Международное налоговое планирование в условиях глобализации: сущность, инструменты, вызовы и перспективы развития

Налоговое планирование, некогда рассматриваемое как периферийная функция, сегодня стоит в авангарде стратегического управления любой транснациональной корпорации. В условиях постоянно меняющегося глобального ландшафта, когда национальные экономики тесно переплетены, а цифровые технологии стирают географические границы, международное налоговое планирование (МНП) перестало быть просто механизмом оптимизации. Оно превратилось в сложную, многогранную систему, которая напрямую влияет на конкурентоспособность, инвестиционную привлекательность и устойчивость бизнеса. Однако эта система функционирует в динамичной среде, где мировое и российское законодательство постоянно трансформируется, ужесточая правила и вводя новые ограничения, что требует от компаний непрерывной адаптации. Что это означает на практике? Это значит, что без глубокого понимания и гибкого реагирования на такие изменения, как инициативы BEPS или правила КИК, компания рискует не только потерять существенную часть прибыли, но и столкнуться с юридическими и репутационными рисками.

Настоящая курсовая работа ставит своей целью проведение комплексного академического анализа сущности международного налогового планирования, его основных инструментов и методов государственного регулирования. Особое внимание будет уделено эволюции этого процесса в контексте глобальных антиоффшорных инициатив, таких как план BEPS, и адаптации российского законодательства, в частности, введению правил контролируемых иностранных компаний (КИК). Мы стремимся не только раскрыть теоретические аспекты МНП, но и проанализировать его практическое применение, а также текущие тенденции и перспективы развития.

Структура работы выстроена таким образом, чтобы обеспечить академическую глубину анализа и всестороннее освещение темы. Мы последовательно рассмотрим теоретические основы, классификацию инструментов, роль трансфертного ценообразования, значение соглашений об избежании двойного налогообложения, а также влияние глобальных инициатив и национальных мер противодействия агрессивному налоговому планированию. Отдельное внимание будет уделено практическим кейсам крупных российских компаний, что позволит не только понять предмет, но и увидеть его применение в реальном бизнесе, преодолевая «слепые зоны» многих поверхностных исследований.

Теоретические основы международного налогового планирования

Понимание международного налогового планирования начинается с его фундаментальных основ – сущности и целей, которые оно преследует в современной глобальной экономике. Это не просто набор финансовых уловок, а сложный стратегический подход, глубоко интегрированный в корпоративное управление.

Понятие и сущность международного налогового планирования

Международное налоговое планирование (МНП) представляет собой не просто искусство уклонения от налогов, а скорее стратегический подход к управлению налогами в глобальном масштабе. В академическом контексте его можно определить как совокупность легитимных и заранее разработанных мер, направленных на оптимизацию налоговой нагрузки транснациональных корпораций и физических лиц, осуществляющих деятельность в нескольких юрисдикциях. Это комплексный процесс, использующий различия в национальных налоговых законодательствах, двусторонних соглашениях и международно-правовых нормах для достижения наиболее эффективного налогового положения.

Роль МНП в глобальной экономике сложно переоценить. Оно выступает как катализатор международных инвестиций, стимулируя трансграничные сделки и способствуя более эффективному распределению капитала. Однако, одновременно с этим, МНП может порождать и определенные дисбалансы, если его механизмы используются для агрессивного размывания налоговой базы. Тем не менее, как таковое, МНП является легитимной деятельностью, реализуемой на основе правильного применения налогового и гражданского законодательства различных стран.

В своей основе МНП представляет собой совокупность инструментов и методов, позволяющих бизнесу получить налоговые преференции. Эти преференции могут достигаться за счет использования офшорных и низконалоговых юрисдикций, создания сложных корпоративных структур с использованием трастов и фондов, а также применения различных организационно-правовых форм, каждая из которых имеет свои налоговые особенности. Например, если отсутствует Соглашение об избежании двойного налогообложения (СИДН), российская ставка налога у источника на роялти и проценты может достигать 20%. Однако при грамотном планировании и использовании соответствующих международных соглашений, эти ставки могут быть значительно снижены или обнулены, что прямо влияет на рентабельность международных операций. Из этого следует, что глубокое понимание налоговых режимов и возможностей, предоставляемых СИДН, является критически важным для компаний, стремящихся к максимальной эффективности своих международных операций.

Основные цели международного налогового планирования для транснациональных корпораций

Для транснациональных корпораций цели международного налогового планирования многогранны и стратегически важны. В первую очередь, это увеличение набора инструментов для снижения общей налоговой нагрузки. Чем шире арсенал доступных механизмов – от использования холдинговых компаний в странах с льготным режимом до оптимизации трансфертного ценообразования – тем больше возможностей для гибкого реагирования на изменения рынка и законодательства.

Далее, МНП преследует цель эффективного ведения бизнеса на международном уровне. Это включает в себя не только снижение прямых налоговых платежей, но и оптимизацию административных издержек, связанных с налоговым комплаенсом в различных юрисдикциях. Размещение активов и финансовых ресурсов в оптимальных с точки зрения налогообложения юрисдикциях позволяет максимизировать их доходность и минимизировать риски, связанные с политической или экономической нестабильностью. Высокий уровень конфиденциальности, который могут обеспечить некоторые структуры, также является одной из целей, хотя и все более труднодостижимой в условиях усиливающейся глобальной прозрачности.

Подробное рассмотрение влияния МНП на законное получение потоков зарубежных доходов после уплаты налогов выявляет целый спектр преимуществ:

• Низкая ставка для реинвестирования: Чем меньше налог уплачивается с прибыли, тем больше средств остается для дальнейшего развития и расширения бизнеса. Это достигается за счет выборочного размещения прибыли в юрисдикциях, где налог на реинвестированный капитал минимален или отсутствует.
• Предотвращение убытков: Эффективное налоговое планирование позволяет структурировать операции таким образом, чтобы налоговые убытки в одной юрисдикции могли быть зачтены против прибыли в другой или перенесены на будущие периоды, тем самым снижая общую налоговую базу группы.
• Гибкость для перераспределения средств: МНП создает возможности для беспрепятственного перераспределения финансовых ресурсов внутри международной группы компаний, позволяя оперативно направлять капитал туда, где он наиболее востребован для развития или покрытия потребностей.
• Низкие или нулевые налоговые ставки на выплаты пассивного дохода: Это один из наиболее привлекательных аспектов МНП. Речь идет о дивидендах, процентах и роялти. В зависимости от юрисдикции и условий соглашений, ставки налога у источника могут быть значительно снижены по сравнению со стандартными национальными ставками. Например, в последние годы Россия пересмотрела ряд своих СИДН, в результате чего ставка налога у источника по дивидендам может достигать 15%, что соответствует стандартной ставке НК РФ, если конечный получатель неизвестен. Для процентов и роялти, при условии сохранения действия СИДН, ставки могут быть 0% или 15% (для процентов) и 0% (для роялти), в отличие от стандартных 20% без СИДН.
• Максимальное использование иностранного налогового кредита: МНП помогает эффективно использовать положения национальных законодательств, позволяющие зачитывать налоги, уплаченные за рубежом, в счет национальных налоговых обязательств.

В целом, международное налоговое планирование стремится снизить совокупное влияние налогообложения по сравнению с ситуацией, когда отдельные аналогичные поступления облагались бы налогом в каждой стране, через которую проходит транзакция. Этот процесс, будучи неотъемлемой частью финансово-хозяйственной деятельности любой компании, оказывает стимулирующее влияние на приток инвестиций и способствует глобализации экономических процессов.

Инструментарий международного налогового планирования и развитие антиофшорного законодательства

Эволюция международного бизнеса неразрывно связана с развитием методов налогового планирования. Однако, по мере того как компании осваивали все более изощренные схемы, правительства начали предпринимать ответные меры, формируя так называемое антиофшорное законодательство. Этот раздел посвящен рассмотрению как самих инструментов МНП, так и тех вызовов, с которыми они сталкиваются сегодня.

Классификация и применение инструментов международного налогового планирования

В арсенале международного налогового планирования существует целый ряд инструментов, каждый из которых имеет свои особенности и применяется в зависимости от конкретных целей и условий. Ключевыми среди них являются офшорные компании, частные трасты и фонды.

• Офшорные компании: Это, пожалуй, наиболее известный и широко используемый инструмент. Офшорная компания регистрируется в юрисдикции, которая предлагает льготный или нулевой налоговый режим для доходов, полученных за пределами этой юрисдикции. Такие компании часто используются для владения активами, ведения международной торговли, получения пассивных доходов (дивиденды, проценты, роялти) или для создания холдинговых структур. Примерами таких юрисдикций могут служить Британские Виргинские Острова, Белиз, Сейшелы и другие.
• Частные трасты: Траст — это юридическое соглашение, по которому учредитель (сеттлор) передает активы доверительному управляющему (трасти) в пользу бенефициаров. Активы, переданные в траст, юридически перестают принадлежать учредителю, что может обеспечить защиту активов и налоговые преимущества, особенно в отношении налогов на наследство и прирост капитала. Трасты часто используются для долгосрочного планирования, сохранения семейного капитала и обеспечения конфиденциальности.
• Фонды: Подобно трастам, фонды также являются инструментами для управления активами, но обычно имеют более сложную структуру и могут быть использованы для более широкого круга целей, включая благотворительность, управление инвестициями или владение крупными корпоративными активами. Фонды могут быть частными или публичными, а их налоговый статус также сильно зависит от юрисдикции регистрации.

Схемы МНП весьма разнообразны и включают:

• Осуществление деятельности в юрисдикциях со льготным или нулевым налоговым режимом: Это базовая схема, когда ключевые операции или часть прибыли направляются через компании, зарегистрированные в странах с низкими налогами.
• Использование налоговых преференций в зависимости от видов деятельности: Некоторые юрисдикции предлагают специальные налоговые льготы для определенных видов деятельности, таких как IT, судоходство, финансовые услуги. МНП предполагает структурирование бизнеса таким образом, чтобы воспользоваться этими преференциями.
• Инвестирование в страны с низкой ставкой налогов: Прямые инвестиции в юрисдикции с благоприятным налоговым климатом позволяют не только получить выгоду от низких налогов на прибыль, но и использовать возможности для реинвестирования капитала.
• Использование двусторонних налоговых соглашений (СИДН): Эти соглашения позволяют избежать двойного налогообложения и часто предусматривают пониженные ставки налога у источника для дивидендов, процентов и роялти, что делает их ключевым инструментом в международном налоговом планировании.

Выбор конкретного инструмента для международного налогового планирования, как правило, обусловлен целым рядом факторов. Среди них:

• Различная налоговая политика в разных странах: Изучение налоговых ставок, режимов и льгот в разных юрисдикциях является отправной точкой.
• Организационно-правовая форма задействованных компаний: Выбор между холдинговыми компаниями, дочерними предприятиями, филиалами, партнерствами и другими формами существенно влияет на налоговые последствия.
• Форма извлечения дохода из бизнеса: Будь то дивиденды, проценты, роялти, прибыль от продажи активов или другие виды доходов, для каждого из них могут существовать оптимальные налоговые решения.

Противодействие агрессивному налоговому планированию: концепция фактического получателя дохода

С течением времени, по мере усложнения схем международного налогового планирования, правительства развитых стран начали активно бороться с агрессивным размыванием налоговой базы и искусственным переносом прибыли в юрисдикции с низким налогообложением. Эта борьба существенно интенсифицировалась с запуском Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и «Группой двадцати» (G20) Плана действий по борьбе с размыванием налоговой базы и перемещением прибыли (BEPS) в 2013 году. Итоговые отчеты по плану BEPS, содержащие рекомендации для национальных органов, были опубликованы в октябре 2015 года, что ознаменовало новую эру в международном налоговом регулировании.

Включение в цепочку владения иностранной компании без реальных экономических причин, исключительно с целью снижения налогового бремени, стало одним из основных объектов внимания налоговых органов. Такие схемы часто сопряжены с рисками негативных налоговых последствий. Одним из ключевых рисков является непризнание иностранной компании в качестве фактического получателя дохода, или, как принято говорить, бенефициарного собственника. Это может привести к отказу в применении льгот по СИДН и доначислению налогов по ставкам российского законодательства. Какой важный нюанс здесь упускается? Часто компании полагают, что достаточно формально зарегистрировать структуру в низконалоговой юрисдикции, не уделяя должного внимания экономической сущности и реальной деятельности, что в итоге и приводит к налоговым претензиям.

Концепция «фактического права на доход» (beneficial owner) стала краеугольным камнем в борьбе с так называемым «treaty shopping» (злоупотреблением налоговыми соглашениями). Она означает, что льготы по СИДН распространяются только на налоговых резидентов договаривающихся стран, являющихся конечными выгодоприобретателями выплачиваемого дохода, а не промежуточным звеном (посредником). То есть, лицо признается имеющим фактическое право на доход, если оно в силу прямого и (или) косвенного участия, либо иных обстоятельств, имеет право самостоятельно пользоваться и (или) распоряжаться доходом, полученным этой организацией.

Иностранное лицо не признается фактическим получателем дохода в следующих случаях:

• Ограниченные полномочия по распоряжению доходами: Если иностранная компания не имеет реальной экономической субстанции и не обладает полной свободой по распоряжению полученными доходами, а лишь выполняет транзитную функцию.
• Посреднические функции без принятия рисков: Если компания действует как посредник в интересах иного лица, не принимая на себя соответствующих рисков и не выполняя существенных функций. Например, она получает роялти, но не имеет собственных интеллектуальных прав или не осуществляет значимой деятельности по их управлению.
• Прямые или косвенные выплаты иному лицу: Если полученные доходы практически полностью или в значительной части сразу же перечисляются другому лицу, которое и является истинным выгодоприобретателем.

Таким образом, налоговые органы активно анализируют экономическую сущность операций и роль каждого участника цепочки, чтобы определить, кто является истинным фактическим получателем дохода. Это требует от компаний не только формального соответствия законодательству, но и наличия реальной экономической деятельности и обоснования для каждого звена в международной структуре.

Трансфертное ценообразование как инструмент и объект контроля в международном налоговом планировании

В мире глобализированных корпораций, где производственные цепочки и финансовые потоки охватывают множество юрисдикций, трансфертное ценообразование (ТЦО) занимает особое место. Это мощный инструмент, способный как оптимизировать налоговую нагрузку, так и стать объектом пристального внимания налоговых органов по всему миру.

Сущность и цели трансфертного ценообразования

Трансфертное ценообразование (ТЦО) — это механизм установления цен на товары, работы и услуги, передаваемые между взаимозависимыми лицами (например, между головной компанией и её дочерними предприятиями, или между различными подразделениями одной группы компаний) в рамках одной транснациональной корпорации. Его основная суть заключается в способности снизить общую налоговую нагрузку за счет перераспределения прибыли между взаимозависимыми участниками, действующими в разных юрисдикциях.

Какова же логика такого подхода? Цена, по которой одна часть группы продает что-либо другой, напрямую определяет налоговую базу на доход в каждой из этих юрисдикций. Если, например, товар продается из страны с высоким налогом в страну с низким налогом по заниженной цене, то большая часть прибыли аккумулируется в низконалоговой юрисдикции, где она облагается меньшим налогом. И наоборот: если товар продается из низконалоговой юрисдикции в высоконалоговую по завышенной цене, то прибыль также «перетекает» в юрисдикцию с более выгодным налоговым режимом. Таким образом, трансфертные цены устанавливаются с явной целью минимизации совокупной налоговой базы группы компаний.

Актуальность ТЦО значительно возросла в контексте реформ, проводимых под влиянием международных налоговых проектов, таких как BEPS. Эти проекты напрямую влияют на управление внутренними финансовыми операциями и стратегии налогового планирования, заставляя компании пересматривать свои подходы к установлению трансфертных цен и их обоснованию.

Методы контроля трансфертного ценообразования и принцип «вытянутой руки»

Учитывая потенциал ТЦО для манипулирования налоговой базой, государство активно осуществляет контроль за этим процессом. Цель такого контроля — ужесточить надзор и предотвратить уход корпораций от налогов путем искусственного занижения или завышения цен. Для этого налоговые службы используют ряд стандартизированных методов. Согласно Налоговому кодексу РФ (ст. 105.13), при контроле трансфертного ценообразования налоговая служба обязана использовать следующие основные методы:

1. Метод сопоставимых рыночных цен (СРЦ): Считается наиболее предпочтительным. Он предполагает сравнение цены, примененной в контролируемой сделке, с ценами, примененными в сопоставимых сделках между независимыми лицами.
2. Метод цены последующей реализации: Применяется, когда взаимозависимое лицо продает товар, приобретенный у другого взаимозависимого лица, независимой стороне. Цена, по которой товар продается независимой стороне, уменьшается на величину обычной валовой прибыли независимого продавца, чтобы определить рыночную цену между взаимозависимыми лицами.
3. Метод сопоставимой рентабельности: Сравнивает показатели рентабельности (например, валовую рентабельность, операционную рентабельность) взаимозависимой компании с показателями рентабельности сопоставимых независимых компаний.
4. Затратный метод: Определяет рыночную цену путем добавления к производственным затратам продавца обычной надбавки, которую независимое лицо получило бы в сопоставимых сделках.

Особое внимание следует уделить пятому методу — методу распределения прибыли. Он предусмотрен ст. 105.13 Налогового кодекса РФ и применяется в случаях, когда невозможно использовать другие методы, особенно при наличии существенной взаимосвязи деятельности сторон сделки, или при наличии в собственности сторон прав на объекты нематериальных активов, оказывающих существенное влияние на уровень рентабельности. Этот метод подходит для сделок, где стороны вносят уникальный и ценный вклад, который трудно оценить по отдельности.

На международном уровне основным документом, регулирующим трансфертное ценообразование, является Руководство Организации по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР) 1995 года «О трансфертном ценообразовании для транснациональных корпораций и налоговых органов». Этот документ, постоянно обновляемый и дополняемый, является эталоном для большинства стран и содержит подробные рекомендации по применению вышеуказанных методов.

Ключевой идеей, лежащей в основе всех рекомендаций ОЭСР по трансфертному ценообразованию, является принцип «вытянутой руки» (arm’s length principle). Он означает, что условия, устанавливаемые в сделках между взаимозависимыми лицами, должны быть аналогичными условиям, которые устанавливались бы между независимыми сторонами в сопоставимых сделках. Цель этого принципа — предотвратить занижение налоговой базы или перевод прибыли в юрисдикции с низким налогообложением, обеспечивая тем самым справедливое распределение налоговой базы между странами и избежание двойного налогообложения. Если трансфертные цены не соответствуют принципу «вытянутой руки», это может привести к нарушению конкуренции на рынке, извлечению группой компаний налоговой выгоды и, как следствие, к снижению налоговых доходов юрисдикций присутствия международной группы.

Контроль за соблюдением принципа «вытянутой руки» требует от компаний обширной документации, подтверждающей экономическое обоснование примененных трансфертных цен. Это включает в себя функциональный анализ (анализ функций, рисков и активов, используемых каждой стороной сделки), анализ рынка и выбор наиболее подходящего метода ценообразования.

Соглашения об избежании двойного налогообложения: преимущества, риски и актуальные изменения

В условиях глобализации экономики, когда транснациональные корпорации и частные инвесторы ведут деятельность в разных странах, неизбежно возникает риск двойного налогообложения — ситуация, когда один и тот же доход облагается налогом в двух или более юрисдикциях. Именно для решения этой проблемы были разработаны и широко применяются соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН).

Правовые основы и преимущества СИДН

Соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) — это двусторонние межгосударственные соглашения, которые представляют собой один из важнейших инструментов международного налогового права. Их ключевая функция заключается в том, чтобы на законных основаниях снизить налоговую нагрузку для физических и юридических лиц, а главное — исключить двойную уплату налогов с одного и того же дохода, что может серьезно препятствовать международной торговле и инвестициям.

СИДН достигают этой цели, устанавливая правила распределения налоговых прав между двумя договаривающимися государствами. Они определяют, в какой стране возникает фискальное обязательство (чаще всего у источника выплаты), или предусматривают разделение налоговой нагрузки между двумя юрисдикциями посредством таких механизмов, как освобождение или зачет налога, уплаченного в другом государстве.

Основой для большинства двусторонних налоговых соглашений является Модельная конвенция ОЭСР по налогам на доходы и капитал. Этот документ не является обязательным, но служит образцом, который страны используют при разработке собственных СИДН, обеспечивая тем самым единообразие и предсказуемость в международном налоговом регулировании.

Международное юридическое двойное налогообложение определяется как взимание сопоставимых налогов в двух (или более) государствах с одного и того же налогоплательщика в отношении одного и того же предмета и за идентичные периоды. Такое двойное налогообложение создает пагубные последствия: оно препятствует обмену товаров и услуг, а также движению капитала, технологий и лиц, поскольку увеличивает издержки и снижает привлекательность трансграничных операций.

Преимущества использования СИДН для компаний и инвесторов многочисленны и значимы:

1. Предотвращение налоговой дискриминации: СИДН часто содержат положения, запрещающие дискриминационное налогообложение резидентов одной страны в другой, обеспечивая равные условия.
2. Обмен информацией и улучшение сотрудничества: Соглашения предусматривают механизмы обмена налоговой информацией между странами, что способствует повышению прозрачности и борьбе с уклонением от уплаты налогов.
3. Справедливое налогообложение: СИДН помогают распределить налоговую базу таким образом, чтобы каждая страна получала справедливую долю налоговых поступлений от международных операций.
4. Легальные возможности оптимизации налоговой нагрузки: Благодаря СИДН компании могут законно снижать налоги у источника на дивиденды, проценты и роялти, а также использовать другие льготы.
5. Стимулирование трансграничной торговли: Снижение налоговых барьеров делает международную торговлю более выгодной и способствует экономическому росту.
6. Повышение привлекательности юрисдикции для международных инвесторов: Наличие широкой сети СИДН делает страну более привлекательной для иностранных инвестиций, поскольку снижает налоговые риски для инвесторов.

Одним из ключевых практических преимуществ является право на зачет суммы налогов, уплаченных в иностранном государстве, при уплате налога на прибыль в своей стране. Это означает, что если, например, российская компания получила доход за рубежом и уплатила с него налог в иностранном государстве, то при наличии СИДН она может уменьшить сумму российского налога на прибыль на сумму уплаченного за рубежом налога, избегая тем самым повторного налогообложения.

Актуальные изменения и риски применения СИДН для Российской Федерации

Для Российской Федерации СИДН имеют особую юридическую силу: согласно ст. 7 Налогового кодекса РФ, нормы международных договоров РФ, касающиеся налогообложения, имеют приоритет над нормами национального налогового законодательства. Изначально Россия заключила соглашения об избежании двойного налогообложения с 84 (или 85, включая Сербию и Черногорию) странами, что формировало обширную сеть для развития международного бизнеса.

Однако в последние годы ситуация с СИДН для России претерпела значительные изменения. С 1 января 2023 года действие СИДН с Украиной было прекращено. Более того, с 8 августа 2023 года Указом Президента РФ № 585 было частично приостановлено действие отдельных положений СИДН с 38 «недружественными» странами. Это решение стало ответом на недружественные действия этих государств в отношении России и имеет серьезные последствия для компаний, ведущих бизнес с этими юрисдикциями. В частности, это может привести к увеличению налоговой нагрузки на доходы, выплачиваемые в эти страны, за счет применения стандартных ставок налога у источника, предусмотренных Налоговым кодексом РФ, без возможности использования пониженных ставок, предусмотренных СИДН.

Применение льгот по СИДН, даже там, где они продолжают действовать, требует представления подтверждения резидентства (налогового резидентства в соответствующей договаривающейся стране) и, что крайне важно, фактического права получать доход. Концепция «фактического права на доход» (beneficial owner) является ключевым элементом в современном международном налоговом праве и активно используется налоговыми органами. Она означает, что льготы по СИДН распространяются только на налоговых резидентов договаривающихся стран, являющихся конечными выгодоприобретателями выплачиваемого дохода, а не промежуточным звеном (посредником). Лицо признается имеющим фактическое право на доход, если оно в силу прямого и (или) косвенного участия, либо иных обстоятельств, имеет право самостоятельно пользоваться и (или) распоряжаться доходом, полученным этой организацией.

Иностранное лицо не признается фактическим получателем дохода, если:

• Оно обладает ограниченными полномочиями в отношении распоряжения этими доходами.
• Оно осуществляет посреднические функции в интересах иного лица без выполнения иных функций и принятия на себя рисков.
• Оно прямо либо косвенно выплачивает такие доходы этому иному лицу.

Эти критерии позволяют налоговым органам эффективно бороться с искусственными структурами, созданными исключительно для получения налоговой выгоды. Комментарии ОЭСР к Модельной конвенции носят официальный характер и активно используются для толкования положений двусторонних договоров об избежании двойного налогообложения, в том числе в российской правоприменительной практике, что подчеркивает их авторитетность и значимость в судебных спорах.

Таким образом, навигация в мире СИДН требует не только знания законодательства, но и глубокого понимания международной правоприменительной практики, а также постоянного мониторинга политических и экономических изменений, которые могут повлиять на их действие.

Глобальные инициативы по борьбе с размыванием налоговой базы и перемещением прибыли (BEPS)

Глобализация экономики принесла не только беспрецедентные возможности для бизнеса, но и новые вызовы для налоговых систем государств. Компании, оперирующие в нескольких юрисдикциях, получили возможность использовать различия в национальных законодательствах для минимизации налогов, что привело к размыванию налоговой базы и перемещению прибыли. В ответ на это возникла одна из самых значимых международных налоговых инициатив последних десятилетий — BEPS.

Концепция и цели плана BEPS

BEPS (Base Erosion and Profit Shifting — размывание налоговой базы и перемещение прибыли) — это глобальная инициатива, запущенная Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и «Группой двадцати» (G20) для борьбы с агрессивными налоговыми схемами. Решение о разработке Плана BEPS было принято на саммите G20 в 2012 году, а сам проект был официально запущен ОЭСР и G20 в 2013 году. Это стало ответом на растущую обеспокоенность мирового сообщества по поводу потерь налоговых поступлений из-за использования транснациональными корпорациями (ТНК) сложных схем для минимизации налогов.

Основная цель BEPS — противодействие схемам ухода от налогов, перераспределению прибыли в офшоры и «двойному не-налогообложению», когда доход не облагается налогом ни в одной из юрисдикций. Инициатива BEPS направлена на установление единого набора международных налоговых правил, чтобы остановить размывание налоговой базы и перевод налогооблагаемой прибыли из стран с высокой фискальной нагрузкой в юрисдикции с более низкими ставками или вовсе без налогов.

В рамках BEPS разрабатываются рекомендации и стандарты для национальных органов, которые впоследствии интегрируются в национальное законодательство. План BEPS состоит из 15 конкретных действий-рекомендаций, направленных на решение различных проблем, связанных с размыванием налоговой базы и выводом прибыли из-под налогообложения. Эти меры были согласованы к саммиту G20 в 2015 году и включают:

1. Действие 1: Вызовы цифровой экономики: Разработка решений для налогообложения прибыли цифровых компаний.
2. Действие 2: Гибридные несоответствия: Нейтрализация эффектов гибридных финансовых инструментов и структур.
3. Действие 3: Правила КИК: Усиление правил для контролируемых иностранных компаний.
4. Действие 4: Ограничение процентных вычетов: Ограничение возможностей по вычету процентов и других финансовых расходов.
5. Действие 5: Противодействие вредоносным налоговым практикам: Эффективный обмен информацией и прозрачность.
6. Действие 6: Предотвращение злоупотреблений соглашениями: Внедрение анти-злоупотребительных положений в СИДН.
7. Действие 7: Предотвращение искусственного избежания статуса постоянного представительства: Расширение определения постоянного представительства.
8. Действия 8-10: Обеспечение соответствия трансфертного ценообразования созданию стоимости: Пересмотр правил ТЦО для нематериальных активов, внутригрупповых услуг и финансирования.
9. Действие 11: Анализ данных BEPS: Сбор и анализ данных о BEPS.
10. Действие 12: Требования к раскрытию агрессивных схем: Обязательное раскрытие информации об агрессивных схемах.
11. Действие 13: Документация по ТЦО и страновая отчетность (CbCR): Введение требований к документации по ТЦО и отчетности по странам.
12. Действие 14: Повышение эффективности механизмов разрешения споров: Улучшение процедур взаимного согласования.
13. Действие 15: Разработка многостороннего инструмента: Создание многостороннего инструмента для быстрого изменения двусторонних СИДН.

План BEPS также включает усиление контроля за трансфертным ценообразованием и создание стандарта отчетности, а также системы обмена информацией между странами о налогоплательщиках, что значительно повышает прозрачность международных налоговых операций.

BEPS 2.0: Pillar One и Pillar Two — адаптация к цифровой экономике

По мере развития цифровой экономики стало очевидно, что первоначальный план BEPS не полностью решает проблему налогообложения ТНК, особенно тех, которые получают значительную прибыль от цифровых услуг, но не имеют физического присутствия в странах, где находятся их клиенты. В ответ на это были разработаны новые инициативы, получившие название BEPS 2.0, включающие компоненты Pillar One и Pillar Two. Они направлены на адаптацию международного налогообложения к реалиям цифровой экономики.

Pillar One (Первый компонент) предусматривает введение нового правила распределения налоговых прав (так называемый «Amount A» или «Сумма А»). Его основная идея заключается в том, чтобы перераспределить часть налогооблагаемой прибыли крупнейших и наиболее прибыльных транснациональн��х компаний из стран, где расположены их штаб-квартиры, в страны, где они получают существенные доходы, даже при отсутствии физического присутствия (постоянных представительств). Это касается компаний, оказывающих услуги в сфере цифровой экономики и потребительских товаров, с глобальным оборотом свыше 20 млрд евро и рентабельностью свыше 10%. Цель Pillar One — обеспечить более справедливое налогообложение прибыли там, где она фактически генерируется, даже если это происходит за счет использования расширенной базы клиентов без традиционного физического присутствия.

Pillar Two (Второй компонент), также известный как «глобальный минимальный налог», направлен на установление минимального уровня налогообложения для крупных транснациональных корпораций. Он состоит из двух основных правил:

1. Правило включения дохода (Income Inclusion Rule, IIR): Оно дает стране-резиденту материнской компании право облагать налогом прибыль дочерних компаний, если эффективная ставка налога, уплаченного ими в юрисдикции их фактического нахождения, ниже установленного минимального порога.
2. Правило о недостаточной уплате налога (Under Taxed Payments Rule, UTPR): Если IIR не применяется, UTPR позволяет странам-источникам отказывать в вычете расходов или применять корректировки к платежам, совершаемым в пользу дочерних компаний, расположенных в юрисдикциях с низкой эффективной налоговой ставкой, доводя ее до минимального уровня.

Pillar Two устанавливает минимальный корпоративный налог на уровне 15% для компаний с годовым оборотом свыше 750 млн евро. При этом он также предусматривает увеличение размера ставки налога у источника при оплате пассивных отчислений (дивиденды, проценты, роялти) до 9%, что может быть актуально для определенных стран, не достигших минимального порога. Эти правила должны предотвратить «гонку по снижению налогов» между странами и гарантировать, что ТНК уплачивают справедливую долю налогов, независимо от того, где они генерируют прибыль.

Внедрение BEPS 2.0 является одним из самых значительных событий в международном налоговом праве за последние десятилетия, требующим от компаний и государств существенной адаптации своих налоговых стратегий и законодательств.

Российские меры противодействия агрессивному налоговому планированию: Закон о КИК

Российская Федерация, как и многие другие страны, столкнулась с вызовами агрессивного международного налогового планирования, которое приводило к значительному оттоку капитала и недополучению налоговых поступлений. В ответ на эти вызовы и в рамках глобальной борьбы с размыванием налоговой базы, Россия предприняла ряд решительных шагов, одним из ключевых среди которых стало введение законодательства о контролируемых иностранных компаниях (КИК).

Понятие контролируемой иностранной компании (КИК) и критерии контролирующего лица

Российское налоговое законодательство, особенно в последние годы, целенаправленно ужесточает контроль за трансфертными ценами и другими схемами налоговой оптимизации, активно реагируя на мировые тенденции деофшоризации. Ключевым элементом в этом комплексе мер стал институт контролируемых иностранных компаний.

Контролируемая иностранная компания (КИК) — это понятие, введенное в Налоговый кодекс РФ (ст. 25.13 НК РФ) Федеральным законом от 24 ноября 2014 года № 376-ФЗ и вступившее в силу с 1 января 2015 года. Оно относится к иностранной организации или иностранной структуре без образования юридического лица, которая не является налоговым резидентом РФ, но ее контролирующим лицом является организация и (или) физическое лицо, признаваемые налоговыми резидентами РФ. Цель этого закона — обложить налогом нераспределенную прибыль иностранных компаний, которая по факту контролируется российскими резидентами.

Критерии признания контролирующего лица являются определяющими для применения правил КИК. Лицо признается контролирующим, если:

1. Его доля прямого или косвенного участия в этой иностранной организации составляет более 25%. Это наиболее прямолинейный критерий, основанный на формальном владении.
2. Его доля прямого или косвенного участия в иностранной организации составляет более 10%, но при этом доля участия всех налоговых резидентов Российской Федерации в этой организации превышает 50%. Этот критерий учитывает коллективный контроль российских резидентов.
3. Оно фактически осуществляет контроль над иностранной организацией. Этот критерий является наиболее сложным для определения и подразумевает, что даже при отсутствии формального участия, лицо может быть признано контролирующим, если оно имеет решающее влияние на принимаемые решения, управление активами или распределение прибыли. Признаки фактического контроля могут включать получение выгоды от деятельности КИК, возможность принятия решений в отношении прибыли, право давать указания органам управления, или наличие существенных финансовых отношений с КИК.

Введение законодательства о КИК стало важным шагом в деофшоризации российской экономики, направленным на борьбу с выводом прибыли из-под российского налогообложения и обеспечение прозрачности владения иностранными активами. Что из этого следует? Российским налоговым резидентам, контролирующим иностранные компании, теперь необходимо не только тщательно изучать, но и строго соблюдать требования законодательства, ведь несоблюдение этих правил может повлечь за собой существенные штрафы и доначисления налогов.

Налогообложение прибыли КИК и условия освобождения

В соответствии с российским законодательством о КИК, юридические или физические лица, являющиеся налоговыми резидентами Российской Федерации и контролирующие КИК, обязаны представлять отчетность и производить уплату налога в бюджет с нераспределенной прибыли КИК.

• Для российских организаций: Они уплачивают налог на прибыль с прибыли КИК.
• Для физических лиц: Они уплачивают налог на доходы физических лиц (НДФЛ), если прибыль КИК превышает 10 миллионов рублей и налог с нее, уплаченный за рубежом, существенно меньше российских налогов (ст. 25.13-1, 25.15 НК РФ).

Сроки подачи уведомления о КИК строго регламентированы:

• Для физических лиц — не позднее 30 апреля года, следующего за налоговым периодом, в котором контролирующее лицо получило доход от КИК.
• Для компаний — не позднее 20 марта года, следующего за налоговым периодом.

К уведомлению о КИК физические лица прилагают документы, подтверждающие размер прибыли КИК (финансовую отчетность и аудиторское заключение), а юридические лица представляют финансовую отчетность и аудиторское заключение вместе с декларацией по налогу на прибыль.

Однако законодательство предусматривает и правила и возможности освобождения прибыли КИК от налогообложения в РФ согласно статье 25.13-1 Налогового кодекса РФ. Прибыль КИК может быть освобождена от налогообложения в РФ при выполнении одного из восьми условий, предусмотренных статьей. К наиболее значимым условиям относятся:

1. Некоммерческая организация: Если КИК является некоммерческой организацией по законодательству своей страны.
2. Резидентство в ЕАЭС: Если КИК является резидентом государства-члена Евразийского экономического союза (ЕАЭС) и соответствует определенным требованиям.
3. Высокая эффективная ставка налога: Если эффективная ставка налога на доходы КИК в ее юрисдикции составляет не менее 75% средневзвешенной ставки российского налога на прибыль (то есть не менее 15% при стандартной ставке 20%).
4. «Активная» иностранная компания (АИК): Это одно из наиболее часто используемых условий. Активной иностранной компанией (АИК) признается организация, у которой доля доходов от пассивной деятельности составляет не более 20 процентов в общей сумме доходов. Пассивные доходы включают дивиденды, проценты, роялти, доходы от аренды, доходы от ценных бумаг и т.д. Если КИК ведет реальную операционную деятельность, ее прибыль может быть освобождена.
5. Банки и страховые организации: Если КИК является банком или страховой организацией, подлежащей надзору в соответствии с законодательством своего государства.
6. Эмитенты обращающихся облигаций: Если КИК является эмитентом обращающихся облигаций и соответствует критериям, установленным НК РФ.
7. Участие в проектах по добыче полезных ископаемых: Для компаний, участвующих в определенных проектах по добыче полезных ископаемых.
8. Международные холдинговые компании: Освобождение может быть предоставлено международным холдинговым компаниям, признаваемым таковыми в соответствии с НК РФ.

Такая система позволяет дифференцировать компании, ведущие реальный бизнес за рубежом, от тех, кто использует иностранные структуры исключительно для агрессивной налоговой оптимизации, обеспечивая баланс между стимулированием международной деятельности и предотвращением уклонения от уплаты налогов.

Практика применения международного налогового планирования на примере российских компаний

Мир международного бизнеса невозможно представить без налоговой оптимизации. Это не просто инструмент для гигантов индустрии, но и все более актуальная стратегия для компаний любого размера, стремящихся максимально использовать свои ресурсы на глобальном рынке.

Общие подходы крупных транснациональных корпораций к налоговой оптимизации

Крупные транснациональные корпорации (ТНК) на протяжении десятилетий активно прибегали и продолжают прибегать к налоговой оптимизации. В современном мире трудно представить себе крупную корпорацию, которая бы в той или иной степени не использовала стратегии международного налогового планирования. Это не признак недобросовестности, а скорее закономерный результат стремления к повышению конкурентоспособности и максимизации акционерной стоимости. Каков же главный принцип, которым руководствуются такие компании?

Основной подход заключается в создании сложной, но логически обоснованной с точки зрения бизнеса, структуры владения и операций, которая включает дочерние предприятия, филиалы и представительства в различных юрисдикциях. Выбор этих юрисдикций не случаен: они выбираются с учетом благоприятных налоговых режимов, наличия соглашений об избежании двойного налогообложения, развитой правовой системы и политической стабильности.

Применение международного налогового планирования позволяет компаниям достичь максимальной чистой прибыли во всех юрисдикциях своей деятельности. Это достигается за счет:

• Оптимизации потоков дивидендов, процентов и роялти: Использование холдинговых компаний в странах с низкими или нулевыми ставками налога у источника для пассивных доходов.
• Трансфертного ценообразования: Перераспределение прибыли между взаимозависимыми компаниями в рамках международной группы с целью ее аккумуляции в юрисдикциях с низким налогообложением.
• Эффективного использования налоговых кредитов и вычетов: Зачет налогов, уплаченных за рубежом, в счет национальных налоговых обязательств.
• Использование специальных налоговых режимов: Например, для исследовательских и разработок (R&D), судоходства или финансовых услуг.

Эта стратегия позволяет ТНК не только снизить общую налоговую нагрузку, но и эффективно управлять финансовыми потоками, реинвестировать прибыль, защищать активы и обеспечивать гибкость в управлении глобальным бизнесом. В конечном итоге, налоговая оптимизация является неотъемлемой частью финансово-хозяйственной деятельности, направленной на повышение эффективности и устойчивости компании на международной арене.

Кейс-стади: Особенности международного налогового планирования в «ЛУКОЙЛ» и «Трубная металлургическая компания»

Рассмотрение практических аспектов международного налогового планирования на примере крупных российских компаний, таких как «ЛУКОЙЛ» (нефтегазовая отрасль) и «Трубная металлургическая компания» (ТМК, металлургическая отрасль), позволяет увидеть, как теоретические концепции воплощаются в реальном бизнесе. Эти компании, являясь транснациональными гигантами, имеют обширную международную деятельность и сложную структуру, что делает их идеальными объектами для анализа.

Общие принципы и потенциальные механизмы:

Как правило, подобные компании строят свои международные налоговые стратегии вокруг нескольких ключевых принципов:

1. Холдинговые структуры: «ЛУКОЙЛ» и ТМК, вероятно, используют разветвленные холдинговые структуры с головными компаниями в юрисдикциях, предлагающих налоговые льготы на дивиденды, проценты и роялти. Традиционно это могли быть Нидерланды, Кипр или другие страны с развитой сетью СИДН и привлекательными корпоративными налоговыми режимами.
   • Пример: Допустим, у «ЛУКОЙЛ» есть дочерняя компания в Западной Европе. Прибыль этой компании может быть переведена в холдинговую компанию в юрисдикции, где дивиденды облагаются минимальным налогом или освобождаются от него в соответствии с местным законодательством и СИДН.
2. Трансфертное ценообразование: Учитывая масштаб их деятельности — добыча, переработка, транспортировка и сбыт для «ЛУКОЙЛ», производство и реализация труб для ТМК — трансфертное ценообразование является критически важным.
   • Пример: Внутригрупповые сделки по продаже нефти или газа (для «ЛУКОЙЛ») или стальных заготовок (для ТМК) между аффилированными компаниями в разных странах должны осуществляться по ценам, соответствующим принципу «вытянутой руки». Это позволяет распределять прибыль по всей цепочке создания стоимости, но при этом минимизировать налоговые риски. Например, продажа сырья из российской дочерней компании в иностранную перерабатывающую компанию может быть структурирована таким образом, чтобы учесть логистические, рыночные и налоговые факторы, влияющие на конечную прибыль.
3. Финансовые инструменты: Использование внутригруппового финансирования (займы, облигации) через специализированные финансовые компании в низконалоговых юрисдикциях для оптимизации процентных выплат.
   • Пример: Займы, выданные одной дочерней компанией другой, могут генерировать процентные расходы, вычитаемые из налогооблагаемой базы, что, при правильной структуре, ведет к общей налоговой экономии.
4. Управление интеллектуальной собственностью: Регистрация и управление патентами, торговыми марками и другими нематериальными активами через компании, расположенные в юрисдикциях с льготным режимом для роялти (например, «патентные боксы»).
   • Пример: Если «ТМК» разрабатывает уникальные технологии производства труб, права на эти технологии могут принадлежать иностранной компании группы, которая затем лицензирует их другим дочерним компаниям, получая роялти с минимальным налогообложением.

Влияние инициатив BEPS, изменений в СИДН и российского антиофшорного законодательства:

Последние годы значительно изменили «правила игры» для таких компаний:

• Инициативы BEPS (особенно Действия 8-10 по ТЦО и Действие 13 по страновой отчетности CbCR): Усилили требования к документации трансфертного ценообразования. Компании, подобные «ЛУКОЙЛ» и «ТМК», теперь обязаны предоставлять подробные отчеты, доказывающие экономическую сущность и рыночный характер внутригрупповых сделок. Это заставляет их пересматривать свои внутренние политики ценообразования и обеспечивать соответствие принципу «вытянутой руки», что значительно снижает возможности для агрессивного перераспределения прибыли.
• Pillar One и Pillar Two: Эти компоненты BEPS 2.0 представляют собой еще больший вызов.
  • Pillar One может привести к тому, что часть прибыли «ЛУКОЙЛ» или «ТМК» будет перераспределяться в страны-рынки сбыта, даже если там нет физического представительства, но есть значительные клиентские базы. Это потребует пересмотра моделей распределения прибыли.
  • Pillar Two обяжет эти компании уплачивать минимальный эффективный корпоративный налог в 15% на глобальном уровне. Это означает, что если какая-либо дочерняя компания в структуре группы «ЛУКОЙЛ» или «ТМК» платит налог по ставке ниже 15%, то материнская компания или другая компания группы должна будет доплатить налог до этого минимального уровня. Это фактически «закрывает» лазейки, связанные с использованием низконалоговых юрисдикций.
• Изменения в СИДН России: Приостановка действия отдельных положений СИДН с 38 «недружественными» странами, вероятно, заставила «ЛУКОЙЛ» и «ТМК» пересмотреть маршруты финансовых потоков и реструктурировать свои международные операции. Отсутствие льгот по СИДН может привести к увеличению налога у источника по дивидендам, процентам и роялти, что напрямую влияет на чистую прибыль и рентабельность.
• Российское антиофшорное законодательство (правила КИК): «ЛУКОЙЛ» и «ТМК» обязаны уведомлять ФНС о своих контролируемых иностранных компаниях. Важно, чтобы их иностранные дочерние компании могли быть признаны «активными» (с долей пассивных доходов не более 20%) или соответствовали другим критериям осв��бождения прибыли КИК от налогообложения в РФ, чтобы избежать дополнительных налоговых платежей в России. Это требует от компаний не только формального соответствия, но и наличия реальной экономической субстанции и обоснованности деятельности КИК.

В целом, крупные российские ТНК, такие как «ЛУКОЙЛ» и «ТМК», находятся под постоянным давлением со стороны меняющегося международного и национального налогового законодательства. Их стратегии международного налогового планирования становятся все более сложными, требуя не только юридической грамотности, но и глубокого экономического обоснования, а также полной прозрачности перед налоговыми органами. Адаптация к этим изменениям является ключевым фактором для их устойчивого развития и сохранения конкурентоспособности на мировом рынке.

Заключение

Международное налоговое планирование, некогда воспринимавшееся как экзотический инструмент крупных корпораций, сегодня стало неотъемлемой частью глобальной экономической реальности. Проведенный академический анализ позволил раскрыть его сущность как стратегической и легитимной деятельности, направленной на оптимизацию налоговой нагрузки и стимулирование инвестиционных потоков в условиях многонационального бизнеса. Мы увидели, что МНП — это не просто набор схем, а сложная совокупность инструментов, от офшорных компаний до трастов, выбор которых диктуется целями компании и спецификой юрисдикций.

Однако эволюция международного налогового планирования неразрывно связана с возрастающим давлением со стороны антиофшорного законодательства и глобальных инициатив. Концепция «фактического права на доход» существенно сузила возможности для формальных схем, требуя реальной экономической сущности операций. Трансфертное ценообразование, будучи мощным инструментом оптимизации, теперь находится под пристальным контролем налоговых органов, которые активно применяют методы, основанные на принципе «вытянутой руки», для обеспечения справедливого распределения налоговой базы.

Соглашения об избежании двойного налогообложения, традиционно являвшиеся краеугольным камнем МНП, также претерпевают значительные изменения, особенно в контексте Российской Федерации, где частичная приостановка действия СИДН с «недружественными» странами создает новые вызовы и риски для бизнеса.

Глобальные инициативы BEPS, запущенные ОЭСР и G20, стали поворотным моментом. Они не только ужесточили требования к прозрачности и отчетности, но и породили радикальные концепции, такие как Pillar One и Pillar Two, направленные на адаптацию налогообложения к цифровой экономике и установление глобального минимального корпоративного налога. Эти меры знаменуют собой переход к новой эре в международном налогообложении, где акцент делается на справедливом распределении прибыли и предотвращении ее искусственного вывода из-под налогообложения.

Российская Федерация активно интегрируется в этот глобальный процесс, о чем свидетельствует введение законодательства о контролируемых иностранных компаниях (КИК). Правила КИК, с их критериями контролирующего лица и строгими требованиями к отчетности, а также условиями освобождения прибыли, являются мощным инструментом деофшоризации и борьбы с выводом капитала, заставляя российские транснациональные корпорации, такие как «ЛУКОЙЛ» и «ТМК», адаптировать свои структуры и стратегии.

В заключение следует подчеркнуть, что международное налоговое планирование становится все более сложным и требует от компаний не только глубоких знаний законодательства, но и способности к постоянной адаптации. В условиях усиливающейся глобальной прозрачности и консолидации международных усилий по борьбе с агрессивной налоговой оптимизацией, будущие стратегии МНП будут в значительной степени ориентированы на соблюдение принципа «существенности» (substance over form), то есть на наличие реальной экономической деятельности и обоснованности для каждой международной структуры. Перспективы развития МНП связаны с дальнейшей цифровизацией налоговых органов, расширением обмена информацией и унификацией международных налоговых правил, что приведет к еще большей прозрачности и, вероятно, к снижению возможностей для агрессивной налоговой минимизации, но в то же время откроет новые горизонты для легитимной и этичной налоговой оптимизации.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (с учетом поправок, внесенных Законами Российской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.12.2008 N 6-ФКЗ и от 30.12.2008 N 7-ФКЗ).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая. Принят Государственной Думой 16 июля 1998 года. Одобрен Советом Федерации 17 июля 1998 года. Москва: Гос. Издат.М, 2005. 618 с.
3. Федеральный закон от 30 декабря 2006 г. № 269-ФЗ «Об упрощенном порядке декларирования доходов физическими лицами».
4. Постановление Центробанка от 12 февраля 1999 г. № 500-У.
5. Жук И.Н., Киреева Е.Ф. Международные финансы. Москва: Пересвет, 2005. 398 с.
6. Антиоффшорное противостояние: изменение законодательства // Ваш вестникъ. 28.08.2007.
7. Балт Трейд Руструбпром. Новости строительной отрасли от 22.11.2008.
8. Бескаровайный Е.Л. Трансфертное ценообразование // Экономическая газета «В курсе дела». 27.01.2006.
9. Грачевский В. Единообразное налогообложение // Скат. 2007. №27 (март).
10. Демидова Н. Избежание двойного налогообложения // Журнал «Citizenship». 2007. 7 июля.
11. Ежемесячный аналитический журнал «Mergers & Acquisitions». 2007. 12.12.
12. Кашин В.А. Налоговая политика России на современном этапе // Финансы. 2007. №9. С.32-42.
13. Когда российские компании продают свою продукцию за рубеж // Новая Газета. 2007. №16 (5 марта).
14. Кутяева О. Антиоффшорное противостояние: изменения законодательства // Практическая бухгалтерия. 2007. № 8 (21 августа).
15. Мартынов А. Трансфертное ценообразование // Финансовый Юрист. 2007. 4 апреля.
16. Международное налоговое планирование: с чего начать? // Roche & Duffay. 2007. 31 мая.
17. Пепеляев С.Г., Кудряшова Е.В. О юридической классификации налогов // Налоговый вестник. 2002. N 6. С.11-16.
18. Россия — лидер рынка слияний и поглощений // Данные исследования, проведенного PricewaterhouseCoopers в 2007 году.
19. Савчук С.В. Анализ основных мотивов слияний и поглощений // Менеджмент в России и за рубежом. 2006. №5.
20. Слом В. Налоговая реформа и налоговое законодательство // Журнал «Налоги». 2007. N 5.
21. Счетная палата Российской Федерации от 17 сентября 2004 года № 29 (399).
22. Шамшурин А. Рынок слияний и поглощений в России // Газета «Уральский инвестор». 2005. №21(21) (06.12.).
23. Щетинский А. Налоговое планирование в международном масштабе // Консультант. 2004. №21.
24. Bottazzi G., Dosi G., Lippi M., Pammolli F., Riccaboni M. Innovation and corporate growth in the evolution of the drug industry // International Journal of Industrial Organization. 2008. Vol. 19. No.7. pp.1161-88.
25. Conn R.L., Cosh A.D., Guest P.M., Hughes A. Long-run Share Performance of UK Firms Engaging in Cross-border Acquisitions. ESRC Center for Business Research, Сambridge, 2008.
26. Официальный сайт: www.lukoil.ru.
27. Механизмы международного налогового планирования: теория и практика применения // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mehanizmy-mezhdunarodnogo-nalogovogo-planirovaniya-teoriya-i-praktika-primeneniya.
28. История модельной конвенции ОЭСР о налогах на доход и капитал // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istoriya-modelnoy-konventsii-oesr-o-nalogah-na-dohod-i-kapital.
29. Проект BEPS: глобальное сотрудничество в сфере налогообложения // Вестник международных организаций — КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/proekt-beps-globalnoe-sotrudnichestvo-v-sfere-nalogooblozheniya.
30. Соглашения об избежании двойного налогообложения. Краткое законодательное и доктринальное толкование. Специально для системы ГАРАНТ, 2015. URL: https://base.garant.ru/71191008/.
31. История модельной конвенции ОЭСР о налогах на доход и капитал. МГИМО. URL: https://mgimo.ru/upload/iblock/c32/istoria-modelnoy-konvencii-oesr-o-nalogakh-na-dokhod-i-kapital.pdf.
32. Комментарии ОЭСР к Модельной конвенции об избежании двойного налогообложения: правовой статус в РФ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kommentarii-oesr-k-modelnoy-konventsii-ob-izbezhanii-dvoynogo-nalogooblozheniya-pravovoy-status-v-rf.
33. Обзор российской правоприменительной практики в части толкования Модельной налоговой конвенции ОЭСР // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/obzor-rossiyskoy-pravoprimenitelnoy-praktiki-v-chasti-tolkovaniya-modelnoy-nalogovoy-konventsii-oesr.
34. Международное налоговое планирование деятельности компании. Основные схемы оптимизации налогообложения в корпоративной практике // Studref.com. URL: https://studref.com/495277/nalogi_i_nalogooblozhenie/mezhdunarodnoe_nalogovoe_planirovanie_deyatelnosti_kompanii_osnovnye_shemy_optimizatsii_nalogooblozheniya_korporativnoy_praktike.