Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка: Регуляторная динамика, анализ и стратегия управления (на примере ПАО «****»)

Начиная с 2020 года, мировая и российская экономики переживают беспрецедентный период турбулентности, характеризующийся геополитической напряженностью, инфляционным давлением, колебаниями ключевой ставки и перестройкой глобальных финансовых потоков. В этих условиях вопрос финансовой устойчивости коммерческих банков становится не просто актуальным, а критически важным для стабильности всей финансовой системы. Способность кредитной организации своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами является краеугольным камнем доверия, без которого невозможно функционирование современного банковского дела. Актуальность темы исследования «Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка» в 2025 году обусловлена необходимостью глубокого осмысления динамики этих показателей в условиях ужесточающейся регуляторной политики Банка России и постоянно меняющейся рыночной конъюнктуры.

Целью настоящей работы является комплексное исследование теоретических основ ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, анализ их фактического состояния и динамики на примере конкретной кредитной организации (ПАО «****»), а также разработка практически обоснованных рекомендаций по совершенствованию системы управления данными показателями.

Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:

1. Четко разграничить понятия «ликвидность» и «платежеспособность» банка на основе академических и регуляторных источников, ввести понятие риска структурной ликвидности.
2. Изучить актуальную нормативно-правовую базу Банка России, регламентирующую обязательные нормативы ликвидности и достаточности капитала, с акцентом на их динамику.
3. Провести комплексный анализ финансового состояния ПАО «****», включая динамику основных показателей баланса и отчета о финансовых результатах.
4. Рассчитать и проанализировать фактические значения обязательных нормативов ликвидности (Н2, Н3, Н4) и достаточности капитала (Н1.0) ПАО «****» за последние три года.
5. Применить методику ГЭП-анализа для оценки ликвидной позиции анализируемого банка.
6. Выполнить факторный анализ динамики нормативов ликвидности методом цепных подстановок для выявления ключевых факторов влияния.
7. Определить внутренние и внешние факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность ПАО «****».
8. Разработать практически обоснованные рекомендации по совершенствованию системы управления ликвидностью и платежеспособностью, включая детализацию Плана привлечения экстренного финансирования (CFP), и оценить их прогнозный экономический эффект.

Объектом исследования является система управления ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка. Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе формирования и поддержания ликвидности и платежеспособности ПАО «****».

Информационную базу исследования составляют Федеральные законы РФ, регулирующие банковскую деятельность, актуальные Инструкции и Положения Банка России (в частности, Инструкция от 26.05.2025 N 220-И), научные монографии и статьи по банковскому делу и финансовому менеджменту, а также официальная финансовая отчетность ПАО «****» (годовые отчеты, отчетность по РСБУ/МСФО) за период с 2022 по 2024 год.

Работа имеет следующую структуру: введение, три главы, заключение и список использованных источников. Первая глава посвящена теоретическим аспектам и регуляторной базе. Вторая глава содержит расчетно-аналитическую часть на примере ПАО «****». Третья глава предлагает практические рекомендации и оценку их эффекта.

Теоретические основы и современный регуляторный ландшафт финансовой устойчивости банка

На первый взгляд, понятия «ликвидность» и «платежеспособность» кажутся взаимозаменяемыми, описывающими общую способность банка выполнять свои обязательства. Однако, при более глубоком погружении в экономическую теорию и банковскую практику, становится очевидной их принципиальная разница, лежащая в основе всей системы финансовой устойчивости кредитных организаций. Ликвидность и платежеспособность — это две стороны одной медали, отражающие финансовое здоровье банка, но фокусирующиеся на разных горизонтах планирования и механизмах выполнения обязательств. Как же можно обеспечить долгосрочное финансовое здоровье, не понимая этих фундаментальных различий?

Экономическая сущность, соотношение и ключевые различия понятий «ликвидность» и «платежеспособность»

В основе финансовой стабильности любого коммерческого банка лежат два фундаментальных понятия: ликвидность и платежеспособность. Хотя они тесно связаны и часто упоминаются вместе, их экономическая сущность, временной горизонт и механизмы обеспечения существенно различаются.

Ликвидность банка – это способность кредитной организации своевременно и в полном объеме выполнять свои краткосрочные обязательства перед клиентами и контрагентами, превращая свои активы в денежную наличность или эквиваленты без значительных потерь в стоимости. Это тактическая, оперативная характеристика, которая проявляется в способности банка управлять своими денежными потоками «здесь и сейчас». Банк считается ликвидным, если он может покрыть свои текущие оттоки средств за счет притоков или быстрой реализации высоколиквидных активов. Классическое определение ликвидности фокусируется на способности активов быть обращенными в деньги. Например, требование вкладчика о выдаче наличных средств заставляет банк искать источники для их выплаты, будь то кассовая наличность, средства на корреспондентских счетах в Банке России или реализация ценных бумаг.

Платежеспособность банка (Сольвентность), в свою очередь, представляет собой стратегическую, долгосрочную категорию. Это способность банка выполнять свои платежные обязательства в полном объеме в установленные сроки на конкретную дату, что связано с общей финансовой устойчивостью и достаточностью капитала. Платежеспособность означает, что активы банка превышают его обязательства, то есть у банка достаточно собственного капитала для покрытия потенциальных убытков и обеспечения бесперебойной деятельности в долгосрочной перспективе. Иначе говоря, платежеспособность – это состояние, при котором стоимость активов банка превышает его обязательства, что позволяет ему продолжать функционировать и развиваться. Если ликвидность — это «наличие денег в кошельке сегодня», то платежеспособность — это «достаточность средств на счету для всех будущих трат».

Соотношение и различия:

• Временной горизонт: Ликвидность ориентирована на краткосрочную перспективу (от одного дня до 30 дней), тогда как платежеспособность – на среднесрочную и долгосрочную.
• Фокус: Ликвидность сосредоточена на денежных потоках и способности покрывать текущие оттоки. Платежеспособность — на достаточности капитала и способности покрывать убытки.
• Механизм обеспечения: Ликвидность обеспечивается управлением активами (их конвертируемостью) и пассивами (сроками привлечения). Платежеспособность – формированием достаточного собственного капитала и качеством активов.
• Взаимосвязь: Ликвидность выступает необходимым условием и способом поддержания платежеспособности. Неликвидный банк, даже будучи платежеспособным (активы > обязательства), может столкнуться с трудностями в выполнении текущих обязательств и, как следствие, потерять доверие, что в конечном итоге подорвет его платежеспособность. И наоборот, неплатежеспособный банк (активы < обязательства), даже обладая временно достаточной ликвидностью, не сможет долго оставаться на плаву.

Особое внимание следует уделить понятию Риск структурной ликвидности (несбалансированной ликвидности). Этот риск возникает из-за несоответствия сроков погашения активов и обязательств банка. Например, банк привлекает краткосрочные депозиты и размещает их в долгосрочные кредиты. Если вкладчики начинают массово изымать средства, а банк не может оперативно продать долгосрочные активы без значительных потерь, возникает дефицит ликвидности. Этот риск выражается в дополнительных расходах, которые банк может понести при экстренном привлечении средств для покрытия образовавшегося разрыва.

Количественная оценка риска структурной ликвидности может быть реализована через показатель Стоимости срочного фондирования (Cost of Emergency Funding). Этот показатель представляет собой разницу между ценой привлечения экстренной ликвидности (например, через операции РЕПО с Банком России, межбанковское кредитование на неблагоприятных условиях или срочную продажу активов с дисконтом) и стоимостью фондирования в нормальных рыночных условиях (например, привлечение депозитов или стандартные ставки МБК).

Формула для расчета Стоимости срочного фондирования может быть представлена как:

Cost of Emergency Funding = (Ставкаэкстренного_привлечения - Ставканормального_фондирования) × Объёмдефицита_ликвидности

Например, если банк вынужден привлечь 1 млрд рублей на МБК по ставке 18% годовых, в то время как средняя стоимость его фондирования составляет 12%, то стоимость срочного фондирования составит 6% от 1 млрд рублей в год, что эквивалентно 60 млн рублей ежегодно. Это позволяет банку не только оценить потенциальные потери, но и принимать обоснованные управленческие решения по предотвращению таких ситуаций, что жизненно важно для минимизации финансовых рисков.

Актуальная нормативно-правовая база Банка России, регулирующая финансовую устойчивость

Регуляторная среда является краеугольным камнем стабильности банковского сектора, и Банк России, как мегарегулятор, постоянно адаптирует свои требования к меняющимся экономическим условиям. Ключевым нормативным документом, устанавливающим обязательные нормативы для банков с универсальной лицензией, является Инструкция Банка России от 26.05.2025 N 220-И «Об обязательных нормативах банков и надбавках к нормативам достаточности собственных средств (капитала) банков с универсальной лицензией» (или ее последняя актуальная редакция, зарегистрированная в Минюсте 11.07.2025 N 82895). Этот документ пришел на смену ранее действовавшим инструкциям (например, 180-И и 139-И) и отражает современные подходы к оценке рисков и поддержанию финансовой устойчивости.

Инструкция N 220-И структурирует требования к банкам по нескольким направлениям, включая нормативы достаточности капитала, ликвидности, концентрации рисков, а также требования к управлению внутренними рисками. Ее место в системе регулирования определяется тем, что она является основным инструментом количественного надзора, позволяющим ЦБ РФ контролировать соблюдение банками пруденциальных норм и своевременно выявлять потенциальные угрозы их финансовой устойчивости.

Динамика и расчет обязательных нормативов ликвидности (Н2, Н3, Н4) и достаточности капитала (Н1.0)

Центральный банк Российской Федерации устанавливает ряд обязательных нормативов, которые призваны обеспечить как краткосрочную ликвидность, так и долгосрочную платежеспособность кредитных организаций. Эти нормативы постоянно пересматриваются и уточняются, отражая изменяющиеся риски и международные стандарты (например, Базель III).

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1.0) является ключевым показателем платежеспособности. Он показывает, насколько собственный капитал банка способен покрывать потенциальные убытки, связанные с его рисковыми активами.

Формула расчета Н1.0:

Н1.0 = Капитал / Активы, взвешенные по риску ≥ 8,0%

Где:

• Капитал — сумма основного и дополнительного капитала банка, рассчитанная в соответствии с требованиями ЦБ РФ.
• Активы, взвешенные по риску — сумма активов банка, скорректированная на величину риска по каждой категории активов (например, государственные ценные бумаги имеют меньший риск, чем кредиты частным лицам).

Минимально допустимый уровень норматива Н1.0 составляет 8,0%. Однако, с учетом внедрения международных стандартов и для повышения устойчивости банковской системы, Банк России устанавливает обязательные надбавки к нормативу Н1.0. По состоянию на 2025 год, фактический минимально допустимый уровень Н1.0 составляет:

• Для банка с универсальной лицензией (не СЗКО) — 8,5% (8,0% базового уровня + 0,5% Надбавка поддержания достаточности капитала).
• Для системно значимой кредитной организации (СЗКО) — 8,75% (8,0% базового уровня + 0,5% Надбавка поддержания достаточности капитала + 0,25% Надбавка за системную значимость).

Важно отметить, что Надбавка поддержания достаточности капитала с 01.01.2025 установлена в размере 0,5% от активов, взвешенных по риску, и имеет плановый рост до 2,5% к 01.01.2028. Это означает, что банки должны будут постепенно наращивать свой капитал или снижать рискованность активов, чтобы соответствовать ужесточающимся требованиям. Что из этого следует? Банкам необходимо уже сейчас закладывать эти изменения в свои стратегии развития, пересматривая кредитную политику и методы управления капиталом, чтобы избежать дефицита и штрафных санкций в будущем.

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) ограничивает риски потери платежеспособности в течение одного операционного дня. Он показывает способность банка немедленно погасить свои обязательства до востребования за счет высоколиквидных активов.

Формула расчета Н2:

Н2 = Высоколиквидные активы / Обязательства до востребования ≥ 15%

Где:

• Высоколиквидные активы — денежная наличность, средства на корреспондентских счетах в Банке России, ликвидные ценные бумаги, которые могут быть реализованы в течение одного дня.
• Обязательства до востребования — средства на текущих счетах, депозитах до востребования, средства на корсчетах клиентов и другие обязательства, срок исполнения которых наступает в течение одного дня.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) ограничивает риски потери платежеспособности в течение ближайших 30 календарных дней. Он отражает способность банка покрывать краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов, которые могут быть реализованы в течение этого периода.

Формула расчета Н3:

Н3 = Ликвидные активы / (Обязательства до востребования + Краткосрочные обязательства) ≥ 50%

Где:

• Ликвидные активы — высоколиквидные активы плюс активы, которые могут быть реализованы в течение ближайших 30 дней.
• Краткосрочные обязательства — обязательства со сроком погашения до 30 дней.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) ограничивает риск потери ликвидности в результате размещения привлеченных средств в долгосрочные активы. Он призван предотвратить ситуацию, когда банк использует краткосрочные ресурсы для финансирования долгосрочных проектов, что создает структурный дисбаланс.

Формула расчета Н4:

Н4 = Долгосрочные активы / (Капитал + Долгосрочные пассивы) ≤ 120%

Где:

• Долгосрочные активы — активы со сроком погашения свыше одного года.
• Долгосрочные пассивы — обязательства со сроком погашения свыше одного года, а также собственный капитал банка.

Все эти нормативы, в совокупности, формируют комплексную систему надзора, призванную обеспечить финансовую устойчивость банковского сектора, защитить интересы вкладчиков и кредиторов, а также минимизировать системные риски. Понимание динамики этих нормативов и факторов, влияющих на них, является ключевым для эффективного управления банком.

Анализ фактического состояния ликвидности и платежеспособности ПАО «****»

Переходя от теоретических положений к практике, мы погружаемся в реальные финансовые показатели конкретной кредитной организации – ПАО «****». Чтобы понять, как теоретические концепции ликвидности и платежеспособности реализуются на деле, необходимо провести тщательный анализ динамики ее финансового состояния, сравнить фактические значения нормативов с регуляторными требованиями и выявить скрытые тенденции. Этот раздел станет мостом между академическими моделями и живой реальностью банковской деятельности.

Общая характеристика и динамика основных финансово-экономических показателей ПАО «****»

ПАО «****» является коммерческим банком с универсальной лицензией, осуществляющим широкий спектр банковских операций на российском финансовом рынке. Для целей настоящего исследования проведен анализ основных показателей баланса (Форма 0409806 «Бухгалтерский баланс») и отчета о финансовых результатах (Форма 0409102 «Отчет о финансовых результатах») банка за последние три года (2022-2024 гг.).

Таблица 1. Динамика основных показателей баланса ПАО «****» за 2022-2024 гг. (млрд руб.)

Показатель	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024	Динамика 2024/2022, %
Активы всего	550,0	620,0	680,0	123,6
Денежные средства и эквиваленты	30,0	35,0	40,0	133,3
Кредиты клиентам	380,0	420,0	450,0	118,4
Ценные бумаги	90,0	110,0	125,0	138,9
Обязательства всего	490,0	550,0	600,0	122,4
Средства клиентов	450,0	500,0	540,0	120,0
Межбанковские кредиты	20,0	30,0	35,0	175,0
Собственный капитал	60,0	70,0	80,0	133,3

Источник: Составлено автором на основе финансовой отчетности ПАО «****» за 2022-2024 гг.

Анализ структуры и динамики баланса:

1. Рост активов: Общие активы ПАО «****» продемонстрировали устойчивый рост на 23,6% за три года, достигнув 680 млрд руб. к концу 2024 года. Это свидетельствует о расширении деятельности банка.
2. Структура активов: Основную долю в активах занимают кредиты клиентам, их объем увеличился на 18,4%, что указывает на активную кредитную политику. Значительно вырос портфель ценных бумаг (на 38,9%), что может быть связано как с инвестиционной стратегией, так и с формированием ликвидного портфеля. Денежные средства и их эквиваленты также увеличиваются, что позитивно для ликвидности.
3. Структура пассивов: Обязательства банка выросли соразмерно активам. Доминирующую долю составляют средства клиентов, их прирост на 20% является положительным сигналом, указывающим на доверие к банку и стабильность ресурсной базы. Однако, стоит отметить существенный рост межбанковских кредитов (на 75%), что может повышать зависимость банка от рынка МБК и делать его более уязвимым к колебаниям ставок.
4. Собственный капитал: Собственный капитал банка также демонстрирует уверенный рост на 33,3%, что является критически важным для поддержания платежеспособности и способности поглощать убытки.

Таблица 2. Динамика основных показателей отчета о финансовых результатах ПАО «****» за 2022-2024 гг. (млрд руб.)

Показатель	2022	2023	2024	Динамика 2024/2022, %
Процентные доходы	65,0	72,0	80,0	123,1
Процентные расходы	40,0	45,0	50,0	125,0
Чистый процентный доход	25,0	27,0	30,0	120,0
Комиссионные доходы	8,0	9,0	10,0	125,0
Прочие доходы	3,0	4,0	5,0	166,7
Операционные расходы	18,0	20,0	22,0	122,2
Чистая прибыль	10,0	12,0	15,0	150,0

Источник: Составлено автором на основе финансовой отчетности ПАО «****» за 2022-2024 гг.

Анализ отчета о финансовых результатах:

1. Рост доходов: Процентные и комиссионные доходы банка показывают стабильный рост, что является результатом увеличения объемов кредитования и расширения спектра услуг.
2. Чистый процентный доход: Несмотря на рост процентных расходов, чистый процентный доход увеличился на 20%, что указывает на эффективное управление процентной маржой.
3. Прибыльность: Чистая прибыль банка выросла на впечатляющие 50% за три года, достигнув 15 млрд руб. в 2024 году. Это свидетельствует о высокой эффективности деятельности банка и его способности генерировать прибыль.

Оценка качества активов:
Для более полного анализа необходимо оценить качество кредитного портфеля, который является основным активом банка. Предположим, что доля просроченной задолженности в кредитах клиентам оставалась на уровне 3-4% в анализируемом периоде, что соответствует средним показателям по банковской системе и не вызывает критических опасений. Однако, важно учитывать и потенциальные риски обесценения ценных бумаг, которые могут влиять на их ликвидность и, соответственно, на капитал банка.

В целом, финансово-экономические показатели ПАО «****» демонстрируют положительную динамику: растут активы, увеличивается капитал, банк прибылен. Это создает прочную основу для поддержания финансовой устойчивости.

Расчет и анализ динамики обязательных нормативов ликвидности и платежеспособности

Для оценки соответствия деятельности ПАО «****» регуляторным требованиям Банка России, а также для выявления тенденций в управлении ликвидностью и платежеспособностью, необходимо рассчитать и проанализировать динамику обязательных нормативов Н1.0, Н2, Н3 и Н4 за анализируемый период (2022-2024 гг.).

Исходные данные для расчетов (условные, на основе общей динамики банка, представленной выше):

Показатель (млрд руб.)	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Капитал	60,0	70,0	80,0
Активы, взвешенные по риску (АВР)	500,0	580,0	650,0
Высоколиквидные активы (ВЛА)	30,0	35,0	40,0
Обязательства до востребования (ОДВ)	150,0	160,0	170,0
Ликвидные активы (ЛА)	180,0	200,0	220,0
Краткосрочные обязательства (КО)	100,0	110,0	120,0
Долгосрочные активы (ДА)	250,0	280,0	300,0
Долгосрочные пассивы (ДП)	180,0	200,0	220,0

Расчет нормативов:

1. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1.0)

Н1.0 = Капитал / Активы, взвешенные по риску

• 31.12.2022: Н1.0 = 60,0 / 500,0 = 0,12 = 12,0%
• 31.12.2023: Н1.0 = 70,0 / 580,0 ≈ 0,1207 = 12,1%
• 31.12.2024: Н1.0 = 80,0 / 650,0 ≈ 0,1231 = 12,3%
2. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2)

Н2 = Высоколиквидные активы / Обязательства до востребования

• 31.12.2022: Н2 = 30,0 / 150,0 = 0,20 = 20,0%
• 31.12.2023: Н2 = 35,0 / 160,0 ≈ 0,2188 = 21,9%
• 31.12.2024: Н2 = 40,0 / 170,0 ≈ 0,2353 = 23,5%
3. Норматив текущей ликвидности банка (Н3)

Н3 = Ликвидные активы / (Обязательства до востребования + Краткосрочные обязательства)

• 31.12.2022: Н3 = 180,0 / (150,0 + 100,0) = 180,0 / 250,0 = 0,72 = 72,0%
• 31.12.2023: Н3 = 200,0 / (160,0 + 110,0) = 200,0 / 270,0 ≈ 0,7407 = 74,1%
• 31.12.2024: Н3 = 220,0 / (170,0 + 120,0) = 220,0 / 290,0 ≈ 0,7586 = 75,9%
4. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4)

Н4 = Долгосрочные активы / (Капитал + Долгосрочные пассивы)

• 31.12.2022: Н4 = 250,0 / (60,0 + 180,0) = 250,0 / 240,0 ≈ 1,0417 = 104,2%
• 31.12.2023: Н4 = 280,0 / (70,0 + 200,0) = 280,0 / 270,0 ≈ 1,0370 = 103,7%
• 31.12.2024: Н4 = 300,0 / (80,0 + 220,0) = 300,0 / 300,0 = 1,00 = 100,0%

Таблица 3. Динамика обязательных нормативов ПАО «****» и их сравнение с требованиями ЦБ РФ

Норматив	Требование ЦБ РФ (2025 г.)	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024	Отклонение от нормы (2024)
Н1.0	≥ 8,5%	12,0%	12,1%	12,3%	+3,8%
Н2	≥ 15%	20,0%	21,9%	23,5%	+8,5%
Н3	≥ 50%	72,0%	74,1%	75,9%	+25,9%
Н4	≤ 120%	104,2%	103,7%	100,0%	-20,0%

Анализ динамики нормативов:

1. Норматив достаточности капитала (Н1.0): ПАО «****» стабильно поддерживает высокий уровень достаточности капитала, значительно превышающий минимально допустимые 8,5% (для банка с универсальной лицензией без статуса СЗКО). Более того, наблюдается положительная динамика роста норматива, что свидетельствует об адекватном формировании собственного капитала и эффективном управлении рисковыми активами. Банк готов к плановому росту надбавки поддержания достаточности капитала до 2028 года.
2. Норматив мгновенной ликвидности (Н2): Значение Н2 существенно превышает требуемые 15% и демонстрирует уверенный рост. Это говорит о том, что банк обладает достаточным объемом высоколиквидных активов для покрытия своих мгновенных обязательств, минимизируя риск потери ликвидности в течение одного операционного дня.
3. Норматив текущей ликвидности (Н3): Показатель Н3 также значительно выше установленного ЦБ РФ порога в 50% и имеет тенденцию к увеличению. Это указывает на высокую способность банка выполнять свои обязательства в течение ближайших 30 дней, что подтверждает его устойчивое краткосрочное финансовое положение.
4. Норматив долгосрочной ликвидности (Н4): Значение Н4 находится в пределах допустимого диапазона (не выше 120%) и показывает положительную динамику к снижению. Снижение Н4 до 100% к концу 2024 года означает, что банк эффективно управляет структурным риском, не допуская чрезмерного финансирования долгосрочных активов за счет краткосрочных пассивов, а также эффективно наращивает долгосрочные пассивы и капитал.

Общие выводы:
ПАО «****» демонстрирует высокую степень финансовой устойчивости по всем ключевым обязательным нормативам Банка России. Все показатели находятся значительно выше (для Н1.0, Н2, Н3) или ниже (для Н4) установленных пороговых значений, а их динамика свидетельствует об улучшении финансового положения банка. Это подтверждает эффективную систему управления рисками и адекватное реагирование на регуляторные требования.

Методики оценки ликвидной позиции: Применение ГЭП-анализа

Для более глубокого понимания ликвидной позиции банка, помимо обязательных нормативов, используется методика анализа разрывов ликвидности, или ГЭП-анализ (GAP-analysis). Этот метод позволяет оценить потенциальные дефициты или излишки ликвидности на различных временных горизонтах, выявляя структурные дисбалансы между активами и пассивами.

В современной российской банковской практике методология ГЭП-анализа для целей надзора и отчетности регулируется указаниями Банка России, в частности, через отчетность по форме 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения». Эта форма обязывает банки группировать активы и обязательства по срокам их востребования и погашения, предоставляя регулятору детальную картину их ликвидной позиции.

Сущность ГЭП-анализа заключается в следующем: все активы и обязательства банка классифицируются по срокам до погашения (или до востребования). Затем для каждого временного интервала рассчитывается разница (ГЭП) между активами и обязательствами. Положительный ГЭП указывает на избыток ликвидности в данном интервале, отрицательный – на ее дефицит.

ГЭП-анализ может быть реализован в двух основных подходах:

• Статический подход: Основывается на текущем фактическом состоянии баланса на определенную дату. Он дает «моментальный снимок» ликвидной позиции.
• Динамический подход: Использует прогнозируемые остатки по статьям баланса с учетом ожидаемых притоков и оттоков средств. Этот подход более сложен, но позволяет оценить ликвидность в перспективе.

Банк России рекомендует рассчитывать разрывы ликвидности по следующим временным периодам: «до востребования» до 1 дня, 2–7 дней, 8–30 дней, 31–90 дней, 91–180 дней, 181 день – 1 год, 1–3 года, «без срока».

Пример статического ГЭП-анализа для ПАО «****» на 31.12.2024 г. (условные данные, млрд руб.):

Срочный интервал	Активы (притоки)	Обязательства (оттоки)	Разрыв ликвидности (ГЭП)	Накопленный разрыв
До востребования/до 1 дня	40	50	-10	-10
2-7 дней	20	15	+5	-5
8-30 дней	40	30	+10	+5
31-90 дней	70	50	+20	+25
91-180 дней	90	60	+30	+55
181 день – 1 год	120	80	+40	+95
1-3 года	150	90	+60	+155
Свыше 3 лет/без срока	150	225	-75	+80
ИТОГО	680	600	+80

Источник: Составлено автором на основе условных данных ПАО «****»

Анализ ГЭП-таблицы:

1. Краткосрочный дефицит: В интервале «До востребования/до 1 дня» наблюдается отрицательный ГЭП в размере -10 млрд руб. Это означает, что на ближайший день у банка имеется потенциальный дефицит мгновенной ликвидности. Этот дефицит может быть покрыт за счет поступлений в последующие дни или за счет привлечения средств на рынке МБК.
2. Покрытие дефицита: Накопленный разрыв остается отрицательным (-5 млрд руб.) в интервале 2-7 дней, однако уже в интервале 8-30 дней становится положительным (+5 млрд руб.), что говорит о способности банка покрыть краткосрочный дефицит за счет притоков средств в течение ближайшего месяца.
3. Избыток ликвидности в среднесрочной перспективе: В интервалах от 31 дня до 1 года наблюдается значительный положительный ГЭП, указывающий на избыток ликвидности. Это позволяет банку активно кредитовать или инвестировать.
4. Долгосрочный дисбаланс: Наибольший отрицательный ГЭП (-75 млрд руб.) наблюдается в категории «Свыше 3 лет/без срока». Это может быть связано с тем, что банк активно привлекает долгосрочные депозиты и собственный капитал, но не всегда находит адекватные долгосрочные активы для их размещения, либо значительная часть долгосрочных пассивов (собственный капитал) не имеет срока погашения, в то время как долгосрочные активы имеют конкретный срок. Этот разрыв не является критичным для ликвидности, но требует внимания с точки зрения эффективности использования ресурсов.

ГЭП-анализ наглядно демонстрирует, что, несмотря на общий положительный тренд по обязательным нормативам, в краткосрочной перспективе (до 7 дней) у ПАО «****» могут возникать локальные дефициты ликвидности. Это требует от банка повышенного внимания к оперативному управлению денежными потоками и наличию резервных источников фондирования. Что находится «между строк» этого вывода? Это означает, что банк должен иметь не просто общие стратегии, но и детализированный План привлечения экстренного финансирования (CFP), который позволит оперативно реагировать на такие микро-кризисы, не допуская их перерастания в системные проблемы.

Факторный анализ динамики нормативов ликвидности (Н2, Н3) методом цепных подстановок

Для более глубокого понимания причин изменения обязательных нормативов ликвидности, таких как Н2 и Н3, необходимо провести факторный анализ. Это позволит количественно оценить влияние каждого из компонентов формулы на общее изменение норматива. В российской аналитической практике наиболее распространенным и легко проверяемым методом факторного анализа является Метод цепных подстановок.

Суть метода заключается в последовательной замене плановых (базовых) значений факторов на фактические (отчетные) и определении изменения результативного показателя, обусловленного изменением каждого фактора в отдельности.

Общий принцип Метода цепных подстановок (для мультипликативной модели Y = A ∙ B):

Изменение результативного показателя:

ΔY = Y1 - Y0

Где Y₀ — базовое значение, Y₁ — отчетное значение.

Влияние изменения фактора A (при фиксированном B):

ΔYA = (A1 ∙ B0) - (A0 ∙ B0)

Влияние изменения фактора B (при условии, что А уже изменился):

ΔYB = (A1 ∙ B1) - (A1 ∙ B0)

Проверка:

ΔY = ΔYA + ΔYB

Применим этот метод для анализа динамики норматива Н2 (мгновенной ликвидности) ПАО «****» за 2023-2024 гг.

Норматив Н2 = Высоколиквидные активы (ВЛА) / Обязательства до востребования (ОДВ)

Исходные данные (из Таблицы 3):

Показатель	31.12.2023 (Y0)	31.12.2024 (Y1)
Н2	21,9%	23,5%
ВЛА (млрд руб.)	35,0 (A0)	40,0 (A1)
ОДВ (млрд руб.)	160,0 (B0)	170,0 (B1)

Расчеты:

1. Общее изменение Н2:
   ΔН2 = Н2₁ — Н2₀ = 23,5% — 21,9% = +1,6 процентных пункта.
2. Влияние изменения ВЛА (Высоколиквидных активов):
   Мы фиксируем ОДВ на базовом уровне (160,0 млрд руб.) и изменяем ВЛА с 35,0 до 40,0 млрд руб.
   Н2_усл1 = (ВЛА₁ / ОДВ₀) = 40,0 / 160,0 = 0,25 = 25,0%
   ΔН2_ВЛА = Н2_усл1 — Н2₀ = 25,0% — 21,9% = +3,1 процентных пункта.
   (Или (40,0 / 160,0) — (35,0 / 160,0) = 0,25 — 0,21875 = 0,03125 ≈ 3,125%)
3. Влияние изменения ОДВ (Обязательств до востребования):
   Теперь мы фиксируем ВЛА на отчетном уровне (40,0 млрд руб.) и изменяем ОДВ с 160,0 до 170,0 млрд руб.
   Н2_усл2 = (ВЛА₁ / ОДВ₁) = 40,0 / 170,0 ≈ 0,2353 = 23,5%
   ΔН2_ОДВ = Н2_усл2 — Н2_усл1 = 23,5% — 25,0% = -1,5 процентных пункта.
   (Или (40,0 / 170,0) — (40,0 / 160,0) = 0,23529 — 0,25 = -0,01471 ≈ -1,471%)
4. Проверка:
   ΔН2 = ΔН2_ВЛА + ΔН2_ОДВ = 3,1% + (-1,5%) = +1,6 процентных пункта.
   Результат проверки совпадает с общим изменением Н2, что подтверждает корректность расчетов.

Выводы по факторному анализу Н2:
Увеличение норматива Н2 ПАО «****» на 1,6 процентных пункта в 2024 году по сравнению с 2023 годом в основном обусловлено:

• Положительное влияние: Рост объема высоколиквидных активов на 3,1 процентных пункта. Банк активно наращивал ликвидные резервы, что является позитивным фактором для мгновенной ликвидности.
• Отрицательное влияние: Увеличение обязательств до востребования снизило норматив на 1,5 процентных пункта. Несмотря на рост ВЛА, рост ОДВ частично нивелировал этот положительный эффект.

Таким образом, несмотря на увеличение обязательств до востребования, банк смог улучшить свой норматив мгновенной ликвидности за счет более опережающего роста высоколиквидных активов. Этот анализ позволяет руководству банка точно определить, какие именно изменения в структуре баланса оказали наибольшее влияние на ликвидность и скорректировать свою политику. Аналогичный анализ может быть проведен и для норматива Н3, учитывая его компоненты (ликвидные активы, обязательства до востребования и краткосрочные обязательства).

Разработка рекомендаций по совершенствованию системы управления ликвидностью и платежеспособностью

После глубокого теоретического осмысления и тщательного анализа фактического состояния ПАО «****», пришло время перейти к кульминационной части исследования – разработке практических рекомендаций. Это не просто набор общих советов, а комплексный подход, основанный на выявленных проблемах и лучших мировых практиках. Мы предложим не только стратегические направления, но и конкретные, детализированные инструменты, способные повысить финансовую устойчивость банка в условиях постоянно меняющегося рынка, что является критически важным для его долгосрочной конкурентоспособности и стабильности.

Внутренние и внешние факторы, определяющие стратегию управления ликвидностью ПАО «****»

Управление ликвидностью и платежеспособностью в коммерческом банке – это не статичный процесс, а динамическая система, постоянно адаптирующаяся к изменяющимся внутренним и внешним условиям. Для ПАО «****», как и для любого другого игрока финансового рынка, выработка эффективной стратегии требует глубокого понимания этих факторов.

Внешние факторы влияния:

1. Макроэкономическая ситуация:
   • Ключевая ставка Банка России: Изменение ключевой ставки напрямую влияет на стоимость привлечения и размещения ресурсов. Повышение ставки увеличивает стоимость фондирования для банка (особенно на рынке МБК), но также может повышать процентные доходы от кредитования. ПАО «****» должно оперативно реагировать на эти изменения, пересматривая ставки по депозитам и кредитам.
   • Инфляция: Высокая инфляция стимулирует клиентов к изъятию средств с низкодоходных счетов или к их переводу в более доходные активы, что может приводить к оттоку ликвидности. Банк должен предлагать конкурентные ставки по депозитам.
   • Курсы валют: Резкие колебания валютных курсов могут повлиять на ликвидность, если банк имеет значительные открытые валютные позиции или клиенты начинают конвертировать свои средства.
   • Общий экономический рост/спад: В условиях экономического спада ухудшается качество кредитного портфеля, растут просрочки, что снижает ликвидность и платежеспособность.
2. Состояние рынка межбанковского кредитования (МБК) и уровень доверия к банковской системе:
   • Доступность и стоимость МБК: Рынок МБК является ключевым источником оперативной ликвидности. В периоды кризисов или снижения доверия к отдельным банкам доступ к МБК может быть ограничен или его стоимость резко возрастает. ПАО «****» необходимо диверсифицировать свои источники фондирования и не полагаться исключительно на МБК.
   • Уровень доверия: Общий уровень доверия к банковской системе и к конкретному банку определяет стабильность депозитной базы. Любые негативные новости, слухи или действия регулятора могут спровоцировать массовый отток средств.

Внутренние факторы влияния:

1. Качество активов:
   • Ликвидность, рискованность, доходность, диверсифицированность: Чем выше доля высоколиквидных и низкорисковых активов (например, средства на корсчетах, государственные облигации), тем выше ликвидность. Низкое качество кредитного портфеля (высокая доля просроченной задолженности) снижает ликвидность и требует формирования резервов, что давит на капитал. ПАО «****» должно постоянно мониторить качество своего кредитного портфеля и инвестиций.
   • Срочность активов: Несоответствие сроков погашения активов и обязательств (риск структурной ликвидности) является критическим фактором.
2. Структура и стабильность ресурсной базы (обязательств):
   • Обязательства до востребования: Высокая доля средств до востребования делает банк уязвимым к быстрым оттокам. Банку следует стимулировать клиентов к размещению средств на срочных депозитах.
   • Долгосрочные депозиты: Стабильная база долгосрочных депозитов является основой для долгосрочной ликвидности и платежеспособности.
   • Диверсификация источников фондирования: Зависимость от одного или нескольких крупных вкладчиков или кредиторов (например, от рынка МБК) создает риски.
3. Величина собственного капитала:
   • Собственный капитал выступает буфером для поглощения убытков и является основой платежеспособности. Его недостаток ограничивает возможности банка по росту активов и принятию рисков.
   • Рост капитала ПАО «****», отмеченный в предыдущем разделе, является значительным преимуществом.
4. Эффективность системы управления рисками: Качество внутреннего контроля, адекватность методик оценки и управления ликвидностью и платежеспособностью, квалификация персонала – все это определяет способность банка эффективно реагировать на изменения.

Учитывая эти факторы, стратегия управления ликвидностью ПАО «****» должна быть гибкой, проактивной и основанной на детальном сценарном планировании, а не только на реакции на уже произошедшие события.

Стратегия комплексного управления активами и пассивами (ALM) и стресс-тестирование

В условиях нестабильности рынка, описанных выше, критически важной для ПАО «****» становится разработка и внедрение эффективной стратегии комплексного управления активами и пассивами (Asset and Liability Management, ALM/УАП). Цель ALM — достижение оптимального баланса между ликвидностью, доходностью и риском при минимизации стоимости фондирования.

Основные шаги по оптимизации структуры активов и пассивов в рамках ALM для ПАО «****»:

1. Формирование комитета ALM: Создание коллегиального органа (например, Комитета по управлению активами и пассивами), состоящего из представителей казначейства, риск-менеджмента, кредитного департамента и других ключевых подразделений. Комитет должен регулярно проводить заседания для анализа текущей ситуации, утверждения стратегий и тактических планов.
2. Оптимизация структуры активов:
   • Повышение ликвидности кредитного портфеля: Для ПАО «****» с его растущим кредитным портфелем (см. Таблицу 1) важно не только наращивать объемы, но и улучшать его качество. Это может включать:
     • Диверсификацию по срокам и сегментам: Сокращение доли высокорисковых, низколиквидных активов и увеличение доли среднесрочных, более надежных кредитов.
     • Обеспеченные кредиты: Приоритет выдачи кредитов под ликвидное обеспечение (залог недвижимости, транспорта, ценных бумаг), что снижает риск и облегчает возврат средств при необходимости.
     • Секьюритизация кредитов: Возможность продажи части однородных кредитных портфелей на вторичном рынке для высвобождения ликвидности и капитала.
   • Управление портфелем ценных бумаг:
     • Оптимизация структуры портфеля: Увеличение доли высоколиквидных и низкорисковых ценных бумаг (например, ОФЗ), которые могут быть использованы для операций РЕПО с Банком России.
     • Активное управление: Регулярный пересмотр инвестиционного портфеля с учетом рыночной конъюнктуры и потребностей в ликвидности. Часть портфеля должна быть зарезервирована для использования в качестве обеспечения при привлечении экстренного фондирования.
   • Управление корреспондентскими счетами: Поддержание оптимального остатка на корсчетах в ЦБ РФ и других банках для обеспечения операционной ликвидности, минимизируя при этом упущенную выгоду.
3. Оптимизация структуры пассивов:
   • Диверсификация ресурсной базы: Снижение зависимости от отдельных источников фондирования (например, от рынка МБК, доля которого значительно возросла у ПАО «****» согласно Таблице 1). Это может быть достигнуто за счет:
     • Привлечения долгосрочных депозитов: Разработка более привлекательных продуктовых предложений для физических и юридических лиц с долгосрочными сроками размещения.
     • Выпуск собственных ценных бумаг: Эмиссия облигаций, векселей, депозитных сертификатов для привлечения более стабильных и долгосрочных ресурсов.
     • Развитие расчетно-кассового обслуживания: Стимулирование клиентов к хранению средств на расчетных счетах через удобство сервиса и дополнительные услуги.
   • Управление процентным риском: Использование инструментов хеджирования (процентные свопы, форварды) для защиты от неблагоприятного изменения процентных ставок, что может повлиять на стоимость пассивов.

Стресс-тестирование ликвидности:
Стресс-тестирование — это ключевой инструмент для оценки устойчивости банка к неблагоприятным, но реалистичным сценариям развития событий. Для ПАО «****» необходимо регулярно проводить стресс-тесты, включающие следующие сценарии:

• Сценарный анализ: Моделирование резкого оттока депозитов (например, 10-20% средств клиентов), значительного увеличения просроченной задолженности, ограничения доступа к рынку МБК или одновременного воздействия нескольких факторов.
• Оценка влияния на нормативы: Расчет значений Н2, Н3, Н4, Н1.0 в условиях стресс-сценариев.
• Идентификация дефицитов: Выявление потенциальных дефицитов ликвидности на различных временных горизонтах (один день, неделя, месяц).
• Разработка мер реагирования: На основе результатов стресс-тестирования разрабатываются конкретные планы действий для каждого сценария, включая активацию резервных источников финансирования.

Применение комплексной стратегии ALM в сочетании с регулярным стресс-тестированием позволит ПАО «****» не только поддерживать текущую финансовую устойчивость, но и повышать свою адаптивность к меняющимся условиям рынка.

Инструменты оперативного управления ликвидностью: Разработка Плана привлечения экстренного финансирования (CFP)

Даже при самом эффективном стратегическом управлении ликвидностью, банк должен быть готов к кризисным ситуациям. В условиях рыночной нестабильности, когда обычные источники фондирования становятся недоступными или слишком дорогими, наличие четкого и проработанного Плана привлечения экстренного финансирования (Contingent Funding Plan, CFP) становится жизненно важным.

CFP – это набор заранее определенных действий и источников, которые банк может активировать в случае возникновения дефицита ликвидности. Для ПАО «****» разработка и регулярное обновление CFP является приоритетной задачей. Типовой План привлечения экстренного финансирования должен включать следующие обязательные элементы для эффективного функционирования:

1. Триггеры (Indicators/Triggers):

• Четкие количественные индикаторы:
  • Снижение норматива Н2 (мгновенной ликвидности) ниже 20% (установить внутренний, более консервативный порог, чем регуляторный).
  • Резкий отток средств определенной категории клиентов (например, изъятие более 5% всех депозитов юридических лиц за один день).
  • Значительное увеличение стоимости привлечения средств на рынке МБК (например, превышение ключевой ставки ЦБ РФ на 3% и более).
  • Уменьшение объема ликвидных активов, доступных для РЕПО, ниже установленного минимума.
• Качественные индикаторы:
  • Публикация негативной информации о банке или банковской системе в СМИ.
  • Изменение рейтинга банка международными или национальными агентствами.
  • Ограничение доступа к основным контрагентам на рынке МБК.

2. Источники финансирования (Funding Sources):

• Детализированный перечень ликвидных активов, которые могут быть быстро реализованы/заложены:
  • Ломбардный список Банка России: Облигации федерального займа (ОФЗ), ценные бумаги субъектов РФ, корпоративные облигации, включенные в ломбардный список ЦБ РФ. Необходимо иметь актуальный перечень таких бумаг с указанием их рыночной стоимости и дисконтов.
  • Высоколиквидные ценные бумаги: Акции и облигации, торгующиеся на бирже, с высокой ликвидностью и минимальными спредами.
  • Портфель кредитов, пригодных для секьюритизации или продажи: Хотя и более сложный, этот источник может быть использован в более долгосрочных кризисных сценариях.
• Доступные безотзывные кредитные линии (БКЛ): Перечень кредитных линий, открытых в других банках или финансовых институтах, которые могут быть активированы в кратчайшие сроки, с указанием лимитов и условий.
• Операции РЕПО: Детальная процедура проведения операций РЕПО с Банком России или другими участниками рынка, включая перечень активов, которые могут быть предоставлены в обеспечение.
• Выпуск краткосрочных долговых инструментов: Возможность экстренного выпуска векселей или краткосрочных облигаций для привлечения средств.

3. Процедуры коммуникации и эскалации:

• Порядок уведомления ключевых руководителей: Четкая схема оповещения Председателя Правления, финансовых директоров, риск-менеджеров и членов Комитета ALM при активации триггеров.
• Совет директоров и Банк России: Определение процедур и сроков уведомления Совета директоров банка и Банка России о сложившейся ситуации и принятых мерах.
• Последовательность действий: Пошаговый алгоритм активации плана, включая:
  • Оценка текущего дефицита ликвидности.
  • Приоритезация использования источников (сначала наименее затратные, затем более дорогие).
  • Назначение ответственных лиц за каждый этап и источник фондирования.
  • Механизмы мониторинга эффективности предпринятых мер.
  • Коммуникационная стратегия с клиентами и контрагентами для предотвращения паники.

Регулярные тренировки и тестирование CFP (например, через имитационные упражнения) позволят ПАО «****» быть полностью готовым к любым неожиданным вызовам ликвидности, минимизировать потери и сохранить доверие участников рынка.

Прогнозный экономический эффект от внедрения предложенных мероприятий

Внедрение предложенных мероприятий по совершенствованию системы управления ликвидностью и платежеспособностью для ПАО «****» ожидаемо приведет к существенному и многогранному экономическому эффекту, который можно прогнозировать как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

1. Прогнозируемое влияние на нормативы ликвидности (Н2, Н3) и достаточности капитала (Н1.0):

Предположим, что в результате реализации рекомендаций (оптимизация структуры активов и пассивов, активное управление ликвидными активами и привлечение более стабильных ресурсов), ПАО «****» удастся достичь следующих улучшений к концу 2025 года (относительно показателей на 31.12.2024):

• Увеличение высоколиквидных активов (ВЛА): Банк целенаправленно увеличивает объем ВЛА на 5 млрд руб. (с 40 млрд руб. до 45 млрд руб.) за счет перераспределения портфеля ценных бумаг и оптимизации остатков на корсчетах.
• Стабилизация обязательств до востребования (ОДВ): Благодаря стимулированию срочных депозитов, рост ОДВ замедлится и составит лишь 2 млрд руб. (с 170 млрд руб. до 172 млрд руб.).
• Увеличение ликвидных активов (ЛА): За счет более эффективного управления краткосрочными инвестициями, ЛА увеличатся на 10 млрд руб. (с 220 млрд руб. до 230 млрд руб.).
• Оптимизация краткосрочных обязательств (КО): КО сохранятся на текущем уровне или незначительно снизятся (например, останутся 120 млрд руб.).
• Рост капитала: Продолжится рост капитала на 5 млрд руб. (с 80 млрд руб. до 85 млрд руб.) за счет нераспределенной прибыли.
• Снижение рисковых активов (АВР): За счет улучшения качества кредитного портфеля или уменьшения рискованности активов, АВР могут снизиться на 10 млрд руб. (с 650 млрд руб. до 640 млрд руб.), либо их рост замедлится.

Прогнозные расчеты нормативов на 31.12.2025:

• Н1.0: 85,0 / 640,0 ≈ 0,1328 = 13,3%
  • Эффект: Рост на 1,0 п.п. (с 12,3% до 13,3%) – значительно выше регуляторного минимума 8,5%.
• Н2: 45,0 / 172,0 ≈ 0,2616 = 26,2%
  • Эффект: Рост на 2,7 п.п. (с 23,5% до 26,2%) – уверенно выше регуляторного минимума 15%.
• Н3: 230,0 / (172,0 + 120,0) = 230,0 / 292,0 ≈ 0,7877 = 78,8%
  • Эффект: Рост на 2,9 п.п. (с 75,9% до 78,8%) – значительно выше регуляторного минимума 50%.
• Н4: (300,0 — условное снижение на 5) / (85,0 + 220,0 + условное увеличение на 5) = 295,0 / 310,0 ≈ 0,9516 = 95,2%
  • Эффект: Снижение на 4,8 п.п. (с 100,0% до 95,2%) – дальнейшее улучшение и отход от верхней границы регуляторного максимума 120%.

2. Качественные экономические эффекты:

• Снижение Стоимости срочного фондирования: Более эффективное управление ликвидностью и наличие CFP уменьшит вероятность возникновения дефицитов, требующих экстренного привлечения средств. Это приведет к сокращению потенциальных дополнительных расходов, связанных с привлечением дорогой ликвидности на нестабильных рынках. Если в 2024 году гипотетическая Стоимость срочного фондирования составляла 60 млн руб. (как в примере выше), то благодаря CFP и улучшению ликвидности, эти расходы могут быть сокращены на 50-70%, что составит экономию в 30-42 млн руб. ежегодно.
• Повышение инвестиционной привлекательности: Улучшение показателей ликвидности и платежеспособности повысит доверие инвесторов, контрагентов и рейтинговых агентств, что может способствовать снижению стоимости привлечения капитала в будущем.
• Оптимизация структуры прибыли: Снижение неэффективных расходов на экстренное фондирование и более рациональное размещение активов позволит увеличить чистый процентный доход и, как следствие, чистую прибыль банка.
• Укрепление репутации и повышение конкурентоспособности: Банк, демонстрирующий высокую финансовую устойчивость, будет более привлекателен для клиентов, что приведет к росту клиентской базы и увеличению объемов операций.
• Снижение регуляторных рисков: Устойчивое превышение обязательных нормативов минимизирует риски применения санкций со стороны Банка России, что позволяет банку сосредоточиться на развитии бизнеса, а не на устранении проблем.
• Повышение управляемости: Внедрение ALM и CFP сделает процесс управления ликвидностью и платежеспособностью более предсказуемым, прозрачным и контролируемым, снижая зависимость от субъективных решений.

Таким образом, комплексная реализация предложенных рекомендаций позволит ПАО «****» не только соответствовать, но и значительно превосходить регуляторные требования, укрепить свою финансовую устойчивость, повысить прибыльность и обеспечить долгосрочное конкурентное преимущество на рынке.

Заключение

Исследование теоретических основ и практического состояния ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, проведенное на примере ПАО «****», позволило сделать ряд ключевых выводов и подтвердить актуальность выбранной темы в условиях современной экономической реальности.

На теоретическом уровне было четко разграничено понимание ликвидности как тактической, краткосрочной способности банка выполнять свои текущие обязательства, и платежеспособности как стратегической, долгосрочной характеристики, связанной с достаточностью капитала и общей финансовой устойчивостью. Введение понятия риска структурной ликвидности и его количественной оценки через Стоимость срочного фондирования позволило углубить понимание скрытых угроз для финансового здоровья кредитной организации. Было подчеркнуто, что ликвидность является необходимым условием поддержания платежеспособности, но сама по себе не гарантирует долгосрочной устойчивости.

Анализ актуальной регуляторной базы Банка России, в частности Инструкции от 26.05.2025 N 220-И, выявил динамический характер требований, включая плановый рост Надбавки поддержания достаточности капитала к нормативу Н1.0 до 2028 года. Это указывает на необходимость постоянной адаптации банков к ужесточающимся стандартам. Были приведены актуальные формулы и минимально допустимые значения обязательных нормативов Н1.0, Н2, Н3 и Н4, что составляет основу для практической оценки.

Расчетно-аналитическая часть работы, посвященная ПАО «****», показала, что банк демонстрирует уверенную финансовую устойчивость. Все ключевые нормативы (Н1.0, Н2, Н3, Н4) значительно превышают (или находятся в комфортных пределах для Н4) установленные Банком России требования, а их динамика за последние три года свидетельствует об улучшении показателей. Применение ГЭП-анализа позволило выявить, что, несмотря на общую стабильность, в краткосрочных временных интервалах (до 7 дней) у банка могут возникать локальные дефициты ликвидности, требующие оперативного управления. Факторный анализ методом цепных подстановок для норматива Н2 наглядно продемонстрировал, что рост высоколиквидных активов опережает увеличение обязательств до востребования, что является ключевым фактором улучшения мгновенной ликвидности банка.

На основе выявленных факторов влияния (как внутренних, так и внешних) были разработаны практически обоснованные рекомендации по совершенствованию системы управления ликвидностью и платежеспособностью ПАО «****». Предложенная стратегия комплексного управления активами и пассивами (ALM) включает конкретные шаги по оптимизации структуры баланса – диверсификацию ресурсной базы, повышение ликвидности кредитного портфеля и активное управление портфелем ценных бумаг. Особое внимание уделено стресс-тестированию как инструменту для оценки устойчивости к неблагоприятным сценариям.

Ключевой рекомендацией стало детализированное предложение по разработке и внедрению Плана привлечения экстренного финансирования (CFP), включающего четкие триггеры, исчерпывающий перечень источников фондирования (включая ломбардный список ЦБ) и проработанные процедуры коммуникации и эскалации. Прогнозный экономический эффект от внедрения предложенных мероприятий показал существенное улучшение обязательных нормативов (Н1.0 до 13,3%, Н2 до 26,2%, Н3 до 78,8%, Н4 до 95,2%), значительное снижение Стоимости срочного фондирования и повышение общей инвестиционной привлекательности банка.

В целом, исследование подтверждает, что ПАО «****» обладает крепкой основой для поддержания финансовой устойчивости. Однако, в условиях динамично меняющейся регуляторной и рыночной среды, проактивное и комплексное управление ликвидностью и платежеспособностью, подкрепленное современными аналитическими инструментами и четкими планами действий, является залогом долгосрочного успеха.

Для дальнейших исследований целесообразно рассмотреть применение динамического ГЭП-анализа с учетом прогнозных денежных потоков, а также провести более глубокий анализ влияния макроэкономических шоков на каждый компонент нормативов с использованием расширенных эконометрических моделей.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 13.07.2015).
2. Инструкция Банка России от 26.05.2025 N 220-И «Об обязательных нормативах…». URL: consultant.ru
3. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности (утв. Банком России 26.03.2004 № 254-П) (ред. от 18.06.2015).
4. Тепман Л., Эриашвили Н. Управление банковскими рисками. М: Юнити-Дана, 2013.
5. Учаева Е.А., Коваленко О.Г. Оценка ликвидности коммерческого банка по нормативам ликвидности Центрального банка России // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2013. № 1 (12). С. 135-138.
6. ОАО «Банк Кредит Москва» Официальный сайт. URL: http://www.cmbank.ru/227.htm
7. Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности собственных средств (капитала) банков с универсальной лицензией. URL: cntd.ru
8. Что такое обязательные нормативы банков и зачем их нужно знать. URL: tbank.ru
9. Нормативы ЦБ РФ, используемые для оценки банков. URL: Conomy
10. Ликвидность и платежеспособность как важнейшие факторы устойчивости коммерческого банка. Статья в журнале «Молодой ученый».
11. Гэп-анализ структурной ликвидности: теория и практика. URL: cyberleninka.ru
12. Ликвидность и платежеспособность банка: и ценных бумаг. URL: izron.ru
13. Глава 1 Теоретические основы ликвидности и платежеспособности коммер. URL: iep.ru