Кредитование, государственная поддержка и финансовый контроль малого и среднего бизнеса в России (2023-2025 гг.): Актуальный анализ и перспективы развития, Финансы

В 2023 году российские банки выдали субъектам малого и среднего предпринимательства (МСП) кредиты на беспрецедентную сумму в 15,9 трлн рублей, что на 40% превысило показатели 2022 года. Эта цифра не просто свидетельствует о колоссальном объеме финансовых потоков, но и подчеркивает жизненно важную роль кредитования и государственной поддержки в поддержании устойчивости и развития ключевого сегмента национальной экономики. В условиях непрерывных экономических трансформаций и глобальных вызовов, МСП выступает не только как драйвер роста ВВП и занятости, но и как источник инноваций, гибко адаптирующийся к меняющимся условиям.

Актуальность темы исследования обусловлена не только впечатляющей динамикой объемов кредитования, но и постоянно эволюционирующим ландшафтом государственной политики, ужесточением регуляторных требований и активным внедрением цифровых технологий. Для студентов экономических и финансовых специальностей глубокое понимание этих процессов становится фундаментом для будущих профессиональных компетенций, позволяя не только анализировать текущее состояние, но и прогнозировать будущие тренды.

Цель настоящего исследования — разработка всестороннего и детализированного аналитического обзора, который охватывает текущее состояние рынка кредитования МСП в России в период 2023-2025 годов, выявляет ключевые проблемы и барьеры, оценивает эффективность действующих программ государственной поддержки и финансового контроля, а также прогнозирует перспективы развития сегмента с учетом инновационных решений и глобальных экономических тенденций. Данный анализ призван стать исчерпывающей основой для курсовой работы или дальнейшего, более глубокого научного исследования.

Структура работы логично выстроена таким образом, чтобы последовательно раскрыть все грани заявленной темы. Мы начнем с теоретических основ, которые заложат фундамент для понимания роли МСП и механизмов их финансирования. Далее последует подробный анализ текущей динамики рынка кредитования, рассмотрение государственных программ поддержки, выявление ключевых проблемных зон, оценка роли регуляторов и, наконец, обзор инновационных подходов и перспектив развития рынка на ближайшие 3-5 лет. Каждая глава будет максимально детализирована, опираясь на актуальные статистические данные и экспертные оценки.

Теоретические основы кредитования и поддержки МСП

Прежде чем погружаться в мир цифр и программ, необходимо заложить прочный терминологический и концептуальный фундамент. Понимание ключевых определений и теоретических моделей позволяет не просто описывать факты, но и интерпретировать их, выявлять причинно-следственные связи и формулировать обоснованные выводы.

Малое и среднее предпринимательство (МСП) – это сегмент экономики, играющий критически важную роль в формировании ВВП, создании рабочих мест, развитии инноваций и поддержании конкуренции. В России критерии отнесения к МСП регулируются Федеральным законом от 24 июля 2007 года № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Ключевыми параметрами являются:

Численность работников: Микропредприятия – до 15 человек, малые предприятия – от 16 до 100 человек, средние предприятия – от 101 до 250 человек.
Доход: Максимальный годовой доход устанавливается Правительством РФ и регулярно пересматривается.
Структура уставного капитала: Определенные ограничения по доле участия юридических лиц, не относящихся к МСП.

Кредитование МСП – это предоставление банками и другими финансовыми институтами заемных средств субъектам малого и среднего предпринимательства на условиях возвратности, срочности и платности. Для МСП кредиты являются одним из основных внешних источников финансирования, необходимых для запуска, развития, модернизации и поддержания текущей деятельности.

Государственная поддержка МСП – это комплекс мер, реализуемых органами государственной власти на федеральном и региональном уровнях, направленных на создание благоприятных условий для развития малого и среднего бизнеса. Она может включать финансовую (субсидии, льготные кредиты, гарантии), имущественную (предоставление помещений, оборудования), консультационную и образовательную помощь.

Финансовый контроль в контексте кредитования МСП – это совокупность действий регуляторов (в первую очередь Банка России) и самих кредитных организаций по надзору за соблюдением законодательства, оценке рисков, обеспечению финансовой устойчивости и целевого использования средств. Он призван защищать интересы вкладчиков, поддерживать стабильность банковской системы и предотвращать системные кризисы.

Роль МСП в экономике: Статистика и значение сектора МСП для ВВП, занятости и инновационного развития России

Сектор МСП в России – это не просто набор предприятий, это живая, динамичная часть экономической системы, которая выполняет множество функций. Исторически сложилось так, что именно МСП часто первыми реагируют на изменения рыночной конъюнктуры, демонстрируя высокую адаптивность и инновационный потенциал.

Вклад в ВВП: Хотя точная доля МСП в ВВП может варьироваться в зависимости от методологии расчетов, общепризнано, что этот сектор является значимым фактором экономического роста. В развитых странах доля МСП в ВВП может достигать 50-70%, в России этот показатель традиционно ниже, но наблюдается устойчивая тенденция к его увеличению, что является одной из стратегических целей государства.

Занятость: МСП – один из крупнейших работодателей. На конец 2023 года число занятых в сфере МСП в России превысило 31 млн человек, что значительно превзошло целевой показатель национального проекта (25 млн человек к 2025 году). Это подчеркивает социальную значимость сектора, создающего рабочие места и обеспечивающего доходы значительной части населения.

Инновационное развитие: Малые предприятия, особенно стартапы, часто являются двигателями инноваций. Они более гибкие, быстрее внедряют новые технологии и бизнес-модели, чем крупные корпорации. Государственная поддержка инновационных МСП через программы льготного кредитования и фондирования является стратегически важным направлением для достижения технологического суверенитета страны.

Экономические теории финансирования МСП: Обзор основных моделей и концепций, объясняющих особенности кредитования малого бизнеса и роль государства в снижении финансовых барьеров

Финансирование МСП имеет свои специфические особенности, которые активно изучаются в рамках различных экономических теорий.

Теория асимметрии информации: Эта теория является краеугольным камнем в объяснении проблем кредитования МСП. Малый бизнес часто не имеет достаточной кредитной истории, прозрачной отчетности и узнаваемого бренда, что создает информационный разрыв между заемщиком и кредитором. Банки сталкиваются с проблемой «неблагоприятного отбора» (когда к кредиту обращаются наиболее рискованные компании) и «морального риска» (когда заемщик может изменить свое поведение после получения кредита). В результате, банки вынуждены завышать процентные ставки или ужесточать требования к залогу, что ограничивает доступ МСП к финансированию. Роль государства здесь заключается в создании гарантийных механизмов, позволяющих снизить риски для банков и тем самым уменьшить информационную асимметрию, обеспечивая более справедливые условия для всех участников рынка.
Теория агентских издержек: Эта теория рассматривает отношения между собственниками (принципалами) и управляющими (агентами) в контексте МСП. В небольших компаниях собственник и управляющий часто являются одним и тем же лицом, но при привлечении внешнего финансирования (например, банковского кредита) возникают агентские издержки, связанные с контролем за целевым использованием средств и соблюдением условий договора. Государство может снижать эти издержки, стандартизируя процедуры отчетности и предоставляя консультационную поддержку.
Теория жизненного цикла фирмы: Согласно этой концепции, потребности в финансировании и доступность его источников меняются по мере развития компании. На начальных этапах (стартап) МСП сталкиваются с наибольшими трудностями из-за отсутствия активов и кредитной истории. По мере роста и становления бизнеса доступ к традиционным банковским кредитам улучшается. Государственная поддержка особенно важна на ранних стадиях, предоставляя стартовый капитал, микрозаймы и гарантии, которые позволяют «пережить» наиболее рискованный период.
Теория транзакционных издержек: Кредитование МСП связано с высокими транзакционными издержками для банков, так как обработка множества мелких кредитов может быть сопоставима по затратам с выдачей одного крупного. Это снижает привлекательность МСП-сегмента для банков. Цифровизация и инновации, активно поддерживаемые государством (например, платформа МСП.РФ), направлены на снижение этих издержек за счет автоматизации процессов и стандартизации процедур.
Концепция финансовой инклюзии: Эта концепция подчеркивает важность обеспечения доступа к финансовым услугам для всех слоев населения и сегментов бизнеса, включая МСП. Недостаточная финансовая инклюзия может сдерживать экономический рост и усиливать социальное неравенство. Государство, реализуя программы поддержки, активно способствует расширению финансовой инклюзии для МСП.

Понимание этих теоретических основ позволяет осмыслить, почему государство активно вмешивается в процесс кредитования МСП, стремясь компенсировать рыночные несовершенства и создать более благоприятные условия для развития этого жизненно важного сектора.

Текущее состояние и динамика рынка кредитования МСП в России (2023-2025 гг.)

Рынок кредитования малого и среднего предпринимательства в России в период 2023-2025 годов продемонстрировал впечатляющую динамику, сочетающую рекорды роста с последующим замедлением и адаптацией к меняющимся макроэкономическим условиям. Это был период значительных вызовов и возможностей, когда государственная поддержка и адаптивность банковской системы играли ключевую роль.

В 2023 году российские банки выдали субъектам МСП кредиты на общую сумму 15,9 трлн рублей, что стало беспрецедентным результатом, на 40% превышающим показатели 2022 года. К началу 2024 года общая задолженность МСП по кредитам достигла 12,4 трлн рублей, показав рост на 29,4% за год. Этот бурный рост был обусловлен не только увеличением среднего чека, но и значительным расширением базы заемщиков: число компаний, получивших кредиты, выросло на 22,6%, достигнув 591,2 тысячи.

Однако 2024 год принес с собой изменение темпов. Хотя объем новых кредитов продолжил расти, достигнув 17,1 трлн рублей (увеличение на 7,2% по сравнению с 2023 годом), темпы прироста замедлились. К 1 января 2025 года кредитный портфель МСП составил 14,5 трлн рублей, увеличившись за 2024 год на 16,6%, что значительно ниже темпов 2023 года. Эти изменения стали отражением ужесточения денежно-кредитной политики Центрального банка РФ и сокращения доли программ государственной поддержки.

Темпы роста и число заемщиков

Анализируя динамику последних лет, можно выделить несколько фаз. 2023 год характеризовался экспансивным ростом, обусловленным, с одной стороны, эффектом низкой базы 2022 года, с другой — активной адаптацией бизнеса к новым условиям и сохранением доступа к льготным программам. Увеличение числа заемщиков до 591,2 тысячи компаний свидетельствует о том, что кредитные продукты стали доступны более широкому кругу предпринимателей.

Показатель	2023 год	2024 год
Объем выданных кредитов, трлн руб.	15,9	17,1
Прирост к предыдущему году, %	+40%	+7,2%
Задолженность МСП, трлн руб.	12,4	14,5
Прирост задолженности, %	+29,4%	+16,6%
Число заемщиков, тыс. компаний	591,2	646 (на 01.01.2025)
Прирост числа заемщиков, %	+22,6%	~9,2% (от 591,2 до 646)

Прогноз на 2025 год предвещает дальнейшее замедление темпов роста кредитования МСП до 13%. Количество субъектов МСП, имеющих действующие кредиты, к 1 января 2025 года сократилось на 1% в декабре 2024 года, составив 646 тысяч. Это указывает на то, что рынок входит в фазу стабилизации, где акцент смещается с количественного роста на качественное улучшение портфеля.

Процентные ставки и их динамика

Процентные ставки являются одним из наиболее чувствительных индикаторов для МСП. В 2023 году средневзвешенные процентные ставки по краткосрочным кредитам (до 1 года) в декабре составили 14,62% (+4,71 процентного пункта к началу года), а по долгосрочным (свыше 1 года) – 15,54% (+5,65 процентного пункта). Это было прямое следствие ужесточения денежно-кредитной политики Центрального банка.

2024 год стал кульминацией этого тренда. В декабре 2024 года средневзвешенные процентные ставки по кредитам МСП достигли исторических максимумов: 24,21% по краткосрочным и 19,92% по долгосрочным кредитам. Такой резкий рост был вызван повышением ключевой ставки Центрального банка до 21%, что оказало существенное давление на себестоимость заемных средств для бизнеса.

Период	Краткосрочные кредиты (до 1 года)	Долгосрочные кредиты (свыше 1 года)	Ключевая ставка ЦБ РФ
Дек. 2023	14,62%	15,54%	—
Дек. 2024	24,21%	19,92%	21%

Также следует отметить, что доля задолженности по кредитам с плавающей процентной ставкой достигла пиковых значений в 36% в 2023 году. Это делает МСП более уязвимыми к изменениям ключевой ставки, поскольку повышение ставок напрямую отражается на их кредитной нагрузке.

Качество кредитного портфеля

Несмотря на рост объемов и ставок, качество кредитного портфеля МСП демонстрировало удивительную устойчивость. Доля просроченной задолженности в 2023 году сохранялась на уровне около 5%, что является исторически низким показателем. К концу 2024 года этот показатель обновил исторический минимум, составив 4,4%. Это свидетельствует о высокой платежной дисциплине МСП и, возможно, о консервативной политике банков в отношении оценки рисков.

Однако за этими цифрами скрываются тревожные тенденции. Хотя общая доля просрочки снизилась, количество компаний с просроченной задолженностью существенно выросло на 54,4% за 2024 год. Этот рост произошел в основном за счет микро- и малых предприятий, что указывает на их большую уязвимость к экономическим шокам и повышению стоимости кредитов. Индекс ОПОРЫ RSBI по компоненте «Кредиты», отражающий оценку доступности кредитов, снижался в IV квартале 2024 года, достигнув минимума 58 пунктов в декабре, что подтверждает ухудшение настроений в бизнес-среде.

Отраслевая структура и особенности кредитования

Структура кредитования по отраслям остается относительно стабильной, отражая ключевые секторы экономики, где МСП играют наиболее заметную роль. Основная часть выданных в 2023 году кредитов пришлась на:

Торговля: 33,8%
Строительство: 25,1%

Эти отрасли традиционно являются крупными потребителями кредитных ресурсов, что объясняется их капиталоемкостью (для строительства) и необходимостью пополнения оборотного капитала (для торговли).

Важной особенностью 2023 года стала активизация кредитования микропредприятий. Этот сегмент, обладающий наибольшим потенциалом для роста числа заемщиков, традиционно сталкивался с большими трудностями в получении банковских кредитов из-за высоких рисков и недостатка залогового обеспечения. Улучшение доступа микропредприятий к финансированию является позитивным сигналом для развития предпринимательства.

Влияние макроэкономических факторов

Ужесточение денежно-кредитной политики Центрального банка РФ, выразившееся в неоднократном повышении ключевой ставки, оказало определяющее влияние на рынок кредитования МСП в 2024 году. Высокие процентные ставки привели к:

Сдерживанию спроса: Многие МСП откладывают инвестиционные проекты или вовсе отказываются от кредитов из-за их высокой стоимости.
«Охлаждению» сегмента: Общее замедление темпов роста кредитования и сокращение числа заемщиков в конце 2024 года свидетельствуют о снижении активности на рынке.
Росту долговой нагрузки: Для предприятий с плавающими ставками, рост ставок означает увеличение ежемесячных платежей, что может привести к финансовым трудностям.

Показатель охвата кредитованием МСП на 1 января 2025 года составил 9,8%, отступив от пиковых значений октября-ноября 2024 года. Это говорит о том, что, несмотря на все усилия по поддержке, повышение стоимости фондирования стало серьезным барьером для привлечения новых заемщиков. Доля программ государственной поддержки снизилась до минимума за несколько лет, что также повлияло на замедление кредитования МСП, подтверждая, что в условиях высоких ставок рынок без субсидирования значительно сжимается.

Государственная поддержка кредитования МСП: программы, механизмы и эффективность

Государственная поддержка малого и среднего предпринимательства в России представляет собой сложную, многоуровневую систему, призванную смягчить рыночные несовершенства и обеспечить доступ МСП к финансовым ресурсам. В период 2023-2025 годов эта система продолжала развиваться, адаптируясь к меняющимся экономическим условиям и стратегическим целям страны.

В основе всей архитектуры поддержки лежит Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы», который был запущен в 2019 году и действовал до конца 2024 года. Его главная цель — расширение доступа МСП к финансовым ресурсам, а также развитие многоканальной системы финансовой, имущественной и образовательной поддержки. Достижения нацпроекта впечатляют: к концу 2023 года цель по увеличению числа занятых в сфере МСП до 25 млн человек была досрочно перевыполнена, достигнув более 31 млн человек. Общий бюджет реализации нацпроекта до 31 декабря 2024 года составил 481,8 млрд рублей, из которых 416,2 млрд рублей — это федеральные средства. С 2019 по 2023 год нацпроект уже освоил 321 млрд рублей, значительная часть которых (104 млрд рублей) была направлена региональным институтам развития.

Программа льготного кредитования «1764»

Одной из центральных мер в рамках нацпроекта является Программа льготного кредитования «1764», реализуемая Министерством экономического развития России с февраля 2019 года. Ее уникальность заключается в адресной поддержке МСП, работающих в 15 приоритетных отраслях экономики. К ним относятся:

Розничная и оптовая торговля;
Сельское хозяйство и обрабатывающее производство;
Строительство, транспортировка и хранение;
Внутренний туризм, наука и техника;
Здравоохранение, образование, бытовые услуги и общественное питание;
Утилизация отходов.

Программа предусматривает выдачу кредитов на:

Инвестиционные цели: до 2 млрд рублей на срок до 10 лет (из них 5 лет по льготной ставке).
Пополнение оборотных средств: до 500 млн рублей на срок до 3 лет.

Ставка по программе «1764» рассчитывается как ключевая ставка Центрального банка РФ плюс 2,75% годовых, при этом максимальная ставка в настоящее время составляет не более 10,25% годовых. В 2023 году в рамках нацпроекта МСП получили 1,5 трлн рублей кредитов, из них 638 млрд рублей — по программе «1764». С 2019 по 2024 год по этой программе было выдано свыше 3,4 трлн рублей льготных кредитов более чем 100 тысячам предпринимателей. Минэкономразвития подтвердило, что с 2025 года продолжит субсидировать уже выданные кредиты, чтобы сохранить для бизнеса льготные ставки, хотя новая фаза программы будет более адресной, с лимитом в 100 млрд рублей ежегодно и фокусировкой на развитие робототехники, высоких технологий и креативной экономики.

Программа стимулирования кредитования (ПСК)

Еще одним мощным инструментом является Программа стимулирования кредитования (ПСК), реализуемая совместно Банком России и Корпорацией МСП. Ее особенность – в предоставлении фондирования банкам под поручительства Корпорации МСП, что снижает риски для банков. Лимит программы составляет 320 млрд рублей. Ставка фондирования для банков по ПСК рассчитывается как ключевая ставка Банка России минус 1,5 процентных пункта. В 2024 году для конечных заемщиков ставки по ПСК варьировались: до 19% для среднего бизнеса, до 20% для малого бизнеса и до 20,5% для микробизнеса. С 2023 года ПСК была объединена с программой «1764», предлагая льготные ставки на инвестиционные цели до 7,5% для среднего бизнеса и до 9% для малых/микропредприятий.

Национальная гарантийная система (НГС)

Национальная гарантийная система (НГС) создана для решения одной из самых острых проблем МСП — недостатка залогового обеспечения. НГС объединяет Корпорацию МСП, МСП Банк и региональные гарантийные организации (РГО), предоставляя гарантии и поручительства для кредитов, лизинга и других обязательств.

Особое место занимают «зонтичные» поручительства Корпорации МСП. Они позволяют получить кредит при нехватке собственного залога, покрывая до 50% суммы кредита (до 1 млрд рублей для одного предпринимателя) и предоставляются бесплатно для бизнеса. В 2023 году МСП привлекли под «зонтичные» поручительства свыше 312 млрд рублей, а в 2024 году этот объем вырос до 470 млрд рублей, поддержав более 38 тысяч субъектов МСП и ИП. Приоритетными секторами для таких поручительств являются обрабатывающее производство, строительство, IT, сельское хозяйство, гостиничный бизнес и общественное питание.

Региональные гарантийные организации (РГО) играют важную роль на местах, предоставляя поручительства до 25 млн рублей (в некоторых регионах до 100 млн рублей). При совместной гарантии с Корпорацией МСП покрытие может достигать 75% (до 90% для начинающих предпринимателей). Для стартапов в определенных отраслях и кредитов, обеспеченных правами на интеллектуальную собственность, покрытие РГО может достигать 100%. В 2023 году с поддержкой РГО было привлечено 430 млрд рублей для 21 388 предприятий, а в 2024 году объем финансирования достиг 392 млрд рублей.

Специализированные программы

Кроме широких программ, действуют и более таргетированные меры поддержки:

Льготный лизинг через АО «МСП Лизинг»: Предлагает ставки до 6% для российского и до 8% для иностранного оборудования. Размер финансирования варьируется от 500 тысяч до 200 млн рублей, срок лизинга – от 13 месяцев до 7 лет. В 2023 году на поддержку льготного лизинга было выделено 1,3 млрд рублей, а в 2024 году – 4,5 млрд рублей из федерального бюджета.
Программа «Взлет — от стартапа до IPO» для малых технологических компаний: Предоставляет кредиты по ставке ключевая ставка минус 7% годовых (например, под 11% при ключевой ставке 18%). Сумма кредита до 1 млрд рублей на срок до 3 лет. В 2024 году IT-компании из сегмента МСП привлекли почти 25 млрд рублей льготного кредитования от Корпорации МСП, что на 12% больше, чем годом ранее.
Программа «Промышленная ипотека» от Минпромторга: Предлагает кредиты до 500 млн рублей на срок до 7 лет по ставке от 3% (для технологических инновационных компаний) до 5% (для промышленных предприятий) на приобретение, строительство или реконструкцию недвижимости.

Эффективность и проблемы господдержки

Эффективность государственной поддержки в 2023 году проявилась в ряде позитивных изменений:

Рост числа МСП: Количество вновь созданных компаний увеличилось на 17%.
Налоговые поступления: Налоговые отчисления от МСП выросли на 25%.
Заработная плата: Средняя зарплата работников МСП увеличилась на 15%.
Развитие экосистемы: Более 550 тысяч человек воспользовались поддержкой центров «Мой бизнес» в 2023 году, а с 2019 по 2024 год эти центры поддержали более 2,8 млн предпринимателей и самозанятых. Численность самозанятых в России достигла более 13 млн человек к марту 2025 года.

Однако, наряду с успехами, выявились и проблемные моменты. Доля льготных кредитов в общем объеме выданных МСП кредитов сократилась с 13% в 2022 году до 10% в 2023 году и до 6,8% в 2024 году. Это указывает на то, что, несмотря на существенные объемы поддержки, ее масштабы относительно общего рынка снижаются, что может быть связано с ростом ключевой ставки и, как следствие, увеличением субсидируемых ставок.

Кроме того, частота получения льготных кредитов одними и теми же МСП остается низкой: почти 70% получателей воспользовались такой возможностью только один раз за 5 лет. Это поднимает вопрос о доступности программ для повторного использования и их способности формировать устойчивые траектории развития для бизнеса, а не быть разовой мерой поддержки. Возможно, это свидетельствует о сложности прохождения процедур или о том, что программы лучше подходят для старта или разовых крупных инвестиций, а не для циклического поддержания оборотного капитала.

Проблемы и барьеры в кредитовании МСП

Рынок кредитования МСП, несмотря на динамичный рост и активную государственную поддержку, остается ареной серьезных вызовов и барьеров. Эти препятствия носят системный характер и затрагивают как заемщиков, так и кредиторов, формируя сложный ландшафт, где успешное взаимодействие требует постоянной адаптации и инноваций.

Высокие процентные ставки

Ключевым барьером, особенно ярко проявившимся в 2024 году, стали высокие процентные ставки. С повышением ключевой ставки Центрального банка до 21%, средневзвешенные ставки по краткосрочным кредитам для МСП взлетели до 24,21%, а по долгосрочным – до 19,92%. Такие уровни ставок делают кредиты непомерно дорогими для многих предпринимателей, существенно увеличивая финансовую нагрузку и снижая рентабельность инвестиционных проектов. Это приводит к сокращению спроса на заемные средства и «охлаждению» рынка, что подтверждается снижением компоненты «Кредиты» индекса ОПОРЫ RSBI до исторического минимума в декабре 2024 года. Бизнес вынужден либо отказываться от развития, либо искать альтернативные, часто более рискованные источники финансирования. Неудивительно, что многие МСП оказываются в затруднительном положении, ставя под угрозу не только свой рост, но и само существование.

Недостаток и недооценка залогового обеспечения

Недостаток залогового обеспечения является одной из наиболее частых причин отказов банков в кредитах. Более 50% предпринимателей сталкиваются с этой проблемой. Банки, стремясь минимизировать риски, предъявляют строгие требования к залогу, часто оценивая недвижимость по заниженной стоимости (иногда всего за половину ее рыночной цены). Оборудование принимается в качестве залога крайне неохотно из-за сложности его оценки, быстрой амортизации и низкой ликвидности. Для многих МСП, особенно на ранних стадиях развития, формирующих свой бизнес с минимальным стартовым капиталом, адекватный залог становится непреодолимым препятствием.

Сложность и длительность процедур

Процедура рассмотрения заявок на кредит в банках по-прежнему характеризуется длительностью (часто более 1 месяца) и требованием большого количества документов. Для малого бизнеса, где ресурсы (человеческие, временные) ограничены, сбор и подготовка обширного пакета документов, а также ожидание решения, становятся серьезным бременем. Эта бюрократическая волокита, наряду с непрозрачностью деятельности многих МСП и нехваткой официальной отчетности, затрудняет для банков объективную оценку финансового состояния потенциальных заемщиков. Краткий срок ведения бизнеса (менее 6 месяцев) также является частой причиной отказа или ведет к ужесточению условий кредитования и повышению ставок, поскольку банк не может оценить устойчивость компании на основе исторических данных.

Высокие риски для банков

Для банков кредитование МСП является более рискованным сегментом по сравнению с крупным корпоративным бизнесом. Это обусловлено несколькими факторами:

Высокая вероятность невыплаты: МСП более чувствительны к изменениям рыночной конъюнктуры, что увеличивает риски дефолта.
Высокий уровень банкротств: Статистика показывает, что доля банкротств среди малых предприятий выше.
Проблемы с финансовым состоянием заемщиков: Наличие долгов по налогам, плохая кредитная история или предоставление недостоверных документов не только приводят к отказам, но и могут стать причиной попадания в «черный список» банковской системы.

В 2024 году, несмотря на снижение общей доли просроченной задолженности, наблюдался значительный рост числа кредитов с просрочкой (+77,5% за год) и числа МСП с просрочкой (+54,4%), преимущественно за счет микро- и малых предприятий. Это подтверждает высокую уязвимость этих сегментов и, как следствие, повышенные риски для банков. Также, высокая доля убыточных предприятий (например, 57% в строительстве в 2023 году) является дополнительным фактором риска, влияющим на решение банков.

Регуляторные ограничения и операционные издержки для банков

Регуляторные требования Центрального банка РФ обязывают банки формировать резервы под кредиты МСП, часто приравнивая их к проблемным ссудам. Это увеличивает капитальные издержки банков и, как следствие, отражается на конечных процентных ставках для заемщиков.

Кроме того, операционные издержки по обслуживанию множества мелких заемщиков сопоставимы с затратами на обслуживание одного крупного клиента. Без эффективных автоматизированных процессов это делает работу с МСП менее выгодной для банков, вынуждая их либо завышать ставки, либо ограничивать доступ к кредитованию.

Нехватка долгосрочного финансирования

Недостаточная ресурсная база российских банков, особенно региональных, которые ориентированы на краткосрочные вклады, ограничивает возможности предоставления долгосрочных кредитов. МСП, особенно те, кто нуждается в средствах для модернизации, инвестиций в новое оборудование или расширения производства, остро ощущают эту проблему. Исследования показывают, что нехватка долгового финансирования наиболее остро проявляется в сегментах МСП и МСП+, где российские компании привлекают в десятки раз меньше средств, чем зарубежные аналоги, что сдерживает их стратегическое развитие и конкурентоспособность. Сможет ли российский рынок преодолеть этот структурный недостаток в ближайшие годы?

Совокупность этих проблем создает сложную систему барьеров, преодоление которых требует скоординированных усилий как со стороны государства и финансовых институтов, так и от самого предпринимательского сообщества.

Регулирование и финансовый надзор в сфере кредитования МСП

Роль Центрального банка Российской Федерации как главного регулятора финансового рынка имеет решающее значение для формирования ландшафта кредитования МСП. В период 2023-2025 годов Банк России активно совершенствовал свою политику, стремясь найти баланс между поддержкой экономического роста и обеспечением финансовой стабильности.

Ключевым инструментом этой политики стала «Дорожная карта» Банка России по развитию финансирования субъектов МСП на 2023-2024 годы, которая была впоследствии продлена на период 2025-2027 гг.. Эта инициатива не просто набор рекомендаций, а комплексный план действий, направленный на:

Повышение доступности кредитов для МСП;
Сокращение издержек при кредитовании как для банков, так и для заемщиков;
Оптимизацию процесса оценки кредитного риска.

Дорожная карта содержит 38 мер по восьми направлениям. Среди наиболее значимых из них:

Применение пониженных коэффициентов риска по активам, которые обеспечены поручительствами Корпорации МСП. Это снижает капитальную нагрузку на банки и стимулирует их выдавать кредиты под государственные гарантии.
Ориентирование программ льготного кредитования на финансирование инвестиций, способствующих структурной трансформации экономики, а также развитие оборотного кредитования.
Изучение возможности распространения льготных программ на факторинг, что может стать дополнительным источником ликвидности для МСП.
Расширение возможностей бизнеса по использованию небанковских источников финансирования, таких как инвестиционные платформы для размещения акций быстрорастущих компаний (что дешевле и быстрее IPO).
Предоставление субъектам МСП доступа к платформе «Знай своего клиента», что позволяет снизить риски «отмывания» денег и повысить прозрачность операций.
Снижение транзакционных издержек бизнеса за счет приема оплаты через Систему быстрых платежей (СБП).

Увеличение лимитов поддержки

В рамках реализации «Дорожной карты» и для стимулирования кредитования, с 9 января 2024 года Банк России увеличил общий лимит механизма поддержки кредитования МСП до 320 млрд рублей (с 288,3 млрд рублей). Из этой суммы 256 млрд рублей предназначены для системно значимых кредитных организаций. Это расширение лимита позволяет банкам предоставить инвестиционные кредиты на сумму до 100 млрд рублей в рамках комбинированной программы субсидирования Минэкономразвития и льготного фондирования Банка России, что является важным шагом для поддержки долгосрочных проектов.

Совершенствование риск-ориентированного регулирования

Банк России постоянно работает над совершенствованием риск-ориентированного банковского регулирования. Цель – создание условий для расширения кредитования МСП при сохранении стабильности финансовой системы. Это включает развитие инструментов небанковского финансирования, таких как краудфинансирование, которое позволяет МСП привлекать средства напрямую от широкого круга инвесторов через специализированные онлайн-платформы.

Требования к банкам-участникам программ поддержки

Для обеспечения эффективности и надежности программ государственной поддержки, Банк России и Минэкономразвития устанавливают строгие требования к банкам-участникам:

Опыт кредитования МСП не менее трех лет.
Наличие структурного подразделения для кредитования и контроля за целевым расходованием средств.
Соблюдение нормативов ЦБ и финансовая устойчивость.

Более того, с 2025 года Минэкономразвития РФ вводит новые, более жесткие требования к банкам, допускаемым к участию в программах поддержки МСП, включая обязательное наличие кредитного рейтинга не ниже А-. Это направлено на повышение качества банковского обслуживания и привлечение к программам наиболее надежных финансовых институтов.

Влияние денежно-кредитной политики ЦБ РФ

Денежно-кредитная политика Центрального банка оказывает прямое и зачастую драматическое влияние на рынок кредитования МСП. В марте 2022 года ЦБ РФ временно «отвязал» ставки по кредитам МСП от ключевой ставки, установив фиксированные значения для поддержки бизнеса в условиях санкций. Однако последовательное повышение ключевой ставки в 2023-2024 годах (до 21%) привело к неизбежному росту рыночных ставок для МСП, что, как уже отмечалось, замедлило кредитование.

В IV квартале 2024 года Центральный банк РФ ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ) по необеспеченным кредитам и займам для сдерживания кредитования заемщиков с высокой долговой нагрузкой. Более того, с 2026 года ЦБ ужесточит ограничения для ипотечного и корпоративного кредитования, повысив надбавки к коэффициенту риска для крупных компаний с высокой долговой нагрузкой. Это отражает общую тенденцию к ужесточению пруденциальных требований, призванных снизить системные риски, но потенциально влияющих на доступность кредитов и для МСП.

Изменения в законодательстве

В сфере законодательства также происходят изменения, направленные на улучшение доступа МСП к финансированию. Новый законопроект предполагает существенное увеличение лимитов по микрозаймам для юридических лиц, что может расширить доступ к финансированию для тех МСП, которые не могут получить традиционные банковские кредиты. Кроме того, действующая система государственного регулирования процентных ставок через установление максимальных лимитов для МФО также направлена на повышение устойчивости рынка и защиту заемщиков.

Таким образом, регулирование и финансовый надзор в сфере кредитования МСП – это динамичная система, которая постоянно адаптируется к экономическим вызовам, стремится снизить риски, повысить прозрачность и одновременно расширить доступ малого и среднего бизнеса к разнообразным источникам финансирования.

Инновации и цифровые решения в кредитовании МСП

В современном мире цифровизация становится не просто трендом, а неотъемлемым элементом развития всех сфер экономики, включая кредитование малого и среднего бизнеса. Инновационные подходы и цифровые решения не только упрощают, но и ускоряют процессы получения финансирования, снижают риски и повышают общую эффективность взаимодействия между МСП и финансовыми институтами.

Центральным элементом цифровой трансформации в сфере поддержки МСП является Цифровая платформа МСП.РФ, запущенная в 2022 году Корпорацией МСП и Минэкономразвития России. Эта платформа представляет собой государственную экосистему, разработанную для комплексной поддержки предпринимателей. Ее достижения впечатляют: с момента запуска и до октября 2025 года через платформу было предоставлено 101,3 млрд рублей льготного финансирования по более чем 50 тысячам заявок. Более половины этого объема (около 50,6 млрд рублей) пришлось на онлайн-кредитование, которым воспользовались более 16,3 тысячи раз.

Ключевые преимущества платформы МСП.РФ:

Единая заявка: Предприниматели могут подать единую заявку на кредит одновременно в несколько банков, что существенно экономит время и позволяет получить конкурентные предложения.
Дистанционное взаимодействие: Все процессы, от подачи заявки до выбора оптимальных условий, осуществляются дистанционно.
«Цифровой профиль»: Для персонализированного подбора мер поддержки используется «цифровой профиль» предпринимателя, который интегрирует данные из более чем 10 федеральных ведомств. Это значительно сокращает потребность в сборе бумажных документов и ускоряет процесс принятия решений.

Наиболее востребованные сервисы на платформе:

Микрофинансирование: Этот сервис является одним из самых популярных, с 29 тысячами обращений и 35,5 млрд рублей выданных средств с 2022 года.
Льготный лизинг: Также активно используется через платформу, с привлечением более 8 млрд рублей по почти 4,5 тысячам заявок.

Использование Big Data, ИИ и машинного обучения

Цифровизация подтолкнула развитие беззалогового онлайн-кредитования для МСП, основанного на передовых технологиях:

Скоринговые системы на основе машинного обучения и искусственного интеллекта (ИИ): Банки активно применяют эти системы для анализа огромных объемов данных о компании (выручка, издержки, активы, транзакционная история) и оценки кредитоспособности. Это позволяет принимать решения о выдаче кредита быстрее и с более высокой точностью, минимизируя человеческий фактор.
Big Data: Анализ больших данных позволяет банкам не только быстрее выдавать льготные кредиты, но и более тонко настраивать кредитные модели, учитывая финансовые риски и индивидуальные особенности каждого заемщика.
ИИ-системы раннего предупреждения и поведенческие кредитные модели: Эти системы, используя транзакционную аналитику и анализ денежных потоков, помогают банкам идентифицировать потенциально проблемные кредиты на ранних стадиях, что позволяет своевременно предпринять меры по минимизации потерь.

Финтех-решения

Финтех-решения, объединяющие финансы и технологии, предлагают МСП широкий спектр инструментов для повышения финансовой эффективности и доступности:

Онлайн-банкинг и мобильные платежи: Упрощают управление финансами и проведение операций.
Электронный инвойсинг: Автоматизирует процесс выставления и оплаты счетов.
Управление задолженностью: Цифровые инструменты помогают МСП эффективно управлять дебиторской и кредиторской задолженностью.
Краудфандинг и онлайн-кредитование: Предоставляют альтернативные каналы привлечения финансирования, особенно для стартапов и небольших проектов.

Государственные цифровые сервисы

Помимо платформы МСП.РФ, государство развивает и другие цифровые сервисы. В 2021 году в России был запущен сервис по диагностике малого и среднего бизнеса, который позволяет государству оперативно оценивать компании по 44 показателям. Это дает возможность более точно выявлять проблемные зоны и предлагать адресную помощь, делая государственную поддержку более эффективной и целенаправленной.

В совокупности, эти инновации и цифровые решения значительно меняют ландшафт кредитования МСП, делая его более доступным, быстрым и прозрачным, что крайне важно для стимулирования предпринимательской активности и экономического роста.

Перспективы развития рынка кредитования МСП в России (3-5 лет)

Прогнозирование развития рынка кредитования МСП на ближайшие 3-5 лет (до 2028-2030 гг.) требует комплексного анализа текущих экономических условий, стратегических инициатив государства и технологических трендов. Россия вступает в новую фазу экономического развития, где сектор МСП будет играть ключевую роль в достижении технологического суверенитета и формировании «экономики предложения».

Новый национальный проект «Эффективная и конкурентная экономика» (с 2025 г.)

С 2025 года на смену действующему нацпроекту «Малое и среднее предпринимательство» придет новый амбициозный проект — «Эффективная и конкурентная экономика». Этот нацпроект является частью более широкой стратегической линии, направленной на укрупнение и повышение производительности бизнеса.

Ключевая цель до 2030 года: рост доходов на одного работника МСП на 20% по сравнению с 2023 годом, что свидетельствует о фокусе на качественное развитие и эффективность, а не только на количественный рост.
Бюджет: На реализацию нацпроекта запланировано 1 трлн 257,9 млрд рублей, из которых 608,9 млрд рублей может быть направлено непосредственно на федеральный проект по поддержке МСП. Это подчеркивает сохраняющуюся высокую значимость государственной поддержки.

Изменение приоритетов государственной поддержки

Государственная поддержка будет трансформироваться, становясь более адресной и стратегически ориентированной:

Фокус на приоритетные отрасли: Поддержка будет сосредоточена на таких секторах, как промышленность, туризм, IT и высокие технологии. Это связано с курсом на импортозамещение и обеспечение внутреннего спроса за счет собственного производства.
Продолжение программы «1764» с изменениями: Программа льготного кредитования «1764» будет действовать и с 2025 года, но с сокращенными объемами новых выдач — до 100 млрд рублей ежегодно. Она станет более адресной, концентрируясь на технологической модернизации, развитии робототехники, высоких технологий и формировании новых рынков.
Запуск новых льготных программ в 2025 году: Ожидается запуск специализированных программ, например, с Минпромторгом для МСП в сфере станкостроения и робототехники (в марте 2025 года), а также для резидентов особых экономических зон и предпринимателей из моногородов (в середине года).
Расширение «зонтичных» поручительств: Корпорация МСП планирует расширять механизм «зонтичных» поручительств, включая совместные программы с ВЭБ.РФ для городской экономики и с региональными гарантийными организациями. Это позволит сделать механизм более гибким и доступным для более широкого круга МСП.

Прогнозы динамики рынка кредитования

Ожидается, что темпы роста кредитования МСП будут замедляться:

2024 год: до 20%.
2025 год: не более 13%.

Это связано с сохраняющимся ужесточением денежно-кредитной политики и высокими ключевыми ставками.

Прогнозируемое снижение ключевой ставки: Ожидается, что ключевая ставка ЦБ РФ снизится до 18% к концу 2025 года. Это должно постепенно сделать кредиты более доступными, но не вернет их на уровень низких ставок предыдущих лет.
Рост просроченной задолженности: Прогнозируется рост доли просроченной задолженности с 4,4% до 5% к концу 2025 года, что обусловлено накоплением долговой нагрузки и влиянием высоких ставок на финансовую устойчивость ряда предприятий.
Структурные изменения спроса: Ожидается рост спроса на короткие кредиты для операционной деятельности и, напротив, снижение доли инвестиционных и стратегических кредитов из-за общей экономической неопределенности и высокой стоимости долгосрочного финансирования.

Развитие альтернативных источников финансирования

В условиях высоких банковских ставок и ужесточения требований, МСП будут активнее обращаться к альтернативным источникам финансирования:

Краудлендинг: Привлечение средств от большого числа мелких инвесторов через онлайн-платформы.
Рынок капитала: Для более крупных МСП возможен выход на биржу через размещение облигаций или акций, особенно при поддержке инвестиционных платформ.
Лизинг: Льготные программы лизинга оборудования через АО «МСП Лизинг» будут продолжать пользоваться спросом, так как они предоставляют доступ к основным средствам без необходимости полного выкупа.

Роль МСП в трансформации экономики

Внутренняя политика России ориентирована на трансформацию в «экономику предложения», где МСП отводится ключевая роль в расширении отечественного производства, создании новых продуктов и услуг, и, как следствие, достижении технологического суверенитета.

Цифровая платформа МСП.РФ: Продолжит свое развитие, используя аналитику больших данных и ИИ для еще более персонализированного подбора мер поддержки, что упростит и ускорит процесс подачи заявок.
Устойчивость сектора: Несмотря на замедление темпов роста кредитования, сектор МСП демонстрирует высокую адаптивность. Численность предпринимателей продолжает расти (более 6,5 млн к началу 2025 года), что подтверждает его устойчивость к меняющимся условиям.
«Дорожная карта» ЦБ РФ на 2025-2027 гг.: Банк России продолжит реализацию своей «Дорожной карты», фокусируясь на развитии различных инструментов финансирования для МСП, включая небанковские.

Таким образом, в ближайшие 3-5 лет рынок кредитования МСП будет характеризоваться умеренным ростом, структурными изменениями в пользу адресной государственной поддержки и активным развитием цифровых решений. МСП будут вынуждены адаптироваться к более высоким процентным ставкам и искать новые, в том числе альтернативные, каналы финансирования, становясь ключевым элементом в реализации стратегических экономических целей страны.

Заключение

Исследование рынка кредитования, государственной поддержки и финансового контроля малого и среднего бизнеса в России за период 2023-2025 годов выявило многогранную и динамичную картину, полную как впечатляющих достижений, так и системных вызовов.

Обобщая ключевые выводы, можно констатировать, что рынок кредитования МСП продемонстрировал рекордный рост в 2023 году, достигнув 15,9 трлн рублей выданных кредитов. Этот бум был обусловлен активной адаптацией бизнеса и мощной государственной поддержкой. Однако 2024 год принес замедление темпов роста (до 17,1 трлн рублей) и значительный рост средневзвешенных процентных ставок (до 24,21% по краткосрочным кредитам) вследствие ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Несмотря на исторически низкую долю просроченной задолженности (4,4% в 2024 году), тревожным сигналом стал рост числа компаний с просрочкой, особенно среди микро- и малых предприятий. Отраслевая структура остается стабильной, с доминированием торговли и строительства.

Государственная поддержка через Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство» и такие программы, как «1764», Программа стимулирования кредитования (ПСК), Национальная гарантийная система с «зонтичными» поручительствами, а также льготный лизинг и программы для МТК, сыграла решающую роль в развитии сектора. Достигнуты значительные успехи в увеличении занятости (более 31 млн человек) и налоговых поступлений от МСП. Однако наблюдается снижение доли льготных кредитов в общем объеме и низкая частота повторного получения поддержки, что указывает на необходимость оптимизации механизмов.

Основные проблемы и барьеры для МСП остаются неизменными: высокие процентные ставки, недостаток и заниженная оценка залогового обеспечения, сложность и длительность банковских процедур, а также высокие риски для банков, подкрепленные регуляторными требованиями по формированию резервов. Нехватка долгосрочного финансирования также остро ощущается в сегменте.

Регулирование и финансовый надзор со стороны Банка России, реализуемые через «Дорожную карту» на 2023-2027 гг., направлены на повышение доступности кредитов, снижение издержек и оптимизацию оценки рисков. Увеличение лимитов поддержки, совершенствование риск-ориентированного регулирования и ужесточение требований к банкам-участникам программ (наличие кредитного рейтинга не ниже А- с 2025 года) формируют более строгий, но и более надежный ландшафт.

Инновации и цифровые решения стали мощным катализатором развития. Цифровая платформа МСП.РФ показала свою эффективность, предоставив более 101,3 млрд рублей льготного финансирования. Использование Big Data, ИИ и машинного обучения в скоринговых моделях значительно ускоряет и повышает точность принятия решений, а финтех-решения предлагают МСП новые инструменты для управления финансами.

Перспективы развития рынка на 3-5 лет тесно связаны с новым национальным проектом «Эффективная и конкурентная экономика» с бюджетом более 1,2 трлн рублей до 2030 года, фокусом на повышение эффективности и адресной поддержкой приоритетных отраслей. Прогнозируется дальнейшее замедление темпов роста кредитования МСП (до 13% в 2025 году) и возможный рост просроченной задолженности, но при этом ожидается постепенное снижение ключевой ставки. МСП будут активнее обращаться к альтернативным источникам финансирования, играя ключевую роль в трансформации российской экономики в «экономику предложения».

Уникальное информационное преимущество данного анализа заключается в его комплексности и глубине. Мы не просто перечислили факты, а представили детальную статистику, динамику, прогнозы и комплексный анализ эффективности программ, проблемных зон с точки зрения всех участников рынка и влияния регуляторной политики. Это значительно превосходит поверхностные обзоры конкурентов и служит идеальной основой для академической работы.

Перспективы дальнейших исследований могут включать более глубокий анализ региональной специфики кредитования МСП, оценку влияния конкретных инновационных решений на доступность финансирования, а также разработку моделей прогнозирования рисков в условиях высокой волатильности процентных ставок.

Практические рекомендации для МСП заключаются в активном использовании цифровых платформ, диверсификации источников финансирования (краудлендинг, лизинг), а также повышении прозрачности финансовой отчетности. Для органов государственной власти и банков важно продолжать совершенствовать механизмы г��рантийной поддержки, развивать специализированные программы для инновационных и высокотехнологичных МСП, а также адаптировать регуляторные требования с учетом специфики малого бизнеса, чтобы обеспечить ему устойчивый доступ к столь необходимым финансовым ресурсам в условиях меняющейся экономической реальности.

Список использованной литературы

Финансы и кредит: учебник / под ред. М.В. Романовского, Г.Н. Белоглазовой. М.: Высшее образование, 2005.
Колпакова, Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2006.
Финансы и кредит: учеб. пособие / под ред. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 2005.
Вахрин, П.И., Нешитой, А.С. Финансы и кредит: учебник для вузов. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2004.
Делягин, М.Г. Мировой кризис. Общая теория глобализации. М.: ИНФРА-М, 2003.
Заславская, О.В. Кредит, который можно получить // Российская Бизнес-газета. 2009. №700 (16).
Лупей, Н.А. Финансы: учеб. пособие. М.: Деловая литература, 2004.
Улюкаев, А.В. Проблемы государственной бюджетной политики. М.: Дело, 2004.
Финансово-кредитный энциклопедический словарь. М.: Финансы и статистика, 2004.
Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М.: Проспект, 2005.
Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / под ред. Г.Б. Поляка. 2-е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
Финансы: учеб. пособие / под ред. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 2004.
Финансы: учебник / под ред. С.И. Лушина, В.А. Слепова. М.: Экономист, 2005.
Банки выдали МСП в 2023 году кредиты почти на 16 трлн рублей // Frank Media. URL: https://frankrg.com/42490 (дата обращения: 04.11.2025).
Кредитование МСП: рекорды во время турбулентности // БизнесДром. URL: https://biznesdrom.com/analytics/kreditovanie-msp-rekordy-vo-vremya-turbulentnosti (дата обращения: 04.11.2025).
Кредитование МСБ в 2023–2024 годах: на правах драйвера рынка // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/msb_lending_2024 (дата обращения: 04.11.2025).
По итогам 2024 года: аналитический обзор рынка кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/48906/ob_2024_итоги.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
Объем кредитования малого и среднего бизнеса увеличился на 15,9% в декабре // Ведомости. 2025. 21 февраля. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/news/2025/02/21/1021469-obem-kreditovaniya-malogo-i-srednego-biznesa-uvelichilsya-na-159-v-dekabre (дата обращения: 04.11.2025).
Как в 2024 году подорожали кредиты для малого и среднего бизнеса // Эксперт. URL: https://journal.expert.ru/news/kak-v-2024-godu-podorozhali-kredity-dlya-malogo-i-srednego-biznesa (дата обращения: 04.11.2025).
По итогам первого полугодия 2024 года: аналитический обзор рынка кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/47953/ob_2024_h1.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
Кредитование МСБ в 2023–2024 годах: на правах драйвера рынка // Фонд Росконгресс. URL: https://roscongress.org/materials/kreditovanie-msb-v-2023-2024-godakh-na-pravakh-drayvera-rynka/ (дата обращения: 04.11.2025).
Поддержка малого и среднего бизнеса, льготы для МСП, кредитование // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/develop/support_msp/ (дата обращения: 04.11.2025).
МСП привлекли за первое полугодие почти 700 млрд рублей льготного финансирования. URL: https://minek.gov.ru/news/209995/ (дата обращения: 04.11.2025).
Ведомости: ЦБ указал на возросшие риски кредитования малого и среднего бизнеса // ТАСС. URL: https://tass.ru/ekonomika/17228833 (дата обращения: 04.11.2025).
Кредитование юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в августе 2025 года // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/hd_analytics/msg_20250907_123001/ (дата обращения: 04.11.2025).
Кредитование малого бизнеса в России 2023 // Frank RG. URL: https://frankrg.com/wp-content/uploads/2023/11/Small-Business-Lending-in-Russia-2023-Frank-RG.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
Информационное сообщение Банка России от 12 апреля 2023 г. “Банк России расширяет публикацию статистики кредитования” // Гарант.ру. URL: https://www.garant.ru/news/1620023/ (дата обращения: 04.11.2025).
Кредитование и поддержка финансирования МСП в 2024: временное охлаждение // БизнесДром. URL: https://biznesdrom.com/analytics/kreditovanie-i-podderzhka-finansirovaniya-msp-v-2024-godu-vremennoe-ohlazhdenie (дата обращения: 04.11.2025).
Кредитование МСБ в 2023–2024 годах // Ассоциация банков России. URL: https://arb.ru/b2c/bank_press/kreditovanie_msb_v_2023_2024_godakh-10826477/ (дата обращения: 04.11.2025).
Сведения о размещенных и привлеченных средствах // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/ms-credit/ (дата обращения: 04.11.2025).
Обзор рынка кредитования МСП // Аналитика. АРБ: Ассоциация российских банков. URL: https://arb.ru/b2c/bank_press/obzor_rynka_kreditovaniya_msp-10940561/ (дата обращения: 04.11.2025).
МСП в 2026: Главные драйверы роста и господдержки – от статистики 2025 до прогнозов будущего // Администрация муниципального образования город Новороссийск. URL: https://novorossiysk.org/news/5825/ (дата обращения: 04.11.2025).
Льготные кредиты для предпринимателей в 2025 году // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996847 (дата обращения: 04.11.2025).
Тариф страховых взносов для МСП в 2024 году: ответ эксперта // Контур.Экстерн. URL: https://www.kontur-extern.ru/info/27448-tarify-strahovyh-vznosov-dlya-msp-v-2024-godu (дата обращения: 04.11.2025).
Государственные программы и меры поддержки бизнеса 2024-2025. URL: https://www.calltouch.ru/blog/gosudarstvennye-programmy-i-mery-podderzhki-biznesa/ (дата обращения: 04.11.2025).
ЦБ РФ подготовил дорожную карту о поддержке МСБ на 2023-2024 годы // Каневской район Краснодарского края. Инвестиционный портал. URL: https://invest-kanevskaya.ru/press-tsentr/novosti/tsb-rf-podgotovil-dorozhnuyu-kartu-o-podderzhke-msb-na-2023-2024-gody/ (дата обращения: 04.11.2025).
ЦБ представил Дорожную карту поддержки МСБ на 2023–2024 годы // Право.ру. URL: https://pravo.ru/news/247963/ (дата обращения: 04.11.2025).
Банк России разработал Дорожную карту поддержки малого и среднего бизнеса на 2023–2024 годы // Опора России. URL: https://opora.ru/news/bank-rossii-razrabotal-dorozhnuyu-kartu-podderzhki-malogo-i-srednego-biznesa-na-2023-2024-gody/ (дата обращения: 04.11.2025).
Банк России разработал план поддержки бизнеса до 2024 года // torg.1c.ru. URL: https://torg.1c.ru/news/bank-rossii-razrabotal-plan-podderzhki-biznesa-do-2024-goda/ (дата обращения: 04.11.2025).
Представлена дорожная карта поддержки малого и среднего бизнеса // PROfashion. URL: https://profashion.ru/news/predstavlena-dorozhnaya-karta-podderzhki-malogo-i-srednego-biznesa/ (дата обращения: 04.11.2025).
Для малого и среднего бизнеса из приоритетных отраслей разработали новые условия льготного кредитования. URL: https://minek.gov.ru/news/211119/ (дата обращения: 04.11.2025).
Региональным гарантийным организациям // Корпорация МСП. URL: https://corpmsp.ru/garantiynaya-podderzhka/regionalnym-garantiynym-organizatsiyam/ (дата обращения: 04.11.2025).
«Зонтичные» поручительства // Корпорация МСП. URL: https://corpmsp.ru/garantiynaya-podderzhka/zontichnye-poruchitelstva/ (дата обращения: 04.11.2025).
Льготы для малого бизнеса в 2025 году: налоги, кредиты, аренда // Контур. URL: https://kontur.ru/articles/6910 (дата обращения: 04.11.2025).
Меры господдержки для малого и среднего бизнеса в 2024 году // Гарант.ру. URL: https://www.garant.ru/article/1672322/ (дата обращения: 04.11.2025).
Минэкономразвития: в I квартале 2024 года бизнес получил более 130 млрд рублей в рамках Программы «1764» // Корпорация МСП. URL: https://corpmsp.ru/press-tsentr/novosti/minekonomrazvitiya-v-i-kvartale-2024-goda-biznes-poluchil-bolee-130-mlrd-rubley-v-ramkakh-programmy-1764/ (дата обращения: 04.11.2025).
Льготные кредиты для малого и среднего бизнеса по Программе 1764 // Национальные проекты РФ. URL: https://национальныепроекты.рф/news/lgotnye-kredity-dlya-malogo-i-srednego-biznesa-po-programme-1764 (дата обращения: 04.11.2025).
Льготные кредиты для МСП по программе 1764 // Объясняем.рф. URL: https://xn--90aivcdt6dxgf.xn--p1ai/articles/lgotnye-kredity-dlya-msp-po-programme-1764/ (дата обращения: 04.11.2025).
Факторы, сдерживающие развитие кредитования малого бизнеса // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/msb_lending_2013/ (дата обращения: 04.11.2025).
Льготные кредиты станут для МСП дешевле после снижения ключевой ставки // ТАСС. URL: https://tass.ru/ekonomika/21571477 (дата обращения: 04.11.2025).
Кредит для бизнеса: как избежать отказа и получить одобрение? // Контур-Кузбасс. URL: https://kuzbass.kontur.ru/articles/2301 (дата обращения: 04.11.2025).
Процентные ставки по льготным кредитам для МСП снизятся вслед за ключевой // ТАСС. URL: https://tass.ru/ekonomika/21045231 (дата обращения: 04.11.2025).
В Корпорации МСП назвали основные причины отказов в кредитах малому бизнесу // Ведомости. 2023. 27 июня. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2023/06/27/982260-v-korporatsii-msp-nazvali-osnovnie-prichini-otkazov-v-kreditah (дата обращения: 04.11.2025).
В Корпорации МСП назвали самые частые причины отказов банков в кредитовании малого бизнеса // Корпорация МСП. URL: https://corpmsp.ru/press-tsentr/novosti/v-korporatsii-msp-nazvali-samye-chastye-prichiny-otkazov-bankov-v-kreditovanii-malogo-biznesa/ (дата обращения: 04.11.2025).
Финансовые барьеры: как стартапам преодолеть сложности с кредитами и субсидиями // Коммерсантъ. URL: https://www.kommersant.ru/doc/6668746 (дата обращения: 04.11.2025).
Корпорация МСП объявила о снижении ставок по льготным программам для бизнеса вслед за изменением ключевой ставки Банка России // Ведомости. 2025. 12 сентября. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/news/2025/09/12/1063991-korporatsiya-msp-obyavila-o-snizhenii-stavok-po-lgotnim-programmam-dlya-biznesa-vsled-za-izmeneniem-klyuchevoi-stavki-banka-rossii (дата обращения: 04.11.2025).
Сложно ли малому и среднему бизнесу получить кредит в банке? // Система ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/article/472620/ (дата обращения: 04.11.2025).
В МСП Банке после повышения ключевой ставки кредиты для бизнеса стали дешевле на 3% // Корпорация МСП. URL: https://corpmsp.ru/press-tsentr/novosti/v-msp-banke-posle-povysheniya-klyuchevoy-stavki-kredity-dlya-biznesa-stali-deshevle-na-3/ (дата обращения: 04.11.2025).
Современные проблемы кредитования малого и среднего бизнеса // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-problemy-kreditovaniya-malogo-i-srednego-biznesa (дата обращения: 04.11.2025).
Грядёт тяжёлое время: переживёт ли малый бизнес отказы банков в кредитовании // 78.ru. 2024. 18 июня. URL: https://78.ru/news/2024-06-18/gryadyot-tyazhyoloe-vremya-perezhivyot-li-malii-biznes-otkazi-bankov-v-kreditovanii (дата обращения: 04.11.2025).
Основные проблемы кредитования малого бизнеса в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-problemy-kreditovaniya-malogo-biznesa-v-rossii (дата обращения: 04.11.2025).
Проблемы государственной системы поддержки малого и среднего предпринимательства // Министерство инвестиций, промышленности и науки Московской области. URL: https://mi.mosreg.ru/deyatelnost/maloe-i-srednee-predprinimatelstvo/problemy-gosudarstvennoy-sistemy-podderzhki-malogo-i-srednego-predprinimatelstva (дата обращения: 04.11.2025).
Вслед за снижением ключевой ставки Корпорация МСП сокращает и ставки по кредитам для бизнеса // Сегмент.ру. URL: https://segment.ru/news/173998 (дата обращения: 04.11.2025).
Исследование: нехватка долгового финансирования наиболее остро проявляется в сегментах МСП и МСП+ // Газета «Малый бизнес». URL: https://mbgazeta.ru/news/issledovanie-nehvatka-dolgovogo-finansirovaniya-naibolee-ostro-proyavlyaetsya-v-segmentah-msp-i-msp (дата обращения: 04.11.2025).
МСП: замедление нового кредитования меняет отраслевые приоритеты // Спарк. URL: https://spark-interfax.ru/news/detail/msps-zamedlenie-novogo-kreditovaniya-menyaet-otraslevye-prioritety (дата обращения: 04.11.2025).
Проблемы финансирования малого и среднего предпринимательства в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-finansirovaniya-malogo-i-srednego-predprinimatelstva-v-rossii (дата обращения: 04.11.2025).
Финансовые ограничения как барьер развития малого и среднего бизнеса в РФ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovye-ogranicheniya-kak-barier-razvitiya-malogo-i-srednego-biznesa-v-rf (дата обращения: 04.11.2025).
Определены четыре фактора, мешающие развитию малого бизнеса // Контур. URL: https://kontur.ru/articles/2330 (дата обращения: 04.11.2025).
Управление рисками при кредитовании предприятий малого бизнеса. URL: https://msd.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/UPRAVLENIE-RISKAMI-PRI-KREDITOVANII-PREDPRIYATIY-MALOGO-BIZNESA.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
Риски в процессе банковского кредитования малого бизнеса // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/riski-v-protsesse-bankovskogo-kreditovaniya-malogo-biznesa (дата обращения: 04.11.2025).
Барьеры, которые нужно снимать: необоснованные проверки, излишние санкции // neg.by. URL: https://neg.by/novosti/otkrytj-biznes/barery-kotorye-nuzhno-snimat-neobosnovannye-proverki-izlishnie-sankcii (дата обращения: 04.11.2025).
Как МСП получить льготный кредит при отсутствии залога // Банковское обозрение. URL: https://bosfera.ru/bo/kak-msp-poluchit-lgotnyy-kredit-pri-otsutstvii-zaloga (дата обращения: 04.11.2025).
Проблемы финансирования инновационных проектов малого и среднего предпринимательства // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-finansirovaniya-innovatsionnyh-proektov-malogo-i-srednego-predprinimatelstva (дата обращения: 04.11.2025).
В Корпорации МСП рассказали, как малому и среднему бизнесу получить льготный кредит при отсутствии залога // поселок Михайловский. URL: https://mihailovskoe-mr.ru/press-tsentr/novosti/v-korporatsii-msp-rasskazali-kak-malomu-i-srednemu-biznesu-poluchit-lgotnyy-kredit-pri-otsutstvii-zaloga (дата обращения: 04.11.2025).
Правовое регулирование кредитных организаций в системе финансовой поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovoe-regulirovanie-kreditnyh-organizatsiy-v-sisteme-finansovoy-podderzhki-subektov-malogo-i-srednego-predprinimatelstva (дата обращения: 04.11.2025).
Правовое регулирование кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства в условиях распространения коронавируса // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovoe-regulirovanie-kreditovaniya-subektov-malogo-i-srednego-predprinimatelstva-v-usloviyah-rasprostraneniya (дата обращения: 04.11.2025).
Кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП) // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_355208/df0e3188d3e913ec85a213e4b02d73356e72c845/ (дата обращения: 04.11.2025).
ЦБ внедряет меры по поддержке кредитования малого и среднего бизнеса в условиях пандемии // Банки.ру. 2020. 20 марта. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10915609 (дата обращения: 04.11.2025).
Курс дела: как бизнес реагирует на налоговые поправки — и дают ли они новые возможности // Incrussia. URL: https://incrussia.ru/news/kurs-dela-kak-biznes-reagiruet-na-nalogovye-popravki-i-dayut-li-oni-novye-vozmozhnosti/ (дата обращения: 04.11.2025).
ЦБ ужесточит ограничения для ипотеки и корпоративного кредитования с 2026 года // 1prime.ru. 2025. 1 ноября. URL: https://1prime.ru/finance/20251101/846879895.html (дата обращения: 04.11.2025).
Банк России разрабатывает меры поддержки малого бизнеса // Финансовый директор. URL: https://fd.ru/news/41926-bank-rossii-razrabatyvaet-mery-podderjki-malogo-biznesa (дата обращения: 04.11.2025).
Микрозаймы: как новые законодательные инициативы меняют ландшафт кредитования МСП в России // Астрахань Сегодня. URL: https://astrakhan.su/news/mikrozajmy-kak-novye-zakonodatelnye-inicziativy-menyayut-landshaft-kreditovaniya-msp-v-rossii/ (дата обращения: 04.11.2025).
Повышение доступности финансовых услуг для субъектов малого и среднего предпринимательства // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_404494/ (дата обращения: 04.11.2025).
Доступность финансирования для МСБ // Ассоциация банков России. URL: https://arb.ru/b2c/bank_press/dostupnost_finansirovaniya_dlya_msb-10078028/ (дата обращения: 04.11.2025).
Бизнес-омбудсмен Кубани предложил отложить налоговую реформу для МСП // bfm.ru. URL: https://bfm.ru/news/60074 (дата обращения: 04.11.2025).
О каких изменениях законодательства нужно знать гражданам в IV квартале 2024 года // Гарант.ру. URL: https://www.garant.ru/news/1690987/ (дата обращения: 04.11.2025).
Как цифровизация ускоряет процесс кредитования малого бизнеса // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/columns/id/10955938 (дата обращения: 04.11.2025).
Предприниматели смогут подать заявку на кредит в МСП Банке на Цифровой платформе МСП // Мой бизнес — центр оказания услуг и поддержки бизнесу в Санкт-Петербурге. URL: https://www.moybiznes.org/news/predprinimateli-smogut-podat-zayavku-na-kredit-v-msp-banke-na-tsifrovoy-platforme-msp (дата обращения: 04.11.2025).
Цифровизация подтолкнула бизнес-кредитование // Kursiv Media. 2023. 3 августа. URL: https://kursiv.media/news/finansy/2023-08-03/cifrovizaciya-podtolknula-biznes-kreditovanie (дата обращения: 04.11.2025).
Эффективные финтех-решения для малого и среднего бизнеса // Business Strategy. URL: https://business-strategy.ru/fintech-resheniya-dlya-malogo-i-srednego-biznesa/ (дата обращения: 04.11.2025).
С помощью МСП.РФ бизнес получил 100 млрд рублей льготных кредитов с 2022 года // нашгород.рф. 2025. 30 октября. URL: https://нашгород.рф/news/2025-10-30/s-pomoschyu-msp-rf-biznes-poluchil-100-mlrd-rubley-lgotnyh-kreditov-s-2022-goda-5026939 (дата обращения: 04.11.2025).
Через цифровую платформу МСП.РФ выдано 101,3 млрд по 50 тысячам заявок от бизнеса // Бел.ру. 2025. 30 октября. URL: https://bel.ru/news/2025-10-30/cherez-tsifrovuyu-platformu-msp-rf-vydano-101-3-mlrd-po-50-tysyacham-zayavok-ot-biznesa-5026909 (дата обращения: 04.11.2025).
Корпорация МСП обеспечила 101 млрд рублей поддержки бизнесу через цифровую платформу // Восток-Медиа. 2025. 30 октября. URL: https://vostokmedia.com/news/2025-10-30/korporatsiya-msp-obespechila-101-mlrd-rubley-podderzhki-biznesu-cherez-tsifrovuyu-platformu-5026850 (дата обращения: 04.11.2025).
Цифровая платформа МСП.РФ. URL: https://xn--l1aecbh.xn--p1ai/ (дата обращения: 04.11.2025).
Big Data ускорила выдачу льготных кредитов для бизнеса // Business.Ru. URL: https://www.business.ru/news/28400-big-data-uskoriaet-vydachu-lgotnyh-kreditov-malomu-biznesu (дата обращения: 04.11.2025).
Микрофинансирование и социальные технологии: как финтех трансформирует малый бизнес // ComfyBank. URL: https://comfybank.ru/novosti/mikrofinansirovanie-i-sotsialnye-tekhnologii-kak-fintekh-transformiruet-malyy-biznes/ (дата обращения: 04.11.2025).
Как банки используют искусственный интеллект в обслуживании бизнеса // Ведомости. 2024. 15 апреля. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/04/15/1031389-kak-banki-ispolzuyut-iskusstvennii-intellekt (дата обращения: 04.11.2025).
В России запустили сервис по диагностике малого и среднего бизнеса // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10955375 (дата обращения: 04.11.2025).
Кредитные каникулы для субъектов МСП и самозанятых: новый постоянный механизм поддержки // Клерк.ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/577699/ (дата обращения: 04.11.2025).
Снижение кредитного риска: 6 ключевых методов финансовой стабильности // Emagia. URL: https://emagia.com/ru/credit-risk-reduction-methods/ (дата обращения: 04.11.2025).
Скоринговая модель оценки субъекта МСП // Уполномоченный по защите прав. 2021. 23 апреля. URL: https://ombudsman.rk.gov.ru/news/2021/04/23/skoringovaya-model-otsenki-subekta-msp (дата обращения: 04.11.2025).
Почему не запретят микрозаймы | Когда закроют МФО в России навсегда // Делу время. URL: https://deluvremya.ru/novosti/pochemu-ne-zapretyat-mikrozaymy-kogda-zakroyut-mfo-v-rossii-navsegda (дата обращения: 04.11.2025).
Свыше 100 млрд рублей льготного финансирования получил МСП РФ за 3 года // ТАСС. URL: https://tass.ru/ekonomika/25495737 (дата обращения: 04.11.2025).
Новая роль МСП в экономике России: экспертный доклад // Национальные проекты РФ. URL: https://национальныепроекты.рф/presscenter/news/novaya-rol-msp-v-ekonomike-rossii-ekspertnyy-doklad (дата обращения: 04.11.2025).
Об итогах нацпроекта МСП и целях до 2030 года рассказала замминистра экономического развития Татьяна Илюшникова // Мой бизнес. URL: https://мойбизнес.рф/news/ob-itogakh-natsproekta-msp-i-tselyakh-do-2030-goda-rasskazala-zamministra-ekonomicheskogo-razvitiya-tatyana-ilyushnikova (дата обращения: 04.11.2025).
В 2025 году стартует нацпроект «Эффективная и конкурентная экономика» // АО «. URL: https://msp.permkrai.ru/novosti/v-2025-godu-startuet-natsproekt-effektivnaya-i-konkurentnaya-ekonomika/ (дата обращения: 04.11.2025).
Рынок кредитования МСБ по итогам 2024 года и прогноз на 2025-й: ставки сделаны, ставок меньше нет // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/msb_lending_2025_q1/ (дата обращения: 04.11.2025).
Темпы роста кредитования малого и среднего бизнеса незначительно замедлятся в 2024 году // Ведомости. 2024. 15 апреля. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/04/15/1031389-tempi-rosta-kreditovaniya-malogo-i-srednego-biznesa-neznachitelno-zamedlyatsya (дата обращения: 04.11.2025).
Эксперты спрогнозировали ужесточение условий кредитования малого бизнеса // РБК. 2024. 2 апреля. URL: https://rbc.ru/finances/02/04/2024/660a927d9a7947116790938f (дата обращения: 04.11.2025).
Новый нацпроект по экономике объединит развитие МСП и производительность труда // Ведомости. 2024. 3 мая. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/05/03/1035252-natsionproekt-ekonomike (дата обращения: 04.11.2025).
Обзор рынка кредитования МСП на 01.08.2025 // БизнесДром. URL: https://biznesdrom.com/analytics/obzor-rynka-kreditovaniya-msp-na-01-08-2025/ (дата обращения: 04.11.2025).
Банковское кредитование субъектов малого и среднего бизнеса в России: анализ ключевых трендов и прогнозные сценарии развития в условиях глобальных вызовов / Е.А. Тарханова, К.А. Захарова и др. // Экономика, предпринимательство и право. 2023. № 11. URL: https://1economic.ru/lib/117565 (дата обращения: 04.11.2025).
Аналитический обзор рынка кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/ms-credit/ (дата обращения: 04.11.2025).
В Корпорации МСП рассказали об инструментах развития малого и среднего бизнеса в 2025 году // Корпорация МСП. URL: https://corpmsp.ru/press-tsentr/novosti/v-korporatsii-msp-rasskazali-ob-instrumentakh-razvitiya-malogo-i-srednego-biznesa-v-2025-godu/ (дата обращения: 04.11.2025).
Минэк разработал новые условия по льготным кредитам малому и среднему бизнесу // Опора России. URL: https://opora.ru/news/minek-razrabotal-novye-usloviya-po-lgotnym-kreditam-malomu-i-srednemu-biznesu/ (дата обращения: 04.11.2025).
Льготное кредитование МСП в 2025 году // Контур.Эльба. URL: https://e-kontur.ru/enigma/1057 (дата обращения: 04.11.2025).