (дата обращения: 31.10.2025).
41. Кредитование МСБ в 2023–2024 годах. Ассоциация банков России. URL: https://arb.ru/b2b/analytics/kreditovanie_msb_v_2023_2024_godakh_10793627/ (дата обращения: 31.10.2025).
42. Кредитование МСБ в 2023–2024 годах: на правах драйвера рынка. Фонд Росконгресс. URL: https://roscongress.org/materials/kreditovanie-msb-v-2023-2024-godakh-na-pravakh-drayvera-rynka/ (дата обращения: 31.10.2025).
43. Кредитование МСП: рекорды во время турбулентности. БизнесДром. URL: https://biznesdrom.ru/articles/kreditovanie-msp-rekordy-vo-vremya-turbulentnosti/ (дата обращения: 31.10.2025).
44. Кредитный скоринг. ЭБК system. URL: https://ebk.ru/blog/kreditnyj-skoring (дата обращения: 31.10.2025).
45. Кредитный скоринг как система анализа заемщика-предприятия малого бизнеса кредитной организацией. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kreditnyy-skoring-kak-sistema-analiza-zaemschika-predpriyatiya-malogo-biznesa-kreditnoy-organizatsiey (дата обращения: 31.10.2025).
46. Кредиты Банка России, направленные на поддержку кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства. Банк России. URL: https://cbr.ru/hd_analytics/msb_lending_support/ (дата обращения: 31.10.2025).
47. Кредиты для бизнеса в Сбербанке. Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/kredity/biznes/sberbank/ (дата обращения: 31.10.2025).
48. Кредиты для бизнеса, ИП и ООО, выгодные условия без залога в Сбер Банке. URL: https://www.sber-bank.by/for-business/credits (дата обращения: 31.10.2025).
49. Кредиты для МСП: неценовые барьеры и их преодоление. Банк России. URL: https://cbr.ru/press/event/?id=16584 (дата обращения: 31.10.2025).
50. Критерии малого предприятия: что это и какие входят в реестр МСП. URL: https://www.vbr.ru/biznes/kreditovanie/info/kriterii-malogo-predpriyatiya/ (дата обращения: 31.10.2025).
51. Критерии МСП 2025: малый и средний бизнес в России. URL: https://infull.ru/buxgalteru/kriterii-msp-2025-malyj-i-srednij-biznes-v-rossii/ (дата обращения: 31.10.2025).
52. К июлю 2023 года доля просрочки МСП впервые была ниже, чем у крупного бизнеса. Frank RG. URL: https://frankrg.com/38902 (дата обращения: 31.10.2025).
53. Малое предпринимательство. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%B0%D0%BB%D0%BE%D0%B5_%D0%9F%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%BD%D0%B8%D0%BC%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BE (дата обращения: 31.10.2025).
54. Малый и средний бизнес — что относится и в чем разница. Сбер. URL: https://www.sber.ru/pro/sme/articles/malyy-i-sredniy-biznes-chto-otnositsya-i-v-chem-raznitsa (дата обращения: 31.10.2025).
55. Методика определения кредитоспособности Заемщика. Гарант. URL: https://base.garant.ru/17700140/b382d627c24f61f77d7045b42d76a7e0/ (дата обращения: 31.10.2025).
56. Методика оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodika-otsenki-kreditposobnosti-predpriyatiy-malogo-biznesa (дата обращения: 31.10.2025).
57. Механизм без повторного андеррайтинга. Корпорация МСП. URL: https://corpmsp.ru/finansovaya-podderzhka/bankam/mehanizm-bez-povtornogo-anderraytinga/ (дата обращения: 31.10.2025).
58. Минэкономразвития: Вклад МСП в ВВП страны достиг рекордных 22%. URL: https://rspp.ru/news/view/vklad-msp-v-vvp-strany-dostig-rekordnykh-22 (дата обращения: 31.10.2025).
59. МСП от банков ожидают дополнительные сервисы. Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/08/01/1057404-msp-ot-bankov-ozhidayut-servisi (дата обращения: 31.10.2025).
60. НБД-Банк предлагает предпринимателям новые возможности по РКО. Новости Нижнего Новгорода и Нижегородской области. URL: https://www.niann.ru/?id=612140 (дата обращения: 31.10.2025).
61. Обзор рынка кредитования МСБ на 01.12.2024. Московский Гарантийный Фонд. URL: https://mosgarantfund.ru/ru/analytics/obzor-rynka-kreditovaniya-msp-na-01-12-2024/ (дата обращения: 31.10.2025).
62. Обзор рынка кредитования МСП. АРБ: Ассоциация российских банков. URL: https://arb.ru/b2b/analytics/obzor_rynka_kreditovaniya_msp_na_01_12_2024_g_10815217/ (дата обращения: 31.10.2025).
63. Объем кредитования МСП в июле снизился на 17%, просрочка растет. Долг.ру. URL: https://dolg.ru/press/obem-kreditovaniya-msp-v-iyule-snizilsya-na-17-prosrochka-rastet/ (дата обращения: 31.10.2025).
64. Объем кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах. Банк России. URL: https://cbr.ru/statistics/bank_sector/msb/ (дата обращения: 31.10.2025).
65. Объем предоставленных кредитов бизнесу в январе снизился до 4,2 трлн рублей. Frank RG. URL: https://frankrg.com/39371 (дата обращения: 31.10.2025).
66. ОАО «Сбер Банк» — Новость Кредит за 2 часа: как ИИ помогает ускорить выдачу кредитов малому бизнесу. URL: https://www.sber-bank.by/press/archive?id=1298 (дата обращения: 31.10.2025).
67. Организация кредитования предприятий малого и среднего бизнеса в ПАО «Сбербанк». CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/organizatsiya-kreditovaniya-predpriyatiy-malogo-i-srednego-biznesa-v-pao-sberbank (дата обращения: 31.10.2025).
68. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА В РОССИИ. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-problemy-kreditovaniya-malogo-biznesa-v-rossii (дата обращения: 31.10.2025).
69. Особенности банковского кредитования субъектов малого и среднего бизнеса в Российской Федерации. naukaru.ru. URL: https://naukaru.ru/ru/nauka/article/20993/view (дата обращения: 31.10.2025).
70. Особенности и проблемы банковского кредитования малого и среднего предпринимательства на современном этапе. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-i-problemy-bankovskogo-kreditovaniya-malogo-i-srednego-predprinimatelstva-na-sovremennom-etape (дата обращения: 31.10.2025).
71. Особенности кредитования субъектов малого и среднего бизнеса. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-kreditovaniya-subektov-malogo-i-srednego-biznesa (дата обращения: 31.10.2025).
72. Особенности кредитования МСП. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-kreditovaniya-msp (дата обращения: 31.10.2025).
73. Особенности механизма кредитования cубъектов малого бизнеса. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-mehanizma-kreditovaniya-subektov-malogo-biznesa (дата обращения: 31.10.2025).
74. Официальный сайт банка России. URL: http://www.cbr.ru/ (дата обращения: 31.10.2025).
75. Официальный сайт информационной-правового портала Гарант. URL: http://www.garant.ru/ (дата обращения: 31.10.2025).
76. Официальный сайт информационного портала Банки.ру. URL: http://www.banki.ru/ (дата обращения: 31.10.2025).
77. Официальный сайт Национального института системных исследований проблем предпринимательства. URL: http://www.nisse.ru/ (дата обращения: 31.10.2025).
78. Официальный сайт общероссийской общественной организации малого и среднего предпринимательства Опора России. URL: http://www.mspbank.ru/ru/ (дата обращения: 31.10.2025).
79. Официальный сайт рейтингового агентства Эксперт РА. URL: http://raexpert.ru/ (дата обращения: 31.10.2025).
80. Официальный сайт Российской газеты. URL: http://www.rg.ru/ (дата обращения: 31.10.2025).
81. Официальный сайт Сбербанка. URL: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения: 31.10.2025).
82. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/ (дата обращения: 31.10.2025).
83. Официальный сайт газеты Ведомости. URL: http://www.vedomosti.ru/ (дата обращения: 31.10.2025).
84. Письмо Банка России от 14 апреля 2022 г. № 20-2-1/241 “О механизме поддержки кредитования субъектов МСП”. Гарант. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/404179374/ (дата обращения: 31.10.2025).
85. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ КРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В УСЛОВИЯХ РАСПРОСТРАНЕНИЯ КОРОНАВИРУСА. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovoe-regulirovanie-kreditovaniya-subektov-malogo-i-srednego-predprinimatelstva-v-usloviyah-rasprostraneniya-koronavirusa (дата обращения: 31.10.2025).
86. Применение искусственного интеллекта в кредитовании субъектов малого и среднего бизнеса в коммерческом банке. Электронный научный архив УрФУ. URL: http://elar.urfu.ru/bitstream/10995/134010/1/978-5-8295-9377-7_2023_1034.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
87. Применение искусственного интеллекта и больших данных в практике российских организаций. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/primenenie-iskusstvennogo-intellekta-i-bolshih-dannyh-v-praktike-rossiyskih-organizatsiy (дата обращения: 31.10.2025).
88. ПРИМЕНЕНИЕ ИСКУССТВЕННОГО ИНТЕЛЛЕКТА НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ. Банк России. URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/46030/Consultation_Paper_AI_2023_10_30.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
89. Проблемы банковского кредитования малого бизнеса в России и способы их решения. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-bankovskogo-kreditovaniya-malogo-biznesa-v-rossii-i-sposoby-ih-resheniya (дата обращения: 31.10.2025).
90. Программа стимулирования кредитования субъектов МСП. Центр Развития Предпринимательства Московской Области. URL: https://mosreg.ru/predprinimatelstvo/programmy-podderzhki/programma-stimulirovaniya-kreditovaniya-subektov-msp (дата обращения: 31.10.2025).
91. Просрочка МСП по кредитам из-за высокой ставки и низкого спроса достигла рекордных 767 миллиардов. Бизнес-Газета. URL: https://www.business-gazeta.ru/news/643801 (дата обращения: 31.10.2025).
92. Путин подписал закон о кредитных каникулах для МСП и самозанятых. Минтранс России. URL: https://mintrans.gov.ru/press-center/news/10419 (дата обращения: 31.10.2025).
93. РОЛЬ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-malogo-i-srednego-predprinimatelstva (дата обращения: 31.10.2025).
94. Роль малого бизнеса в экономике. Университет СИНЕРГИЯ. URL: https://synergy.ru/stories/rol_malogo_biznesa_v_ekonomike (дата обращения: 31.10.2025).
95. Рынок кредитования МСБ по итогам 2024 года и прогноз на 2025-й: ставки сделаны, ставок меньше нет. Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/msb_2025/ (дата обращения: 31.10.2025).
96. Самозанятые и МСП смогут оформить кредитные каникулы. Банк России. URL: https://cbr.ru/press/event/?id=17332 (дата обращения: 31.10.2025).
97. Сбербанк представил новый функционал: чаевые и отзывы — за один платеж. CNews. URL: https://www.cnews.ru/news/2025-10-29_sberbank_predstavil_novyj (дата обращения: 31.10.2025).
98. Сбер начал финансировать малый и средний бизнес по обновлённой программе. ЯкутияМедиа. URL: https://yakutiamedia.ru/news/1660142 (дата обращения: 31.10.2025).
99. Сведения о размещенных и привлеченных средствах. Банк России. URL: https://cbr.ru/statistics/bank_sector/msb/ (дата обращения: 31.10.2025).
100. Современное состояние малого предпринимательства в России. Вестник Алтайской академии экономики и права. URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=3144 (дата обращения: 31.10.2025).
101. Современное состояние рынка кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства. Электронный научный архив УрФУ. URL: http://elar.urfu.ru/bitstream/10995/110599/1/978-5-8295-8854-4_2021_211.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
102. Современные методы анализа кредитоспособности бизнеса. 3R.ru. URL: https://3r.ru/articles/sovremennye-metody-analiza-kreditosposobnosti-biznesa (дата обращения: 31.10.2025).
103. Современные методики оценки кредитоспособности заемщиков — субъектов малого и среднего бизнеса. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-metodiki-otsenki-kreditposobnosti-zaemschikov-subektov-malogo-i-srednego-biznesa (дата обращения: 31.10.2025).
104. Совершенствование системы государственной поддержки кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovershenstvovanie-sistemy-gosudarstvennoy-podderzhki-kreditovaniya-subektov-malogo-i-srednego-predprinimatelstva (дата обращения: 31.10.2025).
105. Стало известно, сколько льготных кредитов получили МСП. Клерк.ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/news/608149/ (дата обращения: 31.10.2025).
106. Статья 4. Категории субъектов малого и среднего предпринимательства. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_70175/df021b3a628864757c3e390c50f8373a0e66804a/ (дата обращения: 31.10.2025).
107. Стратегии цифрового банкинга для малого и среднего бизнеса. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/strategii-tsifrovogo-bankinga-dlya-malogo-i-srednego-biznesa (дата обращения: 31.10.2025).
108. Точка Банк начал выдавать собственные кредиты для малого и среднего бизнеса. Plusworld.ru. URL: https://plusworld.ru/daily/tochka-bank-nachal-vydavat-sobstvennye-kredity-dlya-malogo-i-srednego-biznesa/ (дата обращения: 31.10.2025).
109. Число малых и средних предприятий в России достигло более 6,5 млн. Московский Департамент финансов. URL: https://moscowdebt.mos.ru/presscenter/news/detail/12778705.html (дата обращения: 31.10.2025).
110. Что такое скоринг в банке: как работает и зачем нужен. СберБанк. URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/credits/microcredit/scoring (дата обращения: 31.10.2025).
111. Электронный научный журнал «ВЕКТОР ЭКОНОМИКИ». URL: http://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2020/8/economyandmanagement/Yusupova_S_M.pdf (дата обращения: 31.10.2025).